Ликвидация бизнеса. Приказы. Оборудование для бизнеса. Бухгалтерия и кадры
Поиск по сайту

Ставка фондирования. Фондирование – что это такое простыми словами? Фондирование как метод управления затратами

Фондирование – это привлеченные ресурсы, используемые финансовой организацией для обеспечения своей основной деятельности. Источниками фондирования для банков, например, могут быть средства на расчетных и текущих счетах клиентов, заимствования на рынках капитала, межбанковские кредиты и др. При оценке финансовой деятельности организации всегда анализируют структуру фондирования, в том числе его срочность и стоимость. Для устойчивости организации необходимо разнообразие ресурсной базы. Зависимость финансового института от какого-либо источника фондирования несет в себе повышенные риски, увеличивает уязвимость организации особенно в периоды экономической нестабильности.

Какие источники фондирования сегодня существуют у КПК?

Главный источник средств кредитных кооперативов – это сбережения их пайщиков. В идеальном варианте кооператив как институт финансовой взаимопомощи и в целях минимизации своих рисков должен использовать только эти денежные средства для предоставления займов своим членам. Но в реальной жизни не всегда удается сохранить этот баланс в силу разных причин: например, заемщики не смогли вовремя рассчитаться по своим обязательствам, а кооперативу необходимо сделать выплаты по договорам личных сбережений; или в ситуации паники пайщиков, которые все и сразу требуют досрочно вернуть их сбережения.
Поэтому кроме средств населения за дополнительными финансовыми ресурсами кооперативы могут обратиться к кооперативам второго уровня и банкам.

Есть ли государственные программы поддержки КПК?

Нет. К сожалению, государственные программы не предусматривают никакие варианты субсидий для кредитных кооперативов или иные формы поддержки. Теоретически кооперативы могут обратиться в государственные Гарантийные фонды поддержки, которые есть в каждом регионе, и в качестве субъекта малого бизнеса претендовать на получение гарантий для дальнейшего кредитования в банке. Но практика показывает, что у каждого такого фонда своя политика и, как правило, кооперативам отказывают в гарантиях.

Почему у кооперативов не складывается сотрудничество с банками?

Несмотря на то, что ряд банков публично заявляют о готовности кредитовать кооперативы, опыт взаимодействия с ними складывается непростой. Можно назвать несколько основных причин:

  • Отсутствие капитала и обеспечения у кредитного кооператива. В основном у КПК нет имущества, которое можно было бы предоставить банку в качестве залога. Поэтому изначально банки рассматривают кооперативы как клиентов с высокой степенью риска и устанавливают для них высокие процентные ставки;
  • Непрозрачная деятельность кредитных кооперативов. Только начиная с 2012 г. закон обязал все компании, использующие упрощенный режим налогообложения, вести бухгалтерский учет, а с 2013 г. сдавать в налоговую бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах. Поэтому оценить реальную финансовую ситуацию в кооперативе, большинство из которых используют УСН, очень трудно;
  • Банки считают кредитные кооперативы своими конкурентами и не видят смысла в их поддержке;
  • Кредитные кооперативы сами не готовы сотрудничать с банками, т.к. очень трудоемко обслуживать кредит, регулярно предоставляя отчетность о своем финансовом состоянии.

Почему кооперативы не могут создать свой кооперативный банк?

Этот вопрос обсуждается в сообществе постоянно. Но есть ряд объективных и субъективных причин, почему пока не удается КПК создать банк.
Есть два пути, как у сектора кредитной кооперации может появиться свой банк:

  • Покупка уже действующего банка. Но тогда его владельцы, как правило, хотят получить сверх собственных средств от 150 до 300 млн рублей в качестве дополнительного вознаграждения за лицензии. Кроме того, покупка влечет принятие рисков, связанных с деятельностью старой команды и прежних хозяев.
  • Создание нового банка. Для этого потребуется около 10 месяцев и 300 млн руб. для минимального уставного капитала. Еще одно препятствие — негласный мораторий на регистрацию новых кредитных организаций, который наложил Банк России.

Кроме того, № 190-ФЗ «О кредитной кооперации» запрещает прямое участие КПК в кредитной организации. Эту норму можно обойти только за счет кооперативов второго уровня. Правда и им разрешено становиться прямыми участниками банка в размере не более 20% от величины своих активов.
К субъективным причинам можно отнести организационные моменты — кто будет управлять банком, как контролировать его деятельность и затраты, кто и в какой степени сможет влиять на его политику и т.д.
Поэтому пока кооперативам не удается по этому вопросу достичь договоренности и общими усилиями решить финансовые и организационные вопросы.

Как работают кооперативы второго уровня?

Кооперативы второго уровня задумывались как институты для удовлетворения финансовых потребностей и обеспечения финансовой устойчивости кредитных кооперативов. Порядок их работы определен № 190-ФЗ «О кредитной кооперации», который вступил в силу в 2009 г.
Кооперативы второго уровня создаются не менее чем пятью кредитными кооперативами на основе членства по территориальному или иному принципу. Они формируют предусмотренные уставом фонды, привлекают денежные средства своих членов и предоставляют им займы.
КПК второго уровня должны соблюдать те же нормативы, что и КПК 1-го уровня. Однако требование к формированию паевого фонда для КПК второго уровня выше: минимальная величина — 50 млн рублей. Во-вторых, из-за отсутствия обеспечения у них также есть проблема доступа к дешевым финансовым ресурсам или деньгам банков.
В-третьих, т.к. принцип действия кооператива второго уровня тоже заключается в работе только со своими членами, кооперативам необходимо быть прозрачными, не вести рисковую деятельность и регулярно предоставлять информацию о своем финансовом состоянии.

Компании могут привлекать заемные средства либо под фиксированную процентную ставку, либо под плавающую. Когда относительная стоимость фондирования по двум видам процентных ставок отличается, у компаний появляется возможность снизить стоимость кредитования с помощью процентных свопов. В этой главе мы на примере подробно разберемся с таким механизмом.

Рассмотрим две компании – Мегакорп и Миникорп. Мегакорп является одной из крупнейших компаний в мире и имеет самый высокий кредитный рейтинг ААА. Мегакорп необходимо привлечь кредит размером $500 млн. на срок пять лет. Миникорп – компания, обладающая сильным кредитным профилем, но более низким кредитным рейтингом из-за небольшого масштаба операций. Миникорп также нуждается в дополнительном займе размером $500 млн. на пять лет. Стоимость привлечения кредита с фиксированной ставкой и плавающей для обеих компаний отражены в таблице.

Таблица . Относительная стоимость фондирования

Из таблицы видим, что Мегакорп имеет преимущество в фиксированном фондировании, так как наибольшая разница стоимости фондирования приходится на фиксированную ставку. В то время как Миникорп было бы целесообразней привлекать заемные средства с плавающей ставкой.

Однако, финансовый директор Мегакорп, для поддержания баланса между займами с фиксированной ставкой и плавающей, желает, чтобы новый кредит был завязан на плавающей ставке. А Миникорп, наоборот, требуется фондирование с фиксированной ставкой.

Фондирование компаний и процентный своп

Несмотря на предпочтения финансовых директоров обеих компаний, Мегакорп выпускает облигацию номиналом $500 млн. с фиксированной ставкой 2,5%, а Миникорп – с плавающей 3m LIBOR + 1%. Это связано с тем, что Мегакорп имеет относительное преимущество по фиксированной ставке, а Миникорп – по плавающей.

Затем компании связываются с трейдером из банка для совершения сделки со свопами, и трейдер предлагает следующие условия:

  • Трейдер будет платить Мегакорп 2,75% по номиналу $500 млн. каждый квартал в течение пяти лет взамен на ставку LIBOR;
  • Трейдер будет получать 2,85% по номиналу $500 млн. в течение пяти лет взамен на ставку LIBOR.

Позиции каждого контрагента транзакции изображены на рисунке. Если сравнить результат описанной сделки с данными из таблицы, окажется, что все три контрагента выигрывают от заключенной сделки.

  • Стоимость финансирования для Мегакорп теперь составляет LIBOR + 2,5% – 2,75% = LIBOR – 0,25%. Это на 25 базисных пунктов дешевле, чем привлечение средств с плавающей ставкой на рынке капитала.
  • Стоимость заемного финансирования для Миникорп теперь равна LIBOR + 1% – LIBOR + 2,85% = 3,85%. Таким образом, Миникорп смогла привлечь кредит с более низкой фиксированной ставкой, чем на рынке капитала.
  • Трейдер также остается в выгодном положении, так как его комиссия за сделку составит 10 базисных пунктов в год.

Как получается, что каждая сторона из описанной сделки извлекает выгоду? Ответом на этот вопрос служит экономический термин "сравнительное преимущество". Из таблицы видно, что Мегакорп имеет абсолютное преимущество над Миникорп как на рынке капитала с фиксированной ставкой, так и с плавающей, в связи с более высоким . Однако, сравнительное преимущество больше на рынке фиксированного кредитования. Рынок корпоративных облигаций отличается высокой зависимостью от кредитного рейтинга, так как многие инвестиционные фонды ограничены в выборе облигаций именно кредитным рейтингом эмитента. Поэтому Миникорп, с целью привлечения внимания инвесторов, должна предложить купонную ставку на 150 базисных пунктов выше, чем Мегакорп. С другой стороны, рынок кредитования с плавающей ставкой готов предоставить для Миникорп кредит только на 100 базисных пунктов выше, чем для Мегакорп.

Разница в кредитных спрэдах

В таблице разница между кредитными спрэдами на рынке фиксированных облигаций и облигаций с плавающей ставкой составляет 150 – 100 = 50 базисных пунктов. Это указывает на неэффективность финансовых рынков, которую можно использовать для извлечения выгоды через рынок процентных свопов. Таким, образом, Мегакорп может сэкономить 25 базисных пунктов путем выпуска фиксированной облигации и трансформируя ее в пассив с плавающей ставкой с помощью свопа. В то время как Миникорп может сэкономить 15 базисных пунктов, если выпустит облигацию с плавающей ставкой и трансформирует ее в пассив с фиксированной ставкой через своп. А трейдер зарабатывает оставшиеся 10 базисных пунктов.

  • 12.Активы банка: Состав и содержание,группировка и степень ликвидности,политика размещения
  • 13. Способы и методы управления активами. Установление рейтингов.
  • 14. Риски пассивных операций: их сущность, виды и классификация. Факторы, влияющие на увеличение уровня риска.
  • 16.Кредитная история заемщика. Кредитное бюро: мировой опыт, внедрение в практику Казахстана.
  • В качестве предмета ипотеки может выступать любое недвижимое имущество, которое может находиться в гражданском обороте и имеется возможность его отчуждения.
  • 2. Залог как способ обеспечения возвратности кредита
  • 19.Исламское финансирование: принципы, продукты и перспективы развития в рк.
  • 20.Цессия, её правовая структура и виды: открытая, тихая, общая и глобальная.
  • 25. Коэффициенты, характеризующие качество кредитного портфеля.
  • 26.Операции коммерческих банков на фондовом рынке
  • 27.Лизинговые, трастовые, факторинговые и форфейтинговые услуги банков
  • 28.Особенности проведения банками экспортных и импортных операций.
  • 30. Формирование и развитие платежной системы в Республике Казахстан.
  • 31.Банковский маркетинг: принципы, методы и стратегии
  • 32.Политика управления рисками и её составляющие элементы.
  • 33.Управление ликвидностью и платежеспособностью коммерческих банков.
  • 35.Рейтинговая система оценки надежности банка camels.
  • 18. Понятие инвестиций, их классификация, объекты, субъекты и сферы инвестиционной деятельности.
  • 1.Содержание фин мен,цель и задачи.Ф-ции фин мен.
  • 2. Базовые концепции финансового менеджмента.
  • 3. Финансовая отчетность – информационная основа финансового менеджмента. Методы анализа
  • 4. Анализ финансового положения компании с использованием финансовых коэффициентов.
  • 6. Эффект финансового рычага и его оценка.
  • 7. Содержание операционного анализа и классификация затрат.
  • 8. Эффект производственного рычага. Концепция сопряженного эффекта операционного и финансового рычагов.
  • 9. Дивидендная политика и методики дивидендных выплат.
  • 10. Выплата дивидендов акциями и дробление акций. Выкуп акций.
  • 11. Политика управления чистым оборотным капиталом компании.
  • 12. Управление производственными запасами и дебиторской задолженностью.
  • 13. Управление денежными средствами и ликвидными ценными бумагами.
  • 14. Инвестиционные проекты: понятие, классификация и этапы осуществления.
  • 15. Методы (критерии) оценки эффективности инвестиционных проектов.
  • 16. Оценка инвестиционного проекта в условиях неопределенности и риска.
  • 17. Причины и типы слияний. Методы слияний.
  • 18. Поглощения, приобретения и механизмы защиты.
  • 19. Понятие и классификация финансовых рисков.
  • 20. Способы оценки и снижения степени риска.
  • 21. Концепция соотношения риска и доходности. Модель сарм.
  • 8. Недепозитные источники фондирования банковских операций.

    В мировой банковской практике широкое развитие получают неде­позитные источники привлечения ресурсов. К наиболее распространен­ным формам такого привлечения средств относятся:

      получение займов на межбанковском рынке;

      соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом (или операция “репо”);

      учет векселей и получение ссуд у центральных банков;

      продажа банковских акцептов;

      выпуск коммерческих бумаг;

      получение займов на рынке евродолларов;

      выпуск капитальных нот и облигаций.

    Основной целью этих операций является улучшение ликвидной по­зиции банка.

    Получение займов на межбанковском рынке. В банковской практике США этот рынок получил название федеральных резервных фондов. Эти фонды представляют собой депозитные средства коммерческих банков, хранящиеся на резервном счете в центральном банке или в федеральных резервных банках. Коммерческие банки, имеющие на резервном счете из­быточные средства по сравнению с обязательным минимумом, предостав­ляют их в ссуду на короткое время. Это позволяет им получить дополни­тельную прибыль, а банку-заемщику улучшить показатели ликвидности.

    Соглашение о покупке ценных бумаг с обратным выкупом (”репо”) представляет собой вид краткосрочного займа под обеспечение ценными бумагами (чаще всего казначейскими обязательствами), когда право распоряжения обеспечением переходит к кредитору. Непременным условием этой сделки является обязательство заемщика выкупить ценные бумаги на оговоренную дату и по заранее установленной цене. При этом ценные бумаги, выступающие в качестве обеспечения, оцениваются с залоговой маржой от 1 до 3% к рыночной цене.

    Учет векселей и получение ссуд у центрального банка. Этот способ привлечения дополнительных ресурсов используется чаще всего коммерческими банками, испытывающими сезонные колебания ресурсов, или при возникновении у них чрезвычайных обстоятельств. Центральный банк при этом следит, чтобы его ссуды не превратились в постоянный источник средств. При получении таких займов коммерческие банки представляют обеспечение в виде различных ценных бумаг казначейства, обязательств федеральных и местных органов власти, краткосрочных коммерческих векселей.

    Учет банковских акцептов. Банковский акцепт – это срочная тратта, или переводной вексель, выставленный экспортером или импортером на банк, согласившийся его акцептовать. Используются банковские акцепты для финансирования внешнеторговых сделок. Коммерческий банк может переучесть в ФРС акцепты и получить таким образом под них заем. Приемлемыми для переучета считаются акцепты сроком до 6 месяцев по экспортно-импортным операциям или товарным сделкам внутри страны.

    Займы на рынке евродолларов – это способ привлечения ресурсов, доступный крупным коммерческим банкам, как имеющим, так и не имеющим заграничные филиалы. Евродоллары – это вклады, выраженные в долларах США, но принадлежащие банкам или другим владельцам, расположенным за пределами США, включая филиалы американских банков. Крупные банки США используют рынок евродолларовых вкладов для получения займов обычно в периоды затруднений на внутреннем рынке. Главный рынок евродолларов находится в Лондоне.

    Коммерческие банки с целью увеличения собственного капитала и, следовательно, банковских ресурсов могут выпускать капитальные ноты и облигации. Ноты и облигации выпускают в основном крупные банки. Выпуск этих видов долговых обязательств банка увеличивает, с одной стороны, капитал банка, а с другой – его ресурсы.

    9.Субординированные заимствования и их роль в ресурсной базе коммерческих банков. . Субординированная форма кредитования представляет собой особую форму заимствования финансовых средств на платной основе. Она присуща, как правило, крупным субъектам хозяйственной деятельности, а по нашей практике - финансовым учреждениям.

      срок предоставления в пользование заемных средств составляет не менее 5 лет, а кредитный договор не может расторгаться сторонами до истечения указанного времени;

      возврат заемщиком взятого кредита и выплата процентов за пользование ним производится разовой суммой после окончания срока действия соответствующего соглашения;

      заложенные в кредитный договор условия кредитования (в том числе процентные ставки) не могут существенно отличаться от аналогичных показателей, сложившихся на финансовом рынке на момент заключения данной финансовой сделки;

      внесение изменений в договор, по ходу действия кредитного соглашения, как правило, не допускается;

      при ликвидации обанкротившегося субъекта предпринимательской деятельности, взявшего такой кредит, выполнение обязательств по нему осуществляется только после удовлетворения всех требований прочих кредиторов.

    Что представляет собой фондирование? Какие функции выполняет процедура в банковской деятельности? Рассмотрим эти вопросы, а также некоторые детали ценообразования кредитных продуктов.

    Государственные и коммерческие организации в процессе ведения деятельности не всегда могут обойтись собственными средствами. В таком случае актуальность приобретает процедура фондирования, позволяющая компаниям выдерживать конкуренцию на современном рынке.

    Под рассматриваемым термином необходимо понимать привлечение заемных ресурсов. Дополнительные средства позволяют предприятиям продолжать бесперебойную деятельность в соответствующем сегменте рынка. Фондирование актуально не только для коммерческих компаний. Так, НКО (некоммерческие организации) содержат собственные фонды, например, для содержания специализированных интернатов, детских садов, домов престарелых и т.д. В таком случае заемные средства поступают со стороны государства, а также спонсоров и меценатов.

    Если говорить о государстве в целом, то фондирование – это стандартный режим работы согласно экономическим планам. Государство регулярно выделяет средства для содержания НКО. В качестве источника фондирования используются средства, полученные в виде налогов и сборов.

    Итак, фондирование – что это такое ? Остановимся подробнее на коммерческих организациях, в частности на банках.

    Фондирование коммерческих организаций происходит за счет привлечения средств из разных источников. Например, основным фондом страховых предприятий являются деньги клиентов.

    В банковской деятельности также используются разные источники фондирования. Кредитно-финансовые компании берут деньги в долг, а затем направляют их на долговое финансирование по увеличенным ставкам. В результате банки получают доход.

    Многие компании обходятся без фондирования, но деятельность банков невозможна без этой процедуры. У кредитно-финансовых учреждений недостаточно капитала для финансирования розничного сегмента и юридических лиц. Поэтому привлечение заемных средств в банковской деятельности обязательная практика. В зависимости от сроков привлечение займов банковскими усреждениями делят на два вида:

    1. краткосрочное – используются средства клиентов, размещенные на счетах;
    2. долгосрочное – привлекаются средства из других источников, например, у сторонних банков.

    Все банки используют оба вида привлечения средств, что позволяет сбалансировать ресурсы и эффективно распоряжаться активами.

    В качестве источников фондирования используются:

    • денежные средства розничного сегмента и корпоративного сектора (вклады и депозиты);
    • средства, привлеченные со стороны рынка капитала, в том числе международного;
    • межбанковский рынок. Основным кредитором является ЦБ.

    Основная задача любой кредитно-финансовой организации сводится к эффективному распоряжению средствами и получению дохода.

    Поэтому процесс ценообразования кредитных продуктов представляет собой не просто установление повышенной процентной ставки, а целый комплекс мероприятий:

    • изучение рынка;
    • анализ работы конкурентов;
    • разработка специальных предложений;
    • исследование потребностей заемщиков и т.д.

    Банки проводят колоссальную работу по установлению тех процентных ставок, которые соответствуют условиям современного рынка. Основой для формирования процентов является ставка фондирования. Фактически она представляет собой себестоимость услуги.

    После увеличения процентной ставки, добавления комиссий и страховки формируется окончательная стоимость кредитного продукта.

    Процесс ценообразования кредитов в банковской деятельности сопряжен с целым рядом рисков, среди которых нужно выделить основные:

    • нехватка денежных средств. Речь идет о потере ликвидности, ситуации, когда финансовое учреждение не в состоянии продать свои продукты по рыночной цене. Такие ситуации знакомы многим клиентам банков России. В результате может приостанавливаться кредитование или временное ограничение на снятие наличных средств;
    • изменение процентов. Так как ЦБ может изменить процентную ставку, банк рискует потерять доходы или оказаться в убытке;
    • валютные риски. Потеря доходов может возникнуть в связи с тем, что активы кредитно-финансового учреждения представлены преимущественно в иностранной валюте.

    Фондирование – это обязательный элемент экономической сферы. Процедура заимствования заемных средств актуальна во многих сегментах, начиная от банковской и страховой деятельности и заканчивая работой государственных предприятий.

    Иногда у предприятия не хватает собственных ресурсов для осуществления предпринимательской деятельности, поэтому оно прибегает к процедуре фондирования. Последнее является неким залогом успешной деятельности и возможностью держаться на плаву в современной конкурентной среде бизнеса.

    Определение понятия

    Фондирование - это в первую очередь привлечение заемных ресурсов, которые используют предприятия с целью бесперебойного обеспечения своей деятельности согласно основному направлению.

    Таким образом, для предприятия, ведущего некоммерческую деятельность, основным источником фондирования будут выступать меценаты или государство. На привлеченные средства организация может содержать собственные фонды, которыми в этом случае выступают детские сады закрытого типа, частные дома для престарелых людей или культурные кружки и сообщества.

    Для государства, в свою очередь, источником фондирования выступают налоговые обязательства плательщиков. На полученные средства оно содержит такие некоммерческие организации, как больницы и учебные учреждения. Стоит отметить, что понятие фондирования для страны полностью соответствует режиму плановой экономики.

    Для коммерческих компаний фондирование - это головных организаций. В случае страховой деятельности основным финансовым фондом выступают средства страхователей.

    Основные методы

    Если ранжировать процесс фондирования согласно методам начисления, то его можно разделить на следующие категории:

    • проспективные методы;
    • методы по начислению.

    Таким образом, в проспективном аспекте эффективность заемного фонда в грубой формулировке представляет собой производную от объема начисленных средств за последний период. Иными словами, пенсии начисляются согласно сумме заработной платы за последние несколько лет работающего, а депозитные ставки в банках зависят от количества привлеченных средств за рассматриваемый отчетный период (конечно, это не является единственным критерием для определения данного показателя).

    Если брать во внимание методы по начислению, то фондирование - это сумма заемных средств, которая была зачислена на протяжении всей коммерческой деятельности предприятия. Иными словами, согласно рассматриваемому методу, фонд выплат страховой компании будет зависеть от того, какое количество премий было внесено страхователями за весь период действия предприятия. В случае государственного фондирования сумма социальных выплат будет зависеть от объема уплаченных в казну налогов.

    Как определяется ставка фондирования

    Ставка фондирования - это общая стоимость заемных ресурсов, которая рассчитывается по сложной формуле, но давайте попробуем упростить это понятие и объяснить все доступным языком.

    Чистый объем привлеченных средств не является чистой стоимостью заемных фондов, поэтому ставка фондирования рассчитывается в зависимости от массы показателей:

    • в учет берутся влиятельные индикаторы рынка;
    • принимается во внимание доходность предприятия;
    • взвешивается соотношение активов и пассивов с учетом затрат;
    • привлекается экспертная оценка срочности активов.

    При этом ставка фондирования не имеет четкого периода актуальности, и расчетный период стоимости заемных ресурсов выбирается на усмотрение предприятия: будь то раз в день, неделю или год.

    После определения ставки фондирования полученный показатель учитывается при определении платежеспособности предприятия, которое осуществляет свою основную деятельность за счет привлечения заемных фондов.

    Определение стоимости

    Стоимость фондирования - это ставка, по которой привлекаются в капитал предприятия, поэтому не стоит путать понятия «ставка фондирования» и «стоимость».

    Конечно, логичнее было бы решить, что ставка - это и есть процентная оценка привлеченных средств, однако, как описывалось выше, данное утверждение неверное, поскольку стоимость является непосредственной трансфертной ценой, которая определяет, под какой процент предприятие может позволить себе привлечь заемные средства.

    Данный показатель также зависит от множества факторов и рассчитывается по сложной формуле, однако вкратце можно сказать, что при определении показателя стоимости фондирования учитывается имеющийся на данный момент объем привлеченных средств, предложение и биржевые индикаторы.

    Поэтому зачастую по кредитам и депозитам в банке зависят от массы индикаторов и показателей, а не от того, сколько предлагает конкурент, как многие из нас привыкли думать.

    Понятие коэффициента фондирования

    Коэффициент фондирования - это показатель, который определяется в итоге расчета соотношения между предприятия в национальной валюте. Таким образом, компания может вычислить объем рисков своей основной деятельности по состоянию на дату отчетного периода.

    В том случае, если активы превышают в своем количественном отношении пассивы, и коэффициент больше единицы, можно сделать вывод, что риски предприятия на данный момент невелики, и его функционированию ничего не угрожает. Иными словами, деятельность предприятия стабильна и способна приносить постоянный доход.

    Если пассивы доминируют над активами в своем суммарном отношении, напрашивается вывод, что риски основной деятельности предприятия достаточно велики, и доходность находится под угрозой. Отсюда могут вытекать низкие процентные ставки на привлечение заемного капитала в банке или же неспособность страховой компании осуществить выплаты.

    Банковское фондирование

    Фондирование банков - это привлечение для осуществления дальнейшей основной деятельности.

    В целом можно сказать, что абсолютно любой банк практикует процедуру фондирования, в противном случае его деятельность будет невозможна. У банка, как правило, недостаточное количество собственного капитала для осуществления кредитования в полной мере, в особенности если речь идет о юридических лицах. Поэтому для нормальной деятельности привлекаются депозиты.

    Каждый из вас наверняка заметил, что кредитные ставки банка зачастую зависят от депозитных или наоборот. Поэтому если ставки по кредиту растут, то и депозитный процент доходности не может снижаться - это первый принцип фондирования.

    Огромное количество предприятий в состоянии обойтись собственными средствами без привлечения процедуры фондирования, но только не банки. всегда включает в себя привлечение заемных средств.

    Фондирование документов

    Не всегда процедура фондирования имеет экономический аспект, и в организации делопроизводства этот термин также имеет достаточно весомое влияние и значение. В документарной практике принято считать, что фондирование - это так называемая архивация документов за предыдущие периоды деятельности предприятия.

    Процедура архивации может осуществляться с некоторой периодичностью - раз в год, квартал или месяц (в зависимости от объема существующей информации). Фондирование документов, как правило, осуществляется по регистрам. Это могут быть:

    • подписанты;
    • фамилии адресантов;
    • содержание.

    В целом нет четких правил и законодательных актов относительно процедуры фондирования согласно регистрам, поэтому делопроизводитель может выбрать наиболее удобный и оптимальный для себя способ архивации.

    Выводы

    В заключение хочется отметить, что фондирование представляет собой неотъемлемый процесс в осуществлении предпринимательской деятельности многих предприятий, иначе как бы мы пользовались банковскими кредитами, если бы не было депозитов? На какие средства страховая компания осуществляла бы выплаты, если бы не было страховых премий? А социальные службы не могли бы выплачивать пособия, не будь налоговой системы в стране.