Главная Журналы Изучение спреда для оценки положения банка. Чистая процентная маржа и размер банка

Изучение спреда для оценки положения банка. Чистая процентная маржа и размер банка

Одним из показателей надежности и устойчивости ресурсной базы коммерческого банка является процентная политика банка в области привлеченных ресурсов. Эта политика должна укладываться в рамки двух достаточно противоречивых требований:

- уровень процентной ставки по депозитам должен быть в достаточной мере привлекательным для потенциальных вкладчиков;
- не должен резко повышать нижнюю границу разницы между доходностью активных и стоимостью пассивных операций банка.

Высокий процент по вкладам свидетельствует в первую очередь о том, что коммерческий банк обладает нестабильной ресурсной базой, недостаточной для эффективных вложений.

Следовательно, банк должен определять стоимость своих ресурсов как по каждому их виду, так и в целом. Можно определять стоимость ресурсов, фактически сложившуюся за прошедшие периоды, и номинальную стоимость ресурсов по заключенным договорам. При таких расчетах следует учесть перечисления для формирования обязательных резервных требований в ЦБ, в том числе и при участии в системе страхования вкладов.

Подобные расчеты необходимо производить и относительно доходности размещенных ресурсов банка. Вслед за этим рассчитывают спред.

Спред (от английского spread - разница) представляет собой процентную разницу между стоимостью ресурсов и вложений.

Для оценки проделанной работы и ее эффективности необходимо рассчитать фактический и номинальный уровень спреда.

Таким образом, формула фактического спреда выглядит следующим образом:

СПРЕДф = ДхРАф - СтППф

где ДхРАф - доходность работающих активов фактическая, в %.

СтППф - стоимость платных пассивов фактическая, в %.

Спред растет с ростом инфляции, поскольку ставки по активным операциям растут быстрее, чем по пассивным. В период улучшения экономической конъюнктуры спред снижается. Однако, нет никаких оснований предполагать, что ставки по пассивным операциям будут всегда перекрывать инфляцию, т.е. будут положительными.

Проблема большинства банков ставится по-другому: каков размер безопасного спреда для устойчивой деятельности? Европейская традиция говорит об 1%, российская - о 3%. Эти представления конкретный банк самостоятельно уточняет. Важно и интересно, что в условиях неопределенности спред имеет тенденцию к медленному росту. Банки в целях привлечения системообразующих, стратегических клиентов могут в условиях большого положительного гэпа допускать даже отрицательный спред.

Возвращаясь к определению влияния гэпа на чистый процентный доход, можно использовать несколько расчетных соотношений:

ЧПД = ПД - ПР

Где ЧПД - чистый процентный доход банка;

ПД - процентные доходы;

ПР - процентные расходы.

В то же время:

ПД = СрДА * ДхРА

СрДА - средний размер доходных активов в изучаемом периоде;

ДхРА - доходность работающих активов, %.

ПР = СрПП * СтПП

Тогда определять чистый процентный доход за период при известных средних значениях можно следующим образом:

1. Нулевой средний размер гэпа за период

ЧПД = СПРЕД * СрДА

2. Положительный средний размер гэпа

ЧПД = СПРЕД * СрПП + СрГЭП * ДхРА

3. Отрицательный средний размер гэпа

ЧПД = СПРЕД * СрДА + СрГЭП * СтПП

Чаще всего для расчетов используется фактический спред. Хотя спред может быть и плановым, используемым для целей финансового планирования деятельности кредитной организации.

Таким образом, спрэд - разница между средним уровнем процента, полученного по активным операциям, и средним уровнем процента, выплаченного по пассивным операциям банка. Спред можно определить по формуле

Этот показатель оценивает разброс процентных ставок между вложениями и привлеченными ресурсами. Отрицательное или небольшое значение свидетельствует о неэффективной (или убыточной) процентной политике. Большая величина показателя указывает на недоиспользование привлеченных ресурсов: либо процентные ставки по пассивам низки, либо велики ставки по активам.

Указанное соотношение, являясь показателем эффективности проводимых банком операций, показывает, что результативность операций зависит не только от их доходности, но и от цены, по которой приобретаются ресурсы, необходимые для их проведения. Поэтому оценка управления спрэдом относится к числу важнейших задач анализа рентабельности процентных операций банка.

Оценка чистой процентной маржи банка

Чистая процентная маржа банка характеризует как доходность. так и рискованность его процентной политики. Чистая процентная маржа ЧПМ - это отношение чистого процентного дохода к средним активам, приносящим доход.

ЧПМ = ЧПД / СрДА * 100%

где ЧПД- чистый процентный доход;

Уровень ЧПМ характеризует среднюю прибыльность процентных операций банка (предоставления ссуд, вложений в ценные бумаги, другие предприятия, факторинговых и лизинговых операций). На величину ЧПМ банка воздействует множество факторов:

* изменение уровня процентных ставок,
* изменение спреда,
* изменение величины доходных активов.
* изменение суммы платных пассивов,
* изменение соотношения тех активов и пассивов, которые руководство каждого банка использует при выборе между активами и пассивами с фиксированной и переменной процентными ставками, длительными и короткими сроками погашения, а также между активами с высокой и низкой ожидаемой доходностью.

Проследим взаимосвязь ЧПМ и спреда:

ЧПМ > СПРЕД - часть бесплатных ресурсов используется для получения процентных доходов;

ЧПМ = СПРЕД - нет бесплатных ресурсов, которые могут быть использованы для получения процентных доходов.

ЧПМ < СПРЕД - часть платных пассивов не используется для получения процентных доходов.

Чем больше положительная разница между уровнем ЧПМ и процентным спредом, тем надежней обеспечен доход банка.

Чем выше ЧПМ, тем риск по кредитованию выше. Низкая маржа может указывать на то, что банк, привлекая дорогие депозиты, участвует в операциях с низкой доходностью и невысоким риском, и, напротив, если маржа повышенная, то это следствие высокого уровня дешевых депозитов, либо вовлечения активов в высокоприбыльные рисковые операции.

Направления анализа процентной маржи и процентного спреда:

1) анализ динамики процентной маржи:.
2) анализ динамики процентного спреда;
3) пофакторный анализ изменения коэффициентов;
4) анализ коэффициента процентной маржи по кредитному портфелю.

Причинами снижения чистой процентной маржи обычно видят: падение процентных ставок по активным операциям; удорожание ресурсов, сокращение доли активов, приносящих доход, в общем объеме активов, неплатежи по процентам.

Не всегда рост чистой процентной маржи сопутствует росту кредитных рисков банка либо росту риска работы с ценными бумагами. Так, при росте суммы доходных активов, происходящем на фоне падения ставок, риски банка постепенно снижаются, а чистая процентная маржа может расти. Тем не менее установлено, что в нестабильной экономической ситуации, когда риски банковской деятельности выше привычного уровня чистая процентная маржа растет. Более того, часть российских банков допускает отрицательную процентную маржу, а не только отрицательный спред.

Основной и наиболее стабильной составляющей чистой прибыли коммерческого банка является чистая процентная маржа.

Указанное соотношение отражает рентабельность осуществляемых банком процентных операций, или эффективность использования активов банка при проведении им операций, связанных с уплатой и получением процентов.

Нет единого мнения по поводу того, какой показатель лучше использовать в знаменателе данного выражения - суммарные активы или те, которые приносят банку доход. Одни авторы рекомендуют из всей суммы активов исключать сумму активов, не приносящих доход, и определять таким образом размер прибыли, приходящейся на единицу доходных активов. Другие считают, что активы, не приносящие доход, оказывают значительное влияние на величину чистой процентной маржи, ограничивая возможность увеличения дохода, особенно в тех случаях, когда для финансирования операций используются пассивы, по которым выплачиваются проценты. С нашей точки зрения решение вопроса прежде всего предопределяется целями осуществляемых расчетов и их назначением.

В связи с тем что основными процентными операциями в банке являются кредитные операции, необходимо проанализировать изменение уровня их рентабельности за рассматриваемый период. К числу показателей, характеризующих доходность кредитных операций, в первую очередь необходимо отнести следующие:

Анализ рентабельности непроцентных операций должен проводиться посредством соотнесения непроцентных доходов и расходов каждого вида со средней величиной соответствующих им активов.

Отношение непроцентных доходов к активам показывает прибыльность каждого вида операций, не связанных с процентными доходами. Отношение непроцентных расходов к активам представляет собой вторую составляющую непроцентной маржи операций банка. Чем ниже значение данного показателя, тем выше эффективность непроцентных операций.

При анализе следует уделять внимание и так называемым посредническим издержкам банка, находящимся в составе его непроцентных расходов. Отнесение их к средней суммарной величине активов позволяет проводить сравнения с соответствующими данными аналогичных банков в разрезе таких составляющих, как: расходы по содержанию персонала, хозяйственные расходы, амортизация зданий, помещений, обесценение имущества и списания, расходы по созданию резервов, налоги, другие операционные расходы. Чаще всего в практической деятельности банков непроцентная маржа имеет отрицательное значение. Но в тех случаях, когда ее знак совпадает с процентной маржей и является положительным, интерес для анализа представляет определение соотношения между непроцентной и процентной маржей. Чем оно выше, тем выше доходы банка от проведения "нестандартных" операций, что безусловно должно расцениваться положительно, если, конечно, данные операции не заменяют собой основные процентные услуги банка. При анализе можно использовать и другие показатели доходности и контроля за расходами, связанными с проведением банковских операций, в частности:

Рассмотренные здесь показатели могут использоваться при анализе не только рентабельности отдельных их видов, но и всей совокупности операций.

Коэффициент безубыточности деятельности банка

Для проведения взвешенной процентной политики банку необходимо определить, в каких пределах складывается коэффициент внутренней стоимости банковских услуг. Этот показатель характеризует сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными процентными доходами.

Данный показатель характеризует сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными комиссиями и прочими доходами на 1 руб. размещенных средств банка, приносящих доход в виде процента. Соответственно, данный показатель может быть определен как минимальная доходная маржа, то есть минимальный разрыв в ставках по активным и пассивным операциям, который позволяет банку покрывать общие расходы, но не приносит прибыли. Такой показатель называют «мертвой точкой маржи» банка (МТМ).

Другое название - коэффициент безубыточности деятельности банка, который рассчитывается как отношение разницы прочих (непроцентных) расходов и прочих (непроцентных) доходов к сумме активов банка, приносящих доход в виде процентов.

МТМ = Кбез = (НПР - НПД) / СрДА * 100%

НПР - непроцентные расходы банка;

НПД - непроцентные доходы банка;

СрДА - средний размер доходных активов.

Мертвая точка маржи показывает, ниже какого значения не должна опускаться чистая процентная маржа банка для того, чтобы у данной кредитной организации не было убытков. Чем меньше значение этого коэффициента, тем больше возможностей у банка увеличить прибыль и тем выше его конкурентная способность. Стоит отметить и возможность банка перебросить часть своих процентных доходов в непроцентные.

Полный анализ процентной политики тесно связан, таким образом, с анализом финансовых результатов деятельности банка. Для оценки того и другого, полезно определить «отрезок доходности» банка (в %).

Одох = ЧПМ - МТМ

Отрезок доходности тем больше, чем выше чистая процентная маржа и ниже коэффициент безубыточности. Отрезок доходности положителен, значит, банк получает балансовую прибыль. Отрезок отрицателен - банк имеет убыток. Чем ниже коэффициент безубыточности, тем больше отрезок доходности и, по большому счету, обеспечена доходность данного банка.

Чистая процентная маржа (Net Interest Margin) — соотношение чистого процентного дохода банка (процентные доходы минус процентные расходы) и средней величины чистых активов или подпроцентных активов.

Чистая процентная маржа отражает эффективность работы менеджмента и деятельности банка по выполнению основной функции банка — финансового посредничества.

Чистая процентная маржа — показатель прибыльности банка — разница между средней процентной ставкой, получаемой по кредитам и инвестициям, и средней ставкой, уплачиваемой по обязательствам и капиталу.

Чистая процентная маржа — соотношение чистого процентного дохода банка к средней сумме его активов, приносящих проценты.

Стоит отметить, что расчет чистой процентной маржи может производиться, исходя из размера общих активов банка или только работающих активов (приносящих ему доход). Многие участники рынка рассчитывают этот показатель, исходя именно из размеров активов, генерирующих доход.

Чистая процентная маржа является показателем, позволяющим оценить взвешенность процентной политики банка. Чистая процентная маржа отражает меру (степень) эффективности использования активов в зависимости от стоимости привлеченных банком ресурсов. Ее считают основным источником формирования прибыли коммерческого банка.

Основными направлениями анализа чистой процентной маржи являются:

определение размера фактической процентной маржи;
сравнение ее значений в динамике и с данными других банков для того, чтобы выявить сложившиеся тенденции;
определение оптимального значения чистой процентной маржи для нормальной деятельности банка;
прогнозирование размера чистой процентной маржи на предстоящий период.

Политика коммерческого банка в области управления банковскими рисками должна исходить из того, чтобы постоянно увеличивать чистую процентную маржу, так как она предназначена главным образом для покрытия потерь по кредитам, уплаты налогов и выплаты дивидендов. Расчет чистой процентной маржи может быть использован для внутрибанковского контроля и позволяет оценить вклад отдельных подразделений в формирование общей банковской прибыли.

(см. Маржа, Процентный доход).

Спред (произносится: «спрэд»; от англ. spread «разброс») — разность между лучшими ценами заявок на продажу (ask) и на покупку (bid) в один и тот же момент времени на какой-либо актив (акцию, товар, валюту, фьючерс, опцион).

Словом спред также называют:

разность цен двух различных сходных товаров, торгуемых на открытых рынках (например, разность цен на нефть различных сортов);
синтетический производный финансовый инструмент, состоящий, как правило, из двух открытых позиций, имеющих противоположную направленность и/или разные базовые активы и/или различные сроки исполнения;
разность уровней доходности на различные финансовые инструменты.

В экономической литературе термин спред имеет следующие основные значения:

разница между ценой, полученной эмитентам за выпущенные ценные бумаги, и ценой, уплаченной инвестором за эти ценные бумаги; равна сумме продажной скидки и комиссии за управление и размещение;
разница между курсом покупателя и курсом продавца;
одновременная покупка и продажа фьючерсных контрактов на один и тот же товар с разными сроками поставки;
одновременная покупка и продажа фьючерсных контрактов с невзаимосвязанными товарами с целью снижения уплачиваемых налогов — налоговый спрэд;
одновременная покупка и продажа опционов одного типа по разным базисным ценам или с разным периодом истечения срока;
размах колебаний цен.

Для ценных бумаг с фиксированным доходом спред – разница в доходах по ценным бумагам одного класса с разными сроками погашения или разных классов, но с одним сроком погашения.

В валютных операциях спред – разница между обменными курсами валют.

Для рынка акций спред – разница между верхней и нижней ценами на конкретную акцию.

При размещении ценных бумаг спред – разница между суммой поступлений, полученной эмитентом, и суммой, выплаченной инвесторами (ее получает андеррайтер в оплату услуг по организации продажи).

На основе учета спреда строятся стратегии хеджирования и спекуляции.

Фьючерсный спред – класс спекулятивных стратегий в биржевой торговле фьючерсными контрактами, состоящий в одновременной покупке и продаже фьючерсных контрактов. Применяют следующие виды:

временной спред – одновременное заключение биржевых сделок на покупку и продажу фьючерсных контрактов на один и тот же актив, но с разными сроками поставки (исполнения);
межтоварный спред – одновременная покупка и продажа фьючерсных контрактов на разные, но взаимосвязанные активы (товары, ценные бумаги);
межрыночный спред – одновременная покупка и продажа фьючерсных контрактов на один и тот же актив (на взаимосвязанные активы) на разных биржевых рынках (фьючерсных биржах, фондовых биржах); одновременная покупка и продажа актива на фьючерсном и наличном рынках;
налоговый спред – одновременная покупка и продажа фьючерсных контрактов на разные, невзаимосвязанные активы с целью уменьшения налогообложения.

Опционный спред – класс опционных стратегий, состоящих в одновременной покупке и продаже опционов (различающихся по дате истечения и цене исполнения) одного и того же вида (колл или пут) на один и тот же актив. Применяют следующие виды:

Процентный спред – использование разницы между процентными ставками активов и пассивов, которые приносят доход в форме процента. Процентный спред — разница между средневзвешенной ставкой доходности процентных активов банка и средневзвешенной ставкой затратности его процентных обязательств. Процентный спред свидетельствует о реальной способности банка к управлению процентными ставками по своим инструментам.

(См. Ажио, Маржа).

Рентабельность коммерческого банка

Объем, структура и динамика прибыли коммерческого банка анализируется в различных направлениях. К ним относятся: анализ объема прибыли за отчетный период, анализ балансовой прибыли и ее структура, анализ чистой прибыли, использования прибыли, анализ прибыли в разрезе структурных подразделений банка, прибыльность основных направлений банковской деятельности и выполняемых банком операций.

В практике анализа уровня прибыли коммерческого банка используется три основных метода: структурный анализ источников прибыли, факторный анализ, анализ системы финансовых коэффициентов.

Объем прибыли и ее структура, при всей важности этого обобщающего показателя, не всегда дает полную информацию об уровне эффективности работы банка. Завершающей характеристикой прибыльности банка можно считать его рентабельность или норму прибыли.

Показатели рентабельности означают соотношение прибыли к затратам и в этом смысле характеризуют результаты эффективности работы банка, т.е. отдачу его финансовых ресурсов, дополняя анализ абсолютных показателей качественным содержанием. Общий экономический смысл показателей рентабельности проявляется в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого затраченного банком (собственного и заемного) рубля.

Показатели рентабельности коммерческого банка

Существуют значительное количество различных показателей рентабельности.

Общий уровень рентабельности банка (Rобщ) позволяет оценить общую прибыльность банка, а также прибыль, приходящуюся на 1 руб.

Что такое чистая маржа? Пример

дохода (доля прибыли в доходах):

В мировой практике этот показатель уточняется показателем общей рентабельности банка, рассчитываемого как отношение объема прибыли, полученной за определенный период, к акционерному капиталу (уставному фонду):

Данный показатель получил в мировой практике название ROE (return on eguity), исчисляемый как отношение общей балансовой или чистой (посленалоговой) прибыли банка (П) к его собственному капиталу (К) или оплаченному уставному фонду.

Расчеты этого и других показателей рентабельности находятся в зависимости от принятой в стране системы отчетности и бухгалтерского учета. В российских условиях при расчете показателя рентабельности используется в настоящее время балансовая прибыль.

Показатель ROE показывает эффективность работы банка, характеризуя производительность вложенных акционерами (пайщиками) средств. Величина ROE находится в прямой зависимости от соотношения собственного капитала и привлеченных средств в общей валюте баланса банка. При этом, чем больше удельный вес собственного капитала, и, как принято считать выше надежность банка, тем сложнее обеспечивать высокую прибыльность своего капитала.

Другим важнейшим показателем общей рентабельности работы банка - норма прибыльности активов (ROA - return on assets), показывающий объем прибыли, приходящийся на рубль банковских активов. Этот показатель используется при анализе эффективности активных операций банка, эффективности управления банка в целом и определяется по следующей формуле:

где А - средняя величина активов.

Положительная динамика этого показателя рентабельности характеризует увеличение эффективности использования активов банка. Одновременно быстрое повышение этого показателя указывает на увеличение степени рисков, связанных с размещением активов.

Анализ различных аспектов рентабельности требует исчисления показателей рентабельности активных и пассивных операций банка. Активные операции являются главным источником доходов банка и, исходя из этого, рентабельность банка определяется эффективностью активных операций.

Для расчета и анализа рентабельности отдельных видов активных операций: кредитных, инвестиционных, валютных и др. следует определить объем доходов, полученных по каждой однотипной группе активных операций и сопоставить с соответствующей суммой произведенных расходов по данным операциям:

где RaI - доходность i-го вида операций;

Di - сумма полученных доходов от проведения операций i-го вида;

Ai - средняя величина активов, использованных при проведении операций i-го вида.

Рентабельность проведения пассивных операций, посредством которых привлекаются ресурсы банка, рассчитывается как отношение всей суммы привлеченных ресурсов к итоговой величине вложения банка:

Общая характеристика рентабельности (эффективности) привлечения пассивов должна быть детализирована показателями рентабельности по конкретным видам привлекаемых ресурсов: депозиты, векселя, межбанковское кредитование.

Рентабельность капитала банка

Рентабельность капитала банка отражает эффективность использования банковских средств.

Discovered

Иногда этот показатель обозначается аббревиатурой ROE (return on equity). Для того чтобы понять, что это значит на практике, обратимся к примеру.

ROE рассчитывается по формуле ОБЩАЯ ПРИБЫЛЬ БАНКА/КАПИТАЛ х 100%. Таким образом, если годовая прибыль банка составляет 320 тысяч рублей, то рентабельность капитала этого банка составит 20%.

Эти расчеты помогают увидеть действительную эффективность привлечения и размещения ресурсов, которые поступают в распоряжение банка. Очень низкие показатели говорят о том, что клиентская база банка недостаточно велика, либо инвестиционная политика банка достаточно консервативна.

Где может пригодиться информация о рентабельности капитала банка

Как известно, чистая прибыль банка рассчитывается по формуле «ДОХОДЫ минус РАСХОДЫ», при этом доходы должны покрывать административно-управленческие и операционные затраты.

Таким образом и формируется прибыль, за счет которой увеличивается собственный капитал банка, а также создается резерв, идущий на уплату налогов и дивидендов. Оптимизация структуры расходов и доходов напрямую влияет на прибыль банка. На прибыль также влияют и объемы средств, вложенных в доходные активы, наличие свободных денежных средств и объем выполняемых операций.

Отношение прибыли банка к активам отражает коэффициент рентабельности данных активов. Этот коэффициент в свою очередь определяет отношение прибыли к приносящим доход активам. Таким образом, коэффициент капитала банка показывает отношение прибыли к уставному капиталу банка.

Показатели деятельности хозяйствующего субъекта и этапы рыночной трансформации финансово-кредитной системы. Использование финансовых методов управления рентабельностью на внутрихозяйственном уровне. Расчет и анализ показателей рентабельности банка.

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

рентабельность банк рыночный

Введение

1. Рентабельность банка

3. Анализ рентабельности

Заключение

Приложение

Введение

Рентабельность является важнейшим показателем деятельности любого хозяйствующего субъекта. На всем протяжении этапа рыночной трансформации финансово-кредитной системы России высокий уровень данного показателя деятельности коммерческих банков обеспечивался в первую очередь благоприятной для них ситуацией на финансовых рынках. Доступность льготных кредитов Центрального банка, стабильное падение курса рубля на межбанковской валютной бирже, повышенная доходность государственных краткосрочных ценных бумаг гарантировали банкам уникально высокий уровень рентабельности.

Определенный опыт использования финансовых методов управления рентабельностью на внутрихозяйственном уровне был накоплен в нашей стране в период плановой экономики. В середине 80-х годов, в связи с переходом большинства предприятий на режим самофинансирования, они получили широкое распространение в строительстве, промышленности и на транспорте. Однако их внедрение практически не затронуло банковскую систему, продолжавшую действовать в условиях жесткой централизации управления, опирающегося исключительно на административные методы. Показательно, что подобная ситуация сохранилась и в коммерческих банках, большинство из которых создавалось как изначально негосударственные структуры.

На данный момент коммерческий банк способен предложить клиенту несколько сотен видов разнообразных банковских продуктов и услуг. Широкая диверсификация операций позволяет банкам сохранить клиентов и оставаться рентабельным даже при весьма неблагоприятной рыночной конъюнктурен. Но далеко не все банковские операции повседневно используется в практике коммерческого банковского учреждения. Главная задача в процессе организации деятельности банка и его структурных подразделений состоит в том, чтобы реализовать, по крайней мере, три наиболее существенные цели — добиться высокой рентабельности, достаточной ликвидности и безопасности банка.

Целью данной работы является анализ рентабельности коммерческого банка на примере ПАО «Банк ВТБ 24».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач:

— дать определение понятия рентабельности, раскрыть его значение и охарактеризовать основные области его применения;

— провести анализ рентабельности ПАО «Банк ВТБ 24».

В приложении к этой работе представлены публикуемые формы отчетов за рассматриваемый период ПАО «Банка ВТБ 24».

1. Рентабельность банка

Рентабельность является весьма важным показателем общей работы банка. Рентабельность характеризует уровень отдачи на 1 руб. вложенных средств, что применительно к коммерческому банку означает соотношение величины полученной прибыли и средств, внесенных акционерами (пайщиками) банка. Весь анализ рентабельности банковской деятельности построен на тесной взаимосвязи показателей прибыльности и доходности активов, достаточности капитала, доли прибыли в доходах. Иными словами, банки с равными возможностями могут достичь разных результатов, и, наоборот, одинаковой рентабельности могут добиться банки с существенными различиями в доходности активов и достаточности капитала. Рентабельность (доходность) коммерческого банка — один из основных стоимостных показателей эффективной банковской деятельности.

2. Расчет показателей рентабельности банка

Расчет показателей рентабельности банка проводится с использованием публикуемой отчетности. Рентабельность банка следует рассматривать во взаимосвязи с показателями ликвидности и структурой актива и пассива баланса.

Для расчета используются такие финансовые параметры, как:

— чистая прибыль (прибыль после налогообложения) стр. 22 в Отчете о финансовых результатах;

— стоимость активов (всего активов) стр. 12 бухгалтерский баланс;

— работающие активы сумма 4, 5, 6, 7 строк баланса;

— чистый доход стр. 18 отчета о финансовых результатах;

— собственные средства (капитал) стр. 1 отчета об уровне достаточности капитала для покрытия рисков, величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов;

— уставной капитал стр. 1.1.1. отчета об уровне достаточности капитала для покрытия рисков, величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов;

С использованием этих показателей рассчитаем следующие показатели рентабельности. Расчет показателей производим по данным публикуемой отчетности на 01.10.2014 г. и для сравнения по данным на 01.01.2014г. ПАО «Банк ВТБ 24».

Рентабельность активов (ROA) (К1) определяется отношением чистой прибылим к активам. Данный показатель характеризует общий уровень рентабельности всех активов.

К1=чистая прибыль / стоимость активов*100.

К1 н.п.=20729863/202949877*100=1,02.

К1 к.п.=16433088/2297347348*100=0,72.

Рентабельность работающих активов (К 2) определяется отношением чистой прибыли к сумме работающих активов.

К2=чистая прибыль / работающие активы*100.

К2н.п.=20729863/1784053799*100=1,16.

К2к.п.=16433088/2104165892*100=0,78.

Мультипликатор чистой стоимости собственного капитала (К 3) рассчитывается отношением величины активов к величине собственного капитала.

К3=стоимость активов /собственный капитал.

К3н.п.=2029498877/219571432=9,24.

К3к.п.=2297347348/247092986=9,29.

Рентабельность капитала (К 4) определяется отношением чистого дохода к величине собственного капитала. Этот показатель характеризует достаточность капитала, он — один из важнейших показателей прибыльности. Ему должно быть уделено основное внимание при проведении анализа. Он измеряет прибыльность с точки зрения акционеров.

К4=чистый доход / капитал*100.

К4н.п.=137158021/219571432*100=62,47.

К4к.п.=100609613/247092986*100=40,72.

Рентабельность акционерного (уставного) капитала (ROE) (К 5) рассчитывается в развитие показателя рентабельности капитали как отношение чистого дохода к величине уставного капитала.

К5=чистый доход / уставной капитал*100.

К5н.п.=137158021/74394401*100=27,86.

К5к.п.=100609613/91564891*100=17,95.

Показатели (К 1 и К 2) рассчитываются на основе всех активов и работающих активов, соответственно они лишь косвенно характеризуют эффективность деятельности банка. Показатели (К 4 и К 5) измеряют прибыльность с точки зрения владельца капитала.

чистая процентная маржа

Недостаток этих показателей состоит в том, что они могут быть очень высокими даже при недостаточности собственного или уставного капитала. Поэтому целесообразно при исчислении этих коэффициентов принимать в расчетах при определении собственного капитала не только их оплаченную, но и неоплаченную части. Величина неоплаченного уставного капитала банка отражается во внебалансовом учете.

3. Анализ рентабельности

Таблица 1.

В Таблице 1 представлены сравнения показателей рентабельности К1, К2, К3, К4, и К5, рассчитан темп роста за период. Показатель — чистая рентабельность активов (ROA) — характеризует эффективность размещений банка. На 01.01.2014г. она составляла 1,02%, по истечению трех последующих кварталов она сократилась до 0,72%. В целом значение чистой рентабельности активов рассматриваемого банка соответствуют нормативам в мировой практике, согласно которой К1 может быть до 4% и выше. Снижение показателя ROA в динамике обусловлено одновременным сокращением чистой прибыли и ростом активов банка.

Наиболее известный показатель рентабельности в мировой теории банковского дела — рентабельность акционерного (уставного) капитала (ROE). Его значение вначале 2014 г. составляло 27,86%, а к 01.10.2014 г. снизилось до 17,95% . Снижение показателей рентабельности акционерного капитала напрямую связан с сокращением чистой прибыли банка и одновременным ростом его акционерного капитала.

Заключение

Показатель рентабельности имеет особенно важное значение в современных, рыночных условиях, когда руководству требуется постоянно принимать ряд неординарных решений для обеспечения прибыльности, а, следовательно, финансовой устойчивости.

Факторы, оказывающие влияние на рентабельность, многочисленны и многообразны.

Одни из них зависят от деятельности конкретных коллективов, другие связаны с технологией и организацией производства, эффективности использования производственных ресурсов, внедрением достижений научно-технического прогресса. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли банка. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния.

Приложение

Общие сведения о Банке.

Информация о Банке.

ВТБ 24 (ПАО) — один из крупнейших участников российского рынка банковских услуг.

Мы входим в международную финансовую группу ВТБ и специализируемся на обслуживании физических лиц, индивидуальных предпринимателей и предприятий малого бизнеса. Сеть банка формируют 1062 офиса в 72 регионах страны. Мы предлагаем клиентам основные банковские продукты, принятые в международной финансовой практике. В числе предоставляемых услуг: выпуск банковских карт, ипотечное и потребительское кредитование, автокредитование, услуги дистанционного управления счетами, кредитные карты с льготным периодом, срочные вклады, аренда сейфовых ячеек, денежные переводы. Часть услуг доступна нашим клиентам в круглосуточном режиме, для чего используются современные телекоммуникационные технологии.

Акционерами ВТБ 24 (ПАО) являются Банк ВТБ (открытое акционерное общество) — доля в уставном капитале 99,9170%, миноритарные акционеры — общая доля в уставном капитале — 0,083%. Уставный капитал ВТБ 24 (ПАО) составляет 91564890547 рублей. Коллектив банка придерживается ценностей и принципов международной финансовой группы ВТБ. Одна из главных задач группы — поддержание и совершенствование развитой финансовой системы России. Деятельность ВТБ 24 (ПАО) осуществляется в соответствии с генеральной лицензией Банка России № 1623 от 29.10.2014 г. Надзор за деятельностью ВТБ 24 (ПАО) в соответствии с Федеральным законом от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» осуществляет Департамент надзора за системно значимыми кредитными организациями Банка России.

Реквизиты.

Наименование банка.

фирменное (полное официальное) наименование на русском языке — Банк ВТБ 24 (публичное акционерное общество);

фирменное (полное официальное) наименование на английском языке — Bank VTB 24 (public joint-stock company);

сокращенное наименование на русском языке — ВТБ 24 (ПАО);

сокращенное наименование на английском языке — VTB 24 (PJSC);

Реквизиты ВТБ24.

Корр. счет: 30101810100000000716 в ОПЕРУ МОСКВА.

ИНН: 7710353606.

БИК: 044525716.

Код ОКПО: 20606880.

Код ОКОНХ: 96120.

ОГРН: 1027739207462.

КПП: 775001001.

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Анализ рентабельности предприятия

Рентабельность как обобщающий показатель эффективной деятельности хозяйствующего субъекта. Анализ уровня и динамики рентабельности хозяйствующего субъекта. Резервы увеличения финансовых результатов. Рентабельность производственных фондов.

контрольная работа , добавлен 11.12.2006

Расчет системы показателей рентабельности деятельности ООО «Русстрой»

Анализ динамики экономических показателей деятельности ООО «Русстрой». Факторный анализ рентабельности организации, разработка мероприятий по ее повышению. Совершенствование планирования прибыли. Автоматизация процесса управления рентабельностью.

курсовая работа , добавлен 10.05.2016

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта. Динамика состава и структуры имущества, источников финансовых ресурсов. Формирование системы показателей рейтинговой оценки: платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность.

курсовая работа , добавлен 23.03.2014

Оценка финансовых результатов деятельности железнодорожной станции Хабаровск-2 и предложения по регламенту финансовых взаимоотношений на уровне филиала ОАО «РЖД»

Понятие и сущность финансовых результатов деятельности предприятия, их основные показатели — сумма полученной прибыли и уровень рентабельности. Проведение анализа и оценки финансово-хозяйственной деятельности железнодорожной станции «Хабаровск-2».

курсовая работа , добавлен 24.01.2012

Анализ рентабельности продукции

Сущность рентабельности как финансово-экономической характеристики предприятия. Применение показателей рентабельности активов и пассивов при выборе структуры финансовых ресурсов, расчете рыночной цены предприятия. Эффективность использования капитала.

контрольная работа , добавлен 08.12.2013

Формирование финансовых результатов ОАО «Мордовспирт»

Экономическая суть финансовых результатов деятельности предприятия. Методы анализа формирования и распределения прибыли. Анализ динамики и структуры прибыли предприятия. Оценка рентабельности деятельности хозяйствующего субъекта. Резервы роста прибыли.

курсовая работа , добавлен 13.12.2015

Разработка модели управления прибылью и рентабельностью, обеспечивающей принятие эффективных финансовых решений (на примере ГПП «Укрпромводчермет»)

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия; причин, негативно влияющих на его развитие; структуры и динамики доходов. Разработка модели планирования и регулирования прибыли и рентабельности с учетом экономической ценности водных ресурсов.

магистерская работа , добавлен 13.07.2014

Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ИКАР» в условиях рыночной экономики

Основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Организационная характеристика ОАО «ИКАР». Оценка финансовых коэффициентов, анализ показателей устойчивости, ликвидности и рентабельности. Пути улучшения финансового состояния предприятия.

курсовая работа , добавлен 18.02.2011

Повышение рентабельности предприятия (на примере Ростовского областного консультативно-диагностического центра)

Прибыль как экономическая категория, ее функции и виды. Принципы построения системы управления рентабельностью. Анализ показателей прибыли и рентабельности предприятия. Технология увеличения рентабельности отдела по оказанию платных медицинских услуг.

дипломная работа , добавлен 04.03.2010

Рентабельность предприятия

Рентабельность как один из важнейших показателей эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Показатели рентабельности. Анализ динамики показателей рентабельности Бегомльского лесхоза. Пути роста показателей рентабельности.

Чистая процентная маржа (ЧПМ) дает возможность оценить способность банка образовывать чистый процентный доход, используя общие активы . До некоторой степени можно считать, что этот показатель характеризует эффективность структуры активов банка. Чистая процентная маржа вычисляется как отношение чистого процентного дохода (ЧПД) к общим активам банка (А) :

где ПД - процентный доход;

ПВ - процентные расходы.

Факторы, воздействующие на значение ЧПМ:

1. Повышение или понижение процентных ставок;

2. Изменение спрэда — разницы между доходностью активов и издержками по обслуживанию обязательств банка (что находит отражение в изменении формы кривой доходности или соотношения между долгосрочными и краткосрочными процентными ставками, поскольку многие пассивы банка краткосрочны, а значительная часть банковских активов имеет более длительные сроки погашения);

3. Изменение структуры процентного дохода и процентных расходов;

4. Изменения в объемах приносящих доход активов (работающие активы), которые банк держит при расширении или сокращении общего масштаба своей деятельности;

5. Изменения в объемах пассивов, характеризуемые издержками процентных ставок, которые банк использует для финансирования своего приносящего доход портфеля активов при расширении или сокращении общего масштаба деятельности;

6. Изменения соотношений активов и пассивов, которые руководство каждого банка использует при выборе между активами и пассивами с фиксированной и переменной процентными ставками, длительными и короткими сроками погашения, а также между активами с высокой и низкой ожидаемой доходностью (например, при трансформации больших объемов наличности в кредиты или при переходе от высокодоходных потребительских займов и кредитов под залог недвижимости, к коммерческим кредитам с низкой доходностью).

Показатель чистой непроцентной маржи, его расчет, анализ и оценка влияния на результаты деятельности КБ

Чистая непроцентная маржа =

Непроцентная маржа определяет соотношение непроцентных доходов (платы за обслуживание депозитов и другие виды комиссионного вознаграждения, полученного банком) и произведенных непроцентных расходов (в том числе заработная плата, затраты на ремонт и техническое обслуживание банковского оборудования и расходы на покрытие убытков по кредитам). У большинства банков непроцентная маржа отрицательна, т.к. непроцентные расходы обычно превышают соответствующие доходы, несмотря на то, что в последние годы объемы получаемого банком комиссионного вознаграждения быстро увеличивались.

Анализ и оценка деятельности банка на основе показателей: чистая процентная маржа, спрэд прибыли, чистая непроцентная маржа.

Чистая процентная маржа (ЧПМ) дает возможность оценить способность банка образовывать чистый процентный доход, используя общие активы. До некоторой степени можно считать, что этот показатель характеризует эффективность структуры активов банка. Чистая процентная маржа вычисляется как отношение чистого процентного дохода (ЧПД) к общим активам банка (А) :

где ПД - процентный доход;

ПВ - процентные расходы.

Анализируя чистую процентную маржу, следует брать к сведению ее назначения: маржа служит для покрытия расходов банка и рисков, в том числе и инфляционного, создание прибыли, покрытия договорных соглашений. Оптимальным значением показателя является 4,5 %. Уменьшение процентной маржи сигнализирует об угрозе банкротства. Основными причинами уменьшения процентной маржи являются: снижение процентных ставок по кредитам; подорожание ресурсов; сокращение удельного веса доходных активов в общем их объеме; ошибочная процентная политика.

Чистая непроцентная маржа =

Чистый спрэд (ЧС) характеризует уровень согласованности процентной политики банка по кредитным и депозитным операциям. Анализ чистого спрэда связан с процентной политикой банка, которая отображается в динамике процентных ставок по активным и пассивным операциям. Чистый спрэд - это разница между средними процентными ставками, полученными и оплаченными. С его помощью определяется необходимая минимальная разница между ставками по активным и пассивным операциям, который даст возможность банку покрыть расходы, но не принесет прибыль (минимальное значение показателя 0).

где ПД - процентные доходы по кредитным операциям;

КП - кредитный портфель;

ПВ - процентные расходы по депозитам;

ПЗ - процентные обязательства.

Порядок образования фондов и использования прибыли на иные цели регулируется учредительными документами кредитной организации и нормативными документами Банка России.

Формирование прибыли коммерческого банка определяется спецификой этого коммерческого предприятия, кругом его операций, а также действующей системой учета. Современная российская система предполагает накопление в течение квартала доходов на счетах. В конце квартала эти счета закрываются, а их сальдо переносится на счет 70301 «Прибыль отчетного года» или счет 70401 «Убытки отчетного года».

Прибыль коммерческого банка – это финансовый результат деятельности банка в виде превышения доходов над расходами.

Если этот результат имеет отрицательное значение, его называют убытком.

Полученная прибыль является базой для увеличения и обновления основных фондов банка, прироста его собственного капитала, гарантирующего стабильность финансового положения и ликвидность баланса, обеспечения соответствующего уровня дивидендов, развития и повышения качества банковских услуг.

Разница между суммой валового дохода и сумой затрат, относимых в соответствии с действующим законодательством на расходы банка, называется балансовой, или валовой прибылью.

Если эта разница имеет отрицательное значение, ее называют убытком.

В соответствии с приведенной выше группировкой доходов и расходов валовая прибыль банка подразделяется на:

Операционную прибыль, равную разнице между суммой операционных доходен и расходов;

Процентную прибыль - превышение полученных банком процентных доходов над процентными расходами.

Комиссионную прибыль - превышение комиссионных доходом над комиссионными расходами.

Прибыль от операций на финансовых рынках - разницу между доходами и расходами от этих операций.

Прочую операционную прибыль - прочие операционные доходы минус прочие операционные расходы.

Прибыль от побочной деятельности - доходы от побочной деятельности за вычетом затрат на ее осуществление.

Прочую прибыль - разницу между прочими доходами и прочими расходами.

Наибольшую долю в составе прибыли составляет операционная прибыль, а в ней – процентная прибыль.

Балансовая прибыль накапливается в течение года и отражает лишь промежуточный финансовый результат деятельности банка в отчетном периоде

Прибыли или убытки отражаются на указанных счетах нарастающим итогом в течение отчетного года.

Чистую прибыль банка за вычетом дивидендов, выплаченных акционерам (участникам) банка, называют капитализируемой прибылью.

Полученная банком прибыль распределяется по следующим основным направлениям:

уплата налогов в бюджет;

выплата дивидендов акционерам (участникам);

капитализация прибыли (пополнение уставного и резервного фондов, фондов специального назначения, фондов накопления и других фондов).

Процентная маржа

Определяя уровень процентных ставок, коммерческие банки должны учитывать влияние целого ряда факторов – общих и частных. К общим факторам относятся:

соотношение спроса и предложения на финансовых рынках;

государственное регулирование уровня процентных ставок;

темпы инфляции;

общий уровень рентабельности хозяйства;

система налогообложения банков.

Частные факторы определяются условиями функционирования конкретного банка – его положением на рынке кредитных ресурсов, избранной кредитной и процентной политикой, степенью рискованности кредитных вложений. На уровень ссудного процента влияние оказывают также вид и размер банка, его местоположение, состав клиентов и другие обстоятельства, имеющие действительно индивидуальную природу. На уровень процентных ставок на национальном рынке могут оказывать влияние исторически сложившиеся привычки и традиции в этой стране, оценка банками перспектив развития клиентов.

На формирование нормы процентных ставок оказывают влияние следующие факторы:

1)их размер находится в непосредственной зависимости от ставки рефинансирования и установленных норм резервирования в ЦБ РФ;

зависимость от спроса и предложения на кредитные ресурсы. Всякое возрастание спроса приводит к повышению процентных ставок как по активным, так и по пассивным операциям банка;

величина процентной ставки по депозитам определяется сроком хранения средств во вкладах, а по кредитным операциям – сроком предоставления ссуды. Целью установления зависимости процента от времени хранения являются дальнейшее привлечение и «связывание» средств на более длительные сроки. Продолжительное изъятие средств на цели долгосрочного кредитования по сравнению с краткосрочным также обуславливает необходимость установления более высоких процентных ставок по этим видам ссуд;

уровень процентных ставок по активным операциям выше их величины по пассивным операциям. Действительно, размер процентных ставок должен учитывать необходимость обеспечения рентабельности банковской деятельности, исключать возможность работы банка в условиях процентного риска.

Процентная маржапредставляет собой разницу между процентным доходом от активов, приносящих доход, и процентным расходом по обязательствам банка. Процентную маржу определяют так же, как чистый доход по процентам, выраженный в отношении к объему активов, приносящих доход в виде процентов. Величина этих параметров должна поддерживаться на определенном уровне.

Чаще всего для расчета процентной маржи используют следующую формулу:

Мф = (Дп-Рп)/Ад*100%, (1.3)

где Мф – размер фактической процентной маржи;

Дп – процентный доход;

Рп – расходы по выплате процентов;

Ад – активы, приносящие доход в виде процентов.

Процентная маржа является основным источником прибыли банка и должна покрывать налоги, убытки от спекулятивных операций и так называемое бремя – превышение беспроцентного дохода над беспроцентным расходом, а также банковские риски.

Размер маржи может характеризоваться абсолютной величиной в рублях и рядом финансовых коэффициентов.

Абсолютная величина маржи рассчитывается как разница между общей величиной процентного дохода и расхода банка, а также между процентным доходом по отдельным видам активных операций и процентным расходом, связанным с ресурсами, которые использованы для этих операций, например между процентными платежами по ссудам и процентным расходом по кредитным ресурсам.

Динамика абсолютной величины процентной маржи определяется несколькими факторами:

объемом кредитных вложений и других активных операций, приносящих процентный доход;

процентной ставкой по активным операциям банка;

процентной ставкой по пассивным операциям банка;

разницей между процентными ставками по активным и пассивным операциям (спрэд);

долей беспроцентных ссуд в кредитном портфеле банка,

долей рисковых активных операций, приносящих процентный доход;

соотношением между собственным капиталом и привлеченными ресурсами;

структурой привлеченных ресурсов;

способом начисления и взыскания процента;

системой формирования и учета доходов и расходов;

темпами инфляции.

Имеются различия между отечественными и зарубежными стандартами учета процентных доходов и расходов банка, которые влияют на размер процентной маржи.

Для того чтобы защитить прибыль банка от негативного влияния изменения процентных ставок, его руководство стремится к поддержанию на фиксированном уровне чистой процентной маржи (ЧПМ), которая вычисляется следующим образом:

ЧПМ = (ОПД-ОПИ)/А,

где ОПД- общий процентный доход по кредитам и инвестициям;

ОПИ – общие процентные издержки по депозитам и другим заемным средствам;

А – стоимость всех приносящих доход активов (все виды кредитов юридическим и физическим лицам, банкам, вложение средств в ценные бумаги, в факторинговые и лизинговые операции, в другие предприятия) .

ОПД-ОПИ –данная разница есть показатель чистого процентного дохода (ЧПД).

Факторы, воздействующие на значение процентной маржи:

Повышение или понижение процентных ставок.

Изменение спрэда – разницы между доходностью активов и издержками по обслуживанию обязательств банка (что находит отражение в изменении формы кривой доходности или соотношения между долгосрочными и краткосрочными процентными ставками, поскольку многие пассивы банка краткосрочны, а значительная часть банковских активов имеет более длительные сроки погашения).

Изменение структуры процентного дохода и процентных расходов.

Изменения в объемах приносящих доход активов (работающие активы), которые банк держит при расширении или сокращении общего масштаба своей деятельности.

Изменения в объемах пассивов, характеризуемые издержками процентных ставок, которые банк использует для финансирования своего приносящего доход портфеля активов при расширении или сокращении общего масштаба деятельности.

Изменения соотношений активов и пассивов, которые руководство каждого банка использует при выборе между активами и пассивами с фиксированной и переменной процентными ставками, длительными и короткими сроками погашения, а также между активами с высокой и низкой ожидаемой доходностью (например, при трансформациибольших объемов наличности в кредиты или при переходе от высокодоходных потребительских займов и кредитов под залог недвижимости, к коммерческим кредитам с низкой доходностью).

Если полученная банком величина чистой процентной маржи устраивает руководство, то для ее фиксации оно будет применять различные методы хеджирования риска изменений процентных ставок, способствуя тем самым стабилизации чистого дохода. Если процентные ставки по обязательствам банка растут быстрее, чем доход по кредитам и ценным бумагам, величина процентной маржи будет уменьшаться, что сократит прибыль. Если же процентные ставки снижаются и вызывают уменьшение дохода по кредитам и ценным бумагам быстрее, чем сокращение процентных издержек по заимствованным средствам, то чистой процентной маржи банка также снизится. В этом случае руководству необходимо будет искать пути снижения риска, чтобы сократить значительный рост издержек заимствования по сравнению с процентными доходами, что отрицательно скажется на величине чистой процентной маржи.

Коэффициенты процентной маржи могут показывать ее фактический и достаточный уровень для данного банка.

Коэффициент фактической процентной маржи (Кфпм) характеризует относительную фактическую величину процентного источника прибыли банка. Он рассчитывается следующим образом.

Вариант I

Кфпм = (Пп факт – Пу факт) : Оспд,

где Пп факт – проценты, полученные в периоде (фактически);

Пу факт – проценты, уплаченные за период (фактически);

Оспд, - средний остаток в периоде актинов, приносящих доход.

Активы, приносящие доход, - все виды кредитов юридическим и физическим лицам, банкам, вложение средств в ценные бумаги, в факторинговые и лизинговые операции, в другие предприятия.

Вариант II

Кфпм = (Пп факт – Пу факт) : ОС,

где ОС - средний остаток в периоде активов.

Активы – итог баланса банка, очищенный от регулирующих статей.

Вариант III

Кфпмс = (Пс – Пу кр) : ОС сз,

где Пс – проценты, полученные по ссудам,

Пу кр - проценты, уплаченные по кредитным ресурсам,

Оссз – средний остаток ссудной задолженности в периоде.

Аналогично рассчитывается коэффициент процентной маржи по кредитным операциям на межбанковском (валютном и рублевом) рынке, рынке ценных бумаг. ВариантIIIрасчетапредполагает выбор принципа распределения ресурсов между активными операциями банка. У крупных и средних банков это могут быть:

принцип «общего котла» ресурсов;

принцип, основанный на реструктуризации баланса с учетом ликвидности активов и востребованности пассивов (фондирование).

Коэффициент достаточной процентной маржи (Мд) показывает ее минимально необходимый для банка уровень. Расчет этого коэффициента вытекает из основного назначения маржи - покрытие издержек банка.

Мд = [(РБ – Пу – Пд) 100] : Осапд,

где РБ – расходы банка;

Пу – проценты уплаченные;

Пд – прочие доходы;

Осапд – средний остаток активов, приносящих доход.

Прочие доходы – это комиссионный доход от услуг банка некредитного характера, т.е. плата за расчетно-кассовое обслуживание, инкассацию, информационные и консультационные услуги банка, прочие услуги, возмещение клиентам почтовых, телеграфных и других расходов банка, процент и комиссия, дополученные за прошлые периоды, штрафы, пени, неустойки.

Достаточная маржа может рассчитываться на основе фактических данных за истекшие периоды и прогнозных величинна планируемый период.

Сравнение достаточной маржи, рассчитанной на основе отчетных данных, и фактически полученной маржи за этот период в целом по банковским операциям или отдельным их видам позволяет оценить управление доходом и выявить тенденции, характеризующие финансовую устойчивость банка. Тенденция падения фактической маржи, сокращения разницы между ней и достаточной маржей является тревожным сигналом (критическим фактором).

Расчет прогнозной достаточной маржи необходим, прежде всего, для формирования договорной процент ной ставки на предстоящий период. Минимально необходимый банку процент по активным операциям складывается из реальной стоимости ресурсов, достаточной маржи и поправки на ожидаемые темпы инфляции.

Сравнение коэффициента фактической маржи по отдельным активным операциям (ссудным, на рынке межбанковских кредитов и ценных бумаг) с достаточной маржей

Здравствуйте, уважаемый(ая) коллега! В сегодняшней статье речь пойдет о таком известном экономическом термине, как маржа. Многие начинающие предприниматели, а также участники закупок понятия не имеют, что это такое и как она рассчитывается. Данный термин в зависимости от того, в какой сфере он используется, имеет различные значения. Поэтому в данной статье мы рассмотрим самые распространенные виды маржи и детально остановимся на марже в торговле, т.к. именно она представляет наибольший интерес для поставщиков, участвующих в государственных и коммерческих тендерах.

1. Что такое маржа простыми словами?

Термин “маржа” чаще всего встречается в таких сферах, как торговля, биржевая торговля, страхование и банковская деятельность. В зависимости от сферы деятельности, в которой этот термин используется, он может обладать своей спецификой.

Маржа (от англ. Margin — разница, преимущество) — разница между ценами товаров, курсами ценных бумаг, процентными ставками и прочими показателями. Такая разница может выражаться, как в абсолютных величинах (например, рубль, доллар, евро), так и в процентах (%).

Простыми словами маржа в торговле — это разница между себестоимостью товара (стоимостью его изготовления или закупочной стоимостью) и его конечной (отпускной) ценой. Т.е. это некий показатель эффективности экономической деятельности конкретно взятой компании или предпринимателя.

В данном случае это относительная величина, которая выражается в % и определяется по следующей формуле:

М = П/Д * 100% ,

П — прибыль, которая определяется по формуле:

П = отпускная цена — себестоимость

Д — доход (отпускная цена).

В промышленности норма маржи составляет 20% , а в торговле – 30% .

Однако хочу отметить, что маржа в нашем и западном понимании сильно отличается. У европейских коллег она представляет собой отношение прибыли от продажи товара к его отпускной цене. У нас же для расчета используется чистая прибыль, а именно (отпускная цена — себестоимость).

2. Виды маржи

В данном разделе статьи мы с вами рассмотрим самые распространенные виды маржи. Итак, давайте начнем…

2.1 Валовая (гросс) маржа

Валовая маржа (англ. gross margin) — это процент от общего объема выручки компании, который она сохраняет после понесенных прямых расходов, связанных с производством своих товаров и услуг.

Валовая маржа рассчитывается по следующей формуле:

ВМ = (ВП/ ОП) *100% ,

ВП — валовая прибыль, которая определяется как:

ВП = ОП — СС

ОП — объем продаж (выручка);
СС — себестоимость проданных товаров;

Таким образом, чем выше у компании показатель ВМ, тем больше средств сохраняет компания на каждый рубль продаж для обслуживания прочих своих расходов и обязательств.

Отношение ВМ к сумме выручки от реализации товара называется коэффициентом валовой маржи.

2.2 Маржа прибыли

Существует еще одно понятие, которое аналогично валовой марже. Это понятие — маржа прибыли . Этот показатель определяет рентабельность продаж, т.е. долю прибыли в общем объеме выручки компании.

2.3 Вариационная маржа

Вариационная маржа — сумма, уплачиваемая/получаемая банком или участником торгов на бирже в связи с изменением денежного обязательства по одной позиции в результате её корректировки по рынку.

Данный термин используется в биржевой деятельности. Вообще для биржевиков существует масса калькуляторов для расчета маржи. Вы без труда их найдете в интернете по данному поисковому запросу.

2.4 Чистая процентная маржа (банковская процентная маржа)

Чистая процентная маржа — один из ключевых показателей оценки эффективности банковской деятельности. ЧПМ определяется как отношение разницы между процентными (комиссионными) доходами и процентными (комиссионными) расходами к активам финансовой организации.

Формула для расчета чистой процентной маржи выглядит следующим образом:

ЧПМ = (ДП — РП)/АД ,

ДП — процентные (комиссионные) доходы;
РП — процентные (комиссионные) расходы;
АД — активы, приносящие доход.

Как правило, показатели ЧПМ финансовых учреждений можно найти в открытых источниках. Этот показатель очень важен для оценки устойчивости финансовой организации при открытии в ней счета.

2.5 Гарантийная маржа

Гарантийная маржа — это разница между стоимостью залога и величиной выданного кредита.

2.6 Кредитная маржа

Кредитная маржа — разница между оценочной стоимостью товара и размером кредита (займа), выданного финансовой организацией для покупки этого товара.

2.7 Банковская маржа

Банковская маржа (bank margin) — это разница между ставками кредитного и депозитного процента, кредитными ставками для отдельных заемщиков, либо процентными ставками по активным и пассивным операциям.

На показатель БМ оказывают влияние сроки выдаваемых кредитов, сроки хранения депозитов (вкладов), а также проценты по этим кредитам или депозитам.

2.8 Фронт и бэк маржа

Эти два термина следует рассматривать вместе, т.к. они связаны между собой,

Фронт маржа – это прибыль с наценки, а бэк маржа – это прибыль, полученная компанией от скидок, акций и бонусов.

3. Маржа и прибыль: в чем разница?

Некоторые специалисты склоняются к тому, что маржа и прибыль являются равнозначными понятиями. Однако на практике эти понятия отличаются друг от друга.

Маржа — это разница между показателями, а прибыль — конечный финансовый результат. Формула расчёта прибыли приведена ниже:

Прибыль = В – СП – КИ – УЗ – ПУ + ПП – ВР + ВД – ПР + ПД

В — выручка;
СП — себестоимость продукции;
КИ — коммерческие издержки;
УЗ — управленческие затраты;
ПУ — проценты уплаченные;
ПП — проценты полученные;
ВР — внереализованные расходы;
ВД — внереализованные доходы;
ПР — прочие расходы;
ПД — прочие доходы.

После этого на полученное значение начисляется налог на прибыль. И после вычета этого налога получается — чистая прибыль .

Подводя итог всему вышесказанному можно сказать, что при расчете маржи учитывается только один тип издержек — переменные затраты, которые закладываются в себестоимость производства продукции. А при расчете прибыли учитываются все расходы и доходы, которые несет компания при производстве своей продукции (или оказании услуг).

4. Чем отличается маржа от наценки?

Очень часто маржу ошибочно путают с торговой наценкой. Наценка — отношение прибыли от продажи товара к его себестоимости. Для того чтобы у вас больше не возникало путаницы, запомните одно простое правило:

Маржа это отношение прибыли к цене, а наценка это отношение прибыли к себестоимости.

Давайте на конкретном примере попробуем определить разницу.

Предположим, вы приобрели товар за 1000 рублей, а продали его за 1500 рублей. Т.е. размер наценки в нашем случае составил:

Н = (1500-1000)/1000 * 100% = 50%

Теперь давайте определим размер маржи:

М = (1500-1000)/1500 * 100% = 33,3%

Соотношение между показателями маржи и наценки для наглядности приведено в таблице ниже:

Важный момент: Торговая наценка очень часто бывает больше 100% (200, 300, 500 и даже 1000%), а вот маржа не может превышать 100%.

Для того чтобы лучше понять разницу между двумя этими понятиями, предлагаю вам посмотреть небольшое видео:

5. Заключение

Как вы уже смогли понять, маржа это аналитический инструмент для оценки эффективности компании (за исключением биржевой торговли). И прежде чем наращивать производство, выводить на рынок новый товар или услугу необходимо оценить начальное значение маржи. Если вы увеличиваете отпускную стоимость товара, а размер маржи при этом не увеличивается, то это говорит лишь о том, что размер издержек на его производство также растет. И при такой динамике существует риск оказаться в убытке.

На этом, пожалуй, все. Надеюсь, что теперь вы имеете необходимое представление о том, что такое маржа и каким образом она рассчитывается.

P.S.: Если после изучения вышеизложенного материала у вас остались вопросы, то задавайте их в комментариях к этой статье. Обязательно ставьте лайки и делитесь ссылками на статью со своими друзьями и коллегами в социальных сетях.