Главная Заработная плата Что относится к инвестициям в основной капитал. Объем инвестиций в основной капитал

Что относится к инвестициям в основной капитал. Объем инвестиций в основной капитал

В 2007 году инвестиции в основной капитал составили 26053,3 млрд. руб. в текущих ценах, показатель ВВП приблизился к отметке в 960873 млрд. руб., доля инвестиций в ВВП составила 26,1%. Сопоставление динамики ВВП и объема инвестиций показывает, что рост ВВП в республике происходил при опережающем росте инвестиций и, следовательно, при увеличении доли инвестиций в ВВП. Это значило, что рост ВВП в дальнейшем будет обеспечиваться не столько за счет лучшего использования оборудования, как за счет его обновления. Это говорит о том, что наблюдался не просто экономический рост, а экономическое развитие.

Длительное воздействие негативных внешних и внутренних факторов, существенно усложнившее экономическое положение субъектов хозяйствования в 2009 году, сказалось на снижении инвестиционной активности в экономике. В условиях существенных ограничений по основным источникам финансирования реальный рост инвестиций в основной капитал замедлялся.

«В первом квартале он составил 119,1 % во втором - 115,9, в третьем - 110 и в четвертом - 96,9 % относительно соответствующих кварталов 2008 г. (по объектам производственного назначения - 123, 116,6, 109,2 и 90,6 %).

За год в целом общий объем освоенных капиталовложений превысил 43 трлн.рублей и составил 108,6% в сопоставимых ценах к уровню 2008 года (при прогнозном параметре - 123-125%)».

Без учета жилищного строительства в отраслях экономики освоено 34,2 трлн. рублей, или 79,4 % всех капиталовложений (в 2008 году - 82,7 %).

На фоне более значительного замедления роста реального ВВП доля инвестиций в основной капитал в объеме ВВП в 2009 году увеличилась до 31,5 % (при 28,7% годом ранее).

Наиболее интенсивно снижался рост капитальных затрат в активную часть основных средств. Если объем выполненных строительно-монтажных работ по сравнению с 2008 годом увеличился на 19,4 процента (годом ранее - на 24%), то капиталовложения в машины, оборудование, транспортные средства сократились на 1,5%(при росте на 26,4 % годом ранее).

Для сравнения, в 2007 инвестиции в основной капитал составляли 100%, инвестиции в строительно-монтажные работы составили 42,1%, Технологическая структура инвестиций в основной капитал в 2009 изменилась в сторону увеличения доли строительно-монтажных работ до 48,6 % (41,6 % годом ранее) при снижении доли затрат в активную часть основных средств до 39,1 % (43 %). рисунок 1.

Рисунок 1 Темп роста и удельный вес затрат на строительно-монтажные работы и приобретение активной части основных средств в 2009 году рост к соответствующему периоду предыдущего года в сопоставимых ценах, %)

В 2010 году доля иностранных инвестиций в основной капитал Беларуси (за исключением кредитов иностранных банков) составила 2% в общем объеме инвестиций. В 2009 году этот показатель также составлял 2%.

Из иностранных источников инвестировано 1 трлн. 87,6 млрд. рублей, что на 17,2% больше, чем за 2009 год. Кредиты иностранных банков составили 1 млрд. 259,8 млн. рублей, или 2,3% общего объема инвестиций. За год они увеличились в 4,2 раза. Кредиты по иностранным кредитным линиям составили 1 млрд. 768,7 млн. рублей (3,3% общего объема инвестиций), увеличившись за год на 81%.

Среди источников инвестиций в основной капитал в 2010 году по-прежнему преобладали собственные средства организаций, а также средства консолидированного бюджета и кредиты банков. Эти источники составили, соответственно, 33,3%, 18,6% и 32,1% от общего объема инвестиций. Средств консолидированного бюджета использовано 10,1 трлн. рублей (на 3% меньше), собственных средств организаций - 18 трлн. рублей (на 3,2% больше). Кредитов банков инвестировано 17,4 трлн. рублей (на 44,4% больше).

В 2010 году объем инвестиций в основной капитал в Беларуси увеличился на 16,6% по отношению к аналогичному прошлогоднему показателю и составил в сопоставимых ценах 54,2 трлн. рублей. Годовой прогноз предполагал рост этого показателя на 23-25%.

На объектах производственного назначения использовано 33,2 трлн. рублей (на 13,9% больше). Удельный вес инвестиций производственного назначения в общем объеме инвестиций составил 61,2% (в 2009 году - 63%). На объектах непроизводственного назначения использовано 21,1 трлн. рублей (на 21,2% больше). Стоимость строительно-монтажных работ составила 27,4 трлн. рублей (на 19,3% больше), подрядных работ - 26,9 трлн. рублей (на 11,1% больше).

«Затраты на приобретение машин, оборудования, транспортных средств в 2010 году составили 20,7 трлн. рублей (на 17% больше). Их удельный вес в общем объеме инвестиций сложился на уровне 38,1%, на долю импортного оборудования пришлось 17,8%».

В прошедшем году организациями государственной формы собственности использовано 27,3 трлн. рублей инвестиций в основной капитал (на 21% больше), в том числе организациями республиканской собственности - 11,2 трлн. рублей (на 12,1% больше), коммунальной - 16,1 трлн. рублей (на 18,9% больше).

На рисунке 2 представлена информация о темпах роста ВВП и инвестиций в основной капитал в 2009-2010 гг.

Рисунок 2 темпы роста ВВП и инвестиций в основной капитал (к соответствующему периоду предыдущего года, нарастающим итогом, %)

В объеме ВВП доля инвестиций в основной капитал повысилась до 33,3 % (в 2009 году - 31,6 %). При увеличении численности занятого населения в 2010 году объем инвестиций в основной капитал на 1 занятого в среднем по экономике увеличился до 3,91 тыс. долларов США (рисунок 3).

Рисунок 3 Динамика объема инвестиций в основной капитал на 1 занятого в среднем по экономике в 2006-2010 гг. (тыс.дол. США)

Рост инвестиций большей своей частью был обеспечен за счет роста на 21 % капиталовложений в организациях государственной формы собственности, на долю которых приходилось 50,4 процента всех капитальных расходов в экономике.

В течение года интенсивнее росли капиталовложения в объекты непроизводственного назначения. В сопоставимых ценах годовой объем инвестиций по объектам непроизводственного назначения увеличился на 21,2 %, по объектам производственного назначения - на 13,9 %.

За 2011 год в реальный сектор экономики (кроме банков) иностранные инвесторы вложили 18,9 млрд. долларов США инвестиций, что в 2,1 раза больше, чем за 2010 год.

«Основными инвесторами организаций республики были субъекты хозяйствования России (50% от всех поступивших инвестиций), Соединенного Королевства (23,3%), Кипра (6,6%), Австрии (5,1%)».

Наибольшие суммы иностранных инвестиций поступили в организации торговли (35,6% от всех поступивших инвестиций), транспорта (30,8%), промышленности (26,1%). В таблице 1 представлено валовое поступление иностранных инвестиций с разбивкой по видам экономической деятельности.

В январе-июне 2011 года в республике сохранялась положительная динамика и высокие темпы роста инвестиций в основной капитал, что явилось одним из основных факторов экономического роста страны. На инвестирование экономики республики за этот период использовано 32,6 трлн. рублей, что в сопоставимых ценах составляет 127,6% к уровню января-июня 2010 года.

«Вместе с тем в течение первого полугодия 2011 года динамика инвестиций по месяцам характеризуется снижением темпов роста от месяца к месяцу. Только в мае темп роста вырос на 34,7 п.п. в результате проведенной девальвации белорусского рубля и увеличения объемов инвестиций за счет курсовой разницы по ранее заключенным договорам в валюте. В июне, по сравнению с маем, траектория резко снижается - на 39,2 п.п.»

«Высокие темпы во многом были обусловлены увеличением объемов строительно-монтажных работ (124,1%), их доля в общем объеме инвестиций в основной капитал составила около половины. В первом полугодии 2011 года, как и в предыдущие годы, инвестиции в приобретение машин, оборудования, транспортных средств (доля 40,2%), в меньшей степени формировали инвестиционную политику. При том, что именно новое оборудование создает предпосылки для роста эффективности и создания более качественной продукции».

Финансирование инвестиций преимущественно осуществлялось за счет кредитов банков, которые, с учетом иностранных, выросли на 59,1%, а их удельный вес увеличился на 7,4 п.п. и составил 37,3%.

«По-прежнему медленными темпами продолжает осуществляться привлечение прямых иностранных инвестиций. За пять месяцев 2011 года в страну привлечено 743,1 млн. долларов США прямых иностранных инвестиций на чистой основе (без учета задолженности прямому инвестору за товары (работы, услуги)), что составляет 11,4% от запланированного годового объема. На рисунке 4 представлена информация об инвестициях в основной капитал в январе-июне 2011 года». .

Рисунок 4

Инвестиции в основной капитал составили 32,6 трлн.руб., что на 27,6% больше, чем в 2010 году. Строительно-монтажные работы выполнены в объеме 16 трлн. руб. или 124,1 % уровня 2010 года. Затраты на приобретение машин, оборудования, транспортных средств составили 13,1 трлн. руб. и увеличились по сравнению с 2010 годам на 41,2 %.

В таблице 4 представлено валовое поступление иностранных инвестиций с разбивкой по видам экономической деятельности.

Таблица 4 Валовое поступление иностранных инвестиций по видам экономической деятельности (тыс. долларов США)

Поступило за 2011 год	Поступило за 2010 год
	в том числе
	портфельные
Республика Беларусь
в том числе:
сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
рыболовство, рыбоводство
промышленность
горнодобывающая промышленность
обрабатывающая промышленность
производство и распределение электроэнергии, газа и воды
Строительство
торговля; ремонт автомобилей, бытовых изделий и предметов личного пользования
гостиницы и рестораны
Транспорт

финансовая деятельность
операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг потребителям
Образование
здравоохранение и предоставление социальных услуг
предоставление коммунальных, социальных и персональных услуг

«Валовое поступление прямых иностранных инвестиций составило 70,2% от всех поступивших иностранных инвестиций. По сравнению с 2010 годом валовое поступление прямых иностранных инвестиций увеличилось в 2,4 раза. Основной формой привлечения прямых инвестиций были долговые инструменты (90,8% от общего объема прямых инвестиций). Задолженность за товары, работы, услуги в объеме валового поступления прямых иностранных инвестиций за 2011 год составила 11,6 млрд. долларов США, что в 2,3 раза больше, чем за 2010 год. Наибольшие суммы валовых прямых иностранных инвестиций были направлены в организации торговли (45% от всех прямых инвестиций), транспорта (42,8%), промышленности (7%). Значительные объемы прямых иностранных инвестиций с учетом задолженности за товары, работы, услуги поступили от резидентов России (54,4% от общего объема прямых инвестиций). От резидентов Соединенного Королевства поступило 30,4% валового объема прямых инвестиций, Украины - 4,2%, Кипра - 2,6%. Прочих иностранных инвестиций (не от прямого инвестора) получено 5,6 млрд. долларов США, или в 1,6 раза больше, чем за 2010 год. На их долю приходилось 29,8% от всего валового поступления иностранных инвестиций». ,

За 2011 год наибольшие суммы иностранные инвесторы вложили в организации г. Минска (76,2%). На организации Минской области приходилось 9,8% валового поступления иностранных инвестиций, Гомельской области - 7%.

Что касается в целом инвестиций в основной капитал, то здесь мы имеем следующие показатели:

Таблица 5 Динамика инвестиций в основной капитал в 2007-2011 гг.


Инвестиции в основной капитал (в фактически действовавших ценах; млрд. руб.)
в том числе:
строительно-монтажные работы (включая работы по монтажу оборудования)
затраты на приобретение машин, оборудования, транспортных средств
прочие работы и затраты
Индексы инвестиций в основной капитал (в сопоставимых ценах; в процентах к предыдущему году)
дельный вес в общем объеме инвестиций, в процентах
строительно-монтажных работ(включая работы по монтажу оборудования)
затрат на приобретение машин, оборудования, транспортных средств
прочих работ и затрат
Инвестиции в основной капитал за счет иностранных источников
в фактически действовавших ценах; млрд. руб.
в процентах от общего объема инвестиций

Исходя из анализа динамики инвестиций в основной капитал, можно сделать следующие выводы:

· Негативное воздействие внешних и внутренних факторов, усугубивших экономическое положение субъектов хозяйствования в 2009 году, повлияло на снижение инвестиционной активности;

· Наиболее интенсивно снижался рост капитальных затрат в активную часть основных средств, в то время как технологическая структура инвестиций в основной капитал двигалась в направлении увеличения (для сравнения 39,1% в отношении к 48,6%);

· В 2010 году объем инвестиций в основной капитал увеличился на 16,6% в сравнении с показателем прошлого года. Кредиты иностранных банков увеличились в 4,2 раза, а кредиты по иностранным кредитным линиям увеличились на 81%. Среди источников преобладали собственные средства организаций, консолидированного бюджета и кредиты банков;

· За 2011 в реальный сектор экономики инвесторы вложили 18,9 млрд. долларов США. Рост инвестиций был обеспечен ростом на 21% капиталовложений в организациях государственной формы собственности. Наибольшие суммы поступили в организации торговли, транспорта, промышленности.

· Темп роста был обеспечен проведенной девальвацией белорусского рубля, увеличением объемов инвестиций за счет курсовой разницы по ранее заключенным договорам в валюте, а также увеличением объемов строительно-монтажных работ. Инвестиции в приобретение машин, оборудования, транспортных средств имели не приоритетное значение, хотя именно новое оборудование является гарантом создания более качественной продукции;

· Основной формой привлечения прямых инвестиций были долговые инструменты. Значительные объемы прямых иностранных инвестиций с учетом задолженности за товары, работы, услуги поступили от резидентов России, Великобритании, Украины и Кипра.

Перед тем как ознакомиться с тем, что представляют собой инвестиции в основной капитал, стоит рассмотреть оба понятия по отдельности. Это поможет более подробно разобраться в них и избежать ошибок в дальнейшем.

Понятие инвестиций и основного капитала

Инвестиции представляют собой долгосрочные вложения капитала в объекты различных видов деятельности для получения дохода в дальнейшем.

Основным капиталом является имущество предприятий, которое выражено в денежном эквиваленте. К нему можно отнести материальные ценности организации, а также финансовые и не материальные активы.

Понятие инвестиций в основной капитал

Инвестиции в основной капитал - это вложения, которые будут способствовать приобретению, созданию, а также расширению основных фондов предприятия. Результатом данного процесса может стать сооружение новых объектов и модернизация оборудования, покупка необходимых транспортных средств и инструментов. Кроме того, выполняются другие действия, направленные на развитие того или иного субъекта экономики.

На сегодняшний день подобные инвестиции занимают преимущественную часть общего количества вложений каждой организации. Стоит отметить, что объем инвестиций в основной капитал является непостоянным. Этот показатель может меняться достаточно часто в зависимости от потребностей предприятия.

Виды рассматриваемых инвестиций

Рассматривая сферы финансового вложения, выделяют такие виды инвестиций:

строительство;
ведение сельского хозяйства;
лесное хозяйство и охота;
рыбное хозяйство;
промышленность;
торговля;
область ресторанного и отельного бизнеса;
сфера связи и транспорт;
ремонт оборудования и бытовых изделий;
торговля и аренда объектов недвижимости;
охрана здоровья;
область государственного управления;
образование;
финансовая деятельность;
предоставление индивидуальных и коммунальных услуг;
культура и спорт.

В указанных сферах деятельности инвестиции в основной капитал стабильно прослеживаются. Стоит учитывать, что их показатели изменяются в зависимости от эффективности. Необходимо ознакомиться с условиями, которые имеют значение для обеспечения ее достаточного уровня.

Факторы, которые влияют на эффективность инвестиций

Различные факторы оказывают влияние на показатели инвестиций в основной капитал, что сказывается на функционировании предприятия. Ими на общегосударственном уровне могут быть:

целесообразность экономической политики, которая проводится в стране;
социальная обстановка в стране;
показатели совершенства систем налогообложения;
наличие и суть инвестиционных рисков в определенном государстве для капиталовкладчиков;
условия, которые созданы для привлечения капиталов из-за рубежа.

Необходимо учитывать условие: финансирование инвестиций в основной капитал может снизиться, что станет результатом недостаточной эффективности инвестиционной политики в государстве. Одним из основных факторов, который может отобразиться на этом, является степень инфляции в стране.

Когда рассматриваются отдельные регионы государства и определенные предприятия, на объем вложений могут повлиять:

уровень применения производственных основных фондов и мощности;
конкурентоспособность распространяемой продукции;
качество и эффективность инвестиционных проектов, реализуемых организациями;
рациональность в процессе обращения с ресурсами предприятия.

Учитывая данные факторы, можно увеличить объем инвестиций, поступающих в основной капитал.

Источники вкладов в основной капитал

Разделяя факторы, которые оказывают влияние на инвестиции в основной капитал, счет бухгалтерского учета составляет компания. Стоить отметить, что источниками финансовых потоков являются средства, принадлежащие предприятию, программные продукты, торговые марки, патенты, а также активы земельных фондов.

Инвестиции в основной капитал также могут поступать из привлеченных активов благодаря выпуску акций компании. Они обладают особым влиянием на структуру вложений. Стоит также учитывать, что денежные взносы могут выделяться группами промышленно-фондового типа, а также акционерными обществами и холдинговыми компаниями. Подобные инвестиции вкладываются по безвозвратному принципу и именно их можно назвать одними из наиболее эффективных источников экономического развития организаций и экономики в целом.

Что необходимо для привлечения инвестиций?

Никто не будет заниматься благотворительностью и вкладывать средства в деятельность, не имея при этом выгоды. По этой причине составляется специальный инвестиционный договор, в котором указывается объект, обязательства обеих сторон, их ответственность и сроки. На его основе инвестор получает право на свою долю прибыли.

В подобном партнерстве риск существует лишь для инвестора, потому что он не может быть полностью уверен в прибыльности предпринимательской деятельности. При этом если компания не получит дохода, она не должна будет выплачивать ничего инвестору.

Без особых причин совершать вклады также инвесторы не станут. Для привлечения средств необходимо составить грамотный бизнес-план. Он должен отображать и обосновывать прибыльность вложений. Требуется предварительно обдумывать условия, на которых компания согласится на инвестирование. Кроме того, стоит продумать детали, присутствующие в данном процессе. В противном случае предприниматель может оказаться в неопределенной ситуации.

Инвестиции в основной капитал несложно привлечь, к тому же это выгодное взаимодействие для обоих участников сделки. По этой причине также просто найти инвестора для действительно прибыльного дела.

Прежде чем изучить такое понятие, как инвестиции в основной капитал, нужно подробнее рассмотреть определение термина «основной капитал».

Определение

Основной капитал представлен имуществом субъекта хозяйствования в денежном выражении. В его структуру входят материальные ценности в форме недвижимости и оборудования, земли и транспорта, финансовые активы в виде ценных бумаг, задолженности контрагентов и инвестиций. Также в составе основного капитала числятся нематериальные активы (лицензии, патенты и гранты).

Исходя из сказанного, необходимо отметить, что инвестиции в основной капитал представляют собой финансовые вложения, которые способствуют покупкам, а также созданию с последующим расширением основных фондов организации. В результате такого привлечения дополнительных средств появляется возможность строить новые объекты, ремонтировать и модернизировать оборудование или же приобретать новый транспорт, инвентарь или необходимый инструмент. Также достаточный объем инвестиций в основной капитал позволяет приобретать недвижимость, осуществлять иные действия, способствующие развитию субъекта хозяйствования.

Роль инвестиций

Для того чтобы занять высокое конкурентоспособное положение на том или ином рынке, любое предприятие стремится совершенствовать собственные технологии, улучшать собственную коммерческую эффективность и состоятельность.

В осуществлении любой производственной деятельности используются ресурсы. В конечном итоге такого потребления создается готовая продукция. В качестве потребляемых ресурсов выступают денежные, материальные и нематериальные активы, которые просто необходимы для функционирования субъекта хозяйствования. Поэтому именно инвестиции в основной капитал являются главной движущей силой роста объемов производства и его экономической состоятельности.

Также привлечение дополнительного капитала способствует тонкому и более гибкому регулированию цен на готовую продукцию, росту уровня прибыльности и структурированию самого процесса производства.

Источники инвестиций в основной капитал

Как уже было отмечено выше, инвестиции являются основной стимулирующей силой развития любого предприятия. Однако она (сила) может потребовать дополнительных средств финансирования.

Структура инвестиций в основной капитал представлена собственными и привлеченными средствами. Так, к источникам создания собственных средств принято относить прибыль и амортизационные отчисления. Финансирование инвестиций в основной капитал осуществляется за счет банковских кредитов, займов у других субъектов хозяйствования, бюджетных и вне бюджетных средств, а также иностранных вложений.

Каждым субъектом хозяйствования ведется учет инвестиций с определением факторов, сказывающихся на их показателях. Помимо указанных выше источников данных вложений необходимо еще выделить такой, как выпуск акций компаний.

Нельзя в данном случае забывать и о благотворительности, которая приобретает немаловажное значение в структуре инвестиций. Необходимо учесть тот факт, что любые денежные взносы могут быть выделены как акционерными обществами или холдинговыми компаниями, но и целыми группами промышленных фондов. Данные вклады имеют безвозвратный принцип и служат самым перспективным источником финансового развития как отдельной компании, так и в целом экономики.

Результат привлечения инвестиций

Основным показателем эффективности данного направления экономической деятельности является индекс инвестиций в основной капитал, показывающий уровень успешности функционирования хозяйствующего субъекта.

Факторы, оказывающие влияние на привлечение дополнительных финансов

На уровень отдачи от указанных вложений оказывают существенное влияние такие факторы:

конкурентоспособность товара или готовой продукции субъекта хозяйствования;
эффективность эксплуатации производственных мощностей предприятия, а также уровень их загруженности и рациональность использования;
эффективность профессиональной и качественной реализации инвестиционных проектов на предприятии;
рациональное использование материальных, трудовых и денежных ресурсов организации.

Эффективность инвестиции в основной капитал на государственном уровне зависит от:

экономической политики государства;
развитости налоговой системы;
социальной обстановки;
реальных инвестиционных рисков;
уровня инвестиционного потенциала.

Собственные инвестиции в России

Анализируя статистический материал за прошедшие годы, можно с уверенностью сказать о том, что инвестиции в основной капитал России имеет постоянную структуру. Так, наибольший удельный вес таких вложений направляется на строительство зданий и сооружений. На втором месте находятся инвестиции в основные инструменты производства в форме оборудования, машин и транспортных средств. И, наконец, на третьем месте находятся дополнительные средства, направленные на развитие жилищного фонда РФ.

Иностранные инвестиции

В настоящее время Россия довольно успешно сотрудничает с различными странами. Уровень ее инвестиционной привлекательности довольно высокий.

Например, сотрудничество с Францией заключается в привлечении инвестиций не в добывающие (сырьевые), а в перерабатывающие отрасли.

Инвестиции США и Великобритании довольно успешно используются в производстве титана, проектировании и разработке гражданской авиации.

Однако рассматривая события 2014 года (применение санкций против РФ), необходимо отметить следующее: в прошлом году объем иностранных инвестиций значительно сократился (на целых 70 %). И это при том, что в 2013 году РФ по данному показателю занимала после Китая и США третье место. Сейчас же не входит даже в первую десятку.

Существенное снижение уровня инвестиций связано с заключением в 2013 году сделки «Роснефти» с британской компанией British Petroleum.

Таким образом, в 2014 году на первом месте по прямым инвестициям находится Китай, на втором – Гонконг и на третьем – США.

Вывод

Подытоживая изложенный материал в данной статье, необходимо отметить, что инвестиции в основной капитал являются достаточно эффективным ресурсом для развития как отдельного субъекта хозяйствования, так и экономики государства в целом. Поэтому должны приниматься соответствующие меры и на уровне страны, и на уровне предприятия для привлечения дополнительных средств.

Инвестиции в основной капитал — это комплекс расходов, которые направлены на выполнение строительных работ, расширение, реконструкцию и восстановление основных фондов, что приводит к увеличению первоначальной цены объектов. Сюда же можно отнести расходы на покупку нового оборудования, машин, выращивание новых насаждение и так далее. Целью инвестиций в основной капитал (ИОК) является увеличение прибыли и развитие бизнеса. При этом с 2001 года налог на добавленную стоимость при подобных вложениях не учитывается.

В чем сущность?

Для стабильного развития и конкурентоспособности на рынке каждая компания работает над оптимизацией технологий, повышением экономической эффективности и увеличением уровня финансирования наиболее важных проектов. Руководство ставит перед собой долгосрочную задачу развития предприятия и увеличения прибыли в будущем.

В процессе производства (вне зависимости от его направления) компания расходует разные ресурсы, в результате чего рынок получает новую продукцию. Потребляемые ресурсы могут иметь различный характер — деньги, а также нематериальные и материальные активы. Упомянутые выше факторы обеспечиваются основным капиталом. Вот почему своевременные инвестиции в этот сектор важны для поддержания предприятия «на плаву» и повышения его конкурентоспособности.

Кроме того, ИОК обеспечивают более гибкое регулирование ценовой политики в отношении выпускаемого товара, рост дохода и обновление производства.

В глобальном плане под ИОК понимаются:

Расходы на модернизацию и возведение различных объектов, приобретение машин, инвентаря и техники, которая классифицируется с позиции внеоборотных средств.
Вложения в биологические ресурсы.
Инвестиции в объекты интеллектуальной собственности.

ИОК могут осуществляться за счет личных или кредитных средств, а также денег, которые поступили в компанию в пределах соглашений мены, долевого участия и других.

Основные виды ИОК

Сегодня существует несколько видов инвестиций в основной капитал, которые разделяются по секторам финансовых вложений:

Строительство.
Сельское, рыбное и лесное хозяйство.
Промышленность.
Ресторанный и отельный бизнес.
Торговая сфера.
Транспорт и связь.
Ремонт автомобилей и бытовых устройств.
Сделки, связанные с объектами недвижимости.
Обучение.
Сектор государственного управления.
Коммунальные и индивидуальные услуги.
Спорт и культура.
Финансовая деятельность.

Во всех рассмотренных направлениях можно четко проследить основной капитал, объем которого может меняться в зависимости от параметров эффективности.

Состав и структура

При рассмотрении ИОК, как правило, понимаются затраты на покупку, возведение или установку основных фондов в производственной сфере. В основе решения, касающегося начала инвестиционной деятельности, лежит стратегия компании или форс-мажорные обстоятельства, связанные с поломкой оборудования, пожаром, затоплением или другими ситуациями.

В состав инвестиционной стратегии включается политика будущих вложений, подразумевающая выбор наиболее перспективных направлений для инвестирования на ближайшие годы. Политика представляет собой набор принципов и правил, в том числе касающихся ИОК. В ней учитывается фонд развития, процесс обновления основных средств, источники инвестирования, виды инвестиций налоговая политика и другие моменты.

Структура ИОК разделяется по видам основных фондов. Наибольший объем денежных вложений направляется на сферу строительства (около 60%), а остальные — на покупку готовых зданий (сооружений), приобретение оборудования, автомобилей и прочих материальных ценностей, необходимых для деятельности предприятия.

К инвестициям в основной капитал не относится:

Приобретение основных фондов, которые раньше были на балансе других компаний.
Расходы на покупку недвижимости в многоквартирных домах (речь идет о жилой недвижимости).
Затраты на приобретение наделов земли, а также различных объектов природопользования.
Оформление арендных соглашений, приобретение лицензии, а также маркетинговых связей. Последние относятся к активам непроизводственного характера.

В процессе деятельности компания сама определяет источники инвестиций в основной капитал. Принятие решений во многом зависит от показателей и основных факторов деятельности предприятия. В основе источников ИОК лежат активы предприятия, его отчисления (доходные и амортизационные), а также другие производственные инструменты, среди которых патенты на выпускаемые товары, марки на продукцию, а также ПИФы.

Отдельного внимания заслуживают акции предприятия (если они имеются). Наличие ценных бумаг играет ключевую роль во многих случаях, как для отдельных предприятий, так и для экономики страны в целом. Что касается отчислений, они поступают в виде банковских займов от частных лиц или компаний, инвестиций из-за границы, а также формируются за счет бюджетных средств.

Инвесторы часто возлагают надежду на индекс инвестиций в основной капитал. Чаще всего именно он воспринимается как основной параметр, сигнализирующий об эффективности вложений и перспективах для инвестора. Но стоит учесть, что на результат инвестиций влияет и ряд других параметров:

Текущая политика государственных органов власти.
Прогнозы, которые предоставляют инвесторы.
Качество и удобство налоговых реформ для людей.
Благоприятность финансовой среды для привлечения средств со стороны.

Если рассматривать конкретные регионы страны или отдельно взятые компании, тогда на объем ИОК может влиять:

Правильность применения ресурсов, которые участвуют в обороте.
Эффективность проектов, направленных на инвестирование средств.
Уровень конкурентоспособности товара.

В случае, когда правительство или компания осуществляют непродуманные вложения, объем ОИК снижается к минимуму. При этом инфляция показывает, как перемещаются привлеченные и личные средства.

Источники формирования средств условно делятся на следующие категории:

Для собственных средств компании это амортизационные отчисления и доход.
Для привлеченных денег — кредиты, оформленные в банке, вложения из-за рубежа, кредиты у других компаний, внебюджетные деньги, бюджетные средства и другие источники.

Направления ИОК

Одним из важных факторов инвестиционной политики предприятия является распределение вложений по направлениям. Сегодня можно выделить несколько перспективных и популярных среди компаний вариантов:

Рассмотренные выше направления ИОК являются стандартными и получили наибольшую популярность у компаний различных размеров. В свою очередь, руководители должны контролировать оставшуюся часть внеоборотных активов после каждого очередного вложения средств. Важно, чтобы объем инвестиций не превышал размер долгосрочных обязательств и своего капитала.

Особенности учета

Законодательная власть отдельное внимание уделяет правильности учета вложений в основной капитал, который числится на балансе компании. Как только этот капитал создан и нашел отражение в учете, он попадает под юрисдикцию приказа под номером 91н Минфина РФ. Если основные средства еще не поставлены на учет, бухгалтер компании берет во внимание другой документ — Приказ №94н.

Упомянутая бумага вводит в действие счет «08», подразумевающий инвестиции во внеоборотные активы. Он применяется в компаниях для отражения вложений в роли объекта учета. После того, как инвестиции приводят к появлению или покупке основного средства, учет ведется уже на другом счете — 01 (Основные средства).

На восьмом счете могут отражаться расходы, которые производятся с применением разных источников — за счет кредитных, личных или бюджетных средств. Здесь же показываются затраты на модернизацию и поддержание производственных мощностей компании на высоком уровне, а также покупку оборудования машин и других объектов.

Организация, которая ведет учет вложений в основные средства, вправе открыть к «восьмому» счету несколько субсчетов, где будет учитываться покупка, строительство и другие действия. При этом счет 08 можно отнести к активным, ведь в нем по дебету прописываются инвестиции в оборотный капитал, а по кредиту списываются расходы компании во время использования активов. Конечная информация находит отражение в отчетности в конце года.

История неоднократно показывала, что грамотные инвестиции в основной капитал являются надежным основанием для процветания компании в будущем. Совокупные расходы предприятий на строительство, расширение их производственных мощностей и реконструкцию зданий, обновление оборудования и т.д. позволяют анализировать их стратегию развития, а также финансовое и экономическое положение.

Примечательно, что структура инвестиций в основной капитал во многом определяет эффективность вложений. Некоторых интересует вопрос: что она собой представляет? Структура инвестиций — это состав вложений по направлению их использования и видам, а также та часть, которую они занимают в совокупных инвестициях компании. Все вложения можно классифицировать на несколько групп.

Классификации инвестиций

В зависимости от направления использования средств инвестиции бывают:

— в новое строительство – возведение объектов гражданского и производственного значения;

— модернизация и техническое перевооружение – предполагают пересмотр расходов на покупку инновационных технологий и оборудования, а также замену устаревшего.

Существует классификация по типам экономической деятельности. Она входит в состав финансового планирования компании. К тому же отражается в бухгалтерских документах организации, поскольку это требует Общероссийский классификатор.

В целом по государству структура инвестиций в основной капитал дает представление о распределении инвестиционных потоков по экономическим сферам и географическим регионам, благодаря чему можно сделать макроэкономический срез.

В зависимости от источников финансирования вложения разделяют на 2 категории:

— собственные средства – они формируются из чистой прибыли, отчислений на амортизацию, взносов учредителей, страховых выплат и иных внутренних поступлений;

— привлеченные инвестиции, они создаются при использовании следующих источников:

— государственные займы, которые могут предоставляться на льготных или обычных условиях, средства из разных бюджетов;

— кредиты банковских организаций (отечественных или иностранных), компаний, инвестиционных фондов и частных инвесторов;

— целевое финансирование из ФСС, ФМС, ПФ и иных внебюджетных фондов, поступления от благотворительности;

— выручка от продажи векселей, акций, облигаций и иных ценных бумаг.

Технологическая структура и ее особенности

Существует такое понятие, как технологическая структура. Она представляет собой расходы на постройку объекта и их часть в совокупной стоимости. Она позволяет увидеть распределение части капитальных инвестиций, которые направляются на выполнение строительно-монтажных работ, покупку оборудования и техники, осуществление проектно-изыскательных и иных работ.

Оценка технологической структуры инвестиций в основной капитал имеет большое значение в практической и научной сфере. От нее во многом зависит эффективность использования вложений. Модернизация данной структуры сводится к увеличению доли оборудования и техники в стоимости реализации проекта. Технологическая структура инвестиций в основной капитал формирует соотношения между активными и пассивными составляющими производственных фондов будущего предприятия.

Повышение доли техники и оборудования, другими словами активных компонентов производственных фондов будущего производства, содействует повышению его мощности. Это значит, что будут уменьшены капитальные инвестиции на единицу продукции. Увеличение автоматизации и механизации труда обеспечивает рост экономической эффективности, этой же цели способствует уменьшение расходов на единицу изготовленной продукции.

Важность воспроизводственной структуры

Значительное влияние на эффективность применение вложений оказывает воспроизводственная структура инвестиций. Они представляют собой распределение основных производственных фондов по формам воспроизводства. Такая структура позволяет определить долю капвложений, которая будет направлена на сооружение новых объектов, их реконструкцию либо перевооружение функционирующего производства, его модернизацию и расширение.

Увеличение части капвложений, которые направляются на техническое перевооружение либо реконструкцию производства позволяет модернизировать воспроизводственную структуру. Как показывают рекомендации специалистов и многие случаи из практики, реконструкция нередко имеет большую выгоду, чем новое строительство. Одна из причин – сокращение срока введения новых производственных мощностей в действие, а также существенно снижение объемов вложений.

Тенденции инвестирования в основной капитал в РФ

В Российской Федерации в последние годы сложилась умеренно позитивная инвестиционная ситуация. Так, по результатам 2012 года инвестиции в основной капитал в годовом выражении прибавили 6.7%. Аналитики не ожидали такого роста. Общий объем средств, которые государство и компании выделили на данные цели превысили 12 трлн рублей.

В 2013 году динамика вложений в основной капитал особой стабильностью не отличалась. В результате в реальный сектор экономики вложения снизились на 0.7% против показателей 2012 года.

Показатели за 2014 год на данный момент не получены. С учетом девальвации рубля, санкций и оттока капитала рассчитывать на положительную динамику не приходится.