Главная Акты Золотой рубль российской империи. Золотой стандарт рубля: история введения золотого стандарта в России

Золотой рубль российской империи. Золотой стандарт рубля: история введения золотого стандарта в России

Которые множество веков соперничали за право стать будущим стандартом — но так как последнее стоило дешевле, а весило меньше, то лучше подходило на роль мелкой разменной монеты. Также с глубокой древности были известны дешевые медные деньги, порой изготовляемые наспех и с плохим качеством (если верить Аристофану, упомянувшему об этом факте в одной из комедий). К золотым монетам уважения было куда больше — Александр Македонский первым попробовал запечатлеть на них собственный профиль.

В средние века количество серебра и золота в Европе уменьшается — оно утекает на Восток в обмен на экзотические восточные товары. Собственно товары средневековой Европы, которые могли бы стать предметом бартерных сделок, Восток не интересуют. Параллельно растет население самой Европы, что еще больше увеличивает дефицит драгоценных металлов — одной из причин такого дисбаланса стала эпоха географических открытий, не в последнюю очередь направленных на стремление найти новые источники золота.

Что такое золотой стандарт? Это обеспечение государственных денежных знаков определенным количеством золота, которое можно было получить на руки в банке. Т.е. государство сказало людям: мы обеспечим обмен выпущенных нами удобных в обращении эквивалентов на ценный металл. Эквиваленты (бумажные деньги) в свою очередь появились потому, что количество финансовых операций в мире стремительно росло и перемещение больших масс золота и серебра становилось все более проблематичным. Кстати, позднее подобным же образом появились фьючерсы , позволяющие избежать поставки реального товара. Быстро появилась и проблема подделки эквивалентов — но она существовала и при использовании ценных монет (обрезание краев, сплавы и пр.).

Первые бумажные деньги появляются в Европе еще в 17 веке (до того ходили лишь бумажные долговые расписки). Впрочем, первый шведский опыт 1661 года привел к сильному обесцениванию банкнот, а население с недоверием отнеслось к непонятной бумаге, предпочитая знакомый и более ценный по себестоимости металл. В 18 веке удобная для расчетов бумага медленно завоевывает свое место в экономике — однако возникают проблемы с расчетными курсами на внешнем рынке и постепенно зреет идея опереть бумагу на надежный и проведенный временем ценный стандарт. Золото подходило для него почти идеально — почему была сделана ставка именно на желтый металл:

маленький вес оценивался в крупную сумму;
в процессе хранения золотые монеты не портились;
их можно было объединять и делить (золото — мягкий металл);
простая идентификация по весу металла

Итого, суть золотого стандарта сводилась к тому, чтобы придать бумаге равнозначную золоту ценность, тогда как взаиморасчет бумагой на всех уровнях был гораздо удобнее. При этом золото иногда было, а не иногда не было в хождении параллельно с денежными знаками, которые его представляли — однако от полноценного перехода с бумажных денег на золотой стандарт потребовалось еще около 100 лет.

Мир в эпоху золотого стандарта

Локомотивом при введении золотого стандарта выступила Британия, которая ввела его в 1816 году (бумажные деньги появились в Британии в конце 17 века), причем вплоть до первой мировой войны фунт оставался главной мировой валютой. Эксперимент был признан для экономики удачным и за Британией последовали другие страны. Произошло это, впрочем, далеко не сразу, зато практически одновременно в 1870-е годы: в 1871 году введением золотого стандарта отметилась Германия, в 1873-75 годах — 9 европейских стран, включая скандинавские, а также Франция и Швейцария; наконец, в 1879 году золотой стандарт приняли в США. Однако экономические результаты этих стран после введения стандарта оказались куда менее впечатляющими, чем ожидалось. В России золотой стандарт прошел краткий период с 1897 года до начала первой мировой войны, отменившей обмен бумажных денег на золото — хотя в первые 20 лет Советской власти имелись спекуляции по возрождению золотого эталона.

После начала первой мировой войны мировую экономику охватывают невиданные ранее потрясения (чего стоят только в течение несколько месяцев мировые биржи). Как известно, в кризисные времена спрос на золото резко растет и бумажные деньги очень быстро перестают соответствовать установленному курсу желтого металла. В результате золотой стандарт действует в Британии в 1915-20 годах скорее формально, а курс фунта падает к доллару примерно на четверть — в 1920 году за фунт дают уже не 4.9, а только 3.2 доллара. В 1925 году фунт восстанавливает прежнюю стоимость, но это стоит стране 15 лет экономической депрессии (хотя США в скором времени переживет еще более глобальное падение).

Первый сбой системы произошел на пике этого кризиса: в сентябре 1931 года Английский банк отказался продавать золото. В мире царит паника. Фунт снова падает к доллару практически до тех же отметок (3.5 доллара за фунт), многие страны начинают отказываться от золотого стандарта. США отказываются от него в 1933 году — и хотя возвращают его через год, доллар отказывается сильно к золоту: за золотую унцию дают теперь не 20.66 $, а 35 долларов, т.е. доллар обесценивается к золоту на 41%. А ведь в 1933 году в США было проведено принудительное изъятие золота у населения, т.е. государство в больших количествах получило его по прежней, «дешевой» цене (Указ № 6102):

Полученное золото переправлялось в специальное хранилище Форт Нокс. За ценные бумаги и контракты в золоте (в том числе государственные), ходившие до принятия закона, были сделаны выплаты по старому курсу — а само золото перестало быть легальным платежным средством. Можно сказать, что государство «нагрело» население, но в обмен обеспечило выход страны из сильно затянувшегося кризиса. Курс в 35 долларов за унцию остается неизменным до 1971 года.

В 1944 году была введена Бреттон-Вудская система. Это помогло стабилизировать валютные курсы: прочие валюты привязывались к доллару (допускались колебания лишь в очень узком валютном коридоре), тогда как золотая унция стоила стабильные 35 долларов. США, оказывавшиеся единственной крупной державой, понесшей минимальные убытки во второй мировой и выступившие послевоенным кредитором для ряда европейских стран, смогли настолько укрепить доллар, что он и сегодня считается главной мировой валютой.

В последующие 20 лет европейские экономики постепенно выбираются из-под кредитного бремени (Германия очень удачно, но далеко не у всех все гладко — так, в 1949 году переоцененный фунт вновь девальвируется на 35%, а в 1958 году французский франк падает почти на 20%) и сталкиваются с новыми проблемами. В ноябре 1964 года Английский банк «всем миром» собирает кредит в 3 млрд. долларов во избежание девальвации франка, попавшего под атаку спекулянтов — следует почти детективная история о том, как крупнейший в мировой истории (на тот момент) кредит одобряется государственными банками множества европейских стран буквально за несколько часов.

Это дает Англии кратковременную передышку — но тем не менее через 3 года средства заканчиваются, а британская экономика по-прежнему не вдохновляет. В результате 18 ноября 1967 года фунт все-таки падает к доллару почти на 15%. В течение нескольких следующих месяцев это приводит к резкому взлету цены на золото — становится очевидно, что золотой денежный стандарт больше не работает, а изъятия, запреты и внешнее кредитование не в состоянии постоянно решать мировые проблемы. Меняться нужно системе.

Параллельно золотой стандарт добивала Франция, когда в 1965 году инициировала обмен 1.5 миллиарда бумажных долларов на золото по цене в 35 долларов за унцию. Купюры были доставлены в США огромным кораблем и самолетом. Деньги поступили в Нью-Йорк, где после не возымевших действия угроз США все-таки были обменены на золото. Де Голль, на тот момент уже 75-летний старик, выиграл свою последнюю битву — золото направили во Францию, зачислив в казну. В результате у Франции появилось около 1200 тонн золота, а в США уменьшился и без того снижающийся с конца 1950-х золотой запас:

Промежуточный шаг к новой системе сделала в 1969 году Германия, перейдя на плавающий курс к доллару — и всего через месяц марка укрепляется к нему на 10%. Начало 70-х отмечено проблемами в политике и экономике США и дальнейшим ослаблением авторитета доллара; в конце 1971 года доллар падает к золоту на 7.5%. В феврале 1973 года золото стоит уже 42 доллара за унцию, что вызывает очередное укрепление ряда других валют к доллару и фактически означает конец золотого стандарта с появлением рынка форекс (foreign exchange). На уровне государств соответствующее постановление было оглашено в 1976 году, хотя управляющие центральных банков приняли такое решение еще в середине 1973 года. В 1978 году золото, как и любой товар, начинает без ограничения ходить на свободном рынке.

Диаграмма выше приведена в нескольких источниках, так что затрудняюсь сослаться на какой-то определенный. В последующие годы цена на золото сильно взлетала (начало 80-х) годов, оставалась во флете (с середины 80-х по начало 2000-х) и снова сильно росла (начало 2000-х — начало 2010-х). Конец золотого стандарта также означал приход эпохи постоянной , начавшейся еще в момент первого отказа от золотого денежного стандарта в середине 30-х годов. Инвестирование при этом становится не желательным, а необходимым средством сохранения своих сбережений.

Золото после отмены золотого стандарта

Является ли золото эффективным инвестиционным инструментом, если рассмотреть его с 1970 года, т.е. практически с момента отмены золотого стандарта? На графике выше (в логарифмической шкале) в это время виден заметный взлет, так что вопрос вполне логичный. Для ответа приведу довольно интересную диаграмму от Schwab Intelligent Portfolios, которую я позволил себе дополнить данными по инфляции. На ней показаны вложения в золото и фондовый рынок США, нормированные на 100 долларов в 1970 году (напомню, что золотая унция в 1970 году стоила не 100, а 35 долларов, так что цена золота на графике указана в расчете почти на три унции):

Итого, данные говорят нам, что за 45 лет доходность золота уступает доходности американского фондового рынка, причем достигнута она с заметно большим риском (размахом колебаний, 29% против 17.6%). Разница в 2.4% годовой доходности на дистанции вылилась в почти трехкратное преимущество американских акций. Однако если взять портфель из 50% золота и 50% акций (с ежегодной ), то его доходность превзойдет обе кривые, причем достигнута она будет с меньшим, чем в обоих случаях, риском! Ошибки нет — это работает портфельная теория, а неожиданный на первый взгляд результат получается благодаря низкой кривых.

Но это отнюдь не означает, что следующий отрезок схожей длины принесет тому же портфелю новые 11% годовых. В золоте не заложен бизнес, в нем заложен в первую очередь страх, стремление инвесторов к надежности в смутные времена кризисов и военных конфликтов. То, что на протяжении длинного инвестиционного горизонта золото может не принести пользу, видно на отрезке с конца 70-х до начала 2000-х годов — фактически более чем за 20 лет цена золота не проявляла тенденции к росту. Для американского рынка схожий отрезок был только раз во время Великой Депрессии — 20 лет инвестирования в всегда приносили прибыль. По-разному можно оценить еще один график (по данным National Inflation Association):

Отношение выше показывает, сколько золота требовалось для приобретения одной акции Dow Jones. С одной стороны мы видим, что на пиках фондовых максимумов (1929, 1964 и 1999 годы) это отношение последовательно брало новые высоты, тогда как кризисы соответствуют дешевому рынку с минимальным значением вплоть до единицы. Следующий виток может быть достигнут как ростом фондового рынка, так и падением цены на золото — или же тем и другим одновременно. Но с другой стороны уровень 2009 года был и в 1920-х, и в 1950-х годах. Относительно среднего значения американский рынок на сегодня выглядит к золоту хотя и переоцененным, но скорее на умеренную величину.

Золото непредсказуемо — от него ждали взлета во время каждой программы количественного смягчения в США, которые можно свести к выпуску виртуальных долларов. Но последние программы на рост золота не повлияли. По расчетам Кийосаки, который золото весьма любит, при привязке всей сегодняшней наличности США к золотой унции последняя стоила бы порядка 10-15 тысяч долларов. Но возвращаться к золотому стандарту мир пока вряд ли намерен. Так вкладывать ли в золото и сколько? Зависит от ваших взглядов.

Плюсы и минусы золотого стандарта

Небольшое резюме по написанному выше. Трудно сказать, считать ли это плюсом или минусом, но золотой стандарт обеспечил фиксированные курсы валют. Деньги при этом имели постоянную ценность — инфляция в среднем фактически отсутствовала, особенно до кризисных 1930-х годов. Тогда как сегодня с целью хотя бы затормозить падение стоимости наличных их нужно класть на , что влечет за собой ряд неудобств (потеря ликвидности для большей процентной ставки) и рисков (банкротство банка). Возможность обменять бумагу на физическое золото в ближайшем банке внушала большую уверенность в защите от кризиса — хотя на сегодня есть множество инструментов вложения в золото онлайн. Финансовая система тоже была относительно предсказуемой — Великая Депрессия пришлась на золотой стандарт, но по сравнению с современным миром возможности надувания пузырей были более ограниченными.

С другой стороны известно, что для развития экономики необходима небольшая инфляция — ее отсутствие тормозит экономический рост. Печать денег в рамках золотого стандарта требует увеличения государственного золотого запаса. В кризисы спрос на золото резко возрастает, что вызывает большие сложности при сохранении прежнего баланса. В спокойные времена возможно перепроизводство товара, что ведет к укреплению денег (Великая Депрессия проходила при заметной дефляции, что пришлось на руку владельцам облигаций надежных компаний и показало эффективность смешанного портфеля). Понижение цены на товар для сохранения паритета в этом случае ухудшает производственную ситуацию.

Возможно ли возвращение к золотому стандарту

Сегодня время от времени поднимается вопрос о возврате к золотому стандарту. Однако этот процесс кажется слишком сложным и в целом неосуществимым. Основная причина, почему это направление рассматривается — нестабильность национальной валюты и пузыри на рынках (например, или недвижимости в 2008 году, столкнувший миллионы американцев со значительными трудностями). Тем не менее сегодняшняя система при всей ее сложности и несовершенстве направлена на глобальное взаимодействие, тогда как золотой стандарт скорее отвечал интересам изолированных экономик и свое дело (лучше или хуже) выполнил. К экономике сегодня пожалуй лучше всего подходят слова У. Черчилля, сказанными о политике: «Демократия - наихудшая форма правления. Если не считать всех остальных.»

Создание в России национальной платежной системы и переход на использование национальной валюты во внутренних и внешних операциях российских банков и компаний из области дискуссий перемещаются в сферу практики. В то же время ряд вопросов, связанных с таким переходом, остаётся дискуссионным.

Идеи для Витте

Мысль о том, что России следует продавать свои энергоносители и другое сырье не только за доллары, но также за рубли, высказывалась ещё в прошлом десятилетии. Была даже создана товарная биржа для торговли нефтью за рубли, хотя раскрутить эту торговлю не удалось. Критики идеи перехода к использованию рубля во внешней торговле России справедливо обращали внимание на то, что национальные валюты стран-экспортеров сырья и энергоносителей (а Россия относится к таковым) неустойчивы, поэтому отношение со стороны участников рынков к таким валютам настороженное. В этой связи сторонники замены доллара рублем предлагали сделать рубль золотым, утверждая, что тогда, мол, рубль превратится в твёрдую валюту, не подверженную никаким рыночным ветрам. При этом подразумевается, что единый золотой рубль будет использоваться как внутри страны, так и во внешних расчетах. Кто-то из сторонников данного проекта ностальгически вспоминает золотой рубль С.Ю. Витте, который появился на свет в 1897 году, кто-то – золотой червонец Г. Сокольникова середины 1920-х гг.

К сожалению, в литературе крайне редко можно найти серьезный анализ последствий введения золотого рубля российским министром финансов С.Ю. Витте. Известно, что российский рубль во второй половине XIX века гулял по европейским биржам и был любимой игрушкой для валютных спекулянтов в Берлине, Париже и других европейских финансовых столицах. Еще предшественники Витте министры финансов Бунге и Вышнеградский предлагали укрепить рубль, сделав его золотым. Однако для этого нужен был солидный золотой запас, которого у России не было. Хотя Россия и была золотодобывающей страной, но для создания необходимого запаса надо было копать и промывать драгоценный металл в течение нескольких десятков лет.

Другим источником пополнения золотого запаса мог стать экспорт зерна. Вышнеградский бросил клич: «Не доедим, но вывезем». Так и стали делать, но и этого не хватало, чтобы превратить рубль в устойчивую валюту. Третьим и самым главным источником пополнения золотой казны Российской империи стали золотые кредиты. Золото на возвратной и платной основе могли предоставить Ротшильды, которые после наполеоновских войн сосредоточили в своих руках большие запасы желтого металла. А чтобы этот металл работал, то есть, приносил проценты, необходимо было насадить в мире золотой стандарт.

Первой золотой стандарт приняла Великобритания (1821 г.), а после того, как Бисмарк в 1873 году ввел золотую марку в Германии, процесс введения золотых стандартов пошел лавинообразно. Кстати, именно с 1873 года в Европе началась Великая депрессия, которая продолжалась 23 года. Связь между введением золотых валют и экономическим спадом была очевидна.

Золотая удавка экономики

Россию втянули в «золотой клуб» в конце XIX века, и для неё это оказалось особенно неподъемной ношей, поскольку покрытие рубля золотом приближалось в России к 100% (выше, чем в других странах Европы). Российская империя постоянно задыхалась от нехватки денег, золотой стандарт превратился для неё в золотую удавку. Чтобы хоть немного ослабить удавку, проводилась политика привлечения иностранного капитала (фактически привлечения в страну валют стран золотого стандарта). Промышленность и банковский сектор оказались под контролем иностранцев. По объемам производства многих видов промышленной и сельскохозяйственной продукции Россия перед Первой мировой войной занимала 4-5 места, а вот по величине внешнего долга вышла на первое место в мире.

Золотой рубль считался твердой валютой, но обеспечен он был долгами, а не золотом, так как золото в хранилищах Государственного банка было заемным. Страна стремительно теряла свой суверенитет, превращалась в колонию Запада. Именно такой была цена золотого рубля Витте.

Да и во всем мире золотой стандарт оказался недолговечным. В начале Первой мировой войны европейские страны вынуждены были приостановить действие золотого стандарта (был прекращен размен бумажных денежных знаков на металл). После войны он был восстановлен лишь в некоторых странах (Великобритании и Франции), причем в усеченном виде (так называемый золотослитковый стандарт). Валюты разных стран сохраняли свою связь с золотом опосредованно – через размен на доллар США, британский фунт, французский франк. К середине 1930-х гг. в условиях экономического кризиса золотой стандарт был полностью демонтирован.

Самая последняя версия золотого стандарта – золотодолларовый стандарт, который был установлен 70 лет назад на Бреттон-Вудской конференции. Связь мира денег с золотом обеспечивалась через размен доллара США на желтый металл, запасы которого в Америке после войны достигали 70% мировых резервов (без СССР). Однако менее чем через три десятилетия золотодолларовый стандарт прекратил свое существование, связь мира денег с золотом прервалась, оно превратилось в обыкновенный биржевой товар.

Мировой опыт показывает, что золото является крайне неважным средством поддержания стабильности денежного обращения. Кроме того, прирост золотых запасов всегда отстает от роста экономики, поэтому золото как деньги быстро начинает действовать в качестве тормоза экономического развития. Золотой стандарт нужен лишь тем, у кого много желтого металла и кто готов давать его взаймы. Хозяева золота богатеют, весь остальной мир беднеет и приходит в упадок.

Новые планы «золотого удушения» человечества

С момента краха валютной системы Бреттон-Вудса прошло уже четыре десятка лет. Все эти годы цена на золото была искусственно занижена. Оно было скуплено очень узкой горсткой мировых банкиров (их условно принято называть «группой Ротшильдов»). Судя по всему, опустошена большая часть золотых подвалов центральных банков и хранилище Форт-Нокс, где в конце 1930-х гг. было складировано золото казначейства США. И сейчас наступил момент, когда мировые банкиры готовы еще раз сыграть с остальным миром в золотую рулетку. Все чаще в разных странах звучат голоса, повторяющие, что нужен новый Бреттон-Вудс с золотой валютой и фиксированными валютными курсами. Это – вариант реинкарнации золотого стандарта в мировом масштабе.

Предлагается вводить золотые деньги в отдельных странах, не дожидаясь нового Бреттон-Вудса. Уже несколько лет в СМИ навязчиво муссируется тема золотого юаня. А теперь популярной становится и идея золотого рубля. По сути, это предложения экономического самоубийства.

Во-первых, стране, решившей ввести золотую валюту, придется накапливать желтый металл по принципу «недоедим, но вывезем». Во времена Вышнеградского и Витте вывозили хлеб, теперь России предлагается усиленно вывозить нефть и природный газ. Российские запасы золота оцениваются примерно в 50 млрд. долл., ими можно обеспечить всего 7-10% нынешнего объема рублевой массы. Можно себе представить, сколько ещё понадобится «недоесть», чтобы доказать миру, что у России может быть самая твердая валюта.

Во-вторых, после введения золотой валюты она, как уже сказано, превращается в тормоз и удавку. Облегчить удавку можно будет только с помощью золотых кредитов, но кредиты дают лишь временное облегчение, а потом, как показывает ряд исторических примеров, может следовать летальный исход.

Золотой рубль не нужен для индустриализации

В середине 1920-х гг. в СССР также витала идея сделать советский червонец золотым. Он был золотым лишь номинально, то есть обеспечивался золотом (а также другими ценностями), но на металл бумажный знак червонца не разменивался. Тогдашний нарком финансов Г. Сокольников заявлял, что советский золотой червонец будет обращаться на всех валютных биржах мира. В партии и правительстве в те времена шла острая борьба вокруг проблемы конвертируемости бумажного червонца в золото.

Размен червонца на золото, однако, так не наступил, стала формироваться принципиально иного типа денежная система. Внутри страны обращались бумажные денежные знаки – банкноты и казначейские билеты. Бумажные деньги дополнялись безналичными деньгами, которые обслуживали сферу производства. В сфере внешних расчетов действовала государственная валютная монополия, а рубль для внешних операций не использовался.

Благодаря той денежно-кредитной системе, которая сложилась в СССР к началу 1930-х гг., стране удалось провести индустриализацию. До начала Великой Отечественной войны было построено почти 10 тысяч новых предприятий. И, кстати, Запад в 1930-е годы экономических санкций против СССР не отменял. В условиях санкций СССР использовал для закупок машин и оборудования продажу золота на мировом рынке, при этом страна наращивала запас золота как стратегического ресурса ввиду надвигавшейся угрозы войны. Согласно некоторым источникам, советский золотой запас накануне войны превысил 2 тысячи тонн.

Одно дело – накопление и использование драгоценного металла как стратегического ресурса, другое дело – введение золотой валюты и привязка национальной денежной единицы к запасу жёлтого металла. Если первое необходимо для обеспечения экономической независимости, то второе неизбежно сопряжено с риском финансового закабаления страны…

России сейчас очень тяжело. Сократились валютные поступления от продажи углеводородов, мировой финансовый кризис сам по себе не обошел стороной страну, в связи с украинскими событиями введены санкции, национальная валюта девальвируется. На фоне всех этих неприятных явлений возникают различные варианты действий государства по нивелированию их последствий. Некоторые из мер приносят пользу, другие оказываются низкоэффективными. Ситуация настолько сложна и запутана, что нередко раздаются, как обычно бывает в таких случаях, мнения о том, что на самом деле все проблемы можно решить очень просто. Например, ввести золотой стандарт. К чему это может привести?

Бреттон-Вудс и Ямайка

В начале семидесятых годов от этой меры отказались в США. До этого американский доллар был жестко привязан к своему золотому содержанию, а федеральное казначейство гарантировало свободный обмен в любое время и неограниченных количествах бумажных денег, печатавшихся в эмиссионных центрах, на желтый металл. Последней реально удавшейся попыткой сделать это был демарш президента Де Голля, которому это стоило поста главы Французской республики. И хотя желающих больше не было, они могли появиться, что привело бы к коллапсу всей финансовой системы США, поэтому с подачи ведущего игрока мировых рынков от золотого содержания перешли к плавающим курсам валют, разделенных на несколько категорий по степени твердости. С тех пор, собственно, и началось царствование бумажного доллара, реально ничем не обеспеченного, но традиционно считающегося международным платежным средством. Все прекрасно понимают, что США как государство не может гарантировать платежеспособность и ценность своей денежной единицы, но к ней привыкли, и потому все ее используют.

Виртуальность рынков

К экономической реальности сегодняшние биржевые процессы имеют весьма отдаленное отношение. Мыслящий логически человек не может даже допустить, что от действий спекулянтов и маклеров может возникать прибавочная стоимость и создаваться продукт, но это каким-то образом происходит. Золото с начала семидесятых перестало быть всеобщим эквивалентом и стало обычным товаром, таким же, как кукуруза или соевый шрот, цена на него может подниматься или падать, и при этом новым мерилом цены, по всеобщему соглашению, не закрепленному, кстати, никакими официальными договорами, считается резаная бумага с напечатанными на ней портретами американских президентов. Нет ничего удивительного, что процессы на мировых биржах и в целом на глобальном рынке становятся непредсказуемыми, хаотичными, иными словами, крайне нестабильными. От этого «управляемого хаоса» может быть в выигрыше только одна страна, и долго гадать не нужно, какая именно. Возможность безответственно в неограниченных количествах печатать деньги для всего мира выгодна только США. За доллары сегодня можно купить любой товар.

Что такое золото?

В принципе, принятие в свое время этого элемента таблицы Менделеева в качестве всеобщего товарного эквивалента стало также результатом определенного общественного договора, а потому тоже условно. Когда-то и Маркс, и Ленин указывали на определенные условия, при которых золото потеряет свою ценность, и вождь мирового пролетариата предсказывал строительство (после победы мирового коммунизма, конечно) из презренного металла отхожих мест в крупнейших городах мира, в чем видел определенный символизм. Металлистическая денежная система, разумеется, имела множество пороков. Монеты имеют свойство истираться при обращении, и от этого теряют вес. Представить себе современного человека, достающего возле кассы супермаркета мешочек с золотым песком вместо кредитной карточки, невозможно. Золото помимо платежных свойств обладает и физическими свойствами, придающими ему технологическое значение. Наконец, имеет место несправедливость, связанная с неравномерностью запасов у разных стран. Все это, однако, не мешало вводить золотое обеспечение национальных валют совсем недавно (в историческом смысле), буквально несколько десятилетий назад. А что, собственно, с тех пор изменилось?

«Золотая» реформа

В России золотое содержание было введено в 1896 году законодательно. Чем больше был запас драгметалла в хранилищах, тем больше бумажных ассигнаций и кредитных билетов могло выпустить (эмитировать) государственное казначейство. В особых, кризисных случаях Государственный банк мог нарастить объем денежной массы на 300 миллионов рублей, но, кстати, он ни разу этим правом не пользовался, нужды не было. Наряду с бумажными знаками ходили и монеты, червонцы из золота, серебряные полтинники и рубли. Ими обыватели пользоваться не очень любили - тяжело и неудобно. Каждый рубль, независимо от внешнего облика, приравнивался к 0,7 г золота, причем чистого, без учета примесей. Именно поэтому российская валюта охотно принималась всеми участниками торговых соглашений без ограничений, как на частном, так и на государственном уровне.

Составляющие процветания

Разумеется, залогом процветания Российской империи на рубеже девятнадцатого и двадцатого веков были, помимо «золотой реформы», и другие меры макроэкономического характера. Равновесная фискальная политика, экспортная экспансия (в частности хлебная, нефть тогда не имела такого значения, как теперь) и таможенно-тарифное законодательство, разработанное Д. И. Менделеевым, способствовали огромным успехам, пополнению казны и усилению государства. Но была и база, согласно которой становилось невозможным обесценивание сбережений населения, недоверие к национальной валюте и зависимость России от внешних обстоятельств. Могли падать или расти цены на любые товары, но рубль оставался рублем. До 1917 года.

Привязка к нефти

Нельзя утверждать, что в настоящее время отсутствует привязка рубля к какому-то конкретному физически осязаемому материалу. Просто теперь эталоном его стоимости стало не золото, а нефть и газ. Все очень просто, углеводороды дорожают, а с ними и российская национальная валюта. Подешевела нефть - и рубль с ней вместе. Таким образом, имеет место своеобразное «нефтяное содержание». Почему так произошло - разговор особый, но это факт, и его сегодня ощущает на своем кошельке каждый гражданин России, от миллионера до менеджера среднего звена. Регулируются эти котировки не внутри страны, а за ее пределами, причем опять же достаточно виртуально.

От чего зависят цены и котировки?

Сегодняшние рынки существеннее зависят от спекулятивных действий представителей крупных торгово-промышленных групп, чем от реальных параметров спроса и предложения, характерных для классического рынка, существовавшего до начала постиндустриального периода. В чистом виде капитализм «по Марксу» теперь мертв, и он смертельно заболел после отмены золотого содержания валют, а скончался в результате долларовой монополизации международных расчетов.

Что будет, если ввести золотой стандарт рубля?

Ожидать, что в этом случае мгновенно наступит всеобщее благоденствие, не стоит. Как любая резкая мера, введение золотого стандарта приведет к шоковому потрясению и вызовет самые непредсказуемые последствия. Однако в мировой экономике, уставшей от нестабильности, уже идут процессы, красноречиво свидетельствующие о стремлении к единому мерилу ценности. Происходит достаточно плавное и пока малозаметное изменение структуры золотовалютных запасов России и КНР в пользу увеличения металлистической составляющей. Очевидно, руководители резервных систем других стран также осознают, что бумаги много, а запасы золота («варварской реликвии», как его назвал Кейнс) ограничены. На фасаде банка «Россия» символический рубль в 2014 году покрасили в золотистый цвет. К чему бы это?

02.06.2014 - 12:09

30 марта с.г. перед зданием коммерческого банка «Россия» появился золотой (вернее золоченый) символ российского рубля. Это была своеобразная PR-акция руководства банка (а, может быть, и руководства страны) в ответ на попытки Запада диктовать России свои условия языком экономических санкций. Конкретно это был наш ответ на блокирование операций банка «Россия» с использованием пластиковых карт западных фирм Visa и MasterCard. Указанная PR-акция была также дополнена заявлением руководства банка «Россия» о том, что данная кредитная организация переходит на операции исключительно в национальной валюте, т.е. в рублях.

Золотая валюта нужна Ротшильдам. С конца марта тема создания национальной платежной системы и перехода на использование национальной валюты во внутренних и внешних операциях российских банков и компаний стала одной из центральных в наших СМИ. Тема очень обширная. Остановлюсь лишь на проблеме возможного использования рубля в международных расчетах. По той причине, что в ходе многочисленных дискуссий произошло сильное смещение акцентов. Даже имела место подмена понятий. Сначала говорили о золотом символе рубля, а затем с легкой руки некоторых журналистов заговорили о золотом рубле. И даже стали приписывать Президенту В.В.Путину идею перехода страны к золотому рублю. Появились броские заголовки типа такого: «Владимир Путин делает главный удар … «Золотым рублем»».

Президент такого удара не делал и, по нашим сведениям, даже не планировал. И, слава Богу, что не делал и не планировал. Желаемое (кем-то) выдается за действительное. В.В.Путин еще в прошлом десятилетии осторожно озвучивал мысль о том, что нам следует продавать наши энергоносители и сырье не только за доллары и другую иностранную валюту, но также за рубли. Была даже создана товарная биржа для торговли нефтью за рубли. Но «раскрутить» такую торговлю не удалось. Критики идеи перехода к использованию рубля во внешней торговле России совершенно справедливо обращают внимание на то, что национальные валюты стран-экспортеров сырья и энергоносителей (а Россия относится к таковым) крайне неустойчивы. Поэтому отношение со стороны участников рынков к таким валютам очень настороженное. В этой связи сторонники замены доллара рублем предлагают сделать рубль золотым. Тогда, мол, рубль превратится в железобетонную валюту, не подверженную никаким рыночным ветрам. При этом подразумевается, что у нас будет единый золотой рубль, который будет использоваться как внутри страны, так и во внешних расчетах. Кто-то из сторонников данного проекта ностальгически вспоминает золотой рубль С.Ю.Витте, который появился на свет в 1897 году, кто-то – золотой червонец Г.Сокольникова середины 1920-х гг.

Но как раз опыт использования золотой валюты в нашей стране показывает, что игры с «золотым тельцом» заканчиваются весьма плачевно и даже трагически. К сожалению, в нашей литературе крайне редко можно найти серьезный анализ последствий введения золотого рубля тогдашним министром финансов С.Ю.Витте. Напомню, что российский рубль во второй половине 19 века гулял по европейским биржам и был любимой «игрушкой» для валютных спекулянтов в Берлине, Париже и других европейских финансовых столицах. Еще предшественники Витте министры финансов Бунге и Вышнеградский предлагали укрепить рубль, сделав его золотым. Но для этого нужен был солидный золотой запас, которого у России не было. Хотя Россия и была золотодобывающей страной, однако для создания необходимого запаса надо было копать и промывать драгоценный металл в течение нескольких десятков лет. Другим источником пополнения золотого запаса мог стать экспорт зерна. Вышнеградский бросил клич: «Не доедим, но вывезем». Клич начал практически реализовываться. Россия ради «светлого золотого будущего» начала недоедать, а иногда даже голодать. Но и этого явно не хватало для того, чтобы сделать рубль устойчивой валютой. Третьим и самым главным источником пополнения золотой казны Российской империи стали золотые кредиты. А кто мог предоставить золото на возвратной и платой основе? Все те Ротшильды, которые после наполеоновских войн сосредоточили в своих руках большие запасы «желтого металла». А чтобы этот металл «работал», т.е. приносил проценты, необходимо было насадить в мире золотые стандарты. Первой золотой стандарт приняла Великобритания (1821 г.). После того, как Бисмарк в 1873 году ввел во Втором Рейхе золотую марку процесс введения золотых стандартов пошел лавинообразно. Кстати, именно с 1873 года в Европе началась Великая депрессия, которая продолжалась 23 года. Связь между введением золотых валют и экономическим спадом была очевидна.

Золотая валюта – удавка национальной экономики. Россию насильственно втянули в «золотой клуб» в конце 19 века. Для России золотой стандарт оказался особенно неподъемной ношей, поскольку покрытие рубля золотом приближалось к 100% (выше, чем в других странах Европы). Россия постоянно задыхалась от нехватки денег, на ее шее находилась «золотая удавка». Чтобы хотя бы немного ее ослабить, проводилась политика привлечения иностранного капитала (фактически – привлечения в страну валют стран золотого стандарта). Промышленность и банковский сектор оказались под контролем иностранцев. По объемам производства многих видов промышленной и сельскохозяйственной продукции Россия перед Первой мировой войной занимала 4-5 места. А вот по величине внешнего долга вышла на первое место в мире. Золотой рубль считался очень «твердой» валютой, но парадокс заключался в том, что обеспечен он был долгами, а не золотом. Потому что золото в хранилищах Государственного банка было заемным. Страна стремительно теряла свой суверенитет, превращалась в колонию Запада. Вот какой была цена золотого рубля С.Витте!

Самая последняя версия золотого стандарта – золотодолларовый стандарт, который был установлен семьдесят лет назад на Бреттон-Вудской конференции. Связь мира денег с золотом обеспечивалась через размен доллара США на «желтый металл», запасы которого в Америке после войны достигали 70% мировых резервов (без СССР). Но менее чем через три десятилетия золотодолларовый стандарт прекратил свое существование, связь мира денег с золотом прервалась, оно превратилось в обыкновенный биржевой товар.

И отечественный, и мировой опыт показывает, что золото является крайне неважным средством поддержания стабильности денежного обращения. С легкой руки Д.Рикардо, К.Маркса, других ангажированных экономистов 19 века возник миф, что «желтый металл» является самым идеальным эквивалентом стоимости. Кроме того, прирост золотых запасов всегда отстает от роста экономики (или, по крайней мере, от возможностей роста). Поэтому золото как деньги достаточно быстро начинает действовать в качестве тормоза экономического развития. Золотой стандарт нужен лишь тем, у кого много «желтого металла» и кто готов давать его взаймы. Хозяева золота богатеют, весь остальной мир приходит в упадок.

Новые планы «золотого удушения» человечества и России. С момента краха валютной системы Бреттон-Вудса прошло уже четыре десятка лет. Все эти годы цена на золото была искусственно занижена. Оно было скуплено очень узкой горсткой мировых банкиров (их условно принято называть «группой Ротшильдов»). Судя по всему, опустошена большая часть золотых подвалов центральных банков и хранилище Форт-Нокс, где в конце 1930-х гг. было складировано золото казначейства США.

Наступил момент, когда мировые банкиры готовы еще раз сыграть с остальным миром в «золотую рулетку». Все чаше в разных странах раздаются призывы, что, мол, пора кончать с тем беспределом, который творится в мире финансов. Что, мол, нужен новый Бреттон-Вудс с золотой валютой и фиксированными валютными курсами. Это вариант реинкарнации золотого стандарта в мировом масштабе.

Одновременно пускаются «пробные золотые шары» в отдельных странах. То есть предлагается вводить золотые деньги в отдельных странах даже не дожидаясь нового Бреттон-Вудса. Уже несколько лет в СМИ навязчиво муссируется тема «золотого юаня». А теперь популярной становится и идея «золотого рубля». По сути это предложения экономического самоубийства.

Во-первых, стране, решившей ввести золотую валюту, придется накапливать «желтый металл» по принципу «недоедим, но вывезем». Во времена Вышнеградского и Витте вывозили хлеб, теперь России предлагается усиленно вывозить нефть и природный газ. Российские запасы золота оцениваются примерно в 50 млрд. долл., ими можно обеспечить всего лишь 7-10 % нынешнего объема рублевой массы. Можно себе представить, сколько нам еще надо «недоесть», чтобы доказать всему миру, что у нас может быть самая «твердая» валюта.

Во-вторых, после введения золотой валюты она превратится в тормоз и удавку. Облегчить удавку можно будет только с помощью золотых кредитов. Но кредиты дают лишь временное облегчение, а потом может последовать летальный исход.

Золотой рубль для индустриализации не нужен. Напомню, что в середине 1920-х гг. в СССР также витали идеи сделать наш червонец золотым. Он был золотым лишь номинально. Т.е. обеспечивался золотом (а также другими ценностями), но на металл бумажный знак червонца не разменивался. Тогдашний нарком финансов Г.Сокольников заявлял, что советский золотой червонец будет обращаться на всех валютных биржах мира. Этого наркома некоторые льстиво даже называли «вторым Витте». В партии и правительстве в те времена шла острая борьба вокруг проблемы конвертируемости бумажного червонца в золото. Размена червонца на золото так не наступило. Стала формироваться принципиально иного типа денежная система. Внутри страны обращались бумажные денежные знаки – банкноты и казначейские билеты. Бумажные деньги дополнялись безналичными деньгами, которые обслуживали сферу производства. В сфере внешних расчетов действовала государственная валютная монополия, а рубль для внешних операций не использовался. Благодаря той денежно-кредитной системе, которая сложилась в СССР к началу 1930-х гг., нам удалось провести индустриализацию. До начала Великой отечественной войны было построено почти 10 тысяч предприятий. Между прочим, Запад в 1930-е годы экономических санкций против СССР не отменял. В условиях таких санкций СССР использовал для закупок машин и оборудования продажи золота на мировом рынке. При этом страна наращивала запас золота как стратегического ресурса в свете надвигающейся угрозы войны. Согласно некоторым источникам, этот запас накануне войны превысил 2 тысячи тонн.

Одно дело накопление и использование драгоценного металла как стратегического ресурса, другой дело введение золотой валюты, привязка национальной денежной единицы к запасу «желтого металла». Если первое оправданно и необходимо для обеспечения экономической независимости страны, то второе может привести страну к финансовому закабалению и катастрофе. Об этом свидетельствует как мировой, так и отечественный опыт.

Валентин Юрьевич Катасонов , доктор экономических наук, профессор, председатель Русского экономического общества им. С.Ф.Шарапова

Эксперты о российской платёжной системе

Эксперт ИА REX , правозащитник Ефим Андурский предлагает коллегам-экспертам и читателям обсудить идею введения золотого рубля в ответ на санкции США против России. «Припоминаю, что еще мой покойный отец - бухгалтер-самоучка (умер в 1981 году) выдвигал идею золотого червонца, как средства оздоровления отечественной экономики. Не исключено, что эта идея будет-таки реализована: Владимир Путин собирается нанести удар по США, создав независимую платёжную систему, основанная на золотом рубле. Как этот шаг оценили бы эксперты?», - спрашивает эксперт.

Илья Розенфельд , политолог (Израиль):

На мой взгляд статья о нанесении удара по США - тоже своего рода спекуляция. Даже если она основана на официальных заявлениях России, которые можно трактовать, как "пробный шар", "понт" или просто спекуляцию. Но, вернёмся к истории, ибо, как говорила мадемуазель Бертен: "новое - это хорошо забытое старое".Я уже , что попытка обвала доллара и американской экономики предпринимается Путиным не впервые. И новую "золотую" инициативу можно рассматривать и как скрытый шаг отчаяния, который призван запугать и запутать. Возможно, что долларом Путин уже не в силах наказать Штаты, которые извлекли уроки из мирового кризиса, поэтому российский диктатор решил "наказать Америку рублём", но не простым, а золотым.

Говоря выше об истории я, конечно, не имел в виду одну из моих предыдущих публикаций на сайте ИА REX. Речь пойдет о Бреттон-Вудских соглашениях, которые в 1944 году утвердили «долларовый стандарт». В результате чего валюты 44 стран были жестко привязаны к доллару США, а доллар — к золоту (35 долларов за тройскую унцию). Договора вступили в силу в декабре 1945 года. Таким образом доллар США стал основной резервной валютой. Хотя и это не было прецедентом, ибо в период с 1821 по 1914 фунт стерлингов свободно и без ограничений конвертировался в золото. В это время фунт фактически являлся главной резервной валютой.

30 января 1934 года президент Рузвельт ратифицировал «Золотой резервный акт», которым фиксировался паритет американской валюты к золоту на уровне 35 долларов за тройскую унцию. 15 августа 1971 года президент Никсон объявил о временной приостановке конвертируемости доллара в золото. Причина отмены «золотого стандарта» — несоответствие реальной покупательной способности доллара относительно декларируемого золотого паритета, длительные отрицательные платежный и торговый балансы США. Тем не менее доллар остался основной резервной валютой, несмотря на явный кризис Бреттон-Вудской валютной системы .

Причины кризиса Бреттон-Вудской системы также известны, и их в достаточно доступной форме можно найти даже в Википедии. Причём, в данном случае, эта информация соответствует той, которую я получил в университете. Кризис Бреттон-Вудских соглашений и, как таковой, резервной валюты, известен и Путину и его окружению. Однако, это ещё не значит, что Путин сотоварищи извлекли урок по истории. И в данной связи у меня появилось несколько вопросов: а какой следующий шаг предпримет Путин дабы ослабить Штаты? Возможно идея руаня дает ему уверенность в завтрашнем дне. Но ведь и золото не бесконечно... Да и не факт, что Россия сегодня сможет навязать тому же ЕС "золотой рубль". В конечном итоге и у такой золотовалютной системы, рано или поздно, начнется проблема стабильности или "плавучести" обменного курса.

Учитывая сегодняшнее состояние российской экономики, вероятность создания новой ведущей валюты сомнительна. Хотя бы потому, что экономика ведущих европейских стран, США, Японии и Китая - основных торговых партнёров России - это не сырьевая экономика. Эти страны уже переориентировали свое хозяйство на высокие технологии, которые со временем смогут обойтись и без нефти. А что тогда сможет Россия предложить миру? Нестабильность экономики не может быть гарантирована и компенсирована золотым запасом, который также ограничен. Возможное (в случае реализации "золотой инициативы") введение новых правил и инструментов перерасчета, может повлиять и на удобство простых граждан, которые вряд ли откажутся от кредитных карт, равно как и от доллара или евро, которые если не обеспечены золотом, то хотя бы внушают большее доверие и привлекают инвесторов.

Михаэль Дорфман , писатель (США):

Золотой стандарт никогда не обеспечивал стабильности. История помнит хронические финансовые кризисы и банкротства целых государств в Европе 19-го века. Современная экономика строится на системе по сути спекулятивный или как их официально называют декретных и безэквивалентных денег (fiat money) определяемых центробанками не из-за произвола, а потому, что вся мировая экономика сегодня базируется на спекулятивной основе, где спрос все меньше определяет предложение, а товары и услугикоммодизированы, и их цена определяется на спекулятивных рынках. Золото не исключение, и если взглянуть на долгосрочные графики колебания цен золота, то оно не является ни надежным, ни особенно доходным средством инвестиции. Тем более, что само золото давно коммодизировано, упаковано и переупаковано в различные спекулятивные финансовые продукты, и тоже является предметом спекуляции. Успех золотого стандарта можно себе представить лишь в совершенно иной, утопической модели капиталистической экономики, построенной на совершенно иных принципах, чем строится нынешний олигархический капитализм.

В настоящее время из-за экономических санкций рубль падает по отношению к доллару. При наличии золотого стандарта, Центробанк России не мог бы позволить такого падения, а вместо этого вынужден был бы резко поднять банковские учетные ставки, что вызвало бы резкую регрессию, спад деловой активности и рост безработицы, что сразу бы подняло бы политическое напряжение в российском обществе и обострило бы имеющиеся там социальные конфликты.

Вместе с тем, современная мировая модель финансового капитализма регулярно производит финансовые пузыри и нетрудно представить себе пост-апокалиптический мир, когда политическими мерами не удалось предотвратить последствия очередного взрыва такого пузыря, как было в 2008 году. Когда все обвалится, то людям стоит иметь золото да еще некоторую жилищную недвижимость, с аренды которой можно покупать себе еду и обеспечить относительную безопасность.

Предложение президента Путина однако, может иметь немалый пропагандистский эффект внутри страны (как свидетельствует реакция на него уважаемого эксперта Е. Андурского) и за рубежом среди нового интернационала консервативных, традиционалистских, нативистских, национал-большевистских, христианских фундаменталистких, либертарианских, «семейных ценностей», и других аналогичных движений и сил, которые Кремль выстраивает в последние несколько лет. Статья «Путин - один из нас?» бывшего консервативного кандидата в президенты США Патрика Бьюкенена в «Американском консерваторе» обозначила в США тенденцию, которая еще более явно и сильно проявляется в Европе. Предложение золотого стандарта явится еще одним удачным пропагандистским ходом, способным завоевать и укрепить поддержку Путина и его политики в консервативных кругах Западного мира.

Александр Хуршудов , эксперт по нефтегазовой политике, кандидат технических наук: Здесь больше слухов и домыслов, чем реальной информации.

1. Да, Россия намерена создать свою собственную платежную систему, которая будет обслуживать кредитные карточки. По ним будет идти 90 % всех российских платежей. Остальные 10 % (международные) останутся в ведении систем Visa и Mastercard.

2. Это не имеет никакого отношения к вопросу конвертируемости рубля. Рубль сейчас практически находится в свободном плавании, он обеспечен, преимущественно, иностранной валютой, которая находится в распоряжении Центробанка. Ее впролне достаточно для поддержания стабильности курса.

3. Создание "новой валюты", золотого рубля - это абсолютная утопия. Российские запасы золота оцениваются примерно в $50 млрд., ими можно обеспечить всего лишь 7-10 % рублевой массы. Если даже собрать в одну кучу все золото мира, включая ювелирные изделия, то им также невозможно обеспечить даже четверти эмитированных в мире денег.

4. Борьба с гегемонией доллара нарастает, но совершенно иным способом. Она состоит в том, что другие валюты (прежде всего, юань, затем иена, рубль, рупия и бразильский реал) вливаются в мировой денежный оборот, вытесняя доллар. Когда расчеты в долларах сократятся до 25-30 % мирового оборота, США уже не смогут беспрепятственно печатать свою валюту, потому что это мгновенно вызовет снижение ее курса. В этой области есть серьезные подвижки. в частности, проходила информация, что доля долларовых активов в резервов центробанков сократилась до 39 %.

Константин Смирнов , политолог:

О необходимости такого шага уже много лет твердят светлые умы (у нас Михаил Леонтьев, например). Это было бы поистине Прометеевым деянием и не только открыло бы блестящие перспективы для нашей экономики, но и способствовало бы созданию более сбалансированной и устойчивой мировой экономической системы, ну, и, само собой, явилось бы гвоздём в крышку гроба нынешней "виртуальной" экономики, созданной Западом. Пресловутый печатный станок ФРС, мировой биржевой рынок, экономика кредитов, МВФ, пузыри в разных сферах, стомиллионные бонусы руководству транснациональных корпораций, - всё это и многое другое суть звенья одной системы, выстроенной Западом как мощнейший инструмент контроля над всей планетой и обворовывания её населения. Все эти вещи требовали и одновременно делали возможным отмену золотого стандарта доллара (и других ведущих мировых валют). Всё это вкупе позволяет бесконечно виртуально завышать стоимость любого актива и всей экономики, в целом, бесконечно печатать деньги для раздачи политически ангажированных кредитов, вгонять все слои населения "золотого миллиарда" в иллюзию нескончаемого наращивания уровня потребления с целью обеспечить его лояльность и людские ресурсы для контроля надо остальными миллиардами. Но на этом пути Запад загнал себя в ловушку, выход из которой возможен только через катастрофу тектонических масштабов. Естественно, эти издержки планируется, по возможности, переложить на плечи "прочих". Чтобы оказаться в числе этих прочих, для России было бы крайне своевременно нацелиться на решение озвученной задачи. Надо только осознавать, что сопротивление будет чудовищным, и спланировать меры по его преодолению.

Александр Хохулин , журналист:

Средства массовой информации обсуждают тему уменьшения зависимости России от доллара по-разному - в разговорах и болтовне. Предложенный материал относится ко второй категории. Длительный, сложный и небезопасный процесс трансформации мировой финансовой системы предлагается решить лихим кавалерийским наскоком с размахиванием рублевой шашкой. Разглагольствования об "экономической ядерной бомбе в руках Путина, которую он может привести в действие в любой момент" хороши в солдатской курилке. Авторы обзора не понимают разницы между платежной системой в виде нормальной кредитки и мировой финансовой системой, путают божье с праведным, забавно торжествуя - Рубикон перейден! Легкомысленные шапкозакидательские тексты на серьезные темы дезинформируют читателя и в целом вредны.