Главная Оборудование для бизнеса Межбанковский кредит. Межбанковский рынок кредитов и депозитов и основы его функционирования

Межбанковский кредит. Межбанковский рынок кредитов и депозитов и основы его функционирования

Кредит, предоставляемый банками друг другу для поддержания текущей ликвидности .

Возможность дать межбанковский кредит позволяет банкам наиболее рационально использовать свои средства - отдать в долг, обычно под небольшой процент, те средства, которые в данный момент оказались невостребованными. Доступность коротких кредитов от контрагентов помогает кредитным учреждениям поддерживать свою ликвидность, то есть отвечать по своим текущим долгам в случае недостатка средств при ожидающихся поступлениях.

Кроме того, рынок межбанковских кредитов позволяет проводить спекулятивные операции, когда денежные средства берутся по меньшей ставке, чем отдаются.

Для участия в межбанковском рынке банки открывают друг на друга кредитные линии. Для этого они обмениваются уставными документами, заключают соглашения и устанавливают друг для друга лимиты - пределы кредитования. Таким образом, межбанковский кредит - это заем в форме кредитных линий .

Заключение сделок на рынке межбанковских кредитов происходит тремя путями.

1. Прямые контакты между отдельными банками по телефону или с использованием электронных средств связи, таких как информационно-торговая система Reuters.

2. При посредничестве межбанковского брокера.

3. С участием электронных торговых систем.

То есть в настоящее время МБК - рынок не биржевой. Это связано с разным уровнем доверия друг к другу между банками. Более того, в России участники разделены на группы в зависимости от размеров организаций. В первую из них входят крупнейшие кредитные учреждения с государственным участием. Во вторую - банки второго эшелона. В третью - все остальные. Причем банки меньшего размера, как правило, могут разместить свободные средства у группы более высокого уровня, а получить - нет.

Основной срок, на который предоставляются кредиты, - один день, так называемая ставка overnight (ON), то есть в буквальном переводе с английского «через ночь». Но в более мелких объемах сделки заключаются и на более длительные сроки. Так, на международном рынке, отражающемся в ставке LIBOR , периоды предоставления таких кредитов рассчитываются до года.

Обычные ставки на рынке межбанковских заимствований в России на срок overnight составляют 3-5% годовых. В то же время МБК может в некоторых случаях отличаться повышенной волатильностью (изменчивостью). Это зависит от наличия у банков свободных денежных средств в определенный день.

Кроме того, рынок межбанковского кредитования - важный индикатор всей банковской системы. Когда у какого-нибудь крупного финучреждения появляются даже временные финансовые проблемы, возможно возникновение взаимной цепочки невозвратов краткосрочных кредитов друг другу. В такой ситуации развивается межбанковский кризис.

В России такие кризисы бывали не раз: в 1995-м, 1998-м, в 2004-м и в 2008-м годах. Информация о состоянии рынков межбанковского кредитования, московские ставки привлечения и размещения средств публикуются на сайте Банка России . Эти данные важны и для руководителей предприятий, и для частных клиентов - вкладчиков банков, так как именно в этих цифрах можно будет увидеть надвигающийся кризис банковской системы.

Межбанковское кредитование — это привлечение и размещение на договорных началах банками между собой свободных денежных ресурсов в форме вкладов (депозитов) и кредитов.

Система межбанковского кредитования имеет два уровня: первый отражает движение средств между Банком России и коммерческими банками, второй — между различными коммерческими банками.

В современных условиях для оперативного привлечения денежных средств используют возможности межбанковского рынка ресурсов, на котором происходит продажа денежных средств, мобилизованных другими кредитными организациями.

Межбанковский механизм является основным источником заемных кредитных ресурсов коммерческих банков, источником средств для поддержания платежеспособности баланса и обеспечения бесперебойности выполнения обязательств. Он предоставляется, как правило, в рамках корреспондентских отношений.

Привлечение межбанковского кредита осуществляется либо самостоятельно банками путем прямых переговоров, либо через финансовых посредников. Если банки сами договариваются о межбанковском кредите, то их отношения оформляются специальными договорами, которые заключаются в основном на определенный срок. Привлечение ресурсов осуществляется также в виде централизованных кредитов. Кредиты Банка России предоставляются коммерческим банкам в порядке финансирования и на конкурсной основе.

В зависимости от срока различают межбанковские кредиты до востребования и срочные. Срочные межбанковские кредиты привлекаются и размещаются на следующие сроки: 1 день, 2-7 дней,
8-30 дней, 31-90 дней, 91-180 дней, 181 день — 1 год, 1-3 года, свыше 3 лет. Форма межбанковского кредита до востребования предусматривает предоставление межбанковского кредита на минимальный установленный договором срок, по истечении которого кредит переходит в разряд бессрочных и может быть востребован кредитором в любой момент по предварительному уведомлению.

Рынок межбанковского кредитования России весьма узок. На долю наиболее активных 30 банков приходится около 60% рынка межбанковского кредитования (МБК). Невысокая активность на МБК и рост доли рынка среди банков свидетельствует о невысоком уровне доверия на межбанковском рынке в целом.

Исследования показывают, что оборачиваемость средств на межбанковском рынке на сроки до 1 недели составляет около 90% всего объема межбанковских сделок.

Таким образом, оценивая уровня активности банков на краткосрочном межбанковском рынке, проводится оценка уровень активности банков на рынке краткосрочного межбанковского кредитования и эффективность управления краткосрочной ликвидностью в банковском секторе.

По степени вовлеченности в межбанковский рынок российские банки можно классифицировать на три эшелона.

Межбанковские кредиты

Межбанковский кредит — кредит, предоставляемый одним банком другому, или депозиты банка, размещаемые в других банках.

Субъектами кредитных отношений в данном случае являются банки — коммерческие и центральные. Банки, располагающие свободными кредитными ресурсами, продают эти ресурсы на рынке межбанковских кредитов — денежном рынке. С помощью межбанковских кредитов банки могут оперативно управлять своей ликвидностью, быстро привлекать средства в случае необходимости или размещать временно свободные кредитные ресурсы.

В состав участников рынка межбанковских кредитов наряду с банками, которые проводят свои операции нерегулярно, входят активные операторы рынка межбанковских кредитов — банки-дилеры, действующие от своего имени и за свой счет. Последние могут выступать в качестве заемщиков или кредиторов. Их доход — процентная маржа, т.е. разница между ставками размещения и привлечения средств.

Коммерческий банк может привлечь кредит другого банка напрямую или через посредника (другой банк, брокерскую контору и др.). Межбанковский кредит — довольно дорогой кредитный ресурс, однако, в отличие от депозитов, по ним не устанавливаются резервные требования , и потому вся сумма полученного межбанковского кредита может быть использована банком для прибыльных вложений.

Ставки межбанковских кредитов

Цена кредитных ресурсов — процентная ставка по кредиту на рынке МБК — складывается под воздействием спроса и предложения. Представление о состоянии рынка МБК дают специальные показатели, к числу которых относятся:

MIBOR (Moscow Interbank Offered Rate) — средняя ставка по предложениям на продажу;
MIBID (Moscow Interbank Bid) — средняя ставка по предложениям на покупку;
MIACR (Moscow Interbank Actual Credit Rate) — средневзвешенная фактическая процентная ставка по МБК.

Перечисленные выше показатели исчисляются по крупнейшим банкам России — участникам рынка МБК.

Уровень процентных ставок на рынке МБК дифференцируется в зависимости от сроков кредитования.

Чтобы начать работу на рынке МБК, коммерческий банк должен рассчитать лимит для банка-контрагента. Существуют специальные методики расчета лимита на банки-контрагенты, позволяющие адекватно оценить состояние любого банка на основании анализа данных балансов, экономических нормативов, расшифровок отдельных балансовых счетов, взятых в динамике. Чаше всего лимит рассчитывается на основе данных о собственном капитале банка-контрагента с помощью специального синтетического коэффициента. отражающего финансовое положение банка. Данный коэффициент разрабатывается самим банком-контрагентом.

Контракты на рынке МБК носят в основном долговременный характер. Кредитные сделки заключаются на основе генерального соглашения об общих условиях проведения операции на внутреннем валютном и денежном рынках. В российской практике МБК предоставляются банками без обеспечения как бланковые кредиты, единственной гарантией возврата которых является кредитный договор.

Уполномоченные сотрудники (дилеры) банка-кредитора и банка-заемщика ведут переговоры и заключают сделки по телефону, телефаксу, а также через систему REUTERS DEALING-2000. Кредит считается полученным, когда средства зачислены на корреспондентский счет стороны, получающей российские рубли, в одном из РКЦ, клиринговом центре или в банке, через который осуществляются расчеты.

Для оформления и осуществления деятельности стороны предоставляют друг другу следующие документы:

нотариально заверенные копии учредительных документов (учредительный договор, устав);
нотариально заверенные копии лицензий на осуществление банковских операций;
нотариально заверенную копию карточки с образцами подписей уполномоченных сотрудников банка;
развернутый баланс по счетам 2-го порядка и расчет нормативов по состоянию на последнюю отчетную дату, подписанные уполномоченными на то лицами и скрепленные печатью банка;
нотариально заверенную копию свидетельства о государственной регистрации банка.

Стороны обязуются сохранять строгую конфиденциальность информации относительно сделок и признают юридическую силу документов, передаваемых в электронном виде, наравне с оригиналами.

При наличии временно свободных денежных ресурсов либо потребности в приобретении кредитных средств дилеры сторон по системам связи направляют предложение заключить сделку (оферту), в которой содержатся следующие условия:

сумма и валюта МБК;
процентная ставка и сроки уплаты процентов;
даты зачисления средств на соответствующие корреспондентские счета;
инструкции по осуществлению соответствующих платежей;
ссылка на номер и дату действующего генерального соглашения.

Сделка считается заключенной в момент получения стороной, направившей оферту (оферента), ответа другой стороны (акцептанта). При этом ответ стороны о согласии заключить сделку на условиях, отличных от предложенных другой стороной, не является акцептом. Такой ответ является отказом от акцепта и в то же время новой офертой.

Проценты за пользование кредитом начисляются за каждый календарный день пользования МБК, начиная с даты зачисления средств на корреспондентский счет заемщика по дату зачисления средств на корреспондентский счет кредитора.

Пролонгация МБК в рамках генерального договора не предусматривается. При наличии взаимной договоренности задержка кредитных ресурсов у заемщика оформляется с согласия кредитора как новая сделка с началом действия, приходящимся на дату окончания предыдущей, с обязательной выплатой процентов по предыдущей сделке.

Погашение межбанковского кредита производится одной суммой в конце срока кредита. В случае если полученная от заемщика сумма средств, направленная на погашение задолженности по кредиту, недостаточна для погашения задолженности и выплаты начисленных процентов, кредитор имеет право в первую очередь погасить сумму по неустойке, затем основные проценты по МБК. а оставшуюся сумму направить в погашение МБК, независимо от порядка погашения, указанного в платежном поручении заемщика.

Досрочный возврат межбанковского кредита или его части допускается только с письменного согласия кредитора. В случае досрочного погашения МБК или его части без письменного согласия кредитора проценты начисляются и уплачиваются за весь период его использования, установленный соответствующей сделкой.

Межбанковское кредитование также может осуществляться в виде взаимного кредитования корреспондентских счетов. При временном недостатке средств на расчетном счете ЛОРО банка-корреспондента ему предоставляется овердрафтный кредит, условия которого обычно оговариваются в корреспондентском соглашении. В случае предоставления внутридневного овердрафта проценты за кредит рассчитываются исходя из срока пользования кредитом, рассчитанного в минутах. Также может устанавливаться фиксированная сумма за пользование денежными средствами в течение дня. Банк-заемщик оплачивает задолженность по процентам за предоставленный овердрафт на основании выписки по корреспондентскому счету НОСТРО.

См.также: Кредиты Банка России

Подробности Категория: Кредиты Создано 03.02.2015 11:22

Каким образом формируется ресурсная база банка? Для чего нужен уставный капитал коммерческого банка? За счет чего получает банк доходы? Насколько надежен банк? Из всех этих вопросов очень часто нас волнует только последний. Ведь банку мы доверяем наши накопления. Размещаем их на банковские депозиты, пытаясь не просто сберечь, но и заработать.

Но в современном мире все настолько взаимосвязано между собой, что ответить на один вопрос, не разобравшись в другом, просто невозможно. Поток информации, который «льется» из телевизора, СМИ, интернета, настолько противоречивый, что непонятно, кому верить. Для формирования правильной целостной картины приходится учитывать все аспекты, даже несущественные на первый взгляд детали.

Для того, чтобы ответить на вопрос о надежности банка (и возможности доверить ему свои денежные средства), необходимо понимать, за счет чего формируется ресурсная база банка, за счет чего он получает доход, насколько рискованную политику проводит банк. Слишком рискованная политика банка в случае ухудшения макроэкономической ситуации приведет к быстрому банкротству банка. Слишком «дорогая» ресурсная база отрицательно скажется на прибыльности, и, в конечном счете, на устойчивости. Недостаточность капитала банка не позволит «выстоять в нелегкие времена». В свою изучение структуры ресурсной базы коммерческого банка позволяет сделать определенные выводы. Большой объем вкладов в структуре ресурсов населения может негативно сказаться на устойчивости в момент паники. Большой объем «внешних» заимствований при закрытии внешних рынков и колебании курса валюты также приведет к негативным последствиям. Большой удельный вес межбанковских кредитов в случае «кризиса доверия» очень быстро обанкротит банк. А реализацию этих негативных сценариев в той или иной степени мы наблюдали относительно недавно.

В наших статьях мы разбираемся во всех тонкостях банковской системы (очень важно подписаться на новости, чтобы ничего не пропустить). Сегодня поговорим про межбанковские кредиты.

Что такое межбанковские кредиты

Рынок межбанковского кредитования – как в принципе понятно из названия, это рынок кредитования банков между собой. При этом с точки зрения бухгалтерского учета межбанковский кредит может быть активом банка (когда банк предоставляет кредит), так и пассивом (ресурсной базой) — если банк привлекает кредит у другого банка. Межбанковский долговой рынок – это внебиржевой рынок. Банки открывают взаимные лимиты по кредитованию друг друга. Конечно же, этому предшествует изучение службой риск менеджмента финансовой отчетности банка, на который предполагается открыть лимит.

Межбанковские кредиты краткосрочные. Как правило, срок выдачи таких кредитов — один день, неделя, в исключительных случаях более длительных срок.

Возможность получить кредит у другого банка дает возможность быстро пополнять ресурсную базу. Например, при нехватке ресурсов в определенный момент времени банк может привлечь межбанковский кредит. При избытке ресурсов – наоборот, предоставить кредит другому банку с целью получения дополнительного дохода. Однако ситуация, когда межбанковские кредиты в структуре пассивов коммерческого банка занимают большой удельный вес, является не совсем здоровой. Так, привлекая краткосрочные межбанковские кредиты и размещая их в долгосрочные активы – например, кредиты населению, в случае массового закрытия лимита кредитования на этот банк со стороны контрагентов приведет к неспособности банка поддерживать свою ресурсную базу. Даже если кредиты, которые предоставил коммерческий банк населению, погашаются без просрочек, срок погашения таких кредитов растянут во времени. А исполнять обязательства необходимо в коротком промежутке времени – банк просто физически не в состоянии будет привлечь такой объем средств из других источников. Что, по сути, означает банкротство банка. А в случае нестабильной ситуации банки очень быстро закрывают взаимные лимиты кредитования – возникают так называемые «кризисы доверия».

Ставки межбанковского кредитования MIBID, MIBOR, MIACR, MIACR-IG, МosPrime Rate, RUONIA

Вообще, когда говорят о рынке межбанковского кредитования, имеют ввиду не только кредиты между коммерческими банками, но кредиты, который выдает центральный банк коммерческим банкам, а также депозиты, размещаемые коммерческими банками в центральном банке.

Ставка кредитование коммерческих банков ЦБ связана с ключевой ставкой.

При этом ставки по кредитованию одного банка другим отдельно не регламентируются – ставки формируются в зависимости от конъюнктуры на основе спроса и предложения. Понятно, что в ставке, по которым банк будет готов прокредитовать конкретный банк, будет заложена премия за риск – для банков, относящихся к числу надежных, ставка будет ниже.

Сказать, по какой ставке готов конкретный банк предоставить кредит другому банку, не имея доступа к специальной системе, невозможно.

Discovered

Однако есть индикаторы, которые позволяют оценить уровень ставок межбанковского кредитования в данный момент времени.

MIBID (Moscow InterBank Bid) – средняя объявленная ставка, по которой московские банки готовы привлечь межбанковский кредит.

MIBOR (Moscow InterBank Offered Rate) – средняя объявленная ставка, по который московские банки готовы разместить кредит в другом банке

MIACR (Moscow InterBank Actual Credit Rate) – средневзвешенные ставки, по которым фактически произведены операции размещения межбанковских кредитов.

Ставки MIBID, MIBOR, MIACR определяются ЦБ на основе ежедневной отчетности, которые предоставляют коммерческие банки. При этом в расчет берутся сведения по крупным московским банкам, которые формируют до 80% оборота на рынке межбанковского кредитования. Расчет производится следующим образом.

Ставки MIBID, MIBOR рассчитываются как средние арифметические из ставок, указанных банками в обязательной отчетности. При этом в расчет не принимают 10% наиболее высоких, и 10% наиболее низких процентных ставок. В расчете MIACR учитываются процентные ставки, по которым произведены реальные сделки. При этом в расчет принимаются средневзвешенные значения (по аналогии со средневзвешенными значениями сделок на валютной бирже при расчете официального курса рубля)

Отдельно выделяется показатель MIACR- IG (Moscow InterBank Actual Credit Rate — Investment Grade) – средневзвешенные процентные ставки, предоставленные коммерческим банкам с высоким кредитным рейтингом.

Посмотреть актуальные динамику приведенных индикаторов в разрезе сроков предоставления кредитов можно на странице Центрального банка.

Помимо указанных индикаторов межбанковских процентных ставок, рассчитываемых ЦБ, есть еще ряд индикаторов, рассчитываемых независимыми организациями, а именно:

MosPrime Rate (Moscow Prime Offered Rate) – индикативная ставка предоставления рублевых кредитов, рассчитываемый Национальной валютной ассоциацией, на основе ставок наиболее крупных банков – «контрибьютеров», первоклассным финансовым организациям. В настоящий момент в список контрибьютеров входит 9 банков: ОАО «АЛЬФА-БАНК», ОАО Банк ВТБ, Внешэкономбанк, «Газпромбанк» (ОАО) «ИНГ Банк (Евразия) ЗАО, ЗАО «Райффайзенбанк», ОАО «Россельхозбанк», ОАО Сбербанк России, ЗАО «ЮниКредит Банк». Расчет индикатора производится в разрезе сроков кредитования: овернайт, неделя, две недели, один, два,три и шесть месяцев. Значение показателя MosPrime Rate можно посмотреть на сайте mosprime.com.

RUONIA (Ruble Overnight Index Average) – средневзвешенная ставка, расчитываемая Национальной валютной ассоциацией, отражает стоимость заимствования сроком на один день (овернайт) сроком на заемщиками с минимальным кредитным риском. Действующее значение индикатора, а также список участников, которые берутся в расчет, можно на сайте www.ruonia.ru

Конечно же, это не полный список индикаторов, которые характеризуют ставки на межбанковском рынке. Но определенные выводы о состоянии этого рынка на основе приведенных значений сделать можно. Так, например, после повышения резкого повышения ключевой ставки Центральным банком мы наблюдали всплеск ставок overnight (показатель RUONIA). Данный всплеск говорит о некотором недостатке ликвидности, который начали испытывать банки в тот момент времени. В моменте значение индикатора превышало 25%. При этом, наряду с выросшим значением показателя выросли и объемы операций. Постепенно ставки овернайт стабилизировались на уровне 17%, что говорит о некоторой стабилизации ситуации в банковской системе. Насколько эта стабилизация будет длительной, и будет ли очередной острый всплеск кризисных явлений, и вернутся ли ставки к прежним (докризисным) значениям – сейчас точно не скажет никто. Но наблюдая за значениями определенных индикаторов, понимая взаимосвязи между процессами, которые характеризуют данные индикаторы, можно предположить определенные сценарии развития ситуации. И в случае реализации того или иного сценария принимать конкретные решения.

До новых встреч!

Подписка на наши новости очень важна – она позволит не пропустить ни одной темы нашего сайта. Возможно, Вам также будут интересны услуги в сфере финансов , которые мы готовы предложить Вам. Для более подробной информации перейдите, пожалуйста, по ссылке.

Также не забываем делиться с друзьями с помощью кнопок социальных сетей

Межбанковский рынок (Interbank market) — это

Что такое Мибор? Значение слова Мибор в популярных словарях и энциклопедиях, примеры употребления термина в повседневной жизни.

Мибор–Бизнес словарь

Мибор–Экономический словарь

средняя принятая процентная ставка (процентов годовых), объявляемая крупнейшими московскими банками при продаже межбанковских кредитов.

Мибор–Экономический словарь

MIBOR — Moscow Interbank Offered Rate средняя годовая принятая процентная ставка, объявляемая крупнейшими московскими банками при продаже межбанковских кредитов.

Мибор–Экономический словарь

— средняя принятая процентная ставка (процентов годовых), объявляемая крупнейшими московскими банками при продаже межбанковских кредитов.

Мибор–Экономический словарь

(MIBOR — Moscow Interbank Offered Rate) — средняя принятая годовая процентная ставка, объявляемая крупнейшими московскими банками при продаже межбанковских кредитов.

Слова близкие по значению

Мибид

Бизнес словарь

Мибид

средняя принятая процентная ставка (процентов годовых), объявляемая крупнейшими московскими банками-дилерами при покупке межбанковских кредитов.

Экономический словарь

Мибид

MIBID — Moscow Interbank Bid Rate средняя принятая годовая процентная ставка, объявляемая крупнейшими московскими банками-дилерами при покупке межбанковских кредитов.

Экономический словарь

Мибид

— средняя принятая процентная ставка (процентов годовых), объявляемая крупнейшими московскими банками-дилерами при покупке межбанковских кредитов.

Экономический словарь

Мибид (mibd)

— Moscow Interbank Bid Rate) — средняя принятая годовая процентная ставка объявляемая крупнейшими московскими банками-дилерами при покупке межбанковских кредитов.

Экономический словарь

Межбанковский кредитный рынок (interbankers credit market) – часть денежного рынка, на котором операции по взаимному кредитованию осуществляются банками и кредитными учреждениями.

Межбанковский кредитный рынок — ключевой сектор межбанковского финансового рынка, включающий операции по гривневым и валютным кредитам, в том числе краткосрочным и сверхкоротким. Межбанковский кредитный рынок является одним из источников средств для активных операций банков на других секторах рынка.

Межбанковский кредитный рынок выполняет задачу оперативного обеспечения банковской системы ресурсами, поддержания ее ликвидности и стабильности. Займы, получаемые банками, относятся к так называемым управляемым пассивам. Здесь банки выполняют активную роль, получая кредитные ресурсы путем прямого обращения к денежному рынку, в отличие от их пассивной роли при вовлечении средств на депозитные счета клиентов.

Межбанковские ссуды преобладают в общем объеме операций на денежном рынке. Операции на межбанковском кредитном рынке происходят в рамках корреспондентских отношений банков. Источником предоставления ссуд являются межбанковские депозиты, которые банки хранят на корреспондентских счетах друг друга и в центральном банке.

Особенностью рынка межбанковских ссуд (депозитов) является краткосрочный характер их предоставления: рынок структурирован на «длинные» депозиты (на срок от одного дня – overnight – до 1–4 недель). Межбанковские кредиты используют как средство поддержания и оперативного регулирования ликвидности банковских балансов, иногда – для кредитования предприятий нефинансового сектора либо проведения операций на валютном и фондовом рынках с целью увеличения доходности.

В экономике происходит постоянный перелив свободных денежных капиталов с межбанковского кредитного рынка на другие сегменты финансового рынка (валютный, рынок государственных бумаг) в зависимости от текущей доходности, темпов инфляции и других факторов экономической конъюнктуры.

Межбанковский сектор денежного рынка делят на два крупных сегмента: рынок межбанковских ссуд и рынок кредитов центрального банка ; последние занимают значительное место среди заемных ресурсов коммерческих банков. За рубежом такие кредиты используются исключительно как временный, достаточно дорогостоящий ресурс, что связано с ролью центрального банка как кредитора в последней инстанции, чьи ресурсы должны быть самыми дорогими.

Кредиты Национального банка преобладают в структуре межбанковского кредитного рынка. НБУ в порядке краткосрочной финансовой помощи кредитует коммерческие банки для закрытия дебетового сальдо по корреспондентско-резервному счету в центральном банке. В то же время рефинансирование коммерческих банков для поддержания их ликвидности и доходности происходит не на централизованной, а на рыночной основе.

Кредитные аукционы центрального банка являются одним из инструментов денежно-кредитной политики и проводятся в форме аукционов заявок по английской или голландской системе, или аукциона с фиксированной ставкой, и оформлением кредитного договора, использованием инструментов залога. К участию в аукционах рефинансирования допускаются финансово устойчивые банки, не имеющие просроченной задолженности по кредитам центрального банка, выполняющие его экономические нормативы. Устанавливаются количественные параметры включения заявки в аукцион (квота кредитования для одного банка, соотношение аукционного кредита с капиталом банка и с кредитами, выдаваемыми банком своим клиентам, процентная ставка по ссудам).

Формой кредитования коммерческих банков является также рефинансирование путем покупки у них центральным банком государственных ценных бумаг из портфеля; в этом случае денежные суммы за купленные бумаги поступают на корреспондентский счет банка и пополняют его кредитные ресурсы.

Разновидностью рефинансирования являются сделки типа «РЕПО» – соглашения о покупке ценных бумаг с обратным выкупом. Это краткосрочные займы банкам под обеспечение ценными бумагами (чаще всего – государственными) с условием выкупить их в определенный срок по установленному курсу. Сделки типа «РЕПО» хорошо регулируют ликвидную позицию банка.

Специфичной формой рефинансирования является переучет центральным банком векселей предприятий, учтенных коммерческими банками. По существу национальный банк не покупает коммерческие векселя, а предоставляет коммерческим банкам ломбардный кредит под заклад этих векселей (обязательное условие – первоклассный характер переучитываемых ценных бумаг).

В любом случае обращения коммерческого банка к НБУ рассматриваются как исключительное явление и удовлетворяются только после тщательного анализа его финансового положения и возможности коммерческого банка возвратить кредит.

МЕЖБАНКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ РЫНОК

Экономическая основа рынка федеральных фондов – избыточные средства (сверх обязательного минимума), хранящиеся на резервных счетах в центральном банке. Банки торгуют этими вторичными резервами либо напрямую, выбирая партнеров, предлагающих наивысшую процентную ставку, либо через брокеров. Торговля федеральными фондами оперативно пополняет краткосрочные ресурсы банка, которые обходится ему дешевле, чем прямые заимствования у центрального банка, и не требует обеспечения.

На европейском межбанковском кредитном рынке доминируют сделки на Лондонском межбанковском рынке депозитов, торгующем ресурсами на разные сроки, плата за которые базируется на ставке ЛИБОР.

Ставки межбанковского кредитного рынка являются важными финансовыми индикаторами его состояния и оценки привлекательности присутствия на нем. В Украине на основе котировок ведущих банков – операторов денежного рынка исчисляются ставки предложения, привлечения денежных ресурсов на межбанковском рынке, средние уровни реальных ставок.

Рынок межбанковских кредитов

Средневзвешенные фактические ставки по кредитам в рублях, предоставленным московскими банками

(MIACR — Moscow InterBank Actual Credit Rate)
(в процентах годовых)

Средневзвешенные фактические ставки по кредитам в рублях, предоставленным московскими банками российским банкам с высоким кредитным рейтингом

(MIACR-IG — Moscow InterBank Actual Credit Rate — Investment Grade)
(в процентах годовых)

Обороты операций по кредитам в рублях, предоставленным московскими банками

(MIACR)
(млн рублей)

Обороты операций по кредитам в рублях, предоставленным московскими банками российским банкам с высоким кредитным рейтингом

(MIACR-IG)
(млн рублей)

Ретроспективный блок MIACR-IG, MIACR-B (USD)

Порядок расчета ставок межбанковского кредитного рынка MIACR, MIACR-IG, MIACR-B и соответствующих им оборотов операций

Для автоматического получения данных используйте API (веб-сервисы Банка России)

МИАКР (MIACR) — средняя фактическая ставка по размещенным банками межбанковским кредитам Москвы.

Разъяснение

МИАКР (MIACR) — средняя фактическая ставка по размещенным отчитывающимися банками межбанковским кредитам рассчитывается как средняя взвешенная по объему предоставленных кредитов по каждому сроку.

MIACR-IG, средняя фактическая ставка по кредитам, которые отчитывающиеся банки разместили в российских банках, имеющих кредитный рейтинг не ниже инвестиционного (не ниже Baa3 по оценке агентства Moody’s, BBB- по оценке агентств Fitch и Standard&Poor’s), рассчитывается как средняя взвешенная по объему кредитов, предоставленных названной группе банков по каждому сроку.

MIACR B - средняя фактическая ставка по кредитам, которые отчитывающиеся банки разместили в российских банках, имеющих спекулятивный кредитный рейтинг от B3 до B1 по оценке агентства Moody’s или от B- до B+ по оценке агентств Fitch и Standard&Poor’s.

Межбанковский кредит

Ставка MIACR-B рассчитывается как средняя взвешенная по объему кредитов, предоставленных названной группе банков по каждому сроку.

Из расчета ставок MIACR, MIACR-IG и MIACR-B исключаются сделки с наибольшими ставками (10% от общего объема операций) и сделки с наименьшими ставками (10% от общего объема операций).

Показатели оборотов операций по размещению всех МБК, по размещению МБК банкам, имеющим кредитный рейтинг не ниже инвестиционного, и по размещению МБК банкам, имеющим спекулятивный кредитный рейтинг, соответствуют оборотам операций, на основании которых рассчитываются ставки MIACR, MIACR-IG и MIACR-B, соответственно.

МИАКР (MIACR) расчитывается Центральным банком России на основе данных отчетности кредитных организаций-крупнейших участников российского денежного рынка в соответствии с Указанием Банка России № 2332-У от 12 ноября 2009 года.

Название МИАКР (MIACR) от английского Moscow InterBank Actual Credit Rate — Московская фактическая ставка по размещенным межбанковским кредитам.

Дополнительно

Показатели ставок межбанковского рынка с 01.08.2000 (cbr.ru)

Порядок расчета ставок межбанковского кредитного рынка MIBID, MIBOR, MIACR, MIACR-IG и MIACR-B и соответствующих им оборотов операций (cbr.ru)

Межбанковский кредитный рынок (interbankers credit market) – часть , на котором операции по взаимному кредитованию осуществляются банками и кредитными учреждениями.

Межбанковский кредитный рынок — ключевой сектор межбанковского , включающий операции по гривневым и валютным кредитам, в том числе краткосрочным и сверхкоротким. Межбанковский кредитный рынок является одним из источников средств для активных операций банков на других секторах рынка.

Межбанковский кредитный рынок выполняет задачу оперативного обеспечения ресурсами, поддержания ее ликвидности и стабильности. Займы, получаемые банками, относятся к так называемым управляемым пассивам. Здесь банки выполняют активную роль, получая кредитные ресурсы путем прямого обращения к денежному рынку, в отличие от их пассивной роли при вовлечении средств на депозитные счета клиентов.

Межбанковские ссуды преобладают в общем объеме операций на денежном рынке. Операции на межбанковском кредитном рынке происходят в рамках банков. Источником предоставления ссуд являются межбанковские депозиты, которые банки хранят на друг друга и в центральном банке.

Особенностью рынка межбанковских ссуд (депозитов) является краткосрочный характер их предоставления: рынок структурирован на «длинные» депозиты (на срок от одного дня – – до 1–4 недель). используют как средство поддержания и оперативного регулирования ликвидности банковских балансов, иногда – для кредитования предприятий нефинансового сектора либо проведения операций на и с целью увеличения доходности.

В экономике происходит постоянный перелив свободных денежных капиталов с межбанковского кредитного рынка на другие сегменты финансового рынка (валютный, рынок государственных бумаг) в зависимости от текущей доходности, и других факторов экономической конъюнктуры.

Кредиты Национального банка преобладают в структуре межбанковского кредитного рынка. в порядке краткосрочной финансовой помощи кредитует коммерческие банки для закрытия дебетового сальдо по корреспондентско-резервному счету в центральном банке. В то же время коммерческих банков для поддержания их и доходности происходит не на централизованной, а на рыночной основе.

Кредитные аукционы центрального банка являются одним из инструментов и проводятся в форме заявок по английской или голландской системе, или аукциона с фиксированной ставкой, и оформлением кредитного договора, использованием инструментов залога. К участию в аукционах рефинансирования допускаются финансово устойчивые банки, не имеющие просроченной задолженности по кредитам центрального банка, выполняющие его . Устанавливаются количественные параметры включения заявки в аукцион (квота кредитования для одного банка, соотношение аукционного кредита с капиталом банка и с кредитами, выдаваемыми банком своим клиентам, процентная ставка по ссудам).

Разновидностью рефинансирования являются сделки типа – соглашения о покупке ценных бумаг с обратным выкупом. Это краткосрочные займы банкам под обеспечение ценными бумагами (чаще всего – государственными) с условием выкупить их в определенный срок по установленному курсу. Сделки типа «РЕПО» хорошо регулируют ликвидную позицию банка.

Специфичной формой рефинансирования является центральным банком векселей предприятий, учтенных коммерческими банками. По существу национальный банк не покупает коммерческие векселя, а предоставляет коммерческим банкам ломбардный кредит под заклад этих векселей (обязательное условие – первоклассный характер переучитываемых ценных бумаг).

Прямое межбанковское кредитование может практиковаться коммерческими банками в различных формах. Так, предоставление межбанковских займов может происходить путем торговли депозитами, хранящимися на корреспондентско-резервных счетах центрального банка. В США ссуды выдаются одним коммерческим банком другому из федеральных фондов (депозитов банка в ) в виде краткосрочных (обычно однодневных, но иногда и до 3–6–9 месяцев) займов. Экономическая основа рынка федеральных фондов – избыточные средства (сверх обязательного минимума), хранящиеся на резервных счетах в центральном банке. Банки торгуют этими вторичными резервами либо напрямую, выбирая партнеров, предлагающих наивысшую процентную ставку, либо через брокеров. Торговля федеральными фондами оперативно пополняет краткосрочные ресурсы банка, которые обходится ему дешевле, чем прямые заимствования у центрального банка, и не требует обеспечения.

Под межбанковским кредитом понимается кредит, предоставляемый одним банком другому, или депозиты банка, размещаемые в других банках. Субъектами кредитных отношений в данном случае являются банки - коммерческие и центральные. Банки, располагающие свободными кредитными ресурсами, продают эти ресурсы на рынке межбанковских кредитов (МБК) - денежном рынке. С помощью межбанковских кредитов банки могут оперативно управлять своей ликвидностью, быстро привлекать средства в случае необходимости или размещать временно свободные кредитные ресурсы.
В состав участников рынка МБК входят банки, которые проводят свои операции нерегулярно, в зависимости от складывающихся финансовых условий. Наиболее активные операторы рынка МБК - банки-дилеры, действующие от своего имени и за свой счет; они могут выступать в качестве заемщиков или кредиторов. Их доход - процентная маржа, т.е. разница между ставками размещения и привлечения средств. Использование операционных систем, например REUTERS DEALING 2000, обеспечивает техническую возможность оперативного совершения сделок: банки получают стандартную информацию (текущие котировки, условия, прочие справочные сведения), а также опре-деленный инструментарий для совершения сделок. Доход от применения операционных систем складывается из комиссионных и абонентской платы участников расчетов.
Объем межбанковских кредитов по группам кредитных организаций по состоянию на 1 мая 1999 г. (млн. руб.)
Таблица 10.1 Группы кредитных орга-низаций, ранжированных по величине активов Объем кредитов, пре-доставленных всем категориям заемщиков Кредиты, предоставленные банкам общая сумма в % к объему кредитов, предоставленных всем категориям заемщиков 1-5 203951 46180 22,64 6-20 143125 8440 5,89 21-50 68484 10260 14,98 51-200 57276 7143 12,47 201-1000 32253 2879 8,93 1001-1421 1418 65 4,58 Рассчитано по данным: Бюллетень банковской статистики, 1999, № 6, с. 65.
Об активности российских банков на рынке МБК свидетельствуют данные табл. ЮЛ.
Коммерческий банк может привлечь кредит другого банка напрямую пли через посредника (другой банк, фондовую биржу, брокерскую контору и др.)- МБК - довольно дорогой кредитный ресурс, однако в отличие от депозитов по ним не устанавливаются резервные требования, и потому вся сумма полученного межбанковского кредита может быть использована банком для прибыльных вложений.
Как свидетельствует статистика, уже в середине 1999 г. объем межбанковского кредитования (таблица № 2) номинально превзошел докризисные показатели 1998 г., хотя, конечно же, при оценке объема МБК следует принимать во внимание девальвацию рубля более чем в 3 раза по сравнению с прежним уровнем.
Таблица 10.2 В рублях В валюте Дата в % к общей сумме кредитов, в % к общей сумме кредитов, млн. руб. выданных всем категориям млн. руб. выданных всем категориям заемщиков заемщиков 1.01.98 17068 10,45 19805 17,56 1.08.98 18263 12,63 15870 12,52 1.10.98 11751 9,72 43587 15,21 1.01.99 12836 10,42 45321 15,19 1.05.99 22095 13,12 52872 16,78 Рассчитано по данным: Бюллетень банковской статистики, 1999, № 6, с. 76.
Данные об объемах предоставленных межбанковских кредитов
Цена кредитных ресурсов - процентная ставка по кредиту на рынке МБК - складывается под воздействием спроса и предложения. Представление о состоянии рынка МБК дают специальные показатели, к числу которых относятся:
MIBOR (Moscow Interbank Offered Rate) - средняя ставка по предложениям на продажу;
MIBID (Moscow Interbank Bid) - средняя ставка по предложениям на покупку;
MIACR (Moscow Interbank Actual Credit Rate) - средневзвешенная фактическая процентная ставка по МБК.
Перечисленные выше показатели исчисляются по крупнейшим банкам России - участникам рынка МБК.
Уровень процентных ставок на рынке МБК дифференцируется в зависимости от сроков кредитования, о чем свидетельствуют следующие данные табл. 10.3.
При выборе контрагентов на рынке МБК банками учитывается правовое положение, финансовое состояние будущего заемщика-банка, которое определяется на основании данных балансов и экономических нормативов. Используется также информация о рей-тингах. На основании этих данных можно рассчитывать допустимую величину кредит-ного риска для контрагента- максимальный размер кредита для данного банка- заемщика.
Коммерческий банк не начнет работать на рынке МБК с контрагентом, не рассчитав на него лимит. Существуют специальные методики расчета установления лимита на банки-контрагенты, позволяющие адекватно оценить состояние любого банка на основании анализа данных балансов, экономических нормативов, расшифровок отдельных балансовых счетов, взятых в динамике. Чаще всего лимит рассчитывается на основе данных о собственном капитале банка-контрагента с помощью специального синтетического коэффициента, отражающего финансовое положение банка. Данный коэффициент разрабатывается самим банком-контрагентом.
Таблица 10.3 Период Процентные ставки по срокам погашения до 30 дней в том числе на 1 день ОТ 31 ДО 90 дней от 91 дня до 1 года от 181 дня до 1 года от 1 года до 3 лет свыше 3 лет 1998 г. Январь 22,7 25,1 25,4 17,1 16,8 29,4 3,2 Май 44,5 46,6 45,3 8,7 11,7 10,9 4,5 Август 51,4 50,8 35,5 50,7 28,8 12,5 27,2 Декабрь 28,3 28,3 20,0 6,2 8,5 28,3 2,8 1999 г. Январь 23,7 24,0 43,9 41,9 30,8 3,0 30,0 Апрель 18,3 18,4 20,6 13,7 3,2 - 19,7 Источник: Бюллетень банковской статистики, 1999, № 6, с. 78.
Средневзвешенные процентные ставки по кредитам, предоставленным банкам в рублях (% годовых)
Банки могут оценивать деятельность банков-партнеров также и по их рейтингу. Рейтинг- специальные показатели деятельности банков. В основе рейтинга лежит обобщенная характеристика по заданному признаку, что позволяет группировать коммерческие банки в определенной последовательности по степени убывания данного признака. Рейтинги могут составляться органами банковского надзора на основе анализа данных отчетности банков и данных проверок на местах. Такие рейтинги не публикуются в печати. Так, например, Банк России производит классификацию банков по их финансовому состоянию, причем сведения об отнесении банков к классификационным группам носят строго конфиденциальный характер и могут сообщаться только самому банку и его владельцам.
Рейтинги, составляемые независимыми рейтинговыми агентствами, основываются на изучении официальной отчетности банков, публикуемой в печати. Такими рейтингами пользуются как профессионалы (специалисты банков, бирж, аудиторских фирм), так и непрофессионалы (вкладчики, акционеры). Публикуемые рейтинги позволяют банкам получить дополнительную информацию о финансовом состоянии банков-контрагентов для установления корреспондентских отношений, совершения сделок на рынке МБК. Многие банки имеют в своем штате аналитиков высокой квалификации и потому могут использовать полученную информацию наиболее эффективно.
Выделяются три основных метода построения рейтинга:
номерной метод - построение ранговых списков по различным оценочным показателям;
балльный метод- оценка отдельных показателей работы банка в баллах и выведение сводного показателя, на основании которого банк относится к той или иной группе;
индексный метод - банкам присваиваются индексы (буквенный, цифровой или комбинированный) на основе изучения различных показателей деятельности банка.
В большинстве российских рейтингов в той или иной степени учитываются пять основных характеристик финансового состояния банка:
достаточность капитала;
качество активов;
ликвидность баланса;
эффективность деятельности;
уровень управления банком.
8 - 7406
Количество рассчитываемых показателей, используемых при составлении рейтинга, может сильно различаться. Например, в рейтинге Оргбанка анализируются около 100 показателей, Информационного центра «Рейтинг»- 48, журнала «Деньги»- 7, «Интерфакса-100»- 12, Аналитического центра финансовой информации- 10. Однако следует отметить, что большое число показателей еще не является доказательством превосходства данной методики - меньшее количество показателей легче увязать между собой.