Решение задач егэ "организационно-правовые формы предприятий". Как работает финансовый консультант

Финансовый консультант – это специалист, который даёт клиентам советы о способах инвестирования свободных средств, получает процент от полученной ими прибыли и при этом не несёт ответственности за риски. На первый взгляд, ситуация беспроигрышная. Остаётся только получить специальное образование, набраться опыта, доказать свои способности, найти клиентов… Путь не быстрый. Независимый финансовый консультант, преподаватель и руководитель программ цифровой экономики Финансового университета, эксперт РБК ТВ Илья Бутурлин рассказал Rjob о том, как пройти этот путь, а также как обеспечить миллионные прибыли и крупным компаниям, и бабушке-пенсионерке, а работающему человеку – стабильный пассивный доход.

Илья Бутурлин, независимый финансовый консультант, преподаватель и руководитель программ цифровой экономики Финансового университета, эксперт РБК ТВ

Почему вы выбрали эту сферу финансовой деятельности?

Заниматься управлением активами я начал в 2008 году, когда на старших курсах университета пошёл на курсы обучения трейдингу. Мне было интересно понимать, как устроен мир финансов, финансовые рынки и Ещё в 10-11 классе школы я сбегал с уроков на бесплатные занятия брокерской компании на тему рынка ценных бумаг. Фактически с 10 класса я уже торговал на бирже и покупал акции, хотя тогда это было на интуитивном уровне – я толком не понимал, что делаю.

У вас специальное образование именно для финансового консультирования?

Я закончил Финансовый университет и аспирантуру, и моей специализацией являются как раз финансовые рынки, рынки ценных бумаг и финансовый инжиниринг. Существенных требований по образованию для человека, который хочет заниматься финансовым консультированием, нет. Мне кажется, что для этой профессии важен личный опыт управления активами. Нужно самому совершить ошибки на начальных этапах, чтобы избежать их, когда консультируешь клиентов. Нужно понимать, какие существуют финансовые инструменты и какие из них стоит рекомендовать клиенту для решения конкретных задач.

В чём отличие между работой по найму в финансовых организациях и независимым консультированием?

Независимый финансовый аналитик не привязан к какой-либо компании: ни к инвестиционной, в которой работает, ни к банку, в котором работают другие финансовые консультанты. Поэтому у нас есть возможность объективно оценить те инструменты, которые предлагают финансовые учреждения, и предложить клиенту лучшее решение. Мы не связаны никакими планами продаж или строго определёнными планами действий. Соответственно, не ограничен и заработок, потому что ты не привязан к бренду какого-то банка и можешь от своего имени предлагать решение. Ещё немаловажный нюанс: менеджер по продажам должен любой ценой продать продукт здесь и сейчас, а у независимого консультанта есть возможность сказать людям: подождите два-три месяца, и тогда будет лучшее время для инвестирования. Можно предложить сначала вложить деньги в инструменты с гарантированной безрисковой доходностью, а дальше подбирать спекулятивные стратегии и продукты с защитой капитала.

Финансовый консультант не ограничен с точки зрения инфраструктуры. Не у каждого брокера или банка есть доступы на другие площадки, необходимая инфраструктура в том числе по алгоритмическим торгам. Такая независимость в итоге играет в плюс всем: и участникам рынка, и клиентам, и самому финансовому консультанту. Деятельность финансового консультанта не ограничивается работой с частными инвесторами. Инвестируют и компании. Размещать свободные средства на бирже для них гораздо выгоднее, чем просто держать их в банке под процент. Для компании, которая занимается экспортом или импортом, очень важно страховать валютные риски, и может предложить застраховать не только их, но и риски от падения цен на товар, и ещё целый список рисков.

Как искать первых клиентов?

Клиентов не обязательно искать, если ты публично показываешь результаты своей работы, тебя приглашают на мероприятия, ты засветился на международных чемпионатах и конкурсах. После этого клиенты находят тебя сами. Это мой вариант. После участия в чемпионате мира по трейдингу и приглашения на конференции, выступления на московской бирже, клиенты нашли меня самостоятельно.

Если не удалось засветиться на чемпионатах – тогда придётся искать первых клиентов самому. Управляющие финансами создают информационные, обучающие бесплатные материалы, и уже среди своих студентов находят клиентов. Это более длительный, сложный и туманный путь. Одно дело показывать результаты, доходность, свой портфель личной торговли, другое – проводить семинары и предлагать людям услуги, не показывая им результатов твоей работы. Красиво рассказывать могут многие управляющие, и не только в сфере рынка ценных бумаг. А вот что будет на практике, очень сложно проверить. Обычно информацию о трейдере ищут в Интернете, а там её не сложно поменять, сделать положительные отзывы, провести маркетинговую компанию, сделать публикации в СМИ. Так создаётся образ успешного управляющего. Это касается и защиты прав инвестора. Очень часто красивые офисы, хорошие видео играют с клиентами злую шутку – люди теряют все деньги, не обращая внимание на документы, которые подписывают.

Высока ли конкуренция среди консультантов?

В любой сфере, где есть деньги, есть и конкуренция. Однако на российском рынке институт финансового консультирования только зарождается. Цивилизованный рынок ценных бумаг у нас появился десять лет назад. Сейчас не более одного процента жителей страны инвестируют на рынке, поэтому, пока нет большого спроса, нет и предложения. В ближайшие месяцы мы ждём закона о финансовом консультировании. Планируется, что нынешнее количество активных счетов на бирже – 100 тысяч – увеличится до 400 тысяч. Но это капля в море по сравнению с другими странами, где финансовые рынки существуют давно. И задача финансовых консультантов – создать такие условия, чтобы люди подолгу задерживались на финансовом рынке, преумножали свои капиталы без резких колебаний. Сейчас Центробанк говорит о том, что за девять месяцев существования счёта инвесторы теряют все деньги. Наша задача – не инвестировать в рискованные инструменты, а как минимум разбить сумму на две части – на безрисковую и рисковую, и инвестировать от года до десяти и двадцати лет. На западе это нормальная практика.

Как финансовый консультант выбирает подходящий инструмент для инвестиций?

Когда к нам приходит инвестор, наша задача определить параметры инвестирования, те условия, которые человеку будут комфортны. Это срок инвестирования, риски, которые готовы принять инвесторы, суммы инвестирования и доходность, которую они хотят получить. При точном определении этих параметров мы будет понимать, какой инструмент подходит клиенту. Например, при риске потерять инвестиции в 5% есть доступные инструменты с доходностью больше 20%, без риска – с доходностью в 10%. И клиент сам выбирает, что для него актуально. Есть инструменты, которые гарантируют доходность, есть те, которые не гарантируют. Поэтому клиентам нужно объяснить – даже если в прошлом году этот инструмент принес доходность 100%, то это не значит, что в будущем году он принесёт столько же.

Если клиент заранее знает, куда хочет вложить средства, а вы с ним не согласны?

Одна из проблем инвестиций в финансовом консультировании в том, что люди хотят инвестировать в тот или иной инструмент, когда он уже очень вырос. Это не всегда правильно, потому что вкладывать в него средства может быть уже поздно. Намного лучше покупать акции, когда они скорректировались и упали. А если акция выросла в несколько раз, на 100% в прошлом году, то по статистике в будущем году такая акция вряд ли вырастет, в лучшем случае на 10-15%. Поэтому здесь не нужно поддаваться массовой эйфории, тому, что пишут в средствах массовой информации. Лучше проконсультироваться у нескольких инвесторов. И если вы хотите рискнуть, то подберите инструмент, чья доходность в ближайший год более вероятна. И здесь уже нужны узкопрофильные специалисты, которые подскажут, какая отрасль будет расти, какие бумаги будут расти. Пример – то, что сейчас происходит с криптовалютой. Если два года назад биткоин стоил по 150 долларов, то сейчас торгуется уже больше 3000 долларов. И сейчас множество инвесторов готовы покупать их по цене в разы большей, чем была несколько лет назад. Это рискованно, потому что рынок очень изменчив. Вероятность того, что рынок пойдёт вниз, как никогда велика.

Есть ли у финансовых консультантов этический кодекс?

Есть, но, к сожалению, не так распространен в России. И главное – за соблюдением этических правил сейчас никто не надзирает. Есть правила и стандарты финансового консультирования, согласно которым клиент должен знать о возможных рисках. Человек, подписывающий инвестиционный договор, подписывает и соглашение о рисках, в котором прописано, что все они лежат на клиенте. Финансовый консультант должен пояснить, какие есть риски: валютные, если человек инвестирует только в рублях, риск изменения цены, технические риски и риски банкротства эмитентов. Поэтому на предварительной консультации важно оценить, к чему клиент готов, а к чему нет. Если он услышал от знакомых или по телевизору о заработке 5000%, лучше рассказать ему, что такие истории не всегда правдоподобны, чем взять у него деньги, а потом потерять их. Лучше недополучить одного клиента, чем сделать его несчастным или недовольным.

Другой этический момент связан с тем, что нужно оценивать платежеспособность клиента. Если он приносит последние деньги, и мы понимаем, что, потеряв их, он существенно ухудшит свое финансовое состояние, то мы ни в коем случае не можем предлагать продукты с повышенным риском. Здесь очень важно эту черту не переходить, как бы ни хотелось зарабатывать большие комиссионные. Этика в нашем деле превыше всего, и все молодые трейдеры должны об этом знать. Финансовый рынок узкий, мы все друг друга знаем. Человека, который злоупотребляет доверием клиента, просто больше не пустят на финансовый рынок, и никто не будет с ним работать.

По каким ещё причинам вы можете отказать клиенту в инвестировании его средств?

Первый случай – когда у клиента недостаточно средств, чтобы инвестировать в ту или иную стратегию или в тот или иной продукт. Например, когда человек хочет вложить сто долларов в валютный рынок. Но на валютном рынке минимальный лот стоит сто тысяч долларов. У клиента нет таких денег, а если он будет использовать кредитное плечо, то возникнут запредельные риски.

Второй момент – когда человек изначально не понимает, куда он приносит деньги, какую доходность хочет. Получить доходность более 30% он может, только приняв повышенные риски, и нельзя обещать человеку или настраивать его на получение 100% годовых. Как правило, нужно располагать суммой более ста тысяч долларов, чтобы использовать специальные структурные продукты и получать 100% годовых.

Часто ли встречаются просьбы обойти закон или смошенничать?

Нет, нечасто. Обычно требуется не нарушение закона, а выбор оптимального налогового режима, потому что у любого инвестора есть выбор, какие инструменты использовать, с каким налогообложением и в какой юрисдикции открывать счета. И отсюда складываются те налоги, которые они заплатят. Задача профессионального налогового консультанта – подобрать оптимальный налоговый режим и финансовый инструмент, который позволит достичь тех целей, которые нужны клиенту.

Доводилось ли вам сталкиваться с нетипичными инвесторами?

Каждый месяц появляются и студенты, и бабушки, которые хотят инвестировать. Например, одна бабушка открыла счёт в 2011 году и удачно инвестировала миллион рублей в российский рынок после снижения, заработав несколько десятков миллионов. Таких историй очень много, но этот результат необычный, потому что очень редко на рынке появляется момент, когда можно получить доходность больше 100% годовых. Как правило, это происходит после того, как рынок заметно снизится, и можно купить подешевевшие акции.

Школьники с 10-11 класса сначала приходят на консультации, на выступления на бирже, затем задают вопросы. В последнее время, в связи с бумом криптовалют, очень много вопросов посвящены им. Сейчас это новый тренд, поэтому каждый год появляются интересные истории, как студенты в общежитии сделали криптоферму, которая генерирует криптовалюту. Мой студент за последние несколько месяцев заработал более 700 % и открыл собственную ферму по майнингу криптовалют. Но это скорее исключение, чем правило, так как криптовалюты не являются безопасным инвестиционным инструментом.

А как вы относитесь к рынкуForex?

Как к любому другому финансовому инструменту. Я не считаю, что валютные пары – это сомнительный инструмент, просто так получилось, что деятельность на рынке Forex приносит огромную прибыль компаниям, и до недавнего времени она практически не регулировалась. Брокеры, которые предоставляли услуги на рынкеForex, этим пользовались. И вместо того, чтобы представлять реальные котировки, они просто отбирали у людей деньги, предоставляли им невыгодные условия, зарабатывая на этом баснословный процент. Forex создавался как межбанковский валютный рынок. И один контракт на валюту стоит как раз сто тысяч долларов. Если у вас есть тысяча долларов, то вы будете использовать кредитное плечо 1:100, и это крайне рискованная операция. Получается, отклонение цены на 1% полностью уничтожит ваш счёт. Поэтому Форекс новичкам мы не рекомендуем. Он не сможет создать ни пассивный доход, ни долгосрочную инвестиционную стратегию.

Как вы рекомендуете инвестировать обычным людям, живущим от зарплаты до зарплаты?

Мы рекомендуем создавать портфели, которые основаны на акциях и облигациях. В первую очередь нужно определиться, в какой валюте вы хотите получать доход, и на основании этого формировать инвестиционный портфель. Если вы хотите получать пассивный доход в рублях, мы рекомендуем обратить внимание на акции, которые входят в индексы ММВБ, на облигации, например, «Сбербанка». Я не вижу смысла открывать вклад в «Сбербанке», если тот же «Сбербанк» выпускает рублёвые облигации с доходностью в два раза выше. Среднегодовая доходность индекса ММВБ составляет более 18%. Если открыть, например, индивидуальный инвестиционный счёт, получить налоговый вычет в размере 52 тысяч рублей, то можно каждый месяц потихоньку покупать акции и облигации. Такая доходность составит 25-30% годовых, и уже через несколько лет инвестор сможет сформировать нормальный инвестиционный портфель, который будет давать пассивный доход. При долгосрочной стратегии без рисков можно использовать ликвидные акции, облигации, тогда доходность будет в разы больше, чем у банковского депозита. Причём этот инструмент доступен для людей, у которых есть небольшие суммы – можно начинать с десяти тысяч рублей. Поэтому даже люди, живущие на одну зарплату, должны обращать внимание на финансовые рынки, анализировать облигации и обращаться к финансовым консультантам. Обычно первая консультация бесплатна. Брокерские компании зарабатывают на комиссиях, открытии счетов, то есть той сумме, которую клиент положит на счёт, а финансовые консультанты, как правило, зарабатывают комиссию от прибыли клиента.

С чего начать человеку, решившему освоить финансовое консультирование?

Есть очень хорошая книга, которую можно порекомендовать – это «Самый богатый человек в Вавилоне» Джорджа Клейсона, там изложены простые правила для инвестирования. Если их не нарушать, можно грамотно составить личный финансовый план. С него всё начинается, а образец есть на сайте Центрального банка. Посмотрите, какие в вашей семье расходы и какие доходы. Посмотрите, какие расходы можно уменьшить. За счёт сэкономленных средств можно потихоньку составлять инвестиционный портфель.

Другой вопрос – как выбрать. Вы можете выбрать инвестиционные идеи, посмотреть статистику, пообщаться с несколькими финансовыми консультантами. Например, есть сайт investology.org , где можно получить ответ на один и тот же вопрос от нескольких специалистов. Главное – до инвестирования средства заранее узнать о рисках. Неподготовленному человеку нет смысла анализировать всю ту информацию, которая поступает по новостным каналам. Чтобы научиться этому, нужно либо стать профессиональным финансовым аналитиком, либо очень долго отслеживать инструмент, который вам интересен, и смотреть, как он реагирует. Здесь нужна большая фундаментальная подготовка. Не только финансовое образование, но и большой опыт, практика с положительным результатом. Поэтому непрофессионалам нет смысла отслеживать эти новости, им важно выбрать, что они хотят – либо рискнуть и попробовать получить высокую доходность, либо им интересен стабильный доход.

При использовании материалов сайта сайт указание автора и активная ссылка на сайт обязательны!

Типовые тестовые задания по обществознанию содержат 10 вариантов комплектов заданий, составленных с учетом всех особенностей и требований Единого государственного экзамена в 2015 году. Назначение пособия - предоставить читателям информацию о структуре и содержании контрольных измерительных материалов 2015 г. по обществознанию, степени трудности заданий.
Авторы заданий - ведущие ученые, преподаватели и методисты, непосредственно разработавшие как демонстрационную версию, так и сами тесты ЕГЭ 2015 года.
В сборнике даны ответы на все варианты тестов, подробные критерии оценивания заданий части 2 и приведены образцы бланков, используемых на ЕГЭ для записи ответов и решений.
Пособие предназначено учителям для подготовки учащихся к сдаче Единого государственного экзамена по обществознанию, а также учащимся-старшеклассникам и абитуриентам - для самоподготовки и самоконтроля.

Примеры.
Различают правовые и финансово-экономические методы государственного регулирования экономической жизни. Что из перечисленного ниже относится к правовым методам?
1) государство оказывает влияние на экономику при проведении своей денежной политики
2) государство помогает товаропроизводителям, вводя таможенные пошлины
3) увеличивая или уменьшая размер налогов, государство способствует развитию производства
4) с помощью антимонопольного законодательства государство поддерживает мелкий и средний бизнес

Финансовый консультант объясняет своему клиенту отличия привилегированных акций от акций обыкновенных. Какие права, предоставляемые привилегированными акциями, должен осветить консультант? Выберите верные положения и запишите цифры, под которыми они указаны.
1) Эти акции дают право на участие в управлении компанией.
2) Эти акции дают право на получение фиксированного дивиденда.
3) Размер дивиденда по этим акциям и ликвидационная стоимость определяются в твёрдой денежной сумме или в процентах к номинальной стоимости привилегированных акций.
4) Эти акции дают первоочередное право на получение части имущества фирмы в случае её банкротства.
5) Источником выплат дивидендов по привилегированным акциям является чистая прибыль акционерного общества за текущий год.
6) Эти акции дают право на безусловный возврат их номинальной стоимости по истечении срока погашения.

СОДЕРЖАНИЕ
Инструкция по выполнению работы.
Вариант 1.
Часть 1.
Часть 2.
Вариант 2.
Часть 1.
Часть 2.
Вариант 3.
Часть 1.
Часть 2.
Вариант 4.
Часть 1.
Часть 2.
Вариант 5.
Часть 1.
Часть 2.
Вариант 6.
Часть 1.
Часть 2.
Вариант 7.
Часть 1.
Часть 2.
Вариант 8.
Часть 1.
Часть 2.
Вариант 9.
Часть 1.
Вариант 10.
Часть 1.
Часть 2.
Система оценивания экзаменационной работы по обществознанию.
Вариант 1.
Вариант 2.
Часть I.
Вариант 3.
Вариант 4.
Вариант 5.
Вариант 6.
Вариант 7.
Вариант 8.
Вариант 9.
Вариант 10.

Бесплатно скачать электронную книгу в удобном формате, смотреть и читать:
Скачать книгу ЕГЭ 2015, Обществознание, Типовые тестовые задания, Лазебникова А.Ю., Рутковская Е.Л., 2015 - fileskachat.com, быстрое и бесплатное скачивание.

Скачать pdf
Ниже можно купить эту книгу по лучшей цене со скидкой с доставкой по всей России.

Работа финансового консультанта окутана завесой мифов и домыслов. Что происходит во время первой встречи и после нее? Расскажу об этом подробно.
Начнем с того, что обычно человек обращается, заполнив заявку на сайте или позвонив по телефону. Часть клиентов приходит после тематических семинаров или после публикаций
в моем блоге или СМИ. Другие узнают о существовании финансового консультанта от знакомых и тех, кто уже является моим клиентом.

Сразу оговорюсь, что ниже для примера приводится классическая схема работы консультанта и клиента, которая отражает комплексный подход, который доступен в услуге индивидуальное сопровождение .

Да, можно сделать, только , либо единоразово с практическими рекомендациями по интересующей тематике, а можно начать и с . Встречу, я рекомедую как первый шаг в управлении финансами. Результатом её станет составленный личный финансовый план экспресс-формата, и аудит семейного бюджета. Но, как и в случае с визитом к врачу, для достижения лучшего эффекта, необходимо пройти “полный курс”.

Ступень первая. Бесплатная финансовая консультация

Для начала я всегда провожу бесплатную ознакомительную встречу. Ее цель – узнать финансовые возможности человека, его предпочтения и ограничения.
Здесь же мы определяем стоящие перед клиентом задачи. Все они делятся на четыре группы:

Спланировать финансы (построить финансовый план, обозначить цели и наметить шаги по их достижению);
Накопить на уже намеченную цель (это может быть формирование личной пенсии или будущего капитала для детей, крупные покупки);
Защитить себя и семью от рисков (страхование жизни и здоровья);
Разместить деньги ​(инвестировать уже накопленное для получения регулярного дохода).

Результатом первой встречи, помимо знакомства, должны стать оценка задач и возможностей клиента и принятие решения о дальнейшем сотрудничестве каждой из сторон.

Ступень вторая. Презентация решений по финансовой независимости для клиента.

Если обе стороны приняли решение продолжить сотрудничество, то я готовлю предварительную презентацию того, как будут решаться задачи, сформулированные на первой встрече.

Цель этой встречи – убедиться, что и я, и клиент одинаково понимаем задачи и наше видение на пути их решения совпадают.

Здесь же мы определяемся с принципиальной схемой работы, клиент выбирает тариф, по которому работаем, утверждается предварительный план сотрудничества.

Ступень третья. Предоплата услуг консультанта

Цели и задачи ясны. Значит пора приниматься за работу. Но перед этим, клиент должен внести аванс – 50 % от стоимости услуг консультанта.

Ступень четвертая. Выбор финансовых инструментов

На этой стадии я готовлю и презентую клиенту конкретные программы и подобранные финансовые, страховые или инвестиционные инструменты.

Мы обговариваем и утверждаем тарифы, опции и все параметры выбранных программ.

Ступень пятая. Подготовка и оформление документов

Происходит сбор и подготовка необходимых документов, оформление и заполнение анкет, а также деловая переписка с компаниями-партнерами и подготовка контрактов.

Ступень шестая. Подписание и запуск контрактов.

Выбранные финансовым советником и одобренные клиентом компании утверждают документы и принимают решение о начале сотрудничества с этим конкретным клиентом. Он получает необходимые контракты, договоры и страховые полисы.

Ступень седьмая. Полная оплата услуг консультанта

После получения всех необходимых документов на руки, клиент оплачивает вторую половину услуг финансового консультанта. Если ему необходимы дополнительные рекомендации, то он их получает.

Ступень восьмая. Сопровождение клиента по его контрактам.

В течение всего действия контрактов я продолжаю взаимодействовать с клиентом.

Мы проводим плановые встречи – обычно раз в год, но можно и чаще, если есть необходимость, или появляются какие-то вопросы.

Для успешной работы с клиентом надо пройти восемь ступеней. Они несложны.
Построить конструктивные деловые отношения помогают четыре правила. Их я обсуждаю на первой встрече:

1. И я, и клиент должны говорить друг другу правду. Если я не могу помочь, то сразу скажу об этом. Такого же отношения жду и к себе.
2. Надо беречь время друг друга: встречи назначаем заранее, о всех форс-мажорах предупреждаем заблаговременно.
3. Вся информация конфиденциальна. У финансового консультанта есть своя профессиональная этика и служебная тайна.
4. Если клиент доволен нашей работой, я попрошу, чтобы он рекомендовал меня своим знакомым – коллегам, друзьям или родственникам, которым, на его взгляд, будут полезны мои услуги. Это будет лучшей благодарностью.

Какую услугу не выбрал бы клиент, начиная сотрудничество мы с ним уверены, что в нашей работе эти правила будут соблюдаться.

К Вашим услугам, помогу пройти все 8 шагов к вашей финансовой независимости.
Финсоветник, Дмитрий Соболев.

Здравствуйте уважаемые читатели,

эта статья расскажет о том, как строится взаимодействие человека с независимым финансовым советником. И прежде давайте поймем – а зачем вообще кому-то нужен финансовый советник? Зачем к нему обращаться, и чем он может помочь?

И ответ очень прост. Вспомните свои школьные, институтские годы; если вы не финансист – вас никогда не учили грамотному управлению деньгами. Нашлось время для стереометрии и органической химии, но о личном финансовом планировании (ЛФП), инвестировании, портфельной теории (asset allocation) — мы ничего не знаем.

К чему это приводит? Человек начинает взрослую жизнь, не умея управлять личными финансами. Принимая финансовые решения, он фактически действует наобум, методом тыка. Будут ли его решения оптимальны? Конечно, нет. Более того, неграмотные решения угрожают его финансовому благополучию.

Представьте себе «электрика», который не знает – что такое фаза, заземление и напряжение. Если его допустить к работе, результат будет крайне плачевным: тяжелый удар током, или короткое замыкание, и следом пожар. Однако большинство россиян спокойно «сами себе финансисты» — не смущаясь тем, что об управлении личными финансами они практически ничего не знают.

Если мы понимаем, что некомпетентны в какой-то важной области — мы обращаемся к специалистам. Например — к хирургу, архитектору, зубному врачу. Ибо знаем, что «самодеятельность» в сферах, где у нас нет знаний и опыта — будет слишком дорого стоить.

Если вы плохо понимаете, как спланировать достижение своих важнейших финансовых целей, не знаете – какие инструменты для этого использовать, что такое пассивное инвестирование и портфельная теория, как сформировать структуру своего инвестиционного портфеля и какую среднюю доходность он обеспечит, с чего вообще нужно начинать, когда вы намереваетесь привести в порядок свою финансовую жизнь — то вопросы долгосрочного финансового планирования и инвестирования разумно обсуждать с профессионалом. Это – независимый финансовый советник.

Я вижу четыре основных задачи, для решения которых вам понадобится финансовый советник:

• Личное финансовое планирование на длительный срок, а также составление личного финансового плана (ЛФП). Специалист поможет четко описать долгосрочные финансовые цели, расчетами проверить их достижимость в нужное время в будущем, и предложит конкретные инструменты, которые приведут вас к целям;
• Периодический контроль того, как идет выполнение вашего финансового плана, и внесение корректировок при необходимости;
• Единоразовая консультация на этапе принятия вами какого-то важного финансового решения, способного оказать серьезное влияние на ваше финансовое будущее;
• Услуга «второе мнение». Это ситуация, когда некто предлагает вам финансовое или инвестиционное решение, и вы хотели бы получить независимое профессиональное мнение по этому вопросу.

Наверное, вы понимаете – чтобы ваше продвижение к важным целям было эффективным, нельзя действовать хаотично, без плана. Иначе вместо продуманных, грамотно подобранных активов вы обнаружите в своем инвестиционном портфеле «лебедя, рака и щуку», в которые вы в разное время жизни инвестировали совершенно случайно. И которые вовсе не служат достижению ваших целей.

И поэтому, если у вас еще нет своего финансового плана – начните с долгосрочного планирования собственной финансовой жизни.

Итак, мы встречаемся с вами в первый раз. После приветствия, обмена визитками и краткого рассказа о себе я плавно перехожу к цели нашей встречи, и прошу своего клиента описать те финансовые задачи, которые он видит перед собой, и перечислить те вопросы, которые он хотел бы обсудить со мной. И здесь уместно сказать, что профессия финансового советника во многом похожа на профессию врача.

Человек обращается к врачу, когда его что-то беспокоит. Хороший врач не назначит лечение до той поры, пока не поймет – в чем причина проблемы пациента. Он будет задавать человеку вопросы, измерит давление, попросит сдать анализы. И лишь когда картина ясна полностью – назначается лечение.

Хороший финансовый советник будет действовать точно также. Это означает, что после обсуждения тех задач, которые видит перед собой мой клиент – я обязательно задам ему ряд профессиональных вопросов, что позволят мне отчетливо понять текущее финансовое положение этого человека.

Вот примерный список необходимых мне данных:

• В целях мне нужно знать возраст моего клиента;
• Каков состав его семьи, для скольких людей он является кормильцем – от этого будут зависеть его потребности в ;
• Требуется ли этой семье ;
• Каковы активы и пассивы, доходы и расходы моего клиента – это определит размер средств, которые человек или семья сможет регулярно инвестировать для решения своих долгосрочных финансовых задач;
• Каков его текущий уровень ликвидности, то есть какая часть активов представлена наличными, или активами, которые могут быть очень быстро превращены в наличные при возникновении форс-мажорной ситуации;
• Наконец, с помощью ответов на 8 простых вопросов мы вместе с моим клиентом поймем, каков его риск-профиль, какова его склонность к риску. Это определит структуру его инвестиционного портфеля – а значит и ожидаемую доходность портфеля. Эту величину я буду использовать для составления финансового плана моего клиента.

Тем самым, к настоящему моменту первой встречи с клиентом у меня есть четкое понимание его финансовой ситуации, и тех задач, что он намерен решить. И на этом наша первая встреча заканчивается.

Потому что мне необходимо время, что того, чтобы проанализировать полученную от человека информацию. Мне нужно сделать ряд финансовых расчетов, выбрать из представленных на рынке оптимальное для этого человека решение, и подготовить проекты необходимых контрактов.

Я проделаю эту работу в тиши своего кабинета. И когда она будет завершена – мы встретимся с моим клиентом снова.

И здесь позвольте еще одну аналогию с работой врача. Мы можем оказаться у него на приеме, или когда у нас уже что-то болит, или же для профилактического осмотра (check up — в переводе с английского означает «осмотр, проверка, контроль», а в медицинском контексте – медосмотр).

Так вот, любой врач вам скажет, что упредить болезнь профилактикой намного легче, чем впоследствии ее лечить. Это полностью справедливо и в отношении личных финансов.

Если вы понимаете, что в жизни есть ряд серьезных , и упускать время означает делать эти задачи – то вывод очевиден: действовать нужно немедленно. Человек встречается с профессионалом — ибо собственных знаний часто недостаточно, обсуждает с финансовым советником свои долгосрочные финансовые задачи, и начинает их решать.

Между нашей первой и второй встречей проходит обычно немного времени, два-три дня. И когда мы встречаемся снова, я предоставлю своему клиенту проект решения. Это могут быть несколько расчетов личного финансового плана (ЛФП), которые покажут величину капитала человека для будущих лет в тех или иных предположениях. Также эти расчеты покажут, достигаются ли в нужное время важнейшие финансовые цели человека.

Вероятно, я дам человеку ряд рекомендаций – как нужно изменить текущую финансовую ситуацию для того, чтобы финансовое положение моего клиента стало более стабильным. Наконец, я подготовлю проекты контрактов, которые предлагаю использовать клиенту для достижения его финансовых целей – и объясню, почему именно эти инструменты будут оптимальны для него.

Для таких долгосрочных финансовых задач, как создание накоплений на обучение детей, покупка недвижимости, накопление стартового капитала открытие собственного бизнеса, формирование личного пенсионного капитала, обеспечение собственной финансовой безопасности – человек получит выверенное, профессиональное решение.

Хороший портной сошьет костюм, что будет идеально сидеть на вас. Он тщательно снимет мерки, затем несколько раз пригласит вас на примерку. Фактически, финансовый советник занимается индпошивом финансовых решений для своего клиента – чтобы они наилучшим образом подходили ему. На первой встрече «снимаются мерки», на второй – мы выполняем «примерку». И в результате рождается оптимальное финансовое решение для вас.

Что ж, наша вторая встреча с клиентом близится к завершению. Я объяснил человеку предлагаемое решение, мы внимательно изучили финансовые расчеты, и проекты контрактов. И если мой клиент одобряет предложенное решение – мы переходим на стадию его практической реализации.

Это означает, что я как финансовый советник открываю согласованные с клиентом контракты, и он начинает планомерное движение к своим финансовым целям.

Здесь уместно сказать, что я работаю в Москве. Однако у меня есть много клиентов как из других регионов России, так и из других стран. Расстояние не является проблемой — с удаленными клиентами мы проводим встречи в формате видеосвязи, открыть необходимые контракты легко и на расстоянии.

Итак, консультации завершены, индивидуально подобранные для клиента контракты открыты, и начали действовать. Однако на этом наше сотрудничество не заканчивается.

Во времена финансового кризиса потребность населения в грамотных финансовых советах растет. Мы нашли трех героев с финансовыми проблемами, отправили их к консультантам и попросили рассказать о впечатлениях

В 2015 году число россиян, задолжавших по кредитам, выросло до рекордного уровня. По данным коллекторского бюро «Секвойя Кредит Консолидейшн», к началу сентября 2015 года каждый экономически активный гражданин должен кредитным организациям в среднем около 142 тыс. руб. У каждого четвертого был проблемный кредит, взятый наличными, каждый шестой — по кредитной карте, каждый десятый — в сегменте автокредитования, каждый 25-й — по ипотеке.

Для многих решение финансовых вопросов самостоятельно оказалось слишком сложной задачей, и они стали обращаться к финансовым консультантам. «В первой половине 2015 года спрос на наши услуги вырос в полтора раза по сравнению с прошлым годом», — рассказывает генеральный директор консалтинговой группы «Личный капитал» Владимир Савенок. Расценки на услуги финансовых консультантов колеблются от 1 тыс. до 15 тыс. руб. за час. Что советуют за эти деньги консультанты и стоит ли пользоваться их услугами?

Чтобы ответить на этот вопрос, мы провели эксперимент: нашли трех героев, отправили их к российским финансовым советникам, а затем попросили описать ощущения. Что из этого вышло?

Валютная ловушка

Ольга Фортуняк (слева) и Наталья Смирнова (Фото: Олег Яковлев / РБК)

Проблема: 40-летняя Ольга Фортуняк, менеджер в крупной международной рекламной компании, стала одной из двух десятков тысяч россиян, попавших в ловушку валютной ипотеки. В 2008 году она взяла ипотечный кредит на $199 тыс. (4,7 млн руб. по тому курсу — 24 руб. за доллар) в банке «ДельтаКредит». Из-за того, что официальная часть зарплаты была небольшой, получить рублевый кредит в крупных госбанках не получилось, объясняет свой выбор Фортуняк.

В тот момент условия показались ей вполне приемлемыми — ставка была фиксированной (9,75% годовых), ежемесячный платеж составлял $1500, или 36 тыс. руб. Сейчас ежемесячный платеж Фортуняк составляет почти 100 тыс. руб. в месяц. Сумма основного долга на настоящий момент — $130 тыс., или более 8,6 млн руб. Ее дохода не хватает, чтобы гасить кредит: в месяц она получает от 60 тыс. до 80 тыс. руб. в зависимости от выплачиваемых компанией бонусов.

Последний платеж по ипотеке Фортуняк внесла в августе 2015 года. До этого Ольга пыталась решить проблему самостоятельно — в декабре 2014 года она потратила все свои сбережения ($30 тыс.) на досрочное погашение кредита. На реструктуризацию долга она не пошла. «Мои коллеги по несчастью брали кредитные каникулы, погашали только проценты без оплаты основного долга, но это не помогло. Каникулы закончились, а долг остался», — объясняет Фортуняк.

Консультация: Фортуняк отправилась на консультацию к гендиректору консалтинговой компании «Персональный советник» Наталье Смирновой вечером после рабочего дня. Встреча в кафе рядом со станцией метро «Белорусская» заняла около часа. Фортуняк, в общем, понимала, что этот разговор ей скорее всего не поможет: до этого она со своей проблемой обращалась в различные инстанции, в том числе и в Госдуму.

И она оказалась права. По словам Смирновой из «Персонального советника», инструментов, чтобы помочь заемщице в нынешней ситуации, не существует: у нее больше нет средств, которые можно было бы инвестировать. По мнению Смирновой, Фортуняк, возможно, не стоило тратить свои $30 тыс. на досрочное погашение кредита. Их можно было бы вложить, например, в ETF (биржевые фонды), либо российские еврооблигации, говорила Смирнова. И возможно, по словам консультанта, их можно было бы превратить в $60 тыс., и тогда частично гасить кредит.

Обсуждение инвестиционных перспектив потраченных денег продолжалось довольно долго, и корреспонденту РБК, следившему за беседой, казалось, что Смирнова была немного обескуражена тем, что ситуация совсем безнадежна. Что делать сейчас? Дефолт по кредиту означает суд с банком, который скорее всего Фортуняк проиграет. Стоимости квартиры (около 5 млн руб.) не хватит на погашение долга. Один из способов — попробовать воспользоваться законодательством о банкротстве физлиц, вступившим в силу с 1 октября. Ну, или пытаться как-то договорится с банком. «Здесь скорее нужна консультация юриста», — говорила Смирнова.

Впечатления героя: «Нужно было раньше обращаться за советами. В прошлом году, в марте уже я чувствовала, что катастрофа приближается, и пыталась в банке консультироваться. Наталья правильно сказала, что в моем случае лучше обращаться к юристу. Я понимала, что особо вариантов нет. Но мне было любопытно. Я не знаю, как повела бы себя год назад, но сейчас я бы точно рискнула и попыталась заработать на свих накоплениях».

Жизнь не по средствам

Саида Сулейманова и Алексей Яковлев (Фото: Олег Яковлев / РБК)

Проблема: Фотографу Алексею Яковлеву 29 лет, он женат, семья планирует завести детей. К моменту рождения ребенка ему хотелось бы купить собственную квартиру (сейчас он снимает жилье). У семьи достаточно высокий доход — вместе с женой они ежемесячно зарабатывают 113 тыс. руб. При этом у Алексея есть накопления — 2,8 млн руб., доставшиеся ему в наследство от продажи недвижимости родственников.

Проблема заключается в том, что, по собственному признанию, Яковлев неразумно расходует средства. Большую часть сбережений он хранит в долларах в банковской ячейке. Еще часть средств он ссудил своим друзьям под расписку: $10 тыс. под 20% годовых и еще 110 тыс. руб. — под 40%. В то же время у самого Яковлева есть кредит — 140 тыс. руб. под 19% годовых по кредитной карте.

Ежемесячные расходы семьи Яковлевых достигают 200 тыс. руб. «Мы тратим больше, чем зарабатываем. Мы уже стали расходовать сбережения, а хотелось бы начать копить», — поделился он с финансовым консультантом. Сам Яковлев видит выход в более активном инвестировании своих сбережений.

Консультация: Яковлев, как выяснилось на встрече с консультантом, предпочитает обедать и ужинать в кафе. И это — одна из проблем, рассказала ему за чашкой имбирного чая в Il Patio на Павелецкой независимый финансовый консультант Саида Сулейманова. А вообще, в поведении Яковлева есть, по ее мнению, несколько ошибок. Во-первых, он планирует инвестировать деньги, не приведя в равновесие доходы и расходы. Во-вторых, он не очень эффективно использует сбережения.

Прежде всего, Сулейманова посоветовала Алексею погасить имеющийся кредит и вместо кредитной карты завести две дебетовые. На одной стоит копить на крупные расходы (отпуск, подарки, крупные покупки). На второй — хранить средства резервного капитала (на непредвиденные расходы: потерю работы, проблемы со здоровьем и т.п). Чтобы сформировать резервы, Алексею нужно сокращать дефицит семейного бюджета, привести расходы в соответствие с доходами, сократить количество посещений ресторанов и кафе. Наличие формализованного фонда, по мнению Сулеймановой, убережет Алексея от соблазна тратить деньги из ячейки.

Советы консультанта разместить резервный фонд под 8% годовых в рублях Яковлев, ссужающий деньги под 40%, кажется, слушал скептически. Вообще складывалось ощущение, что его больше интересовало, не как сократить расходы, а как повысить доходы. Например, в процессе разговора он интересовался возможностью разместить свои накопления на бирже. Но Сулейманова старалась придерживаться заданных рамок и рассказывала о сокращении расходов и предстоящей покупке жилья.

Тут советы не отличались оригинальностью — подобрать кредит таким образом, чтобы платежи не слишком превышали текущие затраты на аренду. При выборе квартиры консультант посоветовала обратить внимание на жилье, которое банки получили по дефолтным кредитам. Его можно приобрести со скидкой до 25%. По ее словам, для использования такого механизма лучше действовать через консультантов, которые хорошо знают этот рынок.

Впечатления героя: «Я пользовался программами учета финансов и много читаю по теме, было интересно, что посоветует профессионал из финансовой области. Зарабатывать я могу, а планировать, выходит, не умею. Советы не были очевидны, хотя и секрета в них тоже не было, все очень логично и рационально. Но я эмоциональный человек, и мне хотелось бы «вау-эффекта, которого не было».

Кредитное рабство

Вадим Федоров (слева) и Денис Клюковский (Фото: Олег Яковлев / РБК)

Проблема: Вадим Федоров работает IT-специалистом в финансовой компании. А его супруга Елена — менеджер по внешним коммуникациям. У них есть 16-летний сын Артем. Общий ежемесячный доход семьи намного выше среднего (Федоров предпочел его не раскрывать). Но и его не хватает, чтобы реализовывать все финансовые цели семьи.

Самая большая статья расходов — погашение ипотечного кредита, который Федоровы взяли в 2011 году (130 тыс. руб. в месяц). Чуть меньше семья тратит на питание и репетиторов для сына, который готовится поступить в университет. Раньше у Федорова был дополнительный доход — его компания выплачивала премии, которые семья тратила на досрочное погашение ипотеки. Но сейчас из-за кризиса премии срезали. При этом траты только увеличиваются.

Федоровы опасаются, что из-за сокращения бюджетных мест в государственных вузах им придется платить за обучение сына — по их подсчетам, порядка 200 тыс. руб. каждый год. При этом семья хочет поменять автомобили (у обоих есть по машине) и поехать в отпуск. До 2015 года поездка за границу обходилась им примерно в 150 тыс. руб. Сейчас, по подсчетам Федорова, семейные каникулы обойдутся им не менее чем в 250 тыс. руб. Кроме того, неплохо было бы откладывать что-то на пенсию.

Консультация: Это единственная из трех встреч с консультантами, которая прошла в офисе — Федоров приехал в отделение БКС на Павелецкой. Группа БКС пытается развивать это направление в рамках программы «БКС Премьер».

В небольшой стеклянной переговорной комнате начальник управления внедрения персонального финансового планирования группы БКС Денис Клюковский объяснил нашему герою, что с учетом поставленных целей он скоро может залезть в долги. Даже если сегодня начать откладывать по 20 тыс. руб. в месяц, накоплений хватит только на первый год обучения сына. Средства на отпуск и автомобили и в этом случае придется брать в долг. При этом у корреспондента РБК создалось ощущение, что текущий ипотечный кредит для Федорова является серьезной помехой, мешающей вести желаемый образ жизни.

Чтобы окончательно не попасть в кредитную зависимость, говорил Клюковский, семье необходимо около 1 млн руб., которые можно будет инвестировать. Чтобы скопить эту сумму, придется отказаться от некоторых потребностей — пожертвовать отпуском, сохранить только одну машину в семье. Кроме того, нужно поискать дополнительный источник дохода. В данном случае его может принести место в гаражном кооперативе. Федоров платит за его обслуживание около 7 тыс. руб. в месяц, его продажа может дать около 400 тыс. руб.

Кроме того, консультант посоветовал отказаться от досрочного погашения ипотеки. При ставке по жилищному кредиту в 12,5% Федоров больше выиграет, если будут вкладывать средства в инструменты с доходностью в 16-18% годовых. Чтобы составить сбалансированный финансовый план и дать конкретные советы по инвестированию, Клюковский предложил нашему герою встретиться еще раз.

Впечатления героя: «До прихода к финансовому советнику я сразу бы все деньги от продажи того же гаража пустил в погашение ипотеки, или бы мы их проели. Сейчас я понимаю, что действовать нужно по-другому».