Нужно ли рублю золотое обеспечение? Золотой рубль как убийца доллара: мнения

Которые множество веков соперничали за право стать будущим стандартом — но так как последнее стоило дешевле, а весило меньше, то лучше подходило на роль мелкой разменной монеты. Также с глубокой древности были известны дешевые медные деньги, порой изготовляемые наспех и с плохим качеством (если верить Аристофану, упомянувшему об этом факте в одной из комедий). К золотым монетам уважения было куда больше — Александр Македонский первым попробовал запечатлеть на них собственный профиль.

В средние века количество серебра и золота в Европе уменьшается — оно утекает на Восток в обмен на экзотические восточные товары. Собственно товары средневековой Европы, которые могли бы стать предметом бартерных сделок, Восток не интересуют. Параллельно растет население самой Европы, что еще больше увеличивает дефицит драгоценных металлов — одной из причин такого дисбаланса стала эпоха географических открытий, не в последнюю очередь направленных на стремление найти новые источники золота.

Что такое золотой стандарт? Это обеспечение государственных денежных знаков определенным количеством золота, которое можно было получить на руки в банке. Т.е. государство сказало людям: мы обеспечим обмен выпущенных нами удобных в обращении эквивалентов на ценный металл. Эквиваленты (бумажные деньги) в свою очередь появились потому, что количество финансовых операций в мире стремительно росло и перемещение больших масс золота и серебра становилось все более проблематичным. Кстати, позднее подобным же образом появились фьючерсы , позволяющие избежать поставки реального товара. Быстро появилась и проблема подделки эквивалентов — но она существовала и при использовании ценных монет (обрезание краев, сплавы и пр.).

Первые бумажные деньги появляются в Европе еще в 17 веке (до того ходили лишь бумажные долговые расписки). Впрочем, первый шведский опыт 1661 года привел к сильному обесцениванию банкнот, а население с недоверием отнеслось к непонятной бумаге, предпочитая знакомый и более ценный по себестоимости металл. В 18 веке удобная для расчетов бумага медленно завоевывает свое место в экономике — однако возникают проблемы с расчетными курсами на внешнем рынке и постепенно зреет идея опереть бумагу на надежный и проведенный временем ценный стандарт. Золото подходило для него почти идеально — почему была сделана ставка именно на желтый металл:

• маленький вес оценивался в крупную сумму;

• в процессе хранения золотые монеты не портились;

• их можно было объединять и делить (золото — мягкий металл);

• простая идентификация по весу металла

Итого, суть золотого стандарта сводилась к тому, чтобы придать бумаге равнозначную золоту ценность, тогда как взаиморасчет бумагой на всех уровнях был гораздо удобнее. При этом золото иногда было, а не иногда не было в хождении параллельно с денежными знаками, которые его представляли — однако от полноценного перехода с бумажных денег на золотой стандарт потребовалось еще около 100 лет.

Мир в эпоху золотого стандарта

Локомотивом при введении золотого стандарта выступила Британия, которая ввела его в 1816 году (бумажные деньги появились в Британии в конце 17 века), причем вплоть до первой мировой войны фунт оставался главной мировой валютой. Эксперимент был признан для экономики удачным и за Британией последовали другие страны. Произошло это, впрочем, далеко не сразу, зато практически одновременно в 1870-е годы: в 1871 году введением золотого стандарта отметилась Германия, в 1873-75 годах — 9 европейских стран, включая скандинавские, а также Франция и Швейцария; наконец, в 1879 году золотой стандарт приняли в США. Однако экономические результаты этих стран после введения стандарта оказались куда менее впечатляющими, чем ожидалось. В России золотой стандарт прошел краткий период с 1897 года до начала первой мировой войны, отменившей обмен бумажных денег на золото — хотя в первые 20 лет Советской власти имелись спекуляции по возрождению золотого эталона.

После начала первой мировой войны мировую экономику охватывают невиданные ранее потрясения (чего стоят только в течение несколько месяцев мировые биржи). Как известно, в кризисные времена спрос на золото резко растет и бумажные деньги очень быстро перестают соответствовать установленному курсу желтого металла. В результате золотой стандарт действует в Британии в 1915-20 годах скорее формально, а курс фунта падает к доллару примерно на четверть — в 1920 году за фунт дают уже не 4.9, а только 3.2 доллара. В 1925 году фунт восстанавливает прежнюю стоимость, но это стоит стране 15 лет экономической депрессии (хотя США в скором времени переживет еще более глобальное падение).

Первый сбой системы произошел на пике этого кризиса: в сентябре 1931 года Английский банк отказался продавать золото. В мире царит паника. Фунт снова падает к доллару практически до тех же отметок (3.5 доллара за фунт), многие страны начинают отказываться от золотого стандарта. США отказываются от него в 1933 году — и хотя возвращают его через год, доллар отказывается сильно к золоту: за золотую унцию дают теперь не 20.66 $, а 35 долларов, т.е. доллар обесценивается к золоту на 41%. А ведь в 1933 году в США было проведено принудительное изъятие золота у населения, т.е. государство в больших количествах получило его по прежней, «дешевой» цене (Указ № 6102):

Полученное золото переправлялось в специальное хранилище Форт Нокс. За ценные бумаги и контракты в золоте (в том числе государственные), ходившие до принятия закона, были сделаны выплаты по старому курсу — а само золото перестало быть легальным платежным средством. Можно сказать, что государство «нагрело» население, но в обмен обеспечило выход страны из сильно затянувшегося кризиса. Курс в 35 долларов за унцию остается неизменным до 1971 года.

В 1944 году была введена Бреттон-Вудская система. Это помогло стабилизировать валютные курсы: прочие валюты привязывались к доллару (допускались колебания лишь в очень узком валютном коридоре), тогда как золотая унция стоила стабильные 35 долларов. США, оказывавшиеся единственной крупной державой, понесшей минимальные убытки во второй мировой и выступившие послевоенным кредитором для ряда европейских стран, смогли настолько укрепить доллар, что он и сегодня считается главной мировой валютой.

В последующие 20 лет европейские экономики постепенно выбираются из-под кредитного бремени (Германия очень удачно, но далеко не у всех все гладко — так, в 1949 году переоцененный фунт вновь девальвируется на 35%, а в 1958 году французский франк падает почти на 20%) и сталкиваются с новыми проблемами. В ноябре 1964 года Английский банк «всем миром» собирает кредит в 3 млрд. долларов во избежание девальвации франка, попавшего под атаку спекулянтов — следует почти детективная история о том, как крупнейший в мировой истории (на тот момент) кредит одобряется государственными банками множества европейских стран буквально за несколько часов.

Это дает Англии кратковременную передышку — но тем не менее через 3 года средства заканчиваются, а британская экономика по-прежнему не вдохновляет. В результате 18 ноября 1967 года фунт все-таки падает к доллару почти на 15%. В течение нескольких следующих месяцев это приводит к резкому взлету цены на золото — становится очевидно, что золотой денежный стандарт больше не работает, а изъятия, запреты и внешнее кредитование не в состоянии постоянно решать мировые проблемы. Меняться нужно системе.

Параллельно золотой стандарт добивала Франция, когда в 1965 году инициировала обмен 1.5 миллиарда бумажных долларов на золото по цене в 35 долларов за унцию. Купюры были доставлены в США огромным кораблем и самолетом. Деньги поступили в Нью-Йорк, где после не возымевших действия угроз США все-таки были обменены на золото. Де Голль, на тот момент уже 75-летний старик, выиграл свою последнюю битву — золото направили во Францию, зачислив в казну. В результате у Франции появилось около 1200 тонн золота, а в США уменьшился и без того снижающийся с конца 1950-х золотой запас:

Промежуточный шаг к новой системе сделала в 1969 году Германия, перейдя на плавающий курс к доллару — и всего через месяц марка укрепляется к нему на 10%. Начало 70-х отмечено проблемами в политике и экономике США и дальнейшим ослаблением авторитета доллара; в конце 1971 года доллар падает к золоту на 7.5%. В феврале 1973 года золото стоит уже 42 доллара за унцию, что вызывает очередное укрепление ряда других валют к доллару и фактически означает конец золотого стандарта с появлением рынка форекс (foreign exchange). На уровне государств соответствующее постановление было оглашено в 1976 году, хотя управляющие центральных банков приняли такое решение еще в середине 1973 года. В 1978 году золото, как и любой товар, начинает без ограничения ходить на свободном рынке.

Диаграмма выше приведена в нескольких источниках, так что затрудняюсь сослаться на какой-то определенный. В последующие годы цена на золото сильно взлетала (начало 80-х) годов, оставалась во флете (с середины 80-х по начало 2000-х) и снова сильно росла (начало 2000-х — начало 2010-х). Конец золотого стандарта также означал приход эпохи постоянной , начавшейся еще в момент первого отказа от золотого денежного стандарта в середине 30-х годов. Инвестирование при этом становится не желательным, а необходимым средством сохранения своих сбережений.

Золото после отмены золотого стандарта

Является ли золото эффективным инвестиционным инструментом, если рассмотреть его с 1970 года, т.е. практически с момента отмены золотого стандарта? На графике выше (в логарифмической шкале) в это время виден заметный взлет, так что вопрос вполне логичный. Для ответа приведу довольно интересную диаграмму от Schwab Intelligent Portfolios, которую я позволил себе дополнить данными по инфляции. На ней показаны вложения в золото и фондовый рынок США, нормированные на 100 долларов в 1970 году (напомню, что золотая унция в 1970 году стоила не 100, а 35 долларов, так что цена золота на графике указана в расчете почти на три унции):

Итого, данные говорят нам, что за 45 лет доходность золота уступает доходности американского фондового рынка, причем достигнута она с заметно большим риском (размахом колебаний, 29% против 17.6%). Разница в 2.4% годовой доходности на дистанции вылилась в почти трехкратное преимущество американских акций. Однако если взять портфель из 50% золота и 50% акций (с ежегодной ), то его доходность превзойдет обе кривые, причем достигнута она будет с меньшим, чем в обоих случаях, риском! Ошибки нет — это работает портфельная теория, а неожиданный на первый взгляд результат получается благодаря низкой кривых.

Но это отнюдь не означает, что следующий отрезок схожей длины принесет тому же портфелю новые 11% годовых. В золоте не заложен бизнес, в нем заложен в первую очередь страх, стремление инвесторов к надежности в смутные времена кризисов и военных конфликтов. То, что на протяжении длинного инвестиционного горизонта золото может не принести пользу, видно на отрезке с конца 70-х до начала 2000-х годов — фактически более чем за 20 лет цена золота не проявляла тенденции к росту. Для американского рынка схожий отрезок был только раз во время Великой Депрессии — 20 лет инвестирования в всегда приносили прибыль. По-разному можно оценить еще один график (по данным National Inflation Association):

Отношение выше показывает, сколько золота требовалось для приобретения одной акции Dow Jones. С одной стороны мы видим, что на пиках фондовых максимумов (1929, 1964 и 1999 годы) это отношение последовательно брало новые высоты, тогда как кризисы соответствуют дешевому рынку с минимальным значением вплоть до единицы. Следующий виток может быть достигнут как ростом фондового рынка, так и падением цены на золото — или же тем и другим одновременно. Но с другой стороны уровень 2009 года был и в 1920-х, и в 1950-х годах. Относительно среднего значения американский рынок на сегодня выглядит к золоту хотя и переоцененным, но скорее на умеренную величину.

Золото непредсказуемо — от него ждали взлета во время каждой программы количественного смягчения в США, которые можно свести к выпуску виртуальных долларов. Но последние программы на рост золота не повлияли. По расчетам Кийосаки, который золото весьма любит, при привязке всей сегодняшней наличности США к золотой унции последняя стоила бы порядка 10-15 тысяч долларов. Но возвращаться к золотому стандарту мир пока вряд ли намерен. Так вкладывать ли в золото и сколько? Зависит от ваших взглядов.

Плюсы и минусы золотого стандарта

Небольшое резюме по написанному выше. Трудно сказать, считать ли это плюсом или минусом, но золотой стандарт обеспечил фиксированные курсы валют. Деньги при этом имели постоянную ценность — инфляция в среднем фактически отсутствовала, особенно до кризисных 1930-х годов. Тогда как сегодня с целью хотя бы затормозить падение стоимости наличных их нужно класть на , что влечет за собой ряд неудобств (потеря ликвидности для большей процентной ставки) и рисков (банкротство банка). Возможность обменять бумагу на физическое золото в ближайшем банке внушала большую уверенность в защите от кризиса — хотя на сегодня есть множество инструментов вложения в золото онлайн. Финансовая система тоже была относительно предсказуемой — Великая Депрессия пришлась на золотой стандарт, но по сравнению с современным миром возможности надувания пузырей были более ограниченными.

С другой стороны известно, что для развития экономики необходима небольшая инфляция — ее отсутствие тормозит экономический рост. Печать денег в рамках золотого стандарта требует увеличения государственного золотого запаса. В кризисы спрос на золото резко возрастает, что вызывает большие сложности при сохранении прежнего баланса. В спокойные времена возможно перепроизводство товара, что ведет к укреплению денег (Великая Депрессия проходила при заметной дефляции, что пришлось на руку владельцам облигаций надежных компаний и показало эффективность смешанного портфеля). Понижение цены на товар для сохранения паритета в этом случае ухудшает производственную ситуацию.

Возможно ли возвращение к золотому стандарту

Сегодня время от времени поднимается вопрос о возврате к золотому стандарту. Однако этот процесс кажется слишком сложным и в целом неосуществимым. Основная причина, почему это направление рассматривается — нестабильность национальной валюты и пузыри на рынках (например, или недвижимости в 2008 году, столкнувший миллионы американцев со значительными трудностями). Тем не менее сегодняшняя система при всей ее сложности и несовершенстве направлена на глобальное взаимодействие, тогда как золотой стандарт скорее отвечал интересам изолированных экономик и свое дело (лучше или хуже) выполнил. К экономике сегодня пожалуй лучше всего подходят слова У. Черчилля, сказанными о политике: «Демократия - наихудшая форма правления. Если не считать всех остальных.»

"Золотой рубль".
Золотой рубль - денежная единица Российской империи с 1897 по 1917 годы. В отдельных регионах мира имела хождение до середины 20-х годов. Кроме того, "Золотой рубль" с 1922-23го года выпускался Советским правительством.В 1897-1899 годах министром финансов Сергеем Витте была проведена денежная реформа, ознаменовавшая введение в России золотого обращения. Ставка на золото (в отличие от прежнего серебра) делалась с учетом перемен на мировом рынке. Тогда индустриальные страны создали единую валютную систему, основой которой стала золотая денежная единица.На смену серебряному рублю пришёл золотой рубль. Он приравнивался к 0,774235 г. чистого золота. Для сравнения: золотой паритет основных в то время валют был следующим: 1 доллар - 1,5 г, 1 фунт стерлингов - 7,3 г, франк - 0,29 г, 1 марка - 0,35 г. Другими словами, золотой российский рубль был, к примеру, "легче" доллара в два раза и "тяжелее" марки более чем в два раза. Во внутреннее обращение России вводились прежде всего золотые монеты 5- и 10- рублёвого достоинства. В "николаевской" десятке чистого золота было 7,74235 г.Золотые монеты имели свободное хождение наравне с бумажными кредитными билетами. Параллельное хождение золотых и бумажных денег отличалось стабильностью. Её поддерживал устойчивый баланс золотого запаса и объёма бумажной рублёвой массы. По закону, число находящихся в обращении бумажных денег не должно было превышать золотой запас более чем на 300 млн рублей. Свободное хождение золотых монет не вызвало ажиотажного спроса на них. От "желтяков" даже старались избавиться, как от неудобных в обращении.Как только 29 июля 1914 года была объявлена мобилизация в пограничных с Австро-Венгрией военных округах, появилось распоряжения министерства финансов № 2096. В соответствии с этим распоряжением прекращался свободный размен бумажных денег на золото. Ответ населения не трудно было предугадать - обыватели тут же запрятали подальше свои золотые червонцы. Все 629 миллионов золотых рублей тут же исчезли из обращения. А это - 22,6 % всех денег, находившихся на тот момент в обороте. Возник кризис наличности. Особенно не хватало мелких купюр, роль которых до этого выполняли золотые монеты. Это привело к тому, что частные торговцы и мгновенно появившиеся спекулянты, разменивая сторублевки на мелкие купюры, выдавали за 100 рублей 85-90.Стабильность золотого рубля покоилась на солидном финансовом фундаменте. Так, с 1887 по 1897 золотой запас Российской империи увеличился примерно в 2,5 раза и превысил 1 млрд рублей. Несомненно также, что основу успеха денежной реформы заложил и стремительный рост экономики страны. Так, к примеру, в 1890-е годы темпы роста промышленности страны составляли 10-12 процентов в год. В последнее десятилетие XIX века промышленное производство в России удвоилось. Венцом этих экономических достижений и стал переход к конвертируемому золотому рублю.

В этой статье:

Золотой стандарт - это система, которая подразумевала под собой обмен денег на металл. При этом любой человек, в руках которого находилась монета, отчеканенная из золота или серебра, мог обменять ее на металл при обращении в банк. Подобная система существовала достаточно долго, она видоизменялась по причине мировых событий и в классическом варианте просуществовала до Первой мировой войны. Изначально мировой валютой были избраны фунты стерлингов, после перешли на доллары США.

Сторонники этой системы в экономике, утверждают, что она помогает стабилизировать систему и снизить курс инфляции, то есть повышения цен. Причина снижения инфляции в том, что правительство не способно бесконтрольно чеканить деньги как монеты, так и бумажные банкноты.

Система обмена денег на золото

История возникновения

Система золотого стандарта появилась примерно в XV веке, на тот момент в обращении было два металла. И систему называли биметаллической. То есть в обращении имелось серебро и золото. Обменять деньги можно было на любой металл. Изначально в качестве стабилизатора была выбрана бронза, но после перешли на серебро, а его уже заменили золотом, которое и дало название системе.

К золоту пришли по следующим причинам:

1. Легко опознать, опираясь на его свойства.
2. Трудно добыть.
3. Служит дольше других металлов.
4. Высокая стоимость по отношению к другим элементам.

Цвет металла, его прочность и тяжелый вес послужили решающими факторами. К тому же элемент инертен, он не вступает в реакцию с кислородом, водой, кислотами и щелочами. По этой причине изготовленные из золота деньги служили долго.

Но были и определенные минусы, которые повлияли на становление системы и привели к тому, что в оборот вошли бумажные деньги. Курс драгметалла постепенно менялся, изначально за унцию давали 35 $, сегодня стоимость унции варьируется в пределах двух тысяч долларов, таким образом, за 50 лет курс драгметалла вырос примерно в 50 раз.

Если говорить о минусах системы, то можно заметить следующее:

• Деньги могут иметь разный номинал, но один и тот же вес, таким образом, платежная система той или иной монеты может ставиться под сомнение. Но обменять ее можно на золото, объем которого равноценен весу знака.
• Транспортировать металл из одной страны в другую - дорогое удовольствие.
• Потеря денежных знаков вносила в систему изменения, которые влияли на ее работу.
• Потеря монет приводила к изменению денежного обращения.
• Знаки, изготовленные из драгметалла, подвержены изменениям. Часто монеты обрезали по краям, что меняло их реальную стоимость.

Существовал и еще один минус: монеты, изготовленные из золота нельзя было быстро заменить на аналогичные. Эти проблемы были решены при введении в оборот денежных знаков, изготовленных из бумаги.

По своей сути деньги из бумаги в валютной системе являлись сертификатом. Таким образом, в системе человек может рассчитываться с помощью сертификата. Он менял сертификат на определенное количество металла или совершал равноценный обмен на товар или услуги.

Плюсы сертификатов:

1. Не обращая внимания на курс, человек мог обменять сертификат на металл, в соответствии с указанным номиналом.
2. Не теряют стоимости.
3. При износе можно заменить сертификат.
4. Можно использовать при проведении сделок различного масштаба.

Позже правительство стало использовать деньги из бумаги как основное платежное средство, которое помогало контролировать поток финансов на территории страны.

Введение золотого стандарта помогло стабилизировать экономику, но подобная система имеет некоторые минусы. Сегодня экономика многих стран зависит от стабилизирующего валютного фонда, то есть .

Система имеет несколько форм и разновидностей.

Разновидности системы

В международной экономической системе произошло несколько реформ, которые изменили ее и стали причиной появления нескольких разновидностей.

Разновидности системы:

• золотомонетная;
• золотослитковая;
• золотовалютная.

Пиетет перед золотом существовал во многих странах, по этой причине монеты чеканили только из этого металла. Такая форма считается классической. А также в обороте находились и деньги из бумаги, обладатель банкнот мог при обращении в банк обменять денежные знаки на металл.

На банкнотах имелся номинал, их можно было обменять на монеты или слиток, эта система просуществовала до начала Первой мировой войны, а после все страны, которые участвовали в военных действиях, приостановили обмен банкнот на золото. Исключение коснулось только США, чья экономика отличалась стабильностью.

Обмен банкнот на драгметалл просуществовал в США до 1933 года. Причиной отмены подобного типа расчета стала Великая депрессия.

После окончания Первой мировой войны Великобритания и Франция взяли курс на стабилизацию экономики. Страны старались вернуть себе лидирующие позиции и чтобы избавиться от излишков банкнот, ввели новую форму обмена валюты на металл. Чтобы стабилизировать курс фунта стерлингов, необходимо было изъять у населения «лишние деньги», которые правительство не могло обменять на золото.

Так возникла новая разновидность обмена банкнот на слитки. Обменять можно было ограниченное количество знаков, которое соответствовало определенной сумме. В те годы за эти деньги можно было купить автомобиль (1700 фунтов стерлингов). В результате удалось обеспечить привязанность банкнот к драгметаллу, ограничить притязания населения на запасы валютного фонда.

Международной валютной системе требовалось укрепление, по этой причине США накопило в своих хранилищах около 25 тонн драгметалла в слитках. В это время в стране ходила поговорка: «доллар так же хорош, как и золото». Денег у Америки на тот момент было достаточно, по этой причине доллар признали международной валютой, а фунт стерлингов отошел на второй план. Ситуация изменилась в 1971 году, когда в обращении граждан оказалось слишком большое количество денег из бумаги.

Наличие валютных запасов, слитков в хранилищах - это один из способов обезопасить страну от кризиса, колебаний мировой экономики и стабилизировать валюту.

Деньги подтверждаются золотом

Отмена привязки денег к золоту имеет и свои плюсы, одним из которых считают возможность проводить эмиссию. Так, наличие в обороте большого количества банкнот приводит к резкому росту цен, инфляции. Несмотря на то что форм привязки банкнот к драгметаллу существует несколько, все они были эффективны в то или иное время.

В пример можно привести кризис в США, который разразился в 2008 году и отразился на мировой экономике. В этот период в Америке было напечатано слишком большое количество банкнот, которые привели к инфляции, ставшей причиной кризиса.

А что в России?

Родоначальником введения стандарта стала Великобритания произошло это в 1821 году. После ситуация повторилась и в России. Наша страна приняла стандарт по причине того, что экономика нуждалась в укреплении, так решил Сергей Витте. Его реформа пришлась как нельзя кстати.

Золотой стандарт в России появился в 1914 году впоследствии форма расчета была отменена. Она воспринималась, как процесс развития экономики и помогала осуществлять расчеты с другими государствами, которые приняли золотой стандарт.

Рубль, который чеканили из драгметалла, имел хорошее подспорье и был одной из самых крепких валют. Но все изменила война.

После окончания Первой мировой войны были попытки вернуть страну к прежнему уровню развития. Но разруха и нестабильность экономики имели свое влияние. После завершения войны все попытки наладить экономику свелись к выпуску нескольких червонцев, изготовленных из золота. Но это не помогло, после индустриализации золотой стандарт отменили вовсе и к нему больше не возвращались.

У министра финансов была склонность к введению правил, прижившихся в Европе. Реформу Сергей Витте осуществлял по типу зарубежных, что позволило министру вывести экономику страны на новый этап развития.

Реформа имела ряд положительных сторон, она помогала:

1. Стабилизировать курс рубля.
2. Наладить взаимоотношения с Европой.
3. Развивать внутреннюю и внешнюю политику.

Решение о подкреплении рубля золотом появилось в 1896 году, а спустя год в оборот поступили монеты, 32 миллиона штук. В соответствии с указом, банк начал обменивать банкноты на монеты и наоборот.

Других форм в России стандарт не имел. Сегодня экономика страны подкрепляется , которые хранятся в Центробанке в виде слитков.

Можно сказать, что система представляет собой единый механизм, который работает по налаженной схеме. Страны, которые имели в своем обращении золотой стандарт, утверждают, что подобная схема позитивно влияет на экономику страны.

Но окончательной датой отмены системы можно считать 1971 год, причиной всему войны и волны кризиса, которые сотрясали экономику многих стран, в том числе пострадала и Америка, которая имела 25 тонн золота. Но подобный задел не смог спасти страну от рецессии. Денежная масса уже не была привязана к золоту.

России сейчас очень тяжело. Сократились валютные поступления от продажи углеводородов, мировой финансовый кризис сам по себе не обошел стороной страну, в связи с украинскими событиями введены санкции, национальная валюта девальвируется. На фоне всех этих неприятных явлений возникают различные варианты действий государства по нивелированию их последствий. Некоторые из мер приносят пользу, другие оказываются низкоэффективными. Ситуация настолько сложна и запутана, что нередко раздаются, как обычно бывает в таких случаях, мнения о том, что на самом деле все проблемы можно решить очень просто. Например, ввести золотой стандарт. К чему это может привести?

Бреттон-Вудс и Ямайка

В начале семидесятых годов от этой меры отказались в США. До этого американский доллар был жестко привязан к своему золотому содержанию, а федеральное казначейство гарантировало свободный обмен в любое время и неограниченных количествах бумажных денег, печатавшихся в эмиссионных центрах, на желтый металл. Последней реально удавшейся попыткой сделать это был демарш президента Де Голля, которому это стоило поста главы Французской республики. И хотя желающих больше не было, они могли появиться, что привело бы к коллапсу всей финансовой системы США, поэтому с подачи ведущего игрока мировых рынков от золотого содержания перешли к плавающим курсам валют, разделенных на несколько категорий по степени твердости. С тех пор, собственно, и началось царствование бумажного доллара, реально ничем не обеспеченного, но традиционно считающегося международным платежным средством. Все прекрасно понимают, что США как государство не может гарантировать платежеспособность и ценность своей денежной единицы, но к ней привыкли, и потому все ее используют.

Виртуальность рынков

К экономической реальности сегодняшние биржевые процессы имеют весьма отдаленное отношение. Мыслящий логически человек не может даже допустить, что от действий спекулянтов и маклеров может возникать прибавочная стоимость и создаваться продукт, но это каким-то образом происходит. Золото с начала семидесятых перестало быть всеобщим эквивалентом и стало обычным товаром, таким же, как кукуруза или соевый шрот, цена на него может подниматься или падать, и при этом новым мерилом цены, по всеобщему соглашению, не закрепленному, кстати, никакими официальными договорами, считается резаная бумага с напечатанными на ней портретами американских президентов. Нет ничего удивительного, что процессы на мировых биржах и в целом на глобальном рынке становятся непредсказуемыми, хаотичными, иными словами, крайне нестабильными. От этого «управляемого хаоса» может быть в выигрыше только одна страна, и долго гадать не нужно, какая именно. Возможность безответственно в неограниченных количествах печатать деньги для всего мира выгодна только США. За доллары сегодня можно купить любой товар.

Что такое золото?

В принципе, принятие в свое время этого элемента таблицы Менделеева в качестве всеобщего товарного эквивалента стало также результатом определенного общественного договора, а потому тоже условно. Когда-то и Маркс, и Ленин указывали на определенные условия, при которых золото потеряет свою ценность, и вождь мирового пролетариата предсказывал строительство (после победы мирового коммунизма, конечно) из презренного металла отхожих мест в крупнейших городах мира, в чем видел определенный символизм. Металлистическая денежная система, разумеется, имела множество пороков. Монеты имеют свойство истираться при обращении, и от этого теряют вес. Представить себе современного человека, достающего возле кассы супермаркета мешочек с золотым песком вместо кредитной карточки, невозможно. Золото помимо платежных свойств обладает и физическими свойствами, придающими ему технологическое значение. Наконец, имеет место несправедливость, связанная с неравномерностью запасов у разных стран. Все это, однако, не мешало вводить золотое обеспечение национальных валют совсем недавно (в историческом смысле), буквально несколько десятилетий назад. А что, собственно, с тех пор изменилось?

«Золотая» реформа

В России золотое содержание было введено в 1896 году законодательно. Чем больше был запас драгметалла в хранилищах, тем больше бумажных ассигнаций и кредитных билетов могло выпустить (эмитировать) государственное казначейство. В особых, кризисных случаях Государственный банк мог нарастить объем денежной массы на 300 миллионов рублей, но, кстати, он ни разу этим правом не пользовался, нужды не было. Наряду с бумажными знаками ходили и монеты, червонцы из золота, серебряные полтинники и рубли. Ими обыватели пользоваться не очень любили - тяжело и неудобно. Каждый рубль, независимо от внешнего облика, приравнивался к 0,7 г золота, причем чистого, без учета примесей. Именно поэтому российская валюта охотно принималась всеми участниками торговых соглашений без ограничений, как на частном, так и на государственном уровне.

Составляющие процветания

Разумеется, залогом процветания Российской империи на рубеже девятнадцатого и двадцатого веков были, помимо «золотой реформы», и другие меры макроэкономического характера. Равновесная фискальная политика, экспортная экспансия (в частности хлебная, нефть тогда не имела такого значения, как теперь) и таможенно-тарифное законодательство, разработанное Д. И. Менделеевым, способствовали огромным успехам, пополнению казны и усилению государства. Но была и база, согласно которой становилось невозможным обесценивание сбережений населения, недоверие к национальной валюте и зависимость России от внешних обстоятельств. Могли падать или расти цены на любые товары, но рубль оставался рублем. До 1917 года.

Привязка к нефти

Нельзя утверждать, что в настоящее время отсутствует привязка рубля к какому-то конкретному физически осязаемому материалу. Просто теперь эталоном его стоимости стало не золото, а нефть и газ. Все очень просто, углеводороды дорожают, а с ними и российская национальная валюта. Подешевела нефть - и рубль с ней вместе. Таким образом, имеет место своеобразное «нефтяное содержание». Почему так произошло - разговор особый, но это факт, и его сегодня ощущает на своем кошельке каждый гражданин России, от миллионера до менеджера среднего звена. Регулируются эти котировки не внутри страны, а за ее пределами, причем опять же достаточно виртуально.

От чего зависят цены и котировки?

Сегодняшние рынки существеннее зависят от спекулятивных действий представителей крупных торгово-промышленных групп, чем от реальных параметров спроса и предложения, характерных для классического рынка, существовавшего до начала постиндустриального периода. В чистом виде капитализм «по Марксу» теперь мертв, и он смертельно заболел после отмены золотого содержания валют, а скончался в результате долларовой монополизации международных расчетов.

Что будет, если ввести золотой стандарт рубля?

Ожидать, что в этом случае мгновенно наступит всеобщее благоденствие, не стоит. Как любая резкая мера, введение золотого стандарта приведет к шоковому потрясению и вызовет самые непредсказуемые последствия. Однако в мировой экономике, уставшей от нестабильности, уже идут процессы, красноречиво свидетельствующие о стремлении к единому мерилу ценности. Происходит достаточно плавное и пока малозаметное изменение структуры золотовалютных запасов России и КНР в пользу увеличения металлистической составляющей. Очевидно, руководители резервных систем других стран также осознают, что бумаги много, а запасы золота («варварской реликвии», как его назвал Кейнс) ограничены. На фасаде банка «Россия» символический рубль в 2014 году покрасили в золотистый цвет. К чему бы это?

«Золотой рубль» и уроки прошлого

30 марта перед зданием банка « » появился золотой (вернее золочёный) символ российского рубля. Это была своеобразная PR-акция руководства банка (а, может быть, и руководства страны) в ответ на попытки Запада диктовать России условия языком экономических санкций. Некоторые восприняли это, как намёк на необходимость введения золотого рубля

Конкретно это был наш ответ на блокирование операций банка «Россия» с использованием пластиковых карт западных фирм Visa и MasterCard . Указанная PR-акция была также дополнена заявлением руководства банка «Россия» о том, что данная кредитная организация переходит на операции исключительно в , т.е. в рублях .

Золотая валюта нужна Ротшильдам

С конца марта тема создания национальной платёжной системы и перехода на использование национальной валюты во внутренних и внешних операциях российских банков и компаний стала одной из центральных в наших СМИ. Тема очень обширная. Остановлюсь лишь на проблеме возможного использования рубля в международных расчётах . По той причине, что в ходе многочисленных дискуссий произошло сильное смещение акцентов. Даже имела место подмена понятий. Сначала говорили о золотом символе рубля, а затем, с лёгкой руки некоторых журналистов, заговорили о золотом рубле. И даже стали приписывать Президенту идею перехода страны к золотому рублю. Появились броские заголовки типа такого: «Владимир Путин делает главный удар … «Золотым рублём» .

Президент такого удара не делал и, по нашим сведениям, даже не планировал. И, слава Богу, что не делал и не планировал. Желаемое (кем-то) выдаётся за действительное. ещё в прошлом десятилетии осторожно озвучивал мысль о том, что нам следует продавать наши энергоносители и сырьё не только за доллары и другую иностранную валюту, но также за рубли. Была даже создана товарная биржа для торговли нефтью за рубли. Но «раскрутить» такую торговлю не удалось. Критики идеи перехода к использованию рубля во внешней торговле России совершенно справедливо обращают внимание на то, что национальные валюты стран-экспортёров сырья и энергоносителей (а Россия относится к таковым) крайне неустойчивы.

Поэтому отношение со стороны участников рынков к таким валютам очень настороженное. В этой связи сторонники замены доллара рублём предлагают сделать рубль золотым. Тогда, мол, рубль превратится в железобетонную валюту, не подверженную никаким рыночным ветрам. При этом подразумевается, что у нас будет единый золотой рубль , который будет использоваться как внутри страны, так и во внешних расчётах. Кто-то из сторонников данного проекта ностальгически вспоминает золотой рубль С.Ю. , который появился на свет в 1897 году, кто-то – золотой червонец Г. Сокольникова середины 1920-х гг.

Но как раз опыт использования золотой валюты в нашей стране показывает, что игры с «золотым тельцом» заканчиваются весьма плачевно и даже трагически. К сожалению, в нашей литературе крайне редко можно найти серьёзный анализ последствий введения золотого рубля тогдашним министром финансов С.Ю. Витте . Напомню, что российский рубль во второй половине 19 века гулял по европейским биржам и был любимой «игрушкой» для валютных спекулянтов в Берлине, и других европейских финансовых столицах. Ещё предшественники Витте, министры финансов Бунге и Вышнеградский предлагали укрепить рубль, сделав его золотым. Но для этого нужен был солидный золотой запас, которого у России не было. Хотя Россия и была золотодобывающей страной, однако для создания необходимого запаса надо было копать и промывать драгоценный металл в течение нескольких десятков лет. Другим источником пополнения золотого запаса мог стать экспорт зерна.

Вышнеградский бросил клич: «Не доедим, но вывезем» . Клич начал практически реализовываться. Россия ради «светлого золотого будущего» начала недоедать, а иногда даже голодать. Но и этого явно не хватало для того, чтобы сделать рубль устойчивой валютой. Третьим и самым главным источником пополнения золотой казны стали золотые кредиты. А кто мог предоставить золото на возвратной и платой основе? Всё те Ротшильды , которые после наполеоновских войн сосредоточили в своих руках большие запасы «жёлтого металла». А чтобы этот металл «работал», т.е. приносил проценты, необходимо было насадить в мире золотые стандарты . Первой золотой стандарт приняла Великобритания (1821 г.). После того, как Бисмарк в 1873 году ввёл во Втором Рейхе золотую марку, процесс введения золотых стандартов пошёл лавинообразно. Кстати, именно с 1873 года в началась Великая депрессия, которая продолжалась 23 года. Связь между введением золотых валют и экономическим спадом была очевидна.

Золотая валюта – удавка национальной экономики

Россию насильственно втянули в «золотой клуб» в конце 19 века. Для России золотой стандарт оказался особенно неподъёмной ношей, поскольку покрытие рубля золотом приближалось к 100% (выше , чем в других странах Европы). Россия постоянно задыхалась от нехватки денег, на её шее находилась «золотая удавка» . Чтобы хотя бы немного её ослабить, проводилась политика привлечения иностранного капитала (фактически – привлечения в страну валют стран золотого стандарта). Промышленность и банковский сектор оказались под контролем иностранцев . По объёмам производства многих видов промышленной и сельскохозяйственной продукции Россия перед занимала 4-5 места. А вот по величине внешнего долга вышла на первое место в мире. Золотой рубль считался очень «твёрдой» валютой, но парадокс заключался в том, что обеспечен он был долгами, а не золотом. Потому что золото в хранилищах Государственного банка было заёмным .

Страна стремительно теряла свой суверенитет, превращалась в колонию Запада . Вот какой была цена золотого рубля С. Витте! Да и во всём мире золотой стандарт оказался недолговечным. В начале первой мировой войны европейские страны вынуждены были приостановить действие золотого стандарта (был прекращён размен бумажных денежных знаков на металл). После войны он был восстановлен лишь в некоторых странах ( и Франции), причём в усечённом виде (так называемый золотослитковый стандарт). Валюты разных стран сохраняли свою связь с золотом опосредованно – через размен на доллар , британский фунт, французский франк. К середине 1930-х гг. в условиях экономического кризиса золотой стандарт был полностью демонтирован.

Самая последняя версия золотого стандарта – золотодолларовый стандарт, который был установлен семьдесят лет назад на Бреттон-Вудской конференции. Связь мира денег с золотом обеспечивалась через размен доллара США на «жёлтый металл», запасы которого в Америке после войны достигали 70% мировых резервов (без СССР). Но менее чем через три десятилетия золотодолларовый стандарт прекратил своё существование, связь мира денег с золотом прервалась, оно превратилось в обыкновенный биржевой товар.

И отечественный, и мировой опыт показывает, что золото является крайне неважным средством поддержания стабильности денежного обращения. С лёгкой руки Д. Рикардо, других ангажированных экономистов 19 века возник миф , что «жёлтый металл» является самым идеальным эквивалентом стоимости. Кроме того, прирост золотых запасов всегда отстаёт от роста экономики (или, по крайней мере, от возможностей роста). Поэтому золото, как деньги, достаточно быстро начинает действовать в качестве тормоза экономического развития.

Золотой стандарт нужен лишь тем , у кого много «жёлтого металла» и кто готов давать его взаймы. Хозяева золота богатеют, весь остальной мир приходит в упадок.

Новые планы «золотого удушения» Человечества и России

С момента краха валютной системы Бреттон-Вудса прошло уже четыре десятка лет. Все эти годы цена на золото была искусственно занижена. Оно было скуплено очень узкой горсткой мировых банкиров (их условно принято называть «группой Ротшильдов» ). Судя по всему, опустошена большая часть золотых подвалов и хранилище Форт-Нокс, где в конце 1930-х гг. была складировано золото казначейства США.

Наступил момент, когда мировые банкиры готовы ещё раз сыграть с остальным миром в «золотую рулетку». Всё чаше в разных странах раздаются призывы, что, мол, пора кончать с тем беспределом, который творится в мире финансов. Что, мол, нужен новый Бреттон-Вудс с золотой валютой и фиксированными валютными курсами. Это вариант реинкарнации золотого стандарта в мировом масштабе.

Одновременно пускаются «пробные золотые шары» в отдельных странах. То есть, предлагается вводить золотые деньги в отдельных странах, даже не дожидаясь нового Бреттон-Вудса. Уже несколько лет в навязчиво муссируется тема «золотого юаня» . А теперь популярной становится и идея «золотого рубля» . По сути это предложения экономического самоубийства .

Во-первых, стране, решившей ввести золотую валюту, придётся накапливать «жёлтый металл» по принципу «Недоедим, но вывезем». Во времена Вышнеградского и Витте вывозили хлеб, теперь России предлагается усиленно вывозить нефть и природный газ. Российские запасы золота оцениваются примерно в 50 млрд. долл., ими можно обеспечить всего лишь 7-10% нынешнего объёма рублёвой массы . Можно себе представить, сколько нам ещё надо «недоесть», чтобы доказать всему миру, что у нас может быть самая «твёрдая» валюта!

Во-вторых, после введения золотой валюты, она превратится в тормоз и удавку. Облегчить удавку можно будет только с помощью золотых кредитов. Но кредиты дают лишь временное облегчение, а потом может последовать летальный исход.

Золотой рубль для индустриализации не нужен

Напомню, что в середине 1920-х гг. в также витали идеи сделать наш червонец золотым. Он был золотым лишь номинально. Т.е. обеспечивался золотом (а также другими ценностями), но на металл бумажный знак червонца не разменивался. Тогдашний нарком финансов Г. Сокольников заявлял, что советский золотой червонец будет обращаться на всех валютных биржах мира. Этого наркома некоторые льстиво даже называли «вторым Витте» . В партии и правительстве в те времена шла острая борьба вокруг проблемы конвертируемости бумажного червонца в золото. Размена червонца на золото так не наступило.

Стала формироваться принципиально иного типа денежная система. Внутри страны обращались бумажные денежные знаки – банкноты и казначейские билеты. Бумажные деньги дополнялись безналичными деньгами, которые обслуживали сферу производства. В сфере внешних расчётов действовала государственная валютная монополия, а рубль для внешних операций не использовался.

Благодаря той денежно-кредитной системе, которая сложилась в СССР к началу 1930-х гг., нам удалось провести индустриализацию. До начала было построено почти 10 тысяч предприятий. Между прочим, Запад в 1930-е годы экономических санкций против СССР не отменял. В условиях таких санкций СССР использовал для закупок машин и оборудования продажи золота на мировом рынке. При этом страна наращивала запас золота, как стратегического ресурса в свете надвигающейся угрозы войны. Согласно некоторым источникам, этот запас накануне войны превысил 2 тысячи тонн.

Одно дело – накопление и использование , как стратегического ресурса, другой дело – введение золотой валюты, привязка национальной денежной единицы к запасу «жёлтого металла». Если первое оправданно и необходимо для обеспечения экономической независимости страны, то второе может привести страну к финансовому закабалению