Как заработать на рынке облигаций: советы частным инвесторам. Что такое облигация. Как заработать на облигациях

Облигации с давних времен используются как инструмент финансового рынка. По своей сути облигация является обычной долговой распиской, выдаваемой инвестору, купившему ее (то есть, давшему деньги в долг эмитенту).

Современный мировой рынок облигаций грандиозен, он в несколько раз превышает капитализацию всего мирового рынка акций. За границей спрос на облигации одинаково высок среди профессионалов и частных инвесторов. Если говорить о российском рынке облигаций, то он развит очень слабо. Главной причиной низкой востребованности облигаций у российских частных инвесторов является недостаток осведомленности об этом финансовом инструменте, особенно в части его преимуществ в сравнении с банковскими депозитами.

Как работают облигации?

Облигация является стандартной и очень простой ценной бумагой. Выпуская облигации, эмитент (заемщик) сообщает покупателям (кредиторам), на какую доходность они могут рассчитывать. Например, облигация выпускается на 5 лет с ежеквартальной выплатой купонного дохода (о котором пойдет речь ниже). То есть, каждые три месяца кредитору будут поступать проценты по одолженным деньгам, а по истечении 5 лет он получит всю сумму.

При обращении облигации на бирже ее можно продать раньше этого срока по текущей цене, с учетом времени, оставшегося до погашения. Но если продажа будет совершаться, например, при неблагоприятной экономической ситуации в стране, или у эмитента будут затруднения, то стоимость облигации может снизиться, и кроме убытка, ее продажа ничего не принесет. Тем не менее, главным и преимуществом облигации, если сравнивать ее с акцией, является срочный характер и наличие определенного срока обращения. По истечении этого срока, эмитент должен совершить выкуп облигации по номиналу. Это значит, что, даже при падении ее цены в какой-то из моментов, к дате погашения она вернется к 100%. В свою очередь, акция является бессрочной ценной бумагой, и при падении ее цены никто не знает, когда она вернется к прежнему уровню, и вернется ли вообще.

Поэтому, непрофессиональным игрокам можно посоветовать следующее: избегайте покупок облигаций, имеющих далекий срок погашения (5-10 лет). Лучше покупать облигации со сроком погашения 1-2 года. Тогда, даже при возникновении на рынке проблем и отсутствии возможности выгодно продать облигации в текущей ситуации, вы сможете дождаться погашения и продать свои облигации по цене покупки.

В качестве эмитента облигаций могут выступать разные юридические лица, начиная от небольших ООО и заканчивая крупными корпорациями. Также выпуск облигаций допускается для отдельных муниципальных и республиканских органов власти, органов государственной власти. В Российской Федерации в качестве эмитента облигаций федерального займа выступает Министерство финансов.

Можно ли сегодня в России серьезно заработать на облигациях?

На доходность облигаций очень влияет надежность эмитента. Чем она выше, тем меньше доходность, и наоборот. Доходность российских сегодня составляет 10-11% годовых в зависимости от сроков погашения. А вот доходность корпоративных облигаций крупных российских эмитентов (Газпрома, РЖД, Аэрофлота и т. д.) составляет 12-14%. Доходность к погашению в 2018 году облигаций менее крупного эмитента, скажем, Московского кредитного банка, достигает почти 18%! Очевидно, что более высокая доходность подразумевает и более серьезные риски. В погоне за процентами можно не получить ничего. Пример: на сегодняшний день облигации «Мира строительных технологий» принесут своим владельцам к 2019 году доходность в 290% годовых! Однако, сейчас эти облигации – дефолтные, есть вероятность их не погашения эмитентом, так как размер его обязательств по облигациям уже превышает стоимость его чистых активов.

Как выйти на рынок облигаций?

Многие облигации торгуются на Московской бирже. Если вы – частный инвестор, и решили купить облигации, то лучше сделать это самостоятельно на бирже, этот вариант является самым простым и дешевым. Как и при покупке акций, начинать нужно с открытия счета у любого брокера, способного дать доступ на рынок облигаций, и размещения на этом счету денег. Торги можно вести самостоятельно, после бесплатного подключения информационно-торговой системы (например, популярной в России ИТС QUIK), а можно привлечь к торгам брокера, по телефону дав ему команду для покупки определенного количества тех или иных облигаций.

Для большинства облигаций торги идут с минимальным лотом в 1 облигацию и номиналом 1 тыс. рублей. То есть, купить облигации можно, и не имея больших денег. Сделка заключается с выплатой комиссионного вознаграждения брокеру и бирже. Однако, сумма этого вознаграждения является незначительной, она составляет лишь 0,05-0,1% с оборота. То есть, начинать совсем не страшно и не дорого, главное – желание!

Как посчитать доход по облигациям?

Облигации могут быть дисконтными и процентными. Все они имеют определенный номинал, принимаемый за 100%. Затем цену облигации обозначают на торгах в процентах от номинала, невзирая на ее стоимость в денежном выражении. Например, цена облигации 99,4 говорит не о том, что она стоит 99 рублей 40 копеек, а обозначает процент от номинала. При номинале 1000 рублей, продав облигацию по цене 98,6, вы получите за нее 986 рублей.

Дисконтные облигации размещаются эмитентом по цене ниже номинала, а погашение их производится по номиналу. Никаких дополнительных выплат при обращении такой облигации не предусмотрено. Поэтому доход владельца облигации равен только разнице между ценой покупки и ценой погашения.

Среди обращающихся сегодня на бирже облигаций большую часть занимают процентные (или купонные) облигации . Их размещают по близкой к номиналу цене. В принципе, цена может быть как ниже, так и выше номинала, здесь важны текущие рыночные условия. Однако, во время обращения такой облигации предусмотрена периодическая выплата кредитору процентов, которые называют купоном. Обычно их выплачивают раз в квартал. Именно этому процессу обязано своим появлением выражение «стричь купоны», обозначающее первоначально отрезание от облигации купона, дающего право на получение процентов. Разумеется, сегодня никакой «стрижки» не производится, так как обращение облигаций происходит в электронном виде. Однако, раз в три или четыре месяца кредитор получает по своим облигациям проценты за использование своих денег. Это получение процентов и называют купоном (купонным доходом).

Во время работы на рынке облигаций, вы можете столкнуться с понятием «накопленный купонный доход». НКД является частью купонного процентного дохода по облигации, которую рассчитывают пропорционально количеству дней, прошедших после выпуска купонной облигации или выплаты предыдущего купонного дохода.

Перечисление НКД сходно с дивидендами по акциям: сумму добавляют к свободным денежным средствам на брокерском счете. Однако, если цена акции сразу снижается примерно на размер выплаченных дивидендов, то основная цена облигации в день выплаты купона не изменяется (при своевременном переводе средств и не допущении ). Изменение касается лишь купонного дохода, который будет обнулен, что ведет к уменьшению общей конечной цены облигации.

Для начисления дохода и возврата номинальной стоимости облигации характерна простота и отсутствие необходимости участия непосредственно держателя облигации.

Когда наступает день погашения, облигация из вашего портфеля «пропадает». Через несколько дней ее номинальная стоимость вместе с накопленным доходом зачисляется на ваш брокерский счет. После этого вы сможете осуществить вывод полученных денег на свой банковский счет, или направить их на покупку других облигаций.

Евробонды – для тех, кто больше доверяет валюте

Частные инвесторы могут найти на современном российском рынке облигаций не только рублевую доходность, кстати, весьма высокую. Они могут стать владельцами еврооблигаций, которые еще называют . Еврооблигации номинированы не в рублях, а в валюте (обычно это евро или доллары). Основным рынком их обращения является Западная Европа, что понятно уже из их названия. Конечно, при нынешней открытости финансовых рынков, российский инвестор может самостоятельно выйти на европейский рынок облигаций. Но не будем забывать о целом перечне сдерживающих факторов, включающем, в первую очередь, большую первоначальную сумму инвестиций. Достаточно сказать, что стоимость стандартного лота на рынке еврооблигаций составляет 500 тысяч долларов! Кроме того, добавьте в список проблем незнание языка и правил международной биржевой торговли. Однако, отчаиваться не стоит. На Московской бирже торгуются еврооблигации с номиналом в 1 тыс. долларов и минимальным лотом в 1 облигацию. То есть, имея одну тысячу долларов, можно приступать к делу. Самой большой популярностью пользуются еврооблигации российского правительства, также востребованы облигации некоторых российских компаний, например, Роснефть, банк ВТБ и др. При этом, сейчас доход по этим облигациям составляет до 5,5% годовых в долларах США.

Для тех, кому мешает начать страх

И все же, пока российский инвестор делает очень робкие шаги на рынке облигаций. Облигации привлекают многих, но страх является не лучшим напарником для заработка на бирже. Хотя, бояться не нужно, ведь всегда можно воспользоваться услугами брокера, который профессионально и доходчиво посвятит вас в основные тонкости процесса. Кроме того, проводятся различные обучающие мероприятия, поучаствовать в которых можно без проблем. И все же, если к самостоятельной работе вы пока не готовы, можно выйти на рынок облигаций, покупая паи ПИФов облигаций или структурные продукты с облигациями или даже еврооблигациями. Паи ПИФов являются более надежными. Однако, помните, что инвестиции в ПИФы являются долгосрочными, они рассчитаны как минимум на год, а чаще на срок от 3 до 5 лет. Выбирая управляющую компанию, следует исходить не из доходности за последний год, а из доходности за последние 3-5 лет и и более. Здесь важна именно стабильность.

Тем, кто планирует торговать облигациями, мы советуем:

1. Не гнаться за максимальной доходностью, так как обычно она сопряжена с наибольшим риском.
2. Не частить со сделками купли-продажи. Такое поведение требует высокого профессионализма и большого опыта.
3. Не покупать облигации с далекими сроками погашения (5 лет и более). При ухудшении экономической ситуации такие облигации могут подешеветь вполовину и более, а вам придется ждать срока их погашения.
4. Покупать только ликвидные облигации, сделки по которым совершаются ежедневно. Чтобы избавиться от неликвидной облигации, придется ждать срока погашения.
5. Покупая облигации, обращайте внимание на спрэды (разницу между ценой покупки и продажи), которые на рынке облигаций могут составлять несколько процентов. Спрэд может сделать относительно небольшую доходность по облигациям гораздо привлекательнее. Например, спрэд в размере 3% приблизит вашу доходность по облигации в размере 15% к банковскому депозиту с доходностью 12%! А это уже ощутимая прибавка.

С помощью этих маленьких хитростей вы сможете успешно реализовать себя на рынке облигаций. При желании любые трудности можно преодолеть! Как бы там ни было, специалисты рекомендуют частным инвесторам повнимательнее присмотреться к рынку облигаций, считая их действительно достойной альтернативой банковским депозитам.

Инвестиции в облигации - это один из неплохих способов заработка. Это, так называемый, постоянный доход в виде купонов. Существует множество различных стратегий, которые дают привлекательный результат. Стоит познакомиться с ними поближе, чтобы выбрать наиболее оптимальный вариант. Это могут быть:

• Облигации с фиксированным уровнем дохода;
• Активный трейдинг.

Облигации с фиксированным доходом

Сначала необходимо приобрести облигации с заранее установленным, то есть фиксированным купоном. Пока эти облигации находятся в обращении, вы получаете купоны. При этом на доход не влияет ни процентная ставка, ни изменение стоимости уже купленных бумаг. Это надежный и доходный вариант. Такой доход будет превышать банковские вложения и заметно приумножит собственный капитал.

Банки и брокерские дома часто предлагают вкладывать средства в фондовый рынок, что позволяет сохранить личные средства и заработать доходность выше банковского депозита. Именно вложения в облигации позволяют обеспечить стабильность портфелю во времена высокой волатильности и неоднозначности на рынке акций. Многие опытные трейдеры используют облигации как «защитные» инструменты, когда на рынке акций нет определенной направленности и качественных идей.

Активная торговля ценными бумагами

Если заниматься активной торговлей и следить за котировками, то можно получать прибыль, покупая бумаги дешевле и дожидаясь роста котировок. Дополнительно принесет прибыль накопленный купонный доход или дивиденды, который поднимет капитал клиента за время его владения активами. Часто после падения котировок их стоимость увеличивается уже через пару неделю до прежнего уровня.

Облигация – разновидность ценной бумаги, по которой эмитент обязуется выплатить держателю номинальную стоимость по наступление оговоренной даты. В одних случаях доходом становится дисконт, полученный при покупке, в других – купонный процент. Инвестиционный инструмент привлекает игроков рынка простотой и относительно невысоким уровнем риска. Доходность по облигации всегда можно рассчитать. Однако спрос на бумаги в России остается незначительным. Причины кроются в финансовой неграмотности населения. Открыть вклад рядовому гражданину значительно проще, чем выйти на биржу и совершить сделку. Тем не менее, обратить внимание на направление стоит. В условиях дефицита оборотного капитала эмитенты готовы предложить выгодные условия размещения накоплений.

Краткая характеристика облигаций: правовая регламентация, виды

Порядок эмиссии ценных бумаг закреплен в законе 39-ФЗ от 22.04.1996 года. Отдельные вопросы урегулированы ГК РФ. Большое значение имеют нормативные акты, регламентирующие деятельность юридических лиц, распоряжения и правила, утвержденные Банком России. Выход на рынок предполагает ознакомление хотя бы с базовыми документами. Так, частному инвестору потребуется изучить порядок работы Московской биржи, ознакомиться с принципами работы брокеров и других профессиональных участников.

Кроме того, следует уделить внимание исследованию самого инвестиционного инструмента. В частности, необходимо получить представление о видах облигаций, обращающихся в России. Так, ключевым критерием классификации ценных бумаг является тип эмитента. На текущий момент к продаже предложены три варианта.

	Краткая характеристика
Корпоративные	Эмитентами выступают акционерные объединения и иные юридические лица. Доход от размещения зависит от многих факторов, в том числе экономической обстановки в стране. Так, например, в 2009 году компании выпускали в продажу облигации с доходностью в 15 %. Сходная ситуация наблюдалась в конце 2015-го. Ценные бумаги корпораций активно обращаются на рынке. Их нередко продают до даты погашения
Иностранные	Частным инвесторам предложено работать с глобальными, иностранными и европейскими бумагами. Прибыль от вложений может быть высокой, как и уровень риска. Продают такие облигации за валюту
Государственные и муниципальные	Эмитентом является Российская Федерация, регион, либо муниципалитет. Доходность бумаг напрямую зависит от условий займа. Рассчитывать на внушительный прирост вложенного капитала не приходится. Прибыль едва обгоняет официальный уровень инфляции. Впрочем, такие поступления полностью освобождены от налогов. На рынке обращаются: · ОФЗ – федеральный заем; · ГКО – краткосрочные инвестиции; · БОБР – бескупонные бумаги ЦБ РФ. Большинство государственных облигаций имеют номинал – 1000 рублей.

Специалисты выделяют целевые и обычные бумаги, а также именные и «на предъявителя». Особого влияния на стоимость такие критерии не оказывают. Куда важнее начинающему инвестору разбираться в схеме образования дохода. На выбор предложены три типа облигаций.

1) Дисконтные

Держатель получает прибыль, приобретая бумагу по цене ниже номинальной. Разница между фактическими затратами и перечисленной на счет итоговой суммой становится доходом.

2) Купонные

Облигация может предусматривать выплату процента в течение всего периода займа. Деньги традиционно перечисляют раз в квартал или полугодие. Доход может быть фиксированным, либо переменным. После наступления оговоренной даты держатель получает право на выплату номинальной стоимости.

3) Глубокий дисконт

Облигации этого типа являются промежуточной формой. Они дают право на получение небольшого купонного дохода и продаются с дисконтом.

Выплата процента за пользование деньгами осуществляется на различных условиях. Здесь действует правило «разрешено все, что не запрещено». На рынке свободно обращаются бумаги с отсрочкой купонного дохода, с плавающей процентной ставкой, увеличивающимся платежом и т.д. Особого внимания заслуживают облигации с индексируемым номиналом и обеспечением. Вкладывая деньги в такой инструмент, инвестор защищен от кризисных явлений.

Преимущество! Доходность облигаций эквивалента ставкам банковских депозитов. Однако при работе с облигациями отсутствует угроза применения штрафных санкций за досрочное изъятие капитала. Продать долговое обязательство можно другому участнику рынка до наступления срока погашения. При этом начисленный купонный доход останется на счетах держателя.

Эксперты рекомендуют работать с облигациями начинающим инвесторам. Инструмент отличается пониженным уровнем риска, не требует особых навыков прогнозирования. По срокам вложений выбор широк. К покупке предложены бумаги с периодом погашения от 1 года до 30 лет. Эмитенты могут оговаривать условия о досрочном перечислении задолженности, пролонгации, а также отзыве с выплатой держателю премии. Обращаются на рынке и бессрочные облигации.

Как заключить сделку: правила работы с ценными бумагами

После изучения типов и особенностей облигаций можно приступить к разработке стратегии. В этом начинающему инвестору помогут знания о специфике бумаг. Так, например, базис портфеля могут составить надежные активы с фиксированным купонным доходом. Зарабатывать же на краткосрочных вложениях помогут конвертируемые или обмениваемые облигации. Помощь в формировании программы инвестирования окажут брокеры и дилеры. На сайтах этих компаний регулярно появляются обучающие вебинары и аналитические материалы, обновляются данные о ставке рефинансирования, индексах.

Покупать и продавать ценные бумаги предложено на Московской бирже. Выход на этот рынок открывают профессиональные участники через договор об обслуживании. К таковым относятся практически все российские банки. В числе крупнейших и надежных площадок следует назвать:

· Сбербанк РФ;

· «УРАЛСИБ»;

· «ФИНАМ» и др.

Наиболее прогрессивной формой является онлайн-торговля. Времена осуществления операций посредством телефонных звонков канули в лету. Теперь на персональном компьютере клиента устанавливается специальная программа (например, QUIK). Посредник открывает пользователю лицевой счет, на который зачисляется первоначальный капитал. Инвестору выдают уникальный пароль и обучающие материалы. Торговать ценными бумагами можно прямо из дома или офиса. Команды обрабатываются в течение нескольких секунд. С целью понижения риска рекомендуется проходить своеобразную стажировку на учебном счете. В игровом режиме работать с программой предложено от 1 до 3 месяцев. Риск потерь исключен, поскольку реальных сделок пользователь не совершает. Если опыт оказался удачным, можно приступать к фактическому инвестированию в облигации.

Механизм заключения договора на обслуживание предельно прост:

· подача заявки (можно через сайт выбранной компании);

· консультация с менеджером;

· подписание договора присоединения и ознакомление с правилами работы;

· согласование тарифов обслуживания;

· установка программы-терминала;

· перечисление денежных средств на счет;

· активация аккаунта и начало работы.

На оформление уходит от 1 до 3 дней. Плату за присоединение к системе, обычно, не взимают.

Как выбрать облигации: базовые принципы анализа

Эксперты не рекомендуют полагаться на интуицию при формировании инвестиционного портфеля. В распоряжении игроков биржи имеется целый ряд параметров, по которым можно оценить привлекательность той или иной ценной бумаги. В помощь нашим читателям мы объединили ключевые показатели в таблице.

Критерий оценки	Значение
Котировальный список	Считается, что наиболее надежные бумаги включают в категорию «А1». Однако далеко не всегда облигации из нижестоящих групп хуже по качеству. Повышение позиции в котировальном списке свидетельствует о предоставлении эмитенту дополнительных прав. На такие бумаги постоянно сохраняется спрос, так как инвестиционные фонды обязаны направлять средства в активы повышенной надежности
Срок работы эмитента на рынке	Чем дольше корпорация выпускает ценные бумаги, тем меньше вероятность потерь. Руководство таких организаций действует в рамках определенной стратегии, риск банкротства снижен
Объем выпуска	Данные о размере долговых обязательств следует соотносить с оборотными средствами компании, годовой выручкой, итоговой стоимостью активов и показателями рентабельности
Ликвидность	О надежности вложения свидетельствует большое количество операций с бумагой в течение месяца
	Информация о ценной бумаге отражается на специализированных сайтах . На таких площадках фиксируются сведения о технических дефолтах. Если такие ситуации случались, вкладывать деньги рискованно
	Для каждого типа облигаций индексы рассчитывают индивидуально. Основанием становится фактический спрос, процентное соотношение цены и номинала. Волатильность здесь не слишком высокая, а тренды сохраняются в течение длительного времени

Важную информацию инвестор может получить, наблюдая за динамикой показателей в системе QUIK. Детальные инструкции по оценке тех или иных параметров содержатся в справочнике терминала.

Вместо заключения

Покупку облигаций нередко рассматривают в качестве альтернативы банковскому депозиту. Такое сравнение основано на близких значениях доходности. Однако с юридической точки зрения эти инструменты не имеют ничего общего. В первом случае вкладчик ограничен фиксированной процентной ставкой, обязан соблюдать срок договора. Количество видов депозитов, как правило, невелико. Годовой же процент редко обгоняет фактическую инфляцию. Преимуществом является лишь страхование вклада в АСВ. В случае отзыва лицензии или банкротства банка владелец депозита гарантированно получит свои деньги.

С облигациями дело обстоит иначе. Инвестор может направить в ценные бумаги капитал на длительный, либо небольшой срок. Продажа портфеля до момента погашения не влечет потери начисленных процентов. Широкий ассортимент позволяет подобрать оптимальную схему, а риск нивелируется грамотной оценкой эмитента и низкой волатильностью. Доходность же здесь несколько выше. Кроме того, торгуя облигациям, участник приобретает опыт. В дальнейшем он может перейти к работе с акциями и опционами.

Облигации российских эмитентов можно разделить на три основные группы: федеральные долговые обязательства, субфедеральные, то есть ценные бумаги субъектов федерации, и корпоративные. В наших условиях корпоративные облигации выпускают, чаще всего, банки.

Особенности инвестирования в облигации

Покупка облигаций - вид инвестирования, который дает гарантированный доход. При этом необходимы как минимум две оговорки. Во-первых, рыночная стоимость ценной бумаги может существенно меняться со временем. В результате для того, чтобы получить обещанную сумму полностью, придется дождаться погашения.

Во-вторых, за то время, пока облигация находится в обращении, доход может быть полностью уничтожен инфляцией или девальвацией национальной валюты, или и тем, и другим.

Российские облигации: фактор надежности

Главная опасность инвестирования в российские облигации - потенциальная возможность дефолта эмитента. Определенной защитой от этого риска можно условно считать присваиваемые рейтинги кредитоспособности. Однако присваивающие рейтинги агентства, как российские, так и международные, в действительности никаких гарантий не дают.

С определенной долей уверенности можно говорить о том, что надежность облигаций оценивает рынок и его участники. Так, если доходность той или иной ценной бумаги значительно выше конкурирующих инвестиционных продуктов, можно с уверенностью сказать, что риск покупки такого инструмента существенно выше. Такие российские облигации несклонным к риску инвесторам лучше обходить стороной.

На биржах существует специальный термин - так называемые мусорные облигации. Это как раз и есть ценные бумаги, риск по которым настолько велик, что они не подходят для инвесторов, не готовых к потенциальным потерям ради прибыли.

Третий путь - самостоятельно собирать данные об эмитентах и оценивать их. Для этого существуют системы раскрытия информации. Компании, выпускающие на рынок российские облигации , публикуют свою отчетность. И в любом случае, инвестору нельзя забывать про здравый смысл: всегда прежде всего ответить для себя на вопрос, за счет чего эмитент собирается погасить свой долг.

Российские облигации или банковский вклад

В действительности на сегодняшний день одни из самых активных эмитентов российских облигаций на рынке - банки. Они выпускают ценные бумаги для того, чтобы привлечь денежные средства, во-первых, по возможности дешевле, чем депозиты, а во-вторых, с гарантированным сроком, так как вклады с потерей процентов могут быть изъяты в любой момент.

В такой ситуации вопрос, как заработать на облигациях, кажется не очень актуальным. Вложения в российские облигации с доходностью выше, чем депозит, вызывает определенное сомнение. А значит, такие ценные бумаги менее интересны для частных инвесторов.

Однако российские облигации в определенной ситуации могут быть интересны крупным участникам рынка, которые надеются получить доход не только в конце срока, но также за счет курсовой разницы - тогда, когда процентная ставка должна быть снижена.

Как заработать на облигациях

Основная площадка для торговли российскими облигациями за рубли - . Альтернативный валютный вариант - рынок еврооблигаций.

На российском внутреннем рынке сделки с облигациями совершаются через . Традиционно комиссия за операции с долговыми бумагами ниже, чем за трансакции с акциями.

Российские облигации на растущем рынке принесут меньший доход, чем акции. Однако имеет смысл держать хотя бы часть портфеля именно в этих бумагах, так как они считаются более надежными. Когда фондовый рынок падает, тот, кто купил российские облигации, все равно окажется хотя бы с какой-то прибылью, дождавшись погашения.

Текущая доходность облигации:

Покупка облигаций – это достаточно неплохое вложение. Стоит добавить что заработок на облигациях в наше время это удел продвинутых людей. С одной стороны на вопрос «как заработать на облигациях» довольно легко ответить, ведь сама по себе облигация заранее несет в себе прибыль, но когда приступаешь к практике, все может быть по разному.

Как заработать на облигациях

Итак, первый параметр, на который рекомендуется обратить внимание – доходность. Здесь я хотел бы обратить внимание на тот факт, что облигации могут оказаться значительно выгоднее депозитов при сопоставимых сроках капиталовложений. Но здесь важно обратить внимание на и эмитента .

Чем выше доходность, тем выше риски дефолта.

Поэтому перед покупкой облигаций стоит внимательно изучить компанию, в которую делаются инвестиции. Сегодня по многим эмитентам составляются кредитные рейтинги. Тревожным сигналом для инвестора должно стать то, что эмитент предлагает высокую доходность, а его кредитный рейтинг очень низкий.

Такой же стратегии стоит придерживаться и в случаях, когда вы выбираете между двумя или несколькими эмитентами. Кстати, в такой ситуации можно обратиться к стратегии диверсификации портфеля и выбрать несколько эмитентов для инвестиций. Застраховавшись менее рискованными облигациями, можно выделить часть капиталов для покупки

более рискованных. Но опять же, здесь каждый решает сам для себя, что лучше. К тому же, облигации для многих – это возможность диверсификации своих портфелей активов на других рынках. В некоторых ситуациях, инвестиции в облигации идут не столько с целью получения дохода, сколько с тем, чтобы переждать сложные времена в «тихой гавани».

Заработать на облигациях можно не только с точки зрения их доходности, но и спекулируя такими ценными бумагами. Долговые облигации торгуются на бирже, и вы сможете продать их в любой момент (конечно, если их стоимость не сотни миллионов долларов США). Здесь важно то, насколько выгодной будет такая продажа. Если рыночная стоимость превышает номинал, такая сделка принесет прибыль.

• При этом важно провести расчет с учетом доходности и заглянуть в будущее. Если ожидается понижение ставок, а доходность по облигациям плавающая, возможно, лучшим решением будет все-таки избавиться от ценных бумаг заранее. С другой стороны, падение доходности может быть вызвано ростом спроса на облигации. Следовательно, можно будет ожидать роста их рыночной цены.

При высокой доходности, стоимость облигации обычно не высока. Кто-то, возможно, отказался бы от продажи. Но здесь важно учитывать также риски дефолта. Если они высоки, возможно, стоит задуматься о продажах.

То же самое касается покупки облигаций на рынке. Важно научиться анализировать показатели доходности и рыночной стоимости и следить за происходящим на рынках и в мире. К примеру. Те же Трежерис имеют повышенный спрос в период кризисов, так как считаются наиболее безопасным инструментом для инвестиций. Здесь важно упомянуть один интересный факт.

США уже несколько раз находились на грани технического дефолта. Но это отнюдь не уменьшает интерес к этим облигациям.

Возможно, это связано с тем, что экономика и финансовая система США – это что-то вроде последней инстанции. Все понимают, что крах в США вызовет катастрофические последствия для всей мировой экономики. Когда же ситуация в экономике выравнивается, Казначейские облигации уже не так интересны.

Еще один важный момент – с помощью облигаций можно диверсифицировать свои риски. Об этом мы уже говорили выше.

К примеру, купив ценные бумаги с меньшей доходностью, вы не заработаете много. Но они стабильно спасут ваши капиталы в период экономической турбулентности.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter , и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!