Введение

Финансовый рынок: понятие и сущность

1 Понятие финансов и их основные функции

2 Финансовый рынок и его структура

3 Ключевые участники современного финансового рынка

Деятельность банков на финансовом рынке и их роль

2 Финансы кредитных организаций на финансовом рынке

3 Операции банков на мировом финансовом рынке

Заключение

Список литературы

Введение

Финансы являются одной из самых популярных, однако, и противоречивых экономических категорий. Их содержание может варьироваться с изменением экономической модели экономики страны, то есть любое государство в процессе своей деятельности и развития изменяет содержание финансов - определенного набора финансовых инструментов, методов, а также законодательных и нормативных актов, которые адаптируются под изменения, как экономических, так и политических условий.

Термин финансы, не смотря на кажущееся сходство, в различных научных источниках трактуется по-разному. Так, не смотря на внешнее сходство, различия в понимании финансов носят принципиальный характер. Термин «финансы» имеет латинскую основу и происходит от слова «финиш». Как известно, финиш означает конец или завершение какого-либо дела. Это слово использовалось при окончании судебных тяжб еще в древнеримском государстве, славившемся своей развитой судебной системой. Часто судебные разбирательства оканчивались денежным платежом в пользу истца, поэтому слово «финиш» с течением времени трансформировалось в средневековый латинский термин finatio, financia, употреблявшегося в 13 и 14 веке в смысле обязательной уплаты денег (денежного платежа) и «срока уплаты».

Хотелось бы отметить, что национальный финансовый рынок на сегодняшний день является ключевым критерием общего состояния дел в экономике определенного государства. Также это серьезнейший фактор стабильного, четкого и уверенного экономического роста.

Кредитные организации зародились в нашей стране относительно недавно, примерно в 18 веке. Попытки создания коммерческих банков предпринимались еще в 17 веке, однако они были пресечены государством. Достаточно длительный период времени банки оставались так называемыми казенными учреждениями. Только в 1861 году была проведена реформа, которая предполагала ликвидацию государственных кредитных учреждений, а также их полный перевод именно на коммерческую основу.

В 2001 г. в нашей стране была принята стратегия так называемого развития банковского сектора, которая ориентировала отрасль именно на качественные изменения, также началось определенное совершенствование законодательства. Можно сказать, что до 2008 года наша финансовая система демонстрировала достаточно активный рост.

Можно сказать, что различные современные коммерческие банки являются банками, которые непосредственно обслуживают компании и население, то есть своих клиентов. Действующее законодательство многих государств мира относит к числу ключевых клиентов банка абсолютно любых физических или юридических лиц, которые открыли счет в банке, а также заключивших с ним юридический договор.

Различные коммерческие банки многих стран Запада на сегодняшний день выполняют разнообразные операции для удовлетворения определенных финансовых потребностей абсолютно всех типов клиентов от самого мелкого вкладчика и до крупного предприятия. Достаточно крупные учреждения банков производят для своих клиентов около 300 видов различных операций, услуг. О банковских услугах может идти речь только в рамках взаимоотношений «клиент - банк». Наличие клиента дает возможность рассматривать различные операции банка именно как его услуги.

Банки сегодня - это основной финансовый посредник в современной экономике. Деятельность различных банков является тем каналом, при помощи которого различные изменения на денежном рынке трансформируются в определенные изменения на товарном рынке. Все это обуславливает актуальность темы данной курсовой работы.

Теоретическая и практическая значимость курсовой работы заключается в том, что ее результаты позволяют более полно и разносторонне уяснить роль банков на современном финансовом рынке.

Тема данной курсовой работы является недостаточно изученной. При ее написании использовались научные труды таких ученых и исследователей, как Чернецов С.А., Князев В.Г., Бердникова Т.Б., Чалдаева Л.А. и многих других.

Целью курсовой работы является рассмотрение роли банков на финансовом рынке.

Исходя из поставленной цели, можно выделить следующие задачи:

определить понятие финансов и их основные функции;

рассмотреть финансовый рынок и его структуру;

изучить ключевых участников современного финансового рынка;

рассмотреть коммерческие банки и их деятельность;

изучить финансы кредитных организаций на финансовом рынке;

определить ключевые операции банков на мировом финансовом рынке.

Объектом курсовой работы является финансовый рынок.

Предметом курсовой работы являются банки на современном финансовом рынке.

При написании курсовой работы применялся метод обобщения и классификации, а также метод анализа научной литературы.

Структурно курсовая работа представлена введением, двумя главами, заключением и списком литературы. Во введении ставится ключевая цель и задачи работы. В первой главе рассматривается понятие и сущность финансового рынка. Во второй главе происходит рассмотрение деятельности банков на финансовом рынке и их роль. В заключении делаются выводы по итогам работы.

1. Финансовый рынок: понятие и сущность

1 Понятие финансов и их основные функции

Вообще само понятие финансы возникло в условиях товарно-денежного обращения именно в связи с развитием государства, а также его потребности в ресурсах. Финансы выступают в денежной форме, однако можно сказать, что далеко не всякие денежные отношения можно назвать финансовыми. Сами деньги всегда являются обязательным условием существования финансов, то есть, если нет денег, то не может быть финансов. Однако финансы отличаются от денег, как по выполняемым функциям, так и по содержанию. Денежные отношения могут превратиться в финансовые только тогда, когда в результате производства продукции при их реализации создаются децентрализованные или же централизованные фонды денежных средств. Источником данных фондов являются национальный доход, а также валовой внутренний продукт.

Таким образом, финансы являются особой системой экономических отношений. В процессе данных отношений и происходит формирование, а также использование и распределение централизованных фондов денежных средств для выполнения целей, задач, а также основных функций государства и обеспечения условий воспроизводства.

Первые финансовые отношения исторически возникли именно с разделением общества на классы, а также с появлением государства. В условиях рабовладельческого строя, а также феодализма финансы играли небольшую роль в формировании денежных доходов государства, так как в то время господствовали именно натуральные отношения. Основными видами доходов государства тогда были грабежи и дани покоренных народов, а также различные натуральные подати, трудовые повинности и прочее.

Главной отличительной особенностью финансов в тот период можно назвать именно их частноправовой принцип, так как казна государства была одновременно также и казной его главы.

В дальнейшем в процессе развития капиталистического способа производства расширялась также и сфера товарно-денежных отношений. Расходы и доходы государства начали отделяться от казны царя. А на место натуральных податей тогда начали приходить налоги именно в денежной форме. В тот период возник общегосударственный фонд денежных средств или же бюджет. Им глава государства уже не мог единолично распоряжаться. Основной чертой данного периода была именно узость финансовой системы. Тогда она состояла именно из одного звена, так называемого бюджетного, и количество финансовых отношений было достаточно ограничено. Они были связаны именно с формированием, а также использованием бюджета.

Дадим расширенную трактовку понятию «финансы», применяемую в развитой рыночной экономике. Финансы представляют собой экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, возникающие во всех сферах движения стоимости общественного продукта и национального дохода, с целью выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства на макро- и микроуровне.

Финансы выражают денежные отношения, которые постоянно возникают в экономической сфере между:

страховыми организациями и населением при уплате страховых взносов и возмещении ущерба при наступлении страхового случая;

государством и предприятиями при уплате последними налогов в бюджетную систему и финансировании расходов;

предприятиями и вышестоящими организациями при создании централизованных фондов денежных средств и их распределении;

государством и гражданами при уплате гражданами добровольных платежей и налогов;

отдельными звеньями бюджетной системы;

предприятиями при реализации продукции и услуг, а также в процессе приобретения товарно-материальных ценностей;

предприятиями, гражданами и внебюджетными фондами при внесении платежей и получении ресурсов;

денежные отношения, опосредующие кругооборот фондов предприятий.

Основным материальным источником денежных фондов (финансов) служит национальный доход страны, определяемый как разница между стоимостью валового внутреннего продукта (ВВП) и потребленных в процессе производства средств и орудий производства. В условиях постоянного экономического роста, увеличения ВВП и национального дохода финансы характеризуются своей устойчивостью и стимулируют дальнейшее развитие производства и повышение качества жизни граждан страны.

Можно сказать, что сама сущность финансов проявляется именно в их функциях. Финансы выполняют следующие взаимозависимые функции:

контрольную;

воспроизводственную;

стабилизационную;

регулирующую;

распределительную.

Именно с помощью данных функций финансы и реализуют свое общественное назначение. Рассмотрим данные функции более подробно.

В обеспечении непрерывного кругооборота капитала заключается воспроизводственная функция финансов. Финансы, активно участвуя во всех стадиях расширенного воспроизводства, способствуют доходности организации и росту собственного капитала.

Среди основных функций государственных финансов можно назвать распределительную, а также контрольную. Именно эти функции и осуществляются финансами одновременно. Каждая финансовая операция означает распределение общественного продукта и национального дохода, а также контроль за этим распределением.

Распределительная функция финансов является главной, поскольку главная характеристика финансовых отношений - их распределительный характер. Основным объектом распределения являются стоимость ВВП и национальный доход.

Финансы влияют на распределение и перераспределение национального дохода как в процессе формирования первичных (основных) доходов, так и в процессе формирования вторичных (производных) доходов.

Решающей стадией перераспределения доходов является их реализация. Реализуемые доходы называются конечными, они истрачены на приобретение товаров и услуг. Часть конечных доходов может быть выделена на сбережения в различной форме.

Одно из основных финансовых равенств заключается в том, что сумма первичных доходов должна равняться сумме конечных доходов с учетом сбережений.

Контрольная функция финансов предполагает распределение стоимости общественного продукта на разных стадиях его движения по фондам и расходование их по целевому назначению и достижению заданного результата. Контрольная функция реализуется через механизм финансового контроля. Основу контрольной функции финансов составляет движение финансовых ресурсов.

Распределительная функция финансов осуществляется в соответствии с правовыми нормами, а не стихийно. Таким образом, можно говорить и о регулирующей функции финансов, которая проявляется на всех уровнях, во всех звеньях, сферах организации собственно финансовых отношений, в структуре ее построения.

Финансы, в условиях рыночной экономики, также выполняют стабилизационную функцию, которая заключается в обеспечении для всех хозяйствующих субъектов и граждан стабильных условий в социальных и экономических отношениях. Достижение стабильности рассматривается Правительством РФ как необходимое условие для перехода рыночной экономики к социально-ориентированному экономическому росту.

Функции финансов реализуются через финансовый механизм, который в свою очередь является частью хозяйственного механизма.

заработная плата или же фонд оплаты труда.

При определенном отклонении от стоимости цена является инструментом распределения, а уже не обмена. Если же цена отклоняется от стоимости именно вниз, то здесь выигрывает потребитель. Если же отклонение существенных размеров, а также длиться на протяжении определенного времени, то требуются некоторые финансовые инструменты.

Так, например, определенное отклонение цены от стоимости именно вверх влечет установление некоторой надбавки к цене, например, в форме НДС и акцизы, а также таможенные пошлины. А это все приводит к росту цены. После проведения операции купли-продажи компания должна из выручки перечислить в пользу государства определенные косвенные налоги.

Фирма-монополист может существенно завышать цену, а также получать сверхприбыль. В период 1992-93 годов государство изымало у компаний- монополистов в бюджет всю прибыль, которая превышала нормативную рентабельность. Это может быть одним из вариантов взаимодействия цены, а также специализированных финансовых рычагов.

В Советском Союзе для поощрения выпуска именно наукоемкой продукции применялись определенные поощрительные надбавки к цене, то есть различные инструменты, а также фонды экономического стимулирования.

Если цена отклонялась ниже себестоимости, то государство обязывало продавать именно по низкой цене, при это возмещая потерю, а также разницу в ценах и обеспечивая дотации, которые предоставлялись из внебюджетных фондов.

Однако не только различные финансовые расчеты, которые связаны с бюджетом, принимают участие в так называемом распределительном процессе, так как в организациях создаются специализированные резервные фонды, которые возмещают убытки в результате определенного отклонения цены от стоимости именно вниз. Некоторые компании прибегают также и к страхованию рисков, которые связаны с появлением убытков.

Хотелось бы отметить, что цена оказывает влияние на финансовое распределение именно как измеритель стоимости. То есть общая величина всех финансовых ресурсов зависит именно от номинального уровня цен в государстве.

Цены также распределяют и некоторые стоимостные пропорции распределения ВВП, определенная их часть идет на возмещение основного производства.

Следующей категорией является заработная плата. Она плотно связана именно с формированием, а также использованием различных фондов распределения. Зарплата является более узкими границами распределения, чем финансы, которые распределяют самую большую часть всего общественного продукта.

Что же касается распределения заработной платы, то она предполагает эквивалентность затраченному труду. Финансы особенно тесно взаимодействуют между собой в определенном распределительном процессе. Косвенным образом финансы также участвуют и в механизме распределения фонда оплаты труда. При помощи финансового механизма происходит распределение выручки компании. В различных бюджетных организациях фонд оплаты труда формируется именно за счет бюджетных средств, которые и определяют его размер. Заработная плата может распределяться при помощи различных финансовых ресурсов.

В компании часто возникает определенная задолженность по зарплате перед своими сотрудниками. Именно поэтому применяется такое понятие, как устойчивые пассивы, то есть средства, которые постоянно находятся в финансовом обороте. Именно с заработной платы происходят различные отчисления в бюджет.

Кредит является такой категорией, которая тесно связана с финансами. В литературе данные понятия иногда объединяются.

Но, все же, определим некоторые различия:

Кредит выдается именно на условиях платности и срочности, а также возвратности, обеспеченности, с финансами все наоборот.

Различные источники. Финансы определяются именно из стоимости общественного продукта, а также части национального богатства на первичной стадии распределения, а кредитные ресурсы создаются именно за счет временно свободных денежных средств.

Можно говорить о том, что в распределительном процессе финансы, а также кредит могут взаимозаменять друг друга в различных хозяйственных процессах. Иногда финансовые ресурсы также могут превращаться в кредитные, или же наоборот.

2 Финансовый рынок и его структура

Можно сказать, что рынок является некоторой площадкой, где постоянно взаимодействуют различные продавцы, а также покупатели. Что же касается финансового рынка, то там проявляются определенные экономические отношения между продавцами, а также покупателями именно денежных ресурсов, инвестиционных инструментов, то есть ценностей.

Вообще мировой финансовый рынок состоит из различных элементов, а это валютный рынок, и рынок ценных бумаг, а также инвестиционный рынок. Задача данных элементов является высокоэффективное накопление, постоянное перераспределение ресурсов. Хотелось бы отметить, что мировой финансовый рынок, также как и национальный финансовый рынок, и международный, по функциональному признаку подразделяется на 2 ключевых сегмента, а это:

денежный рынок;

рынок капитала.

Рассмотрим данные сегменты.

Денежный рынок является мировым межбанковским рынком, где производятся различные финансовые операции между банковскими учреждениями, а также учетный рынок, где оборачиваются казначейские и прочие обязательства.

Что же касается рынка капитала, то он состоит из кредитного рынка, то есть рынка заимствований, а также фондового рынка, ключевой объем которого приходится именно на обращение акций.

Мировой финансовый рынок является совокупностью национальных, а также международных рынков, которые обеспечивают направление и аккумуляцию, постоянное перераспределение денежных капиталов между всеми субъектами рынка с помощью финансовых учреждений для достижения нормального соотношения между спросом и предложением на капитал.

Вообще весь финансовый рынок состоит из некоторых секторов: инвестиционного и кредитного, а также фондового, валютного и страхового.

Рисунок 1.1 - Структура финансового рынка

На всем финансовом рынке основным объектом купли-продажи являются различные финансовые ресурсы. Но есть принципиальное различие определенных сделок в разных секторах финансового рынка. То есть, если на кредитном рынке деньги продаются именно как таковые, то есть они и являются объектом сделок, то на фондовом рынке, могут продаваться права на получение денежных доходов, которые уже созданы или же будут созданы.

Таким образом, можно сказать, что финансовый рынок является не только определенным средством перераспределения всех денежных ресурсов в экономике, а также индикатором общего состояния экономики. Вся суть финансового рынка в первую очередь в перераспределении всех финансовых ресурсов, а также в определении всех направлений данного перераспределения.

Ключевыми функциям мирового финансового рынка являются следующие:

перераспределение, а также перелив капитала;

экономия так называемых издержек обращения;

ускорение концентрации, а также централизации капитала;

межвременная торговля, которая снижает издержки экономических циклов.

3 Ключевые участники современного финансового рынка

Можно сказать, что на сегодняшний день ключевыми участниками рынка ценных бумаг являются эмитенты, инвесторы, а также профессиональные участники. Рассмотрим данных участников более подробно.

Вообще эмитентами являются так называемые «производители» продукции под названием «ценные бумаги», то есть несущие некоторые обязательства по ценным бумагам именно от своего имени, а также за свой счет.

Вся эмиссионная деятельность на сегодняшний день не является профессиональной, то есть не требуется лицензия для ее осуществления.

Инвесторами являются «потребители» продукции «ценные бумаги», то есть они покупают бумаги за свой счет, а также на свой страх, риск. Современная инвестиционная деятельность тоже не относится к профессиональной, так как рисковать своими деньгами могут все, для этого не нужна лицензия.

Но такой рынок, где обращается достаточно специфический товар, должен обладать своими продавцами, оптовыми и розничными, рынок должен иметь свою организацию торговли и свою уникальную инфраструктуру. Вообще вся деятельность, которая сегодня связана с оборотом различных ценных бумаг, является именно профессиональной.

То есть для ее проведения требуются, как определенные специализированные знания и опыт, существенные объемы первоначального капитала, так и получение некоторого специального разрешения от государственных органов страны, то есть лицензия.

Данная деятельность достаточно строго контролируется современным государством. Можно сказать, что ведь фондовый рынок является малоинерционным. Даже небольшое событие или же техническая ошибка, слух могут привести к кардинальному изменению конъюнктуры, к определенным скачкам курсов финансовых инструментов. Все это создает так называемые «идеальные» условия для различных махинаций.

Для того чтобы как-либо защитить всех добросовестных участников данного рынка, а также экономику государства в целом, нужно четко и строго трестировать, постоянно регулировать финансовый рынок, рынок ценных бумаг именно как его составную часть.

Различные профессиональные участники рынка ценных бумаг являются специализированными организациями, которые выполняют достаточно специфические виды профессиональной деятельности.

Данная деятельность тесно связана с ценными бумагами. Сегодня во всем мире различные профессиональные участники рынка проводят свою деятельность на преимущественной или же исключительной основе, то есть они не совмещают ее с прочими видами деятельности.

Хотелось бы отметить, что профессиональная деятельность на рассматриваемом рынке является специализированной деятельностью по перераспределению определенных денежных ресурсов именно на основе ценных бумаг, по информационному и организационно-техническому обслуживанию обращения, а также выпуска ценных бумаг.

В нашей стране все виды профессиональной деятельности перечисляются в Законе Российской Федерации «О рынке ценных бумаг».

Те лица, которые осуществляют данные виды деятельности именно на основе лицензии, называются профессиональными участниками рынка ценных бумаг. К ним могут быть отнесены юридические лица и физические лица, а также различные коммерческие банки.

На сегодняшний день обязательному лицензированию подлежат такие виды деятельности, как:

дилерская;

брокерская;

управление различными ценными бумагами;

депозитарная;

определение некоторых взаимных обязательств, то есть клиринг;

ведение реестра владельцев ценных бумаг;

организация торговли на данном рынке ценных бумаг.

Вообще профессиональная деятельность сегодня признается:

государством;

всеми участниками определенного рынка ценных бумаг.

Хотелось бы отметить, что профессиональная деятельность сегодня должна полностью соответствовать следующему: определенным квалификационным требованиям; различным критериям финансовой устойчивости; некоторым требованиям раскрытия информации; требованиям соблюдения определенной трудовой этики.

В РФ Федеральная комиссия по рассматриваемому рынку устанавливает определенные правила, а также получения соответствующих лицензий, некоторые правила совмещения различных видов деятельности.

Можно сказать, что постоянное перераспределение всех свободных денежных средств именно на основе ценных бумаг от инвесторов к эмитентам производится через определенных финансовых посредников, а это дилеры, брокеры, управляющие ценными бумагами.

Хотелось бы отметить, что предприниматели, инвесторы являются физическими или же юридическими лицами, которые вкладывают свой или же некоторый привлеченный капитал для получения прибыли. Различные действия предпринимателей, а также инвесторов носят некоторый консерватизм, который направлен на снижение риска совершения всех финансовых операций.

Спекулянтом является лицо, которое стремится получить наибольшую прибыль для финансового рынка именно за счёт разницы курсов покупки, а также продажи различных финансовых инструментов. Определенный успех работы спекулянта зависит от огромного количества условий, ключевыми из которых можно назвать умение прогнозировать дальнейшее развитие рыночной ситуации, умение принимать различные целенаправленные решения, дающие возможность максимизировать приращение стоимости средств, вкладываемых спекулянтом. Вообще спекулятивная деятельность на современном финансовом рынке является особенно наукоемкой. Она может быть выражена именно в виде достаточно строгих алгоритмов получения прибыли. На сегодняшний день заниматься спекуляциями на современном финансовом рынке могут абсолютно любые участники рынка, но на успех здесь могут рассчитывать лишь самые высокообразованные, талантливые.

Из-за нашего менталитета, в работе спекулянта очень многие на бытовом уровне видят что-либо неприличное или же постыдное. Но именно применительно к финансовому рынку, это неправильное понимание. Современный спекулянт принимает на себя абсолютно все риски изменения цены. Игроками на финансовом рынке являются непрофессиональные его участники. Именно они в погоне за прибылью идут на любой риск. Очень часто они оказываются в проигрыше.

2. Деятельность банков на финансовом рынке и их роль

1 Коммерческие банки и их деятельность

Определенное постепенное изменение сложившихся социально-экономических условий привело к затиханию всех товарно-денежных операций, операций, которые сегодня трактуются именно как банковские.

Активное развитие городов и торговли, различных ремесел и обусловило бурную активизацию всех товарно-денежных операций, сформировало острую потребность в посредниках, которые могли бы снизить все риски от операций с деньгами.

Первая попытка создания именно коммерческого банка в нашей стране была предпринята в городе Пскове воеводой Афанасием Ордин-Нащокиным, однако данная идея не была поддержана центральным правительством. В период с 1729 по 1733 год самые первые банковские операции в России начала проводить так называемая Монетная контора. Первым коммерческим банком являлся Банк для поправления при Санкт-Петербургском порте коммерции, купечества. Он появился в 1754 году.

На сегодняшний день работа банковских учреждений является особенно многообразной. Сегодня банки занимаются различными операциями. Они организуют денежный оборот, кредитные отношения, именно через них проводится финансирование народного хозяйства и страховые операции, а также купля-продажа определенных ценных бумаг, а в некоторых случаях и посреднические сделки, управление имуществом.

Современные кредитные учреждения являются консультантами, они принимают участие в обсуждении различных народнохозяйственных программ, постоянно ведут статистику, имеют свои различные подсобные организации.

Одним из ключевых принципов работы банков можно назвать «борьбу за чистые деньги». Другим принципом работы банков является «знание своего клиента». Данные принцип заключается в получении банками определенной информации об различных особенностях бизнеса клиентов, о владельцах предприятий, о происхождении приходящих, назначении всех исходящих сумм.

Можно сказать, что различные коммерческие банки, обслуживающие компании и организации, выполняют достаточно широкий круг определенных операций. Так, например, они могут активно привлекать различные денежные вклады, депозиты, осуществлять кассовое обслуживание, а также производить расчеты по поручению своих клиентов, банков-корреспондентов. Ключевой функцией коммерческих банков можно назвать именно выдачу определенных средств на финансирование капитальных вложений по поручению клиентов, а также распорядителей данных инвестируемых средств.

Также коммерческие могут выпускать ценные бумаги и платежные документы, чеки и векселя, различные акции и облигации. Они имеют право покупать и продавать, а также хранить ценные бумаги и платежные документы, выдавать поручительства, приобретать право требования на поставку продукции, принимать риски при исполнении определенных требований.

Все коммерческие банки имеют право приобретать внутри государства, а также и в зарубежных странах драгоценные металлы и камни, различные изделия из них.

Банке могут осуществлять определенные валютные операции. Они привлекают, размещают средства, а также проводят управление ценными бумагами именно по поручению своих клиентов, оказывают различные консультационные услуги по операциям в банке и по организации кредитования и прочее. Различные коммерческие банки являются составной частью всей целостной банковской системы. Они должны обеспечивать различными кредитными ресурсами клиентов. Определенные программы социально-экономического развития всего государства, или же конкретного региона, намеченные для осуществления и развития приоритетных отраслей экономики, также могут обеспечиваться средствами коммерческих банков.

Коммерческие банки, которые организованы именно на началах членства, осуществляют свою работу в соответствии с некоторыми законами, которые приняты по организации акционерных обществ и прочих хозяйственных товариществ. При рассмотрении работы коммерческих банков нужно отличать учредителей банков, а также их участников. Рассмотрим данные различия.

Учредителями являются юридические, физические лица, которые организуют банки, а также участвуют в них своими средствами, то есть они вносят свои средства в создание так называемого уставного капитала банка.

Что же касается участников банков, то они являются юридические или же физическими лицами, которые хранят средства в данных банках, то есть они держат свои вклады и депозиты, а также осуществляют какие-либо операции.

Хотелось бы отметить, что в составе учредителей могут быть также и прочие банки, компании, различные организации, простые граждане. Иностранными учредителями могут становиться иностранные юридические лица или же отдельные граждане.

Все клиенты коммерческого банка должны быть всегда уверены в том, что такой кредитный орган, где они хранят некоторое количество своих средств, через который они производят различные денежные операции, является финансово-устойчивым и прочным.

Коммерческие банки должны сохранять некоторую тайну по операциям, вкладам и счетам клиентов, а также корреспондентов. Между разными коммерческими банками широко развиты различные межбанковские операции. То есть на договорных началах они могут размещать и привлекать денежные средства в форме определенных депозитов, совершать прочие взаимные операции. Если у банка ощущается недостаток ресурсов для кредитования, то он обращаются за получением кредитов в Центральный банк.

Банковское кредитование должно строиться с учетом определенных принципов, а именно таких принципов, как:

возвратность;

срочность;

обеспеченность;

платность.

Любая ссуда должна быть в обязательном порядке возвращена в предусмотренный договором срок. Что же касается принципа обеспеченности, то он требует, чтобы выданным суммам всегда соответствовали ценности или же полезные затраты, которые позволяют заемщику получить определенные денежные ресурсы к сроку возврата кредита.

На сегодняшний день активное развитие в банковском деле получают так называемые лизинговые операции. Определим понятие лизинга, то есть это такая форма аренды, когда в отношения могут вступать три организации. Первой из них является продающая оборудование лизингодателю, второй является сама лизинговая компания или же банк, занимающийся лизинговыми операциями, а третьей является наниматель.

Часто лизинговые организации создаются именно при коммерческих банках в виде определенных дочерних обществ или же при крупных промышленных предприятиях. При лизинге различные ценности, а именно машины и здания передаются на определенный срок, именно поэтому и можно для его активного развития применять кредит.

Также среди активно развивающихся услуг коммерческих банков можно выделить факторинг. Банк, который выступает в роли факторинг-компании, берет на себя обязательство достаточно быстро погасить счета-требования своих клиентов, которые выставленные другим компаниям, за некоторую плату. Таким образом, банк предоставляет кредит, который в дальнейшем погашается за счет компании, которая обязана погасить счет-требование клиенту банка. Так, достигается некоторое ускорение платежей по счетам-требованиям.

2 Финансы кредитных организаций на финансовом рынке

Можно сказать, что финансы кредитных организаций являются совокупностью определенных денежных перераспределительных отношений, которые связаны с формированием, использованием доходов и накоплений на базе оказания определенных услуг, опосредующих процесс движения различных денежных средств во всем национальном хозяйстве.

Вообще деятельность различных кредитных организаций характеризуется некоторой двойственностью. То есть, с одной стороны, она ориентирована именно на получение прибыли, так как такие организации являются коммерческими. Все денежные средства предоставляются клиентам в виде ссуд, осуществляются услуги по расчетно-кассовому и консультационному обслуживанию, а также управлению средствами. С другой же стороны, деятельность различных кредитных организаций также направлена и на обслуживание наличного, а также безналичного оборота денежных средств в современной экономике, то есть она предполагает обеспечение определенной стабильности всего денежного оборота в государстве, своевременности расчетов и сохранности всех средств клиентов. Она может рассматриваться как имеющая определенное макроэкономическое значение.

Данная двойственность обусловливает ряд особенностей финансов кредитных организаций. Назовем данные особенности:

особенно высокая степень государственной регламентации;

определенный перераспределительный характер;

формирование, функционирование определенной системы резервов для обеспечения устойчивости кредитных организаций, а также кредитной системы всего государства.

Можно сказать, что финансы различных кредитных организаций основаны на таких принципах, как:

свободное распоряжение всеми собственными денежными средствами в тех рамках, которые установлены существующим законодательством;

активное стремление к извлечению прибыли, то есть отдается предпочтение операциям именно с максимальной доходностью;

максимальное уклонение от риска, то есть преимущество имеют различные операции с минимальным риском;

предпочтение эффективной и устойчивой деятельности на особенно длительную перспективу краткосрочным результатам;

соблюдение определенных установленных государством законодательных норм и экономических нормативов, прочих правил, которые регулируют деятельность и ликвидность, а также финансовую устойчивость кредитных организаций.

Различные кредитные организации являются специфическими учреждениями. Они занимаются привлечение временно свободных в национальном хозяйстве денежных средств, они удовлетворяют различные потребности физических и юридических лиц в денежных средствах, а также в прочих услугах. Именно поэтому в распоряжении у современных кредитных организаций находятся собственные средства и определенные средства, которые принадлежат прочим субъектам хозяйствования, гражданам и государству.

3 Операции банков на мировом финансовом рынке

Хотелось бы отметить, что на сегодняшний день различные коммерческие банки - это один из самых активных участников современного финансового рынка. Они могут быть инвесторами и заемщиками, а также посредниками на данном рынке. Именно для этого различные коммерческие банки могут применять разнообразные организационные структуры, например, международный департамент и представительства, а также филиалы, различные дочерние структуры за рубежом, определенные совместные банки, а также оффшорные банковские учреждения.

Как правило, первой формой проведения различных международных операций для коммерческого банка является заключение определенных сделок на некоторых зарубежных валютно-финансовых рынках именно в интересах своих клиентов с помощью системы банков-корреспондентов.

Далее банки открывают представительства на определенных зарубежных рынках. Хотелось бы отметить тот факт, что представительства не могут осуществлять определенные собственно банковские операции, однако, собирая различную информацию о данном рынке, а также расширяя партнерскую сеть за рубежом, банк формирует определенную базу для достаточно успешного внедрения на данный рынок в будущем с помощью открытия филиала, дочернего банка.

Можно сказать, что филиал - это не самостоятельное юридическое лицо. Оно действует лишь в пределах определенных полномочий, которые предоставлены ему некоторой головной структурой. В общем случае это выводит его из сферы определенного банковского регулирования, а также контроля принимающей страны. Именно поэтому, сегодня во многих государствах открытие филиалов различных иностранных банков вообще не допускается. В той ситуации, когда открытие различных филиалов в стране разрешается, в национальное законодательство вводится некоторое положение о том, что, будучи некоторой частью банковской системы государства, филиалы иностранных банков должны выполнять все нормы местного регулирования.

Определенные дочерние банки со 100 % или же долевым участием банки могут формироваться за пределами государства своей регистрации. В данной ситуации определенная дочерняя структура - это юридическое лицо по праву принимающего государства. Оно целиком и полностью подчиняется валютному и банковскому регулированию страны. Что же касается собственников капитала банка, то ими являются нерезиденты.

Кроме различных дочерних структур, ориентированных именно на работу на зарубежных рынках, различные коммерческие банки могут быть учредителями определенных оффшорных банков. Они регистрируются в специализированных зонах, где в которых существует упрощенный административный и регулятивный, а также налоговый контроль, однако по согласно лицензии они имеют определенное право на заключение сделок абсолютно с любыми физическими и юридическими лицами, кроме резидентов данных оффшорных зон. Можно сказать, что отсутствие достаточно четкого регулирования, анонимность владельцев банка, вкладчиков вынуждает различные надзорные органы стран мира с большим подозрением относиться к определенным сделкам с данными банками.

Определенным результатом различных процессов финансовой глобализации, а также развития международных банковских операций сегодня является формирование международного банковского бизнеса. Вообще под ним принято понимать выход различных банковских продуктов и услуг на определенные международные рынки на основе покупки банковских учреждений одного государства резидентами другого.

Сегодня международный банковский бизнес может принимать самые разнообразные формы в зависимости от определенного географического рынка, а также национального регулирования. Но в самом общем виде современный международный банковский бизнес делится на: международный розничный, а также международный оптовый.

Различные международные банки сегодня могут специализироваться на одном из указанных выше видов деятельности, другие же их комбинируют произвольным образом. Можно сказать, что природа международного розничного, а также оптового банковских бизнесов существенно отличается. Высокая напряженность конкуренции, а также регулирование, ожидаемая доходность сегодня варьируются в обширных пределах именно в зависимости от определенного типа деятельности, которую выберет коммерческий банк.

Сегодня международный оптовый банковский бизнес относится именно к владению представителями одного государства различными банковскими учреждениями, которые ориентированы на предоставление различных услуг крупным корпоративным клиентам, которые находятся в другом государстве. Данный вид бизнеса может подразумевать традиционные депозитно-ссудные операции коммерческих банков, а также намного более широкий спектр услуг.

Одной из ключевых услуг, которые предоставляются международными банками, можно назвать финансирование экспортно-импортных сделок. Вообще финансирование современной международной торговли ставит перед коммерческими банками особенно трудную задачу, чем финансирование различных торговых партнеров, которые находятся в одном государстве. Здесь огромную роль играет, как разница в регулировании, так и разнообразные виды используемых валют, определенные отличия в кредитных рейтингах, валютные и страновые, прочие риски. В современной международной практике вместе с традиционным финансированием в виде краткосрочных кредитов и аккредитивов получило определенное развитие финансирование с помощью банковских акцептов.

Хотелось бы отметить, что деятельность коммерческих банков на современном финансовом рынке не ограничивается синдицированным кредитованием, а также торговым финансированием. Определенные процессы сближения коммерческого и инвестиционного банковского дела, а также преобладание универсальных банков, их экспансия в определенные смежные области финансовой деятельности сегодня привели к тому, что коммерческие банки выступают одним из ключевых операторов мирового денежного рынка, а также мирового рынка капиталов.

банк финансовый рынок

Заключение

Термин финансы, не смотря на кажущееся сходство, в различных научных источниках трактуется по-разному. Так, не смотря на внешнее сходство, различия в понимании финансов носят принципиальный характер.

Финансы представляют собой экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, возникающие во всех сферах движения стоимости общественного продукта и национального дохода, с целью выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства на макро- и микроуровне.

На современном финансовом рынке существуют две группы участников. Различные профессиональные участники рынка ценных бумаг являются специализированными организациями компании, которые выполняют достаточно специфические виды профессиональной деятельности. Данная деятельность тесно связана с ценными бумагами.

Сегодня во всем мире различные профессиональные участники рынка проводят свою деятельность на преимущественной или же исключительной основе, то есть они не совмещают ее с прочими видами деятельности. Ключевыми непрофессиональными участниками финансового рынка в РФ являются эмитенты, а также инвесторы.

Можно сказать, что финансы кредитных организаций являются совокупностью определенных денежных перераспределительных отношений, которые связаны с формированием, использованием доходов и накоплений на базе оказания определенных услуг, опосредующих процесс движения различных денежных средств во всем национальном хозяйстве. Хотелось бы отметить, что определенные особенности формирования, а также использования финансовых ресурсов кредитных организаций, в первую очередь, определяются, формированием современных рыночных отношений в РФ, а также спецификой работы кредитных организаций именно как финансового посредника на финансовом рынке.

Хотелось бы отметить, что определенные особенности формирования, а также использования финансовых ресурсов кредитных организаций, в первую очередь, определяются, формированием современных рыночных отношений в РФ, а также спецификой работы кредитных организаций именно как финансового посредника на финансовом рынке.

Различные кредитные организации являются специфическими учреждениями. Они занимаются привлечение временно свободных в национальном хозяйстве денежных средств, они удовлетворяют различные потребности физических и юридических лиц в денежных средствах, а также в прочих услугах.

На сегодняшний день различные коммерческие банки - это один из самых активных участников современного финансового рынка. Они могут быть инвесторами и заемщиками, а также посредниками на данном рынке.

Именно для этого различные коммерческие банки могут применять разнообразные организационные структуры, например, международный департамент и представительства, а также филиалы, различные дочерние структуры за рубежом, определенные совместные банки, а также оффшорные банковские учреждения.

Список литературы

1.Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг. Прошлое, настоящее, будущее (+ CD-ROM). - М.: Инфра-М, 2013. - 400 с.

.Ершов М. Банковская система и развитие российской экономики // Мировая экономика и международные отношения. - 2013. - №3. - С. 101-104.

.Князев В.Г. Финансы: учебник - 3-е изд., перераб. и доп. /под ред. проф. В.Г. Князев, проф. В.А. Слепова. - М.: Магистр, 2013. - 654 с.

.Коммерческие банки/ Э. Коттер, Р. Гилл, Э. Смит. - М: Прогресс, 2014.- 318 с.

.Лаврушин О.И.Деньги, кредит, банки. - М.: 2013. - 352 с.

.Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. для бакалавров / под ред. Л. А. Чалдаевой. - М.: Юрайт, 2013. - 540 с.

.Финансы и кредит: Учебник / Под ред. Щеголевой Н.Г., В.И.Хабарова: «Московская финансово-промышленная академия», 2013. - 275 с.

.Финансы и кредит: Учебник / Под ред. Н.Г. Кузнецова, К.В. Кочмола, Е.Н. Алифановой. Ростов-н/Д: Феникс, 2013. - 310 с.

.Финансы и кредит: учеб. пособие / под ред. О. И. Лаврушина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2013. - 315 с.

.Финансы организаций: Учебник / Под ред. Н.В. Колчиной. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 375 с.

.Чалдаева Л.А., Килячков А.А. Рынок ценных бумаг. - М.: Юрайт, 2013. - 864 с.

.Чернецов С.А. Финансы, денежное обращение и кредит: Учеб. пособие. М.: Магистр, 2013. - 487 с.

.Щербина О. Ю. Финансовый рынок: концепции перспектив развития // Экономические науки. - 2013. - N 1. - С. 355-360.

.Банковские услуги: происхождение и сущность. - [Электронный ресурс] - Режим доступа: #"justify">.Белоглазова Г.Н. Деньги, кредит, банки. - [Электронный ресурс] - Режим доступа: #"justify">.Деятельность коммерческих банков. - [Электронный ресурс] - Режим доступа: #"justify">.Место и роль финансов в системе денежных распределительных отношений. - [Электронный ресурс] - Режим доступа: #"justify">.Рынок ценных бумаг: структура, функции, участники. - [Электронный ресурс] - Режим доступа: #"justify">.

Отправить другу

Рассматривая возможности российских банков в части развития их международной деятельности, в первую очередь определим наиболее актуальные аспекты отечественного банковского сектора. По нашему мнению, можно выделить следующие особенности российской банковской среды, которые являются структурными недостатками, сдерживающими ее развитие по всем направлениям: недостаточный уровень банковской капитализации; низкий уровень развития кредитной культуры; низкое качество и недооцененность со стороны банковского руководства таких направлений, как риск-менеджмент и корпоративное управление; несогласованность решений по вопросам бизнеса и управления, которые, в частности, связаны с противоречием между задачами и целями собственников и топ-менеджеров; дисбаланс между планами по развитию бизнеса и возможностями привлечения средств с внутреннего рынка; проблема возвратности долгов; высокая концентрация бизнеса.

Прокомментируем ситуацию низкого качества риск-менеджмента. Так, по мнению, Moody"s 8 из 10 банков России имеют самую низкую оценку за риск-менеджмент. При этом качество риск-менеджмента определяет до 21% рейтинга финансовой устойчивости банка.

Во многом низкое качество риск-менеджмента связано с тем, что для большинства российских банков характерны следующие моменты: роль совета директоров формальна; структурное подразделение по управлению рисками либо имеет ограниченное значение, либо формально выполняет свои функции и не имеет авторитета в банке; низкий уровень используемых технологий и подходов; используемые данные имеют нерепрезентативный характер; нет консолидированного подхода к управлению различными рисками; низкое качество проводимой лимитной политики; неэффективность внутренних отчетов по управлению рисками.

Таким образом, мы видим, что необходимость совершенствования риск-менеджмента и корпоративного управления как в теоретическом разрезе, так и в практическом остается актуальным направлением приложения сил для российских банков.

Мы выделили проблемы, характерные для современных российских коммерческих банков, которые в общем виде можно назвать внутренними.

Не стоит забывать и о таком аспекте российского банковского рынка, как заметное присутствие дочерних структур ведущих международных банков. Конкурентная напряженность для отечественных банков со стороны иностранных банков, присутствующих на российском банковском рынке, за последние годы растет.

Поэтому развитие международного бизнеса российских банков в настоящий момент представляется очень сложной задачей. В то же время банки других стран также вынуждены будут приспосабливаться к изменяющимся условиям рынка, а это даст российским финансовым учреждениям уникальный шанс преуспеть за счет использования более гибкого подхода и привычки работать в условиях относительно большей неопределенности.

На рынках зарубежных государств российским финансовым учреждениям придется конкурировать как со структурами, действующими на данном рынке, так и с финансовыми компаниями западных стран. Поэтому необходимо оценить перспективные тенденции развития международных операций банков ведущих стран.

Мы полагаем, что спрос на финансовые услуги со стороны мультинациональных корпораций и привлекательность прибылей на быстро растущих развивающихся рынках будут продолжать оставаться основными стимулами развития международных операций западных банков. Вместе с тем, на наш взгляд, замедлится тенденция к появлению универсальных финансовых институтов, предоставляющих услуги в глобальном масштабе, и усиление специализации финансовых фирм.

Российские банки проходят несколько этапов развития своих международных операций. В зависимости от особенностей создания, независимый частный банк, банк как структурная единица диверсифицированной финансово-промышленной группы, банк с государственным участием и размеров собственных средств банки могут либо последовательно проходить все эти этапы, либо оставаться на начальных этапах, либо сразу же перейти на более высокий уровень деятельности. Однако в общем виде эти этапы можно представить следующим образом.

Осуществление операций на внутреннем валютном рынке России и ведение международных расчетов через более крупные российские банки- корреспонденты:

Открытие собственных корреспондентских счетов в иностранных банках, проведение международных расчетов.

Осуществление операций по привлечению и размещению временно свободных финансовых ресурсов в иностранных банках.

Выход на финансовые рынки зарубежных государств и еврорынки в основном с целью привлечения иностранного финансирования для собственных нужд.

По мере приобретения опыта осуществление консультационной деятельности для привлечения международного финансирования за счет эмиссии долговых обязательств клиентов. Первоначально данная деятельность может осуществляться в партнерстве с западными банками.

Открытие зарубежных подразделений российских банков.

Отметим, что мотивация принятия решения о начале международных операций у российских банков часто отличается от мотивации большинства их иностранных коллег. Банки, представляющие страны с развитыми финансовыми рынками, обычно решаются выйти на мировые рынки только после того, как для них исчерпаны возможности роста на внутреннем рынке. Российские же банки в качестве стимула рассматривают возможность работы, как им кажется, на потенциально более прибыльных и относительно более стабильных рынках. Не последнюю роль играют и соображения престижа, возможности использовать информацию о наличии зарубежной сети как косвенного подтверждения успешности своей деятельности.

По нашему мнению, в общем виде выстраивание стратегии развития международной деятельности российского банка на мировом финансовом рынке должно начаться с повышения качества корпоративного управления и риск-менеджмента, что повысит его конкурентоспособность как на внутреннем рынке, так и потенциально на внешних рынках.

Большинство российских банков имеют право работать с иностранной валютой, имеют корреспондентские счета в банках-нерезидентах, осуществляют международные расчеты своих клиентов. Но с другой стороны, остается вопрос уровня, объемов и разнообразия контрактов клиентов, навыков банка с точки зрения знания различных аспектов осуществления международных расчетов.

Параллельно данный процесс может сопровождаться углублением международной деятельности банка в части расширения корреспондентских отношений с зарубежными банками, увеличения числа обслуживающихся экспортно-импортных контрактов, предложения клиентам более разнообразных форм международных расчетов.

Отдельным достаточно новым для российских банков направлением может выступить доверительное управление активами клиентов с использованием всего потенциала мирового финансового пространства и разнообразия международных финансовых инструментов. Речь идет в первую очередь о клиентах-резидентах Российской Федерации, которые имеют значительные средства для того, чтобы уже задуматься о выгодном их размещении и сохранении, но не обладают опытом в международной финансовой деятельности. Российский банк может помочь такой категории клиентов разъяснить тонкости операций и показать преимущества и риски тех или иных финансовых инструментов.

Сходным видом деятельности может быть сопровождение клиентских операций с зарубежной недвижимостью. Кроме того, важной составляющей успеха является повышение качества знаний сотрудников банка, работающих в международных департаментах, в связи с чем целесообразно организовывать международные стажировки для сотрудников для получения наиболее передовых знаний. В частности, представляются наиболее актуальными следующие направления обучения: финансовые инновации и механизмы их функционирования, правила и требования ведущих международных бирж. Это связано с тем обстоятельством, что они регулярно пересматриваются. Также нормы, правила, требования регуляторов зарубежных банковских и финансовых рынков, актуальные вопросы для изучения.

Наличие у банка опыта по привлечению ресурсов на мировом финансовом рынке в виде синдицированных кредитов и особенно в виде размещения еврооблигационных займов в силу более жестких требований является исключительно положительным моментом для него. Как уже отмечалось выше, банк таким образом получает признание на мировом финансовом рынке, он интегрируется в мировое финансовое пространство, как полноценный профессиональный участник.

В качестве еще одного направления расширения международной деятельности банка может быть углубленное сотрудничество на мировой финансовой арене с крупными отечественными предприятиями. В России достаточно узок круг крупных компаний, имеющих международное признание, и очевидно, что конкурентная борьба за обслуживание таких клиентов жесткая как на внутреннем, так и на мировом финансовом рынке. Однако в силу специфики российского менталитета и особенности ведения бизнеса в России для крупной отечественной компании разные формы участия также отечественного банка в международной деятельности могут быть очень полезны и удобны. Российские банки могут принимать участие в процессе организации публичных размещений акций отечественных компаний на международных рынках, оказывать различные консультационные услуги, выступать посредником в переговорах с мировыми банками в части осуществления операций со сложными финансовыми инструментами. Но для этого российский банк должен иметь уже определенный опыт работы по данным направлениям, чтобы выступить проводником в мир международных финансовых инструментов.

В части сотрудничества с крупными предприятиями в рамках международной деятельности необходимо дать некоторые комментарии. Следует уточнить, что российские компании топливно-энергетической и металлургической отраслей имеют достаточно большой опыт привлечения международного финансирования в виде синдицированных кредитов и путем выпуска еврооблигаций. В исследовании Е.А. Тесли отмечается, что данные компании находятся на приемлемом уровне развития корпоративной транспарентности, сравнимом с зарубежными аналогами. Проведенный автором анализ показал, что рассматриваемые компании динамически повышают уровень информационной прозрачности. Кроме этого, в работе было установлено, что "ведущие российские компании одними из первых не только в России, но и в мире внедряли международные стандарты финансовой отчетности". Автор также указал, что уровень годовых отчетов крупнейших отечественных компаний оказался высоким.

Таким образом, мнение о том, что российская банковская система последние два десятилетия была локомотивом отечественной экономики, не должно перекрывать те позитивные завоевания, которые были достигнуты в других отраслях. Крупнейшие российские компании уже достаточно давно включены в процесс интернационализации финансовой деятельности. В связи с этим, нам представляется, что развитие сотрудничества с ведущими российскими компаниями в международном аспекте может принести банкам неоценимый опыт и открыть новые возможности.

Нерешительность западных банков при выходе на международные рынки связана с тем, что новые группы факторов, а соответственно, и новые группы рисков, начинают влиять на их деятельность. К таковым можно отнести: глобальную макроэкономическую, финансовую и регулятивную среду; экономические условия в стране расположения головной структуры банка; экономические условия в принимающей стране; вопросы эффективности деятельности.

На наш взгляд, российским банкам не следует априори полагать, что экономические условия в принимающей стране будут лучше или хуже условий их деятельности в России.

Кредитные организации являются основными финансовыми посредниками, которые обслуживают физических и юридических лиц. В рамках российского законодательства к кредитным организациям относят коммерческие банки и небанковские кредитные организации. Однако в рамках данного исследования термин «кредитная организация» будет применяться исключительно к коммерческому банку. Это объясняется более значительной - в отличие от небанковских кредитных организаций - ролью банков в кредитной системе государства и более широким спектром услуг, а соответственно, и более сильным влиянием на финансовый сектор.

Коммерческий банк относится к финансовым посредникам депозитного типа, то есть его основной функцией является привлечение денежных средств в виде депозитов и выдача ссуд. Вследствие этого банк является единственным финансовым посредником, обслуживающим денежный и кредитный рынки. Деятельность его на остальных финансовых рынках носит не столь ярко выраженный характер, однако реализация им своих функций в рамках оставшихся сегментов является необходимым атрибутом стабильного функционирования и развития финансового рынка.

Отличительными признаками деятельности коммерческого банка на финансовом рынке являются:

двойной обмен долговыми обязательствами, т.е. они размещают свои собственные долговые обязательства (депозиты, сберегательные сертификаты и пр.), а мобилизованные на этой основе средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими»; брокеры и дилеры собственные ценные бумаги не эмитируют;

банк, выполняя функцию аккумуляции временно свободных денежных средств, принимает на себя безусловное обязательство возврата фиксированной суммы денежных средств физическим и юридическим лицам. Это проявляется в форме размещения средств во вклады и депозиты.

Особенностью денежного рынка является краткосрочность обращающихся на нем активов, поэтому на данном рынке банк имеет возможность привлекать вклады и депозиты, предоставлять ссуды, эмитировать собственные ценные бумаги - чеки, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты; срок обращения указанных инструментов не должен превышать одного года. На кредитном рынке финансовыми активами являются только средне - и долгосрочные кредиты, депозиты, вклады. На этих финансовых рынках банк реализует свою функцию посредничества в кредите. Благодаря ему происходит решение сразу нескольких проблем, характерных для прямого финансирования: банк имеет возможность согласовать сроки привлечения и размещения денежных средств, снизить риски размещения, оценить кредитоспособность заемщика. Мобилизуя вклады различных размеров и различной срочности, банки могут предоставлять кредиты нужной суммы и на те сроки, которые необходимы заемщикам. При этом с помощью разнообразных финансовых инструментов (государственные долговые ценные бумаги, срочные контракты) банк своевременно выполняет обязательства относительно возврата средств, размещенных на краткосрочных депозитах, и исполняет обязательства по предоставленным долгосрочным кредитам. В целом деятельность банка на кредитном и денежном рынках рассматривается с позиции процентного арбитража: банк получает прибыль благодаря разнице между стоимостью привлеченных и размещенных средств. Сенчагов В.К. Финансы, денежное обращение и кредит. - М. : Проспект, 2010, с.348

Особенностью и важным преимуществом банка на денежном рынке является то, что он имеет свои собственные ценные бумаги, которые не может эмитировать другой финансовый институт - чеки, сберегательные и депозитные сертификаты. Инструменты денежного рынка служат в первую очередь для обеспечения ликвидными средствами государственных организаций и сферы бизнеса, тогда как инструменты кредитного рынка связаны с процессом сбережения и инвестирования.

Важным элементом финансового рынка, частично объединяющим и денежный, и кредитный рынки, является межбанковский рынок. В его пределах происходит привлечение и размещение банками временно свободных денежных средств между собой. Межбанковские депозиты и займы могут осуществляться в разные сроки - начиная с одного дня (кредиты овернайт) и заканчивая предельным сроком в два года. Межбанковские депозиты являются одной из форм активных операций и предоставляются в рамках корреспондентских отношений между банками. Необходимость межбанковских депозитов обусловлена отсутствием нужного спроса на финансовом рынке или невыгодностью размещения кредитных ресурсов среди клиентов. Одним из основных источников формирования ресурсной базы для банка являются межбанковские займы. Межбанковский кредит может принимать форму кредитов овернайт, овердрафт, а также операций РЕПО.

Коммерческий банк также является активным участником рынка ценных бумаг. В соответствии с Федеральным законом от 2 декабря 1990 г. № 395-I «О банках и банковской деятельности» коммерческий банк имеет возможность осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, осуществлять доверительное управление ценными бумагами клиентов, проводить иные операции, установленные Федеральным законом № 395-I и не требующие наличия специальной лицензии. В то же время банк имеет право осуществлять операции на рынке ценных бумаг в качестве его профессионального участника. В данном случае банку понадобится лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг, которая выдается Федеральной службой по финансовым рынкам. Коммерческий банк имеет возможность осуществлять брокерскую, дилерскую, депозитарную, клиринговую деятельность, деятельность по доверительному управлению ценными бумагами. Банки также проводят операции и с производными финансовыми инструментами. Финансы: Учебник. / Под ред. В.В. Ковалева. - М.: ТК Велби, 2006, с.20

Деятельность банков как эмитентов включает в себя операции по эмиссии (выпуску) собственных ценных бумаг и их первичному размещению, а также операции и другую деятельность по обеспечению реализации прав инвесторов, удостоверенных эмитированными банками ценными бумагами. Банк не только выпускает ценную бумагу, но и несет обязанности по выплате процентов и дивидендов, погашению долговых обязательств, организации допуска держателей акций к управлению банком.

В качестве инвестора банк осуществляет портфельные и стратегические инвестиции, покупая и продавая ценные бумаги иных эмитентов, привлекая кредиты под залог приобретенных ценных бумаг, участвуя в управлении акционерным обществом-эмитентом. Покупка и продажа ценных бумаг может осуществляться и на первичном, и на вторичном рынке. Особыми являются торговые сделки между коммерческими банками и Центральным банком, которые реализуются через операции РЕПО, получение ломбардных кредитов и иных операций на открытом рынке. Покупая и продавая ценные бумаги, банки формируют инвестиционный и торговый портфель, необходимые для обеспечения доходности и ликвидности соответственно. Важнейшей составляющей инвестиционной деятельности банка является управление собственным портфелем ценных бумаг таким образом, чтобы обеспечить себе создание резерва ликвидности, объектов залога для получения краткосрочных ссуд, возможности участвовать в управлении предприятиями (компаниями) и получение прибыли.

На валютном рынке коммерческий банк выступает в качестве и продавца, и покупателя валюты. Банк может осуществлять следующие операции:

покупка и продажа иностранной валюты;

открытие и ведение счетов в иностранной валюте;

установление корреспондентских отношений с зарубежными банками и осуществление международных расчетов;

иные операции, не противоречащие валютному законодательству Российской Федерации.

Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»определяет перечень валютных операций текущего и капитального характера. Операции первого вида осуществляются банками без ограничений, когда как операции, связанные с движением капитала, требуют наличия разрешения Банка России. Благодаря коммерческим банкам на валютном рынке происходит бесперебойное осуществление расчетов в рамках национального и международного рынков, обеспечивается движение валютных ценностей, а также страхование рисков, связанных с изменением курсов валют (посредством срочных операций типа «форвард»). Проводя данные операции, коммерческий банк обязан соблюдать требования валютного законодательства, определенные Федеральным законом № 173-ФЗ и Федеральным законом от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Законодательство не только устанавливает размер валютного риска для коммерческого банка, но и определяет его в качестве агента валютного контроля. В соответствии с этим банк обязан проверять правильность и обоснованность проведения клиентами операций в иностранной валюте и соблюдение ими установленных правовых норм. Инвестиции: Учебник. / Под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. - М.: ТК Велби, 2003. с.264

На рынке драгоценных металлов коммерческие банки выступают в роли и покупателей, и продавцов. В соответствии с Положением Центрального банка РФ от 01.11.96 № 50 «О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории Российской Федерации и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами» объектом купли-продажи могут быть только 4 вида металла, а именно: золото, серебро, палладий и платина. Для осуществления данной деятельности коммерческий банк должен или обладать отдельной лицензией Банка России на совершение операций с драгоценными металлами, или действовать в рамках генеральной лицензии.

Положение определяет следующие виды операций коммерческого банка с драгоценными металлами: покупка и продажа драгоценных металлов, привлечение во вклады и их размещение, предоставление кредитов под залог драгоценных металлов, оказание услуг по их хранению и перевозке. Банк имеют возможность открывать и обслуживать обезличенные металлические счета для физических и юридических лиц, осуществлять куплю-продажу коллекционных и инвестиционных монет; на межбанковском рынке основными операциями являются сделки типа «форвард», «своп» и т.д. Деятельность банка на рынке драгоценных металлов регулируется Банком России, который регулирует величины лимитов открытой позиции по операциям с драгоценными металлами, устанавливает официальные котировки цен на них, покупает золото у банков по заранее определенной товарной цене.

Таким образом, коммерческий банк является важнейшим участником финансового рынка. Он не только аккумулирует и перераспределяет временно свободные денежные средства физических и юридических лиц, но и обеспечивает процессы инвестирования и постоянное осуществление расчетов, как на национальном, так и международном рынке. Взаимодействуя с Центральным банком, государственными органами, предприятиями и организациями, коммерческий банк обеспечивает постоянный кругооборот финансовых активов, необходимый в целях стимулирования производства и экономической системы в целом. Наибольший объем операций коммерческого банка приходится на кредитный рынок, поэтому наиболее важным является рассмотрение деятельности банка именно в данном секторе финансового рынка.

есть внешнее финансирование капитальных вложений. Источником средств для погашения кредита обычно является нераспределенная прибыль, получение которой реально лишь при условии стабильной, высокорентабельной деятельности.
Долгосрочные банковские ссуды представляются для финансирования капитальных затрат по созданию основных фондов. В частности, это строительство или приобретение зданий и сооружений для ведения хозяйства, приобретение техники, оборудования, транспортных средств, рабочего и продуктивного скота.
Американские транснациональные банки среди деловых ссуд (ссуд промышленным предприятиям) под недвижимость выделяют ссуды под закладную и строительные ссуды. Первые применяются для финансирования покупки или строительства заводов, приобретения земли. Они рассчитаны на длительный срок (от 10 до 30 лет). Погашение производится ежемесячными взносами по заранее установленной шкале. Строительные ссуды выдаются на период строительного цикла (до 2-х лет). Среди долгосрочных ссуд, используемых в США, можно выделить ссуды на финансирование крупных проектов.
Английские ТНБ в качестве долгосрочной ссуды используют кредит по ссудному счету. В данном случае клиенту открывается специальный ссудный счет, в дебет которого зачисляется сумма кредита. Сроки этих кредитов зависят от сроков экономической жизни приобретаемого оборудования или от расчетного времени проекта. Погашение кредита производится в рассрочку, равными месячными взносами, которые зачисляются в кредит ссудного счета.
Французские ТНБ выдают средне- и долгосрочные кредиты для финансирования покупок недвижимости, оборудования и машин, средств транспорта
Это финансирование осуществляется в трех формах: классические банковские ссуды на срок, лизинговые соглашения, ссуды участия (совместные кредиты частных банков и государственных учреждений мелкому бизнесу).
Около 40% кредитов промышленным компаниям в США -крак5осрочные ссуды, предоставляемые на пополнение оборотного капитала. Часть этих кредитов носит сезонный характер и быстро погашается. Другая часть используется предприятиями для покрытия капитальных затрат, как правило, с последующей конверсией этих ссуд в долгосрочные займы путем размещения на рынке облигаций или акций. Краткосрочным кредитом широко пользуются компании в пищевой, легкой промышленности, розничной торговле с сезонным режимом производства. Этот вид кредита менее зависит от черт, связанных с низкой кредитоспособностью или изменением рыночных процентных ставок. Около половины всех краткосрочных ссуд деловым предприятиям не имеют обеспечения. В США к краткосрочным кредитам предприятиям относятся кредитные линии, ссуды на чрезвычайные нужды, перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала.
Французские транснациональные банки предоставляют деловым предприятиям следующие виды краткосрочных кредитов: кассовые кредиты (краткосрочный овердрафт, продленный овердрафт, сезонный кредит), кредиты на финансирование долговых обязательств, кредиты под товары, гарантийные кредиты.
Потребность в краткосрочном кредите, сроки и суммы его погашения в течение года определяются на основании сметы расходов и доходов, составленной на год.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Для успешной интеграции в мировую финансовую систему банку необходимо самому формировать спрос на банковские услуги, для чего целесообразно использовать маркетинговый подход при создании и реализации банковских услуг - концепцию «банковская услуга как товар» . Эта концепция предполагает: развитие банковской услуги на трех уровнях: базовый ассортимент, текущий ассортимент, расширенные банковские услуги; анализ жизненного цикла банковской услуги, что позволит правильно планировать ассортимент банковских услуг и их рентабельность; формирование товарной политики, которая призвана обеспечить поддержание ассортимента и конкурентоспособности услуг на требуемом уровне, нахождение для банковских услуг оптимальных товарных ниш (сегментов), разработку и осуществление стратегии расширенных услуг; формирование спроса на новые банковские услуги; анализ конкурентоспособности и качества банковских услуг. Реализация банком концепции «банковская услуга как товар» повышает эффективность и прибыльность банковских услуг, улучшает структуру ассортимента банка, и, следовательно, делает сам банк более прибыльным, стабильным и конкурентоспособным на международном рынке.

Поскольку наиболее значительных результатов в интеграции в МФС достигли ведущие банки, мы считаем необходимым проанализировать тенденции развития ведущих банков мира и их опыт предоставления банковских услуг.

Анализ основных тенденций развития банковских услуг таких, как кардинальное изменение каналов сбыта банковских услуг в сторону их реализация при помощи электронных систем связи, услуг по сопровождению внешнеэкономической деятельности клиента, услуг на рынке ссудных капиталов позволяет сделать вывод, что банковская деятельность приобретает масштабный международный характер, и на первый план выходят международные банковские услуги.

Глава 3. Проблемы и перспективы входа российских банков на мировой финансовый рынок

3.1 Проблемы выхода национальных кредитных организации на мировой финансовый рынок

Иностранные банки стали активно проникать в национальные банковские системы с середины 1970-х годов. Интерес банков не был ограничен рынками развитых стран. Иностранные кредитные учреждения стали открываться также в развивающихся странах и в странах с переходной экономикой.

Данный процесс активизировался после заключения соглашений в рамках ВТО о либерализации финансовых услуг. Вместе с тем, в настоящее время российские кредитные организации испытывают трудности выхода на мировой валютный рынок.

Десять лет назад 11 российских коммерческих банков открыли свои зарубежные филиалы, число которых в настоящее время сократилось до трех, и представительства (в ближнем зарубежье -- 13, в дальнем зарубежье -- 31) .

Обращает на себя внимание тот факт, что филиалы российских коммерческих банков отсутствуют в мировых финансовых центрах. Опираясь на свое национальное законодательство, эти государства пока не допускают их на свои рынки. К препятствиям для проникновения на зарубежные рынки можно отнести:

Слабость большинства российских банков по мировым меркам, что обусловлено их низкой капитализацией. Данная проблема приобрела в 2005г. особую остроту в связи с переходом отечественных кредитных учреждений на составление отчетности по международным стандартам (МСФО). Анализ показал, что в 2006 г. у 60% банков капитал, рассчитанный по мировым методикам, ниже, чем по российским показателям, и у большинства банков их собственные средства оказались ниже уставного капитала;

отсутствие устоявшейся репутации в связи со слишком
коротким сроком деятельности;

сложившийся негативный имидж российских банков как
нередко отмывающих криминальные деньги;

недостаточные меры российского государства по защите
интересов отечественных банков за рубежом, хотя большинство
центральных банков развитых стран оказывают такую поддержку своим кредитным институтам.

Активное участие центральных банков в проведении экономической политики обусловлено сосредоточением в их руках возможностей влияния на экономику. Развитые страны законодательно возлагают на свои центральные банки задачи не только финансового характера (стабильность цен, национальной валюты и т. д.), но и обеспечение экономического роста, достижение государственных приоритетов, создание "второй экономики", в том числе и в банковско-финансовой сфере.

Российским банкам полезно изучить стратегию и тактику выхода иностранных банков на мировой финансовый рынок. Этот рынок представляет интерес для российских банков с точки зрения получения дополнительной прибыли; привлечения новой клиентуры; дополнительной диверсификации банковских рисков с помощью многообразных финансовых инструментов и новых банковских технологий; поддержки национальных корпоративных клиентов, проникнувших на внутренние рынки других стран.

Приемлемыми для российских банков могут стать следующие организационные формы выхода на мировой рынок:

Использование длительно функционирующих за границей
российских банков (росзагранбанков);

Создание сети собственных отделений, представительств или
иных структурных подразделений;

Слияние и поглощение с банками других стран, в первую очередь с функционирующими в России;

Использование современных средств связи и информационных технологий.

Каждое из этих направлений работы имеет свои недостатки и преимуществ. Например, работа через росзагранбанки до последнего времени не получила широкого распространения в связи с тем, что поддержание этих банков требовало больших затрат, а достаточной клиентской сети в тот момент они не имели или за период перехода к рыночной экономике с 1991 г. потеряли имевшихся клиентов и межбанковские отношения. В то же время на базе Moscow Narodny Bank (Лондон), BCEN-Eurobank (Париж), Ost-West Handels-bank (Франкфурт-на-Майне), Donau Bank (Вена) и East- West United Bank (Люксембург) создается банковская группа с головным офисом в Лондоне.

Росзагранбанки существуют более 80 лет. До последнего времени они представляли собой систему дочерних аффилированных финансовых институтов Банка России, зарегистрированных как в Западной Европе, так и в государствах Юго-Восточной Азии (например, в Сингапуре). Перед росзагранбанками сейчас ставится следующая задача: они должны не ограничиваться одним сегментом финансового рынка или определенным набором финансовых инструментов, а диверсифицировать свой бизнес, проводя операции в разных странах и с различными банковскими продуктами, что позволит им снизить риски и предложить своим клиентам современный набор продуктов и услуг, соответствующих статусу международной банковско-финансовой структуры.

Уже сейчас росзагранбанки выступают организаторами и участниками синдицированных кредитов, предназначенных как для государственных структур России (администраций регионов и городов), так и для частных коммерческих банков, крупных промышленных предприятий. В связи с выкупом Внешторгбанком контрольных пакетов акций росзагранбанков российские коммерческие банки имеют возможность через систему корреспондентских отношений работать с их инфраструктурой, что будет выгоднее, чем создавать заново филиалы, отделения и представительства.

Трудности в открытии филиалов и создании дочерних банков свидетельствуют о том, что российской банковской системе придется приложить немало усилий, чтобы стать полноправным членом мирового банковского сообщества, совершенствуя международные валютные отношения и формы их реализации.

3.2 Перспективы интеграции российских банков в мировой финансовый рынок

Проведенный анализ международных банковских услуг ведущих иностранных банков показал, что некоторые услуги банк может предоставлять на начальном этапе интеграции в мировую финансовую систему, поскольку это не требует организации сложных экономических отношений с большим количеством участников мирового финансового рынка. Более сложные услуги, которые предполагают наличие развитых многосторонних экономических отношений между банком и другими участниками мирового финансового рынка, могут предоставлять банки, относящиеся к глобальным участникам мирового финансового рынка. В рамках исследуемой проблемы можно говорить об уровнях интеграции банка в мировую финансовую систему, определяемых конкретной группой предоставляемых международных банковских услуг и связанных с ними экономическими отношениями.

В этой связи, на наш взгляд, целесообразно выделить четыре уровня интеграции банка в мировой финансовый рынок: элементарный уровень (предоставление несложных международных расчетно-платежных банковских услуг, которые предполагают организацию экономических отношений, в основном, внутри банковского сектора мировой финансовой системы); начальный уровень (предоставление услуг 1-го уровня и услуг по финансированию внешнеторговых операций клиентов, выставление аккредитивов, участие в крупных проектах ведущих иностранных банков по предоставлению международных инвестиционных банковских услуг национальным клиентам, которые предполагает более сложные экономические отношения внутри банковского сектора МФС, экономические отношения с экспортными агентствами, иностранными партнерами клиентов); продвинутый уровень (предоставление услуг предыдущих уровней, плюс консультационных услуг по инвестированию на международных финансовых рынках, участие в проектах ведущих иностранных банков в качестве соменеджеров независимо от национальной принадлежности потребителя услуг, что требует от банка установления отношений с иностранными банками по вопросам организации инвестиционных проектов для клиента, с инвесторами, с различными информационными агентствами, биржами, внебиржевыми участниками торговли финансовыми активами ); глобальный уровень (предоставление всего спектра международных банковских услуг , который предполагает наличие самых разнообразных экономических отношений со многими участниками мирового финансового рынка) .

Анализ международных банковских услуг российских банков показал, что российские банки не предоставляют всего перечня международных банковских услуг своим клиентам и, соответственно, экономические отношения с участниками мировой финансовой системы не развиты в полной мере. По классификации уровней интеграции банка в мировую финансовую систему российские банки относятся к первым двум уровням интеграции, которые предполагают предоставление несложных международных банковских услуг. В рамках этих уровней российские банки вступают в экономические отношения с иностранными банковскими структурами, с экспортными агентствами, иностранными партнерами клиентов и другими участниками мировой финансовой системы. Международные банковские услуги, характерные для более высоких уровней интеграции в мировой финансовый рынок (организация выпуска и размещение акций, облигаций и других ценных, секьюритизация клиентских активов, организация еврооблигационных займов и синдицированных кредитов для своих клиентов в качестве лид-менеджеров), российские банки не предоставляют. Отсутствие данных услуг в ассортименте российских банков и большая их значимость для отечественного банковского дела определяет перспективы развития международных банковских услуг отечественных банков: предоставление услуг по развитию международных торговых операций клиентов; развитие международных инвестиционных банковских услуг; услуг по секьюритизации внешних валютных поступлений крупных экспортно-ориентированных компаний.

В этой связи необходимо выделение в организационной структуре российского банка подразделения, ответственного за развитие международных банковских услуг, в задачи которого входило бы координация деятельности на мировых рынках, повышение эффективности международных денежных потоков, развитие отношений с иностранными банками. Выделение данного подразделения позволит укрепить существующие, и установить новые связи с участниками мирового финансового рынка, и, таким образом, ускорить интеграцию отечественных банков в мировой финансовый рынок.

Заключение

В результате проведенного исследования по проблеме интеграции российских банков в мировую финансовую систему получены следующие результаты:

1) Главными факторами интеграции банков в мировой финансовый рынок является глобализация и открытость российской экономики, которые при развитии капиталистических отношений и внешней торговли способствовали формированию новой потребности у хозяйствующего субъекта - потребности в банковском обслуживании внешнеэкономической деятельности, которую банк стремится удовлетворить, то есть предоставить банковскую услугу.

2) Интеграция банка в мировую финансовую систему представляет собой систему специфических экономических отношений между банком и другими участниками мирового финансового рынка, которые структурированы применительно к основным видам банковских услуг. Исследование интеграции российских банков в мировой финансовый рынок включает причину, цель, сущность и результат интеграции.

3) Банковская услуга интегрирующегося в мировой финансовый рынок российского банка - это результат интеграции, достигнутый благодаря проведению банковских операций, предполагающих вступление банка в экономические отношения с участниками мирового финансового рынка по поручению клиента, в пользу последнего, за определенную плату.

4) Определена макроуровневая структура мировой финансовой системы, которая, с позиции банка, интегрирующегося в эту систему, представляет собой микроуровневую структуру мировой финансовой системы как систему элементов (участников и рынков) мирового финансового рынка и экономических отношений между конкретным банком и другими участниками, возникающими в процессе предоставления банковской услуги клиенту.

Таким образом, можно сказать, что в настоящее время перспективы вхождения российских банков в мировой финансовый рынок осложнены тем, что российские банки не предоставляют всего перечня международных банковских услуг своим клиентам и, соответственно, экономические отношения с участниками мировой финансовой системы не развиты в полной мере. Относительно классификации уровней интеграции банков в мировой финансовый рынок российские банки относятся к первым двум уровням интеграции, которые предполагают предоставление несложных международных банковских услуг. В рамках этих уровней российские банки вступают в экономические отношения с иностранными банковскими структурами, с экспортными агентствами, иностранными партнерами клиентов и другими участниками мировой финансовой системы. Международные банковские услуги, характерные для более высоких уровней интеграции в мировой финансовый рынок российские банки не предоставляют.

Выход из данной ситуации возможен в выделении в организационной структуре российских банков подразделений, которые отвечали бы за развитие международных банковских услуг, в задачи которых входило бы координация деятельности на мировых рынках, повышение эффективности международных денежных потоков, развитие отношений с иностранными банками. Выделение данного подразделения позволит укрепить существующие, и установить новые связи с участниками мирового финансового рынка, и, таким образом, ускорить интеграцию отечественных банков в мировую финансовую систему.

Данная возможность существует, однако на практике она сложно решаема из-за нехватки средств на развитие банковской системы, ее теоретической и практической базы.

Список использованной литературы

1. Белякова М.В. Современные тенденции развития международной банковской системы: Дис. … канд. эк. наук: 08.00.01/ Чувашский государственный университет имени И.Н. Ульянова. - Чебоксары, 2000. - 176с.

2. Васильев А.И. Проблемы интеграции российских банков в мировую валютно-кредитную систему: Дис. … канд. эк. наук: 08.00.14./Дипломатическая академия МИД Российской Федерации. -М.: 1995. - 152с.

3. Галицкая С.В. Деньги, кредит, финансы. - М.: «Сокол» 2002. 145 с.

4. Глущенко В.В., Глущенко И.И. Факторы развития современных финансов. М.: Рук. деп. в ВИНИТИ № 3067-В97 от 15.10. 2002г.

5. Дерих Х. У. Универсальный банк - банк будущего. Финансовая стратегия на рубеже века: Пер. с нем. - М.: Международные отношения, 1999. - 384с.

6. Иванов А. Н. «Банковское обслуживание корпоративных клиентов в области внешнеэкономической деятельности», М., «Деньги и кредит», 1999, № 10.

7. Иванов А.Н. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 176с.

8. Иванов А.Н. Мировой опыт развития банковских услуг и пути его применения в России: Дис. … канд. эк. наук: 08.00.10 /Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации. - М.: 2000. - 189с.

9. Ковалев В.В. Финансовый анализ.- М.: АООТ «Фининнова» 2000г.-512с

10. Колб Р.У. Финансовые деривативы. -М.: «Филинъ», 2001г.- 360с

11. Логинов Б.Б. Роль зарубежной сети российских банков в развитии внешнеэкономических связей России: Дис. … канд. эк. наук: 08.00.14./Дипломатическая академия МИД Российской Федерации. -М.: 2000. - 156с.

12. Медряхов В.Д. Национальные банки могут оказаться заложниками при вступлении России в ВТО // Банковское дело. - 2002. - №2. - С. 2-4.

13. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л. Н. Красавиной - 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2000. - 608с.

14. Михайлов Д. М. Мировой финансовый рынок: тенденции и инструменты. - М.: «Экзамен», 2000. - 767с.

15. Михайлов Д.М. Международные расчеты и гарантии. - М.: ФКБ-ПРЕСС, 1998. - 368с.

16. Нешитой А.С. Финансы: Учебник. 5-е изд.- М.: «Дашков и К» 2006г.-501с

17. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебник / Под.ред. В.В. Круглов. - М.: ИНФРА-М, 1998. - 432с.

18. Основы управления финансами, Дж. К. Ван Хорн, М.: «Юнити-Дана» 1999г.

19. Панова Г.С. Международные рынки капитала в условиях глобальной конкуренции и перспективы инвестиций в Российской Федерации. - М.: Инфра-М, 1999. - 190с.

20. Сырцова А.В. Присоединение России к Всемирной торговой организации: проблемы регулирования экспорта и импорта финансовых услуг (на примере банковских услуг): Дис. … канд. эк. наук: 08.00.14 /Всероссийский научно-исследовательский конъюнктурный институт. - М.: 1999. - 189с.

21. Тулайков Н.В. Деньги, кредит, банки: учебно-методическое пособие. - Орел, 2008. - 78 с.

22. Финансовый менеджмент /ред. Стоянова Е.С.-М.: «Инфра-М» 2000г.-405с.

23. Финансы / под редакцией профессора А. М. Ковалевой, М.: «Просвещение» 2000г.

24. Финансы, денежное обращение, кредит/ под редакцией профессора Л. А. Дробозиной, - М.: «Фининнова» 2000г.

25. Финансы. / Учебное пособие под ред. Ковалева В.В., М.: «ТК Велби» 2003. 270с.

26. Финансы. Денежное обращение и кредит. Учебное пособие под ред. Романовского М.В. М.: «Юрайт» 2001.

27. Финансы. Учебник. / ред. Казак А.Ю. Сергеев Л.И.- М.: «Дело и Сервис» 2000г.- 520с.

28. Финансы: Учебник / Под ред. Дробозиной Л. А. -- М.: «Оникс 21 век» 2001.

29. Шавшуков В.М. Формирование российского сегмента глобальных финансов. - СПб.: Издательство С.-Петербургского университета, 2001. - 368с.

30. Шенаев В. Н. Международный рынок ссудных капиталов. - М.: Финансы и статистика, 1985. - 190с.

31. Энг М. В. и др. Мировые финансы. Пер с англ., - М.: ООО Издательско-консалтинговая компания «ДеКА», 1998. - 734с.

Подобные документы

Понятие, сущность, основные функции и структура современного финансового рынка, его ключевые участники. Деятельность коммерческих банков на финансовом рынке и их роль. Финансы кредитных организаций. Банковские операции на мировом финансовом рынке.

курсовая работа , добавлен 28.11.2014


Классификация ценных бумаг на международном рынке. Современный рынок ценных бумаг и его ведущие перспективные направления. Международные фондовые центры. Исследование международного рынка ценных бумаг, его роли и проблем вхождения Республики Беларусь.

курсовая работа , добавлен 05.01.2015


История возникновения фондовой биржи. Анализ биржевых операций в системе активизаций финансового рынка Кыргызской Республики. Перспективы интеграции отечественного фондового рынка в мировой рынок и основные векторы развития фондовых рынков стран СНГ.

дипломная работа , добавлен 01.06.2013


Общее понятие финансового рынка, его роль и место в экономике. Сущность, структура и участники валютного рынка. Влияние мирового финансового кризиса на рынок Форекс. Эффективные механизмы интеграции российского валютного рынка в условиях глобализации.

дипломная работа , добавлен 18.10.2013


Понятие, сущность и основные участники фондового рынка. Роль коммерческих банков на рынке ценных бумаг, проблемы и перспективы их функционирования. Динамика эмиссионных и посреднических операций банков. Структура вложений кредитных организаций в ЦБ.

курсовая работа , добавлен 26.06.2014


Современные особенности и закономерности банковской конкуренции: всеобщая эквивалентность денег, виртуальность финансового рынка, глобализация экономики. Уровни конкуренции и формы объединений банков. Характеристика ИТ-затрат белорусских банков.

дипломная работа , добавлен 21.04.2015


Открытая и скрытая концентрация банков. Пассивные, активные и комиссионные операции банков. Иерархическая структура банковской системы. Функции ЦБ РФ и кредитных банков. Сущность банка. Особенности развития банковской системы России.

курсовая работа , добавлен 26.03.2007


Страхование как стратегический сектор экономики. Потенциал развития российского страхового рынка. Страховой рынок, его структура. Взаимоотношения участников страхового рынка. Мировой страховой рынок. Обзор страхового рынка России за 1-е полугодие 2010 г.

творческая работа , добавлен 27.01.2011


Операции рынка драгоценных металлов. Международные принципы организации рынка драгоценных металлов. Роль рынка драгоценных металлов в механизме финансового рынка. Проблемы золотодобычи в России. Операции российских банков с драгоценными металлами.

курсовая работа , добавлен 08.05.2010


Понятие и структура финансового рынка, виды бирж и порядок их внутреннего взаимодействия. Субъекты и функции рынка ценных бумаг, его новейшие тенденции в развитии. Характеристика современных фондовых бирж, необходимость посредников и их обязанности.