Понятия: «денежный оборот», «денежное обращение» и «платежный оборот» их отличия. Структура денежного оборота в зависимости от различных признаков, в том числе по формам функционирования денег (безналичный и наличный денежный обороты) по характеру денежных отношений, а также субъектам между которыми функционируют деньги.

Особенности денежного оборота в разных моделях экономики и их сравнительный анализ.

Взаимосвязь денежного обращения с системой рыночных отношений, специфика денежного обслуживания сфер товарно-денежных и нетоварно-денежных рыночных отношений.

Эмиссия денег и ее формы (наличная и безналичная). Понятие «выпуск денег в хозяйственный оборот и его отличие от понятия «эмиссия денег»

ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ: ПОНЯТИЕ, СТРУКТУРА

Процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах называется денежным оборотом. Он является частью платежного оборота страны, при этом деньги, находясь в обороте, выполняют функции платежа, обращения и накопления.

Денежный оборот складывается из отдельных каналов движения денег, по которым они движутся навстречу друг другу (причем количественно неравными по абсолютной величине потоками), например между Центральным банком и коммерческими банками; между предприятиями и организациями; между банками и предприятиями; между банками и населением; между физическими лицами и т. д.

Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки выдают их своим клиентам при осуществлении кассовых операций.

Безналичные деньги в оборот выпускаются коммерческими банками, когда предоставляется ссуда клиенту. Одновременно клиенты погашают ссуды и сдают наличные деньги в кассу банка. В результате общее количество денег в обороте может не увеличиваться.

Под эмиссией денег понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте.

Структуру денежного оборота можно охарактеризовать по разным критериям: по экономическому содержанию и по форме функционирующих в нем денег.

По экономическому содержанию отдельных частей денежного оборота, обслуживающему разные сферы денежных отношений, его можно подразделить: – на денежно-товарный оборот (денежно-расчетный), обслуживающий рынок средств производства, рынок продуктов потребления и услуг, рынок рабочей силы;

– на денежный оборот, связанный с платежами нетоварного характера (денежно-кредитный и денежно-финансовый обороты), обслуживающий рынок кредитных ресурсов, рынок ценных бумаг, валютный рынок.

При этом деньги свободно переходят из одной части денежного оборота в другую в соответствии со складывающейся конъюнктурой рынка в результате действия закона спроса и предложения.

Наиболее распространенной является классификация денежного оборота в зависимости от формы функционирующих в нем денег – на налично-денеж-ный и безналичный.

Налично-денежный оборот – часть денежного оборота, равная сумме всех платежей, совершенных в наличной форме за определенный промежуток времени, это процесс непрерывного обращения наличных денежных знаков (банкнот, казначейских билетов, разменной монеты). Налично-денежный оборот в Российской Федерации организуется государством в лице Центрального банка. Этот оборот обслуживает получение и расходование большей части денежных доходов населения. В российской действительности наличные деньги обслуживают также и большую часть хозяйственных связей юридических лиц, особенно частных предпринимателей.

Безналичный оборот – сумма платежей за определенный период времени, совершенных без использования наличных денег путем записи по счетам в кредитных организациях или путем взаимных расчетов хозорганов.

Все сделки, связанные с поставками материальных ценностей и оказанием услуг, завершаются денежными расчетами, которые могут принимать как наличную, так и безналичную форму.

Нормальное состояние денег – это их непрерывный оборот, совершающийся с определенной скоростью. Денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах. Это движение денег, опосредующее денежные отношения между предприятиями, организациями (расчеты и платежи за поставленные сырье, материалы, оборудование), между ними и государством (уплата налогов и отчислений в госбюджет, получение бюджетных ассигнований), между предприятиями и их работниками (выплата зарплаты), населением и государством (уплата подоходного налога в бюджет, социальные выплаты из бюджета), отдельными гражданами.

Денежный оборот представляет собой единство обращения наличных денег и безналичных форм расчетов. В процессе оборота безналичные деньги постоянно трансформируются в наличные и, наоборот. Он охватывает весь процесс воспроизводства с его составными элементами – производством, распределением, обменом и потреблением. Обеспечивает взаимодействие основных секторов экономики: общественного, предпринимательского, домашнего хозяйства, международного.

Денежный оборот имеет сложную внутреннюю структуру, которая определяется многообразием участников и разнообразием образующих его денежных потоков, обслуживающих реализацию товаров и услуг, нетоварные платежи, а также процессы формирования и использования денежных накоплений. Можно выделить ряд признаков классификации элементов, составляющих данную структуру:

По связи денежного оборота с производством и движением совокупного общественного продукта, выделяют движение денег, опосредующее товарный и нетоварный оборот . Товарный оборот связан с процессом производства и реализации продукции, работ и услуг. Он является реальным, т.е. связанным с материальными активами, поэтому это, как правило, устойчивый оборот. Нетоварный денежный оборот связан с выполнением финансовых обязательств и осуществлением других платежей нетоварного характера – уплата налогов, штрафов, пени и т.п. Его еще называют виртуальным (спекулятивным), обслуживающим денежно-кредитные и финансовые потоки. Поэтому в ряде случаев он отличается неустойчивостью, инфляционностью. Чем выше доля такого денежного оборота, тем выше в экономике скорость обращения денег, выше инфляция и ниже ее монетизация.

По форме функционирующих денег и способу платежа денежный оборот подразделяется, на безналичный , т.е. совершаемый без использования наличных денег, и налично-денежный, совершаемый посредством банкнот, казначейских билетов, металлической монеты и других денежных знаков.

Безналичный оборот предполагает участие в денежных операциях посредников в лице банков, расчетных центров и др. Он возможен и напрямую между предприятиями при зачете взаимных требований, товарообменных операциях. Участники безналичного оборота открывают счета в банках и движение безналичных денег осуществляется по поручениям клиентом, оформленными соответствующими унифицированными платежными документами. Инструментами безналичного оборота выступают платежные поручения, платежные требования, векселя и др.

Государство постоянно расширяет сферу применения безналичных расчетов. На их долю приходится подавляющая часть всего денежного оборота (в развитых странах – до 90% и более, в Беларуси – 70%). Безналичные расчеты проявляются в виде записей бухгалтерских операций в банках. Одной из развивающихся форм приобщения и населения к безналичным расчетам является открытие в банках индивидуальных текущих счетов, на которые предприятия и организации зачисляют средства на зарплату и с которых можно их владельцам безналичным путем оплатить за приобретаемые товары и оказываемые услуги, либо получить зарплату наличными деньгами.

Объем безналичного оборота зависит от размера ВВП, уровня цен, налогов, стоимости активов предприятий, процентных ставок по кредитам и депозитам, скорости платежей и расчетов. Организацию и управление налично-денежным оборотом обеспечивает Центробанк. Он устанавливает порядок ведения кассовых операций. Наличный оборот является одним из факторов порождения инфляции на потребительском рынке. Его неупорядоченный рост вызывает увеличение спроса на товары и рост цен. Поэтому большое значение имеет обоснованное планирование и прогнозирование налично-денежного оборота в целом в экономике страны. Разрабатывается система прогнозных

планов налично-денежного оборота, баланс доходов и расходов населения.

Безналичный и налично-денежный обороты тесно связаны друг с другом – налично-денежный оборот совершается только на базе безналичного оборота. Безналичными формами расчетов в основном пользуются юридические лица. При расчетах среди населения, как правило, используются наличные деньги. Взаимосвязь денежного оборота с системой рыночных отношений можно выразить схемой 4.1.

Совокупный денежный оборот

Схема 4.1. Взаимосвязь отдельных частей денежного оборота с системой рыночных отношений.

Каждая часть денежного оборота обслуживает свою сферу рыночных отношений, причем деньги переходят из одной части оборота в другую, что позволяет оперативно перемещать их из одной сферы экономики в другую.

По субъектам экономической деятельности можно различать денежный оборот между субъектами хозяйствования; между ними и населением; между хозяйствующими субъектами, населением и учреждениями кредитно-финансовой системы.

Важно наряду с понятием денежного оборота дать развернутую характеристику движения денег и иных платежных средств в экономике. К таким понятиям относятся: «платежный оборот», «денежно-платежный оборот», «денежное обращение». Они имеют различия.

Платежный оборот – это процесс движения средств платежа, применяемых в экономике страны. Он включает не только движение денег как средства платежа в налично-денежном и безналичном обороте, но и движение других средств платежа – чеков, векселей, депозитных сертификатов и т.п. Последние получили название «обращающихся инструментов». Основной характеристикой таких инструментов является их способность замещать наличные и безналичные деньги. Они имеют ограниченный срок использования. Денежный оборот является, следовательно, составной частью платежного оборота. Денежное обращение, включающее оборот наличных денег, в свою очередь, служит составной частью денежного оборота. Обращение денежной единицы в безналичном обороте отражается в виде записей по счетам в банке. В данном случае движение наличных денег замещается кредитными операциями, выполняемыми при участии банка. Поэтому понятие «денежное обращение» можно отнести только к части денежного оборота, а именно – к налично-денежному обороту. Понятие «обращение» используется для характеристики движения наличных денег вместо близкого по значению термина «оборот». Под денежно-платежным оборотом понимается часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа независимо от того, безналичный это оборот или наличный. Указанные соотношения между этими категориями можно представить графически (Схема. 4.2.).

Денежно-платежный оборот

Денежное

обращение

ДЕНЖНЫЙ ОБОРОТ

ПЛАТЕЖНЫЙ ОБОРОТ

Схема 4.2. Структура денежного и платежного оборота

Центральное место, отведенное денежному обращению, хорошо характеризует соотношение между приведенными выше понятиями, их «экономическую субординацию». Так, несмотря на то, что в современных условиях денежное обращение по своим масштабам значительно уступает безналичному и платежному оборотам. Однако в условиях гиперинфляции субъекты хозяйствования и население стремительно переходят к наличной форме платежей. По мере углубления экономического кризиса процесс углубляется: происходит отказ от законных средств платежа в пользу более надежных, таких, как иностранная валюта и даже золото. В итоге исторически более древние формы денег «торжествуют». Это лишний раз говорит о необходимости внимательного отношения к организации денежного оборота и его структуре для защиты устойчивости национальной валюты.

Предложение денег – это количество денег, находящихся в обращении в определенный момент времени. При установлении количественных и качественных параметров предложения денег имеет значение как общий объем денежной массы, так и ее составные части, образующие денежные агрегаты. Денег в экономике должно быть достаточно, чтобы обслуживать создаваемый ВВП. Классическая количественная теория денег представлена в виде уравнения обмена И. Фишера:

;

М – количество денег, находящихся в обращении (денежная масса);

V – скорость обращения денег;

P – средний уровень цен;

Q – объем производства в натуральном выражении

Следовательно, величина спроса на деньги зависит от уровня цен, реального объема производства, скорости обращения. Индикатором роста спроса на деньги выступает рост номинального ВВП. Если происходит увеличение цен без изменения уровня реальной активности в экономике, это увеличивает количество денег. Поэтому реальный ВВП рассчитывается как деление номинального ВВП на индекс уровня цен – дефлятор ВВП.

И. Фишер исходил из гипотезы устойчивости V в среднесрочном периоде, что, в общем, соответствует положению постулату «нейтральности денег» классической политэкономии(классическая дихотомия). В кембриджском уравнении в качестве функции скорости обращения денег выступает коэффициент, характеризующий склонность к сбережению. В кейнсианской модели последняя определяется трансакционным мотивом, мотивом предосторожности и, что существенно, спекулятивным мотивом. В статистике стран с развитой экономикой используются показатели скорости обращения в кругообороте доходов и оборачиваемости денег в платежном обороте.

Надо иметь в виду, что речь идет о совокупной величине денежной массы, включающей деньги безналичного и налично-денежного оборота. Понятие денежной массы является базовым для анализа рыночной экономики. К примеру, ее чрезмерное увеличение ведет к росту цен, инфляции. Денежная масса представляется совокупностью денежных агрегатов, сгруппированных по степени ликвидности. Денежный агрегат позволяет с качественной определенностью оценить величину и структуру денежной массы. Различают понятие «узкие деньги» и «широкие деньги». Структуризация денежных и близких к ним активов основана на следующих общих принципах: каждый последующий агрегат включает предыдущий, а также финансовые активы с меньшей степенью ликвидности, чем те, которые входят в состав предыдущего. В соответствии с этим классифицируются агрегаты, используемые в денежной статистике различных стран или их групп. Так, в США принято выделять агрегаты М 1 , включающие наличные деньги и средства на банковских счетах до востребования и других трансакционных счетах; М 2 , в состав которого входит М 1 , а также средства клиентов ссудно-сберегательных ассоциаций и срочные вклады в размерах, предусматривающих гарантию возврата за счет средств Федеральной корпорации страхования депозитов (в настоящее время – до 200000 дол.); М 3 , который отличается от М 2 на сумму крупных срочных банковских вкладов, не подлежащих обязательному страхованию по действующему законодательству; L или «широкие» (дословно – «длинные») деньги, охватывающие помимо М 3 портфель государственных ценных бумаг унибанковских держателей, который в теории рассматривается как абсолютно надежные «околоденежные» активы. Соответственно, агрегаты М 1 , М 2 , М 3 выступают как относительно «узкие» деньги, последовательно расширяющиеся по мере убывания ликвидности активов, представленных данной совокупностью. Статистика стран Евросоюза и Европейского валютно-экономического союза (в том числе не входящих в зону евро) выделяет соответственно М 1 -банкноты, монеты и остатки на счетах, которые могут быть немедленно обналичены или перечислены в безналичной форме, за вычетом депозитов «овернайт»; М 2 , т.е. М 1 , депозиты сроком до двух лет, а также возвращаемые не позже трех месяцев с момента требования; М 3 , в который входят кроме этого сумма текущей рыночной капитализации фондов денежного рынка, допускающих изъятие средств участниками по выписанным ими чекам, котировок ценных бумаг сроком до двух лет, а также накопленная стоимость неисполненных соглашений об обратном выкупе финансовых активов (сделок действительного РЕПО). Компоненты денежной массы позволяют установить уровень монетизации экономики (коэффициент монетизации – Км):

Коэффициент монетизации характеризует долю платежных средств в ВВП. Уровень монетизации экономики позволяет судить о достаточности денежной массы по отношению к произведенному ВВП. Низкий уровень монетизации приводит к росту неплатежей в экономике, товарообменных операций (бартера), к задержкам в выдаче зарплаты и пенсий. В развитых странах он составляет 0,60 – 1,0 и выше. Однако надо иметь в виду, что необоснованно высокий уровень монетизации чреват инфляцией.

Существенное значение с точки зрения денежно-кредитной политики имеет выделение в структуре денежной массы так называемой денежной базы или «денег высокой мощности», включающей сумму наличных денег и депонированных в центральном банке средств коммерческих банков. Последние рассматриваются в качестве объекта резервной политики и критерия дееспособности «денежной власти». Компоненты денежной базы выделяются по степени ликвидности и возможностям контроля со стороны Центробанка. В частности, Банк Англии уделяет большое внимание данному «сверхузкому» показателю и соответствующему агрегату М 0 . Однако, чаще в мировой практике как более информативные рассматриваются относительно широкие агрегаты, что в большей степени соответствует ликвидному, а не трансакционному подходу. Проведенные ранее исследования позволили эмпирически установить достаточно тесную корреляционную взаимосвязь изменения этих показателей с темпами экономического роста, например, между динамикой ВВП и М 2 . Такие неопозитивистские модели широко используются для обоснования монетаристских рекомендаций в соответствии с современными версиями количественной теории, в частности, для расчета желательных темпов роста выбранных в качестве промежуточных ориентиров регулирования (таргетирование) агрегатов в соответствии с так называемым денежным правилом Центробанка, предполагающим установление определенных размеров денежных предложений, соответствующих относительно устойчивым показателям развития экономики. При этом исследователи сознательно абстрагируются от содержательного анализа состава определенных агрегатов на основе соответствующей концепции, например, по критериям выполнения конкретным видом активов некоторых функций, теоретически приписываемым деньгам. В последнее время предпринимаются попытки преобразования рассмотренных простых агрегатов при помощи статистических индексов цен, заработной платы и т.д. Индексные агрегатные показатели определяются как сумма средневзвешенных компонентов обычных агрегатов. При этом возникают методические проблемы определения корректности соответствующих весовых коэффициентов. В модели могут также вводиться индексы ценовых ожиданий, удовлетворенности, потребительского оптимизма, влияющие, в частности, на склонность к сбережениям. Иногда предлагается применять гедонистические индексы, отражающие взаимную эластичность цен и спроса на рынках взаимозаменяемых товаров. Для уточнения влияния мотивов поведения публики предлагается использовать инструментарий когнитивной психологии.

Представление о содержании, типах и элементах денежной системы вытекает из исторического анализа процесса эволюции денег. Как было выяснено выше, в процессе развития идет постепенный переход от товарных денег к металлическим, от металлических – к бумажным. В настоящее время деньги на бумажных носителях претерпевают качественные изменение в направлении к электронным, виртуальным формам выражения. Появление новых типов денежных систем, увеличение многообразия составляющих их элементов, умножение проблем защиты денежных знаков, процессы международной интеграции и глобализации приводят к их масштабному обновлению. Вместе с тем каждое суверенное государство самостоятельно принимает решения об организации национальной денежной системы.

Денежная система страны – это исторически сложившаяся национальная система организации денежного обращения, закрепленная традициями и законодательно оформленная. Денежные системы государств возникают и эволюционируют по мере развития видов и форм денег. Характеристика денежной системы страны основывается на определении ее типа и составляющих элементов. Зачастую типы денежных систем определяются прежде всего в зависимости от формы денежного материала, способа хранения и передачи, ценовой и финансовой информации – товарной, металлической, бумажной, виртуальной. Отсюда можно предложить следующую классификацию основных типов денежных систем:

-товарные;

-металлические;

-фидуциарные (собственно бумажные, кредитные, в том числеэлектронные).

Кроме названных основных типов денежных систем, выделяются их смешанные и переходные разновидности. В рамках всех типов денежных систем возможны различные формы расчетов.

В противоположность этому конкретно-исторический подход предполагает выделение денежных систем как совокупности их основных элементов, характеризующихся определенной структурной соподчиненностью (см. ниже). Исходя из этого, возникновение сложившихся денежных систем, по крайней мере применительно к западноевропейской действительности, относится к периоду Нового времени (не ранее ХVII века) и связывается с развитием публично-финансовых отношений в рамках централизованных национальных государств. Соответственно, их становление определяется процессами политико-правовой регламентации эмиссии и обращения различных узаконенных средств платежа – полноценных и неполноценных металлических монет, бумажных казначейских билетов и кредитных нот (долговых обязательств) эмиссионных банков. Тем не менее, и в рамках данной концепции можно говорить об использовании денежных инструментов в ходе формирования элементной базы денежных систем на более ранних этапах развития.

Товарные денежные системы формируются на самых ранних этапах развития товарного хозяйства и государственного строительства. В этот период человек и общество заимствуют у природы не только средства существования, но и формы денег. В условиях господства добывающего хозяйства и собирательства в качестве денег начинают выступать ракушки, перья птиц, какао-бобы и т.п. Первое крупное разделение общественного труда приводит к тому, что кочевые народы создают прообраз денежной системы на базе такого ходового товара, как скот (быки, овцы и др.). Земледельческие народы, перешедшие к оседлой жизни, строят денежные системы с использованием зерна, риса, мехов. Эти процессы принято относить к периоду развития палеоденежных отношений. Уже в это время возникают средства передачи и использования экономической информации на основе денежного счета с применением символических денег.

Развитие способов обработки металлов, повышение их роли в хозяйственной жизни общества приводит к переходу от товарных денежных систем к металлическим.

Металлические денежные системы классифицируются в зависимости от того, какой металл играет роль денег. Они подразделяются на монометаллические и биметаллические (табл. 4.1.).

Таблица 4.1.

Металлические денежные системы

Медный монометаллизм существовал в Древнем Риме в III – II веках до нашей эры. В Российской империи медные монеты были денежным материалом достаточно длительное время, что порождало некоторые проблемы при крупных платежах. К примеру, в 1748 году Императрица Елизавета Петровна наградила М.В. Ломоносова за поздравительную оду двумя тысячами рублей. Вес медных денег составил 1800 кг. Награду в виде мешков с монетами доставили на двух подводах с охраной. Серебряный монометаллизм сложился в Российской империи в 1843-1582 годах, в Голландии – в 1847-1875 годах. В Китае существовал до 1935 года. Исторически переход от серебряного монометаллизма к золотому совершался в разных странах в течение долгого периода времени и характеризовался господством биметаллических денежных систем. Биметаллизм – денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль денег за двумя металлами – обычно за золотом и серебром. Соответственно денежное обращение страны основывается на одновременном использовании золотых и серебряных монет.

Известны три разновидности биметаллизма: система параллельной валюты; система двойной валюты и система «хромающей» валюты.

Система параллельной валюты характеризуется тем, что ценовое соотношение между золотыми и серебряными монетами складывается стихийно на основе рыночной стоимости денежных металлов – золота и серебра.

Система двойной валюты отличается тем, что паритет между стоимостью золота и серебра устанавливается государством. Чеканка монет, их прием в платежи осуществляется в соответствии с узаконенным соотношением. В европейских странах фиксированный паритет золота и серебра в соотношении 1: 15,5 был введен в 1803 году. Но при стихийном колебании рыночных цен на золото и серебро один из металлов оказывался оцененным ниже его фактической стоимости, другой выше, или, наоборот.

Система «хромающей» валюты действует тогда, когда государство отказывается от чеканки монет из какого-либо денежного металла, но в обращении продолжают находиться золотые и серебряные монеты, но не на равных условиях.

Непрочность биметаллических систем вызвала переход к золотому монометаллизму. Золотой монометаллизм как наиболее совершенная металлическая денежная система вводился в Великобритании в 1816 г., в Германии – в 1871 – 1873 гг., во Франции, Бельгии, Швеции, Норвегии – в 1873-1874 гг., в России – в 1897 г., в США – в 1900 г.

Широкое и достаточно быстрое распространение золотого стандарта было обусловлено формированием мирового рынка и резким обесценением серебра вследствие его демонетизации в ряде стран. Исторически существовало три разновидности золотого монометаллизма (золотого стандарта): золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт, золотодевизный стандарт.

Для золотомонетного стандарта характерным является:

Обращение, как золотых монет, так и знаков золота;

Выполнение золотом всех функций денег;

Свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием золота;

Свободный размен золотых монет на знаки золота по нарицательной стоимости, и, наоборот.

Кроме того, эмиссионные центры государств связаны с золотым запасом. Поскольку обеспечивается свободный стихийный приток золота в обращение из состояния сокровища при расширении потребности в деньгах, постольку поддерживается равновесное состояние денежной системы. Золото свободно ввозится и вывозится из страны, что обеспечивает его функционирование как мировых денег. Одновременно гарантируется устойчивость курса национальной валюты.

Наивысшего распространения в мире золотомонетный стандарт достиг в конце 19 – начале 20 столетий. С началом Первой мировой войны система золотомонетного стандарта была подорвана. Во всех воюющих странах, за исключением США, прекратился размен банкнот на золото, его свободный вывоз запрещался. Для финансирования военных расходов широко применялась бумажно-денежная эмиссия.

После окончания Первой мировой войны и международной интервенции в России в ходе экономического подъема во многих государствах были проведены стабилизационные денежные реформы. Произошел переход к золотослитковому и золотодевизному стандарту. Но ни одна из стран мира не смогла в полном объеме восстановить золотомонетный стандарт. Его сменил золотослитковый стандарт. Золотослитковый стандарт применялся в странах, обладавших значительным золотым запасом (Франция, Великобритания). Его характерной особенностью являлось то, что банкноты хотя бы и с существенными ограничениями, но подлежали размену не на золотые монеты, а на золото в слитках. Так, в Великобритании для получения стандартного слитка весом в 12,4 кг требовалось предъявить банкнот на сумму 1700 фунтов стерлингов, во Франции – на сумму не менее 215 тыс. франков для слитка в 12,7 кг. Такой подход способствовал концентрации золотых запасов в государственных центральных эмиссионных банках. Золотослитковый стандарт действовал до мирового экономического кризиса, начавшегося в 1929 году. Его следствием стала временная повсеместная отмена золотого стандарта (в Великобритании – в 1931 г., в США – в 1933 г., во Франции – в 1936 г.). Начинала утверждаться система неразменных денег.

Для золотодевизного стандарта характерен размен банкнот не на золото, а на валюту тех стран, которая, в свою очередь, могла быть обращена в золото. Золотодевизный стандарт вводился в странах, не располагающих достаточными золотыми запасами и не обладавших доступом к золотодобыче. В число таких стран входили Германия, Норвегия, Австрия, Дания и др.

После Второй мировой войны в течение длительного периода времени поддерживался межгосударственный золотодевизный стандарт на основе Бреттон-Вудской системы соглашений. Страны, подписавшие их, зафиксировали курсы своих национальных валют в долларах США или в золоте. Доллар был признан основной мировой валютной единицей, а его курс на долгое время был зафиксирован на уровне 35 долларов за 1 тройскую унцию золота (31,1 г).

В 1971 году США прекратили обмен долларов на золото, что означало конец Бреттон-Вудской системы. Ее сменила Ямайская международная валютная система. Она основана на соглашении, заключенном в январе 1976 года в Кингстоне (Ямайка) и вступившем в силу в апреле 1978 года. Суть соглашения состоит в отмене золотого содержания денежных единиц, во всеобщем признании отказа от золотого стандарта и введении плавающих курсов валют; золото исключалось из расчетов Международного валютного фонда (МВФ) и его членов. Таким образом, Ямайская валютная система юридически закрепила демонетизацию золота.

Тем не менее, и сегодня золото составляет значительную долю официальных государственных резервов.

После мирового валютно-финансового кризиса 1997-1998 гг. ставится вопрос о создании новой мировой валютно-финансовой системы с учетом того, что во всех странах господствующим является фидуциарный стандарт. Фидуциарные (от латинского fides – вера)денежные системы – это такие денежные системы, в которых денежные знаки не являются представителями общественного материального богатства, в частности, не размениваются на золото. Они сформировались вместе с переходом от металлического к бумажному денежному обращению.

Как только внутренняя стоимость металлических денег отделяется от их номинала, появляются неразменные денежные знаки, начинается формирование фидуциарных денежных систем. Они могут строиться на металлической, бумажной, электронной основе. Отсюда можно выделять следующие разновидности фидуциарных денежных систем:

· системы, основанные на определенной форме металлического стандарта, но предполагающие использование эмитируемых государством неполноценных денег (металлических, бумажных и т.п.), а также кредитных платежных инструментов эмиссионных банков (векселей на предъявителя, «классических» банкнот и т.д.);

· полный фидуциарный стандарт, включая отмену официального металлического обеспечения нот центральных банков в условиях чрезвычайных обстоятельств и фактического перехода к фидуциарной эмиссии «классических» бумажных денег казначейской системой, а также современные денежные системы, полностью основанные на кредитных деньгах;

· электронно-кредитные денежные системы, которые представляют собой современную модификацию кредитно-денежных систем, позволяющую использовать в расчетах средства локальных, корпоративных (включая небанковские), международных электронных платежных сетей.

Существование переходных фидуциарных денежных систем в разных странах мира ограничено рамками 20 века. Их исторический передел – начало 1970-х гг. В настоящее время происходит повсеместный переход к электронно-кредитным денежным системам, что открывает принципиально новые возможности для агентов рынка и порождает специфические проблемы в условиях глобальной финансовой дестабилизации, в т.ч. связанные с регулированием денежного оборота и контролем параметров денежной массы.

Денежной системе любой страны присущи общие элементы. Среди элементов можно выделить следующие:

1.Наименование денежной единицы и ее частей (рубль- копейка, доллар – цент).

2.Виды государственных денежных знаков и их номиналы (банкноты номиналом 1,5,10,20 рублей и т.д.).

3.Порядок наличной и безналичной эмиссии (безналичные деньги эмитируются Центробанком и системой коммерческих банков через совершение ими кредитных операций; наличные деньги (банкноты) – только Центробанком).

4.Структура денежной массы, находящейся в обороте;

5.Порядок обеспечения денежных знаков (характеристика видов и основных правил их обеспечения);

6.Валютный курс (соотношение между денежными единицами разных стран, определяемое в основном их покупательной способностью).

7.Механизм государственного денежно-кредитного регулирования (представляет собой набор экономических инструментов денежно-кредитного регулирования).

Для современных денежных систем стран с рыночной и транзитивной экономикой характерны следующие признаки:

Свободные функционирование денег, децентрализация денежного оборота между различными банками;

Ослабление связи с золотом в результате вытеснения его из внутреннего оборота и международных расчетов;

Господство неразменных на золото кредитных денег;

Тесная взаимосвязь безналичного и наличного денежного оборотов при приоритете и растущей доле безналичного оборота;

Хроническая инфляция; в условиях трансформации среднесрочного экономического цикла с середины 70-х годов прошлого века проявляется относительно новое явление «стагфляции», т.е. сочетание роста цен и денежных предложений со стагнацией в реальном секторе; в ходе кризисов рубежа веков вновь возникла проблема спонтанной дефляции – сжатие денежной массы при высвобождении относительно избыточных факторов производства.

Каждое государство приспосабливает денежную систему применительно к главным проблемам, стоящим перед экономикой. Денежно-кредитное и валютное регулирование осуществляет главным образом Центробанк страны. Центробанк при этом тесно взаимодействует с правительством, сохраняя известную самостоятельность.

Эволюция денег свидетельствует о том, что постепенно в странах сложилась достаточно совершенная денежная система, при которой используется совокупность денежно-кредитных институтов и инструментов для достижения эффективной экономики. При этом происходит глобализация и интеграция денежных отношений государств.

Покупательная способность денежной единицы определенного номинала может выражаться некоторыми объемами товаров и услуг, которые ею можно оплатить. В основе обменных курсов валют разных стран лежит их покупательная способность. Если один американский доллар приравнивается к некоторому количеству японских йен или российских рублей, значит, на эти величины валют можно приобрести примерно одинаковое количество тех или других товаров. Такой подход положен в основу методики определения реального курса национальной валюты в соответствии с паритетом покупательной способности. Однако, те или иные товары в различных странах отличаются по цене, если ее выражать в какой-то одной валюте по тому же обменному курсу. Причем прослеживается известная зависимость, чем выше доходы населения, тем выше цены на те же товары, если мы их выразим, скажем, в американских долларах. На указанные «валютные перекосы» влияют так же факторы, связанные с валютным регулированием, торговой политикой, движением капитала, неценовыми аспектами формирования внутреннего спроса, спецификой перемещения факторов производства и т.д.

Необходимой предпосылкой успешного выполнения деньгами их функций в государстве является устойчивая покупательная способность денежной единицы. Для чего денежная масса должна расти пропорционально росту товарной продукции. Если эта пропорция нарушается, происходит ослабление роли денег в поддержании эквивалентного обмена товаров. Иначе говоря, снижение их покупательной способности и инфляция.

На изменение покупательной способности денежной единицы оказывает влияние и степень ее обеспечения золотовалютными запасами государства, а также ряд других факторов: состояние балансов международных расчетов страны, соотношение спроса и предложения по твердой валюте на валютной бирже, доходы и расходы населения и другие. Существует определенная специфика влияния золотовалютных резервов на процессы курсообразования в экономике, использующей средства международных расчетов и резервов в качестве законного национального платежного средства, особенно если оно одновременно является мировой резервной валютой (см. ниже). Однако, и в этих случаях централизованные резервы, представленные в виде инвалютных активов и монетарных металлов, используются как инструмент валютной политики.

Государство имеет возможность применять различные меры, направленные на поддержание устойчивости своей денежной единицы, в частности, ограничение кредитной эмиссии. Однако необходимо избегать применения мер по искусственному уменьшению массы денег в обороте, что может сопровождаться неплатежами предприятий, ростом дебиторской и кредиторской задолженности, дефицитом денежных средств на различных счетах, задолженностью бюджету и по выдаче зарплаты и пенсий.

Вопросы и задания для повторения:

1. Как соотносится понятие денежного и платежного оборота, денежного обращения?

2. Какие виды денежного оборота Вы знаете? По каким критериям они могут классифицироваться?

3. Каким образам проявляется взаимосвязь денежного и товарного оборота? Как они связаны с оборотом неденежных финансовых активов?

4. Какую роль играет оборот денег в моделях кругооборота продуктов и доходов?

5. Какой канал денежного оборота используется непосредственно для обслуживания оборота товаров?

6. Какие общие характеристики присущи различным вида денежного оборота?

7. Как на формирование совокупного спроса на деньги влияют трансакционный и спекулятивный мотивы, а также мотив предосторожности?

2. Денежный оборот, его содержание и структура

3. Закон денежного обращения и денежного оборота

1. Организация денежного обращения

Сменяя форму стоимости Т-Д-Т, деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами: физическими лицами хозяйствующими субъектами и органами государственной власти. Началу движения денег предшествует их концентрация у названных субъектов: кошельках населения, в кассах и счетах юридических лиц, в казне государства. Спрос на деньги возникает при осуществлении сделок, платежей за товары и услуги.

Денежное обращение - это движение денег во внутреннем экономическом обороте страны и в системе внешне экономических связей в наличной и безналичной форме, обслуживающее реализацию товаров и услуг, а также нетоварные платежи в хозяйстве. Объективной основой денежного обращения является объективное разделение труда и развитие товарного производства.

Денежное обращение предполагает постоянный переход денег из рук в руки, а также нетоварные расчеты и платежи в хозяйстве. С помощью денег осуществляется процесс обращения товаров, движение ссудного капитала и фондового рынка. Деньги здесь выполняют функцию средств обращения. Денежное обращение служит составной частью денежного оборота. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических и физических лиц к другим. Например, банк выдает денежные знаки в университетскую кассу. Из кассы они поступают студенту в форме стипендии. Студент покупает за эти денежные знаки товары в магазине. Магазин инкассирует эти денежные знаки в банк. Банк снова представляет деньги университету и т.д. Денежное обращение подразделяется на две сферы: наличное обращение и безналичное обращение.

Налично-денежное обращение - это движение наличных денег в сфере кругооборота доходов, ресурсов, товаров и услуг. Оно обслуживается банкнотами разменной монетой и бумажными деньгами. Организация налично- денежного обращения базируется на следующих принципах: 1) все предприятия должны хранить наличные деньги сверх установленного лимита в коммерческих банках; 2) банки устанавливают лимиты наличных денег для всех юридических лиц; 3) обращение наличных денег планируется (прогнозируется); 4) управление денежным обращением осуществляется Банком России; 5)целью организации денежного обращения является устойчивость, эластичность и экономичность денежного обращения.

Безналичное обращение - это изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжения владельца счета в виде чеков, платежных поручений, пластиковых карточек, электронных средств платежа и других расчетных документов.

Между налично-денежным и безналичным обращением существует тесная и взаимная зависимость: деньги постоянно переходят из одной формы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке и наоборот. Поступление безналичных средств на счета в банке - непременное условие для выдачи наличных денег. Поэтому безналичный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования..

Иными словами денежное обращение представляет собой движение денег при выполнении им всех своих функций в наличной и безналичной формах. Роль денежного обращения, его правильная организация проявляются в следующих моментах: отлаженность хозяйственного оборота и расчетно-платежной дисциплины – способность обеспечивать сбалансированность спроса и предложений на товарном рынке; недопускать дефицита товаров; характер и степень влияния денежной массы; на рост и инфляцию; хронический недостаток денежных средств у субъектов рынка, для своевремнной выплаты зарплаты и финансирования оборотных средств.

Денежное обращение – это нервная система экономики, состояние которой свидетельствует о здоровье и благополучии общества. Поэтому основная задача правительства в вопросах регулирования денежного обращения заключается в обеспечении сбалансированности между спросом на деньги и их предложением, что обеспечивает устойчивость и платежеспособность национальной валюты.

Из процесса денежного обращения возможно выделение понятие денежного оборота.

2. Денежный оборот его содержание и структура

Денежный оборот это проявление сущности денег в движении. Это понятие охватывает процессы распределения и обмена. На его объем и структуру оказывают влияние стадии производства и потребления. Длительный производственный процесс, требующий повышенного объема производственных запасов, увеличивает денежный оборот, связанный с их приобретением. Выпуск трудоемких изделий так же увеличивает размеры денежного оборота по оплате труда и соответственно денежных доходов населения направленных на потребление.

Под денежным оборотом страны понимается совокупность всех платежей в наличной и безналичной формах, при которых деньги выполняют функции средства обращения, средства платежа и накопления за определенный период времени. Денежный оборот опосредует товарный и нетоварный обороты, а так же перераспределительные операции. Денежный оборот отражает процессы создания, распределения и перераспределения ВВП и НД. Рационально организованный денежный оборот соответствует темпам роста этих показателей. Если темпы роста денежного оборота превышают темпы роста ВВП и НД то это свидетельствует об инфляционных процессах и замедлении расчетов.

Денежный оборот имеет сложную внутреннюю структуру, которая определяется, многообразием участников и разнообразием денежных потоков обслуживающих реализацию товаров, нетоварные платежи, а так же процессы формирования и использования денежных накоплений. Можно выделить несколько признаков классификации элементов, составляющих данную структуру:

1. По форме функционирующих денег – наличный и безналичный денежные обороты. Это наиболее распространенный признак классификации элементов денежной структуры.

2. По субъектам экономической деятельности – оборот между хозяйствующими субъектами, между хозяйствующими субъектами и населением, между хозяйствующими субъектами, населением и финансовыми органами.

3. По субъектам кредитно-финансовой системы- между коммерческими банками, между центральным и коммерческими банками, между коммерческими банками и их клиентами.

Взаимосвязь денежного оборота с системой рыночных отношений при рыночной модели экономики представлена на рис 1.

Рис.1 Взаимосвязь отдельных частей денежного оборота с системой рыночных отношений в хозяйстве

Как видно из рисунка, система рыночных отношений распадается на две сферы: денежно-товарных и денежно-нетоварных отношений. Особенностью денежно-товарных отношений является то, что происходит не только денежный, но и товарный (стоимостной) обороты, поскольку движение денег здесь всегда связано со встречным движением товаров.

При денежно-нетоварных отношениях стоимостного оборота не происходит, меняются только владельцы денег. Например, на рынке кредитных ресурсов у кредитора временно уменьшается количество имеющихся у него денег и, тем самым, уменьшается его право выйти в другие сферы рынка. У заемщика же увеличивается количество имеющихся у него денег и тем самым увеличивается его возможность выйти на другие рынки.

Каждая часть денежного оборота обслуживает свою сферу рыночных отношений), причем деньги свободно переходят из одной части денежного оборота в другую, что позволяет оперативно перебрасывать их из одной сферы рыночных отношений в другую в соответствии со складывающейся в результате действия закона спроса и предложения конъюнктурой рынка. В отличие от других рынков валютный рынок не обслуживается конкретно какой-то частью денежного оборота, он только увеличивает или уменьшает этот оборот.

Правильная организация денежного оборота – условия эффективного управления экономикой. Денежный оборот регулируется Центральным банком. При этом регулирование денежного обращения ЦБ может быть направлено на любой из элементов денежно-кредитного рынка: на объем предложения денег в наличной и безналичной формах, величину спроса на кредит и его цену.

Согласно экономическому содержанию занятия денежного оборота в его структуре можно выделить его следующие составляющие:

Рис. 1. Структура денежного оборота

В экономической литературе часто не разграничиваются понятия «денежный оборот», «платежный оборот», «денежное обращение», «денежно-платежный оборот». Однако все эти понятия различаются между собой.

Платежный оборот – это процесс движения средств и платежа, применяемых в данной стране. Он включает не только движение денег как средств платежа, но и движение других средств платежа (чеков, депозитных сертификатов, векселей и т.д.). Определенная часть расчетов осуществляется в форме бартера, зачета и т.д., следовательно денежный оборот является сотавной частью платежного оборота.

Безналичный денежный оборот- это часть совокупного денежного оборота заключающегося в использовании безналичных расчетов путем записей по счетам в банках и зачетов встречных требований. В странах с развитой рыночной экономикой он превышает 90% всего совокупного денежного оборота, в России его доля несколько меньше.

Налично-денежный оборот – это часть совокупного денежного оборота, когда наличные деньги используются как средства обращения и платежа. Он включает все платежи, осуществляемые наличными деньгами за определенный период времени. Постоянно повторяющийся кругооборот наличных денег формирует налично-денежный оборот. Сфера использования налично-денежных платежей связана в основном с реализацией доходов населения. Наличными деньгами производятся расчеты предприятий организаций и учреждений с населением. Между отдельными гражданами на товарных и продуктовых рынках частичные расчеты с финансово-кредитной системой в ограниченных размерах расчеты между предприятиями.

Выпуск наличных денег в обращение является довольно сложным процессом, который охватывает различные стороны деятельности ЦБ РФ. Он состоит из нескольких этапов:

Составление прогноза потребности в наличной денежной массе для бесперебойного проведения расчетов;

Изготовление денежных знаков и защиты их от фальсификации;

Организация резервных фондов денежной наличности;

Транспортировка денежной наличности в регионы РФ;

Собственно выпуск денег в обращение.

Налично-денежный оборот начинается в ЦБ РФ. Наличные деньги переводятся из его резервных фондов в обратные кассы (ГРКЦ или РКЦ). Из последних они направляются в операционные кассы коммерческих банков для выдачи клиентам – юридическим или физическим лицам и таким образом поступают в обращение. Часть наличных денег из касс предприятий и организаций используются для расчетов между ними. Основная их часть передается населению в виде заработной платы, пенсий, пособий стипендий и т.д.

Население так же использует деньги для взаиморасчетов. Большая их часть расходуется на выплату налогов, сборов, страховых платежей, квартплаты и коммунальных платежей, погашение ссуд, арендные платежи, уплату штрафов, пени и т.д. таким образом наличные деньги от населения поступают либо непосредственно операционные кассы коммерческих банков, либо в кассы предприятий и организаций. Следовательно, выпуск наличных денег в обращение и их изъятие из обращения происходят постоянно. Они поступают в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Но поскольку одновременно клиенты сдают наличные деньги в операционные кассы банков, то их общее количество может не увеличиваться. Поэтому различают понятие «выпуск денег» и «эмиссия денег»

3Закон денежного обращения и денежная масса

Денежное обращение должно быть устойчивым, а для этого деньги должны сохранять свою покупательную способность длительное время и должны иметь устойчивый валютный курс. Закон денежного обращения устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения, средства платежа. Необходимое для выполнения названных функций количество денег зависит от трех факторов:

Количество проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);

Уровень цен товаров и тарифов (связь прямая);

Скорость обращения (связь обратная).

Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объема продаваемых товаров и услуг на рыке. Чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров услуг и цены на них.

Закон может быть представлен следующей формулой:

Д=Т.Ц/ V ,

Где Д – денежная масса, Т – товарная масса, Ц – цена, V - скорость оборота денег

Закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.

Скорость обращения денег – это число оборотов денежной единицы за определенный промежуток времени. В развитых странах денежная единица совершает 2-3 оборота в год. В России в период гиперинфляции было 20 оборотов, а сейчас 4-5 оборотов.

Товарная масса включает в себя все, что подвергается обмену, в том числе труд, земля, ценные бумаги и т.д. Отсюда следует, что бы совершался обмен, должен быть ассортимент.

И так, закон денежного обращения определяет, что масса денег для обращения прямо пропорциональна количеству проданных на рынке товаров и услуг, а так же уровню цен товаров и тарифов и обратно пропорциональна скорости обращения денег.

С появлением и развитием кредитных отношений возникает функция денег, как средства платежа, товары продаются в кредит под долговые обязательства. кредит приводит к сокращению общего количества денег в обращении, поскольку определенная часть долговых обязательств взаимно погашается.

При этом закон денежного обращения несколько видоизменяется и приобретает следующую форму:

Д=(СЦ-К+П+ВП)/

При отсутствии золотого стандарта, стал действовать закон бумажно-денежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулось, стало возможным их обесценение.

Ныне, в условиях демонетизации золота, т.е. утраты ими своих денежных функций, закон денежного обращения потерпел модификации.. Теперь нельзя оценивать количество денег с точки зрения даже приблизительном их расчета через золото. Оно ушло из обращения и не выполняет функций средств обращения, средств платежа и даже меры стоимости. Мерой стоимости товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимость не на рынке при обмене (как было раньше), а в процессе производства товара к товару. Всякий товар обменивался на неразменные кредитные деньги, выражает свою стоимость через приравнивания его множеству товаров. В связи с этим товарная сделка, оцененная в определенной сумме неразменных кредитных денег, должна обеспечить предпринимателю такое количество потребительной стоимости, которое позволит ему после реализации потребительной стоимости (товара) начать новый производственный цикл. В силу этого деньги приобретают способность всеобщего эквивалента. Хотя стихийный регулятор общей величины денег при господстве знаков стоимости отсутствует, эта роль регулирования денежного обращения переходит к государству. Неразменные кредитные деньги, приобретая черты бумажных денег, вводятся государственной властью, которая наделяет их принудительным курсом. Их эмиссия без учета стоимости производственных товаров и оказанных услуг в стране вызывает их излишек и в конечном счете приведет к их обесценению

В связи с этим большое значение приобретает вопрос о необходимости определения требуемого количества денег в обращении. Согласно классической теории Н. Фишера и А. Маршалла количество денег определяется зависимостью уровня цен от денежной массы:

М* V = Q * P , где М- масса денег, V – скорость обращения, Q – количество товаров, P – цена.

Из формулы видно, что количество денег необходимое для обращения определенной массы товаров произведению цены на количество товаров представленных на рынке. Если денежная масса большая, то цены высокие и отсюда инфляция.

Из закона денежного обращения вытекает основной принцип денежного обращения – ограничение денежной массы потребностями оборота. Условия и закономерности поддержания денежного равновесия определяются взаимодействием двух факторов: потребностями хозяйства в деньгах и фактическим поступлением денег в оборот

Характеристика сущности денег

Д - абсолют ликвидн ср-во обмена; активы, объекты, предметы, поср-вом кот выраж-ся ст-сть др Т, служащие ср-вом обращ-я, единицей счета и ср-вом накопления. Д -особ вид универсального Т исп-го в кач-ве всеощ экв-та поср-вом кот выражается ст-ть всех др Т. Д обладают абс ликвидностью. Сущ-ть Д выраж-ся в единстве 3-х св-в : *всеобщ непоср-я обмениваемость (люб Т м.б. непоср обменян на Д) *кристаллизация меновой ст-ти (ДàД - ст-ти разных Т выраж-ся ч/з ст-ть 1 Т) *материализация всеобщего раб времени (весь затрач труд получает ден измерение (д.б. оплачен)). Свою роль Д вып-ют на основе реализ-и всех своих ф-ций . *Д как мера ст-ти опр-ет роль Д в формир цен на Т,Р,У. В Д выраж-ся рез-ты пр-ва (П), м. оценить эф-ть пр-ва (сопост В с изд). *в процессе ден оборота Д вып ф-ции ср-ва обращ-я и ср-ва платежа *ср-во накопл-я - в форме депозитов позволяет перераспр врем свободн ср-ва и исп-ть их для инвестиций à ускорения эк развития страны. Д играют важн роль в повыш. личной заинтерес-ти в рез-тах пр-ва. В кач мир Д - Д играют больш роль в развитии вн эк связей. Типы денег : *полноценные -те Д, кот явл-ся Т и имеют свою потреб ценность (золото, серебро, меха) *обеспеченные -бумажн Д, выпуск кот обеспеч-ся наличием золота, драг металлов *необеспеч-е -банкноты вып-е Центр банком. Формы денег : *простая один Т обмен-ся на др Т. *меновая -из всей массы Т выделяется 1 Т кот обмен-ся на др Т, он обладает всеобщ покупат способ-тью *всеобщая форма Д - 1 Т стал вып-ть роль всеобщ эквивалента на рынке (золото, медь) *бумажн Д *электрон Д.

Виды денег. Теории денег.

По внутренней природе денег: 1) полноценные – имеют свою внутреннюю стоимость. 2) неполноценные – не имеют своей внутренней стоимости. Полноценные деньги бывают: а) товарные; б) металлические. Товарные деньги подразделяются на –анималистические (не только живой скот, но и части животных(меха)); -гилоистические(полезные ископаемые, добыв. Из недр земли (соль)); - вигетовилистические (растения). Металлические деньги бывают 1) первичные (самородки или золотой песок); 2) вторичные (подвергнутые обработке(слитки).

Неполноценные деньги бывают: 1) бумажные; 2) кредитные.Теории денег: 1)Металлическая теория денег (XV-XVII вв.) – покупательную способ-ность денежной единицы определяет металл, из которого сделана монета. Соответственно банкноты металлической теорией денег не признаются. Наиболее ценятся монеты из благородных металлов (золото и серебро). Они имеют высокую стоимость благодаря своим природным свойствам, а не развитию отношений обмена. 2) Номиналистическая теория денег (XVII-XVIII вв.)-покупательная способность денежной единицы определяется её номиналом, то есть суммой, указанной на монете или банкноте. То есть деньги являются сугубо условными номинальными знаками, стоимость которых не зависит от материального содержания. 3) Количественная теория денег (конец XVII - начало XVIII вв.) - теория гласит, что покупательная способность денежной единицы и уровень цен определяются количеством денегв обороте. 4) Монетаризм- теория, в соответствии с которой находящаяся в обращении денежная масса играет определяющую роль в стабилизации и развитии рыночной экономики. 5) Кейнсианская теория денег - Эта теория о сущности денег и их воздействии напроизводство была предложена английским экономистом Дж. М. Кейнсом (1883-1946) в конце 1920-х-начале 1930-х гг. Скорость обращения денег в движении доходов рассматривается как переменная величина, изменяющаяся совокупно с изменениями доходов, нормы процента и другими параметрами экономики.

3.Функции денег. Деньги как мера стоимости.

Деньги проявляют себя через свои функции. Обычно выделяют такие функции денег, как:

Мера стоимости; - средство обращения; - средство платежа; - средство накопления; - мировые деньги.)Мера стоимости . Разнородные товары приравниваются и обмениваются между собой на основании цены (коэффициента обмена, стоимости этих товаров, выраженных в количестве денег). Цена товара выполняет такую же измерительную функцию, как в геометрии длина у отрезков, в физике масса у тел. Для измерений не требуется досконально знать, что такое пространство или масса, достаточно уметь сравнивать искомую величину с эталоном. Денежная единица является эталоном для товаров

Деньги как средство обращения.

)Средство обращения . Деньги используются в качестве посредника в обращении товаров. Для этой функции крайне важны лёгкость и скорость, с которой деньги могут обмениваться на любой другой товар (показатель ликвидность ). При использовании денег товаропроизводитель получает возможность, например, продать свой товар сегодня, а купить сырьё лишь через день, неделю, месяц и т. д. При этом он может продавать свой товар в одном месте, а покупать нужный ему совсем в другом. Таким образом, деньги как средство обращения преодолевают временны́е и пространственные ограничения при обмене.

Деньги как средство платежа.

Средство платежа . Деньги используются при регистрации долгов и их уплаты. Эта функция получает самостоятельное значение для ситуаций нестабильных цен на товары. Например, был куплен в долг товар. Сумму долга выражают в деньгах, а не в количестве купленного товара. Последующие изменения цены на товар уже не влияют на сумму долга, которую нужно оплатить деньгами. Данную функцию деньги выполняют также при денежных отношениях с финансовыми органами. Сходную по смыслу роль играют деньги, когда в них выражают какие-либо экономические показатели.

Деньги как средство накопления.

)Средство накопления . Деньги, накопленные, но не использованные, позволяют переносить покупательную способность из настоящего в будущее. Функцию средства накопления выполняют деньги, временно не участвующие в обороте. Однако нужно учитывать, что покупательная способность денег зависит отинфляции

Деньги в сфере международного экономического оборота(мировые деньги).

Мировые деньги . Внешнеторговые связи, международные займы, оказание услуг внешнему партнёру вызвали появление мировых денег. Они функционируют как всеобщее платёжное средство, всеобщее покупательное средство и всеобщая материализация общественного богатства. Мировыми деньгами обычно считаютрезервные валюты (в настоящее время это доллар США, швейцарский франк, евро, английский фунт, японская иена). Но для прямых международных платежей

Роль денег

1) Явл-ся ср-вом реал-ции обществ. отн-ний . Обмен, осущ-мый посредством денег, явл-ся необх. элем-м функц-ния товар.хоз-ва и общества, оказ-ет регулир-щее воздействие на проц пр-ва и распр-ия. Деньги не просто облегчают обменные операции, они делают возможным сам обмен, служат ср-вом осущ-я общ-ых связей, основой соц. общения людей в форме обмена.

2) Явл. ср-вом экон. связи м/д отраслями и секторами эк-ки . Переливы капитала из одних сфер и отраслей эк-ки в др. также опосред-ся деньгами, т.к. аккумулир-е бюдж-х и кредит. рес-в и перераспр-е их м\д разл. п\п-ми, орг-ями и учреж-ями осущ-ся в ден. форме.

3) Выступают предпосылкой создания высокоразвитого тов-го пр-ва . Во-1-х, с их появл-ем были устранены недост-ки бартерного обмена(ускор-ие тов-го обр-ия); во-2-х, за счет накопления больших ден. сумм и превращения их и ден. капитал произошел переход от простого тов. пр-ва к крупному машин. пр-ву, обеспечивающему более высокий ур-нь пр-ти труда.

4) Посредством денег осущ-ся распр-е и перераспр-е созданного нац. дохода через с-му ценообр-я, гос. бюджет, кред. с-му и т.д. Цены стимул-т движ-е ден. капитала в отрасли и сектора эк-ки с выс. нормой прибыли, что приводит к соотв-ему перемещению матер. и труд. рес-в, измен-ю пропорций воспр-ва.

5) Деньги опосредуют воспр-ный пр-с , кругооборот прмыш. капитала. Во-1-х, ден. капитал явл-ся необх-й формой кругооборота пром. капитала, выступает в качестве конечного и исходного пунктов этого кругооборота. Во-2-х, весь воспр-й пр-с находит свое проявление в ден. форме, т.к. планир-е и учет всех произв. показ-й осущ-ся в ден. исчислении.

6) Исп-ся гос-м для регул-я экон. пр-сов, движения макроэкон. равновесия в общественном хоз-ве. Реал-ся путем проведения гос. ден-кредит. политики, возд-вую на макроэкон. показ-ли и пропорции.

7) Деньги стимулир-т более эффект. орг-цию пр-ва . Реал-ся: 1. путем их исп-я при опред-нии издержек пр-ва и др. произв. и фин. показ-й, а также товарных цен. Это позвол-т опред-ть эффкт-ть пр-ва, эффкт. исп-ния рес-сов; 2. через с-му оплаты труда(деньги создают заинтерес-ть рабочих в повыш-и производ-ти своего труда, что способ-т повыш-ю эфф-ти пр-ва).

8) Оказ-т влияние на развитие внешнеэкон. связей, мирового экон. оборота. Участв-ют в форм-нии мировых цен, обслуж-т пр-с обмена м\у различ. странами и функционир-ние мир. рынка ссудных капиталов.

Понятие денежного оборота и его структура.

Денежный оборот – совок-ть всех ден. поступлений и плат-ей.

Денежный оборот – проц. непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах.

Денежный оборот – движение денег, которое опосредует денежные отношения м/д п/п, п/п и государством, п/п и работниками, п/п и кредитной с-мы и отдельными гражданами.

Функциональная роль оборота состоит в том, что он объединяет субъектов экон-ой с-мы по поводу создания, распред-ия, перераспред-ия и исп-ия общественного продукта.

Объективной основой функционирования всего денежного оборота явл-ся денежный оборот отраслей произв-ой сферы, где особенно важно достижение необходимых соотношений между доходами и расходами субъектов хозяйствования при обеспечении наибольшего экономического эффекта.

Денежный оборот можно квалифицировать по:

1. Связи с товарным производством (связан с процессами производства и реализации продукции, оказанием услуг, выполнением работ).

2. Нетоварный денежный оборот – оборот, связанный с выполнением финансовых обязательств и осуществлением других платежей нетоварного характера.

3. Способу платежа:

a. Наличная форма – в РБ до 40 %, Германия – 10 %, США – 2 %.(обслуживает потребительский спрос населения).

b. Безналичная форма расчета между плательщиком и бенефициаром.(движение денег путем перемещения по счетам или зачета встречных требований.

4. По функциональной структуре:

a. Сфера материального производства – он основан на функционировании на всем обороте.

b. Денежный оборот нематериального производства.

c. Денежный оборот бюджетной сферы.

d. Денежный оборот кредитной системы.

e. Денежный оборот населения – конечный пункт потребления продукции.

5. В зависимости от субъектов, между которыми осуществляется движение денег:

a. Межбанковский (между банками)

b. Банковский (1 из участников банк, 2ой – ЮЛ и ФЛ)

c. Межхозяйственный (между ЮЛ)

d. Оборот домашнего хозяйства (между ФЛ

Эмиссия денег и ее виды.

Эмиссия - выпуск денег, который приводит к общему увеличению ден.массы, находящейся в обращении. Различают наличную и безналичную эмиссию. При двухуровне-вой банковской системе безналичная эмиссия осущес-твляется коммерческими банками, а наличная ЦБ-ом имеющим монопольное право на выпуск банковских билетов. Первичной явл-ся безналичная эмиссия, т.к. эмитированные деньги сначала обращаются в виде записей на счетах в коммерческих банках, т.е. выстав-лены в безлимитной форме. Эмиссия наличных денег не является самостоятельной, а выступает следствием безлимитной эмиссии. Главная цель безналичной эмиссии - обеспечение дополнительных потребнос-тей предприятий в оборотных средствах. Для расчета кол-ва денег в обращении используется формула:
КД=М ∙ Ц, где КД - кол-во денег в обращении
О М - кол-во продаваемых товаров
Ц - средняя цена товара,
О - среднее число оборотов денежной единицы в данный период времени. Путем преобразования этой формулы получает-ся уравнение: КД ∙ О= М ∙ Ц левая часть этого равенства отражает предложение денег в определенный период времени. Правая - величину спроса на деньги. Если экономика стабильна, то равенство верно. При чрез-мерной эмиссии левая сторона больше правой, т.е. увеличивается кол-во денег в обращении, в обратном случае наблюдается недостаток денежных средств при сравнительном избытке товарной массы, т.е правая часть больше левой.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Денежный оборот и его структура

В ВЕДЕНИЕ

Деньги играют исключительно важную роль в рыночной экономике. Рынок невозможен без денег, денежного обращения. Денежное обращение - это движение денег, опосредствляющее оборот товаров и услуг. Оно обслуживает реализацию товаров, а также движение финансового рынка.

Сменяя форму стоимости (товар на деньги, деньги на товар), деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами: физическими лицами, хозяйствующими субъектами и органами государственной власти. Движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах представляет собой денежный оборот.

Общественное разделение труда и развитие товарного производства являются объективной основой денежного оборота. Деньги обслуживают обмен совокупного общественного продукта, в том числе кругооборот капитала, обращение товаров и оказание услуг, движение ссудного и фиктивного капитала и доходов различных социальных групп.

Началу движения денег предшествует их концентрация у субъектов. Они сосредотачиваются в кошельках населения, в кассах юридических лиц, на счетах в кредитных учреждениях, в казне государства. Чтобы зародилось движение денег, необходимо возникновение потребности в деньгах у одной из двух сторон. Спрос на деньги возникает при осуществлении сделок, деньги нужны для обращения, платежей за товары и услуги. Их объем определяется номинальным валовым внутренним продуктом. Чем больше общая денежная стоимость товаров и услуг, тем больше требуется денег для заключения сделок. Спрос на деньги предъявляют и для накопления, которое выступает в разных формах: вкладах в кредитных учреждениях, ценных бумагах, официальных государственных запасах.

В мире существуют различные системы денежного обращения, которые сложились исторически и закреплены законодательно государством. К важнейшим компонентам денежной системы относятся:

1) национальная денежная единица, в которой выражаются цены товаров и услуг;

2) система кредитных и бумажных денег, различных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте;

3) система эмиссии денег, т. е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение;

4) государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения.

Деньги выступают как средство обращения обслуживания товарооборота. Во-первых, и прежде всего деньги являются сегодня средством обращения, деньги можно использовать при покупке и продаже товаров и услуг. Как средство обмена деньги позволяют обществу избежать неудобств бартерного обмена. И, представляя удобный способ обмена товарами, деньги позволяют обществу воспользоваться плодами географической специализации и разделения труда между людьми.

Цель - ознакомиться с денежным оборотом и его структурой.

Изучить понятие и структуру денежной структуры;

Классификация структуры денежного оборота;

Прогнозирование налично-денежного оборота.

1. ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ: ПОНЯТИЕ И СТРУКТУРА

Деньги часто называют языком рынка, так как именно с их помощью осуществляется кругооборот товаров и ресурсов. Обращаясь как товар, деньги формируют свой специфический рынок, который необходим для нормального функционирования экономики страны и мировой экономики в целом.

Денежный оборот - это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Экономическая природа денег предполагает непрерывность их обращения. В силу этого временно свободные денежные средства должны аккумулироваться в денежно-кредитных учреждениях и превращаться в инвестиции. Кредитно-денежная система опосредует весь механизм общественного воспроизводства и является мощным фактором концентрации производства и капитала, способствующих быстрой мобилизации свободных денежных ресурсов и использованию их в экономике страны.

Денежный оборот обслуживает кругооборот и оборот капиталов, опосредует обращение и обмен всего совокупного общественного продукта, включая доходы различных классов. С помощью денег в любой их форме осуществляется процесс обращения товаров, движение капиталов.

Денежный оборот может осуществляться только в двух сферах: наличной и безналичной.

Налично-денежное обращение - это движение наличных денег. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами). В развитых капиталистических странах банковские билеты, выпускаемые центральным банком, составляют подавляющую часть налично-денежного обращения. Незначительная часть выпускаемых денег (около 10 %) приходится на казначейства, которые эмитируют в основном монеты и мелко купюрные бумажноденежные знаки - казначейские билеты.

Безналичное обращение - это движение денег безналичного оборота. Под ним понимаются, прежде всего, банковские депозиты на счетах клиентов, использование которых осуществляется с помощью чеков, жироприказов, кредитных и пластиковых карточек, электронных переводов. В денежном обороте применяются также векселя, сертификаты, а в ряде стран - другие обязательства и требования.

Между налично-денежным и безналичным обращением существует тесная взаимозависимость: деньги постоянно переходят из одной формы в другую, из наличной в безналичную, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке, и наоборот. Поступление безналичных средств на счета в банке, - непременное условие для выдачи денег. Безналичный платежный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.

2. ЗАКОНЫ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ

Деньги выполняют функцию средства обращения. Деньги в качестве средства обращения постоянно удаляют из сферы обмена товары, доводя их до потребителя, а сами все время обращаются, переходя из рук в руки и связывая акты обмена в единый процесс обращения товаров.

Важной характеристикой денежного обращения является скорость обращения денег, повышение которой уменьшает спрос на деньги и наоборот.

“Обращение денег есть постоянное монотонное повторение одного и того же процесса. Товар всегда находится на стороне продавца, деньги всегда на стороне покупателя, как покупательное средство. Оно функционирует как покупательное средство, реализуя цену товара. Но реализуя эту последнюю, деньги переносят товар из рук продавца в руки покупателя и в то же время удаляются сами из рук продавца, с тем,чтобы повторить тот же самый процесс с каким- либо другим товаром...

Изменение формы, при помощи которого совершается обмен веществ между продуктами труда, Т-Д-Т, предполагает, что одна и та же стоимость, образуя в качестве товара исходный пункт процесса, снова возвращается к этому пункту в виде товара. Таким образом это движение товаров представляет кругооборот. С другой стороны эта же самая форма исключает кругооборот денег. Результатом ее является непрерывное удаление денег от их исходного пункта, а не возвращение к последнему. До тех пор пока товар в руках продавца сохраняется в своей превращенной форме, форме денег, товар этот находится в стадии своего первого метаморфоза, т. е. он осуществил лишь первую половину своего обращения. Когда процесс - продажа ради купли - закончен, то деньги уже удалились из рук своего первоначального владельца...

В каждой стране ежедневно совершаются многочисленные, одновременные и, следовательно, пространственно сосуществующие односторонние метаморфозы товаров, или, другими словами, только продажи с одной стороны, только покупки с другой. В своих ценах товары уже приравнены определенным идеальным количеством денег. Так как рассмотренная здесь непосредственная форма обращения всегда вещественно противопоставляет друг другу товар и деньги- первый на полюсе продажи, вторые на противоположном полюсе купли, - то масса средств обращения, необходимых для процесса обращения товаров, уже определена суммою цен последних. В самом деле, деньги лишь представляют собою реально ту сумму золота, которая идеально уже выражена в сумме цен товаров. Следовательно, равенство этих сумм очевидно само собою. Мы знаем однако, что при неизменной стоимости товаров цены их изменяются с изменением стоимости самого золота (денежного материала), пропорционально повышаются, если последняя падает, и, наоборот, падают если последняя повышается. Вместе с таким повышением или понижением суммы цен товаров должна в той же пропорции увеличиваться или уменьшаться масса обращающихся денег. Правда, причиною изменения массы средств обращения являются здесь сами деньги, но не в своей функции средства обращения, а в своей функции меры стоимости...

Таким образом, за данный период процесса обращения масса денег, функционирующих в качестве средств обращения, равна сумме цен товаров, деленной на число оборотов одноименных монет. Этот закон имеет всеобщее применение.

3. КЛАССИФИКАЦИЯ СТРУКТУРЫ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА

Денежный оборот имеет собственную классификацию. В частности, по форме существования деньги бывают наличные и безналичные. Наличные деньги в свою очередь подразделяются на реальные деньги (это монеты из драгоценных металлов, слитки), кредитные деньги (банкноты и казначейские билеты) и разменные монета. Безналичные деньги могут существовать как в рамках национальной денежно-кредитной системы в форме национальной валюты, так и в форме межнациональных платежных средств в системе международных расчетов.

В зависимости от вида обращаемых денег можно выделить два основных типа систем денежного обращения:

1) системы обращения металлических денег, когда в обращении находятся полноценные золотые и (или) серебрянные монеты, которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл (в монетах или слитках);

2) системы обращения кредитных или бумажных денег, которые не могут быть обменяны на золото, а само золото вытеснено из обращения.

Выпуск как бумажных так и кредитных денег оказался в современных условиях монополизирован государством. Центробанк РФ, находящийся в собственности государства, иногда пытается компенсировать нехватку денежных накоплений путем увеличения денежной массы, эмиссии избыточных знаков стоимости. Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и государство. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами (см. рис.1).

Рисунок 1 - Структура денежной массы

Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает со стереотипом, который сложился в сознании рядового потребителя, считающего деньгами прежде всего наличные средства - бумажные деньги и мелкую разменочную монету. На деле доля бумажных денег в денежной массе весьма низка (менее 25%), а основная часть сделок между предпринимателями и организациями, даже в розничной торговле, совершается в развитой рыночной экономике путем использования банковских счетов. В результате наступила эра банковских денег-чеков, кредитных карточек, чеков для путешественников и т. п. Эти инструменты расчетов позволяют распоряжаться денежными депозитами, т. е. безналичными деньгами. При оплате товара и услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, приказывает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные.

Вместе с тем в структуру денежной массы включаются и такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т. п. Перечисленные компоненты денежного обращения получили общее название “квази-деньги”. Квази-деньги представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения.

Экономисты называют квази-деньги ликвидными активами. Под ликвидностью какого-либо имущества или активов понимается их легкореализуемость, возможность их обращения в денежную форму без потери стоимости. Следовательно, самым ликвидным видом активов являются деньги. К высоколиквидным видам имущества относятся золото, другие драгоценные металлы, драгоценные камни, нефть, произведения искусства. Меньшей ликвидностью обладают здания, оборудование.

В структуре денежной массы выделяют такие совокупные компоненты, или, как их еще называют, денежные агрегаты, как М1, М2, М3, L, группирующие различные платежные и расчетные средства по степени их ликвидности, причем каждый их последующий агрегат включает в себя предыдущий.

М1 - это деньги в узком смысле слова, которые еще называют “деньгами для сделок”, и они включают в себя наличные деньги (бумажные деньги и монеты), обращающиеся вне банков, а также деньги на текущих счетах (счетах “до востребования”) в банках. Нужно заметить, что депозиты на текущих счетах выполняют все функции денег и могут быть спокойно превращены в наличные.

М2 - это деньги в более широком смысле слова, которые включают в себя все компоненты М1 + деньги на срочных и сберегательных счетах коммерческих банков, депозиты со специализированных финансовых институтов. Владельцы срочных вкладов получают более высокий процент по сравнению с владельцами текущих вкладов, но они не могут изъять эти вклады ранее определенного условием вклада срока. Поэтому денежные средства на срочных и сберегательных счетах нельзя непосредственно использовать как покупательное и платежное средство, хотя потенциально они могут быть использованы для расчетов. Замечу, что различие между М1 и М2 заключаются в том, что в состав М2 включены квази-деньги, которые, по крайней мере, затруднительно использовать для сделок, нелегко перевести в наличные.

Следующий агрегат М3 включает в себя М2 + крупные срочные вклады и суммы контрактов по перепродаже ценных бумаг.

Агрегат L состоит из М3 и коммерческих бумаг с определенными видами краткосрочных ценных бумаг.

Следует отметить, что в нашей стране до последнего времени денежные агрегаты не рассчитывались и не использовались. Теоретически это обосновывалось постулатами марксистской экономической науки, в соответствии с которыми считается недопустимым объединение квази-денег и наличных денег, ибо смешиваются совершенно разные категории - деньги, ценные бумаги, кредит.

Однако ясно, что между денежным рынком (движение краткосрочных ссуд), рынком инвестиций (обращение среднесрочного и долгосрочного ссудного капитала) и рынком ценных бумаг существует тесная взаимосвязь. Потенциально остатки на срочных счетах и ценные бумаги могут быть использованы для расчетов. Кроме того, владельцы срочных счетов имеют возможность переоформить их в счета до востребования. Доходы от ценных бумаг могут храниться на текущих счетах, так же, как денежные средства, вырученные от их продажи.

Безусловно, денежные агрегаты на практике играют позитивную роль как ориентиры денежной политики государства. С учетом стирания граней между наличным и безналичным оборотом в нашей стране следовало бы перейти к их активному использованию.

Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной формах.

4. ПРОГНОЗИРОВАНИ Е Н А ЛИЧНО-ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА И ОСНОВЫ ЕГО РЕГУЛИРОВАНИЕ

В условиях рыночной экономики анализ налично-денежного обращения претерпел существенные изменения, стал более интересным и более сложным. Однако не на всех территориальных уровнях можно производить анализ с использованием показателей свойственных рыночной экономике. Территория России крайне не равномерно насыщена деньгами. Большинство регионов страдает от безденежья, в то время как в других сконцентрирована большая часть денежных средств страны.

Анализ состояния налично-денежного обращения в регионе имеет очень важное теоретическое и практическое значение для более полного понимания процессов, происходящих в финансовой и экономической жизни конкретного региона. В ходе такого анализа определяются особенности денежного обращения на данной территории.

Очевидно, что качество такого анализа во многом зависит от применяемой методики. Между тем, как показывает практика, здесь пока нет единого сложившегося подхода. В периодических изданиях по финансово-банковской тематике можно встретить материалы, освещающие методы организации налично-денежного обращения того или иного региона, однако ни одна из предлагаемых методик не утверждена Центральным банком Российской Федерации.

Для определения объема, источников поступлений наличных денег в кассы учреждений банков и направлений их выдач, а также выпуска или изъятия их из обращения, составляется прогноз кассовых оборотов на квартал.

Прогноз кассовых оборотов составляется по следующим источникам поступлений и направления выдач наличных денег:

Таблица 1 - Приход

Поступления торговой выручки от продаж потребительских товаров независимо от каналов их реализации
Поступления выручки от реализации платных услуг населению
Поступления от реализации недвижимости
Поступления на счета по вкладам граждан (кроме Сберегательного банка Российской Федерации)
Поступления от предприятий Министерства связи Российской Федерации
Поступления от учреждений Сберегательного банка Российской Федерации
Поступления на счета граждан, осуществляющих предпринимательскую деятельность без образования юридического лица
Поступления наличных денег от реализации государственных и других ценных бумаг
Поступления наличных денег в кассы кредитных организаций от валютно-обменных операций с физическими лицами
Прочие поступления

Итого по приходу - символы 02 - 32

Таблица 2 - Расход

Выдачи на заработную плату и выплаты социального характера
Выдачи на стипендии
Выдачи на расходы, не относящиеся к фонду заработной платы и выплатам социального характера
Выдачи на закупки сельскохозяйственных продуктов
Выдачи на выплату пенсий, пособий и страховых возмещений
Выдачи на другие цели
Выдачи со счетов по вкладам граждан (кроме Сберегательного банка Российской Федерации)
Выдачи кредитным организациям наличных денег физическим лицам при совершении валютно-обменных операций.
Выдачи наличных денег со счетов граждан, осуществляющих предпринимательскую деятельность без образования юридического лица
Выдачи подкреплений предприятиям Министерства связи Российской Федерации
Выдачи наличных денег на выплату дохода, погашение и покупку государственных и других ценных бумаг
Выдачи подкреплений учреждениям Сберегательного банка Российской Федерации

Итого по расходу - символы 40 - 61

Содержание прогноза кассовых оборотов по символам прихода и расхода соответствует номенклатуре символов “Отчета о кассовых оборотах учреждений Банка России и кредитных организаций” (форма N 202).

Кредитные организации для определения потребности в наличных деньгах составляют прогнозные расчеты ожидаемых поступлений в их кассы наличных денег и выдач наличных денег на основании динамических рядов “Отчета о кассовых оборотах учреждений Банка России и кредитных организаций” (форма 202) или на основе получаемых кассовых заявок от обслуживаемых предприятий по форме 0408027.(прил.4)

Расчеты ожидаемых поступлений наличных денег в кассы кредитных организаций и их выдач составляются ежеквартально с распределением по месяцам. Итоги кассовых оборотов по приходу и расходу сообщаются расчетно-кассовому центру, в котором открыт корреспондентский счет кредитной организации, за 14 дней до начала прогнозируемого квартала.

Расчетно-кассовые центры составляют прогнозы кассовых оборотов по приходу, расходу и эмиссионному результату в целом по обслуживаемым кредитным организациям на основе анализа оборотов наличных денег, проходящих через их кассы, и получаемых от кредитных организаций сообщений об ожидаемых оборотах наличных денег. Расчеты осуществляются ежеквартально с распределением по месяцам и за 7 дней до начала квартала сообщаются территориальному учреждению Банка России.

Прогнозные расчеты ожидаемой эмиссии денег используются расчетно-кассовыми центрами при составлении заявок на подкрепление оборотной кассы. В последующем свод указанных прогнозов по обслуживаемым кредитным организациям сообщается информационной службой территориального учреждения Банка России каждому расчетно-кассовому центру для использования в практической работе.

Для определения ожидаемых изменений налично-денежной массы в обороте и потребности предприятий в денежной наличности территориальные учреждения Банка России составляют прогнозы кассовых оборотов по области, краю, республике по источникам поступлений наличных денег в кассы учреждений банков и направлениям их выдач (форма N 202) на предстоящий квартал с разбивкой по месяцам на основе оценки перспектив социально-экономического развития региона, отчетных данных о кассовых оборотах за предыдущие периоды, а также полученных от расчетно-кассовых центров или кредитных организаций сообщений о прогнозируемых оборотах наличных денег и эмиссионном результате.

Прогнозируемые на предстоящий квартал обороты в целом по региону по приходу наличных денег в кассы учреждений банков и их выдачам, эмиссионному результату сообщаются территориальными учреждениями Банка России для сведения Департаменту регулирования денежного обращения Центрального банка Российской Федерации за 3 дня до начала прогнозируемого квартала.

Рисунок 2 - Сроки ежеквартальных прогнозных расчетов отражены на схеме

Для составления расчетов прогноза кассовых оборотов территориальными учреждениями Банка России используются:

- прогнозные расчеты розничного товарооборота, включая общественное питание, территориальных органов регулирования торговли;

- фактические сведения территориальных органов Государственного комитета Российской Федерации по статистике о розничном товарообороте и расходовании торговыми предприятиями наличных денег из выручки;

- отчетные данные предприятий Госкомсвязи России по поступлениям наличными деньгами подписной платы за периодические издания;

- сведения территориальных экономических органов о прогнозируемых фондах заработной платы и выплатах социального характера;

- фактические сведения государственных налоговых инспекций о подоходном налоге с физических лиц;

- сведения государственных страховых фирм системы Росгосстраха и других страховых организаций о фактических выплатах по страхованию имущества граждан;

- сведения предприятий Госкомсвязи России о выплатах заработной платы своим работникам и объемах реализации услуг связи населению;

- фактические сведения региональных отделений фонда социального страхования Российской Федерации о пособиях по временной нетрудоспособности, беременности и родам и другие;

- фактические сведения региональных отделений Пенсионного фонда Российской Федерации о трудовых пенсиях;

Прогнозные расчеты учреждений Сбербанка России о привлечении вкладов населения, объемах продаж облигаций займов, билетов лотерей, перечисления средств во вклады, поступлениях взносов от добровольных обществ, поступлениях от продажи сертификатов, погашении кредита, выплатах и погашениях по облигациям займов и лотерейным билетам, выплатах зарплаты своим работникам, получении денежных подкреплений от предприятий Госкомсвязи России или сдаче ими излишков.

Территориальные учреждения Банка России составляют расчет прогноза кассовых оборотов по поступлениям торговой выручки в кассы банков по форме 0408001.

Прогнозные расчеты эмиссии денег территориальные учреждения Банка России учитывают при разработке мер по организации налично-денежного оборота в регионе, а также при составлении планов завозов наличных денег в резервные фонды расчетно-кассовых центров.

Принципы организации денежного обращения в России:

1. Обращение наличных дензнаков в нашей стране планируется и регулируется;

2. Денежное обращение организуется с учетом объективно действующих экономических законов.

3. Управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке;

4. Обращение наличных денег концентрируется, как правило, в функционирующих банках страны. Текущие запасы находящихся в кассах предприятий и на руках населения;

5. Управление денежным обращением осуществляется с целью создания условий, обеспечивающих устойчивость денежное обращения страны.

6. Обращение наличных денег организуется исходя из принципа наибольшей экономичности и систематического снижения издержек обращения.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

наличный денежный платеж товар

Прогресс денежного обращения в большинстве стран проявляется в изменении соотношения между наличным и безналичным денежным оборотом в пользу последнего. Кроме того, прослеживается тенденция к объединению способов наличного и безналичного денежного оборота.

Наличное и безналичное денежное обращение взаимосвязаны, они образуют общий денежный оборот, в котором действуют единые деньги. Деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую; в частности, наличные деньги переходят в безналичную форму при размещении банковских депозитов и наоборот. Соотношение между наличным и безналичным денежным обращением определяется уровнем развития платежно-расчетной системы страны. Так, в большинстве развитых стран сфера наличного денежного обращения составляет от 10 до 25%, в Российской Федерации - около 35%. На это соотношение, кроме чисто технических характеристик развития банковской системы, во многом определяющих возможности увеличения скорости прохождения платежей, влияют и такие факторы, как нормативно-правовая система, регулирующая денежное обращение страны (банковское, налоговое законодательство и т.п.); наличие у предприятий и населения свободных денежных средств, которые они могут разместить в виде банковских депозитов (в том числе и долгосрочных) и т. п.; способностью государства эффективно с помощью политики ЦБ воздействовать на состояние денежно-кредитной системы и т. д.

В то же время, следует отметить, что, несмотря на тесную и неразрывную связь между наличным и безналичным денежным обращением, последнее характеризуется рядом принципиальных особенностей и закономерностей, которые не имеют места в сфере наличного денежного обращения. Эти особенности связаны со специфическими свойствами кредитных денег (кредитных орудий обращения) и, в частности, депозитных денег, которые проводятся операции безналичного оборота, а также с действием принципа банковского мультипликатора.

В безналичных расчетах принимают участие так называемые кредитные деньги (или кредитные орудия обращения), такие как депозитные деньги, чеки, векселя и другие ценные бумаги.

Наиболее важным с этой точки зрения является понятие депозитных денег (банковских депозитов), представляющих собой остатки безналичных денежных средств на банковских счетах.

Эмиссия депозитных денег может быть осуществлена любым банком. Например, ЦБ, который создает депозит, кредитует КБ путем открытия его корреспондентского счета. Основными же эмитентами депозитных денег являются коммерческие банки. Депозитные деньги в настоящее время составляют основную массу денежных средств.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Баканов М. И., Шермет А. Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 386 с.

2. Большаков C. В. Финансовая политика и финансовое регулирование// Финансы. 2003. № 3. - С. 23-25

3. Блуцевская Ю.А. Финансовые предприятий // Вопросы экономики. №6, 2003. С.88-100

4. Галицкая С.В. Деньги, кредит, финансы. - М.: 2002. - 350 с.

5. Леонтьев В.Е. Финансы. Деньги, кредит и банки. - М.: ИВЭСЭП, 2003. - 382 с.

6. Родионова В. М. Финансы. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 375 с.

7. Финансы. / Учебное пособие под ред. Ковалева В.В. - М.: ТК Велби. 2003. - 374 с.

8. Финансы. Денежное обращение и кредит. Учебное пособие под ред. Романовского М.В. - М.: Юрайт 2001., - 326 с.

9. Ходов Л.Г. Основы государственной экономической политики. - М.: БЕК, 2002. - 341 с.

10. Экономика: Учебник/Под ред. доц. А. С. Булатова. - М.: БЕК, 2002. - 362 с.

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Изучение сущности и структуры денежного оборота, под которым понимается процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах, обслуживающий процессы обращения товаров и услуг, движение капитала. Цели и задачи денежно-кредитной политики ЦБ.

курсовая работа , добавлен 22.09.2010


Экономическое содержание налично-денежного оборота. Организация налично-денежного оборота. Денежные системы, их формы и развитие. Денежное обращение как оборот при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах.

контрольная работа , добавлен 03.08.2007


Сфера применения наличных денег. Тенденции развития наличного денежного оборота в мировой практике. Основы организации наличного денежного оборота в РФ, особенности ЦБ РФ как организатора налично-денежного обращения. Структура наличного денежного оборота.

курсовая работа , добавлен 04.06.2016


Роль денежного оборота и денежного потока в экономике. Взаимосвязь платежного, денежно-платежного оборота и денежного. Закон денежного обращения. Типы и процессы выпуска денег в оборот и изъятие из оборота. Анализ показателей денежного оборота РФ.

курсовая работа , добавлен 08.04.2014


Понятие и сущность денежного оборота. Организация денежного оборота и закон денежного обращения. Структура денежного оборота. Классификация структуры денежного оборота. Безналичный и наличный денежный оборот. Перспективы развития денежного оборота.

курсовая работа , добавлен 03.10.2002


Понятие денежного оборота как экономической категории. Организация и структура денежного оборота, закон денежного обращения. Особенности, общие черты, принципы наличного и безналичного денежного оборота. Денежные агрегаты и скорость обращения денег.

курсовая работа , добавлен 10.03.2012


Теоретические аспекты функционирования денежного рынка и денежного оборота Украины. Понятие денежного оборота и закона денежного обращения. Сущность и структура денежного рынка страны. Проблемы государственного регулирования денежного оборота в Украине.

курсовая работа , добавлен 05.12.2010


Понятие, структура и роль в экономике денежного оборота, а также его особенности при разных моделях экономики. Типы и процессы выпуска денег в оборот и изъятия из него. Анализ взаимосвязи платежного, денежно-платежного оборота и денежного обращения.

курсовая работа , добавлен 25.02.2010


Анализ экономического содержания налично-денежного оборота в современном обществе. Мировые тенденции налично-денежного оборота, проблемы наличного оборота России, причины проблем. Анализ проблем функционирования наличных денег в денежном обороте России.

курсовая работа , добавлен 24.11.2011


Сущность понятия "денежный оборот". Структура денежного оборота. Сущность понятий "денежная масса", "денежный агрегат". Принципы организации налично-денежного оборота в РФ. Принципы безналичных расчетов. Очередность списания денежных средств со счета.