Кредит его функции и законы. Функции и законы кредита

Вопрос о функциях кредита рассматривается различными экономистами по-разному. Называются следующие функции кредита:

– мобилизация временно свободных дененежных средств;

– распределение временно свободных денежных средств;

– экономия наличных денег;

– выделение процента;

– создание кредитных орудий обращения;

– осуществление контроля за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия;

– экономия издержек обращения;

– ускорение концентрации капитала;

– обслуживание товарооборота;

– ускорение НТП.

Но большинством современных российских экономистов признаются перераспределительная и эмиссионная функции кредита.

Перераспределительная функция проявляется как при аккумуляции временно свободных средств, так и при их размещении, благодаря которому хозяйствующие субъекты обеспечиваются необходимым оборотным капиталом и ресурсами для инвестиций.

Финансовый рынок является своеобразным насосом, собирающим временно свободные денежные ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности, чтобы направить в другие. Кредит, таким образом, выступает в роли стихийного регулятора экономики. Однако в некоторых случаях кредит может усиливать диспропорции в структуре рынка. Например, посредством кредита может происходить перелив средств из сферы производства в сферу обращения. Этому способствует развитие кредитных организаций.

Вторая функция, которую выделяют практически все экономисты, – функция замещения действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями.

Замещение осуществляется двумя путями:

– вместо золота в оборот выпускаются кредитные деньги, которые поступают в оборот в порядке кредитования экономики, должны быть обеспечены товарами и в обязательном порядке должны возвращаться к эмитенту в банк;

– в процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. обороту предоставляются деньги в безналичной форме (данная функция кредита реализуется и тогда, когда на основе замещения наличных денег происходит организация безналичных расчетов).

Зачастую в качестве функции кредита называется контрольная функция. Контрольная функция реализуется в процессе наблюдения за деятельностью заемщиков со стороны кредиторов, оценивающих кредитоспособность и платежеспособность хозяйствующих субъектов, контролирующих соблюдение принципов кредитования. Любой кредитор – банк, предприниматель или частное лицо – своеобразно через ссуду контролирует состояние дел заемщика, стремясь предотвратить невозврат долга и процентов по нему (предотвратить кредитный или процентный риск). Весь процесс кредито- вания построен на гражданском законодательстве, где, дается характеристика договора займа, его форме, проценту по займу, а также кредиту, кредитному договору, его форме, разработаны вопросы отказа в предоставлении кредита, отказа от получения кредита.

Так, в соответствии с ГК РФ по кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее.

Кредитор вправе отказаться от предоставления заемщику кредита, предусмотренного кредитным договором полностью или частитчно при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что предоставленная заемщику сумма не будет возвращена в срок.

Заемщик вправе отказаться от получения кредита полностью или частично, уведомив об этом кредитора до установленного договором срока его предоставления, если иное не предусмотрено законом, иными правовыми актами или кредитным договором.

По кредитному договору (договору займа) одна сторона передает в собственность другой стороне деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег или равное количество полученных им вещей того же рода и качества.

Если иное не предусмотрено законом или договором займа, займодавец имеет право на получение с заемщика процентов на сумму займа в размерах и порядке, определенных договором. При отсутствии в договоре условия о размере процентов их размер определяется существующей в месте жительства займодавца, а если займодавец является юридическим лицом, в месте его нахождения ставкой банковского процента (ставкой рефинансирования) на день уплаты заемщиком суммы долга или его соответствующей части.

Земщик обязан возвратить займодавцу полученную сумму займа в срок и в порядке, который предусмотрен договором займа.

Контрольная функция проявляется и в случае целевого займа. Если договор заключен с условием использования заемщиком полученных средств на определенные цели (целевой заем), заемщик обязан обеспечить возможность осуществления займодавцем контроля за целевым использованием суммы займа. В случае невыполнения заемщиком условия договора о целевом использовании суммы займа, займодавец вправе потребовать от заемщика досрочного возврата суммы займа и уплаты причитающихся процентов (если иное не предусмотрено законом).

Действительно, перераспределение временно свободных средств требует контроля. Однако кредит выступает орудием контроля: сам кредит «контроль не осуществляет», он проводится кредитными учреждениями, т.е. контроль вытекает из перераспределительной функции кредита, но самостоятельной функцией не является.

Кроме этих базовых функций охарактеризуем другие встречающиеся в экономической литературе функции кредита и соображения против такой классификации и приведем выдвигаемые возражения.

Законы кредита, как и законы любой другой экономической категории, действуют лишь на базе тех отношений, суть которых они выражают.

Закон возвратности кредита отражает возвращение ссуженной стоимости к кредитору.

Закон равновесия – устанавливает зависимость кредита от источников формирования кредитных ресурсов. Иначе его можно назвать законом равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на основе возвратности ресурсами.

Закон сохранения ссужаемой стоимости заключается в том, что суженная стоимость должна быть в полном объеме возвращена кредитору.

Функционирование кредита базируется на временном характере отношений между субъектами кредитной сделки.

Нарушение закона возвратности дестабилизирует денежное обращение, вызывает трудности функционирования кредиторов, например, банков, порождает недовольство вкладчиков. Дисбаланс между временно свободными ресурсами приводит к увеличению денежной массы и развитию инфляционных процессов. Нарушение закона сохранения ссужаемой стоимости имеет своим следствием девальвацию ресурсов кредитора, снижение реального кредитования экономики.

Вопрос о функциях кредита рассматривается различными экономи­стами по-разному. Называются следующие функции кредита :

Ø мобилизация временно свободных денежных средств

Ø распределение временно свободных денежных средств

Ø экономия наличных денег

Ø выделение процента

Ø создание кредитных орудий обращения

Ø осуществление контроля за финансово-хозяйственной деятельностью
предприятия

Ø экономия издержек обращения

Ø ускорение концентрации капитала

Ø обслуживание товарооборота

Ø ускорение НТП

Подводя итог, можно сказать, что большинством современных рос­сийских экономистов признаются перераспределительная и эмиссионная функции кредита.

Перераспределительная функция проявляется как при аккумуляции временно свободных средств, так и при их размещении, при котором хозяйствующие субъекты обеспечиваются необходимым оборотным капита­лом и ресурсами для инвестиций.

Финансовый рынок является своеобразным насосом, собирающим временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности в другие. Кредит, таким образом, выступает в роли стихийно­го регулятора экономики. Однако, в некоторых случаях кредит может сти­мулировать углубление диспропорций в структуре рынка (например, с по­мощью кредита может происходить перелив средств из сферы производст­ва в сферу обращения. Этому способствует развитие кредитных организа­ций).

Вторая функция, которую признают практически все экономисты – функция замещения действительных денег кредитными деньгами и кре­дитными операциями .

Замещение осуществляется двумя путями:

Вместо золота в оборот выпускаются кредитные деньги, которые по­ступают в оборот в порядке кредитования экономики, должны быть обеспечены товарами, в обязательном порядке возвращаться к эмитен­ту в банк;

В процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. обороту предоставляются деньги в безналичной форме. (Таким образом, дан­ная функция кредита реализуется и тогда, когда на основе замещения наличных денег происходит организация безналичных расчетов)

Зачастую в качестве функции кредита называется контрольная функция . Контрольная функция реализуется в процессе наблюдением за деятельностью заемщиков и кредиторов, оценивающих кредитоспособ­ность и платежеспособность хозяйствующих субъектов, контролирующих соблюдение принципов кредитования. Любой кредитор – банк, предпри­ниматель или частное лицо – своеобразно через ссуду контролирует со­стояние дел заемщика, стремясь предотвратить невозврат долга и процен­тов по нему (предотвратить кредитный или процентный риск). Весь про­цесс кредитования построен на гражданском законодательстве, где, на­пример, в Гражданском Кодексе РФ (ГК РФ) дается характеристика дого­вору займа, его форме, проценту по займу, а также кредиту, кредитному договору, его форме, вопросам отказа от предоставления или получения кредита.

Так, в соответствии с ГК по кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее.

Кредитор вправе отказаться от предоставления заемщику кредита, предусмотренного кредитным договором полностью или частично при на­личии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что предостав­ленная заемщику сумма не будет возвращена в срок.

Заемщик вправе отказаться от получения кредита полностью или частично, уведомив об этом кредитора до установленного договором сро­ка его предоставления, если иное не предусмотрено законом, иными пра­вовыми актами или кредитным договором.

По кредитному договору (договору займа) одна сторона передает в собственность другой стороне деньги или другие вещи, определенные ро­довыми признаками, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег или равное количество полученных им вещей того же рода и качества.

Если иное не предусмотрено законом или договором займа, заимо­давец имеет право на получение с заемщика процентов на сумму займа в размерах и порядке, определенных договором. При отсутствии в договоре условия о размере процентов их размер определяется существующей в месте жительства заимодавца, а если заимодавец является юридическим лицом, в месте его нахождения ставкой банковского процента (ставкой рефинансирования) на день уплаты заемщиком суммы долга или его соот­ветствующей части.

Заемщик обязан возвратить заимодавцу полученную сумму займа в срок и в порядке, который предусмотрен договором займа. В случаях, ко­гда срок возврата договором не установлен или определен моментом вос­требования, сумма займа должна быть возвращена заемщиком в течение 30 дней со дня предъявления заимодавцем требования об этом, если иное не предусмотрено договором.

Контрольная функция проявляется и в случае целевого займа. Если договор заключен с условием использования заемщиком полученных средств на определенные цели (целевой заем), заемщик обязан обеспечить возможность осуществления заимодавцем контроля за целевым использо­ванием суммы займа.

В случае невыполнения заемщиком условия договора о целевом использовании суммы займа, заимодавец вправе потребовать от заемщика досрочного возврата суммы займа и уплаты причитающихся процентов (если иное не предусмотрено законом).

Действительно, перераспределение временно свободных средств требует контроля. Однако, кредит выступает орудием контроля, но сам кредит контроль не осуществляет, он проводится кредитными учрежде­ниями. Т.е. контроль вытекает из перераспределительной функции кредита, но самостоятельной функцией не является.

Кроме этих базовых функций в экономической литературе отмеча­ются также следующие:

Экономия издержек обращения – эта функция связана с тем, что кре­дит восполняет временный недостаток финансовых ресурсов, т.е. снима­ются ограничения на нормальный ход кругооборота капитала. Происходит ускорения оборачиваемости капитала, следовательно, экономия общих из­держек обращения. Однако указанная выше черта свойственна не только кредиту, но и ряду других стоимостных экономических категорий.

Усиление концентрации капитала – с помощью кредита аккумули­руются временно свободные денежные средства. Происходит концентра­ция средств, что является необходимым условием поступательного разви­тия отдельных хозяйствующих субъектов в современных условиях.

Обслуживание товарооборота – кредит воздействует на ускорение денежного обращения, вытесняя наличные деньги и заменяя их инстру­ментами безналичных расчетов.

Ускорение НТП – роль кредита может быть отслежена на примере финансирования деятельности научно-технических организаций: для осуществления инновационных процессов необходимы заемные средства. Однако это также не функция кредита, а использование кредита

Законы кредита – действуют как и законы любой другой экономиче­ской категории лишь на базе тех отношений, суть которых они выражают

Законы кредита как особой экономической категории – это законы движения ссуженной стоимости.

q закон возвратности кредита – отражает возвращение ссуженной стои­мости к кредитору

q закон равновесия – регулирует зависимость кредита от источников формирования кредитных ресурсов – закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на основе возвратности ресурсами

q закон сохранения ссуженной стоимости

q функционирование кредита базируется на временном характере отно­шений между субъектами кредитной сделки.

К чему приводит нарушение этих законов?

1) Нарушение возвратности дестабилизирует денежное обращение, вы­зывает трудности функционирования кредиторов, например, банков, недовольство вкладчиков.

2) Нарушение баланса между временно свободными ресурсами приводит к увеличению денежной массы и развитию инфляционных процессов.

3) Нарушение сохранения ссужаемой стоимости – к девальвации ресур­сов кредитора, снижению реального кредитования экономики.

Формы кредита

Форма кредита. Форма кредита – внешнее конкретное проявление кредитных отношений.

Классификацию форм кредита проводят по нескольким базовым признакам:

¨ по ссуженной стоимости: (товарный кредит, денежный, смешанный)

¨ по виду кредитора и заемщика

¨ иные признаки

По характеру кредитора и заемщика реализуется в основном сле­дующие формы кредита: коммерческий, банковский, потребительский, ипотечный, государственный, международный. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой функционирования. Всем им свойственны специфические формы отношений и методы кредитования.

Коммерческий кредит предоставляется одним предприятием дру­гому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого креди­та может быть вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Главная цель такого кредита – ускорить процесс реализации товаров и заключен­ной в них прибыли. Процент по коммерческом у кредиту, входящий в цену товара и в сумму векселя, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту. Размеры коммерческого кредита ограничиваются величиной резервных капиталов, которыми располагают промышленные и торговые компании.

Виды коммерческого кредита :

Отсрочка платежа поставщиком (кредитора) за поставленный товар покупателю (заемщику) При отсрочке платежа покупатель может пе­редавать кредитору вексель, т.е. обязательство платежа. Этот вексель может быть учтен в банке (куплен) банком по цене ниже номинала. Этот вексель в дальнейшем – до истечения срока его погашения мо­жет использоваться как платежное средство при расчетах;

Авансы покупателей в счет предстоящих платежей поставщику.

Значение коммерческого кредита :

Ø ускоряет реализацию товаров;

Ø ускоряет расчеты в хозяйстве.

Коммерческий кредит используется в рамках международных экономических отношений в международной торговле и носит название фирменного кредита.

Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам, населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд.

По сравнению с коммерческим кредитом банковский кредит имеет более широкую сферу применения. Объем коммерческого кредита зависит от роста и спада производства и товарооборота. Спрос на банковский кре­дит в основном определяется состоянием долгов в различных секторах экономики. Банковский кредит носит двойственный характер: он может выступать как ссуда капитала для функционирующих предприятий, ком­паний либо в виде ссуды денег, т.е. как платежное средство при уплате долгов. Банковский кредит выдается на основе заключения кредитного до­говора индивидуально с каждым заемщиком.

Цели банковского кредита :

· увеличение основного и оборотного капитала предприятий;

· пополнение сезонных запасов;

· учет или переучет векселей;

· кредитование населения.

Виды банковского кредита :

Ø прямой – предоставление ссуды напрямую заемщику

Ø косвенный (предоставление ссуды через посредника, например, насе­
лению через торговую сеть или с использованием векселя)

Потребительский кредит, как правило, предоставляется торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита реализуются товары дли­тельного пользования. Население в промышленно развитых странах тра­тит 10 – 20 % своих ежегодных доходов на покрытие потребительского кре­дита.

Потребительский кредит может выдаваться под движимое и недви­жимое имущество, титулы собственности. По объектам кредитования потребительский кредит в РФ делится на:

Кредит на неотложные нужды;

Кредиты под залог ценных бумаг;

Кредит на строительство и приобретение жилья;

Кредиты на капитальный ремонт ин­дивидуальных жилых домов;

На покупку товаров длительного пользова­ния;

На хозяйственное обзаведение некоторым категориям граждан.

Ипотечный кредит. Под ипотечным кредитом понимается ссуда под залог недвижимости. Она выдается на приобретение строительство жилья, покупку земли, т.е. имеет долгосрочный характер. Ипотечный кре­дит считается одним из наиболее «надежных» для кредитора. В ипотечной сделке владелец имущества получает ссуду у кредитора (который одно­временно становится залогодержателем) и передает последнему в качестве обеспечения кредита право на преимущественное удовлетворение своих претензий из стоимости заложенного имущества (в случае отказа от пога­шения кредита или его неполного погашения). Наибольшее развитие этот вид кредита получил в США, Канаде, Великобритании.

Исключительно важными принципами ипотеки являются:

Конкретность залога, т.е. определение строго определенного кон­кретного имущества, являющегося, объектом залогового права;

Гласность залога, т.е. требование, чтобы обремененность данного имущества залогом была легко распознаваема для третьих лиц.

Наиболее распространенными являются стандартные или типовые ипотечные ссуды, при которых сумма основного долга и проценты за пользование ссудой погашаются равными долями (ежемесячно) Срок ипо­теки, как правило, большой, в развитых странах может достигать 30 лет. В типовые схемы предоставления ипотечного кредита вносятся постоянно различные изменения, предусматривающие повышение гибкости ипотеч­ного кредитования. Так, существуют:

· ссуды с периодическим ростом платежей: предусматривают постоян­ный рост расходов должника первые пять или десять лет;

· с изменяющейся суммой выплат: предполагает наличие льготного пе­риода, в котором должник выплачивает только проценты. Такой спо­соб распределения нагрузки дает наибольший эффект для должника;

· ипотека с переменной процентной ставкой – уровень процентной ставки фиксируется в договоре в виде конкретной величины и «привя­зывается» к какому-либо конкретному показателю или индексу. Пересмотр ставок осуществляется, раз в полугодие.

Государственный кредит как форма представляет собой публич­ный кредит, который следует подразделять на собственно государствен­ный кредит и государственный долг. В первом случае государственный кредит может обладать особенностями. Например, в 1632 г. на строитель­ство тульских оружейных заводов были предоставлены государственные кредиты. В СССР эта форма кредита также была распространена, имела отличное значение. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов (размещая государственные ценные бумаги на финансовом рынке) для обслуживания государственного долга.

Межбанковский кредит. Субъектами межбанковского кредита вы­ступают банки: коммерческие банки предоставляют кредит друг другу, кредит центрального банка коммерческим банкам.

Межхозяйственный кредит – имеет сходство с коммерческим кре­дитом, но не имеет товарной основы: подразумевает предоставление де­нежных средств взаймы различными хозяйствующими субъектами.

Международный кредит отражает движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях срочности, платности и возвратности. В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные фирмы (фирменный кредит), банки (международный межбанковский кредит), государственные (межправительственный кредит) и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

Виды кредита

Виды кредита – конкретное приложение кредита на практике, характеристика особых организационно-экономических при­знаков кредита.

Классификация видов кредита:

1. По экономическому характеру объектов кредитования:

На формирование оборотных средств предприятия

На реконструкцию, модернизацию

На неотложные нужды

Под товарно-материальные ценности (сырье и основные материалы,
запасы, незавершенное производство), а также на временные нужды
под сверхплановые запасы;

Под затраты (сезонное производство, подготовка новых производств);

Расчетные (в связи с отгрузкой готовой продукции, открытие аккредитива)

Платежные кредиты (несвоевременное поступление средств за отгруженный товар);

На распределительные операции (под покрытие временных разовых
потребностей при отсутствии свободных денежных средств).

2. Виды кредита по срокам возврата:

Долгосрочный кредит предоставляется на срок более 1 го­да и обслуживает движение основных фондов, главным образом их рас­ширенное воспроизводство и капитальное строительство.

Краткосрочный кредит в основном предоставляется на срок до 1 года включительно и об­служивает кругооборот оборотных средств.

3. По срокам погашения:

Срочные (срок погашения ссуды не наступил)

Отсроченные (пролон­гированные – срок погашения по ним перенесен)

Просроченные (не возвращенные в срок)

4. По порядку погашения

С рассрочкой платежа

Единовременное погашение

С равномерным периодическим погашением

С неравномерным погашением (погашение по возрастающей и убывающей)

5. По источникам погашения:

За счет средств заемщика;

За счет средств гаранта;

За счет новых кредитов.

6. По связи с принципом обеспеченности:

С прямым обеспечением;

С косвенным обеспечением;

Не имеющие обеспечения(бланковые)

7. По плотности кредитования:

С нормальной процентной ставкой;

С максимальной процентной ставкой;

С повышенной процентной ставкой;

С пониженной про­центной ставкой;

Беспроцентные.

8. По степени риска:

Стандартные (выданные по всем правилам, с проверкой кредитоспо­собности)

Ссуды с повышенным риском (срок погашения не наступил, но выяс­нились новые обстоятельства, например, ухудшение финансового по­ложения заемщика, обесценение залога и т.д.)

Пролонгированная

Безнадежная к погашению

Делятся на рисковые или нерисковые в зависимости от сектора эко­номики, назначения,

Кроме того, в качестве признака классификации видов кредита мо­гут быть названы также следующие:

По направлению средств в ту или иную отрасль: кредиты могут быть
торговыми, посредническими, промышленными, строительными.

В зависимости от вида открываемых счетов для кредитования: по про­стому ссудному счету, контокоррентному, овердрафту, счету для откры­той кредитной линии.

По условиям погашения ссуды: с самопогашением (например, поступ­ление всех средств клиента по открытой кредитной линии в кредит ссуд­ного счета), погашением равными долями в течение согласованного сро­ка, неравномерным погашением в зависимости от зафиксированного гра­фика платежей, единовременным погашением всей суммы сразу, аннуи­тетные (равные годовые взносы основной суммы долга и процентов), по­
гашение после срока.

По порядку выдачи: с единовременной выдачей и выдачей по частям с
нарастанием суммы долга;

В зависимости от оформляемых документов: по кредитному договору
или кредитному соглашению, одноразовые и постоянные;

По характеру обеспечения кредита: обеспеченные и необеспеченные, с
обширным, ликвидным и качественным обеспечением или недостаточ­ным, неликвидным с сомнительным качеством;

По уровню доходности: высокодоходные, низкодоходные и не прино­сящие дохода.

Роль кредита

Под ролью кредита понимаются те результаты, к которым приводит его функционирование.

Роль кредита

Кредит способствует росту производства и товаро­оборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, обновлению основного капитала

Экономическая роль кредита заключается в его способности объе­динить мелкие, разрозненные денежные средства, что позволяет рынку ак­тивно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала.

Наиболее развитым можно назвать рынок ссудных капиталов США. Он отличается разветвленностью, наличием мощной кредитной системы и рынка ценных бумаг, высоким уровнем накопления денежного капитала, широкой интернационализацией.

Рынки капиталов стран Западной Европы отличаются меньшим объ­емом операций, недостаточной развитостью отдельных кредитно-финансовых институтов, относительной ограниченностью рынка ценных бумаг. Рынки капиталов Англии, Германии, Франции, Италии, Швейцарии по своей структуре и уровню приближаются к американскому.

Рынки развивающихся стран уступают рынкам промышленно разви­тых стран по объему аккумуляции и мобилизации денежного капитала, по структуре рынка, по количеству специализированных кредитно-денежных учреждений и степени развития рынка капиталов. Кроме того, для нацио­нальных рынков капиталов развивающихся стран характерно наличие в их структуре сравнительно большого числа государственных или смешанных кредитно-финансовых институтов, а также тяготение к структуре рынков стран Запада.

О создании развитого рынка ссудных капиталов в РФ говорить рано. Пока речь может идти о наличии и укреплении ряда элементов этого рын­ка: развитие двухуровневой банковской системы, постепенное развитие специализированных кредитно-финансовых учреждений и становление рынка ценных бумаг.

Роль кредита меняется в связи с развитием кредита, изменением ус­ловий его функционирования и тех задач, которые призван решить кредит.

Кредит выполняет, прежде всего, перераспределительную функцию . Значение и характер отдельных направлений перераспределения средств, осуществляемых с помощью кредита, меняются в различные периоды развития экономики. Это связано с изменением задач и особенностями развития национальной экономики. В этом проявляется изменение роли кредита в различные периоды развития.

Роль кредита на различных фазах экономического цикла выглядит следующим образом:

1. В условиях экономического подъема, достаточной экономической стабильности кредит выступает фактором роста. Перераспределяя значительные денежные ресурсы, кредит предоставляет фирмам дополнительные ресурсы, необходимость в которых возникает, когда существует раз­рыв:

а) между продажей готовых товаров и покупкой сырья и материалов для производства новых товаров;

б) существует временной разрыв от момента реализации товаров до
момента выплаты заработной платы;

в) разрыв в силу сезонности производства;

г) колебания, связанные с неравномерностью поставок.

Роль кредита в инвестициях и воспроизводстве основного капитала связана с антиципационным свойством кредита (способностью стимули­ровать, предвосхищать будущие доходы), т.е. хозяйствующий субъект реализует капитальные затраты до того, как он накопит достаточно собст­венных средств для этого.

2. В условиях перепроизводства роль кредита в соответствии с выше­
сказанным – негативна.

3. Кредит играет также существенную роль в развитии эффективных
связей между отраслями и регионами, а также в развитии соотношения
между производственным и непроизводственным секторами экономики в
соотношении между производственно-инвестиционной сферой, финансо­вым рынком и сферы потребления.

В настоящее время в России развитие кредитных отношений приве­ло к практике перемещения полученных денежных ресурсов из сферы производства в сферу финансового рынка и в сферу потребления. Следст­вием является продолжающаяся переориентация инвестиций на строи­тельство объектов непроизводственного назначения.

4. Особенно негативное влияние на экономику кредит оказывает в пери­од высоких темпов инфляции как следствие выпуска дополнительных пла­тежных средств. Функционирование кредита (выполнение кредитом эмис­сионной функции ) приводит к тому, что с его помощью становится воз­можным увеличение кредитных орудий обращения в соответствии с по­стоянно растущими потребностями национальной экономики. Без выпол­нения кредитом такой функции осталось бы необъяснимым увеличение массы средств обращения и вместе с тем кредитных ресурсов. Действи­тельно, если бы с помощью кредита осуществлялась аккумуляция денеж­ных средств, уже имеющихся в обороте, то общая сумма ссуд, предостав­ленных за счет таких средств, оставалась бы неизменной. К тому же, с ка­кой бы интенсивностью не осуществлялись бы расчеты между хозяйст­вующими субъектами, суммарная величина денежных средств в обороте оставалась бы неизменной. Благодаря выдаче ссуды в обороте появляются новые платежные средства, ранее не существовавшие.

Платежные средства, создаваемые с помощью кредита, функциони­руют в рамках безналичного оборота и могут переходить в сферу денеж­ного обращения при выдаче наличных денег из касс банка. В свою оче­редь, наличные деньги могут переходить из сферы денежного обращения в сферу безналичного оборота при взносе денег в кассы банка. Выполнение функции создания кредитных орудий обращения не является самостоя­тельным процессом, обособленным от перераспределительной функции, проявляется при осуществлении кредитных операций. Именно при пере­распределении средств в процессе кредитных операций проявляется функция создания орудий обращения.

5. Процессы кредитования основаны на определенных принципах, на­
рушение которых может привести к соответствующим диспропорциям в
экономике.

6. Кредит обслуживает процесс создания, распределения и использова­ния доходов домохозяйств и бизнеса.

Развитие кредита, усиление его роли не следует связывать с увели­чением кредитных вложений в национальную экономику, с ростом доли кредита в источниках оборотных средств фирмы. Это объясняется тем, что указанные процессы могут свидетельствовать о количественных, а не о качественных изменениях в применении кредита.

Данные об увеличении кредитных вложений и доли кредита в соста­ве источников средств могут быть использованы для повышения роли кредита в развитии экономики лишь в тех случаях, когда это связано с расширением объектов к кредитования, поскольку в таких случаях кре­дитные отношения распространяются на новые области финансово хозяйственной деятельности фирм и оказывают на них свое воздействие. Здесь можно говорить о повышении роли кредита, поскольку происходит развитие кредитных отношений, появляется качественно новые стороны хозяйственно-финансовой деятельности, либо складываются новые черты кредитных отношений, способствующих более эффективному ис­пользованию ресурсов в условиях рынка.

Итак, кредит может оказывать как положительную, так и негатив­ную роль на развитие всей национальной экономики, так и на эффектив­ное функционирования отдельных хозяйствующих субъектов.

Границы кредита

Как любое экономическое явление кредит имеет свои границы, в рамках которых реализуется его сущность. Понятие границы рассматривается как предел распространения тех или иных видов экономических отношений. Поэтому экономические границы кредита необходимо понимать как предел отношений по поводу возвратного движения стоимости или другими словами: экономическими границами распространения кредитных отношений являются границы, в которых существование этих кредитных отношений объективно необходимо и в которых они сохраняют свои сущностные черты.

На макроэкономическом уровне выделяют несколько видов границ кредита, что обусловлено сложностью сущности кредитных отношений. Макроэкономические границы кредита показывают предел распространения отношений по поводу аккумуляции и размещения ссудного фонда в целом.

Каждая граница имеет количественную характеристику в виде определенных экономических пропорций, поэтому выделяют внешние и внутренние границы кредита.

Под внешними границами кредитных отношений понимают их качественное обособление во времени и пространстве от всех других отношений. Внешние границы заключают в себе всю совокупность кредитных отношений, показывают объективные пределы их функционирования и место кредита в экономических отношениях общества. Внешние границы осуществляют взаимосвязь с другими экономическими категориями. И эта взаимосвязь является одним из факторов, которые определяют рассматриваемые границы. Например: объем кредитных вложений воздействует на совокупную денежную массу.

Факторы, влияющие на внешние границы разнообразны:

1. уровень развития производства

2. объем и структура кредитных ресурсов

3. потребности обеспечения денежного оборота платежными средствами

4. финансовое состояние хозяйствующих субъектов

5. структура кредитной системы

6. действующий кредитный механизм

7. система ценообразования

8. уровень цен и т.д.

Все эти факторы в той или иной степени влияют на спрос на кредит и возможности его предоставления. Таким образом, количественная характеристика внешних границ кредита определяется соотношением между следующими элементами:

1. обоснованной потребностью экономики в кредите;

2. реальной возможностью кредитования, которая зависит от имеющихся ресурсов;

3. эффективностью функционирования кредитной системы.

Внутренние границы показывают допустимую меру развития отдельных форм кредита: банковского, коммерческого, потребительского и т.д. в пределах внешних границ кредита, т.е. это соотношение частей в рамках единого целого. Соотношение между формами кредита внутри кредитной сферы имеет подвижный характер и зависит от множества причин как объективного, так и субъективного характера. Количественные характеристики внутренних границ складываются под воздействием общих факторов, в разной степени влияющих на развитие конкретных форм кредита. Количественная характеристика отдельных форм кредита определяется соотношением между потребностями в каждой форме кредита и имеющимися ресурсами.

Выделение внутренних границ обусловлено спецификой проявления различных типов кредитных отношений и через внутренние границы осуществляется взаимосвязь и взаимное влияние форм кредита. Например: развитие коммерческого кредита влияет на банковское кредитование, на сужение его сферы, и наоборот банковское кредитование является важным фактором развития коммерческого кредита.

Взаимосвязь форм кредита на основе внутренних границ проявляется в том, что развитие одной из форм кредита сужает развитие других форм кредита в пределах внешней границы.

Внешние и внутренние границы взаимосвязаны. Это проявляется в том, что

1) они изменяются под воздействием одних и тех же факторов;

2) изменение одних влечет за собой изменение других.

Исходя из функций кредита можно выделить его функциональные границы: перераспределительную и эмиссионную.

Понятие функциональной границы уже понятия внешней границы, так как каждая функция отражает не всю совокупность проявлений сущности кредита, но шире понятия внутренней границы, т.к. функция характеризует проявление всех форм кредита.

Перераспределительная граница показывает объективно обоснованные пределы перераспределения средств на основе кредита. Количественная характеристика границы определяется объемом кредитных ресурсов хозяйства, т.е. активные операции должны увязываться с депозитными операциями.

Кроме того, перераспределенная граница не совпадает с внешней, т.к. объектом перераспределения могут быть только аккумулированные временно свободные денежные средства. Однако в качестве источника кредитования могут быть использованы и вновь эмитированные средства. Эмиссионные кредиты выдаются под будущие затраты (под еще не произведенную продукцию) и прямо влияют на денежную массу.

Границы кредита и критерии их определения носят объективный характер и основываются на свойствах кредита на практике. На практике пределы развития кредитных отношений устанавливаются в виде конкретных экономических показателей, количественные показатели которых зависят от целей и задач кредитной политики.

Границы применения кредита могут быть уже или шире границ кредита. Границы кредитования показывают предельный уровень использования кредита, который определяется субъективными факторами.

Содержание экономически обоснованных границ кредитования на микро уровне раскрывает понятие кредитоспособности заемщика и ликвидности банка, т.е. в условиях рынка границы и режим кредитования зависят от степени кредитоспособности заемщиков. Границы кредитования на уровне банка, определяются его способностью своевременно обеспечивать погашение своих обязательств.

Можно определить количественные и качественные границы применения кредита. Количественные границы связаны с количественным ограниче­нием кредитных ресурсов.

Качественные границы – границы, за которыми кредит может ока­зывать негативное воздействие как на микро-, так и на макроуровне.

Так, количественные границы коммерческого кредита – размеры коммерческого кредита ограничиваются величиной резервных капиталов, которыми располагают промышленные и торговые компании.

Банковский кредит снимает данные ограничения, но также имеет границы, связанные с источниками средств для кредитования. К этим ис­точникам относятся:

· средства, размещенные на текущих, расчетных и депозитных счетах.
Рост удельного веса этих источников говорит о доверии клиентуры в
целом к банковской сфере;

· займы на рынке межбанковских и централизованные кредитные ресурсы, предоставленные центральным банком. Однако возможность
их использования банками для получения дополнительного дохода ограничена строго целевым их назначением;

· капитал банка (акционерный капитал, прибыль, фонды, доходы будущих периодов)

С точки зрения качественных границ кредита:

¨ на макроуровне – выше была отмечена возможность отрицательного
воздействия кредита на национальную экономику в зависимости от фа­зы экономического цикла;

¨ на микроуровне рассмотрим следующую ситуацию: есть две фирмы,
одна из которой использует только собственные средства, а другая привлекает и заемные. Фирма, использующая кредит, увеличивает либо уменьшает рентабельность собственных средств в зависимости от соотношения собственных и заемных средств и от величины процентной ставки.

Перераспределительная функция. В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие более высокую прибыль.

Экономия издержек обращения. В процессе функционирования предприятия возникает временный разрыв между поступлением и расходованием денежных средств. При этом может образоваться не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а следовательно, и экономию общих издержек обращения.

Ускорение концентрации капитала. Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильного развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштабы производства и обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже при условии, что часть прибыли придется отдать кредиторам в виде платы за пользование кредитом, привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства.

Обслуживание товарооборота. Такие виды кредитных денег, как вексель, чек, кредитная карточка, обеспечивая замену наличных расчетов безналичными операциями, упрощают и ускоряют механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках. Наиболее активную роль в решении этой задачи играет коммерческий кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена.

Ускорение научно-технического прогресса. Наиболее наглядно эта роль кредита проявляется в кредитовании деятельности научно-технических организаций, спецификой которых является больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Поэтому нормальное функционирование большинства научных центров немыслимо без использования кредитных денег.

Представление о кредите не может быть полным без раскрытия законов его движения. Знание законов позволяет наиболее успешно применять те ресурсы, которые дополнительно получают субъекты рынка в виде временно неиспользуемых стоимостей. Законы в общем виде можно определить как такие отношения, которые выражают единство зависимости кредита и его относительной самостоятельности.

Законы кредита обладают следующими фундаментальными признаками:

Необходимость - основа закона. Закон, не имеющий "железной" необходимости, не может квалифицироваться как закон.

Сущность. Взаимодействуя с внешней средой, кредит остается самим собой. Никакие экономические отношения не могут повлиять на изменение сущности кредита. В этом смысле связи, выражаемые законами кредита, постоянны, устойчивы. Там, где нет постоянства во взаимодействии, нет и закона кредита.

Объективност ь. Положение об объективности законов препятствует их субъективистскому толкованию, предполагает наличие таких качественных характеристик, которые не зависят от сознания людей. Это значит, что:

Кредит как объективная реальность совершает свое движение во времени и в пространстве;

Ему свойственны противоречия, причинная обусловленность, определенные тенденции, закономерности, структура;

Его существование неразрывно с другими экономическими образованиями;

Он составляет лишь элемент общей системы экономических отношений.

Всеобщность. Закон приобретает силу закона, когда одно и то же событие при сходных обстоятельствах, присуще всем явлениям.

Конкретность. Затрагивая определенные стороны движения кредита, законы определяют направления его движения, связи с отдельными экономическими категориями, зависимость от конкретных процессов.

Законы кредита более конкретны, чем законы воспроизводства, т.к. они обусловлены спецификой рассматриваемой категории.

Закон движения . Кредит в качестве отношений между кредитором и заемщиком нельзя представить без движения ссуженной стоимости, без ее пространственного перехода от одного субъекта к другому, без временного функционирования в кругообороте средств заемщика. Движение составляет важнейшую характеристику кредита как стоимостного образования, характеристику, без которой кредит не может существовать.

Закон возвратности кредита (в отличие от собственных и бюджетных средств) отражает возвращение ссуженной стоимости к кредитору, к своему исходному пункту. В процессе возврата от заемщика к кредитору передается именно та ссуженная стоимость, которая была во временном пользовании.

Закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на основе возвратности ресурсами регулирует зависимость кредита от источников его образования.

Закон сохранения ссуженной стоимости. Средства, предоставленные во временное пользование, возвратившись к кредитору, не теряют не только своих потребительских свойств, но и своей стоимости; ссуженная стоимость, возвратившись из хозяйства заемщика, предстает в своем первозданном равноценном виде, готовая вступить в новый оборот. В отличие от средств производства, которые частично или полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, ссуженная стоимость возвращается в своем постоянном равноценном качестве, обладая теми же потенциальными свойствами, что и при первичном вступлении в оборот.

Закон времени функционирования кредита. Продолжительность использования кредита зависит от времени высвобождения ресурсов у кредитора. Чем больше времени, на которое высвобождаются средства кредитора, тем шире возможности использования кредита, тем потенциально больше прибыли может получить заемщик на ссуженную стоимость. Чем быстрее оборачиваемость кредита, тем шире возможности высвобождения ссуженной стоимости и ее вступления в новый оборот.

Временный характер использования ссуженной стоимости обусловливает и временной характер существования кредитора и заемщика.

Рассмотренные законы движения кредита имеют для практики большое значение. Отход от требований, нарушение их сущности могут отрицательно повлиять на денежный оборот, снизить роль кредита в народном хозяйстве.

Нарушение возвратности кредита дестабилизирует денежное обращение, приводит к дисбалансу банков, обостряет социальные противоречия, вызывая недовольство вкладчиков тех банков, которые объявили о своей несостоятельности.

Отсутствие дисбаланса между ресурсами, вовлекаемыми в процесс кредитования, увеличивает денежную массу, приводит к снижению покупательной способности денежной единицы.

Нарушение сохранности ссуженной стоимости приводит к девальвации ресурсов кредитора, снижению размера реальных стоимостей, предоставляемых в порядке помощи народному хозяйству.

Знание и учет законов кредита выступает наиболее важной задачей государства и банков в регулировании экономики страны.

• < Назад
• Вперёд >

Слово «функция» (от лат. functio - исполнение) является довольно распространенным научным понятием. Им оперируют в естественных науках, политэкономии и философии. Парадокс состоит в том, что в каждом отдельном случае содержание этого понятия трактуется неоди­наково. В математике, например, под функцией понимается зависимость переменных, в биологии и химии - свойство. Часто считается, что фун­кция - это задача, которая при определенных предпосылках должна быть реализована предметом (вещью) или субъектом (человеком).

В российской науке о кредите функция чаще воспринимается как проявление его сущности. Недостаток такого определения состоит в том, что анализ обращен не столько к самой сущности, сколько к явлению, проявлению сути кредита.

Вместе с тем функция - продолжение анализа сущности. Если струк­тура кредита при этом обращена к его внутреннему строению, взаимо­действию его элементов между собой, то функция кредита - это его вза­имодействие как целого с внешней средой.

При рассмотрении функций кредита сохраняют свое значение мето­дологические принципы, на которых был построен анализ сущности кре­дита как экономической категории. Их можно свести к следующему.

Прежде всего функция, так же как и сущность кредита, имеет объективный характер. Функция характеризует определенную зримую работу, которую выполняют кредитор и заемщик, вступив в кредитные отношения. Как взаимодействие функция может быть скрыта от иссле­дователей, однако от этого она не перестает существовать. По мере по­знания сущности кредита обнажаются более рельефно его качества, об­щество получает возможность вскрыть новые направления взаимо­действия кредита или его функции.

При анализе функций кредита важно учесть еще одно обстоятель­ство: в процессе своего движения в каждый данный момент кредит проявляет сущность не всеми своими функциями, а какой-либо одной или не­сколькими из них.

Функция - это не застывшая, а изменяющаяся категория. Вместе с изменением сущности кредита меняется и его взаимодействие.

Функция выражает специфическое взаимодействие кредита как це­лостного процесса. Это позволяет сделать три вывода. Во-первых, фун­кция относится к кредитному отношению в целом, а не отдельно к кре­дитору или заемщику; взаимодействие кредита может быть квали­фицировано как его функция только в том случае, если оно в равной степени касается всех элементов кредита. Во-вторых, функция должна характеризовать специфическое взаимодействие всех форм кредита. Не существует каких-то особых функций коммерческого или банковского, международного или потребительского кредита; тем более нет и осо­бых функций тех или иных разновидностей кредита, к примеру отдель­но функций краткосрочного, среднесрочного или долгосрочного кре­дитования. Функцию порождает не форма или разновидность кредита, а его сущность как единой экономической категории. Функция -объек­тивная категория, органически связанная с сущностью, а не субъектив­ный прием (метод, разновидность), вытекающий из механизма креди­тования. В-третьих, функция характеризует такое взаимодействие кредита с внешней средой, которое направлено на его сохранение как це­лостного образования.

В предыдущих разделах анализа кредитных отношений было уста­новлено, что кредитные сделки, заключаемые между кредитором и за­емщиком, возникают на стадии перераспределения стоимости. В про­цессе обмена временно высвободившаяся стоимость передается заемщику, а затем возвращается к своему владельцу. Этот характерный для кредита процесс дает основание для выделения ПЕРВОЙ - ПЕРЕРАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНОЙ ФУНКЦИИ КРЕДИТА.

Каковы черты перераспределительной функции? Прежде всего важ­но определить, что именно перераспределяется посредством кредита. Через сделку ссуды кредитор может в одном случае передать заемщику во временное пользование товарно-материальные ценности; в другом, что более типично для современного кредитного хозяйства, - денеж­ные средства. В обоих случаях при единой сущности этой сделки объект передачи различен. Однако это различие касается формы данного объек­та, а не его содержания: вне зависимости от формы перераспределяется стоимость.

Итак, перераспределительной функции кредита свойственно пере­распределение стоимости. Оно может происходить по территориальному и отраслевому признакам. В кредитные отношения могут всту­пать различные организации и лица независимо от их месторасположе­ния. Для кредита не имеет значения расположение друг от друга креди­тора и заемщика. Подобное перераспределение стоимости можно назвать межтерриториальным.

Межотраслевое перераспределение при помощи кредита происхо­дит, когда стоимость передается от кредитора, представляющего одну отрасль, к заемщику - предприятию другой отрасли. В современном денежном хозяйстве, когда наибольший удельный вес занимают отно­шения между предприятиями и банком, межотраслевое перераспреде­ление является решающим. Средства, аккумулируемые банками, теря­ют ведомственный характер, они «растворяются» в общих ресурсах банка, который предоставляет кредиты предприятиям соответствую­щей отрасли, независимо от того, сколько от нее поступило ресурсов.

Внутриотраслевое перераспределение стоимости на началах возврат­ности можно наблюдать при получении кредита предприятиями от от­раслевых банков.

Перераспределение стоимости на кредитных началах исключает внутрихозяйственное перераспределение. Внутри одного и того же пред­приятия не могут возникать кредитные связи: предприятие не может кредитовать само себя - кредитные сделки заключаются только между парой субъектов, обладающих имуществом и юридическими правами.

Независимо от того, имеет ли место межтерриториальное, межот­раслевое или внутриотраслевое перераспределение, оно не сопровож­дается сменой собственника: собственность на передаваемую стоимость сохраняется у кредитора.

Перераспределение ресурсов посредством кредита можно рассмат­ривать на различных уровнях. На уровне предприятий как субъектов кредитных отношений, в рамках индивидуального кругооборота и обо­рота стоимости перераспределяются товарно-материальные ценнос­ти и денежные средства. На народнохозяйственном уровне в рамках совокупного кругооборота стоимости ее движение воплощается в пе­рераспределении посредством кредита валового продукта, националь­ного дохода. Причем как на народнохозяйственном уровне, так и на уровне индивидуального кругооборота и оборота стоимости ее пере­распределение посредством кредита становится возможным только благодаря движению материальных потоков, валового продукта, на­ционального дохода, приобретающих денежную, производственную или товарную формы.

Первая черта перераспределения ресурсов при помощи кредита заключается в том. что оно может затрагивать не только сумму матери­альных благ. средств производства и предметов потребления, произве­денных обществом за год. т.е. валовой продукт, но и средства производства и предметы потребления, созданные в предшествующий период развития той или иной страны.

Посредством перераспределительной функции кредита - и это со­ставляет ее вторую черту - могут перераспределяться не только вало­вой продукт и национальный доход, но и все материальные блага, все национальное богатство общества.

Третья черта функции затрагивает характер перераспределяемой стоимости. Как уже отмечалось, кредитор предоставляет заемщику кре­дит, а заемщик возвращает его тогда, когда стоимость высвобождает­ся. Кредитор не может предоставить в ссуду такую стоимость, которая занята в его хозяйстве, так же как заемщик не в состоянии реально по­гасить ее без свободных средств для платежа. Перераспределительная функция кредита, следовательно, охватывает не вообще перераспреде­ление стоимости, а перераспределение временно высвободившейся сто­имости. Вместе с тем перераспределение может также являться продол­жением процесса реализации (обмена). При коммерческой форме кредита предприятие-изготовитель реализует свою продукцию на ус­ловиях предоставляемой покупателю отсрочки платежа, т.е. на кредит­ной основе. В этом случае не наблюдается высвобождения ресурсов. Од­нако для того, чтобы дать такую отсрочку, предприятию-поставщику нужно либо самому располагать свободными ресурсами до момента оплаты его продукции, либо получить их во временное пользование от других субъектов воспроизводства (чаще всего от банка). В том и в дру­гом случаях перераспределяется то, что уже создано в различных звень­ях хозяйства.

Важна и четвертая черта перераспределительной функции кредита. Как отмечалось ранее, объективно кредит носит производительный характер. Стоимость передается заемщику, и уже здесь заключено ее использование, предполагающее вовлечение «осевших» средств в хо­зяйственный оборот. Получение временно высвободившейся стоимос­ти заемщиком сопровождается активной ее «работой» в хозяйстве: ссу­да расходуется на разнообразные производственные нужды. Таким образом, в перераспределительной функции существенным является пере­дача временно высвободившейся стоимости во временное пользование.

Пятая черта заключается в том. что стоимость передается чаше все­го без участия каких-либо посредников: поступает в пользование непосредственного ссудополучателя. минуя те или иные промежуточные зве­нья. Это не исключает случаи, когда кредит может предоставляться лишь при наличии третьего субъекта - гаранта (юридического или физичес­кого лица).

ВТОРОЙ ФУНКЦИЕЙ КРЕДИТА, признанной в отечественной экономической литературе, ВЫСТУПАЕТ ЗАМЕЩЕНИЕ ДЕЙСТВИ­ТЕЛЬНЫХ ДЕНЕГ КРЕДИТНЫМИ ОПЕРАЦИЯМИ. В современном кредитном хозяйстве созданы необходимые условия для такого заме­щения. Перечисление денег с одного счета на другой в связи с безна­личными расчетами за товары и услуги, зачет взаимной задолженнос­ти, перечисление только сальдо взаимных зачетов дают возможность сократить налично-денежные платежи, улучшить структуру денежного оборота.

Изучим функции и законы кредита более подробно. Законы в экономики предполагают устойчивые взаимосвязи между займом и другими экономическими категориями. Кредит - это всего лишь один из элементов системы экономических отношений, и его функционирование не возможно в отрыве от данной системы. Займ, соприкасаясь с другими элементами отношений в производстве, сохраняет свою уникальность. Займ полностью зависим от производственных отношений, но пытается сохранять свою относительную независимость. Законы кредита носят сугубо исторический характер, это значит, что существуют в независимости от нашего понимания, и развитие законов кредитования происходит, в связи с развитием производственных и экономических отношений в обществе.
Обычно выделяют 4 закона кредита :

Закон возвратности

Ссуженной стоимости

Равновесия между ресурсами

Срочности

Законы кредита выступают законами его движения. Кредитные отношения возникают при передаче стоимости от заёмщика кредитора и обратно, таким образом, движение ссуженной стоимости является важнейшим свойством ссуды, при том это движение подчиняется экономическим законам, к которым можно отнести закон возвратности кредита.
Основным законом кредита является возвратность (то есть, обратная передача средств от заёмщика к кредитору), если эта цепочка отношений порвётся, то кредитные отношения перестанут существовать. Так же, важным условием кредитования является то, что средства, перед тем, как перейти от заёмщика к кредитору, должны сыграть свою роль (принести прибыль заёмщику), в связи, с чем они станут свободными и могут быть переданы кредитору.
Закон сохранения ссуженной стоимости говорит нам о том, что ценность средств, которые переходят от заёмщика к кредитору и обратно, должны быть постоянны, эквивалентны выданной стоимости в независимости от текущей экономической ситуации (то есть, сумма по ссуде должна быть ни как не меньше ставки рефинансирования). Но если поддержание эквивалентной стоимости со стороны кредитора не вызывает проблем, то вот заёмщику придётся потрудиться для поддержания такой стоимости, в ином случае, нарушается закон займа, что приводит к ухудшению финансового положения заёмщика
Закон равновесия устанавливает устойчивую связь между источниками кредитования и законом ссуженной стоимости.
Закон срочности напрямую работает с законом возвратности ссуды. Одной из особенностей кредитной сделки является то, что изъятие денежных средств у кредитора носит временный характер, и он по-прежнему является собственником данных денежных средств.

Таким образом, кредит - это постоянное движение денежных средств.
Кроме основных законов ссуды, существует множество второстепенных , таких как:

закон эффективности,

непрерывности,

экономического предела.

Функции кредита показывают взаимодействие его с внешней сферой.

Перераспределительная функция. Займ перемещает денежные средства из тех отраслей, где в данный момент избыток денежной массы в отрасли с её недостатком, тем самым, поддерживая баланс.

Функция экономии издержек. Временно свободные денежные средства высвобождаются у некоторых предприятий, и тем самым, позволят поддерживать товарооборот у других предприятий.

Функция замещения. Наличные денежные средства замещаются кредитными, что ускоряет их оборачиваемость.

Функция концентрации капитала. При производстве происходит зацикливание на определённой области, выгодный кредит позволят расширить ассортимент своей продукции, что благотворно влияет на Российскую экономику.

Стимулирующая функция. Ссуда выдается с тем условием, что будет возвращен с процентами, это особенность стимулирует заемщика, как можно более внимательно расходовать заёмные средства.

Формы и виды кредита.

В зависимости от ссуженной стоимости различают товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита.

В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором, выделяются следующие формы кредита: банковская, хозяйственная (коммерческая), государственная, международная, гражданская (частная, личная).

Формы кредита можно также различать в зависимости от целевых потребностей заемщика. В связи с этим выделяются две формы кредита: производительная и потребительская. Производительная форма кредита связана с особенностью использования полученных от кредитора средств. При этой форме кредита ссуды используются на цели производства и обращения, на производительные цели.

Потребительская форма кредита, в отличие от его производительной формы, используется населением на цели потребления, такой кредит не направляется на создание новой стоимости, а должен удовлетворить потребительские нужды заемщика.

В отдельных случаях используются и другие формы кредита, в частности:

– прямая и косвенная;

– явная и скрытая;

– старая и новая;

– основная (преимущественная) и дополнительная;

– развитая и неразвитая и др.

Прямая форма кредита отражает непосредственную выдачу ссуды ее пользователю без опосредуемых звеньев. Косвенная форма кредита возникает, когда ссуда берется для кредитования других субъектов.

Под явной формой кредита понимается кредит на заранее оговоренные цели.

Скрытая форма кредита возникает, если ссуда использована на цели, предусмотренные взаимными обязательствами сторон.

Старая форма кредита может модернизироваться, приобретать современные черты.

К новым формам кредита можно отнести лизинговый кредит.

Основная (преимущественная) форма современного кредита – денежный кредит, в то время как товарный кредит выступает в качестве дополнительной формы.

Развитая и неразвитая формы кредита характеризуют степень его развития.

Вид кредита – это более детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам.

Основными видами кредита как разновидности расчетов (расчетов с рассрочкой платежа) являются:

1) фирменный кредит;

2) вексельный (учетный) кредит;

3) факторинг.

При расчетах по экспортно-импортным операциям применяются такие формы кредита, как:

1) форфетирование;

2) кредит по открытому счету;

3) овердрафт.

Коммерческий (фирменный) кредит – это традиционная форма кредитования, при которой поставщик (продавец) дает кредит покупателю в форме отсрочки платежа.

Вексельный (учетный) кредит непосредственно связан с актами купли-продажи товаров.

При помощи векселей можно производить расчеты между брокерами по сделкам купли-продажи на биржах.

Факторинг (англ. factor – «посредник») представляет собой инкассирование дебиторской задолженности покупателя и является специфической разновидностью краткосрочного кредитования и посреднической деятельности.

Форфетирование (фр. a forfai – «целиком, общей суммой») – это форма кредитования экспорта, который осуществляет банк или финансовая компания путем покупки ими без оборота на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям.

Форфетирование происходит при поставках машин, оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа (до 7 лет).

Кредит по открытому счету. Эти кредиты предоставляются в расчете между постоянными партнерами (контрагентами), особенно при многократных поставках однородных товаров.

При предоставлении кредитов или осуществлении расчетов по открытому счету продавец поставляет товар покупателю и отсылает ему товарораспорядительные документы. После этого сумму задолженности относит в дебет счета, открытого им на имя покупателя.

В сроки, оговоренные в контракте, покупатель погашает свою задолженность по открытому счету.

Овердрафт (англ. overdraft) представляет собой отрицательный баланс на текущем счете клиента банка. Овердрафт – это форма краткосрочного кредита, предоставление которого происходит путем списания банком средств по счету клиента, превышающих его остаток.

При овердрафте в погашение задолженности направляются все суммы, зачисляемые на текущий счет клиента. В результате этого объем кредита изменяется по мере поступления средств, что и отличает овердрафт от обычной ссуды.

©2015-2019 сайт
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2016-04-02