Введение

Российский рынок ценных бумаг, восстановленный заново в 90-е годы, относится к числу развивающихся. Создание современного рынка ценных бумаг в России становится одним из ключевых факторов оживления экономики страны. Государству важно создать условия для слаженного функционирования отдельных частей этого рыночного механизма, включающего инструменты, инфраструктуру, системы регулирования и др.

Вексель как один из наиболее надежных способов оформления задолженности и обладающий более высокой степенью ликвидности, чем любая другая ценная бумага, широко используется как в торговом обороте, так и в банковской практике. Можно выделить по крайней мере две причины, по которым использование векселей приобретает все более широкие масштабы. Первая причина - определенно негативная: нехватка денежных средств заставляет выдавать векселя при расчетах за поставленную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги. В этом смысле вексель играет роль механизма расшивки взаимных неплатежей, сокращения дебиторско-кредиторской задолженности коммерческих организаций друг перед другом. Вторая причина, безусловно, позитивная: развитие новых финансовых инструментов, которые до становления рыночных условий либо вообще не могли применяться, не были затребованы на практике, либо применялись в усеченном, выхолощенном виде. В этом смысле все преимущества векселя как способа реализации заемных отношений могут проявиться только при развитии новых рыночных институтов и появления адекватной им нормативно-правовой базы. Иными словами, именно дополнительные возможности, возникающие при расчетах векселями, и становятся причиной, по которой их выбирают в качестве инструмента реализации все большего перечня хозяйственных сделок. В настоящее время сфера обращения векселей приобретает все более цивилизованный вид.

Вексель и вексельные операции

Вексель - это документ, составленный по установленной законодательством форме и содержащий безусловное абстрактное денежное обязательство. Он является ценной бумагой, а также разновидностью кредитных денег. Вексель - строго формальный документ: отсутствие любого из обязательных реквизитов, предусмотренных законом, лишает его силы.

Различают простой и переводной вексель. Простой вексель предстевляет собой ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег векселедержателю. Переводной вексель (тратта) содержит письменный приказ векселедателя (трассанта) адресованный плательщику (трассату), об оплате указанной в векселе суммы денег третьему лицу - держателю векселя.

Вексель любого вида, используемый как инструмент платежа при совершении внешнеторговой сделки, называется внешнеторговым. Валютный вексель - термин, закрепившийся в современном финансовом лексиконе России за векселями, вексельная сумма на которых указывается в иностранной валюте.

Простой вексель возник как документ, удостоверяющий прием менялой от купца денежных средств в одной из валют и обязательство данного менялы выплатить указанную сумму купцу или иному обозначенному им субъекту ("подавателю"), но в иной валюте и в другом месте. В дальнейшем этот документ приобретает следующие свойства: 1) его эквивалентом при выдаче служит лишь передача денег: становится возможной выдача и по иным основаниям, при сохранении предположения о его наличности и действительности; 2) исчезает ранее непременно обязательное качество перевода денег из валюты в валюту; 3) скрадывается разница в местах платежа и выдачи; 4) совмещаются в одном лице "переводитель" и "подаватель", создавая нового субъекта - векседержателя; 5) документ получает свойство передаваемости.

Переводные векселя выписываются в нескольких тождественных экземплярах. Первый экземпляр метится как прима-вексель, второй - как секунда-вексель и т.д. При этом отличие экземпляров векселя от копии состоит в том, что подписи на каждом из экземпляров должны быть подлинными.

Вексель называется процентным в том случае, когда векседержатель обусловил, что на вексельную сумму должны начисляться проценты. Такая оговорка может быть включена векседержателем в переводной вексель со сроком платежа "по предъявлении" или "во столько-то времени от предъявления". Процентная оговорка имеет силу (т.е. накопленные проценты на вексельную сумму могут быть взысканы), когда: 1) оговорка помещена в самом векселе; 2) оговорка включает процентную ставку (способ ееобозначения - число со знаком % или десятичная дробь); 3) оговорка помещена с целью противодействия неликвидности (непривлекательности векселя, вызываемой неопределенностью срока его предъявления к платежу, акцепту или визированию). Процентные векселя служат для привлечения денежных средств. Доходом по иным является маржа.

В соответствии с ФЗ РФ "О переводном и простом векселе" по векселю на территории РФ вправе обязываться: РФ, субъекты РФ, физические, юридические лица и иные лица РФ. Простой вексель - безусловное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в определенный срок векселедержателю. Переводной вексель предполагает участие трех и более лиц. Это, прежде всего, трассант - векселедатель, трассат - плательщик по векселю, ремитент - векселедержатель, а также авалист, гарант, индоссант и индоссат. Вексельные обязательства могут быть дополнительно гарантированы посредством аваля или гарантии. Аваль - гарантия платежа за любое обязанное по векселю лицо, гарантия обычно выдается банком и страховой компанией.

Передача векселя одним держателем другому посредством индоссамента может осуществляться при соблюдении следующих условий: во-первых, индоссамент должен быть ничем не обусловленным, во-вторых, он переносит все права, вытекающие из векселя, а потому не может быть частичным, в-третьих, зачеркнутые индоссаменты считаются ненаписанными. Ответственность по векселю для участвующих в нем лиц является солидарной, за исключением лиц, поместивших в передаточную надпись оговорку "без оборота на меня". Вексель может быть выдан на срок: по предъявлении, во столько-то времени от предъявления, во столько-то времени от составления, на определенный срок. Срок не должен быть связан с наступлением какого-то события 3, с. 65.

На практике векселя используются кредитными организациями для осуществления ряда финансовых операций:

Учет векселя - передача (продажа) векселедержателем векселя по индоссаменту банку до наступления срока платежа и досрочное получение вексельной суммы с дисконтом (предъявительский кредит);

Кредитование под залог векселя (вексель - обеспечение кредита) или кредитование по онкольному счету предусматривает погашение задолженности заемщиком, тогда ему возвращаются векселя из залога либо за счет поступающих в оплату векселей денежных сумм;

Инкассирование векселя - выполнение поручения векселедержателя по получению платежа по векселю в срок;

Домициляция векселя - выполнение поручения векселедателя по совершению платежа по векселю в срок за счет заранее внесенной плательщиком на счет в этом банке вексельной суммы, необходимой для оплаты векселя. Признаками домициляции векселя банком являются: банк выступает плательщиком по векселю, на бланке векселя под подписью плательщика запись: "уплата" или "платеж в… банке".

Банковские операции с векселями регулируются действующим законодательством, основы которого были приняты в 1937 г. Ведомственными нормативными актами, инструкциями, распоряжениями и постановлениями Правительства РФ, Министерства финансов, Центрального банка, ФКЦБ России регулируются отдельные вопросы вексельного оборота в стране. 11 марта 1997 г. был принят закон "О переводном и простом векселе", основанный на Женевских вексельных конвенциях 1936г.

Как юридическое действие, заключение сделки с использованием векселя требует права или дееспособности как для активной стороны, получающей права по векселю, так и для пассивной, образующейся по векселю стороны. В законодательстве активная правоспособность рассматривается тождественно, а пассивная - подвергается ограничению с целью защиты интересов личности и общества.

Банк может провести следующие операции с векселями: а) учет и переучет векселей; б) выдача кредитов под залог векселей; в) операции по протесту, инкассированию, индоссированию векселей; г) операции по хранению векселей; д) обмен векселей, исполнение поручений по купле-продаже векселей; е) консультирование по вексельной эмиссии; ж) оперативная оценка рыночной стоимости векселей; з) покупка банковских векселей и др. При выдаче (выпуске) собственного векселя коммерческий банк может выступать: а) векседержателем простого векселя; б) акцептантом переводного векселя; в) одновременно векседержателем и акцептантом одного и того же переводного векселя; г) векседержателем переводного векселя, воспрещаемого им для предъявления к акцепту; д) векседержателем неакцетованного переводного векселя. В последнее время банки также размещают векселя с определенным сроком погашения с даты их выписки и начислением годовых процентов (дохода) на вексельную сумму.

Аваль - это вексельное поручительство. В силу которого лицо (авалист), оформившее его на векселе, принимает на себя ответственность за выполнение обязательств лиц, подписавших вексель. Для оформления аваля важно знать: 1) аваль может быть дан и на часть вексельной суммы; 2) аваль может быть оформлен на лицевой стороне векселя посредством лишь одной надписи авалиста; 3) авалист должен указать, за кого он проставляет аваль, в противном случае будет признано, что аваль дается за векселедателя; 4) аваль может быть также оформлен на аллонже или на отдельном листе, в последнем случае обязательно указание места выдачи аваля. В практике могут часто встречаться авали солидных банков, которые повышают надежность векселя. Авали прочих лиц обычно перепроверяются.

Авалирование векселя - это проставление аваля на векселе, оформление аваля на дополнительном листе, выдача аваля, составленного на отдельном листе. Аллонж - дополнительный лист бумаги, прикрепляемый к векселю, на котором могут быть совершены передаточные надписи, оформлены авали и пр., если на самом векселе надписи не умещаются. Авалист -лицо, дающее аваль; его часто называют гарантом, поручителем по векселю.

Акцепт - согласие плательщика по переводному векселю с предложением оплатить его в срок посредством проставления на векселе подписи. Никто не в праве принудить плательщика к акцепту векселя, акцепт векселя может быть только добровольным. Неакцептованный плательщиком переводной вексель также может обращаться, он может быть также предъявлен к платежу, если не было заявлено протеста в неакцепте векселя. При неплатеже неакцептованный переводной вексель также может быть опротестован.

Бланковый индоссамент - это передаточная надпись на векселе, которая может состоять или из подписи индоссанта, или из подписи индоссанта с указанием его имени. Индоссант - это лицо, передающее вексель его очередному держателю посредством индоссамента. Индоссат - лицо, которому вексель передается по индоссаменту Лицо, которому передается вексель по бланковому индоссаменту в передаточной надписи не указывается. Бланковый индоссамент практически превращает вексель в ценную бумагу на предъявителя. Лицо, владеющее векселем по бланковому индоссаменту, имеет право индоссировать вексель третьему лицу и передать его новому держателю 2, с. 98.

В коммерческом обороте вексель может выступать в качестве средства расчетов по сделкам, служить способом коммерческого кредитования предпринимателей, являться специфическим способом обеспечения исполнения обязательств по сделкам.

Вексельно-кредитные операции в банке начинаются с получения клиентом вексельного кредита. Этот кредит может быть получен в форме учета векселей и в форме специального ссудного счета под залог векселей. При этом он делится на единовременный и постоянный кредиты.

Кредиты по учету векселей могут быть предъявительскими или векселедательными .

Предъявительский кредит открывается клиенту для учета передаваемых им банку векселей. Под векселедательский кредит клиент выдает свои векселя, которыми рассчитывается за поставленные товары и услуги. Получатели таких векселей затем представляют их в свои банки, которые в свою очередь пересылают их в банк векселедателя для погашения за счет открытого кредита.

Вексельные кредиты обычно выдаются банками клиентам, у которых в этих банках открыты расчетные (текущие) счета. При рассмотрении возможности открытия вексельного кредита банк оценивает платежеспособность клиента. Для этого предоставляются его финансовые документы, описание его основных и оборотных фондов, информация о наличии в прошлом просроченной задолженности, производственно-хозяйственные планы, страховые полисы, если они есть, устав предприятия. Банк может использовать данные о предприятии других банков и специальных фирм. Если предприятие раньше допускало свои векселя до протеста, то получить такой кредит ему будет проблематично.

Векселя и в предъявительских, и в вексельных кредитах принимаются к учету только в размере свободного остатка кредита.

Процедура учета векселей . Под учетом векселя понимается его передача (продажа) векселедержателем банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получение за это вексельной суммы за вычетом определенного процента, называемого учетным процентом или дисконтом . Векселя передаются в банк по реестрам. При этом в самих векселях делается бланковый индоссамент, т.е. индоссамент без указания получателя. Банк рассматривает возможность учета векселя и в случае положительного решения вносит в индоссамент свои реквизиты. Кроме того, на лицевой стороне ставится штамп "Учет". При поступлении векселя банк проверяет его на соответствие формальным требованиям вексельного права, проверяет правильность заполнения всех реквизитов, полномочия лиц, поставивших подписи, а также подлинность этих подписей. Кроме того, анализируется экономическое положение клиента и индоссантов, поставивших подписи на векселе. К учету принимаются только векселя, основанные на товарных и коммерческих сделках. Бронзовые и дружеские векселя к учету не принимаются. За учет векселя банк взимает учетный процент, ставка которого устанавливается самим банком. При инкассировании иногородних векселей взимаются порто (почтовые расходы) и дампе (комиссии иногородним банкам за инкассирование векселей).

В случае оплаты векселя до срока плательщику возвращаются проценты за оставшееся время по ставке банка по текущим счетам. Если платеж совершен после срока оплаты, то банк помимо вексельной суммы взимает с плательщика 6 % годовых за время просрочки, пеню, а также расходы по протесту, если они уже сделаны. Не оплаченные в назначенный срок векселя должны быть переданы для протеста нотариусу обязательно на следующий день. Нотариус опротестовывает векселя согласно принятому законодательству и с надписью о протесте возвращает их в банк. После этого банк требует погашения векселей от векселедателя. Если этого не происходит, банк полностью прекращает его кредитование и обращается в суд.

Онкольные ссуды . Банки могут открывать предприятиям специальные ссудные счета, в обеспечение которых принимаются векселя. Обычно номинальная сумма векселей превосходит величину открываемого кредита. Эти ссуды открываются без установления срока или до наступления срока погашения векселей. Эти кредиты оформляются как ссуды до востребования или, как их называют, онкольные ссуды. По ним платят проценты, аналогичные ставкам по кредитам, но для банка такие кредиты более выгодны, так как в случае непогашения ссуды он может закрыть ее суммами, поступающими в уплату векселей. В договоре на открытие онкольной ссуды между клиентом и банком оговариваются следующие условия :

размер кредита;

высший предел соотношения между обеспечением и задолженностью по счету;

размер кредитной ставки;

право банка требовать дополнительного обеспечения;

право банка погашать задолженность клиента в случае необходимости из средств, поступающих в оплату обеспечивающих ссуду векселей, а также из других сумм клиента, находящихся в банке;

право клиента заменять обеспечивающие векселя.

При использовании кредита банк следит за размером его свободного остатка. Само погашение ссуды может осуществляться либо перечислением средств клиента, либо путем зачета платежей, поступающих по векселям. Держатель векселя для получения по нему платежа должен не пропустить срока предъявления векселя, переслать его или лично явиться в место платежа. Расходы, связанные с этими операциями, могут составлять значительные суммы. Обычно держатели векселей поручают банкам произвести операцию по предъявлению этих векселей к оплате, получению платежа, а в случае необходимости протеста по векселю. Банк, принимая такое поручение, совершает операцию инкассирования векселей, взимая за нее определенную комиссию в виде процентов от суммы платежа и почтовых расходов. Для клиента это обычно дешевле и быстрее, чем самому заниматься предъявлением векселей. Банки принимают для инкассирования векселя с оплатой в тех местах, где есть учреждения банков. Такие векселя передаются банку по препоручительному индоссаменту. Клиент также должен возместить банку расходы по опротестованию векселей в случае необходимости.

Переучет векселей банками . Коммерческий банк, учитывая вексель клиента, может переучесть его в другом кредитном учреждении. Однако во всем мире наиболее распространенной является практика переучета векселей в Центральном банке страны. В России Центральный банк кредитует коммерческие банки либо по их заявкам (по ставке рефинансирования), либо через кредитные аукционы. Но более цивилизованный путь распределения кредитных средств - это переучет векселей, аккумулированных банками. Банк России разработал требования к векселям, принимаемым им к переучету. Прежде всего, Банк России принимает к переучету только простые векселя предприятий-поставщиков, выписанные на коммерческий банк, т.е. векселя переучитываются только тогда, когда предприятие-поставщик (а не покупатель) берет кредит в банке и оформляет свою задолженность векселем.

Вексель, переучитываемый Банком России, кроме того, должен удовлетворять следующим требованиям:

• а) предприятие-поставщик должно быть резидентом;
• б) номинал векселя не менее 100 миллионов рублей;
• в) вексель должен быть составлен на русском языке и все надписи и денежная сумма также должна быть указаны на русском языке;
• г) срок платежа по векселю должен быть указан на определенный день. Не принимаются к переучету векселя со сроком "по предъявлении", "во столько-то времени от предъявления", "во столько-то времени от составления";
• д) вексель не должен содержать условие начисления процентов на вексельную сумму;
• е) в качестве места платежа должен быть указан коммерческий банк, совершивший учет векселя;
• ж) на векселе должна быть сделана пометка векселедателя "без протеста". Какие-либо ограничительные пометки не допускаются;
• з) вексель должен быть подлинным. Копии к переучету не принимаются;
• и) вексель должен быть составлен по единой форме, устанавливаемой Банком России.

Фактически эти векселя могут выписываться предприятиями-поставщиками под кредиты на пополнение оборотных средств, т.е. кредиты, дающие возможность предприятию работать, пока не поступят деньги от покупателей. Поэтому эти векселя должны покрываться реальной поставкой товара. Кроме того, предприятия, выписавшие вексель, не должны иметь просроченной задолженности по кредитам коммерческих банков, расчетам с поставщиками, бюджетом. Коммерческий банк вместе с заявкой по переучету векселей представляет в Банк России балансы предприятий и отчеты о финансовых результатах. Сам переучет Центральный банк РФ осуществляет путем покупки векселей у коммерческих банков с условием обратного выкупа. Срок, на который выкупаются векселя, не может быть менее 10 дней и более 90 дней до наступления срока платежа. Покупка производится путем зачисления на корреспондентский счет коммерческого банка суммы, равной номиналу векселя, за вычетом дисконта, устанавливаемого Банком России.

Вексельный кредит предоставляется только коммерческим банкам, удовлетворяющим следующим условиям:

• - соблюдаются требуемые законодательством экономические нормативы;
• - своевременно и в полном объеме выполняются резервные требования;
• - имеется аудиторское заключение по годовому отчету;
• - не допускается просроченная задолженность по кредитам Банка России.

Обратный выкуп векселей коммерческими банками и соответственно погашение вексельного кредита происходит путем списания его суммы с корреспондентского счета банка. Если на счете не окажется достаточной суммы, то ссуда переводится в разряд просроченных и по ней начисляются в качестве пени проценты в размере 1,3 учетной ставки Банка России.

Домиляция векселей. В вексельной форме расчетов помимо банка векселедержателя, инкассирующего векселя, может участвовать и банк плательщика в качестве домицилянта, т.е. выполнять поручения своего клиента-плательщика по своевременному совершению платежа по векселю. Внешним признаком домицилированного векселя служат обозначенные в нем слова "Платеж в банке", помещенные под подписью плательщика. Для банка эта операция является прибыльной, так как за домиляцию векселей он получает комиссионное вознаграждение, и в то же время, выступая в качестве домицилянта, банк не несет никакой ответственности, если платеж не состоится. Клиент-плательщик сам обязан к сроку платежа по векселю либо обеспечить поступление необходимых денежных средств на свой счет в банк, либо заранее забронировать сумму платежа на отдельном счете. В противном случае банк отказывает в платеже и вексель опротестовывается в обычном порядке против векселедателя.

Расширению использования вексельной формы расчетов в хозяйственном обороте страны должны способствовать также такие новые для нашей банковской практики вексельные операции, как учет векселей и выдача ссуд под залог векселей, связанные с краткосрочным кредитованием хозяйства.

В современной отечественной банковской практике появился новый вид векселей - банковский, или финансовый вексель. Банковский (финансовый) вексель представляет собой одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка (эмитента векселя) об уплате обозначенному в нем лицу или по его приказу определенной денежной суммы в установленный срок. Действующее российское вексельное законодательство не предусматривает для случаев выпуска векселей банками каких-либо особых правил или исключений, и законодательство о ценных бумагах этого вопроса не затрагивает. Правовой режим банковских векселей совпадает с общим режимом для векселей всех иных эмитентов и регулируется федеральным законом "О простом и переводном векселе "от 21 февраля 1997 г. Это предопределяет два главных качества выпуска и обращения конкретного банковского векселя: возможность выпуска как единичных экземпляров, так и серий и возможность самостоятельного установления банками не противоречащих закону правил выпуска и оборота собственных векселей.

Банковские векселя могут приобретать юридические и физические лица прежде всего с целью извлечения дохода. Доход определяется как разница между ценой погашения, равной номиналу векселя, и ценой приобретения, которая ниже номинала. Указанная разница (дисконт) по существу представляет доход, исчисленный на основе текущей депозитной ставки банковского процента. Это говорит о депозитной природе банковского векселя и делает его похожим на депозитный сертификат. Однако в отличие от последнего банковский вексель может быть использован его владельцем не только в качестве средства накопления, но и в качестве покупательного и платежного средства. Держатель векселя может расплатиться им за товары и услуги, передавая вексель по индоссаменту новому векселедержателю, к которому по закону переходят все права по векселю. Индоссамент по банковскому векселю, как правило, предусматривает свободный переход прав по векселю между юридическими и физическими лицами. Индоссамент, в котором участвуют физические лица, заверяется органами государственного нотариата или банком. Таким образом, имея юридическую силу срочного обязательства банка со всеми вытекающими из этого правами, банковский вексель становится гибким инструментом совершения платежа, обслуживания части платежного оборота хозяйства.

Коммерческие банки практикуют выпуск собственных векселей с различными целями: для привлечения средств, для предоставления предприятиям более дешевых кредитов и т.д. Весьма широкое распространение банковских векселей можно объяснить следующими причинами: на сегодняшний день нет достаточно полного законодательного и нормативного регулирования подобных операций, выпуск векселей не регистрируется в Центральном банке, операции с простыми векселями (которые преобладают) не облагаются налогом на операции с ценными бумагами, векселя достаточно просты в обращении. В связи с этим можно констатировать, что на вексельном рынке современной России банковские векселя преобладают.

вексель банк операция кредитование

Изначально векселя стали использоваться коммерческими банками с целью привлечения денежных средств.

Выпуск дисконтного (дисконтированного) или процентного, векселя осуществляется на основании положения "О выпуске, обращении и погашении векселя банка". Эти документы не должны противоречить положению "О переводном и простом векселе" (1937 г.). В этих документах оговариваются условия, на которых клиент банка может приобрести вексель, предъявить его к оплате и т.п. Однако следует обращать внимание на то, чтобы содержание условий не противоречило тексту векселя, поскольку то, что не написано в векселе, не имеет юридической силы. Так, например, недопустимо устанавливать условие о досрочном выкупе векселей по пониженной процентной ставке, т.е. ставке, более низкой, чем обозначенная в процентной оговорке текста векселя. В случае предоставления клиенту возможности предъявить вексель до наступления срока платежа по нему банк обязан начислить проценты на вексельную сумму по указанной ставке за фактический срок обращения векселя, а только лишь потом вправе удержать определенный дисконт за досрочное погашение векселя. Также при разработке условий необходимо учитывать, что вексель может быть передан по индоссаменту другому держателю, который не будет ознакомлен с данным документом, в связи с чем при дальнейшем его взаимодействии с банком могут возникнуть нежелательные конфликты. Ряд банков заключает с первым приобретателем векселя договор о купле-продаже векселя. Такой договор, особенно при продаже дисконтного векселя, может оказаться полезным в качестве первичного документа, подтверждающего, за какую сумму приобретен вексель, например, при расчете налога на прибыль. Заметим, что текст договора также не должен противоречить содержанию векселя и условиям банка.

Процентный вексель продается первому держателю по номиналу, а доходом держателя будут проценты, начисленные на вексельную сумму. При этом оговорка о начислении процентов будет действительна только в векселях со сроком платежа "по предъявлении" или "во столько-то времени от предъявления", допустимы также ограничительные пометки типа "по предъявлении, не ранее.". Проценты начисляются со дня составления векселя, если не обозначена другая дата, и до дня фактического предъявления векселя к оплате. Для держателя векселя выгоднее всего оставить его у себя до наступления срока платежа, однако его можно и продать уже по более высокой цене (с учетом процентов) или передать в оплату за какой-либо товар. Если вексель будет продан далее по цене выше номинала, то доход, полученный первым владельцем, будет рассматриваться как разница цены покупки и цены продажи имущества, то есть векселя, и соответственно будет облагаться налогом по общей ставке налога на прибыль. Только последний держатель при оплате векселя банком-должником получит процентный доход по ценной бумаге. Такой вид дохода облагается налогом по льготной ставке (15% для не банков, 18% для банков), налог удерживается у источника, банк перечисляет налог в налоговый орган по месту своего нахождения.

В отличие от описания схемы процентного векселя дисконтный (или дисконтированный) вексель продается первому держателю по цене ниже номинала. Доходом держателя дисконтного векселя будет разница цены покупки и цены продажи векселя, которая во всех случаях облагается налогом по общей ставке налога на прибыль. Налог рассчитывается получившим дисконт юридическим лицом самостоятельно и уплачивается в общем порядке.

Для улучшения качества векселя (повышения его ликвидности) предприятие может обратиться в обслуживающий его банк с просьбой о предоставлении ему гарантии платежа по векселю, т.е. об авалировании данного векселя коммерческим банком. При авалировании чужого векселя банк заключает с лицом, за которое дается аваль, договор или соглашение об авалировании векселя (или векселей, если операции проводятся часто). В таком договоре можно также оговорить ряд условий, таких как: сумма векселя и аваля, срок оплаты векселей, которые авалируются, величина вознаграждения, которое клиент уплачивает банку за такие услуги, и т.п. Очень важным моментом является установление порядка оповещения банка о том, что клиент оплатил вексель и к банку не будет предъявляться требование. При неиспользовании гарантии клиент банка в письменной форме должен уведомить банк о том, что вексель погашен. Банк также имеет право требовать предоставления ему копии оплаченного векселя с отметкой о получении платежа от кредиторов.

Акцепт коммерческим банком векселя клиента - операция, также широко распространенная в мировой практике. При предоставлении банком акцептного кредита предприятие выставляет переводной вексель на свой коммерческий банк, тот акцептует вексель, т.е. становится должником по векселю. Чаще всего, еще до акцепта векселя банком, клиент предоставляет ему какое-либо обеспечение кредита, например денежную сумму, эквивалентную номиналу векселя. Иногда покрытие предоставляется перед оплатой векселя. Среди российских банков акцепт векселей клиентов практически не получил распространения, поскольку при нынешней финансовой неустойчивости банки не уверены в платежеспособности своих клиентов, и риск банка при проведении такой операции крайне велик. Кроме того, многие специалисты уже неоднократно отмечали, что переводные векселя вообще мало применяются на денежном рынке России.

Банки традиционно являются наиболее активными участниками вексельных отношений. Это связано с их высоким финансовым потенциалом, вследствие чего доверие к ним как к должникам по ценным бумагам со стороны инвесторов достаточно высоко. В то же время, банки часто используют вексель в качестве инструмента финансирования субъектов хозяйствования, или при проведении посреднических операций для получения дохода. Операции банков с использованием векселей имеют различные цели. Некоторые из них проводятся банком для кредитования юридических лиц, другие – с целью привлечения свободных денежных средств и формирования ресурсной базы. Так, предоставление отсрочки оплаты при выдаче векселя, учет векселей, аваль, акцепт носят кредитный характер, а сам вексель используется в качестве инструмента кредитования. Осуществление этих операций не допускается в отношении юридических лиц или индивидуальных предпринимателей, имеющих сомнительную или просроченную задолженность по активным операциям банков, подверженным кредитному риску. Операция выдачи векселя банком (без предоставления отсрочки оплаты) является депозитной, вексель же служит инструментом для привлечения ресурсов.

Посредством некоторых операций банк может оказывать клиентам посреднические услуги на первичном или вторичном рынке ценных бумаг. Часто держатели векселей поручают банкам произвести предъявление векселя к оплате, получить платеж, а при необходимости опротестовать документ. Принимая такое поручение, банк совершает операцию инкассо векселя, взимая за нее определенную комиссию в виде процентов от суммы платежа. В результате банк получает дополнительный доход, а клиент может облегчить и ускорить получение платежа и избавить себя от дополнительных трудностей по опротестованию векселя.

Большую часть операций банки проводят в основном с участием юридических лиц. Участие в них физических лиц (кроме индивидуальных предпринимателей) не допускается. Исключение составляют случаи, когда банк должен оплатить собственный или акцептованный им вексель, держателем которого оказалось физическое лицо.

Все расчеты осуществляются в безналичном порядке с использованием текущего (расчетного) счета клиента. Если векселедержателем является физическое лицо, оплата векселя банка производится путем зачисления суммы платежа на его счет банковского вклада, текущий счет или карт-счет.

Проводя операции с использованием векселей, банк руководствуется действующим в стране законодательством. Вместе с тем, каждый банк разрабатывает собственные нормативные документы, определяющие внутренние процедуры их осуществления, касающиеся вопросов оформления сделок, определения правоспособности и платежеспособности клиента, оценки надежности принимаемых к учету векселей и расчета их учетной стоимости.

В Республике Беларусь с июня 2006 г. операции банков с векселями временно приостановлены, что связано с необходимостью исполнения Указа Президента от 28 апреля 2006 г. №278 «О совершенствовании регулирования вексельного обращения в Республике Беларусь», потребовавшего внесения существенных изменений в вексельное законодательство. В соответствии с Указом с целью исключения возможности неисполнения обязательств по векселю, для банков, как и для других юридических лиц, установлены ограничения по объему проводимых операций. Так, не допускается выдача, индоссирование и авалирование векселей, не обеспеченных денежными средствами и иным имуществом лица, у которого в связи с этим возникают обязанности по векселю. Общий объем обязательств для банков не должен превышать 50% собственного капитала (для иных юридических лиц – стоимости чистых активов за минусом стоимости имущества, на которое наложен арест). За осуществление ряда операций государством взимается гербовый сбор. Объектами обложения данным сбором являются: передача и получение простых и переводных векселей в целях изменения права собственности, в том числе при выдаче, индоссировании, авалировании; предъявление к оплате составленного (выданного), индоссированного, авалированного в Республике Беларусь векселя, информация о котором не представлена в РУП «Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг». Налоговой базой считается вексельная сумма, либо сумма, предъявляемая к оплате. Гербовый сбор уплачивается в республиканский бюджет по ставке 0,1%. Если вексель передается международной организации, иностранным государственным органам или иностранным гражданам, налоговая ставка составляет 15%. При выдаче копий векселя или экземпляров переводного векселя – 20%, и в случае непредоставления векселедержателем информации о совершаемых операциях в РУП «Республиканский центральный депозитарий» – 25%.

В банковской практике осуществляются следующие виды операций с использованием векселей:

· выдача векселя банка;

· предоставление отсрочки оплаты при выдаче векселя банка или продажи его на вторичном рынке;

· акцепт;

· новация с использованием векселя;

· выдача (выставление) обратной тратты;

· оплата векселя банка;

· получение векселя в качестве первого векселедержателя;

· передача банком векселя по операциям на вторичном рынке;

· мена векселей;

· отступное с использованием векселя;

· предъявление банком векселя к платежу (акцепту);

· использование векселя в качестве обеспечения исполнения обязательств;

· посреднические операции банка с векселями.

Выдача векселя банка. Операция, в результате которой банк продает клиенту вексель за денежные средства или выдает его в качестве оплаты за выполненные работы или оказанные услуги. Банк, таким образом, привлекает дополнительные ресурсы, а клиент получает дополнительный доход в виде процентов. При этом клиент имеет возможность использовать вексель в хозяйственном обороте практически наравне с денежными средствами, поскольку банковский вексель обладает высокой ликвидностью.

Банк может выдавать только простые векселя, за исключением случаев выставления обратной тратты. Выдача векселя осуществляется на основании договора, составленного в письменной форме, согласно которому клиент обязуется перечислить банку денежные средства в оплату векселя либо поставить товары, выполнить работы, оказать услуги, а банк – выдать клиенту вексель. Договор может быть заключен и на долговременной основе. Дата поступления денежных средств на счет банка является одновременно и датой составления векселя. Если основанием выдачи векселя служат предоставленные работы (услуги), то дата составления векселя определяется сторонами в договоре.

Предоставление отсрочки оплаты при выдаче векселя или его продаже на вторичном рынке. Суть операции заключается в том, что банк продает клиенту вексель, в том числе и собственный, предоставляя при этом отсрочку оплаты. Данная операция, именуемая в деловом обиходе как вексельное кредитование, взаимовыгодна для банка и клиента. Банк посредством векселя предоставляет кредит заемщику, получает доход и при этом не задействует свои ресурсы. Клиент получает в распоряжение вексель и в течение некоторого периода времени может использовать его в расчетах. Оплата за вексель производится через определенный срок. Как правило, процентная ставка при такой форме кредитования ниже, чем по обычным кредитам, поскольку банк не задействует денежные ресурсы.

Отношения банка и клиента при предоставлении отсрочки оплаты за вексель строятся на договорной основе. Однако до заключения договора банк обязан убедиться в правоспособности и платежеспособности клиента. Для этого клиент предоставляет копии договоров в подтверждение финансируемых сделок и бухгалтерскую отчетность. Не допускается предоставление отсрочки оплаты для прекращения его обязательств по другим договорам: кредитному, лизинга, факторинга.

В договоре о выдаче векселя банка или купле-продаже векселя на вторичном рынке сторонами определяются: сумма векселя, дата составления и срок платежа (в случае выдачи векселя) или его оценочная стоимость (в случае купли-продажи на вторичном рынке); дата передачи векселя срок, не позднее которого клиент обязан перечислить банку денежные средства; размер вознаграждения банку за предоставленную отсрочку; обязанность клиента использовать вексель в соответствии с договорами, копии которых представлены банку; способ обеспечения исполнения обязательств.

Аваль по векселю. Аваль векселя банком – это поручительство, в результате которого банк дает гарантию оплатить вексель за одно или нескольких обязанных по векселю лиц. Как уже отмечалось выше, аваль может быть выдан как за основных обязанных лиц (векселедателя или плательщика), так и за лиц, несущих солидарную ответственность (индоссантов). В первом случае, если векселедатель или плательщик отказываются оплатить (акцептовать) вексель, векселедержатель имеет возможность получить платеж, предъявив вексель авалисту, не совершая протеста в неплатеже (неакцепте). Во втором случае необходимо предварительно опротестовать вексель. Если клиент сам уплатил по векселю, он обязан в тот же день направить банку соответствующее уведомление.

Авалирование векселей осуществляется на основании договора, в котором в обязательном порядке указываются:

· сумма векселя с процентами, если таковые были обусловлены, или лимит общей суммы денежных средств, в пределах которого банк может давать аваль;

· срок платежа по векселю;

· сумма аваля;

· размер вознаграждения банку за предоставленную услугу;

· форма, сроки и порядок перечисления банку платы за оказанную услугу по авалю векселя;

· порядок погашения лицом, за которое был дан аваль, задолженности перед банком в случае оплаты банком векселя в качестве авалиста.

Акцепт векселя банком. Клиент банка, выписывая переводный вексель, может указать банк в качестве плательщика. Такую услугу банк оказывает только резидентам Республики Беларусь на основании заключенного договора, который содержит:

· лимит общей суммы денежных средств, в пределах которого банк будет акцептовать переводные векселя клиента;

· обязательство клиента обеспечить своевременное поступление денежных средств на счет банка;

· сроки и порядок поступления денежных средств;

· способ обеспечения клиентом обязательств;

· обязанность клиента письменно уведомлять банк о выпуске очередного векселя;

· сроки платежей по векселям; размер вознаграждения банку за совершение акцепта.

При предъявлении векселя к акцепту банк проверяет его подлинность и делает на бланке соответствующую датированную отметку. При предъявлении векселя к платежу банк оплачивает его из собственных средств, или из средств клиента, которые тот в соответствии с договором досрочно перечисляет банку.

Новация с использованием векселя – это соглашение о замене первоначального обязательства между должником и кредитором выдачей кредитору векселя должника.

Отступное с использованием векселя – операция по прекращению обязательства предоставлением взамен его исполнения отступного в виде передачи должником в собственность кредитору векселя иного лица по соглашению сторон. Во взаимоотношениях банка с клиентами новация и отступное чаще всего используется для прекращения или замены обязательств по возврату кредита или уплаты процентов.

Несмотря на схожесть этих операций, они имеют и отличительные особенности. Отличия новации и отступного состоят в следующем:

· При новации первоначальное обязательство прекращается с подписанием сторонами соответствующего соглашения. При отступном, обязательство прекращается только после предоставления отступного (т.е. само соглашение об отступном не прекращает обязательство).

· Проведение новации с использованием векселя допускается в случае, если предмет и способ исполнения первоначального обязательства отличен от предмета и способа исполнения вексельного обязательства (т.е. новацией нельзя прекратить вексельное обязательство). При предоставлении векселя в качестве отступного такое требование отсутствует.

Прекращение обязательства новацией совершается на основании договора (соглашения), в котором определяются: обязательство, которое прекращается новацией; основные реквизиты вексельного обязательства. С помощью новации, по соглашению банка и клиента возможно произвести дробление номинала векселя, в результате чего первоначальный вексель банка заменяется на несколько векселей того же банка, сумма номиналов которых равна сумме первоначального векселя, и все реквизиты новых векселей в точности воспроизводят реквизиты первоначального векселя.

Договор (соглашение) об отступном содержит: обязательство, которое прекращается предоставлением отступного; размер отступного; сроки и порядок предоставления отступного; оценочная стоимость векселя.

Выдача обратной тратты. Данная операция проводится банком, если он имеет право предъявить иск по векселю, держателем которого он является. Получить платеж по такому векселю банк может посредством выставления обратной тратты сроком по-предъявлении на одного из лиц, обязанного перед ним по векселю с платежом по месту нахождения этого лица.

Сумма обратной тратты включает сумму самого векселя, проценты по нему, если таковые оговорены, сумму штрафных процентов и всех издержек, понесенных банком. Банк может выдать обратную тратту и до наступления срока платежа по векселю. В этом случае из вексельной суммы удерживается учетный процент.

Если лицо, на которое выставлена обратная тратта, отказалось ее акцептовать, то банк может выставить новую обратную тратту на другое обязанное лицо.

Оплата векселя банка. Данная операция состоит в оплате собственных векселей банка, предъявленных векселедержателем к платежу при наступлении срока платежа. Держатель векселя представляет в банк соответствующее заявление, сам вексель и документ, удостоверяющий личность и полномочия лица предъявившего вексель. Банк, в свою очередь, в присутствии этого лица проверяет вексель на подлинность и, удостоверившись в законности прав векселедержателя, дает согласие на оплату. На бланке документа проставляется датированная отметка, после чего он возвращается векселедержателю и оплачивается.

Получение векселя в качестве первого векселедержателя. Учет векселя банком. Суть первой операции сводится к приобретению банком на основании договора прав по векселю в качестве первого векселедержателяУчет векселя банком – это покупка банком векселя на вторичном рынке, срок платежа по которому еще не наступил на основании договора купли-продажи с оформлением передаточной надписи в пользу банка. Как в первом, так и во втором случае, банк, приобретая вексель, несет риск, поэтому указанные операции проводятся в отношении векселей, имеющим высокую степень надежности.

Банк может получать и учитывать простые и переводные векселя по дисконтированной цене, ниже их номинальной стоимости. Учетная стоимость векселя зависит от ставки рефинансирования и отдаленности срока платежа. Вместе с тем, каждый банк имеет собственную методику ее определения, в которой немаловажное значение имеет статус, надежность и деловая репутация векселедателя. Предпочтение отдается, как правило, краткосрочным векселям, менее зависимым от экономического положения векселедателя и векселям, авалированными банками. На практике возникает ситуация, когда банк принимает к учету собственный вексель, который до этого имел хождение на вторичном рынке (у которого имеется хотя бы один индоссамент). В этом случае он вправе осуществить дальнейшую продажу такого векселя или прекратить свое обязательство в силу совпадения должника и кредитора в одном лице.

Передача банком векселя по операциям на вторичном рынке. Банк может продать имеющиеся у него в собственности векселя за денежные средства или передать их за полученные товары, оказанные услуги. Данная операция производится на основании договора о продаже (передаче) векселя с обязательным оформлением индоссамента в пользу покупателя векселя. Цена передаваемого векселя определяется по соглашению сторон.

Мена векселей – операция, в результате которой стороны передают друг другу в собственность векселя на основании договора мены.

Смысл операции заключается в том, что обмениваемые векселя могут иметь различную оценочную стоимость, а, следовательно, мена является одной из форм кредитования. Так, если банк в результате мены получает вексель с меньшей оценочной стоимостью, то он фактически становится кредитором по отношению к обратной стороне. Такая операция подвержена кредитному риску, поэтому к векселям, получаемым банком по договору мены предъявляются такие же требования, как и к учитываемым.

В договоре мены определяются следующие положения: описание обмениваемых векселей с описанием их реквизитов; сроки передачи обмениваемых векселей; оценочная стоимость векселей; разница, подлежащая оплате одной из сторон, в случае, если векселя не равноценны, сроки ее перечисления.

Предъявление банком векселя к платежу (акцепту). Банк, являясь законным векселедержателем предъявляет вексель к платежу (акцепту) при наступлении срока платежа (акцепта) в месте, указанном как место платежа (местонахождение плательщика). Факт предъявления векселя к платежу (акцепту) должен быть подтвержден путем выдачи банку соответствующей расписки или совершения на векселе отметки «Вексель предъявлен к платежу (Акцептован)». Расписка или отметка должна быть датирована, подписана уполномоченными лицами и заверена печатью. В случае неакцепта, неоплаты или частичной оплаты векселя должником, банк имеет право совершить протест.

Вексель может быть использован как форма обеспечения исполнения обязательств клиента перед банком. Если кредитный договор предусматривает в качестве способа обеспечения исполнения обязательств передачу векселя, то на бланке векселя совершается залоговый индоссамент и оформляется договор залога. После исполнения клиентом обязательств, обеспеченных залогом, банк возвращает вексель залогодателю. В случае же неисполнения или ненадлежащего исполнения клиентом своих обязательств, банк вправе получить по векселю платеж или реализовать его на вторичном рынке. Собственные векселя клиента в залог не принимаются, а общая стоимость заложенных векселей должна быть не меньше суммы основного обязательства. Срок платежа по этим векселям допускается не ранее срока истечения кредитного договора.

Посреднические операции с векселями. Банк оказывает посреднические услуги на первичном или на вторичном рынке ценных бумаг по поручению клиента на основании договора-поручения или договора-комиссии. Заключая с клиентом договор-поручение, банк действует в качестве поверенного, от имени клиента и за его счет. Если заключен договор-комиссии, то операции производятся от имени банка и за счет клиента и банк выступает комиссионером.

К примеру, банк по поручению клиента приобретает вексель на первичном рынке и заключает с ним договор- поручение. В этом случае клиент (доверитель) указывается на векселе как первый векселедержатель. Доверитель перечисляет банку сумму по векселю и вознаграждение за посредничество. Если банк оказывает посреднические услуги по операциям с векселями на вторичном рынке, то при получении (передаче) банком векселя передающей стороной на векселе оформляется бланковый индоссамент. Цели проведения подобных операций – это расширение спектра оказываемых услуг и получение дополнительного дохода в виде процентов или комиссионного вознаграждения.

Вопросы для самоконтроля:

1. Каковы функции и экономические свойства векселя?

2. Что означает дефект формы векселя? Какие правовые последствия влечет за собой признание дефекта формы векселя?

3. В чем отличие переводного и простого векселей?

4. Какими способами может быть передан вексель?

5. Может ли посредством индоссамента передаваться простой вексель?

6. Какие виды индоссаментов используются в вексельном обращении?

7. Чем отличается индоссамент от цессии? В каких случаях используется цессия?

8. В чем сущность акцепта? Какие векселя акцептуются?

9. Что означает аваль векселя?

10. Для чего необходим протест векселя? Какова процедура протеста?

11. Каковы цели проведения банками операций с векселями? Какие операции являются кредитными?

Вопросы для рассмотрения на лекции

1. Законодательные основы проведения банками вексельных операций

Виды операций, проводимых банками с векселями.

1. Вексельное кредитование. Учет и переучет векселей. Залоговые операции банков с

векселями

1. Роль банковских векселей как расчетного инструмента в современной российской

экономике.

Вексельный кредит - обращающиеся векселя, представляемые ихдержателями в банки с целью получения под эти векселя денег до наступления срока платежа по ним.

Предъявительский кредит - открывается для учета передаваемых клиентом банку векселей, выданных различными векселедателями. При этом заемщик банка является век­селедержателем.

Векселедательский кредит - открывается клиентам, оформляющим отсрочку пла­тежа своим поставщикам векселями. При этом заемщик банка является векселедателем.

Инкассирование векселей - выполнение банком поручения клиента (векселедер­жателя) по получению платежа по векселю в установленный срок.

Домициляция векселей - операция по выплате банком в качестве особого пла­тельщика по поручению и за счет клиента (векселедателя) предъявляемых к платежу век­селей.

Законодательные основы проведения банками вексельных операций

Федеральный закон «О переводном и простом векселе», № 48-ФЗ;

Письмо ЦБ РФ «О банковских операциях с векселями», № 14-3/30.

Вексель - универсальный финансовый инструмент, который одновременно может выполнять несколько экономических функций. Он используется как инструмент креди­рования (или как средство мобилизации заемных средств), широко применяется в качест­ве расчетного средства, средства платежа, средства налоговых расчетов, а также выде­ляют весьма привлекательную его функцию как средства вложения временно свобод­ных денег и источника дохода, он может служить обеспечением возврата ссуды при по­лучении кредита в банке, а также и инструментом денежно-кредитной политики ЦБ.

Виды операций, проводимых банками с векселями

Сегодня коммерческие банки предлагают следующий спектр услуг, связанных с вексельным обращением:

• продажа векселей со скидкой (дисконтом) от номинала;
• продажа процентных векселей;
• кредитование векселями банка с процентной ставкой меньшей, чем ставка ЦБ РФ;
• учет и оплата простых векселей других эмитентов по ставкам банка;
• учет (оплата до наступления срока) векселей банка;

· кредитование под залог векселей;

· ответственное хранение векселей различных эмитентов;

· домициляция векселей;

· принятие векселей на инкассо - получение банком денег по векселям других банков от имени клиента и т.д.

Вексельные программы, разрабатываемые многими российскими банками, являют­ся важнейшим инструментом системы безналичных расчетов. В банковской практике из­вестны десятки эффективных схем вексельных расчетов и вексельного финансирования с учетом опыта вексельного обращения внутри России, практики налоговой отчетности, бухгалтерского учета. Банки способствуют значительному ускорению денежного обраще­ния, производя учет векселей, организацию взаимозачетов требований и получая при этом комиссию и эмиссионный доход.

3.3. Вексельное кредитование. Учет и переучет векселей. Залоговые операции банков с векселями

В качестве основной экономической функции векселя классически выступает кре­дитная, используемая для оформления кредитных отношений между поставщиком и по­купателем, экспортером и импортером, кредитором и заемщиком. Приняв форму образо­вания задолженности (отсрочки платежа), лишь по истечении определенного срока он превращается в средство платежа. Такая кредитная функция выражается в основном в коммерческом кредите, но существует также отдельная область отношений, получившая очень широкое распространение в период восстановления вексельного обращения в Рос­сии - это вексельное кредитование с участием коммерческих банков

Банки практикуют следующие виды вексельного кредитования:

Выдача кредита векселями банка .

Юридическое лицо может получить кредит в виде набора векселей на общую сум­му кредита. Кредит может быть получен векселями с разными сроками платежа под кон­кретные потоки платежей, при этом изменение срока векселей влечет за собой изменение процентной ставки по вексельному кредиту. Кредит может осуществляться:

Срочными векселями . Процентная ставка при кредите срочными векселями банка зависит от срока погашения векселя (размер ставки уменьшается, приближаясь к 0 при увеличении срока векселя над сроком погашения кредита);

Векселями с оплатой по предъявлении . Проценты за пользование таким кредитом зависят от срока обращения векселя, но, тем не менее, меньше ставки обычного рублевого кредита.

Предъявительский кредит.

Векселедательский кредит.

Предъявительский кредит предполагает, что банк выкупает у клиента вексель третьего лица с дисконтом , а погашает в указанный срок у векселедателя по номиналу. Эта форма присуща предприятия, широко предоставляющим коммерческий кредит своим покупателям и заказчикам, и, следовательно, имеющим солидный вексельный портфель, часть которого и предъявляется банку для продажи (учета).

При векселедательском кредите клиент выдает свои векселя, которыми рассчи­тывается за поставленные товары и услуги. Получатели таких векселей затем предостав­ляют их в свой банк, которые, в свою очередь, пересылают их в банк векселедателя для погашения за счет открытого кредита, т.е. предполагается, что клиент получает в банке ссуду под свои собственные коммерческие векселя.

Как правило, векселедательский кредит нужен покупателям, а предъявительский продавцам. Самое главное отличие между этими формами кредитования в том, что, во-первых, при векселедательском кредите заемщик является векселедателем, а при предъяви­тельском - векселедержателем. При этом, при предъявительском кредите денежные средст­ва получает непосредственно заемщик и уже потом распоряжается ими по своему усмотре­нию, а при векселедательском кредите денежные средства получает владелец векселя.

Предъявительский кредит (рис. 3.1) открывается для учета передаваемых клиен­тами банку векселей. Такие кредиты часто выдаются крупным компаниям с большим па­кетом векселей.

Рис. 3.1. Схема предъявительского кредита

1. Продавец предоставляет отсрочку платежа по товарам и услугам, которые он поставляет, и которая оформляется векселем - коммерческий кредит

2. Векселедержатель передает в банк вексель для учета (т.е. для досрочного получения
денег по векселю, т.е. для получения ссуды).

3. Банк учитывает вексель с дисконтом, т.е. выдает ссуду.

5. Банк векселедателя по наступлении срока платежа по этому векселю, предъявляет его
к оплате.

6. Плательщик (векселедатель) полностью оплачивает вексель.

7. Деньги зачисляются на счет банка - кредитора

Предъявительские вексельные кредиты бывают двух видов: учетные и залоговые.

Учетный кредит банк предоставляет векселедержателю путем покупки (учета) векселей до наступления срока платежа (по индоссаменту), в результате чего они полно­стью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от век­селедателей, т.е. предъявитель становится должником по векселю в качестве одного из надписателей, а банк - кредитором - векселедержателем.

Векселя предъявляются в банк к учету при реестрах. Записи по перечисленным в реестре векселям сличаются с реквизитами приложенных векселей. Затем векселя прове­ряются с точки зрения их экономической и юридической надежности. С юридической стороны проверяются правильность заполнения всех реквизитов, а также полномочия лиц, чьи подписи имеются на векселе, и подлинности этих подписей. Целью проверки эконо­мической надежности векселя является установление полной уверенности его оплаты всеми индоссантами, оставившими передаточные надписи на векселе. Для этого банки должны пользоваться услугами аудиторских фирм и другими источниками сведений о кредитоспособности.

Взимаемый банком процент от вексельной суммы (называемый учетным процен­том или дисконтом) удерживается банком из суммы векселя сразу же в момент его учета (покупки). Его величина определяется по формуле:

В*Т*П

С =----------------- , где

С-сумма дисконта;

В -сумма векселя;

Т-срок (в днях) до наступления платежа по векселю;

П-годовая учетная ставка процента;

360 - количество дней в году.

Банки к операции учета векселей должны подходить очень осторожно, т.к. помимо риска неполучения платежей вексельных сумм, они несут и риск безвозвратной потери нотариальных и судебных издержек. Поэтому принимаемые к учету векселя должны быть многократно проверены на предмет соответствия законодательству их формы и содержа­ния, а также - быть подписанными не одним, а как минимум - двумя, лицами с известной банку высокой платежеспособностью

Залоговый кредит предполагает, что в качестве залога банк принимает от заем­щика векселя. При выдаче такой ссуды банк не входит в число обязанных по векселю лиц.

Специфика такого кредитования заключается в следующем: при залоге векселей собственность на векселя банку не переуступается, так как они только закладываются на определенный срок до наступления срока платежа; ссуда под залог векселей выдается лишь в размере 60-90% номинальной стоимости векселя; возврат кредита осуществляется заемщиком, а не векселедержателем, как при учете. Если клиент неплатежеспособен, то банк сам предъявляет векселя к платежу.

К принимаемым в залог векселям, банк предъявляет те же требования юридическо­го и экономического порядка, что и к учитываемым. Оптимальным для банка является ва­риант, когда заемщик предлагает заложить векселя самого банка. Это устраняет риск оценки платежеспособности векселедателя, так как им является банк. В результате этого банк может пойти на снижение процентной ставки по кредиту или увеличение объема его выдачи.

Векселедательский кредит (рис. 3.2) предоставляется клиентам, которые выдаю!
под этот кредит векселя на оплату товароматериальных ценностей, работ и услуг, оказы­
ваемых другим организациям, предприятиям и лицам. Последние представляют такие
векселя в банк, который пересылает их для учета в банк векселедателя за счет открытой:
ему векселедателем кредита.

Рис. 3.2. Схема векселедательского кредита

Покупатель выписывает вексель в оплату товара, услуг, им полученных, за счет кредита открытого ему в своем банке.

Векселедержатель представляет вексель в свой банк для получения платежа по нему.

Банк векселедержателя пересылает их в банк векселедателя для учета векселя.

Банк векселедателя учитывает вексель за счет открытого кредита векселедателю и зачисляет деньги на счет банка продавца.

Банк продавца перечисляет денежные средства своему клиенту.

Банк векселедателя предъявляет вексель по наступлению срока платежа к оплате должнику.

Векселедатель оплачивает вексель и проценты за кредит и погашает кредит.

Векселедательский кредит может иметь и другие формы, такие как, например, акцептный кредит. В этом случае векселедатель выставляет на известный своей надежностью банк вексель, который банк заранее акцептует. Затем векселедатель расплачивается таким векселем за поставленные ему товары и услуги. Банк оплачивает этот вексель либо из соответствующего покрытия, которое векселедатель имеет в банке, либо из открытого векселедательского кредита. В данном случае плательщиком по векселю является известный банк, который, таким образом, в дополнение к платежеспособности своего клиента присоединяет свою репутацию.

Векселя, акцептованные банком (банковские акцепты), широко применяются в внешнеторговых операциях. В Российской Федерации пока не сложился рынок банковских акцептов, поскольку операции купли-продажи акцептованных иностранными банками тратт носят единичный характер, а операции с траттами, акценптованными российскими банками, практически отсутствуют.

Формами обслуживания вексельных кредитов банков являются:

Инкассирование векселей.

Инкассо векселя - операция, при которой банк по поручению своего клиента со­вершает действия, связанные с доставкой плательщику векселя для получения платежа по нему, с зачислением суммы векселя на текущий счет клиента.

Держатель векселя для получения по нему платежа не должен пропустить срока предъявления векселя, переслать его или лично явиться на место платежа. В современных условиях эти расходы могут составить значительные суммы, а риск потери при пересылке достаточно велик.

Банк может выполнить эту процедуру по поручению клиента. Передача векселя на инкас­со банку служит гарантией того, что все формальности, связанные с получением платежа, будут выполнены своевременно и грамотно, что в конечном итоге сокращает время по­ступления средств на текущие счета клиентов и ускоряет движение оборотных средств. На векселе, передаваемом банку на инкассо, векселедержатель оформляет на имя банка препоручительный индоссамент.

Преимущества инкассации состоят в следующем:

□ банки, имея широкую филиальную сеть и корреспондентов, могут сыграть роль по­
средника между сторонами по векселю наиболее дешево, надежно и быстро;

□ передавая вексель на инкассо в банк, векселедержатель избавляется от необходимости
следить за сроками векселей, предъявлять их к платежу или протесту, знать и выполнять все формальности, нужные для совершения этих актов;

□ при наличии в банке расчетного счета векселедержатель выигрывает на том, что полученные суммы банк немедленно зачисляет на его счет, иначе последний не смог бы воспользоваться ими все время, которое потребовалось на пересылку денег.

Представляя существенное значение для векселедержателя, операции по инкасси­рованию выгодны и для банка:

• операции носят для банка практически безрисковый характер;

o банк не отвлекает собственные средства, несмотря на то, что в каждом отдельном случае банком взимается незначительное вознаграждение, в общей сложности банк извле­кает определенную прибыль;

o банк имеет по этим операциям минимальный риск и при этом не вкладывает собственные средства;

o банк привлекает крупные средства, получаемые от векселедержателей, так как большинство из них имеет расчетные счета в банке.

Домициляция векселей.

Обычно такую функцию выполняет банк, выполняющий поручения своего клиента - плательщика по своевременному совершению платежа по векселю. Операция осуществ­ляется банком на основе заключенного им договора с клиентом. В этом случае, банк в противоположность инкассированию векселей является не получателем платежей, а пла­тельщиком т.е. в задачу банка входят оплата векселей клиента, соблюдение процедуры предъявления векселей к оплате.

Банк производит платеж по векселям клиента, предъявленным к оплате, только в случае заблаговременного предоставления последним достаточной суммы денежных

средств для погашения векселей. Клиент - плательщик сам обязан к сроку платежа по век­селю либо обеспечить поступление необходимых денежных средств на свой счет в банк, либо заранее забронировать сумму платежа на отдельном счете. В противном случае баш отказывает в платеже, и вексель протестуется в обычном порядке против векселедателя.

Для банка домициляция векселей является прибыльной операцией т.к. за нее он получает комиссионное вознаграждение, и в тоже время, выступая в качестве домицилян-та, банк не несет никакой ответственности, если платеж не состоится.

Абонирование векселей.

Аваль выражается надписью, которая может быть выполнена как на лицевой сто­роне, так и на оборотной, либо на добавочном листе (аллонже). Аваль может выражаться словами типа «считать за аваль» или другой аналогичной по смыслу подписью авалиста. Банковская гарантия (аваль) может быть предоставлена и использована в полной сумме векселя и в части вексельной суммы.

За выдачу вексельного поручительства банки берут плату в виде процента. Подпи­сав вексель, авалист отвечает по нему так же, как и тот, за кого он дал аваль. Основанием ответственности авалиста является только неисполнение обязательства лицом, за которое он дал аваль. Банк, оплативший регрессный иск по векселю, имеет право требования к ли­цу, за которое он поручился, и ко всем другим лицам, обязанным перед ним.

Постоянный контроль и надзор ЦБ РФ за деятельностью коммерческих банков де­лает из банка состоятельного гаранта. Но согласно существующей ситуации, расходы по авалированию векселей не могут рассматриваться как расходы, связанные с производст­вом и реализацией продукции, поскольку в данном случае авалирование выступает гаран­тией платежа по векселю, т.е. услуга оказывается банком не предприятию векселедателю, а векселедержателю. Т.о. расходы по авалированию векселя не относятся на себестои­мость для целей налогообложения. Кроме того, эти расходы не могут включаться в состав внереализационных доходов. Поэтому предприятию не выгодно прибегать к такому виду услуг. Что является тормозом в развития вексельного обращения в России.

Банковские операции с векселями

Учет векселей. Это особая банковская операция – векселедержатель передает векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом определенного процента от этой суммы. Этот процент называется учетным, или дисконтом.

К учету принимаются векселя, основанные только на товарных и коммерческих сделках. Векселя бронзовые, дружеские, встречные к учету не принимаются. Учитываемые векселя должны иметь не менее двух подписей. Количество передаточных подписей свидетельствует о надежности векселя. В отношении сроков векселей предпочтение отдается краткосрочным векселям, менее зависимым от изменения экономического положения клиентов и общей рыночной конъюнктуры. Не принимаются к учету векселя, выданные организациями и лицами, допускавшими свои векселя до протеста.

При вычислении процента дисконта сначала определяются процентные числа, которые вычисляются умножением количества дней до срока погашения векселя на их сумму и делением на 100. Полученные процентные числа по учитываемым в определенный день различным векселям складываются, и сумма делится на частное от деления 360 на учетную ставку. Формула для расчета дисконта имеет вид:

С =Р * Т * У: 36000

где С – сумма дисконта, Т – срок до платежа, Р -сумма векселя, У – учетная ставка. Так, сумма дисконта по векселю на сумму 500 тыс. руб. со сроком до платежа 30 дней и при учетной ставке 20% составит: (500х30х20): 36000=8,33 тыс. руб.

Банки могут открывать предприятиям специальные ссудные счета и выдавать по ним кредиты, принимая в их обеспечение векселя. Ссуды оформляются без установления срока или до наступления срока погашения векселей, принимаемых в обеспечение. Векселя принимаются в обеспечение специального ссудного счета не на их полную стоимость: обычно 60-90% их суммы в зависимости от размера, установленного конкретным банком, а также в зависимости от кредитоспособности клиента и качества представленных им векселей.

Погашение кредита по специальному счету под векселя производится обычно самим кредитующим предприятием, после чего ему возвращаются из обеспечения векселя на сумму, соответствующую внесенной в погашение долга. Если от самого клиента средства не поступают, на погашение задолженности по специальному счету обращаются суммы, поступающие в оплату векселей.

Простой вексель. Это ценная бумага, содержащая простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или его приказу. В простом векселе два участника: векселедатель, который обязуется уплатить по выданному им векселю, и первый приобретатель векселя, которому принадлежит право на получение платежа по векселю.

Простой вексель – это абстрактный денежный документ, который не имеет обеспечения.

Отличительными его чертами являются:

o возможность передачи по передаточной надписи;

o солидарная ответственность для участвующих в нем лиц, кроме лиц, совершивших безоборотную надпись;

o отсутствие необходимости нотариального заверения подписи;

o совершение при неоплате векселя в установленный срок нотариального протеста.

Простой вексель, срок платежа по которому не указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении. При отсутствии особого указания место составления векселя считается местом платежа и местом жительства векселедателя. Простой вексель, в котором не указано место его составления, рассматривается как подписанным в месте, указанном рядом с наименованием векселедателя.

К простому векселю применяются положения по индоссаменту, сроку (платежа, порядку платежа, иску в случае неакцепта или неплатежа, платежа в (порядке посредничества, копий, изменений формы, сроков исковой давности, аваля, относящиеся к переводному векселю. Векселедатель по простому векселю обязан так же, как и акцептант по переводному векселю. Простой вексель является долговой распиской. В простом векселе участвуют два лица.

Предъявление простого векселя плательщику для акцепта, а следовательно, и составление протеста в непринятии не требуется, то есть с самого начала возникновения векселя имеется прямой должник.

Для ускорения оборачиваемости средств при расчетах векселями банки могут учитывать или дисконтировать их, выдавать ссуды под обеспечение векселей, оказывать услуги клиентам по получении платежей и выплате долгов по векселям.

Вексель способствует ускорению реализации товаров и увеличению скорости оборота оборотных средств, что приводит к уменьшению потребности предприятий в заемном капитале и денежных средствах в целом. Это достигается при следующих обстоятельствах: срок векселя соответствует срокам реализации товаров; векселями оформляются товарные сделки.

Дружеские и бронзовые векселя не связаны с фактическими сделками. Они позволяют получить дешевый кредит у третьего лица путем выписки векселей друг на друга – дружеские векселя или выписки векселей на подставных лиц – бронзовые векселя.

Возможность передачи векселя с помощью индоссамента увеличивает обращаемость векселя и добавляет к выполняемой им функции средства расчетов функцию средства погашения взаимных долговых обязательств. Погашение обязательств при помощи векселя уменьшает потребность в деньгах.

Переводный вексель может быть передан третьему лицу посредством индоссамента. Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется индоссантом, лицо, получающее вексель по индоссаменту, – индоссатом,(или. индоссатором). Действие передачи векселя называется индоссированием (индоссацией). Если векселедатель указал в векселе слова «не приказу» или другое аналогичное выражение, то документ может быть передан только с соблюдением формы и с последствиями обыкновенной цессии. Цессия представляет собой уступку требования в обязательстве другому лицу, передаче кому-либо своих прав на что-либо Переуступающий свое право называется цедентом, приобретающий это право – цессионарием.

Индоссамент может быть совершен в пользу плательщика независимо от того, акцептовал ли он вексель или нет, в пользу векселедателя, а также другого обязанного по векселю лица. Эти лица могут в свою очередь индоссировать вексель.

Индоссамент является простым и причем не обусловленным, а частичный индоссамент недействителен.

Индоссант при передаче векселя может указать в передаточной надписи оговорку «без оборота на меня» и тем самым снять с себя обратную ответственность по неоплаченному и опротестованному в неплатеже векселю, что не распространяется на последующих индоссантов.

Индоссамент пишется на переводном векселе или на присоединенном к нему дополнительном листе – аллонже. Он подписывается индоссантом.

Индоссамент может не содержать указания лица, в пользу которого он сделан, может состоять из одной подписи индоссанта. Такой индоссамент является бланковым. Чтобы бланковый индоссамент имел силу, он должен быть написан на обороте переводного векселя или на аллонже.

Индоссамент переносит все права, вытекающие из переводного векселя. Если индоссамент бланковый, то векселедержатель получает следующие права:

o заполнить бланк или своим именем, или именем другого лица;

o индоссировать в свою очередь вексель посредством бланка или на имя другого лица;

o передать вексель третьему лицу, не заполняя бланкам не совершая индоссамента.

Индоссант отвечает за акцепт и за платеж. При этом он может наложить запрет на новый индоссамент; в таком случае он не несет ответственности перед теми лицами, в пользу которых вексель был после этого индоссирован.

Если индоссамент содержит оговорки «валюта к получению», «на инкассо», «как доверенному» или другую оговорку, содержащую простое поручение, векселедержатель осуществляет все права, вытекающие из переводного векселя, но индоссировать его он может только в порядке препоручения. В этом случае обязанные лица могут заявлять против векселедержателя только такие возражения, которые могли бы быть противопоставлены индоссанту. Если индоссамент содержит оговорки «валюта в обеспечение», «валюта в залог» или другую оговорку, имеющую в виду залог, векселедержатель осуществляет все права, вытекающие из переводного векселя, но поставленный им индоссамент имеет силу лишь в качестве препоручительного индоссамента.

Индоссамент может быть совершен и после срока платежа. Он имеет ту же силу, что и предшествующий индоссамент. Финансист должен учитывать, что индоссамент, совершенный после протеста в неплатеже или после истечения срока, установленного для совершения протеста, имеет последствия обыкновенной цессии; При этом индоссамент без указания даты считается совершенным до истечения срока, установленного для совершения протеста.

Акцепт векселя . Переводный вексель до наступления срока платежа может быть предъявлен векселедержателем или лицом, у которого вексель находится, для акцепта плательщику в месте его жительства.

В переводном векселе векселедатель может установить, что вексель должен быть предъявлен к акцепту, с назначением или без назначения срока. Однако он может запретить в векселе предъявление его к акцепту при следующих обстоятельствах: вексель подлежит оплате у третьего лица или в ином месте, чем место жительства плательщика; вексель подлежит оплате через определенный срок по предъявлении. Векселедатель может также обусловить, что предъявление к акцепту не может иметь место ранее назначенного срока.

Каждый индоссант может определить, что вексель должен быть предъявлен к акцепту, с назначением срока или без его назначения, если вексель не объявлен векселедателем не подлежащим акцепту.

Плательщик может потребовать, чтобы вексель был вторично ему предъявлен на следующий день после первого предъявления, а заинтересованные лица могут ссылаться на то, что это требование не было выполнено, только в том случае, если об этом требовании было упомянуто в протесте. Протест векселя представляет собой действия уполномоченного государственного органа – нотариуса, судебного исполнителя, официально подтверждающие факты, с которыми законодательство связывает наступление определенных правовых последствий. Протест оформляется актом. Актом протеста могут быть удостоверены: отказ плательщика от акцепта или оплаты векселя – протест в неакцепте или неплатеже; отказ акцептанта проставить дату акцепта – протест в недатировании акцепта; отказ депозитария векселя от его выдачи собственнику – протест о невручении. Наиболее распространены факты протеста в неакцепте и неплатеже векселей. Векселедержатель не обязан передавать плательщику вексель, предъявленный к акцепту.

Акцепт отмечается на переводном векселе. Он выражается словом «акцептован» или другим, аналогичным по смыслу словом, подписывается плательщиком. При этом финансист должен знать, что простая подпись плательщика, сделанная на лицевой стороне векселя, имеет силу акцепта.

Если вексель подлежит оплате в определенный срок от предъявления или если он должен быть предъявлен к акцепту в определенный срок в силу особого условия, то акцепт должен быть датирован днем, в который он был дан. Однако векселедержатель может потребовать, чтобы акцепт был датирован днем предъявления. В случае отсутствия даты векселедержатель должен своевременно совершить протест.

Акцепт по векселю является простым и ничем не обусловленным, но плательщик может ограничить его определенной частью вексельной суммы. Другое изменение, произведенное акцептом в содержании переводного векселя, означает отказ в акцепте. В то же время акцептант отвечает согласно содержанию своего акцепта.

Если векселедатель указал в переводном векселе место платежа, отличное от места жительства плательщика, не указав при этом третьего лица, у которого платеж должен быть совершен, то плательщик может указать такое лицо при акцепте. Отсутствие такого указания означает, что акцептант обязался произвести платеж сам в месте платежа. Если вексель подлежит оплате в месте, жительства плательщика, то плательщик может указать в акцепте какой-либо адрес в том же месте, в котором должен быть произведен платеж.

Посредством акцепта плательщик принимает на себя обязательство оплатить переводный вексель в срок. В случае неплатежа векселедержатель, даже если он является векселедателем, имеет против акцептанта прямой иск, основанный на переводном векселе, в отношении всего того, о чем может быть предъявлено требование.

Вексельное поручительство – аваль. Особую роль в вексельном обороте имеет аваль – вексельное поручительство. С помощью аваля платеж по переводному векселю может быть обеспечен полностью или в части вексельной суммы. Это обеспечение дается третьим лицом или одним из лиц, подписавших вексель. Аваль дается на переводном векселе, на аллонже или на отдельном листе с указанием места его выдачи. Он выражается, как правило, словами «считать за аваль» и подписывается тем, кто дает аваль. Для аваля достаточно одной лишь подписи, поставленной авалистом на лицевой стороне переводного векселя, если только эта подпись не поставлена плательщиком или векселедателем. В авале должно быть указано, за чей счет он дан. При отсутствии такого указания он считается данным за векселедателя.

После оплаты переводного векселя авалист приобретает права, вытекающие из переводного векселя, по отношению к тому, за кого он дал гарантию, и по отношению к лицам, которые обязаны перед тем, за кого была дана гарантия.

Срок платежа. Для векселя большое значение имеет срок платежа, который может быть установлен:

По предъявлении;

Во столько-то времени от предъявления;

Во столько-то времени от составления;

На определенный день.

Переводные векселя не могут содержать какие-либо другие сроки, в том числе последовательные сроки платежа.

В случае оплаты по предъявлении день предъявления является и днем платежа. Этот способ неудобен для плательщика, которому необходимо всегда иметь определенную сумму денег. При этом вексель должен быть предъявлен к платежу в течение одного года со дня его составления. Векселедатель может сократить этот срок или установить более продолжительный срок. Эти сроки могут быть сокращены индоссантами. Векселедатель может установить, что переводный вексель сроком по предъявлении не может быть предъявлен к платежу ранее определенного срока. В таком случае срок для предъявления течет с этого срока.

Срок платежа по переводному векселю во столько-то времени от предъявления определяется либо датой акцепта, либо датой протеста. При отсутствии протеста недатированный акцепт считается в отношении акцептанта сделанным в последний день срока, предусмотренного для предъявления к акцепту. Вексель с указанием во столько-то времени от предъявления удобен плательщику тем, что дает ему возможность подготовиться к платежу. Использование указанного срока делает очень важным день предъявления, так как от него начинается отсчет срока платежа. Днем предъявления считается отметка плательщика на векселе о согласии на оплату или дата протеста.

Срок платежа по переводному векселю, выданному сроком на один или на несколько месяцев от составления или от предъявления, наступает в соответствующий день того месяца, в котором платеж должен быть произведен. При отсутствии в данном месяце соответствующего дня, срок платежа наступает в последний день этого месяца. Если переводный вексель выдан сроком в полтора месяца или в несколько месяцев с половиной от составления или от предъявления, то сначала отсчитываются целые месяцы. Если срок платежа назначен на начало, середину или на конец месяца, то под этими выражениями понимаются первое, пятнадцатое или последнее число месяца. Выражение «восемь дней» или «пятнадцать дней» означает не одну или две недели, а сроки в полные восемь или пятнадцать дней. Выражение «полмесяца» означает срок в пятнадцать дней.

Главное назначение векселя – это получение платежа. Держатель переводного векселя сроком на определенный день или во столько-то времени от составления или от предъявления предъявляет переводный вексель к платежу либо в день, когда он должен быть оплачен, либо в один из двух следующих рабочих дней.

Финансист должен помнить, что плательщик при оплате переводного векселя может потребовать, чтобы он был вручен ему векселедержателем с распиской в получении платежа. При этом векселедержатель не может отказаться от принятия частичного платежа.

В случае частичного платежа плательщик может потребовать отметки о таком платеже на векселе и выдачи ему в этом расписки.

Векселедержатель не обязан принимать платеж по переводному векселю до наступления срока. Плательщик обязан проверять правильность последовательного ряда индоссаментов, но не подписи индоссантов.

Если переводный вексель выписан в валюте, не имеющей хождения в месте платежа, то сумма его может быть уплачена в другой валюте по курсу на день наступления срока платежа. Если должник просрочил платеж, то векселедержатель может по своему усмотрению потребовать, чтобы сумма переводного векселя была выплачена в другой валюте по курсу либо на день наступления срока платежа, либо на день платежа.

Финансисту следует обратить внимание на то, что курс иностранной валюты определяется по официальному курсу ЦБ РФ. Однако векселедатель может установить, что подлежащая платежу сумма исчисляется по курсу, указанному в векселе. Этот порядок не применяется в случае, когда векселедатель обусловил, что платеж должен быть совершен в определенной, указанной в векселе, валюте. Это называется оговоркой эффективного платежа в какой-либо иностранной валюте.

В случае непредъявления переводного векселя к платежу в установленный срок должник может внести сумму векселя в депозит соответствующему органу власти на счет векселедержателя.

Неакцепт, неплатежи векселя. В случае неакцепта или неплатежа может быть предъявлен иск. Векселедержатель может обратить свой иск против индоссантов, векселедателя и других обязанных лиц при следующих условиях:

При наступлении срока платежа, если платеж не был совершен;

До наступления срока платежа: если имел место полный или частичный отказ от акцепта;

При несостоятельности плательщика независимо от того, акцептовал ли он вексель или нет, в случае прекращения им платежей, даже если это обстоятельство не было установлено судом, или в случае безрезультатного обращения взыскания на его имущество;

В случае несостоятельности векселедателя по векселю, не подлежащему акцепту.

Протест в неакцепте совершается в сроки, установленные для предъявления к акцепту, а если первое предъявление имело место в последний день срока, то протест может быть совершен на следующий день. Протест в неплатеже переводного векселя сроком на определенный день или во столько-то времени от составления или предъявления совершается в один из двух рабочих дней, которые следуют за днем, в который переводный вексель подлежит оплате. Протест в неакцепте освобождает от предъявления к платежу и от протеста в неплатеже.

Для финансовой службы предприятия важно учитывать, что в случае прекращения платежей плательщиком независимо от того, акцептовал ли он вексель или нет, а также при безрезультатном обращении взыскания на имущество плательщика, векселедержатель может реализовать свои права лишь после предъявления векселя плательщику для оплаты и после совершения протеста. При объявлении несостоятельным плательщика независимо от того, акцептовал ли он вексель или нет, а также при объявлении несостоятельным векселедателя по векселю, не подлежащему акцепту, для осуществления векселедержателем его прав достаточно вынесения судебного определения об объявлении несостоятельности.

Векселедатель, индоссант или авалист могут путем включенной в документ и подписанной оговорки «оборот без издержек», «без протеста» или другой аналогичной оговорки освободить векселедержателя от совершения протеста в неакцепте или в неплатеже для осуществления его прав регресса. При этом векселедержатель обязан предъявить переводный вексель в установленные сроки. Если. оговорка включена векселедателем, то она имеет силу в отношении всех лиц, подписавших вексель; если она включена индоссантом или авалистом, то она имеет силу лишь в отношении его самого.

Права и обязанности лиц, участвующих в вексельном обороте.

На подлинном документе после последнего индоссамента, сделанного до снятия копии, может быть поставлена оговорка «начиная отсюда индоссирование действительно лишь на копии» или другая аналогичная оговорка. Тогда индоссамент, поставленный после этого на подлиннике, является недействительным.

Для вексельного оборота большое значение имеют сроки исковой давности. Исковые требования, вытекающие из переводного векселя против акцептанта, погашаются истечением трех лет со дня срока платежа. Исковые требования векселедержателя против индоссантов и против векселедателя погашаются истечением одного года со дня протеста, совершенного в установленный срок или со дня срока платежа, в случае оговорки об обороте без издержек. Исковые требования индоссантов друг к другу и к векселедателю погашаются истечением шести месяцев, считая со дня, в который индоссант оплатил вексель, или со дня предъявления к нему иска.

Платеж по переводному векселю, срок которого падает на нерабочий день, может быть потребован лишь в первый следующий рабочий день. Если какое-либо из действий должно быть совершено в течение определенного срока, последний день которого является установленным нерабочим днем, то такой срок пролонгируется до ближайшего после истечения срока рабочего дня. Нерабочие дни, падающие на время течения срока, идут в счет срока.

Из книги Банковское право автора Кузнецова Инна Александровна

15. Банковские операции, осуществляемые ЦБ РФ Порядок осуществления сделок и операций Банка России регулируется ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». В соответствии со ст. 46 названного Закона Банк России имеет право осуществлять следующие

Из книги Банковское дело: шпаргалка автора Шевчук Денис Александрович

Тема 83. Банковские операции с векселями Вексель – это документ, составленный по установленной законом форме и содержащий безусловное абстрактное денежное обязательство.Учет векселей.Развитие вексельного обращения позволяет КБ внедрять новые кредитные операции с

Из книги Учет и налогообложение ценных бумаг и долей автора Иванова Ольга Владимировна

5. Операции с векселями 5.1. Общие положения Основными документами, регулирующими вексельное обращение в Российской Федерации, являются:– Конвенция о единообразном законе о переводном и простом векселе, заключенная в Женеве 7 июня 1930 года;– Федеральный закон от 11.03.1997

Из книги Банковские операции автора Шевчук Денис Александрович

5.2. Бухгалтерский и налоговый учет операций с векселями 5.2.1. Общие положения Бухгалтерский учет операций с векселями регулируется следующими нормативными документами:– ПБУ 15/01;– ПБУ 19/02;– письмом Минфина России от 31.10.1994 № 142 «О порядке отражения в бухгалтерском учете

Из книги Финансы и кредит автора Шевчук Денис Александрович

Коммерческие банки и другие кредитные учреждения. Виды, правовое положение, порядок образования и прекращения. Банковские операции В настоящее время коммерческие банки вместе с другими кредитными учреждениями занимают второй уровень кредитной системы России.Закон РФ

Из книги Государственный долг: анализ системы управления и оценка ее эффективности автора Брагинская Лада Сергеевна

Образец тарифов на банковские операции 1. Открытие и ведение счетов в валюте Российской Федерации * платежи в пользу Общеармянского фонда «Айастан» в КБ «Юнибанк» (ЗАО) осуществляются

Из книги Банковское право автора Рождественская Татьяна Эдуардовна

115. Банковские операции с векселями. Учет и переучет векселей. Ссуды под залог векселей (срочные, онкольные). Инкассирование векселей. Домициляция Существует также две основные формы вексельного кредитования: предъявительский (в форме учета векселей) и

Из книги Рынок ценных бумаг. Шпаргалки автора Кановская Мария Борисовна

Обменные операции и операции досрочного выкупа государственных бумаг Существенным препятствием для развития рынка внутренних заимствований в настоящее время является высокая степень концентрации выпусков государственных облигаций в портфелях нескольких крупных

Из книги Деньги, кредит, банки. Шпаргалки автора Образцова Людмила Николаевна

Глава 11 Банковские операции: общая характеристика Нормативная база1. Гражданский кодекс Российской Федерации, часть первая от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ.2. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-I «О банках и банковской деятельности» в

Из книги Типичные ошибки в бухгалтерском учете и отчетности автора Уткина Светлана Анатольевна

Глава 16 Иные лицензируемые банковские операции Нормативная база1. Гражданский кодекс Российской Федерации, часть первая от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ.2. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-I «О банках и банковской деятельности» в ред.

Из книги 1C: Бухгалтерия 8.0. Практический самоучитель автора Фадеева Елена Анатольевна

14. Операции с векселями Вексель – долговое обязательство, составленное в строго определенной форме и дающее бесспорное право требовать уплаты обозначенной в нем суммы по истечение срока, на который он выписан.Стандартные реквизиты векселя: ?вексельная метка – часть

Из книги автора

109. Банковские векселя Банковские векселя – средство оформления кредитно-расчетных отношений торгующих между собой партнеров. В их основе лежат отношения купли-продажи товаров – продавец товаров является кредитором (торгующим в кредит), а покупатель должником. При

Из книги автора

112. Банковские операции. Пассивные операции Операции коммерческого банка условно делятся на три основные группы:1) пассивные операции (привлечение средств);2) активные операции (размещение средств);3) активно-пассивные (посреднические, трастовые и пр.).Пассивные операции

Из книги автора

113. Активные банковские операции Активные операции – операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности. По экономическому содержанию активные операции делятся на: 1) ссудные

Из книги автора

Пример 2. Нарушение методологии учета операций по расчетам векселями в бухгалтерском и налоговом учете Довольно часто, организации-поставщики отражают полученные от покупателя его собственный вексель по дебету счета 58 «Финансовые вложения». Вообще, порядок учета таких

Из книги автора

Глава 6. Кассовые операции и операции по расчетному счету Местами хранения денежных средств предприятия являются кассы и расчетные счета. Фактические данные о наличии денежных средств в кассах предприятия и на расчетных банковских счетах учитываются по каждому месту