Оборачиваемость денег в платёжном обороте: ?ДчСДМ

Где?Д - сумма денег на банковских счетах; СДМ - среднегодовая величина денежной массы в обращении. Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчётов. Применяются и другие показатели скорости оборота денег. На скорость обращения денег влияют:

• 1) общеэкономические факторы - циклическое развитие производства; темпы его роста; движение цен.
• 2) денежные (монетарные) факторы - структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег) ; развитие кредитных операций и взаимных расчетов; уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке; внедрение компьютеров для операций в кредитных учреждениях; использование электронных денег в расчетах.

Скорость изменяется в зависимости от периодичности выплат доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления.

Поскольку скорость обращения денег обратно пропорциональна количеству денег в обращении, то ускорение их оборачиваемости означает рост денежной массы. Увеличение денежной массы при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесценению денег, т. е. в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса.

В Российской Федерации в практике статистической работы в зависимости от полноты охвата оборота наличных денег различают: во-первых, скорость возврата денег в кассы учреждений Центрального банка России как отношение суммы поступ-лешш денег в кассы банка к среднегодовой массе денег в обращении; во-вторых, скорость обращения денег в налично-денежном обороте, исчисляемую путем деления суммы поступлений и выдачи наличных денег, включая оборот почты и учреждений Сберегательного банка, на среднегодовую массу денег в обращении. Изменение скорости обращения денег зависит от многих факторов как общеэкономических (циклического развития экономики, темпов экономического роста, движения цен), так и чисто монетарных (структуры платежного оборота, развития кредитных операций и взаимных расчетов, уровня процентных ставок на денежном рынке и т. д.). Ускорению обращения денег способствуют развитие системы взаимных расчетов, внедрение ЭВМ в банковское дело, применение систем электронных платежей. При прочих равных условиях ускорение скорости обращения денег равнозначно увеличению денежной массы и является одним из факторов инфляции.

В России в период с начала проведения экономических реформ характерной долгосрочной тенденцией развития денежной сферы являлось замедление темпов прироста скорости обращения денег, а в 1996 г. впервые происходит абсолютное снижение скорости обращения среднегодовой денежной массы. Скорость обращения среднегодовой денежной массы определяется как отношение ВВП, произведенного за год, к среднегодовой денежной массе. Скорость обращения будет продолжать снижаться при переходе экономики в фазу экономического роста, что будет выражаться в увеличении спроса на деньги, а также в изменении структуры денежной массы за счет повышения доли менее ликвидных компонентов. На рост спроса на деньги (М2) дополнительно окажут влияние, во-первых, факт присоединения России к VIII статье Устава МВФ, что повлечет за собой более широкое использование рубля в международных расчетах, а во-вторых отмена ограничений на вывоз за границы Российской Федерации наличных.

1.Скорость обращения среднегодовой денежной массы . Рассчитывается как отношение ВВП (НД) к денежной массе (М2). Раскрывает взаимосвязь между денежным обращением и макроэкономическими процессами. Скорость обращения денежной массы обычно снижается в условиях макроэкономической стабильности и растет в условиях кризиса.

2. Показатель оборачиваемости денег в платежном обороте. Отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к среднегодовой величине денежной массы (М2).

3. Скорость возврата денег в кассы учреждений Центрального банка . Отношение суммы поступлений денег в кассы банка к среднегодовой массе денег в обращении.

4. Скорость обращения денег в налично-денежном обороте . Деление суммы поступлений и выдач наличных денег, включая оборот почты и учреждений Сбербанка России, на среднегодовую денежную массу (М2).

ВЫВОД: предложение денег не искусственная, не волюнтаристская категория; предложение денег тесно связано с достигнутым уровнем экономики, объемом ВВП, с возможностями его роста. Формирование предложения денег – это важная сфера денежно-кредитной политики Центрального банка.

БАЗОВЫЕ ТЕРМИНЫ И ПОНЯТИЯ

Безналичный денежный оборот – часть денежного оборота, в которой движение денег осуществляется в виде перечислений по счетам кредитных учреждений и зачетов взаимных требований.

Безналичное обращение - движение стоимости без участия наличных денег, которое осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек.

Денежная масса – совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам.

Денежный оборот – совокупность всех платежей в наличной и безналичной формах за определенный период времени.

Денежное обращение – движение денег в наличной и безналичной формах при выполнении ими своих функций.

Коэффициент монетизации – величина, обратная скорости обращения денег.

Коэффициент наличности – доля наличных денег в совокупной денежной массе, рассчитывается как отношение наличной денежной массы (М0) к денежным агрегатам М1, М2, М3.

Налично-денежный оборот включает все платежи наличными деньгами за определенный период времени (месяц, квартал, год).

Налично-денежное обращение - движение денег в наличной форме при выполнении ими двух функций: средства обращения и средства платежа.

Платежный оборот представляет собой совокупность безналичных платежей и части налично-денежных, связанных с оплатой труда.

Скорость обращения денег – количество сделок, которое обслуживает каждая денежная единица в течение года.

ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОПРОВЕРКИ

1. Что такое денежная база?

2. Объясните разницу между денежной базой в узком и широком смыслах?

3. Дать определение денежной массы.

4. Что такое денежный мультипликатор?

5. Что такое кредитный мультипликатор?

6. Что лежит в основе денежных агрегатов?

7. Охарактеризовать структуру денежных агрегатов.

8. В чем разница между наличным и безналичным денежным обращением?

9. Что такое денежное обращение?

10. Какие расчеты производятся наличными деньгами?

11 .Назовите причины роста налично-денежного обращения.

12.В чем суть закона денежного обращения?

13. Дайте характеристику показателям скорости обращения денег.

ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ

Задача

На основании данных таблицы рассчитайте денежные агрегаты: М0, М1, М2, М2Х, денежную базу в узком и широком определении.

Млрд. руб.

Задача

Валовой внутренний продукт (ВВП) страны за 2007 год составляет 28 800 млрд. руб., денежный агрегат М2 на 01.01.2007 – 9000 млрд. руб., на 01.01.2008 – 13300 млрд. руб. Рассчитайте коэффициент монетизации.
Тема 1.3. Денежная система и виды денежных реформ

Понятие и элементы денежной системы

Типы денежных систем

Денежная система РФ

Инфляция. Виды денежных реформ. Особенности инфляционного процесса в России

После изучения данной темы вы сможете:

• Дать определение денежной системы и перечислить ее главные элементы;
• Понять сущность основных видов денежных систем;
• Дать характеристику денежной системы Российской Федерации и роли Банка России в ней;
• Уяснить сущность современной инфляции и ее основные виды.

1. Понятие и элементы денежной системы. Денежной системой называется система обращения денег в стране, сложившаяся исторически и закрепленная законодательно

Денежная система включает следующие основные элементы :

1. Денежную единицу (единицу счета), служащую для измерения цен товаров. Денежная единица - это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения выражения цен всех товаров и услуг.

2. Масштаб цен. С прекращением размена кредитных денег на золото официальный масштаб цен утратил экономический смысл.

3. Эмиссионная система - законодательно установленный порядок выпуска денег в обращение денежных знаков. Эмиссионная система включает в себя эмиссионный центр и эмиссионное законодательство. Регулирование денежной системы осуществляется эмиссионными банками, которые приводят в соответствие различные ее элементы.

4.Структура денежной массы в обращении представляет собой соотношение наличных и безналичных денег, а также соотношение денежных знаков разной купюрности в общем обороте.

5. Порядок прогнозного планирования включает в себя систему планов денежного оборота, органов, составляющих эти планы, задачи, решаемые планами.

6.Механизм денежно-кредитного регулирования - это набор инструментов влияния государства на экономику в целом.

7. Порядок установления валютного курса или котировки валют, то есть соотношение денежной единицы страны к иностранным валютам.

8. Порядок кассовой дисциплины в хозяйстве отражает совокупность правил, форм, кассовых и отчетных документов, которыми руководствуются юридические лица и население при организации налично-денежного оборота.

Типы денежных систем.

Различают системы обращения металлических и неметаллических денег. В первом случае металлические деньги выполняют все функции денег, а кредитные деньги (банкноты) разменны на золото. Во втором случае обращаются неразменные на золото неметаллические деньги. Известны 2 типа систем обращения металлических денег; биметаллизм и монометаллизм. Под биметаллизмом понимается денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента законодательно закреплена за двумя металлами, обычно серебром и золотом. Предусмотрена свободная чеканка монет из этих металлов, а также обращение их на равных. Под монометаллизмом понимается денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента законодательно закреплена за одним металлом (медью, серебром, золотом).

Разновидности биметаллизма:

1. Система параллельной валюты , когда соотношение между серебряными и золотыми монетами устанавливалось стихийно в соответствии с рыночной ценой металла;
2. Система двойной валюты , когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливается государством;

3. Система «хромающей» валюты , когда золотые и серебряные монеты являлись законным платежным средством, но не на равных основаниях. Предусматривалась свободная чеканка золотых и закрытая серебряных монет. Серебряные монеты выступали знаками золота.

Биметаллизм существовал достаточно долго, хотя использование двух металлов в качестве денег противоречит природе всеобщего стоимостного эквивалента. Законодательное закрепление за двумя металлами роли денег вступало в противоречие с природой денег как единственного товара, призванного выполнять функцию всеобщего эквивалента.

Разновидности золотого монометаллизма:

1. Золотомонетный стандарт. Обращение золотых монет и бумажных денег, свободно размениваемых на золото. Существовал при капитализме свободной конкуренции. Подобные денежные системы стабильны и эластичны. Для золотомонетного стандарта характерны свободная чеканка золотых монет; свободная размен знаков стоимости на золото; свободное движение золота между странами. Обмен банкнот на золото приостанавливался только в период войн.

2. Золотослитковый стандарт. Бумажные банкноты обменивались на золотые слитки (Великобритания, Франция, Япония). Не существовало свободной чеканки золотых монет. Размен денег на золото был ограничен стоимостью слитков.

3. Золото-девизный стандарт. Валюты обменивались на девизы в валютах, разменных на золото. Девизы – платежные средства в иностранной валюте. Связь с золотом становится все более опосредованной.

Министерство образования и науки РФ

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Филиал в г. Туле

Контрольная работа

по предмету « Деньги, кредит, банки »

на тему «Денежный оборот»

Вариант №4

Выполнил: студент 4 курса

факультет финансово–кредитный

специальность финансы и кредит

группа дневная

Ф.И.О.: Полина Татьяна Николаевна

№ л/д 05ффд70004

Проверил: Лутиков К.В.

ПЛАН

Введение………………..…………………………………………..3

Денежный и платежный оборот: понятие, структура………….4

Показатели денежного оборота: денежная масса и денежная

база, скорость оборота денег, коэффициент монетизации…………………11

Закон денежного оборота……………………………………….17

Заключение……………………………………………………….22

Список использованной литературы………………....23

ВВЕДЕНИЕ

Темой данной контрольной работы является денежный оборот. Основой стабильно развивающейся экономики любого государства является кредитно-денежная политика, проводником которой выступает Банк России. Для разработки и реализации денежно-кредитной политики необходимы достоверная информация о состоянии денежного оборота и его тщательный анализ. Экономический рост невозможно обеспечить без определения объема денежной массы потребностям экономики. При этом необходимо четко обосновать, сколько и каких потребуется денег.

Цель контрольной работы – раскрыть понятие денежного оборота, показать, насколько велико экономическое значение денежного обращения и какую роль деньги играют в формировании экономической политики государства. Субъект изучения – денежный оборот и его показатели.

Перед нами стоят следующие задачи:

раскрыть сущность денежного оборота;

изучить основные показатели денежного оборота;

сформулировать закон денежного оборота.

Контрольная работа состоит из трех глав. В первой главе мы раскроем понятие денежного оборота, изучим его структуру.

Во второй главе мы изучим основные показатели денежного оборота: денежная масса и денежная база, скорость оборота и коэффициент монетизации. Теоретические понятия мы подкрепим статистическими данными. В третьей главе мы сформулируем закон денежного оборота, приведем формулы, выражающие зависимость количества денег в обороте.

При написании контрольной работы мы использовали Гражданский Кодекс Российской Федерации (части 1,2,3), литературу под редакцией следующих авторов: Е.Ф. Жуков, О.И. Лаврушин, Российский статистический ежегодник, сеть Интернет.

1. ДЕНЕЖНЫЙ И ПЛАТЕЖНЫЙ ОБОРОТ: ПОНЯТИЕ, СТРУКТУРА

Денежный оборот – это процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах. Объективной основой денежного обращения являются общественное разделение труда и развитие товарного производства. Образование общенациональных и мировых рынков дало новый толчок дальнейшему расширению денежного оборота. Деньги обслуживают обмен совокупного общественного продукта, в том числе кругооборот капитала, обращение товара и оказание услуг, движение ссудного капитала и доходов различных социальных групп.

Платежный оборот – это движение средств обращения и платежа. Он отличается от денежного оборота тем, что включает движение не только денежных, но и других платежных средств (чеков, депозитных сертификатов, векселей и т.д.). Денежный оборот является, следовательно, составной частью платежного оборота.

Платежный оборот делится на наличный и безналичный платежный оборот. Безналичный платежный оборот состоит из безналичного денежного и неденежного оборота. Неденежный безналичный оборот осуществляется с помощью кредитных орудий обращения. Главная особенность неденежного безналичного оборота состоит в том, что необязательно участие банка в расчетах. Можно рассчитаться векселем, не имея средств на счете в банке.

Деньги, находящиеся в обороте, выполняют три функции: платежа, обращения и накопления. Последнюю функцию деньги осуществляют потому, что их движение невозможно без остановок. Когда же они временно прекращают свое движение, они и выполняют функцию накопления. Функцию меры стоимости деньги, находящиеся в денежном обороте, не выполняют. Эту функцию деньги выполнили до вхождения в денежный оборот, при установлении с их помощью цен на товары. Поэтому выполнение функции меры стоимости влияет только на потребность в деньгах для денежного оборота, следовательно, и на величину денежного оборота.

Структура денежного оборота может определяться по разным признакам.

По характеру отношений , обслуживаемых деньгами, денежный оборот делится на оборот по товарным и финансовым операциям.

В зависимости от субъектов денежного оборота его делят на межбанковский оборот (движение денег между банками); банковский оборот (движение денег между банками и их клиентами); оборот между юридическими лицами; между юридическими и физическими лицами; между физическими лицами.

В зависимости от формы функционирующих в нем денег денежный оборот можно разделить на налично-денежный оборот (налично-денежное обращение) и безналичный оборот.

Налично-денежный оборот – движение наличных денежных знаков: бумажных денег, разменных монет, казначейских билетов, банкнот. Выпуск банкнот на современном этапе является полностью фидуциарным, т. е. не обеспечен золотом.

В России налично-денежное обращение организуется государством в лице Центрального банка и берет начало в его расчетно-кассовых центрах (РКЦ). Наличные средства переводятся из резервных фондов РКЦ в оборотные кассы, затем направляются в операционные кассы коммерческих банков. Банки, в свою очередь, выдают денежные средства своим клиентам – юридическим и физическим лицам, и т.д. Излишки денежной наличности постоянно возвращаются от населения, предприятий и предпринимателей в кассы банков, которые, при излишках поступлений наличности, сдают её обратно в оборотные кассы РКЦ. Сданные ветхие денежные знаки и монеты подлежат обмену на новые.

Установлен различный порядок расчетов с участием граждан в зависимости от связи этих платежей с их предпринимательской деятельностью. Расчеты с участием граждан, не занимающихся предпринимательской деятельностью, могут производиться наличными деньгами без ограничения суммы или и в безналичной форме. Однако расчеты между юридическими лицами, а также расчеты с участием граждан, связанные с предпринимательской деятельностью, должны производиться в безналичном порядке (ст. 861 ГК).

Налично-денежный оборот между предприятиями незначителен, основная часть расчетов совершается безналичным путем. Указанием Банка России от 20 июня 2007 года № 1843-У установлен лимит расчетов наличными по сделкам между юридическими лицами. В письме Банка России от 04.12.2007 № 190-Т пояснено, что предельный размер расчетов наличными по одному договору составляет 100 тыс. руб. за весь срок его действия независимо от количества платежей. Превышение разрешенных лимитов наличных расчетов рассматривается как нарушение порядка ведения кассовых операций и карается налоговым органом наложением административного штрафа.

Положение Банка России от 5 января 1998 года № 14-П «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации» устанавливает обязанность каждого предприятия составлять платёжный календарь поступления и выдачи наличных денежных средств, а коммерческого банка – устанавливать лимит остатка кассы обслуживающегося у него предприятия и проводить проверки его соблюдения.

Лимит остатка наличных денег в кассе устанавливается учреждениями банков ежегодно всем предприятиям, имеющим кассу и осуществляющим налично-денежные расчеты, независимо от организационно-правовой формы и сферы деятельности, исходя из объемов налично-денежного оборота предприятия с учетом особенностей его деятельности. Из-за существования лимита остатка кассы излишки наличности приходится сдавать в обслуживающий банк. Предприятию, не представившему расчет на установление лимита остатка наличных денег в кассе ни в одно из обслуживающих учреждений банков, лимит остатка кассы считается нулевым, а несданная денежная наличность – сверхлимитной. Чтобы получить на хозяйственные нужды большой объём наличных средств, предприятиям необходимо предоставить в банк подтверждающие документы, что указанными средствами не будет оплачена операция по одному хозяйственному договору в сумме больше 100 тыс. руб.

По данным Росстата в 2008 году увеличилась доля наличных денег у населения. Только 5-7% текущих денежных доходов население направляет в банк и в ценные бумаги. Интерес к банковским и депозитам низкий в связи с низкими процентными ставками относительно уровня инфляции, а также подорванное за последние годы доверие населения к банкам.

Удельный вес остатков в кассах хозяйственных субъектов снизился на 5%. Вместе с тем доля наличных денег остается значительной, и зачастую это связано с нарушением правил работы с денежной наличностью и порядка ведения кассовых операций в целях ускорения расчетов и, возможно, уклонения от уплаты налогов.

Безналичный денежный оборот – это изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения коммерческими банками распоряжений владельцев счетов. При безналичном денежном обороте движение наличных денег замещается банковскими операциями.

Безналично-денежный оборот находит выражение в безналичных расчетах. Безналичные денежные расчеты – это погашение обязательств посредством записей по счетам кредитных организаций. Безналичный платежный оборот в России составляет более 60%, в экономически развитых странах – более 90%.

Для обеспечения эффективного и бесперебойного функционирования безналичных расчетов в РФ Банк России координирует, регулирует и лицензирует организацию расчетных, в том числе клиринговых систем. Он устанавливает правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов.

Общий порядок осуществления расчетов на территории РФ регулируется Гражданским кодексом РФ (ст. 861-885). Физические лица производят безналичные расчеты в соответствии с правилами, установленными Положением ЦБР от 1 апреля 2003 года N 222-П "О порядке осуществления безналичных расчетов физическими лицами в Российской Федерации".

Основные формы безналичных расчетов, используемые в России – расчеты платежными поручениями, расчеты по аккредитиву, расчеты по инкассо, расчеты чеками.

Самая распространенная форма безналичных расчетов между предприятиями в России – расчеты платежными поручениями.

Платежное поручение представляет собой поручение хозяйствующего субъекта о перечислении определенной суммы со своего счета на счет другого хозяйствующего субъекта. Поручения действительны в течение 10 дней со дня выписки (день выписки в расчет не принимается). Поручение принимается от плательщика к исполнению только при наличии средств на счете, если иное не оговорено между банком и владельцем счета.

Аккредитив . При расчетах по аккредитиву банк, действующий по поручению плательщика об открытии аккредитива (далее - банк-эмитент), обязуется произвести платежи в пользу получателя средств, либо предоставить полномочие другому банку (исполняющему банку) произвести платежи получателю средств или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель. В качестве исполняющего банка может выступать банк-эмитент, банк получателя средств или иной банк.

Аккредитивы бывают следующих видов:

– отзывные и безотзывные;

– покрытые (депонированные) и непокрытые (гарантированные).

Отзывной аккредитив – это аккредитив, который может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом без предварительного согласования с продавцом, например при несоблюдении условий, предусмотренных договором, или в случае досрочного отказа банка-эмитента гарантировать платежи по аккредитиву.

Безотзывной аккредитив – аккредитив, который не может быть изменен или аннулирован без согласия продавца, в пользу которого он открыт. Продавец вправе досрочно отказаться от исполнения аккредитива, если это предусмотрено условиями аккредитива. В современной практике аккредитивы бывают только безотзывные, т. е. покупатель не имеет права менять условия до окончания срока действия аккредитива.

Покрытые аккредитивы - это аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент перечисляет собственные средства плательщика (покупателя) или предоставленный ему кредит в распоряжение банка продавца (исполняющего банка) на отдельный балансовый счет «Аккредитивы» на весь срок действия обязательств банка-эмитента.

Непокрытые аккредитивы - это аккредитивы, не имеющие указания покрытия денежных средств. Это аккредитивы, по которым платежи поставщику гарантирует банк. В этом случае плательщик обращается в свой банк с ходатайством выставить для него гарантированный аккредитив. Указанное ходатайство банк-эмитент, как правило, удовлетворяет в отношении платежеспособных, первоклассных клиентов и при условии установления между ним и банком, исполняющим аккредитив, корреспондентских отношений.

Вексельная форма расчетов представляет собой расчеты между поставщиком и плательщиком за товары или услуги с отсрочкой платежа (коммерческий кредит) на основе специального документа-векселя.

Вексель – это безусловное письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, дающее его владельцу (векселедателю) бесспорное право по наступлении срока требовать от должника уплаты обозначенной в векселе денежной суммы.

Различают два основных вида векселей: простые и переводные.

Простой вексель (соло-вексель) представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте получателю средств или его приказу. Простой вексель выписывает сам плательщик, и по существу он является его долговой распиской.

Переводной вексель (тратта) – это письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя (кредитора) плательщику об уплате указанной в векселе денежной суммы третьему лицу. Переводный вексель обязательно должен быть акцептован плательщиком (трассатом), и только после этого он приобретает силу исполнительного документа. Акцептант переводного векселя, так же как векселедатель простого векселя, является главным вексельным должником, он несет ответственность за оплату векселя в установленный срок.

Положение о простом и переводном векселе предусматривает, что платеж по акцептованному плательщиком векселю может быть дополнительно гарантирован посредством выдачи поручительства (аваля ). Такое поручительство дается третьим лицом (обычно банком) как за первоначального плательщика, так и за каждого другого обязанного по векселю лица. Авалист и лицо, за которое он поручился, несут солидарную ответственность за платеж по векселю. В случае оплаты векселя авалистом к нему переходят все права, вытекающие из векселя.

Вексель может быть передан из рук в руки с помощью передаточной надписи (ИНДОССАМЕНТА). Передача векселя по индоссаменту означает передачу вместе с векселем другому лицу права на получение им платежа по данному векселю. Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется ИНДОССАНТОМ. Лицо, получающее вексель по индоссаменту, - ИНДОССАТОМ. К индоссату переходят все права и обязательства по векселю. Закон предусматривает, что все зачеркнутые индоссаменты считаются ненаписанными и не имеют юридической силы. По векселю, оформленному передаточными надписями, все участвующие в нем лица несут солидарную ответственность за платежи.

Держатель векселя сроком на определённый день должен предъявить вексель к платежу либо в день, когда он должен быть оплачен, либо в один из двух следующих рабочих дней. Плательщик может при оплате векселя потребовать, чтобы он был вручён ему векселедержателем с распиской в получении платежа.

Векселедержатель не может отказаться от принятия частичного платежа. В случае частичного платежа плательщик может потребовать отметки о таком платеже на векселе и выдачи ему в этом расписки. Векселедержатель не может быть принуждён принять платёж по векселю до наступления срока. Плательщик, который платит до наступления срока, делает это за свой страх и риск. Тот, кто уплатит в срок, свободен от обязательства.

Взыскание по векселю по суду производится без судебного заседания одним судьей по одному факту подлинности векселя.

При расчетах по инкассо банк обязуется по поручению своего клиента и за его счет получить от должника (плательщика) причитающиеся клиенту денежные средства и (или) акцепт платежа. Эти расчеты осуществляются на основе инкассового поручения получателя платежа. Инкассовое поручение может быть оформлено с помощью различных расчетных документов, а также иным способом (чеком, векселем). .

Платежи в порядке инкассо могут осуществляться как с акцептом, так и без акцепта плательщика в случаях, предусмотренных законодательством или договором между банком и клиентом.

Расчеты чеками производятся с помощью расчетных, дорожных и других чеков. Чек - это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Чек оплачивается за счет средств чекодателя.

Денежные чеки применяются для выплаты держателю чека наличных денег в банке, например на заработную плату, хозяйственные нужды, командировочные расходы и т.д. Расчетный чек - документ, содержащий безусловный письменный приказ владельца текущего счета (чекодателя) банку о выплате указанной в нем суммы определенному или предъявителю (чекодержателю).

Чеки также бывают: именные (выписанные на определенное лицо), предъявительские (выписанные на предъявителя) и ордерные. Ордерный чек выписывается в пользу определенного лица или по его приказу, т.е. чекодатель может передать его новому владельцу с помощью индоссамента. Кроме того, чек может быть кроссированным. Кроссированием называется проведение на лицевой стороне чека двух параллельных линий. Кроссирование в свою очередь может быть как общим, так и специальным. Чек, имеющий общее кроссирование (без пометки «банк» между линиями), может быть оплачен плательщиком только банку или своему клиенту. Держатель чека, имеющего специальное кроссирование, может предъявить его лишь банку, наименование которого указано между линиями.

Расчёты с использованием банковских (пластиковых) карт. Банковская карточка - это именной денежный документ, удостоверяющий личность владельца счета в банке и дающий ему право на приобретение товаров и услуг либо на получение наличных денег с помощью банкомата. Банковские карты являются удобной формой расчета.

Их можно классифицировать по способу записи информации: с магнитной полосой и микропроцессором.

На карточке с магнитной полосой в закодированном виде записывается специальная информация: номер карточки, срок действия, фамилия, имя, отчество владельца, наносится специальный код (ПИН – код). Такие карточки составляют основу большинства платежной системы.

Карта с микрочипом – внутри карты вмонтирован микропроцессор, который позволяет генерировать платежные поручения на получение средств.

Пластиковые карточки бывают дебетовые и кредитные .

Дебетовая карточка - предварительно оплаченная банковская карточка, владелец которой может совершать сделки в пределах остатка на счете в банке.

Кредитная карточка – банковская карточка, владелец которой может использовать средства сверх имеющихся на счете средств в пределах установленного лимита.

Для того чтобы осуществлять расчеты с помощью пластиковой карточки, необходимо открыть специальный счет в банке. Магазин, совершив продажу, выставляет счет банку. Банк магазина возмещает магазину данную сумму. Переведя данные карты в электронную форму, банк создает из них электронный файл . При осуществлении расчетов банк клиента на основании электронных файлов выставляет счет держателю карточки. При дебетовой карте сумма автоматически списывается с расчетного счета, а при кредитной карте банк кредитует держателя.

По данным Банка России на начало 2008 года на территории РФ было выпущено 103,5 млн. банковских карт. Однако подавляющая часть всех платежных карт в России (около 90%) – зарплатные. Доля расчетов по оплате товаров и услуг в общем объеме совершаемых операций с банковскими картами лишь 10%. Остальные 90% – по снятию денег. Использование банковских карт способствует в основном автоматизации процесса выдачи зарплаты, а не развитию безналичных форм оплаты. В чем же причины? Главная причина неразвитая инфраструктура для совершения операций с использованием пластиковых карт. В России некачественная связь (низкоскоростная и не позволяющая передавать большие массивы информации). Предприятия розничной торговли, особенно в маленьких городах, практически не оборудованы электронными терминалами для оплаты товаров и услуг посредством пластиковых карт. Другими причинами являются низкое финансовое образование населения, несовершенная нормативная база, отсутствие системы безопасности и защиты данных клиентов.

2. ПОКАЗАТЕЛИ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА: ДЕНЕЖНАЯ МАССА И ДЕНЕЖНАЯ БАЗА, СКОРОСТЬ ОБОРОТА ДЕНЕГ, КОЭФФИЦИЕНТ МОНЕТИЗАЦИИ

Одним из основных количественных показателей денежного оборота является денежная масса – совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающих различные связи и принадлежащих физическим и юридическим лицам и государству.

В Российской Федерации в настоящее время показатель «денежная масса» используется при разработке экономической политики и установлении количественных ориентиров макроэкономических пропорций. Денежная масса определяется как совокупность денежных средств в валюте Российской Федерации, предназначенных для оплаты товаров, работ и услуг, а также для целей накопления неофициальными предприятиями, организациями и населением – резидентами Российской Федерации.

Для измерения количества денег применяют специальные денежные показатели – денежные агрегаты, которые утверждаются в законодательном порядке. Банком России используются денежные агрегаты: М 0 , M l , M 2 .

агрегат М 0 – наличные деньги в обращении;

агрегат М 1 равен агрегату М 0 плюс средства на расчетных текущих и специальных счетах в кредитных организациях, во вкладах населения и предприятий в банках, а также на депозитах до востребования в Сбербанке;

агрегат М 2 равен агрегату М 1 плюс срочные вклады в Сбербанке.

Контроль над денежной массой является важнейшей составной частью экономической политики страны, так как в современном обществе деньги играют гораздо более существенную роль, чем просто средство расчета, они напрямую воздействуют на уровень экономической активности в стране.

Таблица 1

Денежная масса М2 1 Темпы прироста денежной массы, % в том числе к предыдущему месяцу наличные деньги (M0) безналичные средства

Источник: www.cbr.ru.

Отличительной особенностью динамики денежного оборота в 2008 г. в России является существенное замедление темпов роста основных денежных агрегатов. К концу 2008 года денежная масса уменьшилась на 0,3 % к началу года (таблица 1). На 01.01.2009 объем денежной массы составил 13 493, 2 млрд. руб., из них 3794,8 млрд. руб. (28,1%) – наличные деньги.

Денежный агрегат М0 за 2008 год увеличился всего на 2,5% (за 2007 г. - на 15,6%). При этом объем наличных денег в обращении значительно сократился. Рост безналичной составляющей денежной массы за 2008 год был равен 1,3% (2007 г. – 33,2%).

Характерной чертой структуры денежной массы России является большой удельный вес наличных денег в обращении (таблица 2). Из таблицы 2 мы видим, что удельный вес наличных денег за 2000-2008гг. постепенно уменьшился, но остается еще достаточно высоким – 27,9%. В развитых странах доля наличной массы находится в пределах 5-10%.

Таблица 2

Структура денежного оборота в 2000-2008 гг., в %

Для характеристики денежной массы используется показатель денежная база. Банк России использует этот показатель в узком и широком определении. Узкая денежная база – часть денежной массы, состоящая из наличных денег в обращении вне Банка России (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и обязательных резервов кредитных организаций по привлечению средств в рублях в Банке России.

Денежную базу в узком определении Банк России использует при формировании денежной программы Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики.

Таблица 3

Денежная база (в широком определении) Наличные деньги в обращении с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций 1 Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России 2 Обязательные резервы 3 Депозиты кредитных организаций в Банке России Облигации Банка России у кредитных организаций 4

Источник: www . cbr . ru .

Денежная база в широком определении (широкая денежная база) (таблица 1) включает себя:

выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций);

остатки на счетах обязательных резервов;

средства кредитных организаций на корреспондентских счетах и депозитах в Банке России;

вложения кредитных организаций в облигации ЦБ.

Денежная база в широком определении за 2008г. выросла незначительно и на 01.01.2009г.составила 5578,7 млрд. руб. Структура денежной базы в широком определении за 2008 г. изменилась следующим образом. Доля наличных денег выросла с 74,7% на 1.01.2008 до 78,3% на 01.01.2009г. Удельный вес средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России увеличился с 14,6 до 18,4%, обязательных резервов снизился с 4,0 до 0,5%, на депозитных счетах – с 4,9 до 2,4%, облигаций Банка России – с 1,8 до 0,2%.

Изменение объема денежной массы определяется не только увеличением количества денег в обращении, но и ускорением их оборота. Скорость обращения денег – это быстрота их оборота при обслуживании сделок.

Основными показателями, характеризующими скорость оборота денег, являются:

показатель скорости обращения денег в кругообороте доходов – отношение валового внутреннего продукта (ВВП ) или национального дохода (НД) к денежной массе (агрегату М1 и М2 ):

V = ВВП / М1 или V = НД / М1;

показатель оборачиваемости денег в платежном обороте, т.е. отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.

Как следует из закона денежного обращения, увеличение скорости обращения денег равнозначно увеличению денежной массы.

Для анализа степени обеспеченности экономики денежными средствами используется также показатель относительной обеспеченности оборота денежной массой, который называется коэффициент монетизации (К м ) . Он рассчитывается как отношение среднегодовой величины денежной массы (обычно, М 2 ) к номинальной величине ВВП :

К м = М2/ВВП

Таким образом, коэффициент монетизации является величиной, обратной скорости обращения денег. Высокое значение скорости обращения соответствует низкому значению коэффициента монетизации.

Низкий уровень монетизации приводит к появлению в обороте денежных заменителей, расширению встречного товарообмена. Чрезвычайно высокий коэффициент монетизации – к инфляции.

Значения коэффициента монетизации и скорости обращения денег в России в 2000-2008 гг. приведены в таблице 4.

Таблица 4

Коэффициент монетизации и скорость обращения денег в России в 2000-2008 гг. [ 4 ]

Показатель
Коэффициент монетизации, %
Скорость обращения, раз

За январь-сентябрь 2008 г. скорость обращения денег, рассчитанная по денежному агрегату М2 в среднегодовом выражении, снизилась на 2,5% (за 2007 г. - на 16,3%). Уровень монетизации экономики (по денежному агрегату М2) за январь-сентябрь 2008 г. увеличился с 32,2 до 33,0%. Как мы видим, коэффициент монетизации растет, но остается все еще очень низким, а скорость обращения снижается, но по сравнению с развитыми странами, остается высокой.

Денежный мультипликатор – это способность банков увеличивать в несколько раз денежную массу. То есть при выдаче ссуды одним банком за счет привлеченных депозитов клиентов, происходит одновременное увеличение текущих или депозитных счетов других банков. В свою очередь, банки, получившие депозиты возобновляют процесс кредитования своих заемщиков, что также приводит к возникновению новых депозитов.

Например. Банк получил вклад на сумму 100 тыс. руб. Тогда при норме обязательных резервов, например, в 10%, банк может предоставить кредит на сумму 100 – 100 * 0,1 = 90 тыс. руб., что единовременно увеличит денежную массу на 90 тыс. руб. Когда клиент, получивший кредит, использует эти деньги на оплату покупки, продавец положит эти 90 тыс. в другой банк. Второй банк, положив 10% в виде резервов, выдаст в свою очередь кредиты на сумму 90 – 90 * 0,1 = 81 тыс. руб. и т. д. Расширение депозитов продолжается до тех пор, пока все 100 тыс. руб. не будут использованы в качестве резервов. В результате получится 100 + 90 + 81 + 72,9 + … = 1000 тыс. руб. Денежная масса увеличится в 10 раз и составит 1000 тыс. руб. Это произойдет при условии, что все клиенты отнесут деньги в банк, а банки не будут создавать дополнительных резервов.

Степень многократного увеличения депозитов в процессе кредитования измеряется кредитно-депозитным (банковским) мультипликатором (Бм), который вычисляется по формуле:

где r – норма обязательных резервов.

Степень кумулятивного воздействия денежной базы на объем денежной массы определяется денежным мультипликатором, который равен:

Д м = М / ДБ,

М – сумма наличных денег и депозитов до востребования;

ДБ – сумма наличных денег и величины банковских резервов.

В 2008 году в России денежный мультипликатор, рассчитанный по М2 и широкой денежной базе, продолжил рост,и увеличился с 2,407 на 1.01.2008 до 2,703 на 1.10.2008, или на 12,3% (1.01. 2007 г. – 2,182).

3. ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА

Существует достаточно большое количество различных формул, которые выражают количественные оценки денежной массы, необходимой для реализации товарной массы. Наиболее популярным является уравнение обмена И.Фишера:

MV = PQ

где М – масса денег в обращении,

V – скорость обращения денег,

Q – количество товара, находящегося в обращении

Р – цена товара.

Ошибка И.Фишера состояла в том, что он, рассматривая длительные отрезки времени, условно принимал переменные величины V и Q за стабильные, после чего зависимыми переменными оставались только две - количество денег и цены. В действительности же количество товаров (в силу циклического характера экономики) и скорость обращения денег изменяются и существенно влияют на денежное обращение и ценообразование.

Из уравнения обмена следует, что объем денежной массы равен:

М = PQ / V .

Таким образом, мы видим, что денежная масса в обороте изменяется прямо пропорционально объему товаров и услуг, а также уровню их цен и обратно скорости оборота денег. Из этого следует, чем выше при прочих равных условиях скорость обращения денег, тем меньшая денежная масса необходима для обслуживания годового производства ВВП.

Из уравнения обмена следует формула:

P = MV / Q .

Из данной формулы следует, что средний уровень цен прямо пропорционален величине денежной массы в обороте и скорости оборота денег и обратно пропорционален объему товаров и услуг. Т.е. если денежная масса в избытке, а товаров произведено мало, цены на товары будут расти.

Существует также марксистская трактовка количества денег, необходимых для обеспечения товарного обращения и платежей. Маркс установил, что размер денежной массы, необходимой для обслуживания хозяйственного оборота, зависит от ряда других факторов и сформулировал закон денежного обращения . Сущность этого закона состоит в том, что «при данной скорости обращения денег… общая сумма денег, находящихся в обращении на данном отрезке времени, определяется общей суммой цен подлежащих реализации товаров плюс общая сумма платежей, приходящихся на этот же период времени, минус платежи, взаимно уничтожающиеся путем погашения». Закон денежного обращения может быть представлен в виде следующей формулы:

M = (PO – K + П – ВП) / V

где М – количество денег, необходимых для обращения;

РО – сумма цен реализованных товаров и услуг;

К – сумма цен товаров, проданных в кредит;

П – сумма платежей по обязательствам;

ВП – взаимопогашаемые обязательства;

V – скорость оборота денежной единицы.

Данный закон был сформулирован в условиях действия металлического стандарта и распространялся на обращение бумажных денег, разменных на металл.

При функционировании полноценных денег (золотых), их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, так как регулятором выступала функция сокровища. Если деньги были в избытке, они уходили в сокровище, а при необходимости возвращались в оборот. Соотношение между массой товара и массой денег поддерживалось относительно точное. Это обеспечивало устойчивость денежного обращения. Аналогичная ситуация складывалась в случае обращения банкнот, свободно размениваемых на золото.

В условиях оборота неполноценных денег закон денежного обращения может нарушаться. Нарушение закона денежного обращения означает, что количество денег в обращении не соответствует потребности товарооборота в деньгах. Если денежная масса превышает потребность товарооборота в деньгах, рынок реагирует на это повышением цен на товары. В результате повышения цен потребность товарооборота в деньгах увеличивается и приходит в соответствие с денежной массой.

Спрос на деньги – обобщающее понятие, используемое в экономическом анализе для объяснения желания экономических субъектов иметь в своем распоряжении определенное количество платежных средств, или общая потребность рынка в денежных средствах.

В условиях функционирования неразменных на золото кредитных денег спрос на деньги зависит от:

величины валового внутреннего продукта;

уровня цен;

скорости оборота денежной массы;

уровня процентных ставок и т.п.

Предложение денег – количество денег, выпущенных в оборот их эмитентами: центральным банком (денежная база) и коммерческими банками (средства на их счетах).

Предложение денег зависит от:

дефицита государственного бюджета;

уровня денежных доходов населения;

уровня развития банковской системы, безналичных расчетов, наличия кредитных ресурсов и т.д.

Центральный банк воздействует на величину денежного предложения, во-первых, создавая и изымая деньги из оборота в ходе своих операций; во-вторых, влияя с помощью методов денежно-кредитной политики на способность коммерческих банков создавать депозитные деньги.

Методами денежно-кредитной политики являются: регулирование процентных ставок и нормы обязательных резервов, продажа ценных бумаг коммерческим банкам и установление прямых количественных ограничений деятельности банков. При этом политика, направленная на ограничение роста денежной массы, нередко вступает в противоречие с другими целями экономической политики государства: повышения темпов экономического развития; недопущения повышения курса национальной валюты, что может неблагоприятно сказаться на экспорте; накопления резервов иностранной валюты.

Соотношение между спросом и предложением денег определяет состояние денежного обращения: если в обороте больше денег чем их требуется, то наступает обесценивание денег, инфляция.

Из закона денежного обращения вытекает важное условие устойчивости денег: они устойчивы, если количество денег в обороте равно потребности товарооборота в деньгах.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В контрольной работе мы раскрыли сущность денежного обращения, изучили его основные показатели, показали их динамику в России. Мы показали, насколько велико экономическое значение денежного обращения и какую роль деньги играют в формировании экономической политики.

Денежное обращение - нервная система экономики, состояние которой свидетельствует о здоровье и благополучии общества. В современной России денежное обращение функционирует в нелегких условиях мирового кризиса. Это оказывает огромное влияние на состояние российской денежной сферы.

Особенностью динамики денежного оборота в 2008 г. явилось существенное замедление темпов роста денежной массы и ее основных показателей – денежных агрегатов, особенно в конце года. Уменьшилась еще один показатель денежного оборота – денежная база. Нехватка денежных средств уже привел к спаду производства. По оценкам специалистов спад продолжится. В 2008 году продолжилась тенденция снижения скорости обращения денег и повышение коэффициента монетизации.

Анализ динамики основных показателей показал, что обеспечить экономический рост невозможно без решения проблемы соответствия объема денежной массы потребностям экономики. При этом необходимо четко обосновать, сколько и каких потребуется денег для обеспечения экономического роста. Неграмотная денежно-кредитная политика может привести к выпуску в обращение избыточной денежной массы и росту инфляции, недостаток денежной массы может привести к еще большему спаду производства.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Гражданский Кодекс Российской Федерации: Части 1,2,3 (по состоянию на 20 сентября 2008 г.). – М.: Юрайт-Издат, 2008. – 558с.

Деньги, кредит, банки: учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2009. – 600с.

Деньги, кредит, банки: учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: КРОНУС, 2004. – 546с.

Деньги, кредит, банки, ценные бумаги: Практикум /Под ред. Е.Ф. Жукова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2008. – 345с.

Юров А.В. Пути развития наличного денежного обращения в РФ. // Деньги и кредит. 2008 - №8. – 3-5с.

Российский статистический ежегодник. 2008: Статистический сборник / Росстат. – М., 2009. – 865с.

Показатели денежного оборота

В современных денежных системах деньги эффективно выполняют свои функции, если поддерживается оптимальное их количество в обращении – в соответствии с потребностями экономики. Определение оптимального уровня предложения денег и регулирование их выпуска в большинстве стран осуществляет ЦБ. Для этого ему необходимо использовать количественные величины, характеризующие денежное предложение. Такими величинами являются:

Денежная масса

Денежная база

Денежные агрегаты;

Скорость обращения денег

Коэффициент монетизации экономики

Денежная масса – это совокупность всех денежных средств, находящихся в обращении в национальном хозяйстве в наличной и безналичной формах.

В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот (наличные деньги и депозиты «до востребования»), и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

На объем денежной массы в обращении влияет множество факторов: объем ВВП, темп экономического роста; уровень развития и структура кредитной и банковской систем, финансовых рынков; соотношение наличного и безналичного денежных оборотов; денежно-кредитная, валютная и финансовая политика государства; скорость оборота денег; состояние платежного баланса страны и др.

Денежная база – показатель используемый ЦБ для реализации денежно-кредитного регулирования. Это совокупность наличных денег в обращении и общего объема резервов коммерческих банков, находящихся на счетах в ЦБ.

Денежная база состоит из:

Наличных денежных средствах на руках населения;

Наличных денег в кассах КБ

Средства КБ в фонде обязательного резервирования ЦБ (ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ РЕЗЕРВЫ). Обязательные – резервы формируемые банками на счетах ЦБ в обязательном порядке в размере нормативов обязательного резервирования средств привлеченных на счета банка (ФОР). Данный резерв используется ЦБ для регулирования количества наличных денег в обращении, гарантировании выполнения обязательств банка при его банкротстве и пр.

Средств КБ на кор.счетах в ЦБ (свободные резервы). Избыточные (свободные) резервы – резервы, размещаемые коммерческими банками на счетах ЦБ, по их собственному усмотрению добровольно. Для КБ – это активы, которыми они могут воспользоваться в любой момент для осуществления их операций. Избыточные резервы – наличные деньги в кассе банка и средства на кор.счете в ЦБ (для межбанковских платежей, получения наличности в ЦБ и пр.)

Для определения совокупного объема денежной массы и ее структуры используются денежные агрегаты. (в России с 1992 года, после вхождения в МВФ)

Денежный агрегат - это показатель, измеряющий объем определенных составляющих денежной массы. Денежные агрегаты используются для анализа изменений движения денег на определенную дату и за определенный период.

Денежные агрегаты измеряют количество денег в обращении и отличающихся друг от друга степенью ликвидности, т. е. возможностью быстрого превращения в наличные деньги.

Количество денежных агрегатов и их наполнение могут отличаться по странам. В США используются четыре агрегата (М 1, М 2, М 3, L ), во Франции – два, в России – четыре (М 0, М 1, М 2, М 3).

Это обусловлено различиями в уровне развития денежно-кредитной системы и прежде всего в степени развития безналичного обращения.

В России денежные агрегаты включают:

М 0 – количество наличных денег в обращении;

М 1 – агрегат М 0 + средства на расчетных и вклады населения до востребования, дорожные чеки;

М 2 – агрегат М 1 + срочные вклады населения и средства организаций на срочных депозитах; Агрегат М2 отражает совокупный объем денежной массы. Поскольку в России значительной составляющей денежной массы является доллар США и евро, Центральный банк РФ ввел расширенный показатель М2Х, который рассчитывается аналогично показателю М2, но с учетом вкладов в валюте (срочный и до востребования).

Показателями ускорения (замедления) процесса долларизации (дедоларризации) экономики являются:

Динамика объемов депозитов в иностранной валюте;

Динамика коэффициента долларизации

К$=(Дв/М2Х)*100% Дв- депозиты в ин.валюте (валютные депозиты)

М 3 – агрегат М 2 + банковские сертификаты и облигации государственных займов.

Система денежных агрегатов построена таким образом, что каждый последующий агрегат включает в себя предыдущий. Таким образом, последний денежный агрегат измеряет всю денежную массу в целом.

Между агрегатами должно быть равновесие, иначе денежное обращение нарушается. Равновесие наступает при М 2 > М 1, и укрепляется при М 2 + М 3 > М 1.

Скорость обращения денег – количество оборотов, сделанных деньгами за определенный период при покупке готовых товаров и услуг, т.е. при обслуживании сделок купли-продажи. Эти сделки обслуживаются с помощью как денежного агрегата М1, так и М2, т.е. скорость денег фактически складывается из скорости оборота денег, обладающих абсолютной ликвидностью, и депозитов до востребования.

Увеличение данного показателя свидетельствует об обслуживании товарного оборота меньшей массой наличных денег

Показатели скорости обращения денег (оптимальной формулы не существует):

1 показатель скорости обращения денег, рассчитываемый на основе уравнения обмена . Скорость обращения денег равна отношению номинального ВНП к массе денег в обращении

Y- номинальный объем ВНП

M- масса денег в обращении

2 показатель скорости оборота денежных платежных средств, т.е. отношение количества переведенных средств по банковским депозитам к величине денежной массы.

ПО методике Банка России – для денежного агрегата М2

V=(ВВП*12)/n*M2ср

n – количество полностью истекших месяцев

M2ср – среднее арифметичное денежного агрегата М2 за анализируемый период

3 По методике на Западе, скорость обращения наличных денег можно определить по формуле:

V – скорость обращения различных денег

T - товарооборот

S - платежи

Q – количество товаров и услуг

M 0 – сумма наличных денег в хозяйственном обороте

V=ВВП/М0; ВВП/М1; ВВП/М2

ВВП – номинальный; М0, М1,М2 – соответствующие агрегаты

Практика показывает, что денежная масса растет быстрее, чем номинальный ВВП.

Факторы изменения скорости денежного обращения:

Темпы роста (снижения) объема производства – при увеличении объема производства скорость оборота денег увеличивается, при сокращении – падает

Фазы экономического цикла – во время кризисов скорость оборота денег замедляется.

Уровень инфляции

Качественные преобразования в организации денежного обращения (например, при проведении денежных реформ) или качественном изменении структуры денежного оборота, связанные с переходом на безналичные расчеты.

Коэффициент монетизации экономики

Вопрос о достаточностиденежной массы имеет принципиальное значение при выборе методовантиинфляционной политики. Сжатие денежной массы означает ограничениеплатежных средств в обороте. Поэтому эффективность денежной политикиопределяется также обеспечением потребности оборота в платежных средствах.В то же время не существует достаточно надежных критериев оценкидостаточности денежной массы.

Степень насыщенности экономики деньгами показываеткоэффициент монетизации (сколько рублей приходится на рубль товарной продукции).

где V – скорость обращения денег.

Минимальное значение показателя не должно быть ниже 50%, в России – 25-30%, в развитых странах – 80-100%.

4 Закон денежного обращения

Закон денежного обращения – определяет какое количество денег необходимо для нормального функционирования государства. Закон денежного обращения был сформулирован К.Марксом в его фундаментальном труде «Капитал».

,

где СЦТ – сумма цен товаров, выпущенных за год;

К – стоимость товаров, проданных в кредит;

П – платежи за товары ранее проданные в кредит;

ВП – взаимопогашаемые платежи;

С – скорость оборота Д.

Согласно классической теории А. Маршалла и И. Фишера, количество денег определяется зависимостью уровня цен от денежной массы:

где М – масса денег;

Р – цена товара;

V – скорость обращения денег (быстрота их оборота при обслуживании сделок) – отношение ВВП к денежной массе (М2);

Q – количество товаров, представленных на рынке.

4 Денежная эмиссия

Денежная эмиссия – создание и поступление в денежный оборот различных платежных средств.

Денежную эмиссию обусловливают следующие факторы:

1. Увеличение и расширение товарной массы, рост производства и др.

2. Рост цен, не связанный с изменением свойств и качества товаров и услуг (например, в результате девальвации нац.валюты, дефицита и пр.).

3. Снижение скорости обращения денег.

Денежная эмиссия подразделяется на наличную и безналичную эмиссию.

Наличная денежная эмиссия осуществляется путем дополнительного выпуска в обращение денежных знаков - банкнот и монет.

Безналичная денежная эмиссия представляет собой увеличение объемов средств на банковских счетах в процессе проведения банками активных операций.

Наличную денежную эмиссию осуществляет Банк России на базе ФГУП «Госзнак», а обеспечение наличными деньгами - ТРУ и РКЦ – расчетно-кассовые центры (подразделения ЦБ РФ) и дочерняя компания Банка России «Россинкас»

Московская и Пермская печатные фабрики - филиалы ФГУП "Гознак" изготавливают денежные билеты. Санкт-Петербургский и Московский монетные дворы – чеканка монет.

Безналичная эмиссия является первичной по отношению к наличной. Это связано с тем, что количество в наличных деньгах основывается на потребности коммерческих банков в этих средствах для осуществления расчетов и др. юридических и физических лиц, обслуживаемых этими банками.

Эмиссия наличных денег и выпуск их в обращение – процесс, складывающийся из несколько этапов:

Выпуск денег в обращении.

Эмиссия безналичных денег.

Эмиссию безналичных денег осуществляют коммерческие банки и в незначительном объеме Банк России.

Выделяются внешняя и внутренняя безналичная денежная эмиссия:

Источниками внешней безналичной эмиссии являются:

Приобретение ЦБ иностранной валюты

Получение кредитов от международных финансовых организаций

Иностранные инвестиции (особенно портфельные)

Покупка-продажи иностранной валюты в наличной форме.

Источником внутренней безналичной эмиссии – кредиты, предоставляемые субъектами банковской системы (1 уровень – ЦБ; 2 – кредитные организации).

Для оценки действия безналичной эмиссии на хозяйственный оборот используется показатель «банковский мультипликатор».

Под денежной мультипликацией понимается процесс эмиссии платежных средств участниками хозяйственного оборота при возрастании денежной базы (денег ЦБ РФ) на одну денежную единицу.

Коэффициент денежной мультипликации определяется как соотношение предложения денег (денежная масса по денежному агрегату М2) к денежной базе.

Денежный мультипликатор раскрывает способность денежных агрегатов воздействовать на экономические процессы.

где – изменение объема денежной массы;

m – денежный мультипликатор;

– изменение денежной базы (резервных денег).

Коэффициент денежной мультипликации может быть представлен так:

m = (1 + c) / (r + e + с),

где с – отношение наличных денег (утечки наличности) небанковского сектора экономики к общему объему депозитов банковской системы;

r – норма обязательного резервирования денежных средств кредитных институтов (банков) в Центральном банке;

e – отношение избыточных (свободных) резервов банка к объему депозитов банковской системы.

Передаточным звеном (механизмом) между целями и инструментами денежно-кредитного регулирования выступает денежный мультипликатор.

При оценке действия механизма денежной мультипликации необходимо учитывать следующие факторы:

Условия перемещения денежных средств между банками;

Влияние перемещения денежных средств на расширение кредитных вло­жений банков;

Уровень обоснованности зависимости возможного объема кредитных вложений от наличия депозитов в банках;

Возможность резервирования банками больших денежных средств, чем устанавливается центральным банком по норме;

Изъятие части банковских депозитов в виде наличных денег;

Превращение части банковских депозитов в срочные депозиты, что может не входить в расчет величины денежной массы;

Платность предоставляемого банками кредита;

Степень заинтересованности банков в получении прибыли;

Открытость денежного (финансового) рынка.

Банковский мультипликатор представляет собой количественную оценку процесса мультипликации денег на депозитных счетах коммерческих банков.

Механизм банковской мультипликации действует постоянно и определяется с помощью:

1) коэффициента банковской мультипликации:

2) коэффициента изменения денежной массы:

где – денежная масса на начало года;

– денежная масса на конец года;

– наличные деньги на начало года.

Банковский мультипликатор может существовать только при двухуровневой банковской системе.

5 Наличное денежное обращение, его организация

Наличное денежное обращение (НДО)– часть денежного оборота равная сумме всех платежей, совершенных в наличной форме за определенный период времени.

НДО во всех странах составляет меньшую часть ДО, но имеет важное функциональное значение. НДО представляет собой процесс непрерывного движения наличных денежных знаков, эмитированных Центральным банком страны (банкнот и разменных монет), в ходе которого денежные знаки прежде всего выполняют функции средства обращения и средства платежа.

Структура НДО:

Между системой ЦБ РФ и коммерческими банками – монополия ЦБ на выпуск наличных денег в обращение, связывая НДО с процессами снабжения банков денежной наличностью со стороны ЦБ и ее инкассации (получения) в ЦБ.

Между кредитными организациями, между КО и их клиентами (юр.лицами) – охватывает сферу инкассации денежной наличности от клиентов КБ и снабжение этих клиентов необходимой денежной наличностью. Данный денежный поток регулирует ЦБ с помощью установленных им правил. Этот оборот обеспечивает получение и обслуживание денежных доходов и расходов населения.

Между организациями и населением, между населением и банками – кассовое обслуживание населения. НДО между организациями ограничено, его основная доля приходится на физ.лиц (для юр.лиц – ограничение по наличным расчетам – не более 100 тыс.руб.)

Между отдельными гражданами

Принципы организации НДО:

Все организации должны хранить наличные деньги в коммерческих банков сверх установленного кассового лимита, который предприятие рассчитывает самостоятельно;

Управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке

Организация НДО имеет целью обеспечить устойчивость, эластичность и экономичность денежного обращения

Наличные деньги предприятия могут получать только в обслуживающих их подразделениях банков.

Организацией налично-денежного обращения в РФ занимается ЦБ РФ, осуществляя наличную денежную эмиссию

Эмиссия наличных денег в обращение процесс складывающийся из несколько этапов:

Составление прогноза потребности в наличной денежной массе для бесперебойного проведения расчетов

Изготовление денежных знаков и их защита от фальсификации

Организация рынка фондов денежной наличности

Транспортировка денежной наличности

Выпуск денег в обращении.

Организацией налично-денежного обращения в РФ занимается ЦБ РФ, осуществляя наличную денежную эмиссию, а именно РКЦ, находящиеся в составе ТРУ Центрального Банка.

Они открываются в различных регионах страны и выполняют расчетно-кассовое обслуживание расположенных в этих регионах коммерческих банков. Для эмиссии наличных денег в расчетно-кассовых центрах открываются резервные фонды и оборотные кассы. В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение, в случае увеличения потребности хозяйства данного региона в наличных деньгах. Этиденежные знаки не считаются деньгами, находящимися в обращении, поскольку они не совершают движения, являются резервом.

В оборотную кассу расчетно-кассового центра постоянно поступают наличные деньги от коммерческих банков, но и из нее постоянно выдаются наличные деньги. Таким образом, деньгив оборотной кассе пребывают в постоянном движении; они считаются деньгами, находящимися в обращении. Если сумма поступлений наличных денег в оборотную кассу расчетно-кассового центра превышает сумму выдач денег из нее, то деньги изымаются из обращения. При этом они переводятся из оборотной кассы РКЦ в ее резервный фонд.

Резервными фондами РКЦ распоряжаются территориальные управления (городские, областные, республиканские) Центрального банка России. Если в результате действия банковского мультипликатора у данного коммерческого банка возрастает величина денег на депозитных счетах, то в результате:

а) увеличивается и потребность клиентов в наличных деньгах;

б) увеличивается свободный резерв коммерческого банка.

Расчетно-кассовые центры обязаны выдавать коммерческим банкам бесплатно наличные деньги в пределах их свободных резервов. Поэтому, если у большинства коммерческих банков, обслуживаемых РКЦ, возрастет потребность в наличных деньгах, а поступления денег в их операционные кассы эквивалентно не возрастет, то РКЦ вынужден будет увеличить выпуск наличных денег в обращение. Для этого он на основе разрешения управления Центрального банка РФ переведет наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу РКЦ. Для данного РКЦ это будет эмиссионной операцией, хотя в целом по стране эмиссии наличных денег может и не произойти.

При осуществлении эмиссии одним РКЦ другой РКЦ может в то же время дополнительно изъять аналогичную сумму наличных денег, поэтому общая масса денег в обращении может и не измениться. Сведениями о том, произошла или не произошла в данный день эмиссия, располагает только Правление Центрального банка, где составляется ежедневный эмиссионный баланс.

Деньги, эмитируемые РКЦ в обращение, поступят в операционные кассы коммерческих банков, откуда будут выданы клиентам этих банков, т.е. поступят или в кассы предприятий, или непосредственно населению. При этом деньги списываются со счетов клиентов до востребования.

Следовательно, наличные деньги трансформируются из безналичных денег, находящихся на депозитных счетах, и представляют собой составную часть денежной массы, созданной коммерческими банками, в результате действия механизма банковского мультипликатора. В России на долю наличных денег приходится 1/3 всей денежной массы.

6 Сущность и принципы организации системы безналичных расчетов

Платежи осуществляются как в наличной, так и безналичной формах. Расчеты между юридическими лицами, а также индивидуальными предпринимателями, производятся как в безналичном порядке, так и в наличной форме, но не более 100 тыс.рублей. (УКАЗАНИЕ ЦБ от 20 июня 2007 г. N 1843-У)

Расчеты с участием физических лиц, не связанные с осуществлением предпринимательской деятельности, могут производиться наличными денежным средствами без ограничения суммы или в безналичном порядке.

Безналичные расчеты – это денежные расчеты, выполняемые путем записи по счетам в банках, при которых деньги списываются со счета плательщика и зачисляются на счет получателя

Основная часть расчетных операций предприятий осуществляются безналичном порядке, правила проведения безналичных расчетов устанавливаются ЦБ РФ (регламентируется Положение ЦБ РФ от 19.06. 2012 г. N 384-П «О ПЛАТЕЖНОЙ СИСТЕМЕ БАНКА РОССИИ»; Положение о правилах осуществления перевода денежных средств" (утв. Банком России 19.06.2012 N 383-П), а также ГК РФ.

Организация системы безналичных расчетов основывается на совокупности принципов , к которым относятся следующие:

1. Правовой режим осуществления расчетов

2. Осуществление расчетов через банковские счета

3. Согласие (акцепт) плательщика на платеж

4. Принцип срочности платежа

5. Контроль за правильностью совершения расчетов

Правовой режим осуществления расчетов, т.е. организация расчетов основывается на законах и нормативных актах, регулирующих проведение платежей в стране. Все расчеты осуществляются на унифицированной основе, что обеспечивает непрерывность и высокую эффективность платежей в стране.

Осуществление расчетов через банковские счета – безналичные расчеты производятся через кредитные организации (т.е. через банки и небанковские кредитные организации, например клиринговые)

Согласие (акцепт) плательщика на платеж – списание денежных средств со счета осуществляется по распоряжению его владельца или без его распоряжения в случаях предусмотренных законодательством и/или договором между банком и клиентом. Списание денежных средств со счета осуществляется на основании расчетных документов в пределах имеющихся на счете денежных средств. Банк принимает все платежные документы к счету клиента. При недостатке средств на счете документы перемещаются в картотеку и списание средств осуществляются по мере их поступления в очередности по законодательству.

Принцип срочности платежа – своевременное и полное исполнение платежных обязательств клиентов. Банк обязан зачислять, поступившие на счет клиента денежные средства не позже дня, следующего за днем поступления в банк соответствующего платежного документа. В случае несвоевременного или неправильного зачисления на счет или списания со счета клиента денежных средств КО выплачивает % по ставке рефинансирования ЦБ РФ.

Контроль за правильностью совершения расчетов – реализуется совместно предприятиями и банками путем подтверждения сумм остатков по счетам. По лицевым счетам клиентов по мере осуществления или операции делаются выписки, которые предназначены в порядке и сроки, указанные в карточках с образцами подписей и оттиска печати.

В настоящее время применяются следующие формы безналичных расчетов : расчеты платежными поручениями, расчеты аккредетивами, чеками и инкассо, расчеты в форме перевода денежных средств по требованию получателя средств (прямое дебетование); расчеты в форме перевода электронных денежных средств

Форма безналичных расчетов избирается клиентом самостоятельно.