Структурные продукты: Как заработать, не рискуя своим капиталом. Структурный продукт
Структурные продукты (СП) – это инвестиционная стратегия, с возможностями выбора различных инвестиционных инструментов, срока инвестирования и уровнем риска, где клиент (инвестор) ставит на рост или на падение (все очень просто). Существует возможность инвестировать без риска (для людей желающих торговать на фондовом рынке, но не желающих сталкиваться с рисками – нулевой риск).
Это комбинация нескольких стандартных инструментов фондового рынка, таких как (акции, фьючерсы, депозиты и облигации, либо опционы). Их комбинируют в определенные пропорции и из этого получается производный инструмент (структурный продукт) в котором уже заранее известны параметры доходности и риски, на которые идет человек, вкладываясь в структурный продукт.
Как же это работает?
Варианты вложения средств, открывающиеся инвестору на фондовом рынке по истине велики. Не специалисту принять рациональное решение в этих условиях достаточно трудно. Структурные продукты ограничивают ваши инвестиционные возможности до всего трех параметров, которые нужно выбрать. Ограничение возможностей позволяет принять правильное инвестиционное решение.
В структурных продуктах можно самостоятельно принять рациональное решение, куда же инвестировать, чтобы получить прибыль. Т.е. ограничение возможностей в данном случае позволяет вам принять рациональное решение и заработать.
Покупка структурных продуктов
Вы выбираете параметры структурного продукта :
Направление движения рынка (базового актива)
- уровень желаемого риска
- дату исполнения (дату экспирации) Структурного продукта.
Специалисты компании :
Формируют структурный продукт по выбранным вами параметрам.
- зачисляют структурный продукт вам на счет и списывают денежные средства за покупку продукта.
Вы как инвестор выбираете некие параметры, по которым готовы инвестировать .
1) Вы должны определиться с движением рынка (вырастит цена на актив или упадет), в принципе, когда вы инвестируете на фондовый рынок вы делаете тоже самое.
2) Определиться с уровнем желаемого риска , на который вы готовы идти (при инвестировании в структурные продукты у вас есть выбор, какой может быть риск, вы можете выбрать уровень 0%, 1%, 10%, 20% - любой уровень риска можно сделать в структурном продукте). Чем меньше уровень риска, тем меньше потенциальная доходность.
3) Определиться с датой исполнения структурного продукта (дата экспирации) . В отличие от прямого инвестирования, где вы сами принимаете решение, когда продавать активы, у структурных продуктов есть точная дата экспирации, т.е. когда продукт исполниться и вы получите деньги обратно без прибыли (при выборе 0% риска), если направление движения рынка не совпало с вашим ожиданием и получите деньги обратно с прибылью, если направление движения рынка совпало с вашим ожиданием.
Действия компании по предоставлению услуги «Структурные продукты»
Кампания, ориентируясь на параметры структурных продуктов, которые вы желаете, формирует вам данный структурный продукт с этими выбранными параметрами и зачисляет его на ваш брокерский счет. В этот момент структурный продукт вычисляется, а денежные средства под структурный продукт списываются с вашего брокерского счета.
После того как наступает дата исполнения структурного продукта (дата экспирации), происходит обратный процесс – на брокерский счет зачисляются денежные средства с прибылью или убытком (без прибыли при выборе 0% риска, возвращаются те средства, которые вы вложили).
Структурные продукты (СП)
Примеры Структурных Продуктов (инвестирование на 3 месяца)
Структурные продукты без риска (более развернуто)
Пример №1
СП на Индекс «РТС» без рисков
Выбор (пример):
Сценарий 1:
Прогноз оправдался , к 17 декабря 2012 года индекс РТС вырос на 20%. Инвестор возвращает 1 062 000 руб. 100% от вложенных средств, а также 6,2% от роста индекса РТС (31% (к/у) от роста индекса РТС на 20%). Прибыль составила 62 000 руб.
Сценарий 2:
Прогноз не оправдался , к 17 декабря 2012 года значение индекса РТС оказалось ниже значения на дату заключения договора. Инвестор возвращает 100% вложенных средств 1 000 000 руб.
(график РТС)
Разберем подробнее
Чтобы было это более понятно, разберем конкретный структурный продукт на примере.
В данном примере представлен структурный продукт на индекс РТС без риска. Что мы тут видим – базовый актив индекса РТС, защита капитала 100%, коэффициент участия: 31% и.т.д.
Что же такое коэффициент участия – это процент прибыли, которую вы получите в случае движения актива в вашу сторону. Как он считается? Берем 100% движения актива и помножаем на коэффициент участия, т.е. в данном случае мы получим 31% от доходности по инструменту.
Сценарий №1: прогноз оправдался, как это считается - 31% от 20%, получится 20% роста умножаем на 0,31 получаем 6,2% дохода. 6,2% от 1000 000 руб. получится (прибыль составит) 62 000 руб. итого 1 062 000 руб.
Сценарий №2: прогноз не оправдался и к исполнению срока по продукту индекс РТС упал, соответственно вы возвращаете себе 100% вложенных средств, т.е. 1 000 000 руб.
Какие же мы тут видим плюсы и минусы: плюсы следующие, что если ваш прогноз не оправдался, то вы вернули обратно полностью денежные средства, которые вкладывали. Если ваш прогноз оправдался, то вы получили доходность меньше чем при прямом инвестировании в фондовый рынок, но за счет этого ваши убытки были компенсированы, в случае если прогноз не оправдался.
Пример №2
Если сложно предсказать весь индекс, то можно вкладываться в структурный продукт на конкретную акцию, например, «Газпром».
СП на «Газпром» без риска
Выбор (пример):
Выбран структурный продукт (СП) на рост акций «Газпрома».
В продукт инвестирован 1 000 000 рублей.
Сценарий 1:
Прогноз оправдался , к 14 декабря 2012 года акции Газпрома выросли на 20%. Инвестор возвращает 1 052 000 р. 100% от вложенных средств, а также 5,2% от роста акций Газпрома (26% (к/у) от роста акций Газпрома на 20%).
Сценарий 2:
Прогноз не оправдался , к 14 декабря 2012 года стоимость акций Газпрома оказалось ниже стоимости на дату заключения договора. Инвестор возвращает 100% вложенных средств 1 000 000 рублей.
(график Газпром)
Разберем подробнее
То же самое, есть базовый актив «Газпром», есть защита капитала 100% (риск нулевой), коэффициент участия 26%. Вкладываем 1 000 000 руб. и два варианта развития событий.
Если он вырос на 20%, то вы получаете 1052 000 руб. Т.е. 5,2% от роста активов, плюс 100% вложенных средств. Или 20% помножить на 0,26 (это коэффициент участия) получим 5,2%.
Если прогноз не оправдался, вы возвращаете в конце срока действия структурного продукта 100% от вложенных средств.
Пример № 3
СП Доллар/Рубль без риска
Выбор (пример):
Выбран структурный продукт (СП) на рост курса Доллара к Рублю.
В продукт инвестирован 1 000 000 руб.
Сценарий 1:
Прогноз оправдался , к 17 декабря 2012 года курс Доллара к Рублю вырос на 20%. Инвестор возвращает 1 120 000 р. 100% от вложенных средств, а также 12% от роста курса Доллара к Рублю (60% (к/у) от роста курса Доллара к Рублю на 20%).
Сценарий 2:
Прогноз не оправдался , к 17 декабря 2012 года курс Доллара к Рублю оказалось ниже курса на дату заключения договора. Инвестор возвращает 100% вложенных средств 1 миллион рублей.
(график Доллар/Рубль)
Разберем подробнее
Схема расчета аналогична двум предыдущим.
В чем тут плюсы и минусы, индексы и акции имеют больше движение в отличие от движения доллар/рубль, т.е. 20% падения или роста индекса за 3-и месяца, действительно существует и реально, достаточно посмотреть графики движения ценных бумаг, или индексов (такое движение достаточно часто происходит).
В валюте сложнее, движения на 20% редкий случай. Например, в случае доллара, если брать 30 руб. курс доллара к рублю, то увеличение доллара до 33 руб. либо падение до 27 руб. – это достаточно значимое событие, и оно происходит реже. Но зато есть плюс в большем коэффициенте участия при том же уровне риска, т.е. в данном случае при 0% риска, на рост 60%, а на падение 110%.
Коэффициент участия на падение 110% в данном случае - это значит, что если бы мы вложились в структурный продукт с таким коэффициентом участия и наш прогноз оправдался, то мы бы получили доходы больше чем при прямом инвестировании. Такой коэффициент участия не случаен, это происходит от того, что большинство людей на рынке не верит в падение, поэтому доходность больше. Но за счет этого, если вы считаете по-другому, вы можете заработать, при этом, если ваш прогноз не оправдается, вы, ни чего не потеряете.
Пример №4
Если коэффициенты участия не нравится – что делать?
Надо понимать, что коэффициенты участия ограничивают вашу доходность, но за счет этого полностью убирают риск. Если вы идете, на какой-то риск заранее известный, вы получаете большую доходность.
Пример: с риском 3%
Структурный продукт на индекс «РТС»
Выбор (пример):
Выбран структурный продукт (СП) на рост индекса РТС.
В продукт инвестирован 1 000 000 руб.
Сценарий 1:
Прогноз оправдался , к 17 декабря 2012 года индекс РТС вырос на 20%. Инвестор возвращает 1 118 000 руб. 100% от вложенных средств, а также 11,8% от роста индекса РТС (59% (к/у) от роста индекса РТС на 20%).
Сценарий 2:
Прогноз не оправдался , к 17 декабря 2012 года значение индекса РТС оказалось ниже значения на дату заключения договора. В худшем сценарии инвестор возвращает 97% вложенных средств, 970 000 руб. Точное значение рассчитывается по формулам указанным в спецификации продукта.
(график «РТС»)
Разберем подробнее
Индекс РТС с риском 3%.
Если не оправдалось, то вы получаете убыток в 30 000 руб., если оправдалось, вы получаете в 59% доходности (коэффициент участия). Опять же эти коэффициенты участия, которые были на дату исполнения в декабре 2012 года. Сейчас, текущие коэффициенты участия могут быть больше.
Мы имеем вероятность возможности потери денежных средств, но за счет этого увеличиваем нашу потенциальную доходность. Опять же мы можем здесь играть следующими вещами, т.е. уровнем риска в процентах – за счет этого увеличивать доходность, либо сроком инвестирования за счет этого тоже увеличивается доходность. Т.е. мы здесь играем с неопределенностью и чем выше неопределенность берем на себя, тем выше доходность мы получаем.
Структурные продукты
Есть вариант купить два структурных продукта в обе стороны. На что тут расчет? Индекс все равно пойдет в ту или иную сторону (например, с нулевым риском). Один соответственно будет точно убыточным, а второй будет точно прибыльный и вы получите 50% от направления движения рынка. Это интересно, потому что вы одновременно избегаете риска и получаете доходность. Индекс РТС реально к декабрю может и на 20% и на 30% упасть, или вырасти, и вы получите без риска доходность уже больше чем банковский депозит.
Структурные продукты в соответствии с законодательством предлагают не многие брокеры, способные сформировать производный финансовый инструмент и продать клиентам. Тут важно позаботиться о том кто вам его продает. Одним из наиболее надежных брокеров действующий с 1993 года, прошедший через два масштабных кризиса 1998 года и 2008 года, который развивается и является надежными поставщиком услуги, можно посмотреть по ссылке, справа от статьи.
Что такое коэффициент участия (к/у)?
Например, коэффициент участия в 50% означает следующее – допустим, вы ставите 1 000 000 руб. на падение индекса РТС, коэффициент участия составляет 50% к дате экспирации. Индекс РТС упал на 20%, вы получите 50% от этого падения, т.е. 10% от доходности, если же индекс РТС вырос, и ваш прогноз не оправдался, то вы получаете деньги обратно (при выбранном уровне риска 0%). От 1 000 000 руб. при том, что вы угадали движение рынка, получите 100 000 руб., если не угадали, вернете свои деньги 1 000 000 руб. Подробнее указанно в примерах выше.
До какой даты продается СП (например, на сентябрь/декабрь)?
В принципе они продаются до любой даты, т.е. можно даже за неделю до экспирации купить структурный продукт и он будет длиться всего неделю (если хотите, можете сделать себе СП и на 5 дней). Тут подвох в том, произойдет ли за неделю какое-то существенное сдвижение выбранного актива. К тому же чем ближе дата экспирации СП, тем выше определенность на фондовом рынке и тем получается ниже коэффициент участия, вы можете проиграть в доходности (к/у постоянно меняется - раз в неделю).
В своей основе структурированные продукты используют довольно простую идею, которая состоит в следующем. Предположим, что мы нашли банк, который дает нам 10% годовых в рублях. Значит, с одного миллиона рублей получается чистый доход в 100 тысяч — вкладывая эти деньги в более рисковые инвестиционные продукты, инвестор рискует только своей прибылью, тогда как основной депозит оказывается нетронутым. Правда, при таком подходе нужно учитывать инфляцию, поскольку сумма в рублях по истечении года утратит часть своей покупательной способности.
Следовательно, при инвестировании в структурные продукты денежные средства клиента разделяются на две составные части, одна из которых как правило заметно больше другой. Первая, большая часть, вкладывается в инструменты с фиксированной доходностью, такие как банковские депозиты, облигации, векселя или сберегательные сертификаты; в качестве рисковой части с повышенной доходностью могут выступать акции, паи биржевых фондов, фьючерсы или даже активы, не связанные с финансами (ставки на политические события — например, актуальная ситуация с Грецией).
Здесь возможны четыре ситуации. Первая ситуация полной защиты капитала рассмотрена выше и отображена на рисунке слева. В ней вся прибыль (размером с оранжевую зону) будет вложена в рисковые активы, которые при благоприятном исходе могут дать доход в 2-3 раза выше стандартного роста депозита. Т.е. превратятся в светло-коричневую зону. При неблагоприятном результате размер вклада остается неизменным.
Во второй ситуации инвестор может повести себя более рискованно, выделив на агрессивные активы часть вклада больше банковской прибыли (т.е. в нашем исходном примере больше 10%) в обмен на потенциальное увеличение дохода. Как правило это происходит в том случае, когда инвестор по каким-либо причинам уверен в будущем изменении актива в нужном ему направлении. На рисунке справа показана ситуация, когда инвестор готов потерять до 10% вложенных средств, выделяя на рискованные активы 20% первоначального вклада — защита капитала при этом составляет 90%. Благоприятный исход здесь в два раза удваивает потенциальную прибыль по сравнению с левым рисунком, неблагоприятный оставляет от 1 млн. рублей 900 тысяч.
Следовательно по потенциальной доходности структурные продукты являют компромисс консервативных и более агрессивных вложений:
Есть и третья ситуация, когда некоторые банки инвестируют в рискованные активы только часть гарантированной прибыли, что позволяет говорить о структурном продукте уже как об инструменте с гарантированной доходностью. Т.е. формальную прибыль в рублях инвестор получит при любом исходе рисковой части портфеля — хотя в неблагоприятном случае она будет меньше инфляции. Частично данное условие связано и со ст. 834 Гражданского кодекса Российской Федерации, которая предусматривает обязательную выплату процентов на сумму вклада — некоторые банки предпочитают ведение структурных продуктов на правах банковского депозита. Так что вопрос о том, подлежит ли ваш структурный продукт защите от АСВ, лучше уточнять у конкретного банка. Общее положение говорит лишь о том, что физические лица (по сравнению с юридическими) при банкротстве банка будут обладать преимущественным требованием на возврат.
Однако кроме описанных вариантов встречаются также те, где размер убытка клиента может быть потенциально равен внесенному вкладу. Это — самый опасный тип. Например, это могут барьерные структурные продукты. Скажем, клиент инвестирует в пул акций и получает прибыль при условии, что ни одна из них не упадет ниже прописанной величины, скажем 30% от последнего максимума. Пробитие этого барьера ведет к убыткам, пропорциональным величине падения. Или же это может быть не отдельная акция, а целый индекс акций — скажем, вы делаете ставку на то, что индекс европейских акций не упадет ниже заданной в продукте величины. Или даже вы можете поставить на то, что актив не превысит определенную величину, либо останется в рамках определенного интервала. Иначе говоря, вы приходите в чистое финансовое казино.
Коэффициент участия
Выражается коэффициент либо в числах, либо в процентах. Из формулы следует, что чем больше коэффициент, тем больше прибыль — но тем больше и риск. В случае КУ > 1 речь как правило идет о продуктах с применением кредитного плеча (например фьючерсы).
Структурированные продукты компаний
От теории можно перейти к практике и посмотреть, какие компании и на каких условиях предлагают подобные продукты инвесторам (в данный момент). Вот небольшая таблица
из которой видно, что из банков наилучшее предложение в плане минимального порога входа на данный момент имеет компания БКС.
Структурные ноты
Структурные ноты можно считать разновидностью структурных продуктов, поскольку суть предложения сохраняется неизменной — разделение капитала на базовый и рисковый актив. Как финансовый инструмент инвестора ноты появились в конце 1960-х годов в США — и условным отличием нот от рассмотренных выше продуктов можно считать высокий порог входа и преимущественно банковский сектор предложения данной услуги. При этом могут быть сюрпризы — так, вкладчики банка Траст потеряли свои деньги, когда поддавшись уговорам сотрудников решили перевести свои средства из депозитов в ноты. Подробнее об этом .
Чем опасен структурный продукт
К достоинствам структурированных продуктов относится возможность получить потенциальный доход в 2-3 выше банковского депозита, сохраняя свой капитал под защитой и рискуя лишь не получить прибыль (однако остается риск банкротства эмитента). Структурные продукты предлагаются многими банками и компаниями, среди которых встречаются и предложения с относительно низким порогом входа. Однако необходимо помнить следующие вещи:
инвестирование может быть доступно только в рублях;
сроки, на которые предлагаются продукты (обычно не более трех лет) делают вероятность дохода близкой к подбросу монетки;
услуги управляющих компаний платны, хотя часто зашиты в продукт;
на структурный продукт отсутствует право собственности, т.е. все активы оформляются на управляющую компанию и в случае банкротства с возвратом капитала возникают проблемы
Сегодня предлагаю рассмотреть еще один финансовый инструмент для получения пассивного дохода – инвестиции в структурные продукты банков и управляющих компаний. В этой статье я расскажу о том, что такое структурные продукты, каких видов они бывают, каковы основные плюсы и минусы инвестирования в этот инструмент. Обо всем по порядку…
Что такое структурные продукты?
Прежде всего, рассмотрим, что представляет из себя этот инвестиционный актив, в чем его основная суть, кто его предлагает и для каких целей он был создан.
Структурный продукт – это пакет из двух и более финансовых инструментов, своего рода , состоящий из нескольких активов в определенной пропорции, который инвестор приобретает одновременно именно в таком соотношении. В структурные продукты могут входить самые разные финансовые активы, как правило, это:
– Спекуляции на мировых рынках (например, );
– Опционы и фьючерсы;
– И т.д.
Обычно структурный продукт создается путем сочетания менее рискового финансового актива с более рисковым, причем, в менее рисковый актив вкладывается большая доля средств, а в более рисковый – меньшая.
Примеры наиболее популярных структурных продуктов:
– банковские вклады и акции;
– акции высоконадежных и вновь созданных компаний;
– облигации и опционы;
– банковские вклады и накопительное страхование;
– акции, облигации и банковские вклады;
– и т.д.
Суть структурных продуктов заключается в снижении инвестиционных рисков и подстраховке инвестора от потери капитала. Соотношение активов, входящих в пакет, обычно подбирается таким образом, чтобы доходность безрисковой части покрывала возможные потери рисковой части вложений.
Рассмотрим простой пример. Структурный продукт состоит на 90% из банковского вклада под 10% годовых и на 10% из пакета акций вновь созданных компаний с прогнозируемой доходностью 300% годовых. Инвестор приобретает этот продукт, после чего возможны разные варианты исхода событий:
Причем, в данном случае я расположил их по мере возрастания уровня риска.
Структурные продукты банков наименее рисковые, но и наименее доходные. Как правило, их доходность при удачном стечении обстоятельств может оказаться немного более доходности депозитов (в 1,5-2 раза). Подобные инвестиционные пакеты услуг КУА уже выглядят более привлекательно с точки зрения потенциального заработка, но и рисков тут уже больше. Хотя в КУА можно найти структурные продукты на “любой вкус” инвестора: как для консервативных, так и для более рисковых владельцев капитала. Портфельные инвестиции через дилинговые центры можно назвать наиболее рисковыми, как и в принципе любое сотрудничество с ними. Здесь в структурный продукт вообще не входят инструменты с надежностью близкой к 100%, например, банковские вклады, а пакет формируется, скажем из рисковых и сверхрисковых активов (к примеру, валютная пара и опцион).
Покупка структурного продукта должна сопровождаться подписанием договора между компанией (банком) и инвестором, в котором бы четко оговаривалась сумма и срок инвестиций, перечень и доля активов, входящих в продукт, уровень ограничения риска (при наличии) и все другие важные моменты, связанные с передачей средств, управлением ими и возвратом вместе с полученной прибылью или без таковой.
Виды структурных продуктов.
Все пакетные инвестиционные предложения можно условно разделить на 2 вида по степени риска:
1. Безрисковые структурные продукты – пакеты, гарантирующие возврат 100% вложенного капитала (как в рассмотренном выше примере). Приобретая такой продукт, инвестор рискует только тем, что если он не заработает прибыль, а только вернет вложения, то они к тому времени в определенной степени обесценятся ввиду инфляционных процессов. Этим небольшим риском он платит за возможность получить определенную прибыль в том случае, если каждый актив в продукте сработает так, как планировалось.
2. Структурные продукты с ограниченным уровнем риска . Доли разных финансовых активов в таком продукте распределены таким образом, чтобы максимально допустимый уровень убытка был зафиксирован. Приобретая такой продукт, инвестор рискует потерять, но не весь капитал, а его установленную долю. Зато и заработать, если каждый из активов даст запланированный доход, он может существенно больше.
Таким образом, каждый инвестор вправе сам подобрать себе структурный продукт, ориентируясь на установленный уровень риска и прогнозируемую доходность.
Теперь рассмотрим основные преимущества и недостатки структурных продуктов, представленных сегодня на отечественных рынках.
Структурные продукты: преимущества.
Оставайтесь на , следите за обновлениями, изучайте множество других способов инвестирования и заработка и повышайте свою финансовую грамотность. До встречи в новых публикациях!
Alpari: Здравствуйте!. Если цена базового актива на момент экспирации будет выше прогнозной цены (141 USD), то доходность структурированного будет выше ожидаемой доходности при цене 141 USD. Если цена базового актива на момент экспирации будет ниже прогнозной цены (141 USD), то доходность структурированного будет ниже ожидаемой доходности при цене 141 USD.
KN: Добрый день! Подскажите, пожалуйста, такой вопрос. В описании структурированного продукта указывается, например, на: "Ожидаемая доходность рассчитана при условии 90% защиты капитала и цены базового актива на момент экспирации, равной 141 USD". Если цена базового актива на момент экспирации будет 140 долларов, то вообще никакого дохода структурированный продукт не принесет?? Вернется только то, что было в части защиты капитала? Или же доход будет, но в пропорционально меньшем размере?
Альпари: Здравствуйте! "Ожидаемый доход в год" - это рассчитываемая доходность в годовых. Срок инвестирования - это дата экспирации, когда заканчивается срок действия продукта.
Javen Formulaone: Здравствуйте! Как понять строки "Ожидаемый доход в год" и "Срок инвестирования до"? Держать сделку год, войти в сделку до 19.01.2018? Или выйти из сделки до 19.01.2018? Тогда получается дата покупки продукта не имеет значения?
Альпари: Здравствуйте! Вы можете сообщить о Вашем желании сформировать аналогичную идею в рублях Вашему менеджеру или написать на invest@сайт, специалисты рассмотрят Вашу заявку.
Vladimir: Здравствуйте. У вас представлены продукты только в долларах. А где номинация в рублях?
Альпари: Здравствуйте! Вы можете создать свой структурированный продукт при помощи нашего конструктора https://сайт/ru/investor/structured_products/structured_product_builder/, срок инвестирования будет указан автоматически.
Andrii Khlopotnikov: Здравствуйте, прошу подсказать как установить срок экспирации на более длительный срок. К примеру на 5 лет
Альпари: Здравствуйте! 27 октября 2017 года инвестиционный портфель CryptA Capital прекратил свою работу. Токены были погашены автоматически, а средства перечислены на лицевой счет. Ссылка на новость https://сайт/ru/company/news/4907_17102017/
Максим Максим: подскажите, куда делся раздел про инвестиции в криптовалюту? положил туда деньги, не могу найти раздел теперь
Альпари: Да. Прибыль Вы сможете увидеть по продукту только на момент экспирации. Следить за ценой базового актива можно в интернете, популярностью у инвесторов пользуется investing.com.
Derrick Watson: Спасибо. Еще подскажите плз каков будет доход при возникновении такой ситуации - цена акций базового продукта прошла ожидаемую отметку и откатилась ниже.(это при прогнозах роста цены акций) и на момент экспирации продукта находится ниже ожидаемой. Доход будет рассчитан по текущей цене на момент экспирации?
Альпари: Здравствуйте! Гарантии по доходности отсутствуют, но имеется защита средств, соответствующая уровню защиты капитала. Прогнозы по доходности пересматриваются на постоянной основе в зависимости от изменения рыночной конъюнктуры. Ожидаемый доход представляет собой ожидаемую доходность в годовых от инвестирования в структурированный продукт. Фактическая доходность по продукту может не совпадать с ожидаемой и быть отрицательной.
Альпари: Здравствуйте! Риски есть всегда. Плюсом является защита капитала, приемлемая комиссия 2 % от суммы экспирации и удобство, не нужно нигде дополнительно регистрироваться.
Derrick Watson: Наблюдал за продуктом "Китай всегда на связи".Наблюдал с момента когда там было 179% прибыли и можно было инвестировать до сентября месяца.Потом стало 241% тоже до сентября. Сейчас вижу упало до 95% и дату продлили до декабря.Тоесть первые прогнозы не подтвердились? И поясните плз "ожидаемый доход" это возможность дохода от 0 до ожидаемого в год? без всяких гарантий? Спасибо.
Сергей Верховный: Если я получу 10% годовых, а ожидаемый доход 117% (Pfizer), то ваши аналитики за это ответственности не несут? В чём плюс покупки у вас, если я могу просто купить акции этих компаний сам через приложение?
Альпари: Компания Альпари приняла решение о закрытии сервиса "Инвестиционные фонды" 31 марта 2017 года. Инвестиционные фонды создавались как консервативный инструмент для инвесторов. На протяжении длительного периода времени спрос на сервис постепенно снижался в пользу более высокодоходных, но и более рискованных продуктов компании. Закрытие сервиса Инвестиционных фондов позволит перераспределить усилия Компании для дальнейшего развития тех сервисов, которые в наибольшей мере отвечают запросам наших клиентов, и предоставления наилучших условий на рынке.
Альпари: Здравствуйте! Деньги Вы можете забрать и на следующий день при досрочном погашении. Но хотим предупредить, что при таком действии, скорее всего, Вы получите убыток.
Вова Волощенко: инвестирование в инвестиционные фонды куда делось?
Вова Волощенко: Так же интересно куда делось инвестирование в недвижимость валюту и прочее? Целый раздел пропал.
Вова Волощенко: Привет,заметил что вылаживают часто неправильный цифры и потом их меняют.
Сердар Исмаилов: Здравствуйте! Подскажите после инвестиций в любой и структурированных продуктов, когда можно будет обналичить свои деньги.
Альпари: Здравствуйте! Минимальная сумма указана в описании каждого продукта и зависит от уровня защиты капитала. Вы можете создать свой структурированный продукт при помощи конструктора http://www.alpari.ru/ru/investor/structured_products/structured_product_builder/, если конструктор позволит создать этот продукт с указанной Вами суммой.
Александра Савина(Лебедева): Здравствуйте! А могу ли я инвестировать во все продукты но скажем по 100$?
Андрей Nester: Спасибо
Альпари: Здравствуйте! Комиссия компании составляет 2% от суммы экспирации на момент экспирации продукта.
Андрей Nester: Здравствуйте! А какова комиссия при инвестировании в структурные продукты?
Альпари: Здравствуйте! Конечно, можете. Свяжитесь с нашими специалистами в рабочее время, мы расскажем подробнее)
Жахонгир Муратов: А могу ли я тоже вложить в ПАММ счёта с Узбекистана
Андрей Лопатин: Проект есть. Только инвестора нет. При правильном использовании средств и разумным руководстве очень выгодный проект
Виктор Ведибеда: Спасибо за ответ. Интересно, по думаю
Альпари: Здравствуйте! Мы не занимаемся доверительным управлением. Одним из вариантов консервативных инвестиций могут выступить золотые монеты, которые мы начали предоставлять для покупки.
Виктор Ведибеда: Здравствуйте! Предлагаю инвестиционную идею для ленивых,кто не хочет нервничать, называется "Депозит"- отдаем деньги вашим аналитикам и специалистам, которые их грамотно используют во всех ваших продуктах, ну и инвесторам % хотя бы превышающий депозит банка.
Ivan Klykov: Что-то давно не было новых инвестиционных идей! куда сейчас лучше вкладывать с горизонтом 1 год?
Александр Соловьев: А возможно ли получить более подробный отчет по прошлым годам? То есть сколько идей прогорело, или сколько процентов годовых ожидалось для конкретной идеи, а сколько получилось? Отчеты, которые прикреплены выше, не очень информативны. Если есть какие-либо подробные отчеты, пришлите пожалуйста на почту [email protected]
Артем Лексиков: А есть архив по этому году? А то там уже прилично продуктов закрылось
Альпари: Здравствуйте! Это вся доступная информация, представленная нашими аналитиками за прошедшие годы.
Виктор Ведибеда: А что все результаты прошлых идей только положительные? Отрицательных нет? Или они не опубликованы?
Артем Минасян: В 2013 году, как я вижу из PDF-ки, были и отрицательные результаты (-3, -5, -10% за период инвестирования). За 2014 и 2015 почему-то не опубликованы.
Сергей Рой: [email protected] Добрый день, пришлите пожалйста тоже архив
Альпари: Здравствуйте, к сожалению это вся информация, предоставляемая нами по результатам за прошлые года.
Альпари: Здравствуйте, теперь все результаты доступны прямо на странице, сразу под списком инвест. идей.
Мария Калякина: Результаты прошлых инвестиционных идей, можно найти в архивах чуть выше на странице!) успешных инвестиций!
Елена Фетищева: Здравствуйте, можно тоже архив по результатам инвестиций [email protected]
Bogdan Smirnov: И мне пришлите на почту [email protected]
Сигорский Дмитрий: Добрый день, пришлите пожалуйста тоже архив [email protected]
Сергей Вохмянин: будьте добры прислать результаты предыдущих инвестрешений на почту: [email protected] Может быть просто выложить их в свободном доступе на данном сайте?
Николай Петров: Добрый день, пришлите пожалуйста тоже архив [email protected]
Roman Borissov: Добрый день, пришлите пожалйста тоже архив [email protected]
Svetaslau Yuntsevich: отправьте пожалуйста архив. спасибо. [email protected]
Shurik Romanov: И мне пожалуйста, пришлите архив на почту. Спасибо:) [email protected]
Иван Кочанов: И мне пришлите архив пожалуйста на [email protected]
Рафаил Касымов: Мне тоже архив тоже пришлите, пожалуйста. [email protected]
Виталий Боговец: Архив мне пожалуйста. [email protected]
Мария Калякина: И вы тоже, проверяйте почту)
Мария Калякина: отправила
Мария Калякина: Защита капитала, которую выбирает клиент - это процент от первоначальных инвестиций, который вернется к клиенту в самом худшем случае. (т.е., если выбранное клиентом направление актива себя не оправдало). В справке есть информация: http://www.alpari.ru/ru/faq/structured_products/price_not_reach_level/ грубо говоря, это та часть инвестиций, которую Вы защищаете) архив инвестиционных идей на почту отправила.
Мария Калякина: отправила
Ежовые Руковицы: Тоже бы хотелось увидеть архив с результатами. [email protected]
Александр Венгилевский: Отправьте мне тоже пожалуйста архив по результатам за прошлый год [email protected]
Булат Суфьянов: И мне отправьте пожалуйста архив по результатам. bulatsi95(собака)yandex.ru
Adam Goldfinger: Здравствуйте. Буду рад архиву по результатам. geekme69(собака)gmail.com Еще не понятно, что за за защита капитала? Как она работает и на чем основывается? Спасибо.
Александр Майстренко: Мария,подскажите пожалуйста кто выступает гарантом сохранности денежных средств если компанию в которую вложился клиент обанкротилась?
Artak Ghazaryan: artak1152(собачка)mail.ru
Мария Калякина: ловите)
Мария Калякина: Напишите почту
Петр Иванов: Мария, и мне, будьте добры прислать результаты предыдущих инвестрешений на почту: 4029(мыло)compmail.ru
Maria Kalyakina: Действительно, 100% защиты никто не даст, т.к. существует еще комиссия за предоставленные услуги (2%), об этом сказано внизу страницы. Так что объективно, самая высокая защита капитала, которую мы можем предоставить - 98%
Artak Ghazaryan: И мне отправьте пожалуйста архив по результатам.
Дмитрий Коваленко: Я тоже бы хотел получить презентацию по результатам инвестиционных решений прошлых лет на почту. Вышлите на почту, которая указана в личном кабинете.
Тимур Крюков: У вас существует архив инвест-идей чтобы можно было проверить как ваши идеи работали в прошлом?
Мария Калякина: Мы можем Вам отправить презентации по результатам инвестиционных решений прошлых лет на почту. Укажите, пожалуйста, адрес, куда Вы хотели бы получить информацию?
Руслан Закриев: Сколько людей - столько и мнений. Понаблюдай за тем, во что собираешься вложить. Почитай всю историю, хотя бы за последние 5 лет. (смена руководства, новые приоритеты, рост производства...). Без разведки - как казино. Короче - семь раз отмерь...
Олег Лыткин: Потому, что по русски надо уметь писать без ошибок.
Alike Mustafayev: а я предлагаю все наоборот 1 Инвестируй то что жалко, волнуясь ты не положешь куда попало и будешь лучше анализировать 2 не диверсифицируй ведь если у каждой другой инвестиций разные прибыли и разные доходности, это будет ломать голову и лучше определить к чему тебя больше тянет и тогда точно и с большой уверенностью сделаешь хорошую прибыль 3 не будь готов потерять деньги, это деньги и как можно быть к этому готовым, если ты думаешь что ты потеряешь значит так и будет и лучше застраховать эту инвестицию проинвестировав во что нить другое и у которой чистая прибыль будет равна твоей предыдущей потере 4 думай как заработать 5 и да нужно делать свой план, прям возьми и целый час все продумай
ЕВГЕНИЙ Яранцев: 100 % защиты никто НЕ даст! Ни бог Ни царь и НЕ герой! Но чем выше этот № тем доходность ниже. Важно рисковать умеренно, а за это получать доходы выше.
Денис Наумов: 1 Инвестируй то, что не жалко потерять 2 Диверсифицируй инвестиции, не используй один инструмент, лучше помалу но много куда, чем все в одно место, шанс потерять все намного меньше, Альпари и форекс - это инструмент, поищи другие. акции, опционы, заёмы, инвестиции в старатапы, чей то бизнес, банковский вклад... 3 Будь готов потерять деньги 4 В первую очередь думай не о том как заработать, а о том как не потерять 5 Составь свой план, срок инвестиций для каждого инструмента, целевая доходность, максимальный убыток на инструмент.
Maria Kalyakina: Да, можно мне позвонить и договориться о встрече, если рекомендаций по телефону будет недостаточно. 8-800-200-01-31 доб. 1336 Мария Калякина (ведущий эксперт инвестиционного департамента)
Максим Добрый: Лучше приходи в офис и пообщайся с людьми и экспертами. Там тебе все расскажут и покажут. А еще лучше запишись на обучение. Там научат, как правильно)
Данила Грязнов: Инвестируй туда, где 100%ая защита капитала
Maria Kalyakina: Выбрать актуальную инвестиционную идею? :) Я могу Вам помочь.
Дмитрий Витальевич: ломаю голову как сделать первый шаг и не ошибиться! думаю добрые люди подскажут.
Структурный (иногда используются термины «структурированный» и «комплексный») продукт – инвестиционный портфель, формируемый инвестиционной компанией в интересах инвестора по заранее заданным правилам и продающийся как единый продукт. Может включать как инструменты фондового рынка, так и банковские депозиты .
Структура портфеля строится таким образом, чтобы гарантировать инвестору доходность не ниже заданной (обычно гарантируется безубыточность или микроскопическая прибыль), при этом полная доходность продукта заранее неизвестна. Помимо минимальной, может быть ограничена и максимальная доходность для инвестора, то есть в случае, если портфель приносит прибыль выше определенного заранее уровня, инвестор получает ограниченную доходность, а инвесткомпания – всю доходность, превышающую заданный уровень.
Частный и наиболее простой случай структурного продукта – индексируемый депозит . Компания или банк , предлагающий индексируемый депозит, гарантирует возврат средств инвестора в случае снижения цены базового актива и выплачивает инвестору доход, равный росту цены базового актива (если она выросла), умноженному на некий коэффициент, который называется «коэффициент участия». Обычно коэффициент меньше единицы (то есть компания и инвестор делят доход), но в некоторых случаях он может быть больше единицы – если кроме средств инвестора компания использует кредитное плечо.
Такой структурный продукт строится из двух частей. Первая – банковский депозит с заранее известной доходностью, вторая – какой-либо инструмент, отражающий доходность выбранного инвестором актива, например акции определенной компании, опцион на акции, паи ПИФа , фьючерс на фондовый индекс или сырьевой товар и т. п. При этом размер частей (структура) продукта подбирается таким образом, что заранее известная доходность по банковскому депозиту покрывает часть возможного убытка по выбранному активу или весь возможный убыток. В результате инвестор гарантированно вернет свои деньги , а при удачной ставке получит доходность, иногда превышающую банковский процент.
Более сложные структурные продукты могут выпускаться в виде облигаций , нот, векселей , инвестиционных паев, договоров доверительного управления и т. д. Они строятся на основе сочетания различных инструментов. В качестве части с фиксированным доходом могут использоваться не только банковские депозиты, но и облигации, векселя, сберегательные сертификаты , а в части с переменным доходом (рисковый актив) – валюты, свопы , процентные фьючерсы, паи биржевых фондов, синтетические продукты (деривативы на волатильность, корреляцию), а также инструменты на нефинансовые активы (ставки на погоду, политические события, природные явления).
В линейке объектов инвестирования структурные продукты занимают место между инструментами с фиксированным доходом и инструментами с заранее неизвестным доходом, поэтому они сочетают в себе положительные и отрицательные качества обоих типов инвестиционных инструментов. С одной стороны, инвестор может быть уверен в том, что он получит заранее заданный минимальный уровень доходности (или убыток не более заранее определенного), но с другой – он не получает полный доход от роста цены рискового актива и с высокой вероятностью может получить доход ниже банковского процента. Кроме того, дополнительные комиссии, взимаемые инвесткомпанией, и налоги могут существенно сократить доход инвестора.
