Главная Оборудование для бизнеса Обеспечительный (гарантийный платеж) по договору аренды. Пример оформления в договоре раздела об обеспечительном платеже. Качество товара. Гарантийный срок

Обеспечительный (гарантийный платеж) по договору аренды. Пример оформления в договоре раздела об обеспечительном платеже. Качество товара. Гарантийный срок

Условие об обеспечительном платеже в договоре аренды – это пункт договора, где стороны прописывают сумму, вносимую арендатором в качестве обеспечения возможной в будущем компенсации за причиненный им вред имуществу арендодателя или неустойки за неисполнение других договоренностей (например, за задержку арендной платы).

Обеспечительный или гарантийный платеж в договоре аренды

Договор аренды – это один из видов соглашений, в котором наиболее часто используется условие об обеспечительном платеже (ст. 381.1 ГК РФ). Связано это с тем, что в пользование арендатору зачастую поступает не только указанное в тексте договора помещение (площадь), но и находящиеся в нем предметы мебели, техника, коммуникации и т.д. Включив в текст соглашения условие об обеспечительной сумме, лицо, сдающее помещение, страхует себя от непредвиденных затрат на ремонт (восстановление) принадлежащего ему имущества, испорченного арендатором.

Обеспечительный платеж может взиматься арендодателем как гарантия возмещения в следующих возможных в будущем ситуациях:

порча имущества по вине арендатора,

задержка арендной платы или ее части,

погашение арендной платы за последний месяц (или иной период) перед завершением срока, на который заключен договор аренды.

Арендатор передает лицу, предоставившему ему помещение, обеспечительный платеж при подписании договора либо в иной срок, указанный сторонами в соглашении.

Когда наступают прописанные в тексте договора обстоятельства, обеспечительная сумма или ее часть изымается арендодателем, а арендатор должен пополнить ее до первоначально оговоренной величины.

Договор аренды с обеспечительным платежом: образец

Законодатель не устанавливает формулировку для внесения в текст арендного договора условия об обеспечительном платеже. Для того чтобы оно было изложено правильно, нужно учесть следующие моменты:

Величина обеспечительной суммы и порядок ее увеличения или уменьшения.

Порядок внесения взносов в обеспечительный платеж.

Срок передачи гарантийной суммы арендодателю.

Ситуации, при возникновении которых средства из обеспечения будут изыматься в счет покрытия убытков (затрат).

Правила возврата суммы обеспечения арендатору.

Величина гарантийного платежа устанавливается по соглашению сторон, законодатель никак ее не регулирует. Например, если данная сумма используется для уплаты за последний месяц действия соглашения об аренде, то она обычно равна одному месячному арендному платежу. Обеспечительный платеж может устанавливаться и в виде определенной фиксированной суммы.

Чем тщательнее в договоре прописано условие о гарантийном платеже, тем меньше вероятность возникновения споров и разногласий у сторон.

Пример раздела договора с обеспечительным платежом

пункт 4. Обеспечительный платеж

4.1. В качестве обеспечения исполнения обязательств по настоящему Договору Арендатор не позднее 3 банковских дней с момента подписания договора, перечисляет на расчетный счет Арендодателя обеспечительный платеж. Сумма обеспечительного платежа устанавливается в размере одной ежемесячной арендной платы, установленной п. 3.1 настоящего Договора.

Проценты или любого рода иные компенсации за предоставление обеспечительного платежа Арендатору не причитаются.

4.2. В случае надлежащего исполнения Арендатором условий настоящего Договора, сумма обеспечительного платежа зачисляется в счет арендной платы за последний месяц аренды по настоящему Договору.

4.3. Если Арендатор задерживает какие-либо из платежей, причитающихся по настоящему Договору, или иным образом причиняет убытки или ущерб Арендодателю, Арендодатель вправе удержать из обеспечительного платежа любые суммы, причитающиеся с Арендатора или просроченные Арендатором платежи.

4.4. При удержании обеспечительного платежа, Арендатору направляется письменное уведомление с приложением расчета удержанных сумм. В каждом случае такого удержания Арендатор, в течение 5 календарных дней с момента получения от Арендодателя уведомления об удержании, обязан восстановить обеспечительный платеж до равного сумме ежемесячной арендной платы на дату восстановления обеспечительного платежа.

4.5. При повышении размера арендной платы, сумма обеспечительного платежа увеличивается пропорционально увеличению суммы арендной платы. Арендатор обязуется перечислить на расчетный счет Арендодателя разницу между первоначальной суммой и измененной суммой обеспечительного платежа в течение 3 (трех) банковских дней с даты изменения размера арендной платы.

Возврат обеспечительного платежа по договору аренды

Если договорные условия арендатором нарушены не были, обеспечительный платеж при расторжении договора аренды ему возвращается, при условии, что иное не предусмотрено сторонами соглашения (ч. 2 ст. 381.1 ГК РФ).

В отношении возврата суммы гарантийного платежа в тексте договора могут быть прописаны следующие условия:

Денежное обеспечение идет в счет погашения платы за последний месяц договора аренды.

Обеспечение по завершении соглашения об аренде подлежит возврату в пользу арендатора в установленный договором срок.

Если обязанность возврата или зачета обеспечительной суммы в счет последнего месяца аренды договором не установлена, применяется положение ч. 2 ст. 381.1 ГК РФ, обязывающее арендодателю вернуть указанную сумму арендатору. При этом срок возврата не может превышать 7 дней с момента предъявления арендатором письменного требования к арендодателю о возврате суммы обеспечения (ч. 2 ст. 314 ГК РФ).

Еще один нюанс, который должен учитываться при определении условий возврата (невозврата) - это налогообложение. Если обеспечительный платеж возвращается арендатору, то эта операция не несет никаких налоговых последствий. Но если арендодатель оставляет эту сумму у себя (в качестве штрафа, арендной платы и т.д.), он должен учесть ее как свой доход, а соответственно и уплатить с нее налог.

Обеспечительный платеж по договору аренды: проводки

В случае, когда договор аренды с обеспечительным платежом заключается между юридическими лицами, он будет отражаться в бухгалтерии обеих сторон:

На счете 76, до момента возврата или зачета платежа, как кредиторская (у арендодателя) или дебиторская задолженность (у арендатора).

Одновременно обеспечительную сумму следует учесть на забалансовом счете: у арендодателя это счет 008 «Обеспечения полученные», у арендатора - счет 009 «Обеспечения выданные». При возврате суммы арендатору, или ее зачете она списывается с забалансовых счетов.

Перечисление/возврат обеспечительного платежа и его удержание арендодателем оформляется у арендатора следующими проводками:

Когда заключается договор аренды нежилого помещения, обеспечительный платеж может предусматриваться одним из его пунктов. Обеспечительный платеж – это «гарантийная» сумма, выраженная в денежном виде, которую одна из сторон договора перечисляет другой, и которая изымается в случае нарушения договорных условий или наступления определенных обстоятельств.

Средства биржи, формирующиеся за счет 1) паевых, вступительных и ежегодных членских взносов 2) гарантийных взносов 3) сборов с биржевых операций 4) сборов за оказание услуг 5) штрафов за нарушение правил торговли . Порядок расходования Б. и. определяется общим собранием ее членов.

Ответственность за урегулирование контрактов на соответствующий определенный день принимает на себя биржа и реализует ее посредством гарантийного взноса - маржи. Система маржи обеспечивает покрытие любых дефицитов, образующихся при переоценке, за счет гарантийного взноса, который вносится до совершения сделки как продавцом, так и покупателем. Маржа устанавливается как доля от контракта и может меняться в зависимости от конъюнктуры рынка.

Общая сумма средств, вкладываемых в один рынок, не может превышать 10-15% общего капитала. Например, если трейдер располагает 100 000 долларов, то только 10000-15 000 долларов могут использоваться для внесения гарантийного взноса на одном рынке. Таким образом, трейдер застрахован от вложения чрезмерных средств в одну сделку (что может привести к разорению).

Общая сумма гарантийных взносов, вносимых при открытии позиций на одной группе рынков, должна составлять не более 20-25% общего капитала. Данное ограничение призвано защитить трейдера от риска чрезмерных вложений в рынки одной группы. Дело в том, что рынки, входящие в одну группу, движутся более или менее одинаково. Например, рынки золота и серебра относятся к рынкам драгоценных металлов , и направление движения цен внутри этой группы, как правило, совпадает. Открытие крупных позиций на каждом рынке одной группы нарушает принцип диверсификации, поэтому к размещению средств на сходных рынках следует относиться очень осторожно.

Помимо технических факторов, принципы эффективного управления капиталом также должны учитываться при определении уровней защитной приостановки. Вернемся к примеру "золотого" рынка. Предположим, трейдер решил купить золото по цене, приблизительно равной 300 долларов. При размере капитала 100000 долларов он может вложить в сделку только 10000 долларов (10% от общего капитала). С учетом размера гарантийного взноса, составляющего 2500 долларов, наш трейдер может купить только четыре контракта. Максимальный риск составляет 5%, или 5000 долларов. Следовательно, стоп-приказ на всю позицию необходимо разместить таким образом, чтобы в случае неудачной сделки убытки не превысили бы 5000.

Никогда не вносите дополнительный гарантийный взнос для поддержания убыточных позиций, лучше сохраните оставшиеся средства.

Чтобы избежать требований о внесении дополнительного гарантийного взноса, следите за тем, чтобы остаток вложенных средств был не меньше 75 % от предписанного размера залога.

Основным преимуществом, которое получает трейдер, выбирая опцион вместо фьючерсного контракта , является значительное уменьшение риска. Занимая позицию на фьючерсном рынке , трейдер должен внести гарантийный взнос. Размер его относительно невелик и обычно равен 5% от стоимости самого фьючерсного контракта . Однако, если рынок движется в противоположном позиции направлении, трейдеру приходится вносить дополнительные средства, если он желает сохранить позицию. На стремительно двигающемся рынке трейдер может потерять сумму, превышающую размер начального взноса. Что касается операций с опционами, то здесь трейдер, желающий приобрести опцион на контракт, ограничивается лишь выплатой премии . Ее размер определяется в ходе торгов и равен максимальной сумме убытков, которые покупатель опциона понесет в том случае, если рынок не оправдает его надежд. В случае, если движение рынка все-таки совпадает с его прогнозом, держатель опциона может получить неограниченную прибыль (за вычетом стоимости премии).

ЗАДАТОК - 1. Денежная сумма или иная имущественная ценность, которая при заключении договора передается одной стороной другой стороне в сет причитающейся по договору суммы для того, чтобы удостоверить заключение договора и обеспечить исполнение вытекающих из него обязательств. Если сторона, давшая 3., не совершит исполнения, то она его теряет. Если сторона, получившая 3., не совершила исполнения, то она обязана вернуть 3., другой стороне 2. Маржа, гарантийный взнос. Вносимая на депозит, эта денежная сумма служит обеспечением выполнения обязательств по фьючерсным контрактам и операция с опционом.

ГАРАНТИЙНЫЙ ВЗНОС- первоначально вносимая клиентом часть общей суммы оплаты заказа, призванная предотвратить возможный отказ от заказа в процессе его выполнения.

экономическим субъектом качестве гарантии выполнения принятых обязательств по отношению к тому, кому выдан задаток. Если субъект, давший задаток, не выполняет принятых им обязательств, то задаток переходит к тому, кому он выдан в качестве гарантии . Если же обязательства выполнены, то задаток возвращается либо засчитывается в оплату за исполнение обязательств . Например, субъект А заказал субъекту Б сшить ему пальто и принял на себя обязательство оплатить готовое пальто. В качестве гарантии последующей оплаты А выдает Б задаток в виде, скажем, части стоимости готового пальто. Если заказчик А отказывается от приобретения сшитого ему пальто без достаточных к тому оснований, портной Б вправе не возвращать ему задаток. См. также АВАНС.

Спекулянты на рынке срочных контрактов играют большую роль. Принимая на себя риск в надежде на получение прибыли при игре на разнице цен, они выполняют роль стабилизатора цен. При покупке срочных контрактов на бирже спекулянт вносит гарантийный взнос, которым и определяется величина риска спекулянта. Если цена товара (курс валюты , ценных бумаг) снизилась, то спекулянт, купивший ранее контракт, теряет сумму, равную гарантийному взносу. Если цена товара возросла, то спекулянт возвращает себе сумму, равную гарантийному взносу, и получает дополнительный доход от разницы в ценах товара и купленного контракта.

ГАРАНТИЙНЫЙ ВЗНОС - в определенных случаях при импорте товаров в качестве гарантии полной уплаты таможенных платежей необходимо предварительно вносить сумму платежа на депозит таможенного органа. В РФ с 1994 г. такая процедура применяется к подакцизным товарам , если отсутствует банковский платежный документ об оплате импортером ввозимого товара. С февраля 1997 г. для получения лицензии на импорт этилового спирта и водки необходимо внести полную сумму таможенных платежей . Аналогичный взнос требуется и при транзите данных товаров через таможенную территорию РФ.

ЗАДАТОК - гарантийный взнос в виде денежной суммы или имущественных ценностей, передаваемых одним лицом, экономическим субъектом (заказчиком) другому (исполнителю заказа) в качестве гарантии выполнения принятых обязательств по отношению к тому, кому выдан задаток. Если субъект, давший задаток, не выполняет принятых им обязательств, то задаток переходит к тому, кому он выдан в качестве га-

Перевод средств для обеспечения завершения расчетов (перевод гарантийного взноса) 432 411 411 432

Использование обеспечения (гарантийного взноса) для покрытия обязательств УРЦ ОРЦБ 412 432 432 412

Использование обеспечения (гарантийного взноса) для покрытия обязательств других УРЦ ОРЦБ 970 432 432 303

В случае срыва сделки ущерб потерпевшей стороны определяет арбитражная комиссия. Ущерб возмещается из суммы гарантийного взноса виновной стороны, остатки взноса удерживаются в пользу МТБ. Если размер ущерба превышает сумму гарантийного взноса, дело передается в суд. В случае срыва сделки по форсмажорным причинам гарантийные взносы возмещаются обеим сторонам из страхового фонда непредвиденных расходов . Комиссионные сборы со сделок по зерну в пользу биржи определяются размерами контрактной партии и составляют 0,1-0,4 %.

Margin - маржа - в торговле фьючерсами и опционами гарантийный взнос, подтверждающий готовность

При использовании спрэдов (иногда их называют "стеллажными операциями" - straddles) трейдер надеется получить прибыль на изменении разницы цен (спрэда) между двумя контрактами. Он играетлибо на расширении, либо на сокращении разницы. Именно поэтому трейдеры, специализирующиеся на операциях спрэд, не придают большого значения ценовым изменениям в абсолютном выражении, их скорее интересует изменение спрэдовой разницы. Операции спрэд считаются менее дорогим и рискованным способом играть на

Главной целью гарантии платежа является предоставление платежных обязательств заявителя в соответствии с контрактом. Другими словами, этот продукт финансовой сферы предназначен для гарантированного обеспечения полной оплаты предоставляемых услуг либо поставок различных товаров. В случаях, когда услуга предоставлена (товар доставлен), а проплата в оговоренные контрактом сроки не проведена, бенефициару предоставляется полное право обратиться к поручителю (гаранту), который выдал эту гарантию. В свою очередь, гарант, обязан произвести оплату, равную гарантийной сумме, в пользу обратившегося бенефициара.

Гарантией платежа также может быть частично обеспечивающим договор, сложенный на год и оформленный покупателем и продавцом на предмет выполнения определенных услуг либо поставку какого-либо товара. Иначе говоря, по такому договору покупатель и продавец согласовывают поставки в течении каждого месяца. Эти ежемесячные поставки должны оплачиваться путем открытого счета. Банковский перевод финансовых средств происходит спустя 10 дней со дня поставки. Покупатель и продавец услуг (товаров) вместо того, чтобы открыть счет на полную сумму, могут достичь решения, чтобы просто выставить гарантию на платеж, который покроет риск возможного отказа от оплаты за предоставленные услуги или поставку товаров в течение 1-3 месяцев. Такое обязательство будет действовать, пока поставка/предоставление услуги не будет осуществлена полностью, согласно условиям годичного договора.
Предъявить требования можно в тех случаях, если принимающая услуги(товары) сторона не произведет выплаты в каком-либо размере, которые будут считаться обязательными на протяжении этого срока.

Иными словами, принципал, при получении гарантии платежа, получает своеобразную подстраховку для своих действий. И при возникновении различного рода внезапных непреодолимых обстоятельств, вполне может располагать, что ответственность за него возьмет на себя гарант.

Выгодным контракт считается, только если перед бенефициаром выполнены свои обязательства. Банковская Гарантия (БГ) на сегодняшний день считается самым актуальным обеспечением обязательств.

При наличии гарантии платежа, подтверждается статус платежеспособности принципала, а также подтверждает статус заслуживающего доверия партнера, что позволит ему работать спокойно и получать при этом все необходимое (товары, услуги) на комфортных условиях.

Данный финансовый инструмент значительно повысит положение принципала, его статус. А также сможет создать для него наиболее благоприятную основу, чтобы начать сотрудничать с компаниями высокого уровня.

В сравнении с другими вариантами различных обеспечений, стоимость на гарантии очень привлекательно, особенно, если обратиться к нам.

Гарантии платежа обеспечат обязательства платежа принципала.

В данной сделке принципал – это заявитель согласно контракту (плательщик, покупатель, заказчик). То есть, это та сторона, в чью пользу совершается предоставление услуг или же поставляются товары.

Принимающая с помощью платежной гарантии услуги/товары сторона должна выполнить свои обязательства по совершению оплаты.

Сумма такой банковской гарантии рассчитывается исходя из того, каковы условия платежа в соответствии с контрактом.

Как правило, срок действия такой гарантии может в среднем длиться от 15 до 30 дней спустя даты, не позже которой обязан принципал осуществить платеж по сделке.

Чтобы обезопасить себя от неполучения арендной платы, арендодатели используют такой способ. В договоре аренды прописывается так называемый гарантийный платеж. Он представляет собой сумму, которую арендатор перечисляет вместе с первым арендным платежом. Этот взнос по окончании срока действия соглашения засчитывается в счет последних платежей. А в период действия договора он является своеобразной страховкой. Если у арендатора возникают затруднения с оплатой аренды, он просит арендодателя зачесть гарантийный взнос или его часть в счет арендной платы. Однако потом арендатор должен восстановить размер гарантийного взноса. Как расценивать такой взнос с точки зрения Гражданского кодекса? Как он отражается в бухгалтерском и налоговом учете?

На наш взгляд, такой гарантийный взнос можно рассматривать как задаток. В нашей ситуации выполняются все условия для признания его таковым. Ведь задатком является сумма, выдаваемая одной из договаривающихся сторон в счет причитающихся с нее по договору платежей другой стороне. Задаток служит доказательством заключения договора и обеспечением его исполнения (п. 1 ст. 380 ГК РФ). При этом соглашение о задатке независимо от его суммы должно быть заключено в письменном виде (п. 2 ст. 380 ГК РФ).

Таким образом, если основной договор содержит условия о задатке, то перечисленная сумма признается именно задатком, а не авансом (постановление Федерального арбитражного суда Северо-Кавказского округа от 13.09.05 по делу № Ф08-3645/2005). Рассмотрим пример.

Пример 1.

Организация арендовала офис. Арендная плата будет перечисляться ежемесячно и составит 10000 руб. В договоре аренды предусмотрено, что дополнительно с первым арендным платежом арендатор вносит 10000 руб. в качестве гарантийного взноса.

В бухгалтерском учете гарантийный взнос не признается расходом (п. 3 ПБУ 10/99 «Расходы организации»). В учете арендатора проводки будут следующие:
Дебет 76 субсчет «Арендная плата» Кредит 51
10000 руб.
- перечислена арендная плата;
Дебет 76 субсчет «Гарантийный взнос» Кредит 51
10000 руб.
- перечислен гарантийный взнос.

В налоговом учете перечисленная арендная плата включается в состав прочих расходов (подп. 10 п. 1 ст. 264 НК РФ). Что касается гарантийного взноса, то он расходом не является (п. 32 ст. 270 НК РФ).

Перейдем к получающей стороне. Гарантийный взнос не будет доходом арендодателя ни в бухгалтерском, ни в налоговом учете (п. 3 ПБУ 9/99 «Доходы организации», подп. 2 п. 1 ст. 251 НК РФ).

С задатком связана еще одна проблема. Нужно ли арендодателю начислять НДС при его получении?

Официальная позиция

Источник «УНП» в отделе косвенных налогов Минфина России: «На сумму полученного задатка нужно начислить НДС. Аргумент следующий: налоговая база по НДС увеличивается на суммы авансовых и иных платежей, полученных в счет предстоящих поставок товаров, выполнения работ, оказания услуг (подп. 1 п. 1 ст. 162 НК РФ). К иным платежам относится и задаток».

На наш взгляд, НДС с задатка не начисляется. Поскольку в момент поступления он не является платежом, полученным в счет предстоящих поставок товаров, выполнения работ или оказания услуг. Это способ обеспечения обязательств по договору, то есть гарантия их исполнения. Аналогичная позиция содержится в постановлении Федерального арбитражного суда Северо-Западного округа от 27.10.04 по делу № А05-2537/04-18.

Исходя из этого, в учете арендодателя будут сделаны следующие записи:
Дебет 51 Кредит 76 субсчет «Гарантийный взнос»
10000 руб.
- получен гарантийный взнос;
Дебет 51 Кредит 76 субсчет «Арендная плата»
10000 руб.
- получена арендная плата.

Теперь рассмотрим случай, когда гарантийный взнос по тем или иным причинам засчитывается в счет арендной платы. Например, арендатор просит арендодателя зачесть часть арендной платы за счет гарантийного взноса, а затем вносит средства для восстановления суммы задатка. Или же в счет задатка погашается последний арендный платеж.

Пример 2.

Продолжим наш пример. Предположим, что арендатор обратился к арендодателю с просьбой зачесть гарантийный взнос в счет арендной платы за последний месяц.

Проводки в учете арендодателя будут следующие:
Дебет 76 субсчет «Гарантийный взнос» Кредит 62-1
10000 руб.
- зачтен гарантийный взнос в счет арендной платы за месяц;
Дебет 62-1 Кредит 90-1
10000 руб.
- признан доход в виде арендной платы.

Если стороны не составили письменного соглашения о задатке, то перечисленная арендодателю сумма является для него авансом (п. 3 ст. 380 ГК РФ). Кроме этого авансом будут считаться полученные средства, если соглашение о задатке составлено после заключения основного договора. В этих случаях при получении денег придется начислить НДС.

Гарантийный взнос — это часть общей суммы

гарантийный взнос (margin) — это первоначально вносимая клиентом часть общей суммы оплаты процессе его выполнения. Отказ от заказа приводит к потере гарантийного взноса .

Гарантийный взнос — это резерв для покрытия возможной разницы между ценой по срочному контракту и последующей его котировкой, первоначально вносимая клиентом часть общей суммы оплаты заказа, призванная предотвратить возможный отказ от заказа в процессе

Первоначально вносимая клиентом часть суммы оплаты заказа, призванная предотвратить возможный отказ от заказа в процессе его выполнения. Отказ от заказа приводит к потере гарантийного взноса.

Гарантийный — это термин, принятый в ряде стран, характеризующий собственный капитал частных акционерных и сберегательных банков, страховых компаний; обычно в ликвидной форме, в пределах 10% к сумме обязательств. Не может быть использован для выплаты дивидендов, покрытия убытков, применяется только по прямому назначению.

Гарантийный срок — это время, в рамках которого изготовитель продукта или гарантируют его соответствие требованиям договоренности, показателям качества, паспортным данным. нормальной бесперебойной работы, сохранения требуемых свойств, пригодности к использованию в течение гарантийного срока обеспечивается при условии соблюдения приобретателем условий хранения и использования продукта . Имеют место:

А) гарантийный срок хранения продукции, способной утрачивать необходимые качества в процессе хранения;

Б) гарантийный срок эксплуатации продукции, товаров (машин, оборудования, приборов, мебели), изменяющих необходимые им качества, свойства в процессе применения;

В) гарантийный срок годности товаров, потребительские свойства которых снижаются с течением времени.

Гарантированные ценные бумаги - акции и облигации акционерных обществ, по которым правительство гарантирует регулярную выплату доходов — дивидендов или процентов, если это по каким-либо причинам не сможет сделать само акционерное общество (АО). берет на себя расходы по выплате дивидендов или процентов в случае, если у акционерного общества (АО) не образуется достаточной прибыли.

Гарантийный взнос - новая мера обеспечения?

Практика чем-либо обеспечивать обязательство не нова. Про обеспечение долга говорили - «верю не личности должника, а имуществу», а про - «верю не только личности должника, но и личности поручителя».

До недавнего времени в Республике Казахстан существовали такие способы обеспечения обязательства, как неустойка, обеспечение долга , гарантия и поручительство , задаток и удержание.

С 25 марта 2011 года появился ещё один способ обеспечения обязательств - «гарантийный взнос».

Законодатель дал следующее определение понятию «гарантийный взнос» - денежная сумма, передаваемая плательщиком гарантийного взноса получателю гарантийного взноса в обеспечение исполнения обязательства по заключению концессии при торгах или исполнении иного обязательства.

Несмотря на то, что данная мера обеспечения получила свое законодательное закрепление лишь недавно, на практике она используется уже длительное время. Например, во время проведения торгов участники вносят предварительный гарантийный взнос, и тем самым гарантируют заключение сделки , подтверждают серьёзность своих намерений и свою платежеспособность.

Понятие гарантийный взнос упоминается в статье Гражданского кодекса (далее - ГК), регламентирующей проведение конкурсных торгов в форме продажи с молотка, которая существовала значительно раньше появления нового параграфа о мере обеспечения обязательств «гарантийный взнос».

С первого взгляда, определение, данное понятию гарантийный взнос, очень напоминает задаток. В чём же разница между понятиями «гарантийный взнос» и «задаток»?

Первое отличие, на которое необходимо обратить внимание - это последствия.

При задатке - в случае неисполнения обязательства стороной, получившей задаток, она обязана уплатить другой стороне:

А) двойную сумму задатка;

Б) сверх того, возместить другой стороне убытки с учетом суммы задатка, поскольку в договоре не предусмотрено иное (п.2 ст.338 ГК РК)

В отличие от задатка при гарантийном взносе при неисполнении обязательства по вине получателя гарантийного взноса возврату подлежит только гарантийный взнос.

Исходя из положений п.1 ст.338 ГК задаток может быть предусмотрен только соглашением сторон, причём несоблюдение письменной формы, при нотариальном удостоверении основного обязательства, влечёт недействительность договора о задатке. В то время как обязательство по оплате гарантийного взноса возникает и в силу договора сторон, и в случаях, предусмотренных законодательными актами.

Кроме того, как при задатке, так и при гарантийном взносе, переданная денежная сумма засчитывается в счёт причитающихся контрагенту платежей по договору. Однако, есть одно исключение - сумма гарантийного взноса засчитывается в счет причитающихся получателю гарантийного взноса платежей от другой стороны по заключенному договору или иному обеспеченному гарантийным взносом обязательству, если иное не предусмотрено ГК, иными законодательными актами, соглашением сторон или не вытекает из существа обязательства. То есть, в отличие от задатка, сумма гарантийного взноса может не засчитываться в счёт платежей по договору. Например, согласно п.6 ст.915 ГК РК о конкурсных торгах в форме аукциона , «гарантийный взнос не возвращается, если участник конкурса откажется от своего предложения или изменит его до истечения срока продажи с молотка». Это значит, что если условиями аукциона предусмотрено внесение каждым участником гарантийного взноса, который им возвращается после подведения итогов конкурса, то участникам, изменившим условия своего предложения , или в случае проигрыша продажи с молотка, гарантийный взнос возвращён не будет. Задаток же всегда идёт в счёт причитающихся платежей по договору, без возможности сторонами предусмотреть иной порядок.

ТАБЛИЦА РАЗЛИЧИЙ ЗАДАТКА И гарантийного взноса

Хотелось бы отметить, что при использовании меры обеспечения задаток и гарантийный взнос, при неисполнении обязательства по вине плательщика, задаток/гарантийный взнос остаются у другой стороны.

Как же отличить и в каких случаях можно использовать в качестве меры обеспечения обязательств задаток, а в каких случаях гарантийный взнос?

СИТУАЦИИ ПРИМЕНЕНИЯ ЗАДАТКА И гарантийного взноса

Как видно из таблицы, основным отличием является то, что чаще всего задаток используется при наличии заключённого договоренности, и как указано в ст. 337 ГК РК, «в счет причитающихся по договору платежей». При использовании гарантийного взноса на торгах речь идёт о ещё не заключённом договоре, в данном случае, гарантийный взнос будет обеспечением «исполнения обязательства по заключению концессии».

Однако, и задаток, и гарантийный взнос могут быть мерой обеспечения при исполнении иного обязательства. В таком случае очень важно детально прописать все положения в договоре, так как последствия неисполнения основного обязательства, как указывалось выше, будут различными.

Также следует различать меру обеспечения обязательства “гарантийный взнос” от “гарантии”, хотя их звучание и очень схоже.

При использовании меры обеспечения гарантия , в правоотношениях участвуют три субъекта: должник, заемщик и гарант - лицо, отвечающее за исполнение обязательства солидарно с должником.

А при использовании меры обеспечения гарантийный взнос, субъектами правоотношения являются плательщик гарантийного взноса и получатель гарантийного взноса. А сам гарантийный взнос представляет собой денежную сумму. же представляет собой право требования заемщика о взыскании солидарно с гаранта задолженности должника.

Гарантия, как и гарантийный взнос, может быть установлена не только договором, но и законодательством.

СРАВНИТЕЛЬНАЯ ТАБЛИЦА ПОСЛЕДСТВИЙ НЕ ИСПОЛНЕНИЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ПРИ ИСПОЛЬЗОВАНИИ МЕР ОБЕСПЕЧЕНИЯ И гарантийный взнос

В отличие от гарантийного взноса, при использовании гарантии как меры обеспечения обязательств, существует одна «опасность», а именно срок действия сделки гарантии.

Срок действия меры обеспечения гарантийный взнос обусловлен самой практикой его применения, то есть из самого существа меры обеспечения обязательства вытекает, что гарантийный взнос, как мера обеспечения обязательства, прекращается моментом завершения торгов , конкурса и т.д.

В то время как гарантия прекращается:

А) по истечении срока , на который она дана, указанного в договоре гарантии;

Б) если заемщик в течение одного года со дня наступления срока исполнения обеспеченного гарантией обязательства не предъявит иска к гаранту, если срок действия гарантии не установлен в договоре;

В) если заемщик не предъявит иска к гаранту в течение двух лет со дня заключения соглашения гарантии, если иное не предусмотрено законодательными актами, когда срок исполнения основного обязательства не указан и не может быть определен или определен моментом востребования.

Практика имеет такие примеры, когда гарантии заключается после наступления сроков исполнения основного обязательства, закреплённых в договоре. Неурегулированным законодательно остаётся случай, когда договор гарантии заключается через год после наступления срока исполнения основного обязательства, и при этом срок действия договоренности гарантии не указан.

В случае заключения концессии гарантии без указания сроков его действия и через год после истечения срока исполнения основного обязательства, закреплённых в этом договоре, имеется не получить возмещения по гарантии вследствие истечения срока её действия. Можно предположить, что суд посчитает, что гарантия будет действовать в течение года с момента выдачи. Но это только предположение, а предъявление иска в суде на таком основании имеет очень большие риски для истца.

Подводя итог, хотелось бы обратить внимание, что необходимо отличать меру обеспечения обязательств гарантийный взнос от задатка и гарантии, так как они имеют разные последствия при неисполнении основного обязательства. Также при заключении сделки гарантии необходимо помнить о сроках его действия.

Гарантийный взнос при аренде

Как провести бухгалтерский учет гарантийного взноса при ренте

Самый распространенный случай — перечисления арендатором гарантийного взноса при ренте . Эта практика получила повсеместное распространение, и гарантийные взносы фигурируют почти во всех договорах ренты .

Причем, речь идет не только о недвижимости, но и об ренте оборудования, автомобилей и т.п. Но распространенность явления, к сожалению, никак не отразилась на внимании к ней законодателя — прямого и четкого регулирования здесь нет. Поэтому приходится применять стандартные нормы, по возможности «подгоняя» их под ситуацию.

В случае с рентой такая «подгонка» основывается, в первую очередь, на формулировках соглашения ренты. Правда, бывают случаи, когда гарантийный взнос при ренте вносится еще до заключения договоренности ренты. Поэтому рассмотрение налоговых последствий мы начнем как раз с такого варианта.

Гарантийный взнос при ренте без концессии

Основная цель гарантийного взноса, перечисляемого арендатором еще до официального подписания сделки ренты — это материально подтвердить свое намерение заключить такой договор. А это значит, что налицо все признаки задатка. Напомним: под задатком Гражданский кодекс понимает денежную сумму, выдаваемую одной из договаривающихся сторон в счет причитающихся с нее по договору платежей другой стороне, в доказательство заключения соглашения и в обеспечение его исполнения (п. 1 ст. 380 ГК РФ).

Поэтому у стороны, выдавшей задаток, эта сумма в затратах не учитывается, независимо от применяемой системы налогообложения и порядка определения налоговой базы (п. 32 ст. 270, п. 1 ст. 346.16 НК РФ ). Обязательств по НДС тут тоже не возникает. В дальнейшем (то есть после заключения договоренности) данная сумма будет зачтена в счет арендной платы — таково свойство задатка, ведь арендатор свои обязанности по соглашению о задатке выполнил и договор ренты заключил.

Соответственно, сумма задатка будет учтена в обычном порядке именно на дату, которую стороны определили как дату зачета задатка в счет арендной платы. То есть никаких уточненных деклараций и перерасчетов делать не придется.

Гарантийный взнос при ренте после концессии

В случае с рентой на практике гораздо чаще встречаются другие гарантийные выплаты, которые арендатор перечисляет уже после заключения сделки ренты вместе с первым платежом за пользование имуществом. При этом дальнейшая судьба данной выплаты может различаться. Так, она может или зачитываться в счет последнего арендного платежа, или возвращаться арендатору по окончании соглашения ренты, если у сторон нет взаимных претензий. Соответственно, налогообложение будет зависеть от того, как стороны в договоре определили судьбу данного платежа.

Так, в случае с возвратным платежом он на протяжении всего срока ренты выполняет исключительно обеспечительную функцию. Поэтому он не учитывается ни в издержках арендатора, ни в выгодах арендодателя.

НДС на гарантийный взнос при ренте тоже не начисляется, поскольку реализации продукта , работы или услуги тут не происходит. Тут необходимо заметить, что мин фин по данному вопросу придерживается противоположной точки зрения. В письме мин фина Российской Федерации от 21.09.09 № 03-07-11/238 указано, что гарантийный платеж, полученный арендодателем, признается суммой, связанной с оплатой ренты, и включается в налоговую базу на основании статьи 162 НК РФ в периоде его получения. На этот вывод министерства финансов не повлиял даже тот факт, что по условиям договоренности данный платеж ни при каких условиях не мог быть засчитан в счет арендной платы.

Однако, на наш взгляд, это обстоятельство как раз имеет существенное значение. Ведь оно, по сути, выводит данную сумму из-под действия статьи 162 НК РФ, поскольку стороны прямо закрепили, что суммой оплаты или как-то связанной с оплатой услуги по ренте данная сумма быть не может. Значит, и оснований для начисления НДС нет.

Если же наступают обстоятельства, с которыми договор связывает возникновение у арендодателя права на обращение гарантийного платежа в свою собственность, то на момент их наступления данная сумма может быть учтена в затратах арендатора и выгодах арендодателя. Конкретное основание учета данной суммы будет зависеть от того, почему происходит ее переход в собственность арендодателя.

Это может быть штрафная санкция по договору, очередной платеж, компенсация убытков, причиненных повреждением имущества и т.п. В зависимости от ситуации и будет решаться вопрос о начислении НДС — если происходит реализация, или сумма с ней связана (например, за просрочку перечисления арендной платы), то платеж облагается НДС. Если же реализации нет (например, компенсация убытков), то нет и налога (см. постановление ФАС Московского округа от 31.01.11 № КА-А40/17003-10).

Совсем иначе обстоят дела в ситуации, когда согласно договору гарантийный взнос при ренте засчитывается в счет арендной платы за последний месяц. В этом случае данная сумма действительно оказывается связанной с оплатой ренты. Значит, она подлежит включению в налоговую базу арендодателя в периоде ее получения (ст. 162 НК РФ). С таким подходом согласны многие суды (см., например, постановление ФАС Поволжского округа от 24.03.11 по делу № А12-16130/2010; постановления ФАС Московского округа от 19.01.11 № КА-А40/16964-10 по делу № А40-38853/10-107-202, от 19.01.11 № КА-А40/16866-10 по делу № А40-62580/10-76-255; постановление ФАС Поволжского округа от 03.11.09 по делу № А57-24482/2008).

Что же касается налога на прибыль, то тут сторонам придется дожидаться момента, когда данный платеж утратит обеспечительную функцию и превратится либо в арендную плату, либо в штраф, либо в возмещение убытков арендодателя. Только после этого данная сумма для арендатора станет затратой, а для арендодателя выгодой .

Учет налоги право № 45 2005г.

"Чтобы обезопасить себя от неполучения арендной платы, арендодатели используют такой способ. В договоре ренты прописывается так называемый гарантийный платеж. Он представляет собой сумму, которую арендатор перечисляет вместе с первым арендным платежом. Этот взнос по окончании срока действия договора засчитывается в счет последних платежей. А в действия концессии он является своеобразной страховкой. Если у арендатора возникают затруднения с оплатой ренты, он просит арендодателя зачесть гарантийный взнос или его часть в счет арендной платы. Однако потом арендатор должен восстановить размер гарантийного взноса. Как расценивать такой взнос с точки зрения Гражданского кодекса ? Как он отражается в бухгалтерском и налоговом учете?

На наш взгляд, такой гарантийный взнос можно рассматривать как задаток. В нашей ситуации выполняются все условия для признания его таковым. Ведь задатком является сумма, выдаваемая одной из договаривающихся сторон в счет причитающихся с нее по договору платежей другой стороне. Задаток служит доказательством заключения сделки и обеспечением его исполнения (п. 1 ст. 380 ГК РФ). При этом соглашение о задатке независимо от его суммы должно быть заключено в письменном виде (п. 2 ст. 380 ГК РФ).

Пример 1.

Арендовала офис. Арендная плата будет перечисляться ежемесячно и составит 10000 руб. В договоре ренты предусмотрено, что дополнительно с первым арендным платежом арендатор вносит 10000 руб. в качестве гарантийного взноса.

В бухгалтерском учете гарантийный взнос не признается издержкой (п. 3 ПБУ 10/99 «расходы компании »). В учете арендатора проводки будут следующие:

Перечислена арендная плата;

дебет займ 51

Перечислен гарантийный взнос.

В налоговом учете перечисленная арендная плата включается в состав прочих затрат (подп. 10 п. 1 ст. 264 НК РФ). Что касается гарантийного взноса, то он затратой не является (п. 32 ст. 270 НК РФ).

Перейдем к получающей стороне. Гарантийный взнос не будет наживой арендодателя ни в бухгалтерском, ни в налоговом учете (п. 3 ПБУ 9/99 «доходы фирмы », подп. 2 п. 1 ст. 251 НК РФ).

С задатком связана еще одна проблема. Нужно ли арендодателю начислять НДС при его получении?

Официальная позиция

Источник «УНП» в отделе косвенных налогов мин фина Российской Федерации: «На сумму полученного задатка нужно начислить НДС. Аргумент следующий: по НДС увеличивается на суммы авансовых и иных платежей, полученных в счет предстоящих поставок товаров, выполнения работ , оказания услуг (подп. 1 п. 1 ст. 162 НК РФ). К иным платежам относится и задаток».

На наш взгляд, НДС с задатка не начисляется. Поскольку в момент поступления он не является платежом, полученным в счет предстоящих поставок товаров, выполнения работ или оказания услуг. Это способ обеспечения обязательств по договору, то есть гарантия их исполнения. Аналогичная позиция содержится в постановлении Федерального арбитражного суда Северо-Западного округа от 27.10.04 по делу № А05-2537/04-18.

Исходя из этого, в учете арендодателя будут сделаны следующие записи:

дебет 51 займ 76 субсчет «гарантийный взнос»

Получен гарантийный взнос;

Дебет 51 займ 76 субсчет «Арендная плата»

Получена арендная плата.

Пример 2.

Проводки в учете арендодателя будут следующие:

Дебет 76 субсчет «гарантийный взнос» займ 62-1

Зачтен гарантийный взнос в счет арендной платы за месяц;

Дебет 62-1 займ 90-1

Признан профит в виде арендной платы.

Если стороны не составили письменного договора о задатке, то перечисленная арендодателю сумма является для него авансом (п. 3 ст. 380 ГК РФ). Кроме этого авансом будут считаться полученные средства, если соглашение о задатке составлено после заключения основного договоренности. В этих случаях при получении денег придется начислить НДС"

Техника проведения операций на рынке срочных финансовых инструментов

В качестве основы рассмотрим технику работы с фьючерсными сделками. Работа с опционами во многом аналогична работе с фьючерсными контрактами , а форвардные контракты заключаются между сторонами, поэтому какой-либо особой техники не предусмотрено. Параметры и порядок обращения фьючерсных контрактов устанавливается на каждой конкретной бирже, однако некоторые основные условия являются общими для всех бирж. Основными параметрами фьючерсной сделки являются следующие:

· наименование контракта;

· стандартный объем контракта (количество базового актива);

· срок (дата) исполнения фьючерса;

· единица измерения цены ;

· размер и стоимость базисного пункта (величина, с точностью до которой определяется котировочная контракта в единицах измерения цены и в рублях соответственно);

· шаг цены (величина, с точностью до которой определяется цена заявки) в процентах , рублях, валюте либо других единицах измерения базисного актива ;

· порядок исполнения.

Взаимосвязь размера, стоимости базисного пункта и шага цены можно проиллюстрировать на следующем примере. ГКО выражается в процентах к номиналу, причем минимальный шаг цены составляет 0,01 %, а объем контракта 10 облигаций номиналом 1000 руб. Размер базисного пункта - это денежный эквивалент шага цены базового актива в данном случае будет равен

1000 · 0,01 % = 0,1 руб.

Стоимость базисного пункта, равная произведению размера базисного пункта на объем контракта, составит

10 шт. · 0,1 руб. = 1 руб.

Кроме того, для каждого вида контракта определяется максимально допустимая величина отклонения от котировочной цены контракта на предыдущих торгах (цены, принимаемой в качестве базового показателя для клиринговых расчетов по итогам торгового дня - обычно средневзвешенной цены данного вида контракта). В случае, если по итогам торгов котировочная цена попала за пределы интервала допустимых отклонений, то она принимается равной значению, соответствующему предельно допустимому отклонению цены.

Для начала работы на срочном рынке необходимо заключить договор с брокерской (расчетной) фирмой, аккредитованной на бирже, на которой планируется осуществлять работу с фьючерсными контрактами. Затем необходимо внести гарантийный взнос на счет брокера в расчетной палате биржи. Размер гарантийного взноса зависит от вида контракта и от планируемого количества открытых позиций.

Открытой позицией называется совокупность прав и обязанностей участников торгов, возникающих в результате совершения концессии купли-продажи одного фьючерсной сделки. Открытая позиция аннулируется (закрывается) при заключении контракта, противоположного имеющейся открытой позиции, а также при исполнении контракта. Например, заключивший фьючерсный контракт на продажу 10 акций на определенную дату, может стать свободным от обязательств (закрыть позицию), заключив новый на покупку 10 тех же самых акций на ту же дату исполнения. Гарантийный взнос на один контракт рассчитывается таким образом, чтобы любая из сторон фьючерса могла полностью покрыть разницу между текущей котировочной ценой контракта и предыдущей в случае максимально допустимого отклонения цены. Размер суммы гарантийного взноса можно оценить по формуле

Где G - приблизительный размер суммы гарантийного взноса по данному виду контракта;

Omax - максимально допустимое отклонение котировочной цены, выраженное в базисных пунктах;

B - стоимость базисного пункта, равная произведению объема контракта на размер базисного пункта;

Nopen - количество открытых позиций, которое планируется удержать.

После внесения гарантийного взноса инвестор может покупать и продавать фьючерсные сделки (открывать позиции) в количестве, обеспеченном гарантийным взносом. По открытым позициям инвестора по итогам каждого дня производится , итогом которого является списание либо зачисление на счет клиента в брокерской фирме определенной денежной суммы, называемой вариационной маржей. Вариационная рассчитывается на основании разницы между ценами заключенных сделок и котировочной ценой сессии, а также изменении котировочной цены по отношению к котировочной цене предыдущего торгового дня. По своей сути вариационная маржа является разницей между той будущей ценой, по которой должен исполнить контракт, и средневзвешенной будущей ценой исполнения этого контракта по итогам торгов. Вариационная маржа, образующаяся по сделкам, заключенным в ходе торговой сессии (новым открытым позициям) по каждому виду контрактов, рассчитывается по следующей формуле:

Где Qn - котировочная цена контракта по итогам текущей торговой сессии ;

Qs - цена по заключенной сделке;

B - стоимость базисного пункта;

Nnew - количество контрактов данного вида в заключенных сделках.

Вариационная маржа, образующаяся по открытым позициям, имеющимся у инвестора на начало торговой сессии , рассчитывается по формуле, аналогично вышеприведенной:

Где Qp - котировочная цена контракта по итогам текущей торговой сессии;

Nold - количество контрактов (позиций),удерживаемых на начало торговой сессии.

Покупателю фьючерсных сделок положительная вариационная маржа начисляется на счет, а отрицательная списывается. Продавцу контрактов положительная вариационная маржа списывается со счета, а отрицательная - начисляется. Списание вариационной маржи происходит за счет средств гарантийного взноса и начисленной ранее на счет вариационной маржи. Связь знака вариационной маржи с характером открытых позиций и клиентским счетом представлена в табл.

По итогам клиринга может возникнуть ситуация, когда вследствие списания вариационной маржи со счета размер гарантийного взноса оказывается недостаточным для поддержания открытых клиентом позиций. В этом случае клиент обязан довести необходимую сумму до начала следующей торговой сессии, в противном случае его позиции будут закрыты в принудительном порядке.

При работе с фьючерсными сделками необходимо помнить, что все доходы и убытки от операций с ними образуются исключительно в результате списания и начисления вариационной маржи (расходы на комиссию брокера и биржи незначительны и во внимание не принимаются). При неблагоприятном стечении обстоятельств инвестор может потерять всю сумму гарантийного взноса. Однако и профит может превысить в несколько раз сумму изначально внесенного гарантийного взноса. Это происходит вследствие эффекта рычага, который заключается в том, что внеся часть стоимости реального базового актива в виде гарантийного взноса, инвестор может заключить фьючерсные контракты с объемом базового актива, в несколько раз превышающим внесенную сумму. Например, условия фьючерсной сделки на ГКО предусматривают внесение гарантийного взноса в размере 10% от объема контракта. Тогда, внеся 10 000 руб., инвестор может заключить сделку на 100 000 руб. Для простоты предположим, что цена ГКО близка к номиналу (1000 руб.), то есть инвестор заключил контракт, предусматривающий поставку примерно 100 ГКО. Посмотрим, что произойдет при изменении цены базового актива и соответственно цены контракта на 1%. Изменение цены на такую величину соответствует вариационной марже:

100 (шт.) · 1000 (руб. Цена ГКО) · 1 % = 1000 руб.

Таким образом, в течение одних торгов инвестор может приобрести либо потерять в виде вариационной маржи

От начально внесенной суммы. Причем в отличие от реальных ГКО, цена которых рано или поздно станет равна номиналу, сумма уплаченной маржи может вернуться только при обратом движении цен на рынке . При закрытии позиции или отсутствии обратного движения цен списанная вариационная маржа не вернется никогда. Вот почему работа на срочном рынке является весьма рискованным предприятием, и не рекомендуется работать со срочными финансовыми инструментами без консультаций с профессионалами.

Ключевые термины (слова) главы: акционерное общество (АО) , акционерный капитал , акционер, акция, обыкновенная акция, преф, "золотая акция", дохода, эмиссионная цена акции, номинальная цена акции, рыночная цена акции, стоимость акции: балансовая, ликвидационная, действительная, инвестиционный период, текущая , полная доходность, конечная доходность, купон, рейтинг, конверсионная стоимость облигации, процентный профит, дисконтные облигации, дополнительное вложение полученных процентов, облигационный заем, - (залог), задаток Депозит доброй воли, предоставляемый покупателем продавцу до завершения сделки. Задаток, как правило, не возвращается покупателю, если он не желает или не может совершить покупку. в операциях с недвижимостью гарантийный взнос… … Финансово-инвестиционный толковый словарь

гарантийный взнос - взнос по срочному контракту для покрытия возможного разрыва между начальной ценой и последующей котировкой … Большой юридический словарь

ГАРАНТИЙНЫЙ ВЗНОС - в определенных случаях при импорте товаров в качестве гарантии полной уплаты таможенных платежей необходимо предварительно вносить сумму платежа на депозит таможенного органа. В РФ с 1994 г. такая процедура применяется к подакцизным товарам, если … Внешнеэкономический толковый словарь - Сумма средств, перечисленная Клиринговым Членом в качестве взноса в гарантийный фонд секции. Производится частично в рублях и частично в иных финансовых инструментах … Депозитарных терминов

Гарантийный взнос по вкладу (депозиту) - см. Маржа … Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике