М.: 2006. - 360 с.

Учебник раскрывает основные теоретические и практические положения курса "Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности": цели, задачи и методы комплексного экономического анализа, основы оценки финансовой устойчивости и деловой активности организации. В учебнике рассмотрены вопросы оценки эффективности использования ресурсного потенциала организации, основного и оборотного капиталов, организационно-технического уровня производства. Отдельные разделы посвящены маркетинговому, инвестиционному анализу, анализу затрат и себестоимости, доходности, рентабельности активов, капитала и обязательств.

Для студентов, аспирантов и преподавателей вузов, руководителей всех уровней и финансовых работников, а также всех интересующихся вопросами комплексного экономического анализа.

Формат: djvu

Размер: 17 Мб

Скачать: yandex.disk

Оглавление
Глава 1. Базовые концепции и организационно-методические основы комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности организаций и их структурных подразделений 3
1.1. Понятие комплексного анализа хозяйственной деятельности как специальной отрасли экономических знаний 3
1.2. Системность в комплексном экономическом анализе как фундаментальная база его проведения 5
1.3. Цель, задачи и методика комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности 7
1.4. Информационная база проведения КЭАХД 14
1.5. Блок-схема комплексного экономического анализа, взаимосвязь между блоками 15
1.6. Роль КЭАХД в выявлении внутрихозяйственных резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности 19
1.7. Классификация резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности 21
1.8. Концепция преподавания учебного курса «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» 22
Глава 2. Комплексный экономический анализ в управлении деятельностью коммерческой организации 28
2.1. Роль КЭАХД в управлении деятельностью организации и ее структурных подразделений 28
2.2. Анализ и оценка эффективности управления производством.... 30
Глава 3. Маркетинговый анализ в системе комплексного экономического анализа 38
3.1. Цель и задачи комплексного маркетингового анализа, информационная база его проведения 38
3.2. Рыночная среда и конъюнктура рынка в системе маркетингового анализа 40
3.3. Анализ и оценка положения товара на рынке сбыта и эластичности спроса 49
3.4. Анализ товарной и ценовой политики организации 55
3.5. Оценка конкурентоспособности организации и выпускаемой ею продукции. 62
3.6. Анализ динамики и выполнения плана производства и продажи продукции 71
3.7. Анализ ассортимента и структуры продукции 76
3.8. Оценка сезонности и ритмичности производства 78
3.9. Анализ качества и обновления продукции 82
3.10. Расчет влияния факторов и выявление резервов увеличения выпуска и продажи продукции 87
Глава 4. Комплексный экономический анализ доходов, расходов и финансовых результатов деятельности организации. Оценка эффективности использования ресурсного потенциала организации 91
4.1. База данных анализа доходов и расходов и оценка ее информационных возможностей 91
4.2. Комплексный анализ доходов и расходов организации 95
4.3. Анализ финансовых результатов деятельности организации 107
4.4. Оценка эффективности использования ресурсного потенциала организации 116
4.5. Анализ влияния трудовых факторов на прирост выручки от продажи 119
4.6. Анализ влияния факторов использования основных средств на прирост выручки от продаж 122
4.7. Анализ влияния использования предметов труда (материальных ресурсов) на прирост выручки от продаж 124
4.8. Анализ влияния объема продаж на изменение прибыли от продаж 126
4.9. Комплексная оценка эффективности использования производственных ресурсов 126
Глава 5. Комплексный анализ и оценка организационно-технического уровня производства 129
5.1. Система показателей оценки организационно-технического уровня и условий производства: цель, задачи, информационная база комплексного экономического анализа 129
5.2. Анализ состояния и развития научно-технического уровня, технологии и использования производственной мощности. 131
5.3. Анализ организации производства и пути его совершенствования. 139
5.4. Комплексный анализ оплаты труда и оценка состояния социальных условий работы коллектива 146
5.5. Анализ и оценка экономической эффективности внедрения технико-организационных мероприятий и выявление влияния факторов на их изменение 156
Глава 6. Комплексный экономический анализ в управлении затратами и себестоимостью продукции (услуг) 162
Глава 7. Комплексный экономический анализ доходности, рентабельности активов организации, капитала и обязательств. 185
7.1. Комплексный экономический анализ доходности и рентабельности активов, собственного и заемного капитала, продаж и затрат 185
Глава 8. Комплексный анализ и оценка эффективности использования основного и оборотного капитала 193
8.1. Классификация основных средств, цель, задачи и информационное обеспечение комплексного экономического анализа 193
8.2. Анализ обеспеченности предприятия основными производственными фондами 195
8.3. Анализ технического состояния и движения основных средств 199
8.4. Анализ интенсивности и эффективности использования основных производственных средств 203
8.5. Анализ использования производственной мощности и технологического оборудования 215
8.6. Резервы улучшения использования основных производственных фондов и показателей фондоотдачи 223
8.7. Характеристика, состав и структура оборотных средств. Цель, задачи и информационное обеспечение комплексного экономического анализа 225
8.8. Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами. Нормирование и организация материально-технического снабжения. . . 231
8.9. Анализ и оценка эффективности использования оборотных средств 240
8.10. Анализ дебиторской задолженности 245
8.11. Резервы повышения эффективности использования оборотных средств 251
Глава 9. Комплексный экономический анализ и оценка платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности организации 257
9.1. Анализ и оценка показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности организации 257
Глава 10. Комплексный экономический анализ инвестиционной деятельности организации 296
10.1. Правовое обеспечение и понятийный аппарат комплексного анализа инвестиционной деятельности организации 296
10.2. Цель и задачи анализа инвестиционной деятельности коммерческих организаций 301
10.3. Информационная база и система показателей комплексного анализа инвестиционной деятельности 307
10.4. Анализ и оценка денежных потоков от инвестиционной деятельности 313
10.5. Анализ показателей эффективности инвестиционных проектов. . . 322
10.6. Оценка риска в анализе инвестиционной деятельности 335
10.7. Комплексный анализ эффективности инвестиций 356

Экономический анализ. Под ред. Гиляровской Л.Т.

2-е изд., доп. - М.: 2004. - 615 с.

Рассматриваются теоретические основы современной концепции экономического анализа, обосновываются методологическая база и методические подходы к анализу и оценке динамики и структуры активов, капитала, обязательств, доходов и расходов, к оценке движения денежных потоков хозяйствующих субъектов рыночной экономики.

Излагаются особенности содержания и методики проведения финансового и управленческого анализа. Показана роль экономического анализа в разработке оптимальных управленческих решений и контроле за выпуском продукции, конечными результатами деятельности коммерческих организаций.

Второе издание (1-е изд. - ЮНИТИ, 2001) дополнено разделом «Анализ и оценка инвестиционной деятельности в организациях» и главой «Комплексная оценка интенсификации производственно-финансовой деятельности организации».

Для студентов экономических специальностей вузов, аспирантов, преподавателей, практических работников.

Формат: pdf

Размер: 1 0,6 Мб

Скачать: yandex.disk

Оглавление
Введение 3
Раздел I. Основы теории экономического анализа 5
Глава 1. Предмет и задачи экономического анализа. Информационное обеспечение 5
1.1. Содержание, предмет и принципы экономического анализа 5
1.2. Задачи анализа и его роль в управлении хозяйственной деятельностью 8
1.3. Информационное обеспечение экономического анализа. Систематизация и обработка экономической информации 10
1.4. Типология видов экономического анализа 14
Глава 2. Метод и методика экономического анализа. Способы и приемы 20
2.1. Метод и методика экономического анализа 20
2.2. Традиционные приемы экономического анализа 21
2.3. Детерминированное моделирование факторных систем 28
2.4. Способы измерения влияния факторов в детерминированных моделях 31
2.5. Способы детерминированной комплексной оценки результатов деятельности 44
2.6. Эвристические приемы решения экономических задач 47
Глава 3. Приемы финансового анализа и оценки предпринимательских рисков 54
3.1. Способы определения современной стоимости денег и наращенной суммы вложений 54
3.2. Способы соизмерения разновременных затрат, результатов и эффектов. Оценка инвестицион¬ных рисков 61
Глава 4. Количественные приемы экономического анализа на базе математической статистики 68
4.1. Способы изучения корреляционных взаимосвязей 68
4.2. Базовые способы и модели прогнозирования деловой активности 77
Раздел II. Анализ финансовой отчетности 86
Глава 5. Теоретические и организационно-методические основы анализа финансовой отчетности 86
5.1. Сущность, содержание, принципы финансового анализа. Основные группы пользователей бухгалтерской отчетности 86
5.2. Система показателей анализа финансовой отчетности 101
5.4. Информационное и организационное обеспечение проведения анализа и оценки результатов деятельности хозяйствующих субъектов 104
Глава 6. Анализ имущественного положения организации и оценка эффективности использования ее активов 108
6.1. Горизонтальный и вертикальный анализ статей бухгалтерского баланса. Коэффициентные и факторные методы анализа 109
6.2. Многофакторный комплексный анализ рентабельности активов 124
6.3. Анализ основного капитала и оценка эффективности его использования 144
6.4. Система частных и обобщающих показателей анализа состояния оборотного капитала и его использования 153
Глава 7. Анализ источников финансирования хозяйственной деятельности организации 181
7.1. Сущность и содержание, состав, структура и движение капитала организации 181
7.2. Система показателей оценки эффективности использования собственного и заемного капитала 195
7.3. Анализ цены основных источников финансирования деятельности организации 200
7.4. Леверидж (финансовый рычаг). Эффект финансового рычага 210
7.5. Факторный анализ рентабельности собственного и заемного капиталов 215
Глава 8. Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости 230
8.1. Система показателей и методика оценки ликвидности активов, платежеспособности и финансовой устойчивости 230
8.2. Организационно-правовой механизм оценки состояния банкротства хозяйствующих субъектов 257
8.3. Выявление и обоснование причин возникновения банкротства 267
Глава 9. Анализ финансовых результатов деятельности организации и оценка эффективности их использования 283
9.1. Понятие финансовых результатов и действующий порядок их формирования 283
9.2. Факторный анализ формирования прибыли от продаж и оценка запаса финансовой прочности 298
9.3. Экономическая сущность, содержание и состав доходов и расходов организации 309
9.4. Анализ и оценка состава, структуры и динамики доходов и расходов 315
9.5. Анализ и оценка финансового положения организации как инструменты принятия обоснованных управленческих решений 324
Глава 10. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика 349
Глава 11. Анализ движения денежных потоков 368
11.1. Состав, структура и движение денежных средств по видам деятельности организации 368
11.2. Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств 374
11.3. Коэффициентный метод как инструмент факторного анализа в оценке движения денежных средств 395
Глава 12. Финансовый анализ бухгалтерской отчетности организации в условиях инфляционной экономики 409
12.1. Методика корректировки показателей бухгалтерской отчетности организации в условиях инфляционной экономики 409
12.2. Корректировка показателей бухгалтерской отчетности организации с использованием метода GPP 428
Раздел III. Комплексный анализ как инструмент контроля и управления деятельностью коммерческой организации и ее структурных подразделений 445
Глава 13. Внутрихозяйственный комплексный анализ деятельности структурных подразделений 445
13.1. Общие методические подходы к организации контроля с использованием методов и процедур экономического анализа 445
13.2. Анализ объема выпуска продукции 451
13.3. Анализ затрат на производство продукции 463
13.4. Методы и процедуры анализа формирования прибыли по результатам производственной деятельности 491
Глава 14. Комплексная оценка интенсификации производственно-финансовой деятельности организации 517
Раздел IV. Анализ и оценка инвестиционной деятельности в организациях 535
Глава 15. Теоретико-методологические основы инвестиционного анализа 535
15.1. Правовое обеспечение и понятийный аппарат анализа инвестиционной деятельности 535
15.2. Цель и задачи анализа инвестиционной деятельности 543
15.3. Информационная база и система показателей анализа долгосрочных инвестиций 551
Глава 16. Организационно-методические подходы к анализу и оценке эффективности инвестиционной деятельности 565
16.1. Анализ и оценка денежных потоков от инвестиционной деятельности 565
16.2. Методы и показатели оценки эффективности долгосрочных инвестиций 580
Приложения 605
Литература 610

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ

Под редакцией

профессора Л. Т. Гиляровской

Второе издание, дополненное

Допущено Министерством образования Российской Федерации в качестве учебника длястудентов высших учебных заведений, обучающихсяпо экономическим специальностям

Москва 2004

УДК 658.012.12(075.8)

ББК 65.053я73 Э40

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Ректор акад. А.Н. Романов Председатель Научно-методического совета проф.ДМ. Дайшпбегов

К о л л е к т и в а в т о р о в; Л.Т. Гиляровская, Г.В. Корнякова, Н.С. Пласкова,

Г.Н. Соколова, Т.А. Пожидаева, Д.А. Ендовицкий

Р е ц е н з е н т ы:

кафедра бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита Московского государственного университета коммерции

(зав. кафедрой д-р экон. наук, проф. И.М. Дмитриева); д-р экон. наук, проф.В.П. Суйц

Главный редактор издательства доктор экономических наук Н.Д. Эриашвили

Экономический анализ: Учебник для вузов /Под ред.Э40 Л.Т. Гиляровской. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА,

ISBN 5-238-00383-8

Рассматриваются теоретические основы современной концепции эко­ номического анализа, обосновываются методологическая база и мето­ дические подходы к анализу и оценке динамики и структуры активов, капитала, обязательств, доходов и расходов, к оценке движения денежных потоков хозяйствующих субъектов рыночной экономики.

Излагаются особенности содержания и методики проведения финан­ сового и управленческого анализа. Показана роль экономического ана­ лиза в разработке оптимальных управленческих решений и контроле за выпуском продукции, конечными результатами деятельности коммерче­ ских организаций.

Второе издание (1-е изд. - ЮНИТИ, 2001) дополнено разделом «Ана­ лиз и оценка инвестиционной деятельности в организациях» и главой «Комплексная оценка интенсификации производственно-финансовой деятельности организации».

Для студентов экономических специальностей вузов, аспирантов, преподавателей, практических работников.

ББК 65.053Я73

Введение

В 90-х годах двадцатого столетия Россия избрала путь к построению принципиально новых для страны экономических отношений. Возникла настоятельная потребность в демократизации основ общественного разви­ тия и в интеграции с международной системой хозяйствования, что долж­ но сопровождаться принятием правил международных стандартов финан­ совой отчетности (МСФО), реализующей на практике важнейшего их тре­ бования - соблюдения прозрачности бухгалтерской информации о со­ стоянии активов, капитала, обязательств, о доходах и расходах, движении денежных потоков и т.п. В связи с этим особая роль принадлежит эконо­ мическому анализу в раскрытии существенных свойств транспорентности финансовой отчетности.

Все показатели, составленные по международным стандартам (единым правилам), сопоставимы, а, следовательно, внутренние и внешние пользо­ ватели данных бухгалтерской отчетности могут с меньшей долей риска, основываясь на экономическом анализе производственно-финансовой деятельности хозяйствующих субъектов, принимать обоснованные управ­ ленческие решения: по покупкам и продажам; осуществлению совместной деятельности или долевому участию в капитале других коммерческих орга­ низаций; привлечению инвестиций; получению банковских кредитов и за­ емных средств других организаций.

Подготовка к изданию учебника «Экономический анализ» вызвана чрезвычайно важным событием для высшей школы России - разработкой и утверждением Министерством образования РФ нового Государственного образовательного стандарта (ГОС) по одной из наиболее востребованных практикой экономических специальностей 06.05.00 - «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и внедрением его в учебный процесс с сентября 2000 г. Образовательный стандарт предусматривает в цикле специальных дисцип­ лин три аналитических курса: «Теория экономического анализа», «Анализ финансовой отчетности», «Комплексный экономический анализ» и «Ин­ вестиционный анализ», которые можно объединить общим названием «Прикладной экономический анализ», в сравнении с его альтернативой - «Общеэкономический (политэкономический) анализ».

В учебнике излагаются: теория и современные концепции приклад­ ного экономического анализа; особенности содержания и методики про­ ведения внешнего финансового анализа по данным бухгалтерской отчет­ ности и комплексного (внутрихозяйственного и управленческого) анализа как инструмента контроля и управления деятельности коммерческой орга­ низации и ее структурных подразделений исходя из современных дости­ жений экономической науки и практики. Представленные теоретические и методические положения могут быть реально использованы коммерчески­ ми организациями в комплексной оценке финансовой устойчивости их деятельности и кредитоспособности заемщика; в обосновании управленче-

ских решений по оптимизации структуры выпускаемой продукции и за­ трат на ее производство; в прогнозировании инвестиционной политики и поиске путей повышения эффективности каждого инвестиционного про­ екта и т.п. Избранный творческим коллективом подход к написанию учебника призван восполнить образовавшийся на современном этапе про­ бел в раскрытии всего комплекса теоретико-методологических проблем экономического анализа.

Методика анализа различных аспектов хозяйственной деятельности излагается с использованием реальных данных финансового и управленче­ ского учета. Расчетно-аналитический материал представлен в специальных аналитических таблицах, наглядно иллюстрирующих: динамику и структу­ ру количественных показателей; порядок расчета коэффициентов и факто­ ров, оказавших влияние на их изменение; приемы моделирования исход­ ных факторных систем и выбор методики расчета влияния факторов и т.п.

Выполненные расчеты по ходу изложения аналитического материала обобщаются во вспомогательных таблицах, интерпретируются, и на этой базе разрабатываются рекомендации по устранению выявленных недос­ татков в работе и мобилизации внутрихозяйственных резервов.

К каждой главе предлагаются вопросы и тесты для самоконтроля и усвоения знаний.

профессор, д-р экон. наукЛ. Т. Гиляровская - введение, разд. I (гл. 1, 2, 3, 4), разд. II (гл. 5, 6, 7, 8, 9, 10), разд. III (гл. 13, 14 совмест­ но с канд. экон. наук Т.А. Пожидаевой, разд. IV (гл. 15, 16);

доцент, канд. экон. наук Г.В. Корнякова - разд. I (гл. 1, 2, 3, 4); доцент, канд экон. наукН. С. Пласкова - гл. 11; доцент, канд. экон. наукГ.Н. Соколова - гл. 12;

доцент, д-р экон. наукД.А. Ендовицкий - разд. IV (гл. 15, 16).

В подготовке и обработке материалов к созданию учебника участ­ вовали:

М.В. Скляров - разд I и IV;

О.В. Антонова, В.В. Миронов, И.А. Попков - разд. II; А.В. Соболев, М.А. Матвеева -разд. II и III.

Основы теории экономического анализа

Предмет и задачи экономического анализа. Информационное обеспечение

Экономический анализ представляет собой самостоятельную отрасль научных знаний, имеющую свой предмет и объекты ис­ следования, целевую направленность, метод и методику, спосо­ бы и приемы для выявления того существенного в предмете и объектах, что интересует данную науку и пользователей резуль­ татов экономического анализа.

В качестве совокупного объекта анализа выступает хозяйствен­ ная деятельность организаций. Это сложная система взаимодей­ ствия техники, технологии, организации производства и труда, социальных условий хозяйствования и других элементов в про­ цессах снабжения и сбыта, производства и реализации, в работе с инструментами финансового рынка.

Процесс хозяйствования и его результаты складываются под воздействием многочисленных объективных и субъективных фак­ торов (причин). Планирование деятельности любой организации, проведение подготовительных организационно-технических ра­ бот, осуществление хозяйственной деятельности и достижение определенных ее результатов характеризуются комплексом пока­ зателей, в совокупности составляющих содержание экономиче­ ской информации о предмете и объектах анализа, динамике, фак­ торах и причинах их изменения.

В связи с формированием рынка продукции, товаров, работ

и услуг, в том числе сегментированного, а также в результате использования нетрадиционных для нашей экономики финан-

сово-кредитных инструментов заметно расширилось содержание предмета и состава объектов хозяйственного анализа.

Содержательная сторона анализа как науки представлена сис­ темой специальных знаний, связанных с исследованием эконо­ мических явлений и процессов, результатов хозяйственной дея­ тельности, тенденций ее развития, обоснованием оценок и ме­ тодик выявления положительных и отрицательных факторов, с умением выбрать эффективное решение в условиях неопреде­ ленности и риска. Научные знания по экономическому анализу становятся базовыми для разработки и принятия обоснованных управленческих решений.

Надо заметить, что хозяйственная деятельность организации является объектом изучения многих наук, в том числе таких, как бухгалтерский учет и аудит, статистика, макро- и микроэкономика, менеджмент и др. Вместе с тем каждая из них исследует хозяйст­ венные процессы организации с определенной, лишь ей присущей точкой зрения и только ей свойственными методами и приемами.

Выявление той или иной наукой какой-либо специфической и существенной стороны в объектах и процессах исследования позволяет выделить ее в качестве самостоятельной отрасли зна­ ния и установить ее предмет. Определение предмета науки - одна из сложных методологических проблем.

Далеко не сразу удается найти формулировку предмета, не вызывающую возражений и одинаково приемлемую для всех ис­ следователей. Это относится и к экономическому анализу. В спе­ циальной литературе можно встретить различные формулировки его предмета. Однако все они имеют общие признаки, что позво­ ляет выделить среди них несколько групп, где в качестве предме­ та указываются:

хозяйственная деятельность организации;

хозяйственные процессы;

детализированный состав объектов;

результаты деятельности и цели анализа;

информационный поток;

изменения хозяйственных процессов;

причинно-следственные связи экономических процессов. Почти во всех типах определений внимание акцентируется

на каком-либо одном или нескольких объектах (хозяйственных процессах), избираемых в качестве предмета анализа.

Необходимо иметь в виду, что определения, имеющие в сво­ ей основе ссылку только на объекты анализа, не дают возмож­ ности выделить наиболее существенные стороны, которые дан-

ная наука изучает (в отличие от других наук, имеющих подчас тот же объект исследования).

В качестве предмета экономического анализа следует рассмат­ ривать причинно-следственные связи экономических процессов, что позволит раскрыть их сущность и правильно оценить достиг­ нутые результаты.

Однако не следует забывать, что экономический анализ - прикладная экономическая наука о приемах и способах измерения различных процессов, результатов и факторов, их определяющих.

Исходя из этого предмет экономического анализа можно охаракте ризовать как причинно-следственные взаимосвязи экономических п цессов и адекватные методы и приемы измерения силы их воздей вия.Самое главное, обобщающее, существенное, что исследует экономический анализ - это движение хозяйственных процессов, причины, факторы, обусловливающие сложившуюся в деятельно­ сти организации ситуацию, и их последствия. Не менее важен вы­ бор соответствующих приемов и способов измерения причинноследственных связей. Использование адекватных и современных методов и приемов экономического анализа дает возможность объ­ ективно измерять и оценивать характер взаимосвязей, количест­ венные параметры факторов, оказавших влияние на изменение показателей, отражающих развитие хозяйственных процессов, а на этой основе - разрабатывать и принимать обоснованные эконо­ мически эффективные управленческие решения.

Экономический анализ представляет собой не только само­ стоятельную отрасль экономических знаний, но является также сферой практической деятельности управленческого персонала различного уровня. Управленческая деятельность в этом случае базируется на совокупности навыков, сформированных на базе научных знаний, владении методами, методиками и процедура­ ми анализа, знании и соблюдении требований, предъявляемых бизнесом к аналитической информации.

Правила аналитической деятельности и ее принципы сводят­ ся к следующему. Прежде всего экономический анализ должен:

иметь научный характер, использовать новейшие достиже­ ния в теории и методологии экономических исследований;

всесторонне изучать причинные взаимозависимости, т.е. быть комплексным;

исследовать объекты в системе их внутренних и внешних взаимосвязей с другими элементами и объектами;

отвечать требованиям оперативности, конкретности, точ­ ности аналитических расчетов, объективности и действен­ ности, иметь высокую эффективность;

Соответствовать важному правилу систематического прове­ дения аналитических исследований на основе высокой их организации и планирования аналитической работы.

1.2. Задачи анализа и его роль

в управлении хозяйственной деятельностью

Экономический анализ выступает не только основной состав­ ляющей любой из функций управления (прогнозирования и биз­ нес-планирования; координирования, регулирования, учета и конт­ роля; стимулирования; оценки условий хозяйствования и др.), но и сам является видом управленческой деятельности, предшествую­ щей принятию управленческих решений для поддержания бизнеса на необходимом уровне. Эта активная роль анализа ставит перед ним ответственные задачи. Сосредоточим внимание прежде всего на техзадачах, которые связаны с нынешней сложной хозяйствен­ ной ситуацией и с исключительной ролью экономического анализа

в преодолении сложившихся проблем.

1. Свободное взаимодействие рыночных субъектов, конку­ ренция, отягощенная криминалистическими тенденциями и гнетом монополий, коммерческий риск и неопределенность по­ лучения ожидаемых экономических выгод, вероятность наступ­ ления предполагаемого ущерба или получения результата ниже требуемого значения выдвигают на первый план проблему вы­ бора. Отсюда для анализа весьма актуальной становится задача обоснования выбора оптимальных вариантов деловых решений из имеющихся альтернатив.

2. Развитая в научных и методических аспектах система эконо­ мического анализа и оценки деятельности хозяйствующих субъек­ тов позволяет выявлять, систематизировать и актуализировать ре­ шение наиболее сложных и часто встречающихся хозяйственных си­ туаций и разрабатывать наиболее эффективные.рекомендации по их устранению и выходу из создавшегося положения.

3. Теорией экономического анализа хозяйствующим субъек­ там должен быть предложен широкий набор инструментов и средств для достижения желаемых результатов (например, мини­ мизации затрат, подержания баланса между доходностью и фи­ нансовой устойчивостью, предупреждения экономических кризи-

сов) и разработаны методики диагностики вероятности наступле­ ния банкротств и т.д.

4. Хозяйственная практика требует использования в анализе многомерных оценок эффективности хозяйственной деятельно­ сти с учетом решения социальных, экологических и гуманитар­ ных проблем, проблем использования чистой прибыли и ее ка­ питализации и др.

5. Перед теорией анализа стоит задача обоснования нового понимания финансового успеха, который есть не максимизация прибыли, а успешное элимирование влияния неопределенности

и риска; в меньшей степени - обеспечение ликвидности и до­ ходности и в большей мере - достижение «благосостояния ак­ ционеров» с учетом коммерческих рисков, что в дальнейшем обеспечит необходимую финансовую устойчивость.

6. Актуальной задачей является совершенствование методик проведения таких видов анализа, как перспективный, прогноз­ ный, оперативный, маржинальный, функционально-стоимостной

и комплексно-экономический.

Анализ перспективы, опережающий последствия, является ак­ туальным, так как дает возможность избежать вероятных будущих неудачных результатов хозяйственной деятельности, что важнее для бизнеса, чем исправлять фактически полученный ущерб.

7. Совершенствование методик изучения рынка и партнеров по нему может рассматриваться как важная самостоятельная за­ дача анализа.

8. Необходимы не только современные методики проведения анализа, но и их практическая востребованность динамически развивающимися организациями с большим зарядом высоких технологий, интеллекта, креативности и ответственности. Ана­ литик и управленец должны работать в диалоговом режиме.

9. Реализация традиционных задач хозяйственного анализа, та­ ких, как мобилизация выявленных резервов повышения эффек­ тивности производства и усиление его интенсификации, в нынеш­ ней экономической ситуации осложняется необходимостью учиты­ вать неопределенность и коммерческие риски, вероятностный ха­ рактер событий и их оценок, инфляционные процессы, современ­ ные характеристики стоимости денежных потоков и т.д. Все это требует совершенствования теории экономического анализа, без чего не представляется возможным усиление его роли в управле­ нии бизнесом. Надо заметить, что среди способов и приемов ана­ лиза на первый план выдвигаются математические приемы, в том числе стохастическое моделирование, приемы финансового оцени­ вания, использование оптимизационных моделей и др.

Год выпуска : 2004

Жанр : Экономический анализ

Издательство : «Юнити-Дана »

Формат : PDF

Качество : Отсканированные страницы

Количество страниц : 615

Описание : В учебнике "Экономический анализ" излагаются: теория и современные концепции прикладного экономического анализа; особенности содержания и методики проведения внешнего финансового анализа по данным бухгалтерской отчетности и комплексного (внутрихозяйственного и управленческого) анализа как инструмента контроля и управления деятельности коммерческой организации и ее структурных подразделений исходя из современных достижений экономической науки и практики. Представленные теоретические и методические положения могут быть реально использованы коммерческими организациями в комплексной оценке финансовой устойчивости их деятельности и кредитоспособности заемщика; в обосновании управленческих решений по оптимизации структуры выпускаемой продукции и затрат на ее производство; в прогнозировании инвестиционной политики и поиске путей повышения эффективности каждого инвестиционного проекта и т.п. Избранный творческим коллективом подход к написанию учебника "Экономический анализ" призван восполнить образовавшийся на современном этапе пробел в раскрытии всего комплекса теоретико-методологических проблем экономического анализа.
Методика анализа различных аспектов хозяйственной деятельности излагается с использованием реальных данных финансового и управленческого учета. Расчетно-аналитический материал представлен в специальных аналитических таблицах, наглядно иллюстрирующих: динамику и структуру количественных показателей; порядок расчета коэффициентов и факторов, оказавших влияние на их изменение; приемы моделирования исходных факторных систем и выбор методики расчета влияния факторов и т.п.
Учебник "Экономический анализ" предназначен для студентов экономических специальностей вузов, аспирантов, преподавателей, практических работников.

Основы теории экономического анализа
Предмет и задачи экономического анализа. Информационное обеспечение
1.1. Содержание, предмет и принципы экономического анализа
1.2. Задачи анализа и его роль в управлении хозяйственной деятельностью
1.3. Информационное обеспечение экономического анализа. Систематизация и обработка экономической информации
1.4. Типология видов экономического анализа
Метод и методика экономического анализа. Способы и приемы
2.1. Метод и методика экономического анализа
2.2. Традиционные приемы экономического анализа
2.3. Детерминированное моделирование факторных систем
2.4. Способы измерения влияния факторов в детерминированных моделях
2.5. Способы детерминированной комплексной оценки результатов деятельности
2.6. Эвристические приемы решения экономических задач
Приемы финансового анализа и оценки предпринимательских рисков
3.1. Способы определения современной стоимости денег и наращенной суммы вложений
3.2. Способы соизмерения разновременных затрат, результатов и эффектов. Оценка инвестиционных рисков
Количественные приемы экономического анализа на базе математической статистики
4.1. Способы изучения корреляционных взаимосвязей
4.2. Базовые способы и модели прогнозирования деловой активности
Анализ финансовой отчетности
Теоретические и организационно-методические основы анализа финансовой отчетности
5.1. Сущность, содержание, принципы финансового анализа. Основные группы пользователей бухгалтерской отчетности
5.2. Система показателей анализа финансовой отчетности
5.4. Информационное и организационное обеспечение проведения анализа и оценки результатов деятельности хозяйствующих субъектов
Анализ имущественного положения организации и оценка эффективности использования ее активов
6.1. Горизонтальный и вертикальный анализ статей бухгалтерского баланса. Коэффициентные и факторные методы анализа
6.2. Многофакторный комплексный анализ рентабельности активов
6.3. Анализ основного капитала и оценка эффективности его использования
6.4. Система частных и обобщающих показателей анализа состояния оборотного капитала и его использования
Анализ источников финансирования хозяйственной деятельности организации
7.1. Сущность и содержание, состав, структура и движение капитала организации
7.2. Система показателей оценки эффективности использования собственного и заемного капитала
7.3. Анализ цены основных источников финансирования деятельности организации
7.4. Леверидж (финансовый рычаг). Эффект финанасового рычага
7.5. Факторный анализ рентабельности собственного и заемного капиталов
Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости
8.1. Система показателей и методика оценки ликвидности активов, платежеспособности и финансовой устойчивости
8.2. Организационно-правовой механизм оценки состояния банкротства хозяйствующих субъектов
8.3. Выявление и обоснование причин возникновения банкротства
Анализ финансовых результатов деятельности организации и оценка эффективности их использования
9.1. Понятие финансовых результатов и действующий порядок их формирования
9.2. Факторный анализ формирования прибыли от продаж и оценка запаса финансовой прочности
9.3. Экономическая сущность, содержание и состав доходов и расходов организации
9.4. Анализ и оценка состава, структуры и динамики доходов и расходов
9.5. Анализ и оценка финансового положения организации как инструменты принятия обоснованных управленческих решений
Анализ и оценка кредитоспособности заемщика
Анализ движения денежных потоков
11.1. Состав, структура и движение денежных средств по видам деятельности организации
11.2. Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств
11.3. Коэффициентный метод как инструмент факторного анализа в оценке движения денежных средств
Финансовый анализ бухгалтерской отчетности организации в условиях инфляционной экономики
12.1. Методика корректировки показателей бухгалтерской отчетности организации в условиях инфляционной экономики
12.2. Корректировка показателей бухгалтерской отчетности организации с использованием метода GPP
Комплексный анализ как инструмент контроля и управления деятельностью коммерческой организации и ее структурных подразделений
Внутрихозяйственный комплексный анализ деятельности структурных подразделений
13.1. Общие методические подходы к организации контроля с использованием методов и процедур экономического анализа
13.2. Анализ объема выпуска продукции
13.3. Анализ затрат на производство продукции
13.4. Методы и процедуры анализа формирования прибыли по результатам производственной деятельности
Комплексная оценка интенсификации производственно-финансовой деятельности организации
Анализ и оценка инвестиционной деятельности в организациях
Теоретико-методологические основы инвестиционного анализа
15.1. Правовое обеспечение и понятийный аппарат анализа инвестиционной деятельности
15.2. Цель и задачи анализа инвестиционной деятельности
15.3. Информационная база и система показателей анализа долгосрочных инвестиций
Организационно-методические подходы к анализу и оценке эффективности инвестиционной деятельности
16.1. Анализ и оценка денежных потоков от инвестиционной деятельности
16.2. Методы и показатели оценки эффективности долгосрочных инвестиций
Литература

Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая АНАЛИЗ и ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ Рекомендовано Учебно-методическим центром «Профессиональный учебник» в качестве учебного пособия для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 «Финансы и кредит» Москва  УДК 657(470+100)(075.8) ББК 65.053(2Рос)я73-1+65.9(2Рос)-93 Г47 Рецензенты: канд. экон. наук Н.Ф. Щербакова (кафедра экономического анализа и аудита Воронежского государственного университета); канд. экон. наук В.А. Ситникова (кафедра бухгалтерского учета и анализа хозяйственной деятельности ВЗФЭИ) Главный редактор издательства кандидат юридических наук, доктор экономических наук Н.Д. Эриашвили Гиляровская, Лилия Тимофеевна. <...> Г47 Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 «Финансы и кредит» / Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая. <...> Наиболее концентрированным показателем, отражающим степень безопасности вложения средств или налаживания делового сотрудничества, является финансовая устойчивость коммерческой организации , отражающая ее способность выполнять свои основные функции в меняющихся условиях внутренней и внешней бизнес-среды. <...> В отличие от других характеристик деятельности предприятия, финансовая устойчивость обладает признаками комплексности и системности, т.е., по сути, включает в себя финансовые , экономические, технико-технологические, организационные аспекты деятельности. <...> Таким образом, анализ финансовой устойчивости является важнейшим инструментом получения ценной в условиях рынка информации о состоянии и перспективах развития хозяйствующего субъекта. <...> Оценивая финансовую устойчивость коммерческой организации на основе доступной учетно-отчетной информации, контрагенты смогут принять обоснованные управленческие решения о возможности <...>

Анализ_и_оценка_финансовой_устойчивости_коммерческих_организаций._Учебное_пособие._Гриф_УМЦ_Профессиональный_учебник.pdf

УДК 657(470+100)(075.8) ББК 65.053(2Ðîñ)ÿ73-1+65.9(2Ðîñ)-93 Ã47 Рецензенты: канд. экон. наук Н.Ф. Щербакова (кафедра экономического анализа и аудита Воронежского государственного университета); канд. экон. наук В.А. Ситникова (кафедра бухгалтерского учета и анализа хозяйственной деятельности ВЗФЭИ) Главный редактор издательства кандидат юридических наук, доктор экономических наук Н.Д. Эриашвили Гиляровская, Лилия Тимофеевна. Г47 Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и àóäèò», 080105 «Ôèíàíñû и êðåäèò» / Ë.Ò. Гиляровская, À.Â. Ендовицкая. - Ì.: ÞÍÈÒÈ-ÄÀÍÀ, - 159 ñ. I. Ендовицкая, Анна Владимировна. ISBN 5-238-01074-5 Агентство CIP РГБ Представлены теоретические и организационно-методические положения анализа финансовой устойчивости коммерческой организации. Раскрываются экономическая сущность, содержание и направления анализа финансовой устойчивости. Информационная база, организационное обеспечение и расчетно-методические положения анализа учитывают требования российских и международных бухгалтерских стандартов и иллюстрированы примерами из практики реальных хозяйствующих субъектов. Для студентов, аспирантов и преподавателей экономических вузов, научных и практических работников, финансовых аналитиков и аудиторов. ББК 65.053(2Ðîñ)ÿ73-1+65.9(2Ðîñ)-93 ISBN 5-238-01074-5 © ИЗДАТЕЛЬСТВО ÞÍÈÒÈ-ÄÀÍÀ, 2006 Воспроизведение всей книги или любой ее части любыми средствами или в какой-либо форме, в том числе в Интернет-сети, запрещается без письменного разрешения издательства.

Стр.3

Оглавление Предисловие Глава 1 Теоретико-методологические положения анализа и оценки финансовой устойчивости коммерческой организации 1.1 Экономическая сущность, содержание и классификация финансовой устойчивости организации как объекта финансового анализа 1.2. Реализация системного подхода к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации 1.3. Международные и отечественные стандарты учета и отчетности - базовые положения для раскрытия содержания финансовой устойчивости организации Глава 2 Информационная база и организационное обеспечение анализа и оценки финансовой устойчивости организации 2.1. Оценка достаточности и адекватности правового обеспечения анализа финансовой устойчивости 2.2. Систематизация базы данных анализа финансовой устойчивости и оценка качества используемой информации 2.3. Субъекты, организационные этапы, сроки и периодичность проведения внутреннего и внешнего анализа финансовой устойчивости Глава 3 Организационно-методические подходы к анализу финансовой устойчивости аграрной коммерческой организации 3.1. Система показателей анализа финансовой устойчивости организации и совершенствование методики их расчета 3.2. Анализ наличия и достаточности собственных источников финансирования деятельности аграрной организации 3.3. Оценка влияния инфляции на финансовые результаты деятельности организации по данным бухгалтерского баланса 3.4. Комплексная оценка финансовой устойчивости аграрной коммерческой организации Библиографический список 3 7 7 14 35 48 48 63 77 92 92 113 127 137 150