Как вы зарабатываете себе на жизнь? Возможно, вы работаете и делаете карьеру. Или владеете собственным бизнесом, который, как я надеюсь, активно развиваете. Работа занимает значительную часть вашей жизни. Или даже основную. Если вы настоящий карьерист, вполне возможно, что работа занимает наибольшую часть вашего времени. На втором месте идет сон. И уж на третьем – все остальное. Ради чего вы так напрягаетесь? По многим причинам, важнейшая из которых или одна из важнейших – деньги .

И вот тут начинается самое интересное. Чем больше всматриваешься в развитие корпоративной карьеры и процесс зарабатывания денег – тем больше удивляет результат. Мне искренне смешно наблюдать за крысиными бегами большинства корпорашек. Они из кожи вон лезут, чтобы продвинуться по карьерной лестнице и увеличить свой доход. Беда в том, что как они ни увеличивают свой доход – их реальное финансовое положение не меняется. К концу каждого месяца они становятся нищими. Или еще того хуже. Если с увеличением дохода они все глубже погружаются в долги, то они даже не нищие (чье финансовое положение не на нуле), а должники.

Манифест российских корпорашек – книга «Духless» Сергея Минаева – описывает сладкую мечту большинства из них: парня, работающего на руководящей должности в российском представительстве иностранной компании, с окладом 30 тыс. евро в месяц «белыми». Понятно, что для большинства российских корпоративных карьеристов это несбыточная мечта, которая никогда не станет реальностью. И чего же достиг главный герой книги в финансовом отношении, если оценивать его положение реально? Когда ему предлагают инвестировать в новый проект, оказывается, что за все предыдущие годы он скопил на черный день $75 тыс. Что составляет меньше 14% от его дохода за один год. При этом, судя по книге, он не первый год работает на своем хлебном месте. И до этого он тоже делал карьеру и рубил бабло.

Прямо скажем, результат не сильно выдающийся. И все же главный герой книги – не самый худший пример для других корпорашек. Было бы хуже, если бы при таком доходе у него не было даже этой заначки. Именно так обстоят дела более чем у половины российских корпорашек. Или, если бы при таком доходе у него были бы долги в сотенку-другую тысяч долларов. Именно так обстоят дела еще у 10-15% жителей России. Разумеется, их долги не так велики, поскольку и доходы значительно ниже. В общем, долги пропорциональны доходам, а результат один – финансовая яма.

Суть вопроса в том, что большинство работоспособного населения страны считает: чтобы стать более обеспеченными, нужно больше зарабатывать. А это совсем не так. Не так уж важно, как много вы зарабатываете. Важно, как вы расходуете эти деньги, сколько у вас остается, и как вы ими распоряжаетесь дальше. Говорят, что всех людей можно разделить на три категории, исходя из их отношения к деньгам:

• Первая категория стабильно тратит меньше, чем зарабатывает. Эти люди из месяца в месяц и из года в год становятся более обеспеченными.
• Вторая категория тратит столько же, сколько зарабатывает. Эти люди к концу каждого месяца оказываются нищими.
• Третья категория постоянно пытается тратить больше, чем зарабатывает. Их финансовая стратегия строится по принципу: «занять у Петра, чтобы отдать Павлу».

От доходов человека не зависит, в какую категорию он попадает. Если изъять деньги у всего населения страны, поделить поровну и раздать каждому равную долю, уже через несколько дней финансовое разграничение вновь проявится в полную силу. При этом те, кто до этого был более обеспеченным, вновь станут более обеспеченными. А те, кто сидел в долгах, вновь окажутся в долгах. Вы считаете, что это – чисто теоретический эксперимент и на практике его провести невозможно? А вот и нет! В точности такое мероприятие провели в Западной Германии после Второй мировой войны, при введении новой валюты. И практика блестяще подтвердила теорию.

Давайте наконец определимся, что такое обеспеченность? И какого человека можно считать обеспеченным? Один мой пожилой, много и успешно проживший знакомый, дал следующее блестящее определение:

Я – обеспеченный человек. За свою жизнь я своих денег не потрачу.

Есть и другое, более строгое определение (впрочем, вполне равносильное предыдущему):

Ваша обеспеченность определяется сроком, в течение которого вы (ваша семья) можете поддерживать привычный вам образ жизни, не тратя своего времени и сил на зарабатывание денег и не продавая принадлежащего вам имущества.

Таким образом, обеспеченность измеряется во времени, а не в деньгах. И ведь действительно, так и есть! Все хорошо, пока вы работаете и зарабатываете деньги. А если вы уволились? Или у вашего бизнеса возникли проблемы? Или вы заболели? Попали в аварию? Наконец, просто уехали отдыхать с семьей на длительный срок?

Вопрос: как долго вы могли бы прожить на имеющиеся у вас деньги при отсутствии дальнейших заработков?

Сейчас же, немедленно, рассчитайте размер вашей обеспеченности. Делается это так: сначала прикиньте ту сумму, которая вам ежемесячно необходима для поддержания скромной, но достойной жизни. Или для аналогичного поддержания жизни вашей семьи, если вы ведете хозяйство не в одиночку. Потом берете сумму ваших сбережений (плюс инвестиций, если они у вас имеются) и делите на сумму ежемесячных расходов на жизнь. Получившуюся цифру (в месяцах) впишите в свою любимую записную книжку с указанием той даты, когда вы сделали расчет.

Если сбережений у вас нет, одни долги – результат должен получиться отрицательным. В этом случае вы – махровый растратчик.

Если в результате расчетов ваша обеспеченность составит от нуля до трех месяцев – вы, во всяком случае, в большой компании. Именно такова финансовая обеспеченность более 75% жителей России. Причем у большинства из них финансовая обеспеченность не превышает одного месяца.

Если ваша обеспеченность составляет больше трех месяцев – это уже не так плохо. Наконец, если ваша обеспеченность превышает один год – вы входите в элитную, наиболее обеспеченную часть населения России. Которая составляет менее 5% ее жителей.

Основная цель управления личными финансами – достижение вами неограниченной обеспеченности.

Достижение этой цели упрощенно можно разбить на три этапа:

1. Определение личных финансовых целей.
2. Управление личными финансами, включая аккумулирование денег для инвестиций.
3. Инвестиции.

Рассмотрим эти этапы один за другим, начиная с финансовых целей:

Цель №1: финансовая защита – ваш финансовый резерв . Это капитал, позволяющий оплачивать ваши текущие расходы (текущие расходы вашей семьи) в течение 6–12 месяцев.

Сколько денег вам нужно для создания финансовой защиты? Предположим, вашей семье ежемесячно нужно «на жизнь» 100 тыс. руб. (семья в Москве; это я беру довольно нескромно, сам я вместе с семьей могу укладываться в значительно более скромную сумму, живя на широкую ногу). Или 30 тыс. руб. (семья в регионе). Тогда для финансовой защиты на шесть месяцев московской семье нужен капитал
100000 x 6 = 600000 руб., на год – 1200000 руб.

А для семьи в регионе – на шесть месяцев
30000 x 6 = 180000 руб., на год – 360000 руб.

Средства, обеспечивающие вашу финансовую защиту, должны быть надежно размещены в наличных, во вкладах в наиболее надежные банки или в банковском сейфе. Не менее чем в двух-трех различных местах.

Для определения следующих двух финансовых целей нам потребуется ввести понятие «пассивных доходов».

Пассивные доходы – это доходы, для получения которых вы не должны тратить ваше время и силы.

Во всем мире пассивные доходы обеспечиваются тремя основными группами финансовых инструментов:

• инвестиции в недвижимость, сдаваемую в аренду
• инвестиции в ценные бумаги (акции, облигации, ПИФы и так далее)
• дивиденды от бизнеса, в деятельности которого вы не принимаете участия

Цель №2: финансовая безопасность – капитал, пассивные доходы от которого превышают необходимые вам текущие расходы.

Зная, какой ежемесячный пассивный доход нам нужен, мы можем рассчитать, каков будет размер капитала, проценты на который будут давать нам требуемую сумму при заданной доходности. Сегодня в России ориентировочная доходность консервативных инвестиций, имеющих низкий уровень риска и приносящих вам пассивный доход, составляет 20% годовых.

Пусть на оплату текущих расходов нам ежемесячно необходимо 100 тыс. руб. (семья в Москве). За год это составит
100000 x 12 = 1200000 руб. А это, в свою очередь – 20%, или 1/5 часть, исходного капитала. Таким образом, нужный нам капитал составляет
1200000 x 5 = 6000000 руб. Тот же результат мы получим, если умножим необходимую нам сумму ежемесячного дохода на 60.

Таким образом, если нам необходимо 100 тыс. руб. в месяц для полной оплаты наших текущих расходов, то размер капитала, необходимого для обеспечения нашей финансовой безопасности, составляет 6 млн руб. Имея капитал в 6 млн руб., размещенный под 20% годовых, мы будем ежемесячно получать пассивный доход в 100 тыс. руб.

Аналогичный расчет для семьи в регионе: имея капитал в 1,8 млн руб., размещенный под 20% годовых, мы будем ежемесячно получать пассивный доход в 30 тыс. руб.

Цель №3 – финансовая свобода : капитал, пассивные доходы от которого превышают ваши возможные текущие расходы.

Финансовая свобода – это не ограниченная по времени свобода от необходимости работать ради денег.

С момента, когда вы достигнете финансовой свободы, вы больше никогда в жизни не будете вынуждены работать за деньги. Вы будете работать ради удовольствия, самореализации, дальнейшего роста – но у вас уже никогда не будет необходимости работать, чтобы обеспечивать текущие расходы вашей семьи.

Расчет капитала финансовой свободы осуществляется так же, как и капитала финансовой безопасности. Предположим, вам необходимо 300 тыс. рублей ежемесячно для поддержания достойного, комфортного уровня жизни (семья в Москве). В этом случае капитал, необходимый вам для достижения финансовой свободы, составит
300000 x 60 = 18000000 руб.

А для семьи в регионе, которой для достойной жизни достаточно 60 тыс. руб. в месяц, размер капитала финансовой свободы составит
60000 x 60 = 3600000 руб.

Отметим, что если вы не умеете контролировать ваши расходы, финансовая свобода для вас недостижима в принципе. Какой бы пассивный доход ни приносил ваш капитал, у вас нет никаких гарантий, что вы не будете ежемесячно тратить больше, чем поступает к вам пассивного дохода. Если вы держите свои расходы под контролем – можете получить настоящую пожизненную независимость от денег. Как минимум, у вас не будет необходимости работать, чтобы ваша достойная жизнь и достойная жизнь вашей семьи была обеспечена. Если же вы принципиально не хотите ограничивать свои расходы – финансовая независимость и финансовая свобода так и останутся для вас недостижимой мечтой. Собственно, можно быстро потратить любую, неограниченно большую сумму денег. Если у вас так много денег, что на обычные покупки их спустить не удается, – зайдите в казино!

Теперь, не откладывая, рассчитайте для себя три ваши основные цели – финансовую защиту, финансовую независимость и финансовую свободу. Впишите их на видное место в вашу любимую записную книжку и поставьте рядом дату, когда был сделан расчет.

После того как вы определили, какие суммы вам нужны для достижения основных финансовых целей, на следующем шаге необходимо взять под контроль личные финансы. И ежемесячно выделять часть заработанных денег на инвестиции. Как это лучше делать?

Человек слаб. Предположим, вы решили заниматься инвестициями. Определили сумму, которая должна оставаться у вас к концу месяца и которую вы будете направлять на инвестиции. Вынужден вас разочаровать: к концу месяца денег обычно не остается. Все деньги, которые были, куда-то тратятся. И инвестиционные планы опять приходится отложить на будущее.

По моему опыту, сработать может прямо противоположный вариант. Каждый месяц наступает день, когда вы получаете свой основной доход. Например, зарплату. Вы должны сразу отделить сумму, которую вы запланировали для инвестиций. И немедленно ее инвестировать. Либо положить на свой специальный инвестиционный счет в банке, где вы накапливаете средства, которые потом будете куда-то инвестировать. Желательно это сделать до того, как вы попадете в какие-то магазины или домой. А жить до следующей зарплаты вы будете на оставшиеся деньги.

Во всех классических рекомендациях по управлению личным капиталом написано, что ежемесячно нужно выделять на инвестиции не менее 10% личного дохода. Если вы выделяете 10% – это уже неплохо. Наверное, это действительно неплохо. На Западе, где жизнь спокойная и размеренная. И можно, не торопясь, достигать финансовой свободы в течение тридцати лет.

В России жизнь короче, темп жизни быстрее, доходность инвестиций выше. И рисков значительно больше, чем на Западе. Поэтому я считаю, что для серьезных занятий инвестициями необходимо ежемесячно выделять 25% дохода или больше. В этом случае, если поддерживать доходность инвестиций на уровне 20-30% годовых (а это вполне реально – реально и больше!), можно достичь финансовой свободы за восемь-десять лет. После чего останется еще немало времени на то, чтобы наслаждаться жизнью!

Если вам тяжело отдавать на инвестиции такую долю дохода сразу, можно учиться этому постепенно. Начинайте с 10% от имеющегося дохода. Но с каждого следующего повышения своего заработка половину от суммы увеличения дохода начинайте отдавать на инвестиции. Пара ступенек вверх по корпоративной лестнице – и сумма, которую вы будете ежемесячно инвестировать, будет внушительна и по размеру, и в доле от общего вашего дохода!

Сам я последние годы отдаю на инвестиции более половины своего ежегодного дохода. С ежемесячного дохода в 30 тыс. евро, как у героя книги Сергея Минаева, я ежемесячно выделял бы на инвестиции 15–20 тыс. евро: 180–240 тыс. евро в год. И инвестировал бы их со среднегодовой доходностью 25-40% годовых (именно такую доходность показывает мой инвестиционный портфель последние годы). Причем на оставшиеся деньги я поддерживал бы более высокий уровень жизни, чем герой Минаева на всю тридцатку. Искусство управления личными финансами заключается не столько в том, чтобы меньше тратить, сколько в том, чтобы уметь за те же деньги получать в два-три раза большую отдачу.

Понятно, что для регулярного выделения на инвестиции существенной доли дохода недостаточно простых ухищрений. Необходимо внедрить настоящий личный финансовый менеджмент.

Итак, вы начали выделять деньги для инвестиций. Следующий вопрос: куда инвестировать? Есть несколько вариантов, которые можно рассматривать таким начинающим инвесторам, каким, скорее всего, являетесь вы.

Инвестиции для начинающих: паевые инвестиционные фонды

Паевые инвестиционные фонды – один из самых массовых и популярных вариантов инвестиций в фондовый рынок. Первый плюс – вашими средствами, вложенными в ПИФы, управляете не вы сами, а управляющая компания ПИФа. Что вам и требуется. Второй плюс – во многие ПИФы можно инвестировать от 3000 руб. А потом делать дополнительные инвестиции от 1000 руб. Третий плюс – с тем, как инвестировать в ПИФы, несложно разобраться даже неспециалисту. Это немногим сложнее, чем положить деньги на счет в банк.

Что вы должны сделать, чтобы инвестировать в ПИФы?

• Зайдите на сайт Национальной лиги Управляющих компаний . Тех самых компаний, которые управляют средствами, вложенными в ПИФы, и берут за это свою комиссию. На сайте вы найдете исчерпывающую информацию по ПИФам – что это такое, как они работают, как формируется доход на средства, вложенные в ПИФы, как и где купить паи этих фондов, как их продать.
• В числе прочего на сайте есть всевозможные свежие рейтинги ПИФов. Вам необходимо выбрать тот фонд (или те фонды), в которые вы будете вкладывать свои деньги. Начинающему инвестору имеет смысл смотреть не на то, какой фонд был самым доходным в прошлом месяце. Главное – обратить внимание, в какие фонды вложены самые большие средства. И выбирать из тех фондов, которые входят в число наиболее популярных в России.
• При выборе фонда не забудьте определить, в каком месте вы сможете приобрести паи этого фонда. В Москве выбор самый большой. В других городах может оказаться, что паи многих фондов просто негде приобрести. Тогда ваш выбор ограничивается теми фондами, паи которых продаются в вашем городе.
• Наконец, вы с деньгами и паспортом приходите в пункт продажи паев. Вероятно, это офис инвестиционной компании или банка. Вы оформляете договоры. Приобретаете паи. И становитесь инвестором!

Инвестиции в чужой бизнес

Почему именно в чужой бизнес? Потому что если вы вкладываете деньги в бизнес, в котором работаете сами, это уже не инвестиция с пассивным доходом. Вы не можете быть уверены, что ваши деньги будут приносить вам доход, если вы не будете успешно вкалывать. Вообще, в жестком финансовом менеджменте все средства, вложенные в собственный бизнес, могут приравниваться к нулю. У вас нет никаких гарантий, что вы вытащите из бизнеса вложенные в него средства в случае его срочной ликвидации. А вот средствами, которые вы вывели из бизнеса в виде дивидендов, вы можете распоряжаться. И использовать их для инвестиций с целью достижения финансовой независимости и свободы. Все, что вы успеете забрать из бизнеса до того, как он накроется, – ваше.

Законные варианты вложения средств в чужой бизнес – это акции и облигации. Акции – участие в собственности бизнеса. Облигации – предоставление ему средств взаймы под процент.

Если же мы говорим о прямом предоставлении денег знакомым предпринимателям, это – вариант подзаконный. Близкий к ростовщичеству. Ведь у вас нет лицензии на предоставление кредитов, как у банка, не так ли? В результате вы даете деньги под расписку частного лица. Или под вексель организации. И всегда – под честное слово, которое, к сожалению, не всегда выполняется. Этот вариант инвестиций – один из самых рискованных. Но и доходность здесь может быть высокой – от 2% до 5% в месяц. Чтобы делать такие инвестиции, у вас должны быть знакомые предприниматели, периодически нуждающиеся в заемных деньгах.

Инвестиции в квартиры и другую некоммерческую недвижимость

Этот вариант сегодня используют многие инвесторы. Объектами инвестиций становятся квартиры, комнаты, гаражи. Заработать деньги здесь можно двумя способами. Во-первых, можно вложить деньги в квартиру на этапе начала строительства дома и продать квартиру, когда дом будет практически или совсем достроен и квадратные метры вырастут в цене. Во-вторых, можно купить квартиру в уже построенном доме и сдавать ее в аренду. Одну часть дохода в этом случае будет составлять разница между арендной платой и коммунальными платежами, которые вы сами платите за эту квартиру. Другую часть дохода обеспечит прирост стоимости квартиры за год. Но этот доход вы не сможете получить, пока не продадите квартиру. Можно, конечно, сначала построить квартиру, а потом сдавать ее в аренду.

Вкладывать деньги в недвижимость вы можете, самостоятельно заключив договор с компанией, строящей дом. Или с человеком, владеющим данной квартирой. Также вы можете воспользоваться услугами риэлторов. Этот вариант больше подходит начинающему инвестору.

Перед тем как вкладывать деньги в недвижимость, пообщайтесь с несколькими риэлторами, специализирующимися на интересующих вас объектах. При вложении денег в строящийся дом важно не нарваться на жилищную пирамиду. Помните: при приобретении квартиры на этапе строительства дома вы покупаете не квартиру, а договор, обеспечивающий ваши права на квартиру. В случае, если – и когда – она будет построена. В ситуации финансового кризиса 2008–2009 года инвестиции в строящиеся объекты недвижимости стали одними из наиболее рискованных. Что ни говори, «вторичка» (вторичный рынок недвижимости) все-таки надежнее...

Позже, натренировавшись на более простых схемах и увеличив свой капитал, вы будете осваивать более сложные и доходные варианты инвестирования. Инвестиции в коммерческую недвижимость, венчурные фонды, участие в IPO и многое другое.

Перед вами – план, руководствуясь которым, вы можете достичь финансовой свободы. Вы можете сказать: «Ничего у меня не получится. Я – неисправимый растратчик. Таким родился, таким и помру». Что ж, у меня для вас есть хорошая новость. Я сам был махровым растратчиком. Потом я смог взять под контроль свои личные финансы и в результате стал инвестором. Вот моя история.

Я создал свой первый бизнес в 1995 году. Компания занималась предоставлением услуг электронной почты и доступа в сеть интернет. Начало бизнеса было тяжелым. Соседи-торгаши в меня верили и обещали, что я обязательно буду зарабатывать по $1000 в месяц. Сам я в это не верил. К началу 1997 года мой месячный доход составлял 4000-5000 рублей. При курсе 5 руб. за доллар это как раз и составляло $800-$1000. Соседи-торгаши оказались правы.

Самое смешное, что я не чувствовал себя обеспеченным. И действительно им не был. Каждый месяц я отдавал 1000 рублей в семью на хозяйство. Иногда что-то покупал. Остальные деньги исчезали в неизвестном направлении. Я их не пропивал. Не уходил в загулы. Не спускал деньги в казино. Не тратил на дорогие шмотки. Да и машины у меня не было... Я не покупал себе никакого серьезного имущества, не откладывал денег. Ежемесячно $400-$600 (по тем временам – немаленькая сумма) уходило в никуда, «в песок».

Потом наступил час расплаты. Я разбежался с компаньонами. Мою долю в компании выкупили за скромную сумму. А еще я женился, и на свадьбу как раз ушли деньги от продажи доли. Через 11 месяцев у меня родился сын. Конечно, я работал. Но мои доходы снизились в два с половиной раза. Этих денег должно было хватать на все. Что-то – жене (а потом – еще и сыну). Что-то – маме с сестрой. А ведь и самому кушать хочется!

Именно тогда я начал записывать свои расходы. Моя цель была – минимизировать «прочие» расходы. То есть деньги, уходящие на мелкие личные расходы – транспорт, пивко и прочую мелочь. По своему опыту я знаю, что на эту «мелочевку» можно спускать любые суммы. Раньше, бывало, я каждый день ловил тачку, чтобы доехать на работу и вернуться с работы. «Расслаблялся» я не пивком, а мартини. Так и набегали мои ежемесячные $400-$600 «прочих» расходов.

Борьба за сокращение «прочих» расходов скоро превратилась в азартную игру с самим собой. И в этой игре я выиграл: к зиме 1998–1999 года мои «прочие» расходы составляли 400-600 руб. в месяц. Что при курсе около 22 руб. за доллар составляло $18-$27 ежемесячно. Почувствовал ли я при этом снижение уровня жизни? Нет – ведь я экономил то, что раньше уходило неизвестно куда. Более того, я получал огромное моральное удовлетворение от того, что теперь я контролирую свой кошелек, а не он меня!

А потом опять пробил час расплаты – хотя в моем случае этот час растянулся на несколько лет. В 1999 году мне подвернулся вариант купить хорошую дачу. Ее стоимость – $2000 через год после дефолта – на тот момент была для меня неподъемной. Я купил дачу в рассрочку на год. Долг был велик, и давил он на меня сильно. Под этим прессом я существенно повысил доходы (при этом не увеличив расходов «на жизнь»). К концу 1999 года я расплатился за дачу. А весной 2000 года накопил денег и купил свою первую машину (уже не залезая в долги).

Но это были цветочки. Гонг пробил летом 2001 года, когда передо мной возник квартирный вопрос – как нож к горлу. Денег на квартиру у меня не было (накопленные $2000 были каплей в море). Я воспользовался единственной имевшейся у меня возможностью – договорился об оплате квартиры в рассрочку. Стоимость этой трехкомнатной квартиры в центре равнялась моему четырехлетнему доходу. Долг так на меня давил, что за полгода я повысил свой ежемесячный доход в три раза. В результате я полностью рассчитался за квартиру через два года и три месяца – к ноябрю 2003 года.

За эти годы мой уровень жизни повысился в несколько раз. Сегодня я уверенно могу назвать себя обеспеченным человеком. Я стал им после того, как начал управлять своими расходами.

Последние несколько лет я финансово независимый человек. И близок к достижению финансовой свободы. При желании я могу не работать и не зарабатывать деньги до конца своей жизни, и уровень жизни моей семьи будет весьма достойным. А поскольку я работаю, и дело, которым я занимаюсь, мне в кайф – мое благосостояние непрерывно растет! В общем, как говаривал Мао Цзе Дун , «наш путь тернист, но перспективы – светлые»!

Получилось у меня – получится и у вас. Главное – по-настоящему этого захотеть.

Фото : fif.ru

Практически все эксперты единогласно сходятся во мнении, что во многом успех в торговле на валютном рынке Форекс зависит от правильности управления капиталом. Если торговец допускает систематические ошибки в этом направлении, а также пренебрегает всеми существующими правилами, то тогда ему не удастся добиться значительных свершений в этой сфере.

Таким образом, можно с полной уверенностью отстаивать точку зрения, что управление капиталом – это базовый навык, которым должен овладеть каждый инвестор. Впрочем, данная процедура не должна составить особого труда, поскольку сегодня в сети существует множество различных методик, позволяющих правильно использовать инвестиционный потенциал.

Практически все новички валютного рынка Forex уверены, что нужно начинать работу с незначительных сумм. В целом, логика подобных убеждений вполне ясна, никто не хочет рисковать значительными инвестициями, не имея за спиной солидного багажа знаний и полезного опыта.

Конечно же, полностью абстрагироваться от риска, вам в любом случае не удастся. Поскольку любая сделка – это соотношение потенциальной прибыли и возможных потерь, но оперируя маленькими лотами, вы максимально снижаете объем вероятного проигрыша. Такой подход позволит вам планомерно наращивать свой депозит.

Таким образом, на счету у вас должно быть всегда больше средств, нежели стоимость лота, которым вы теоретически рискуете. Если же, вы будете не пропорционально использовать собственные деньги, то тогда вероятнее всего вы проиграетесь.

Попробуем рассмотреть озвученную выше гипотезу на реальном примере. Предположим, изначально на вашем депозите есть 1000 долларов и вы начинающий трейдер, который не хочет идти на серьезный риск. Исходя из этого, объем одной сделки не должен превышать 10 000 долларов, иными словами вы используете десятикратное кредитное плечо, в то время как ваши конкуренты работают со стократным плечом, подвергая себя не обдуманному риску.

Всегда придерживайтесь этого принципа, ведь чем крупней сделка, которую вы планируете заключать, тем большей суммой вы должны оперировать. Это закономерность, которую еще ни одному трейдеру не удалось поставить под сомнение.

Основные правила выставления стоп приказов

Ордера Стоп-Лосс и Тейк-Профит имеют очень простое предназначение – обеспечение максимальной безопасности инвестиционного потенциала трейдера. Некоторые инвесторы привыкли торговать на валютном рынке Форекс без использования стоп приказов, разумеется, это очень большой и неоправданный риск.

Порой эмоции берут верх над торговцем, как следствие, инвестор под давлением страха потерять все свои средства начинает в процессе трейдинга выставлять ордера, что свидетельствует о шатком психологическом состоянии вкладчика. Конечно же, стоп приказы следует выставлять предварительно, то есть моментально после открытия сделки.

Никогда не стоит пытаться отыграть потерянные инвестиции

Инвестиционные площадки – это не игра в казино. Поэтому если вы не хотите оказаться в дураках, то вам всегда нужно размышлять трезво и стратегически грамотно, то есть моделировать ситуации сразу на несколько ходов вперед. В том случае, если вы совершенно не уверены в собственных силах, или же не продумали последующий алгоритм действий, то тогда не стоит рисковать капиталом.

Базовый принцип, которого должны придерживаться все начинающие вкладчики – это взвешенный трейдинг, а также диверсификация рисков и максимальная концентрация в процессе заключения торговых операции. Фокусируйтесь на сделках, в которых вы уверены на все 100%.

Как определить соотношение убытка и прибыли?

В целом, необходимо руководствоваться следующими критериями:

• Объем потенциального профита должен соотноситься с вероятными потерями при условии стечения неблагоприятных обстоятельств. Как правило, эксперты рекомендуют использовать наиболее продуктивное соотношение – 2 к 1;
• Пытайтесь как можно дольше удерживать открытыми прибыльные сделки, такой подход позволит ограничить убытки, а также предоставит возможность для роста прибыли;
• Если сделка открыта по тренду, то ее нужно укрепить продолжительным стоп приказом, таким образом, вы остаетесь в позиции и продолжаете получать профит;
• Краткосрочные сделки ограничивайте посредством жестких страховочных ордеров.

Дополнительные рекомендации по управлению капиталом

Частично мы уже рассматривали необходимость диверсификации средств. Эта инвестиционная стратегия предполагает распределение капитала между несколькими сегментами или отраслями. По аналогичному принципу разделяются вложения между несколькими классами финансовых активов.

Для эффективной диверсификации инвесторы используют инструменты сырьевого и валютного рынка, а также фондовые индексы. Диверсифицированный портфель трейдера должен включать в себя различные ценные бумаги с разными уровнями капитализации. Таким образом, в случае с убытком по одному сегменту, инвестиции компенсируются за счет успешного трейдинга в других отраслях.

В целом, все озвученные раннее подходы позволят вам привыкнуть к риску, а также научат трейдера контролировать его. Если вы не сумеете, побороть свой страх или не сможете принять риск, то вы станете очень легкой мишенью для опытных игроков, которые с удовольствием обыграют вас и получат ваш капитал.

Даже самая эффективная стратегия не принесет прибыли, если трейдер будет пренебрегать правилами по управлению капиталом. Для заключения одной сделки можно использовать не более 10% от общей суммы вашего депозита. Некоторые эксперты увеличивают данный барьер до 30%. Однако в любом случае, новичкам лучше ориентироваться на менее значительные показатели. В частности, диапазон 1-3% от суммы торгового счета – наиболее подходящий вариант для новичка.

Как управлять оборотным капиталом на основе баланса?

При управлении оборотным капиталом на основе баланса в условиях финансового неблагополучия главная задача обычно формулируется как "обеспечение приемлемого уровня ликвидности", т.е. уровня, позволяющего привлекать банковские кредиты и "не отпугивающего" товарных кредиторов. Понятие ликвидности, ее индикаторы и основы управления были рассмотрены нами в параграфе 4.1, где было показано, что менеджмент ликвидности опирается на три составляющие: время, величину, цену ликвидности. Здесь мы лишь еще раз подчеркнем, что управление ликвидностью – не обособленный процесс, а часть управления всем имуществом компании и источниками его финансирования. "Цена" неумелого управления оборотным капиталом и нарушения баланса между текущими активами и текущими пассивами в условиях финансового неблагополучия может быть очень высока: при низкой ликвидности увеличивается вероятность банкротства, компании сложно привлекать заемные средства. В то же время следует отметить, что высокая ликвидность сопровождается снижением доходов, "омертвлением" денег, снижением конкурентоспособности и также неблагоприятно сказывается на развитии компании.

Как управлять оборотным капиталом на основе длительности оборота?

При управлении оборотным капиталом на основе длительности оборота на первый план выходит задача сокращения периода обращения денежных средств. В кругообороте денежных средств специалисты обычно выделяют отдельные фазы, что позволяет представить цикл обращения денежных средств в следующем виде (рис. 7.1).

Рис. 7.1.

Из приведенной схемы следует, что цикл обращения денежных средств при неблагоприятных финансово-экономических условиях можно сократить путем:

• снижения периода обращения запасов: ускорения производства, снижения уровня запасов, ускорения продажи готовой продукции;
• ускорения обращения дебиторской задолженности: улучшения ее собираемости, уменьшения длительности отсрочки, снижения величины продаж в кредит;
• увеличения периода отсрочки оплаты кредиторской задолженности: увеличения закупок в кредит, сроков оплаты и пр. При этом увеличение периода отсрочки возврата кредиторской задолженности может создать благоприятную ситуацию, при которой собственных средств можно не иметь совсем или иметь их по минимуму.

Пример 7.1

Цикл "Деньги – Товар – Деньги" осуществляется за 30 дней. Если на 30 дней получен коммерческий кредит, то собственных средств компании не нужно. Но эго идеальная ситуация, редко встречающаяся на практике. Как правило, компания предоставляет кредит своим клиентам, у нее образуется дебиторская задолженность и собственные средства все-гаки нужны.

Необходимой составляющей управления оборотным капиталом на основе длительности оборота является расчет продолжительности обращения денежных средств. Кроме того, такие расчеты позволяют принимать обоснованные решения, за счет чего целесообразно сокращать длительность оборота денежных средств (пример 7.2).

Пример 7.2

Таблица 7.1

Исходные данные для определения длительности денежного цикла, млн ден. ед.

Результаты и техника расчета представлены в табл. 7.2.

Таким образом, цикл обращения денежных средств в нашем примере составляет 123 дня.

Таблица 7.2

Расчет длительности денежного цикла

Показатели
Период хранения запасов сырья	365/(Использование сырья / Средний запас сырья) = 365/(65/12) = 67
Период нахождения запасов в производстве	365/(Себестоимость проданной продукции / Незавершенное производство) = 365/(180/10) = 20
Период хранения готовой продукции	365/(Себестоимость проданной продукции / Средний запас готовой продукции) = 365/180/21 = 43
Период оплаты дебиторской задолженности	365/(Выручка от продажи/Средняя величина дебиторской задолженности) = 365/(250/47) = 69
Период оплаты кредиторской задолженности	365/(Приобретенное сырье/ Средняя величина кредиторской задолженности) = 365/(67/14)= 76
Операционный денежный цикл	67 + 20 + 43 + 69 – 76= 123

Одной из задач финансового менеджера является изучение возможности его сокращения для снижения суммы средств, находящихся в обороте. При этом возникает вопрос: имеет ли для компании значение, за счет чего сократится цикл (например, на 1 день за счет сокращения периода оплаты дебиторской задолженности или за счет увеличения периода возврата кредиторской задолженности). Проведем соответствующие расчеты.

• 1. Сокращение периода оплаты дебиторской задолженности на 1 день увеличит денежные средства на 685000 ден. ед. (250 млн ден. ед./365).
• 2. Увеличение периода оплаты кредиторской задолженности на 1 день увеличит денежные средства лишь в размере 184000 ден. ед. (67 млн ден. ед./365).

Таким образом, мы видим, что дни в приведенном выше решении неравнозначны в экономическом смысле. Ускорение оплаты дебиторской задолженности в нашем примере дает гораздо более высокий эффект, усилия менеджеров должны быть направлены в первую очередь на работу с дебиторами.

Аналитическая работа, проведенная в примере 7.2 – важнейшая составляющая деятельности финансового менеджера. Ее специфической чертой является частая повторяемость, так как решения по оборотному капиталу принимаются на относительно короткий период. Однако к рутинным этот вид деятельности отнести никак нельзя: каждый раз важно учитывать изменения внешней среды, отвечать на ее вызовы.

Способы управления собственными денежными средствами. Как распределять доходы, чтобы стать обеспеченным человеком. Как рассчитать уровень обеспеченности и сформировать собственную стратегию обогащения.

Сможете ли вы сказать о себе: «Я обеспеченный человек»? Если ответ – нет, отчаиваться не стоит. Попробуем разобраться в способах управления собственными денежными средствами.

Сначала разберемся – как вы зарабатываете себе на жизнь? Возможно несколько вариантов. Кто-то работает и делает карьеру. Кто-то владеет своим бизнесом. В любом случае «производство» занимает чуть ли не всю вашу жизнь. «Свободное» время преимущественно уходит на сон, а потом уже – все остальное. Подумайте, ради чего все это. Думаю, многие из вас ответят – деньги.

Здесь начинается самое интересное. Процесс «зарабатывания» денег напоминает «крысиные бега», как обозначил его Роберт Кийосаки, американский инвестор и предприниматель в своих работах по инвестициям. Многие работники затрачивают огромные усилия, время, энергию для продвижения по карьерной лестнице и, соответственно, увеличения своего дохода. Парадокс заключается в том, что как бы они не увеличивали свой доход – их реальное финансовое положение не меняется. К концу каждого месяца они оказываются на «нуле» или еще хуже – влезают в долги.

На практике чем больше зарабатываешь, тем больше долг. То есть долги пропорциональны доходам, а результат один – финансовая яма. Суть заключается в том, что большинство считает: стать более обеспеченным позволит больший заработок. Однако это совсем не так. Не важно, сколько вы зарабатываете – важно, как вы формируете свои расходы, сколько у вас остается, и как вы распоряжаетесь деньгами.

Относительно отношения к деньгам людей можно условно разделить на три категории. Первая стабильно тратит меньше, чем зарабатывает, становясь с каждым месяцем все более обеспеченной. Вторая категория тратит столько же, сколько зарабатывает, оказываясь в конце каждого месяца на «нуле». Третья категория постоянно тратит больше, чем зарабатывает. Их жизненная финансовая стратегия строится по принципу: «занять у одного, чтобы отдать другому».

Дадим определение обеспеченности. Обеспеченность определяется сроком, в течение которого вы (ваша семья) можете поддерживать привычный образ жизни, не тратя своего времени и сил на зарабатывание денег и не продавая принадлежащего вам имущества. Из определения следует, что обеспеченность измеряется во времени, а не в деньгах.

Ведь все хорошо, пока вы работаете и зарабатываете деньги. А если вы уволились? Или вас сократили? У вашего бизнеса возникли проблемы? вы заболели? Вопрос: как долго вы смогли бы прожить на имеющиеся у вас деньги при отсутствии дальнейших заработков?

Рассчитаем уровень вашей обеспеченности. Определитесь с суммой, которая вам (вашей семье) необходима ежемесячно для поддержания скромной, но достойной жизни. Сумму ваших сбережений (плюс инвестиций, если они у вас имеются) поделите на сумму ежемесячных расходов, определенную ранее. Полученную цифру (в месяцах) запишите с указанием даты расчета.

Формула расчета выглядит таким образом:

• Обеспеченность (в месяцах) = Сумма сбережений и инвестиций / Сумма ежемесячных расходов

Если в результате расчетов ваша обеспеченность составит от нуля до трех месяцев – вас можно отнести к большинству. Именно такой является финансовая обеспеченность большинства жителей нашей страны. Если ваша обеспеченность составляет больше трех месяцев – это уже хороший результат. Это говорит о том, что вы умеете управлять своими финансовыми потоками. Если же ваша обеспеченность составляет больше года – вас можно отнести к «элите».

Основной целью управления личными финансами является достижение неограниченной обеспеченности, что достигается за счет понимания следующих этапов: определение личных финансовых целей; управление личными финансами (включая работу над собой по аккумулированию денег для инвестиций); инвестиции. Данный вариант является самым оптимальным, хотя количество этапов каждый выбирает для себя сам.

Финансовые цели

Первая цель – создание финансового резерва. Это та сумма, капитал, позволяющий вам (вашей семье) оплачивать ваши текущие расходы в течение 6-12 месяцев. Предположим, вам (вашей семье) на «жизнь» необходимо ежемесячно 100 тыс. рублей. Рассчитаем ваш капитал на 6 месяцев 100 000 * 6= 600 000 рублей

Для определения следующих двух финансовых целей нам потребуется ввести понятие «пассивные доходы». Согласно терминологии Роберта Кийосаки – это доходы, для получения которых вы не должны тратить ваше время, силы, энергию. Во всем мире «пассивные доходы» обеспечиваются тремя основными группами финансовых инструментов:

• инвестиции в недвижимость, сдаваемую в наем;
• инвестиции в ценные бумаги (акции, облигации, Пифы и т. п.);
• дивиденды от бизнеса, в деятельности которого вы принимаете участие.

Вторая цель – создание финансовой безопасности. Это тот капитал, пассивные доходы от которого превышают необходимые вам текущие расходы (в нашем примере – 600 000 рублей).

Зная, какой ежемесячный пассивный доход нам нужен, мы можем рассчитать, каков будет размер капитала, проценты на который будут давать нам требуемую сумму при заданной доходности. Предположим, что доходность консервативных инвестиций, имеющих низкий уровень риска и приносящих вам пассивный доход, составляет 20%.

Ранее мы определили, что на оплату текущих расходов нам ежемесячно необходимо 100 000 рублей. За год это составит 100 000 * 12 = 1 200 000 рублей. А это в свою очередь – 20% или 1/5 часть исходного капитала. Таким образом, нужный нам капитал составляет 1 200 000 * 5=6 000 000 рублей. Тот же результат мы получим, если умножим необходимую нам сумму ежемесячного дохода на 60.

Таким образом, если нам необходимо 100 000 рублей в месяц для полной оплаты наших текущих расходов, то размер капитала, необходимого для обеспечения нашей финансовой безопасности, составляет 6 млн рублей. Имея капитал в 6 млн рублей, размещенный под 20% годовых, мы будем ежемесячно получать пассивный доход в 100 000 рублей.

Третья цель – финансовая свобода. Это тот капитал, пассивный доход от которого превышает ваши возможные текущие расходы. Финансовая свобода – это не ограниченная по времени свобода от необходимости работать ради денег. Достигнув такого момента в своей жизни, вы уже никогда не будете работать ради денег, вы будете работать ради удовольствия, самореализации – но у вас уже никогда не будет необходимости работать, чтобы обеспечивать текущие расходы свои и вашей семьи.

Расчет суммы финансовой свободы осуществляется так же, как и капитал финансовой безопасности. Предположим вам необходимо 300 000 рублей ежемесячно для поддержания достойного, комфортного уровня жизни. В этом случае капитал, необходимый вам для достижения финансовой свободы составит 300 000×60 = 18 000 000 рублей.

В первой части данной статьи мы упоминали о трех категориях людей по их отношению к деньгам. Это те, кто:

• стабильно тратят меньше, чем зарабатывают (с каждым месяцем они становятся все более обеспеченными);
• тратят столько же, сколько зарабатывают (в конце каждого месяца они оказываются на «нуле»);
• постоянно тратят больше, чем зарабатывают. Их жизненная финансовая стратегия строится по принципу: «занять у одного, чтобы отдать другому».

Отмечу, что если вы не умеете контролировать ваши текущие расходы, то можно забыть о финансовой свободе – она для вас недостижима. Какой бы пассивный доход ни приносил ваш капитал, у вас нет никаких гарантий, что вы не будете ежемесячно тратить больше, чем поступает к вам пассивного дохода. Если же вам удается держать свои расходы под контролем, вы можете получить финансовую свободу, однако не забывайте: любой результат требует непрерывной, последовательной работы над собой. Если же вы принципиально не хотите ограничивать свои расходы – финансовая независимость и финансовая свобода так и останутся для вас недостижимой мечтой.

Предлагаю вам, не откладывая, рассчитать для себя три ваши основные цели – финансовую защиту, финансовую независимость и финансовую свободу. Запиши все три цели на видное место, также укажите дату расчета.

После того, как вы определились с целями, на следующем шаге необходимо взять под контроль личные финансы. И ежемесячно выделять часть заработанных денег на инвестиции. Как это лучше делать? Предположим, вы решили заняться инвестициями, определили сумму, которая должна оставаться у вас к концу месяца и которую вы будете направлять на инвестиции. Вынуждена вас разочаровать: к концу месяца денег обычно не остается. Они уже потрачены. И инвестиционные планы опять приходится отложить на будущее.

Пройдя через этот опыт – предлагаю другой вариант. Каждый месяц наступает день Х, когда вы получаете зарплату или иной доход, полученный законным путем. Сразу же отделите сумму, которую вы запланировали для инвестиций. «Немедленно» ее нужно инвестировать или вложить на счет, предназначенный для аккумуляции суммы для инвестирования.

Во всех классических рекомендациях по управлению личным капиталом написано, что ежемесячно необходимо выделять на инвестиции не менее 10% от личного дохода. На мой взгляд, лучше откладывать на инвестиции не мене 25% от личного дохода, учитывая все возможные риски.

Если вам тяжело отдавать на инвестиции такую долю дохода сразу, можно учиться этому постепенно. Я вообще являюсь сторонницей последовательных и постепенных шагов. Сделал шаг, поднялся на следующую ступеньку – постой, осмотрись, привыкни. Как почувствуешь, что окреп, делай следующий шаг, не забывая при этом внутренне хвалить себя за проделанный отрезок пути. Очевидно, что для регулярного выделения на инвестиции существенной доли дохода недостаточно простых ухищрений, необходимо со всей ответственностью внедрить настоящий личный финансовый менеджмент.

В данной части материала по управлению собственным капиталом мы рассмотрели с вами определение целей и возможности аккумулирования денежных средств для инвестиций. Не важно, сколько вы зарабатываете – важно, как вы распоряжаетесь деньгами. При этом стоит обратить внимание на свои инвестиции.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)

ПИФы – один из самых массовых и популярных вариантов инвестиций на фондовом рынке. Первый плюс – вашими средствами управляете не вы, а управляющая компания ПИФа. Второй плюс – начать можно с небольшой суммы: во многие ПИФы можно инвестировать от 3000 рублей и делать дополнительные инвестиции от 1000 рублей.

Третий плюс – простота расчетов. Как инвестировать в ПИФы , может разобраться даже не специалист, это немногим сложнее, чем положить деньги на счет в банк. Актуальную информацию по ПИФам вы можете получить на сайте (www.nlu.ru) Национальной лиги Управляющих компаний). На этом ресурсе представлен перечень компаний, которые управляют средствами, вложенными в ПИФы, с учетом своей комиссии. На сайте также есть свежие рейтинги ПИФов . Начинающим инвесторам не стоит оценивать доходность фондов по котировкам за прошедший месяц, а стоит выбирать из числа тех фондов, которые входят в число наиболее популярных в России.

Инвестиции в чужой бизнес

Обратите внимание – именно в чужой бизнес. Если вы будете вкладывать деньги в свой бизнес, в котором работаете сами, это уже не инвестиции с пассивным доходом. Вы не может быть уверены, что ваши деньги будут приносить вам доход, если вы не будете успешно работать.

Вообще, в жестком финансовом менеджменте все средства, вложенные в собственный бизнес, могут приравниваться к нулю. У вас нет никаких гарантий, что вы сможете получить все вложенные в свой бизнес средства в случае его срочной ликвидации. А вот средствами, которые вы вывели из бизнеса в виде дивидендов, вы можете распоряжаться и использовать их для инвестиций с целью достижения финансовой независимости и свободы. Законные средства инвестиций в чужой бизнес – это акции и облигации. Акции – участие в собственности бизнеса. Облигации – предоставление средств взаймы под процент.

Инвестиции в недвижимость

Этим способом пользуются многие инвесторы. Объектами инвестиций становятся квартиры, комнаты, гаражи. Доход от подобного варианта инвестиций можно получить двумя способами: – вложить деньги в квартиру на этапе начала строительства дома и продать квартиру , когда дом будет достроен; – вложить деньги в готовую квартиру и сдавать ее в аренду.

В этом случае одну часть дохода будет составлять разница между арендной платой и коммунальными платежами. Другую часть дохода обеспечит прирост стоимости квартиры за год. Но этот доход вы не сможете получить, пока не продадите квартиру. Позже, попробовав на более простых схемах увеличить свой капитал, вы будете осваивать более сложные и доходные варианты инвестирования – инвестиции в коммерческую недвижимость, венчурные фонды, участие в IPO и многое другое.

Перед вами план, руководствуясь которым, вы можете достичь финансовой свободы. Хотя вы можете сказать: «Ничего у меня не получится. Я – неисправный растратчик. Таким родился, таким и помру». Я же полностью согласна с высказыванием , одного из самых богатых людей планеты – «К черту все! Берись и делай! Если есть голова на плечах и достаточно задора в сердце, любая цель будет по плечу.

Жизнь слишком коротка для того, чтобы тратить ее на пустые вещи». Помните, что во всем нужно верить в свои силы, делать последовательные шаги на пути к цели, быть уверенными, что «невозможное – возможно».

Управлять прибылью на бирже нельзя, управлять можно только убытками. Ну и еще капиталом. Как управлять капиталом, зачем это нужно, стоит ли разгонять счет и как это сделать - про это далее.

Управление капиталом и управление рисками?

Интуитивно трейдерам понятно, зачем нужно управлять капиталом. Но объяснить это могут не все. Управление капиталом подразумевает, что трейдер не только отслеживает состояние своего депозита, но и понимает свои уровни риска, какую часть он готов вложить в сделку и потерять.

Второе направление - определение размера депозита. Трейдер должен знать, какую сумму он замораживает на счету. Чтоб не пришлось выводить деньги сразу же после пополнения из-за внезапных осложнений.

И третье - откуда, как и когда будет происходить пополнение депозита.

Таким образом у человека формируется ясная и цельная картина торговли - он знает, сколько потеряет, планирует источник восполнения убытка, понимает, насколько хватит его депозита и уверен, что маржин кол не станет неожиданностью.

Главным направлением все-таки остается управление рисками. Определив для себя границу на одну сделку, сумму убытка в день, неделю, месяц, трейдер далее планирует размер депозита, сроки пополнения и прочее. Риски - это первый шаг в управлении капиталом.

Инструменты и правила управления капиталом

Инструментов по управлению капиталами не так много. О бюджетировании и работе с депозитом речи пока не будет. Говорить будем об управлении рисками и как это управление проводить.

Снизить риски при торговле можно такими способами:

• диверсификация или разделение сделок - под этим понимается вкладывание средств в разные сектора экономики, инструменты и рынки. Портфель может включать в себя облигации, акции предприятий, работающие в разных отраслях промышленности, несколько валют. Подбирать инструменты следует так, чтобы они были минимально связаны между собой. Например, акции нефтяной компании и предприятия занимающегося альтернативной энергетикой. Таким образом упадок в одной отрасли не скажется, или даже вызовет рост в другой;
• открывать позиции на сумму не более 30% от депозита - чтобы краткосрочные снижения котировок не обнулили его и не привели к маржин-колу;
• определение фиксированной суммы или процента убытка - известное правило, максимальная потеря по одной сделке не должна быть больше 1-2% от депозита. Кроме одного исключения, но об этом отдельно. Таким образом депозит не подвергается угрозе, риски допустимы и потери не приведут к катастрофе для трейдера;
• установка ограничений на убытки - сюда входит предельно допустимое количество провальных сделок в день, за неделю, за месяц. Это страховка от желания отыграться, азарта и, соответственно от потери депозита;
• следование установленным правилам - не менее главное правило, не делать исключений никогда. Раз правило установлено - ему следует обязательно следовать;
• стоп-приказы - правильное размещение стоп-лосса и тейк-профита позволит минимизировать убытки. Это тема для отдельной беседы, пока же ограничимся тем, что такие приказы должны быть.

Правил не много, все они понятны и логичны. Успешное управление капиталом - это дисциплина и суровое следование установленным ограничениям. Для этого нужно вести журналы сделок, дневник торговли. Эти простые вещи дисциплинируют, фиксируют на бумаге все действия и в дальнейшем служат для анализа своей работы.

Как разогнать счет и нужно ли это делать?

В некоторых ситуациях допустимый уровень риска можно повышать - если нужно разогнать депозит. Новички редко приходят на биржу с большим капиталом. При средней прибыльности 10% в месяц прирост капитала будет мизерным. Управление капиталом сделает этот прирост еще меньшим. Поэтому, на старте карьеры, с небольшой суммой депозита допустимо не следовать риск-менеджменту и ставить на сделку до 100% депозита. В таком случае прирост прибыли уже будет ощутим и это позволит нарастить депозит быстрее.

Но тут следует знать черту, за которой такая тактика уже не будет приносить ощутимых результатов. Эта черта, за которой трейдеру уже есть, что терять. По мере роста депозита уровень риска должен снижаться, постепенно дойдя до 1-2%, рекомендуемых профессионалами. Имея же депозит в несколько миллионов или около того, рисковать и 1% будет неразумно. В таком случае лучше определить фиксированную сумму допустимого убытка. И не превышать его. На таком уровне работы предпочтительная стабильная прибыль с небольшим риском, чем высокая, но с высоким риском.

Другие же правила - диверсификация, журнал сделок, расстановка стоп-лоссов- должны быть неизменными.

Управление капиталом нужно любому трейдеру, даже если он только начинает торговать. Больше информации о том, как управлять капиталом, и вести торговлю доступно в статьях блога Школы трейдинга Александра Пурнова. Регистрируйтесь и получайте подарок от Школы - 12 бесплатных уроков торговли на Московской бирже.