Главная Ликвидация бизнеса Метод Вайкофа и VSA: побарный анализ, торговля по сигналам. VSA анализ — основы и метод торговли

Метод Вайкофа и VSA: побарный анализ, торговля по сигналам. VSA анализ — основы и метод торговли

Современные методы технического анализа любого финансового рынка обязательно включают в себя анализ торговых объемов. Наиболее доступными для рядового трейдера методиками анализа объемов являются торговые сигналы VSA, метод Вайкоффа, хотя исторически истоки анализа рыночных объемов заложены Р. Вайкоффом и затем уже были развиты Томом Вильямсом дальше в методе VSA, который является универсальным и хорошо работает на любых рынках. Рассмотрим логику этого метода анализа и торговые сигналы VSA, на основе которых трейдер принимает решения. Если быть точным, то VSA не является торговым методом/стратегией в прямом смысле этих понятий. Скорее, это методика «чтения рынка», позволяющая понимать рыночный механизм и основные движущие силы, логику движения цены и, что самое главное, правильно интерпретировать действия «крупных операторов рынка» и следовать за ними.

В основе методики лежит рыночный механизм спроса и предложения на актив, величина которых и измеряется реальным объемом уже открытых позиций и отложенных ордеров на покупку/продажу на конкретных ценовых уровнях. Основной целью является выявление продаж/покупок крупных рыночных трейдеров/маркетмейкеров/специалистов (умных денег), которые правы в подавляющем большинстве случаев и обладают наиболее качественной и достоверной рыночной (зачастую инсайдерской) информацией. Научившись понимать в какую сторону открывают (накапливают) позицию крупные операторы, мы можем продублировать их действия. Для VSA анализа не нужны специальные программы, достаточно показателей объемов и графика цены.

Что анализируется ?

Анализируется Спред (его диапазон и уровень закрытия бара), Объём (активность) и Фон (спреды/ объемы в недалеком прошлом). Следует сказать, что при анализе чёткие количественные критерии диапазона и объема отсутствуют, оценка проводится «на глаз» в сравнении с предыдущими 15-20 барами. Тем не менее, анализ достаточно объективен.

Спред. Его величина демонстрирует нам волатильность цены за конкретный временной промежуток, то есть, его ширина позволяет трейдеру оценить активность торговли в этом периоде. Выделяют:

По цене закрытия бара выделяют:

нисходящий (бар продаж) - бар, уровень закрытия которого ниже уровня закрытия предыдущего бара;
восходящий (бар покупок) - бар, уровень закрытия которого выше уровня закрытия предыдущего бара

При этом, важно не только идентифицировать бар на восходящий/нисходящий, а и различать уровень закрытия бара относительно его диапазона по методике, приведенной на рисунке ниже:

Объём. Выделяют несколько градаций объема:

Методика VSA сводится к анализу спреда/объема и фона на основе трех принципов:

Анализ предложения/спроса на актив.

Основной задачей первого принципа является не просто определение рыночных объемов, поскольку эти показатели формально идентичны, а определение величины спроса/предложения, генерируемыми основными рыночными операторами. При превышении на рынке объема спроса заявки на покупку актива будут исполняться быстрее и по относительно низким ценам, а на рынке наблюдаться рост актива. И наоборот, при превышении объема предложения на продажу актива рынок будет падать. Именно анализ соотношения величины бара, уровня закрытия цены и объема позволяет выявить, кто превалирует на рынке: покупатели или продавцы.

Анализ «причина - эффект».

Известно, что любой эффект (в нашем случае-движение) вызван причиной (в нашем случае – крупным торговым объемом) от основных рыночных операторов. Если объем недостаточен или отсутствует, движение не будет длительным. При этом, необходимо анализировать и фон, поскольку причиной инерционного движения может быть значимый объем на предыдущих барах.

При наличии на рынке усилия (большого объема спроса/предложения) со стороны крупных операторов должен быть и соответствующий результат (последующее движение). Если результат отсутствует или противоположен логике, вероятнее всего, нас вводят в заблуждение (рис. ниже).

По сути, методика VSA преследует цель определить с каким типом рынка мы имеем дело - с сильным, когда на нем превалирует спрос рынок и поддерживается крупными операторами или слабым, когда превалирует предложения от крупных операторов а рынок настроен на падение цены.

Методика строится на анализе:

Бара (объем/спред/закрытие)
Фигур
Фазы рынка (накопления/ роста цены или падения/распределения)

В рамках небольшой статьи нет возможности дать характеристику и привести все графические изображения признаков слабости (тип А и Б, No Demand, Volume Stopping, Up-Thrust) и силы рынка (типа А и Б, no supply, Volume Stopping, Reverse Up-thrust). По сути, это и есть торговые сигналы VSA, свидетельствующие о завершение определенной рыночной фазы. Вы можете без труда найти их описание в специальной литературе и на сайтах интернета. Также, как и методику анализа фона. Рассмотрим только фазы рынка.

Движение цены на рынке включает три фазы: накопление/тренд/распределение.

При этом, в стадиях аккумуляции и дистрибуции цена на рынке находится в состоянии консолидации.

Накопление – процесс аккумуляции актива в руках крупных операторов рынка. Как правило, этот процесс осуществляется в конце нисходящего тренда и целью этой рыночной фазы является скупка актива у «толпы» по максимально низким ценам. Логика процесса определяется тем фактом, что крупные операторы с большим капиталом не могут за короткий период времени и на одном ценовом уровне найти много трейдеров — продавцов. Поэтому, чтобы ввести в рынок на покупку большие деньги необходимо: время, медвежье настроение на рынке (часто на плохих новостях), когда большинство настроено продавать актив, регулярные небольшие движения вниз для провоцирования трейдеров. Если крупный оператор на движении вверх начнет открывать крупные позиции на покупку, то цена актива может сильно вырасти против необходимой ему цены, что не выгодно ему. Поэтому эта фаза может занимать достаточно продолжительное время. Графически эта стадия начинается с даун-бара со Stopping Volume. Далее движение происходит в диапазоне с частыми ложными пробитиями его границ, формированием различных фигур — no supply, реверс Up-thrust, слабость В, после чего тестируется зона последнего бара с большим объемном с последующим резким движением цены вверх большим баром с выраженным объемом и его закрытием в верхней части (Сила А) и начинается сильное движение. Важно дифференцировать накопления с фазой распределения. В стадии накопления бары, формирующиеся у нижней границы диапазона должны иметь меньший объем, чем бары у верхней границы. Дополнительным дифференциальным признаком является наличие снизу различных признаков слабости рынка.

Тренд - на тренде часто можно видеть фазы re-accumulation (дополнительного процесса накопления), когда на откатах крупные трейдеры добавляют свои позиции. В таких случаях у трейдеров всегда возникает вопрос: к каких случаях движение против тренда считать откатом, а в каких — разворотом. Рекомендуется посмотреть, не присутствуют ли признаки формирования фазы распределения и если да - следует прибыль зафиксировать, а также использовать другие методы технического анализа.

Таким образом, торговые сигналы VSA по методу Вайкоффа должны входить в арсенал трейдера, что позволит ему более грамотно анализировать состояние рынка. Желающих подробно ознакомится с этими методами отсылаю к книгам Д. К. Хатсон «Метод Вайкоффа», Т. Вильямс «Необъявленные тайны, двигающие рынок…» и Г. Холмс. «Торговля в тени умных денег. 1 и 2 часть».

Нынешние методики технического исследования любой финансовой рыночной площадки характеризуются изучением объемов торгов.
Самые доступные, для обычного спекулянта, техники анализа – это торговые сигналы VSA (Volume Spread Analysis ), разработанные Ричардом Вайкоффом. Данная технология «чтения площадки» позволяет усваивать механизм рынка и логику ценовой динамики, а также верно трактовать шаги больших рыночных игроков и идти вслед за ними. Торговые сигналы Вайкоффа VSA базируются на системе спроса/предложения на товар, размер которых вычисляется объемом уже действующих коммерческих сделок и отложенных приказов.

Ключевая целевая установка заключается в обнаружении продажных и покупательных операций крупных торговцев, которые владеют самыми качественными и достоверными информационными сведениями. Когда трейдер научится понимать, по какому направлению крупные участники открывают позицию, тогда он сможет копировать их шаги. VSA анализ не нуждается в специальных программах, поскольку он оперирует, исключительно, значениями объемов и ценовым графиком. Что представляет собой вайкоффская методика?

Торговые сигналы VSA – особенности метода

Метод Вайкоффа торговые сигналы VSA нацелен на изучение спреда и объема на базе 3-х принципиальных позиций:

1. Исследование предложения и спроса на финансовый инструмент – обозначение их размера, который генерируется главными операторами рынка. Если сильно увеличен спрос, то ордера на приобретение товара будут осуществляться оперативно и по заниженным стоимостям, а на рыночной площадке будет прослеживаться развитие актива. Если же превышена величина предложения, то площадка будет понижаться.

2. Изучение «причины – эффекта» – любая динамика (эффект) на рынке инициирована большим объемом торгов (причина), который формируют ключевые игроки. Когда он незначителен либо вообще отсутствует, то динамика не будет длительной.

3. Анализ сочетания «усилие – результат» – когда на площадке имеется крупный объем спроса/предложения (усилие), то должен вырабатываться и соответственный итог в виде последующего движения.

Можно сказать, что система VSA стремится обозначить, с каким видом рыночной площадки осуществляется сотрудничество – с мощным, когда на ней преобладает уровень спроса, поддерживаемый сильными трейдерами, либо со слабым – превалирование степени предложения от больших участников.

Классификация оповещений

Методика Volume Spread Analysis содержит в себе больше двухсот оповещений, однако мы рассмотрим наиболее продуктивные:

1. SA (Stopping Action ) – действие остановки.

2. SOT (Shorting of Thrust) – сбыт попытки . Когда стоимость поднимается по верхнему пути в надежде преодоления какого-либо уровня, то данную попытку кто-то сбывает.

3. Spring – обновление ценового минимального показателя, после чего стоимость «пружинится» и быстро отскакивает в противоположном направлении.

4. Up-Thrust – попытка выскочить вверх. Большинство трейдеров воспринимает это оповещение в качестве разворота, что является ошибочным мнением. На самом деле это попытка стоимости, связанная с преодолением того либо иного препятствия (сопротивления).

5. Spring и Up-Тhrust – манипулирующие уведомления.

7. BTC (Back to Creek ) – возвращение к ручейку. Обозначается итогом ценового прыжка и его оперативностью возврата на прежние позиции с целью проведения тестирования.

8. BUI (Break under Ice) – провал под лед. Предполагает 2 версии реализации ситуации – стоимость или выскочит обратно, или останется там.

9. BTI (Back to Ice ) – возвращение к степени Ice, ценовая динамика в нижнем, затем в верхнем направлении.

Благодаря расшифровке аббревиатуры оповещения трейдер начинает понимать, что происходит со стоимостью. Все вышеперечисленные сигналы не нужно воспринимать как истину в последней инстанции. Торговец должен осуществлять самостоятельный анализ того, каким было пробивание уровня и какими размерами оно создавалось.

Особенности сигналов SOT и SA

Итак, уважаемые читатели, давайте более подробно рассмотрим торговые сигналы VSA SOT и SA , которые являются зеркальными. Оповещение Shorting of Thrust появляется в результате верхнего ценового движения. Стоимость хочет попасть вверх, однако попытка приобрести уже является проданной. Данный сигнал не выступает в роли образца, в связи с этим спекулянту нужно тщательно все взвесить – продавать его либо нет. SOT является останавливающим шагом профессионального игрока, цель которого заключается в незаметном сбыте, иначе можно спугнуть рыночную толпу. Трейдер должен анализировать сигналы, сравнивать мощь покупок/продаж, а также не привязываться к одной свече, а смотреть всю левую графическую область.

Оповещение Stopping Action – это, в первую очередь, остановка ценовой динамики. Дальнейшее развитие стоимости при этом тяжело предугадать без наличия контекста. Цель SA состоит в сообщении о том, что на уровне имеются приобретения. При анализе подобных уведомлений, необходимо уметь отделять сильных покупателей от слабых, а также определять размер объема. Данные оповещения нередко приобретаются торговцами.

Данная методика должна занимать одно из ведущих мест в арсенале любого торговца, поскольку она способствует проведению правильного анализа рыночного состояния.

Что-то новое - это всегда что-то неизвестное, поэтому и страшное. Одним из таких «неизвестных» считается рынок "Форекс". Новичкам очень сложно приспособиться к тому, что происходит на рынке. Кажется, что цены движутся хаотично, не опираясь на какую-то закономерность, поэтому невозможно спрогнозировать ситуацию. Но не так страшен черт, как его рисуют - метод Вайкоффа VSA неплохо справляется с этой задачей.

Общие сведения

Уже в начале ХХ века Ричард Вайкофф начинал активно интересоваться финансовыми рынками. Его уникальный подход к решению проблем торговли получил название «теория Вайкоффа». Эта методика учила трейдеров правильно выбирать прибыльные рыночные позиции и управлять рисками даже в рамках технических особенностей.

Вайкофф достиг в трейдинге невиданных результатов. Он издал книгу, посвященную данному методу, которая считается первым полноценным учебником биржевой торговли. Стоит отметить, что свою теорию Ричард Вайкофф разработал еще перед началом Великой Депрессии, но даже сегодня его методика работает безупречно. Он был первым, кто объединил все существующие торговые методики в одну систему и создал на ее основе полноценное пошаговое руководство.

Основоположник VSA

Ричарда Вайкоффа считают основоположником VSA-метода. Если говорить кратко, его теория дает возможность трейдеру определить наиболее выгодные моменты входа и выхода с рынка. Понять, как участники меняют трейды и формируется ценовое движение. Метод торговли VSA акцентирует внимание на жадности и страхе. Автор предполагает, что психологические факторы играют важную роль в формировании рынка. Ведь как ни посмотри, а каждый участник торгов боится потерять свои инвестиции, но в то же время желает получить больше прибыли. Что раньше, что сейчас основные человеческие стремления остаются неизменными. Поэтому метод Вайкоффа даже сегодня работает как часы. Только те, кто умеет трезво оценивать сложившуюся ситуацию на рынке, могут получить хорошую прибыль. Хорошим помощником в этом вопросе станет метод VSA.

Терминология

Аббревиатура VSA расшифровывается как Volume Spread Analysis. Если переводить дословно - «анализ спреда и объема». Именно этими переменными пользуются сторонники метода VSA:

Объем. Подразумевает общее количество купленных и проданных контрактов в пределах одной свечи.
Спред. Обозначает разницу между верхними и нижними (High и Low) показателями свечи.

Если говорить простым языком, трейдеры, использующие метод VSA, сопоставляют торговую активность с диапазоном свечи. На основе полученных результатов они делают выводы о мотивах отдельных игроков и рыночной толпы в целом.

Суть анализа Volume Spread Analysis

Торговый метод VSA анализирует четыре главные торговые характеристики рынка "Форекс":

Спред.
Закрытие позиции.
Объемы, что находятся ниже графика, в сумме со спредом и закрытием свечи.
История изменений спреда и объемов.

Проще говоря, основная цель анализа - определить причины, влияющие на изменение цены. Профессиональными рыночными операторами создается дисбаланс между спросом и предложением на рынке. Деятельность операторов отображается на графике цены, главное - правильно его прочесть, тогда можно по более выгодным условиям покупать акции, фьючерсы или валюту.

В методе VSA для анализа используют взаимосвязь трех переменных:

Баре . Общий объем торгов отдельной свечи.
Спред. Диапазон свечи.
Цена. Имеется в виду цена закрытия свечи.

Эти переменные помогают игроку четко видеть основные фазы рынка, извлекая для себя пользу.

Литература

О VSA немало сказано и написано. Но даже если перечитать сотни статей, они не смогут сравниться с информацией, представленной в книгах. Метод VSA в свое время изучали Д. Хадсон и Том Вильямс. Они писали книги о торговле на бирже, в основу их концепций был положен метод Вайкоффа. Именно в этой литературе подробно описаны все секреты биржевой торговли, которые все еще не потеряли своей актуальности.

Том Вильямс был первым, кто представил метод Вайкоффа миру. «Хозяева рынков» и «Неописанные тайны, двигающие рынок акций» - эти книги начинающему трейдеру лучше выучить от корки до корки, именно они могут сделать из неуверенного в себе "задохлика" мультимиллионера. Сейчас метод VSA продвигает в массы Гевин Холмс, ученик Тома Вильямса. Он был простым полицейским, пока не познакомился с известным трейдером. Не так давно вышла его книга «Торговля в тени Умных денег». Это издание особенно рекомендуется новичкам. Гевин Холмс, как никто другой, понимает, как это - прийти на биржу даже без минимального запаса знаний и намека на профильное образование. Также неплохо почитать книгу Д. Хадсона «Метод Вайкоффа», чтобы получить более полноценное представление о методике.

Вот уже почти 100 лет метод Вайкоффа успешно доказывает свою работоспособность. Отзывы говорят о том, что VSA работает. И неважно, имеет дело человек с реальными или виртуальными объемами торгов, если он научится правильно использовать эту информацию, то получит отличный инструмент для анализа рынка, который будет работать всегда и везде.

Пока многие новички пытаются использовать в анализе всякие индикаторы, профессиональные трейдеры опираются при прогнозировании цены на реальные рыночные объемы, которые точно говорят им о том, что же собираются делать крупные игроки, толкающие цену. Для того чтобы определить фазы рынка и точно сказать, в какой из них он находится и куда собирается направиться, используется метод Вайкоффа - названный так по имени аналитика, первым показавшим на неэффективность крупного капитала.

Суть метода состоит в том, что крупный игрок не может просто купить или продать по рынку столько актива, сколько ему нужно, поэтому он использует для набора позиций узкие зоны консолидации, а потом начинает толкать рынок в нужную ему сторону, где он скинет набранный объем. В момент, когда крупный игрок набирает позицию, на рынке, согласно Вайкоффу, наблюдается фаза баланса. Ну а тренд - это дисбаланс. Соответственно, если понять и принять такую структуру рынка, то несложно определить - цена всегда ходит в широком боковике, двигаясь от баланса к балансу.

Ниже мы поговорим о том, как метод Ричарда Вайкоффа можно использовать сегодня на практике, уверенно зарабатывая на любом современном финансовом рынке.

Основы рыночной структуры

Чтобы лучше понимать, как применять описываемый метод на деле, нужно усвоить, что каждому тренду предшествует фаза баланса, которая представляет собой проторговку в узком ценовом коридоре. В этот момент крупный игрок набирает нужный ему объем по допустимой для себя цене, не выпуская ее за пределы определенных границ. Как только позиция набрана, происходит ценовое движение, которое всегда направлено в ту сторону, куда больше прошло объема - в лонг или шорт.

На графике это выглядит так.

Если изобразить схему движения цен на рынке схематически, то выглядеть она будет так.

Всегда цены ходят от баланса к балансу и не иначе.

Сам Вайкофф говорил, что котировки в любой момент времени пребывают в одной из следующих 4-х фаз:

зона консолидации (флэт), где большой игрок набирает объем, называется аккумуляцией;
если после выхода из флэта спрос выше предложения, то цена растет и на рынке наблюдается развитие up-trend;
область консолидации (флэт), где крупные игроки выходят из позиции, получила название дистрибуции или распределения;
ну, а если после выхода предложение преобладает над спросом, то образуется down-trend.

Если посмотреть на эти 4 фазы рынка, то ключевая проблема прогнозирования дальнейшего поведения цены будет заключаться именно в первой из них, то есть при аккумуляции, когда может быть не совсем понятно, куда двинется цена после проторговки. Ниже, опираясь на метод Вайкоффа и VSA, мы покажем, как правильно оценить ситуацию и занять позицию в верном направлении.

Как определить фазу аккумуляции и дальнейшее направление движения цены

Ниже на скриншоте можно видеть флэт, в котором происходит какое-то движение. Трейдер сначала не знает, что перед ним - аккумуляция или дистрибуция, а также не может сказать, куда потом двинется цена. Но это можно исправить.

Прежде чем понять, что имел в виду Вайкофф, изучим график и определим, какие буквенные обозначения на нем есть.

Как должен мыслить трейдер

Теперь рассмотрим, как должен думать трейдер, использующий метод Вайкоффа. Здесь в его мышлении можно выделить несколько основных этапов или фаз, которые основаны на наблюдении за рынком и позволяют сделать определенные выводы.

Этап 1 или начальные наблюдения

Используя выше предоставленный скриншот, посмотрим, как происходит анализ ситуации. Трейдер видит сильный нисходящий тренд, где продавцы контролируют ситуацию, поэтому он выжидает. Затем он видит первый признак того, что ситуация готова измениться - об этом говорит формирование PS. Далее подтверждением того, что тренд иссякает, становится SC - кульминация продаж, где формируется длинная свеча с большим объемом. После нее формируется AR - быстрый откат.

Как только ралли наверх закончится, маркет-мейкеры обязательно захотят проверить образовавшуюся при кульминации поддержку, поэтому на графике появляется ST. Тестирование обычно не сопровождается таким большим объемом, как при кульминации. Нижняя точка кульминации, повторного теста и верхняя точка отката при AR - образуют диапазон, около границ которого обычно повышается активность маркет-мейкеров, которых помогает вычислить VSA и метод Вайкоффа.

Таким образом, первый этап - окончание или остановка нисходящего тренда.

Этап 2-й - аккумуляция или дистрибуция

На этом этапе трейдер не знает, что последует в будущем. То есть тренд может развернуться после аккумуляции или продолжиться после дистрибуции. Поэтому главная задача - оценить баланс спроса и предложения.

Для этого нужно наблюдать, что будут делать маркет-мейкеры около зон поддержки А, В и сопротивления C, D. Установить соотношение сил покупателей/продавцов поможет 3-й этап.

Этап 3-й - реакция на поддержку и сопротивление

На этом этапе важно помнить - метод Вайкоффа позволяет определить действия крупных игроков, поэтому нужно стараться научится мыслить, как они. В то же время нужно быть терпеливым, что, в конце концов, позволит входить в рынок в лучший для этого момент времени с очень коротким стопом и огромным потенциалом трендового движения.

Признаком того, что тренд готов измениться и перед трейдером действительно аккумуляция, станут спринги. Их еще могут называть ложными пробоями. Главная задача их появления - желание маркет-мейкеров убедиться в том, насколько продавцы ждут продолжения нисходящего тренда. Если желающих активно продавать в точках пробития поддержки не будет, то перед нами аккумуляция.

В местах ложного пробоя находятся лучшие точки для входа в покупки. Однако поиск дна может быть очень опасным, из-за чего более осторожные спекулянты сначала ждут повторного теста поддержки после спринга, а уж потом входят в рынок.

Этап 4-й - наращивание позиции

Если трейдер правильно проанализировал рынок на основе метода Вайкоффа, то в краткосрочной тенденции цена легко взлетает наверх, пробивая сначала Creek, а потом C, D. При откате от этих пробитий, можно добавлять объем в лонг.

Однако нужно обращать внимание, что пробой сопротивления должен происходить на возросших объемах, а откат происходит на пониженных со свечами небольшого диапазона. Если этого не происходит, то от наращивания объемов лучше воздержаться.

Этап 5-й - развитие нового тренда

На этом этапе цена выходит из зоны флэта и начинается развитие тренда. Крупные игроки, набравшие объем, станут толкать цену до новой области баланса, где они вновь станут аккумулировать объемы, если захотят двигаться дальше, или устроят дистрибуцию, решив, что дальнейший рост нецелесообразен.

После пробития диапазона и отката цены к зеркальному уровню, также можно войти в позицию, присоединившись к текущему тренду.

Выше мы рассмотрели аккумуляцию после падающего тренда. Для дистрибуции правила те же, но наоборот, однако чтобы было понятнее рассмотрим ее на конкретном примере. В данном случае метод Вайкоффа VSA позволит войти в короткую позицию после восходящего тренда, когда крупные игроки решат выйти из длинных позиций.

Ниже на скриншоте можно видеть график серебра, взятый на 5-минутном таймфрейме.

Сначала на рынке наблюдался уверенный восходящий тренд, после которого на пике появляется длинная свеча с большим объемом - кульминация покупок. Через ее верхнюю точку можно провести горизонтальный уровень, который станет границей сопротивления. После того как кульминация произошла, на рынке появляется up-thrust - небольшая свеча с высоким объемом, показывающая, что крупные игроки поглощают все попытки покупателей продвинуть цену дальше. В эти моменты маркет-мейкеры или выходят из своих длинных позиций, или уже начинают входить в короткие, используя толпу.

В скором времени происходит обязательное повторное тестирование сопротивления, которое обычно способствует появлению пин-баров. То есть закрытие таких свечей происходит близко к цене открытия, указывая на то, что покупатели уже не в силах контролировать ситуацию.

После этого можно видеть легкое снижение цен, которое происходит с помощью длинных свечей и возросшего объема. Это своеобразные признаки слабости, которые явно указывают на то, что силы продавцов значительно превалируют над тем, что готовы противопоставить покупатели.

Используя метод Вайкоффа, как основу анализа рынка, следует понимать, что само по себе появление кульминации покупок еще не говорит о том, что тренд развернется. Тут всегда нужно учитывать комплекс факторов и естественную структуру рынка, двигающегося от баланса к балансу.

К тому же описанные выше схемы и примеры представляют собой идеальный вариант развития ситуации. Да, на практике он часто встречается, однако в части случаев тесты и ложные пробития могут отсутствовать или повторяться многократно. Так что в каждом случае трейдер должен искать точки с коротким стопом, обязательно ориентируясь на объемы, и после некоторого движения цены в свою сторону переводить сделку в безубыток. Это даст лучший шанс присоединиться к зарождающемуся тренду на безопасных началах. При такой стратегии опытные трейдеры делают по 10 прибыльных торговых операций против одной убыточной с соотношением прибыли к потерям минимум 5:1.

В прошлой теме "VSA-трейдер" мы с вами рассмотрели основные определения (из которых в дальнейшем составили правила) Volume Spread Analysis и фигуры слабости рынка. Предвещающие разворот бычьего тренда или же продолжение медвежьего. В любом случае, в VSA слабость обозначает понижательные настроения пары, а сила - готовящийся рост инструмента. Также мы поняли, что требуется комплексный подход к изучению сложившейся ситуации, важное значение имеет как спред бара, расположение его тела так и вид объема, который сопутствует ценовой формации. В серии статей про свечи форекс мы многократно упоминали о необходимости подтверждения подобных сигналов с помощью рыночного объема, сегодня мы подробно рассмотрим как именно это делать. Ведь в профессиональной торговле методы изучения цены и объема тесно взаимосвязаны. Каким бы крупным или слабым он не был, понимание того, куда именно он направлен, в какую сторону действует сильная рука, нам может дать только изучение реакции цены на эти вливания. Поэтому рассматривать VSA только как метод торговли по объемам в корне не верно.

Сила на восходящих барах. Бычьи паттерны VSA.

Сетап VSA "Сила А" . Идентификация: средний или широкий спред + средний или высокий объем. Данный паттерн всегда подразумевает бычий бар, закрытие в верхней трети бара. Объем, сопровождающий его, должен быть выше предыдущего.

Сетап VSA "Перевернутый АпТраст" . Идентификация: широкий спред + высокий или крайне высокий объем. Может являться как бычьим, так и медвежьим баром, однако сигнал обладает большей силой, если свеча направлена в вверх. Закрытие должно произойти в верхней трети бара, особенно важное условие: аптраст должен обновить своей тенью предыдущий локальный минимум. В примере ниже не совсем корректный пример, в виду того, что закрытие свечи лишь условно можно считать совершенным в верхней трети ее апмлитуды. Однако, в остальном классический пример перевернутого аптраста. Так же существует паттерн "перевернутый псевдо аптраст", идентификация та же, с той лишь разницей, что объем бара низкий. Требует дополнительного подтверждения для открытия позиции.

Сила на нисходящих барах. Бычьи паттерны VSA.

Считается, что лучшие сигналы в лонга поступают именно при медвежьем рынке (то же и в обратном случае), так как здесь покупает "элита крупных игроков" у которых чаще всего бывает самая достоверная информация. Поэтому поиск и использование нижеописанных паттернов является в VSA чем то вроде, виртуозной способности прогнозировать рынки. Требующей от применяющего их трейдера постоянной практики и четкого применения правил идентификации сетапов. Не лишним будет напомнить, что все классификации и виды спреда с объемами баров рассчитываются на основе предшествующих им 20-30 барам. А это значит, что сегодняшний широкий спред, завтра может оказаться средним или даже низким, а вчерашний средний объем, сегодня стать крайне высоким. Перед тем, как начинать поиск VSA сигналов, убедитесь в правильном выборе среднего спреда и объема, в нашем случае это золотой стандарт меры и дальнейшей классификации всех рыночных сетапов.

Сетап VSA "Сила Б" . Идентификация: медвежий бар с узким спредом + высокий объем. Закрытие в середине, однако чем выше - тем лучше. Требует подтверждения.

Сетап VSA "Отсутствие предложения" . Идентификация: медвежий бар с узким спредом + низкий объем. Закрытие свечи в данном случае значения не имеет. Важно, чтобы появлялся он на откате (коррекции) от основного бычьего тренда, сообщает нам о слабости медведей и скором продолжении повышательной тенденции.

Сетап VSA "Останавливающий объем" . Идентификация: медвежий бар со средним или широким спредом + крайне высокий объем (желательно самый высокий). Обязательные условия: обновление минимума и дополнительное подтверждение, так как крайне высокий объем бара всегда может повлечь за собой широкие амплитуды движения перед отработкой сигнала. Закрытие бара в середине или в верхней трети.

Теперь мы с вами знаем основы анализа цены и объемов по методу Volume Spread Analysis, это достаточно мощный инструмент в ваших руках, однако для полноценного понимания рынка и использования всех описанных сетапов VSA требуется нечто большее, чем просто поиск и идентификация свечи и сопутствующего ей объема. Нам важно сложить все эти знания в более общую и полноценную картинку. Научиться применять их в комплексе с вашими индикаторными стратегиями или известными паттернами price action, а также фигурами форекс. Область применения анализа объема слишком широка, чтобы ее можно было завершить простым изучением силы и слабости рыночного инструмента. Наша задача состоит в профессиональном подходе к торговле, а значит остановиться на начальной базе VSA было бы непростительно для трейдера, желающего сделать эффективный трейдинг своей профессией. Итак, давайте продолжим данный обзор использованием Volume Spread Analysis в свечных паттернах, которые мы с вами подробно изучали в соответствующей статье нашего портала.

Свечной анализ и методики VSA. Комплексный подход профессионалов.

Если вы уже изучали свечные паттерны, то наверняка заметили множество сходств с изучаемыми нами в Volume Spread Analysis. И действительно, это так. Плохо ли это? Конечно же нет, это лишь подтверждает близость VSA к точному изучению действий маркетмейкера, ведь как мы знаем из курса "свечи форекс", все они являются следствием действий сильной руки на бирже. А значит изучение их вкупе с объемами, как это происходит в описываемых нами в данном обзоре методами, является ещё более точной наукой спекулянта. И позволяет иметь перед собой полную картину происходящего, а не отдельные детали лишенные смысла. Если перед началом изучения VSA вы уже успели ознакомиться с нашими статьями посвященными price action, свечным сетапам и построению уровней, значит по завершению нашего курса VSA-трейдер вы несомненно будете обладать профессиональными навыками следования на крупным игроком и сможете наблюдать валютную биржу с точки зрения маркетмейкера, толпы, спроса и предложения. А это главные столпы эффективного трейдинга. Больше никаких пересечений мувингов и зеленых/красных лампочек индикаторов - вы видите истинную суть происходящего и можете успешно зарабатывать на этой информации. Рынки меняются, принципы следования за ММ могут разве что улучшаться, но остаются неизменны.

Большинство сигналов price action и свечных формаций по типу: медвежьего и бычьего поглощения, падающей звезды и их производных имеют внутри себя или же после их выявления сетапы Volume Spread Analysis. Способность трейдера их интерпретировать и своевременно подтверждать сетапами VSA свои решения (пусть это даже будет индикаторная стратегия) позволяет практически на 100% отфильтровать любые ложные сигналы, ведь благодаря такому комплексному подходу к рынку вы начинаете понимать, почему рынок должен падать или расти. Почему ваш стоп приказ должен стоять именно там, где вы его ставите. Соответственно вы уверены и в том, что сделка отменяется по его достижению и нет смысла перезаходить или передвигать stop loss. Это избавляет вас от массы психологических факторов, когда рынок начинает пугать своей неопределенностью. Ведь каждая ваша сделка обоснована истинными, фундаментальными факторами рынка.

И все же для многих остается неясным вопрос, где же ставить стоп приказ. По правилам PA, свечных формаций или же VSA? На наш взгляд наиболее эффективным подходом будет выставление stop loss по локальным минимумам и максимумам, расположенным рядом с подтверждающими VSA сетапами. В случаях, когда вы интерпретировали сигнал VSA требующий дополнительного подтверждения (к примеру, псевдо аптраст), то выставление стопа следует производить по локальным значениям подтверждающих паттернов price action или свечных сетапов. Чтобы подробно разобрать этот вопрос требуется опять же вернуться к фундаменту зарождения изучаемых нами формаций. Все они являются своеобразными следами маркетмейкера (если вы подтвердили их методами VSA естественно), а значит локальные min и max предшествующего сетапу Volume Spread Analysis являются точками, с которых маркетмейкер закупал свои активы. Разумеется, что он будет защищать свои позиции, если вы обратили свое внимание, то многие паттерны VSA в своем определении включают обязательное обновление локального минимума или максимума цены валютного инструмента. Это лишний раз подтверждает, что с этой точки произошла активная закупка продукта (в нашем случае валюты). Маркетмейкер на рынке не один, поэтому VSA конечно же не даст 100%-ой гарантии прибыльности каждой сделки, но мы можем уверенно утверждать следующее: грамотно выставленный стоп приказ сможет сбить только другой более крупный участник биржи. Однако, следуя за ММ мы прекрасно понимаем, что тот основывается на глубоком анализе экономических, социальных и политических данных, чего нам никогда не достичь используя тех.анализ в классическом его виде. В дальнейших статьях, посвященных Volume Spread Analysis мы рассмотрим с вами принципы накопления и распределения активов, принципы зарождения тренда и его завершения. Это позволит нам фильтровать сигналы направленные на снос стоп ордеров обычных спекулянтов и значительно сократить любые ложные сигналы. Ведь как мы упоминали в самом начале серии обзоров о VSA, мы не имеем полного представления что именно происходило внутри свечи, не всегда ММ производит свои действия внутри минутных или часовых свечей. Часто на это требуется много большее время. Умение комплексно изучать все рыночные колебания вкупе с сетапами VSA и price action позволяет максимально приблизиться к идеальной грации трейдинга.