Что будет если произойдет девальвация рубля или инфляция. Девальвация — это обесценивание денег

Вопрос в заголовке, казалось бы, совершенно глупый. Любому хотя бы минимально экономически образованному человеку понятно, что это разные вещи. Действительно, если спросить об этом «в лоб», то почти каждый ответит, что девальвация - это снижение курса валюты, а инфляция - рост цен, в этом и отличие. На самом деле, и то, и другое не совсем верно, но об этом позже. Если же «приложить» оба понятия к сбережениям, то сразу же возникает путаница. Часто можно услышать фразу типа «Ужас! Рубль упал, а я не успел перевести сбережения в доллары и много потерял!».

Давайте попробуем разобраться с понятиями и терминами, чтобы точно понимать, что и в каком случае мы теряем.

Тут нас поджидает большой облом. Абсолютно точного единого объяснения этим понятиям экономическая наука не даёт. Впрочем, это вообще особенность экономики как науки - здесь нет общепризнанных аксиом, всё сплошь теоремы, часто прямо противоположные. Тем не менее, в общих чертах, девальвация - это сильное и быстрое снижение курса одной валюты по отношению к другой (другим) . Важны оба слова: сильное и быстрое. Я бы ещё добавил долговременное.

Проще говоря, девальвация - это переход более слабой валюты на новый устойчивый оценочный уровень по отношению к более сильной. Если сегодня за доллар дают 33,4 руб., завтра - 33,8 руб., а послезавтра - 33,6 руб., то это не девальвация, а колебания. Если же пару месяцев назад доллар стоил 26 руб., месяц назад - 34 руб., а сегодня - 33 руб. (пример условный), то это уже девальвация в полный рост. Запомним и перейдём к следующему пункту.

Инфляция - ещё более сложное понятие. В Википедии пишут, что инфляция это «процесс уменьшения стоимости денег, в результате которого на одинаковую сумму денег через некоторое время можно купить меньший объём товаров и услуг ». Обычно это выражается в росте цен. Такое определение более-менее близко к бытовому понятию инфляции. Если же углубиться в дебри экономических теорий, то можно дойти едва ли не до философских споров на эту тему. Но в реальной жизни инфляция - это действительно рост цен, причём, цен потребительских. Проще всего (хотя это и не совсем правильно) считать, что инфляция равна индексу потребительских цен (ИПЦ), который публикует Росстат.

А теперь вернёмся к нашим сбережениям. Если у вас деньги хранятся в рублях и тратить вы их собираетесь тоже в рублях, то падение рубля к доллару , евро, йене или чешской кроне, вообще говоря, вам безразлично. Это не тот показатель, на который вам стоит обращать внимание. Действительно, какая разница, сколько зелёных, цветных или ещё каких бумажек вы теперь можете купить на свои рублёвые бумажки? Вы не будете питаться долларами, ездить на еврах и одеваться в шекели. Поэтому ни в коем случае нельзя считать, что ваш депозит в банке или вклад под подушкой снизился ровно на ту же величину, что и рубль по отношению к какой-нибудь валюте.

Зато инфляция (точнее, рост потребительских цен) - это именно то, что «разъедает» ваши сбережения. При наличии в экономике инфляции вы каждый день можете купить в среднем чуть меньше товаров, чем днём ранее. То есть ваши деньги дешевеют. Поэтому, когда вы видите, что инфляция по официальным данным составляет 6% за квартал, то смело умножаете эту величину минимум на полтора (т.к. Росстат врёт) и понимаете, как уменьшились ваши сбережения. Ещё раз повторю: абсолютно не важно, как при этом ведёт себя рубль по отношению к австралийскому доллару или монгольскому тугрику.

Почему же люди всё равно так внимательно следят за курсом доллара и менее внимательно - за ИПЦ? Тут работает несколько факторов.

Во-первых , по привычке. В 90-е годы существенная часть товаров продавалась фактически за доллары (ценники в «у.е.» многие хорошо помнят). Поэтому между девальвацией и инфляцией была почти прямая связь.

Во-вторых , безусловно, «сегодняшняя» девальвация вносит свой вклад в «завтрашнюю» инфляцию. Много потребительских товаров закупается за рубежом, поэтому в случае падения рубля издержки тех, кто привозит нам сыр, одежду, мебель или машину, растут. Но надо помнить, что с одной стороны иностранные товары составляют далеко не 100% нашего потребления, а с другой - импортёры часто вынуждены брать часть роста расходов на себя, снижая свою прибыль. Ведь им приходится конкурировать и с российскими производителями, и между собой. Поэтому быстрого и «автоматического» роста цен на импорт даже в случае девальвации не происходит.

В-третьих , отреагировать на мгновенное или просто скоротечное изменение ситуации (в случае с девальвацией) намного проще, чем следить и анализировать вялотекущий процесс (инфляцию). Если цены растут на 0,5-1,5% из месяца в месяц, то тут как бы и говорить не о чем. А вот если доллар вдруг резко вырос, то это сразу задевает за живое.

В-четвёртых , человек по природе жаден. Поэтому почти каждый из нас хочет не минимизировать убытки, а максимизировать прибыль. И если на росте курса доллара можно было «заработать» 40% за месяц, то очень неприятно думать, что ты по собственной глупости и недальновидности этого не сделал. То есть люди, прикрываясь словами о «потерях» сбережений, на самом деле имеют в виду недополученную прибыль. Это такой небольшой психологический финт, который многие даже не замечают.

В общем, не бойтесь девальвации, она почти ничего у вас не отнимает. Бойтесь инфляции, которая медленно (или быстро) растворяет ваши сбережения.

34 комментария

• сбережения надо хранить в той валюте, которая менее подвержена инфляции. Соответственно для этого подходят – доллар, евро, йена. Если совсем радикально подходить, то золото, но желательно покупать его не на пике цен, а в более спокойный период.

  • • Ну так эта аномалия уже исправлена. ;)

• • см. мой ответ выше.

• Значительная часть испортируемых товаров автоматически подскочила в цене вместе с девальвацией. Она и не может не подскочить. Соображение “импортёры часто вынуждены брать часть роста расходов на себя, снижая свою прибыль, ведь им приходится конкурировать и с российскими производителями, и между собой” не выдерживает критики:

  1. В России производителей мало (это главное). Кроме того, зачастую у нас производят из импотных компонент

  2. Между собой импортёры и до кризиса конкурировали, причем с бОльшей прибылью и ничего, цены не снижали. Потом, ресурс снижения цен импортёрами не так уж и велик: всё зависит от сравнения наценки испортёра и величины девальвации. В нашей ситуации ресурса почти нет, мне так думается.

  То есть, девальвация рубля в сегодняшних условиях приводит к скачку цен. Скачок может быть чуть поменьше скачка валюты, но он есть и существенный. Так что предлагать сейчас хранить деньги в рублях – по меньшей мере странно.

  А тем более странно – ссылаться на докризисные графики.

  • Всё, что вы пишете, имеет точно такое же право на существование, как и то, что я пишу. Мы говорим об одном и том же в стиле “стакан наполовину пуст/полон”. Цены очевидно “подскакивают”, но не “автоматически”, т.е. не на те же (ровно) проценты, насколько выросла относительно рубля соответствующая валюта.

    По пунктам:

    1) Верно. И что? “Мало” – это не “ноль”. “Зачастую” – это не “всегда”. Эффект сглаживания последствий девальвации очевидно есть.

    2) Любые серьёзные потрясения (в т.ч. девальвация) приводят к перетряхиванию рынка. Кто-то поумнее и побогаче заранее закупил много импорта и теперь имеет возможность “демпинговать”, захватывая бОльшую долю рынка.

    Кто-то поднимает цены, но не так сильно как конкуренты. Опять же, жертвует прибылью ради доли рынка. До кризиса просто не было повода начинать “войнушки”, а теперь если у конкурента, например, большие долги, то его можно легко вытеснить с рынка.

    3) Именно об этом я и пишу: “скачок” цен, базирующийся на девальвации, в целом по рынку значительно меньше, чем размер самой девальвации. Эффект девальвации – только составная часть инфляции, сглаживаемая многими другими факторами. И хранить деньги в рублях, равно как и в валюте или в чём-то ещё я не призываю. Я просто предлагаю разумно оценивать ситуацию, не поддаваясь панике.

    4) Что странного в докризисных графиках? Человек заявил, что деньги надо хранить в низкоинфляционной валюте. Упоминаний про кризис не было. Я показываю, что это не всегда верно. Например, был 5-летний период, когда это было категорически ошибочно.

• Что значит “общепринятые аксиомы”? А откуда берутся и как доказываются теоремы, если аксиом нету?

  • Не очень внимательно читаешь;) Ключевое слово – “общепринятые”. У каждой эконом. школы своя аксиоматика, а значит, и свои теоремы. И они запросто могут “доказывать” прямо противоположные вещи.

    • Нет, я просто не понял, что значит слово “общепринятый” как термин, применительно к аксиомам.

      Конечно, каждый может строить свою систему аксиом и выводить из нее теорию. Просто потом эта теория должна что-то предсказать и предсказание должно произойти.

      Я так понимаю, что в экономике проблема только в том, что по одному предсказанию непонятно, действительно предсказал, или случайно совпало, погрешность предсказания может оказаться большой, а пока наберется

• Здесь еще присутствует вопрос цели сбережений. К примеру в некоторых странах принято откладывать “на будущее” или “на пенсию”. У нас же основная масса сбережений – это “на квартиру”, “на машину”, “на мобильник”.

  И если в случае с квартирой действительно боятся надо инфляции, то в случае с автомобилем боятся стоит уже девальвации, если конечно копите не на ТАЗ:-)

  • Не, ну понятно, что имеются в виду сбережения “вообще”, типа “на чёрный день”.

    а напиши мне, плз, что как?

• Бредовый пост, стимулирующий комментарии:

  > А теперь вернёмся к нашим сбережениям. Если у вас деньги хранятся в рублях и тратить вы их собираетесь тоже в рублях, то падение рубля к доллару, евро, йене или чешской кроне, вообще говоря, вам безразлично.

  Да вы что! Я покупаю американские компьютеры, европейскую одежду, японские автомобили. И мне должно быть безразлично? В России ни хрена кроме хлеба и нефти не производится!

  • Андрей, спасибо за ваше ценное мнение. Надеюсь, что со временем вы научитесь не только писать, но и читать. Как это счастливое событие произойдёт, так вернитесь, пожалуйста, к этой заметке и прочитайте её. Возможно, вы сможете обнаружить в ней те мысли, которые написали в своём комментарии.

    Кроме того, если не сложно, сообщите, пожалуйста, сколько американских компьютеров, европейской одежды и японских автомобилей вы покупаете, например, в месяц?

    • Не могу cказать за Andrei, но я для себя считал, и для меня импорт – порядка 70-80% расходов, а следовательно, девальвация автоматически означает инфляцию. Не забывайте, что есть еще такая валюта, называется юань, и она привязана именно к доллару, а следовательно, дорожает и китайский импорт, так что дело даже не в японских авто и не в американских компьютерах.

      То что Вы говорите справедливо для экономики, которая не зависит целиком от импорта, как российская. Для россии же сказанное Вами – лишь абстрактное положение. Да, строго говоря инфляция и девальвация это совершенно разные вещи, но что мне с того, если я прихожу в магазин после девальвации и вижу там совершенно другие ценники почти на все необходимые мне товары?

      • Вы уверены, что ваш конкретный случай стоит распространить на всех жителей России?

        Вы уверены, что изменение цен происходит в момент изменения курсов валют и именно на ту величину, на которую изменились курсы?

        От себя могу добавить, что, например, для меня, как это ни смешно, инфляция практически буквально равна девальвации. Просто потому, что доходы я процентов на 60 получаю в рублях, а расходы у меня в чешских кронах. Поэтому любое движение курса рубль/крона непосредственно отражается на “толщине кошелька”. Но я же не делаю из этого частного случая глобальных выводов, правда?

        • К сожалению, на значительную часть жителей можно распространить. Во первых, в России значительная часть товаров народного потребления -китайский импорт. Во вторых, в России значительная часть продовольственных товаров- тоже импорт. В третьих, значительная часть российской продукции – тоже из зарубежных комплектующих. Например, российские соки J7 производятся из зарубежных компонентов (пока-на старых запасах концентрата, но ничто не вечно). российская обувь производится на 95% из зарубежных материалов. российские журналы печатаются на финской бумаге. и т.д. и это “российские” товары.

          Вторым вопросом я тоже интересовался, разумеется. Дорожает мо моим наблюдениям не ровно на разницу курсов, а на 50%-80% от нее – в зависимости от доли себестоимости приобретения товара в цене, и не сразу а через 1-6 мес в зависимости от объема запасов на складе у дилера.

          В результате такой товарной структуры в россии у обывателя вырабатывается рефлекс – он понимает, что вслед за словом девальвация он услышит слово инфляция, и бежит в обменник, чтобы сохранить хоть чтото. Разумеется, мы все понимаем, что “инфляция” не = “девальвация”. Но и обывателя можно понять, для него свои деньги важнее всяких “общеэкономических положений”.

          • Сравните с моим текстом:

            Во-вторых, безусловно, «сегодняшняя» девальвация вносит свой вклад в «завтрашнюю» инфляцию. Много потребительских товаров закупается за рубежом, поэтому в случае падения рубля издержки тех, кто привозит нам сыр, одежду, мебель или машину, растут.

            Я всё никак не пойму, с чем вы спорите.

            • Как минимум вот с этим: “Если у вас деньги хранятся в рублях и тратить вы их собираетесь тоже в рублях, то падение рубля к доллару, евро, йене или чешской кроне, вообще говоря, вам безразлично. Это не тот показатель, на который вам стоит обращать внимание.” Это верно только теоретически. Практически для российской действительности -ой как небезразлично и ой как стоит обращать внимание.

              • подробное изложение с цифрами и графиками. очень стоит почитать, чтобы избавиться от иллюзий по поводу “разрушительной девальвации”.

• Я лучше отпишусь от вашего блога) Ибо нерадивый автор хуже всего. Уверен, вы ничего не потеряете в моем лице, а я избавлю себя от ваших делитантских заметок.

  • ну т.е. по делу сказать нечего, как и ожидалось.

    спасибо за мудрое решение.

• “То есть люди, прикрываясь словами о «потерях» сбережений, на самом деле имеют в виду недополученную прибыль. Это такой небольшой психологический финт, который многие даже не замечают.”
  А я думаю что к каждом отдельном случае финансовый результат недополученная прибыль либо полученный убыток будут разными. Можно например гипотетически представить такую ситуацию: апрель 2008 год. есть два человека и каждый имеет на руках сбережения в размере 2350 руб. далее один из них покупает на эти деньги 100$ по курсу 23,5, кладет их на депозит по 2% год, а второй помещает свои кровные на обыкновенный деревянный депозит под 11%. Инфляция за этот период была по моему под 30%, если не больше… Ну и каков же будет результат в апреле 2009 года для каждого? Даже не стоит долго морщить мозги чтоб увидеть, что тот который хранил деньги в рублях очевидно “потерял” часть своих сбережений, а тот что хранил в валюте имеет прибыль. Но всё может измениться с точностью до наоборот на других временных интервалах.

  Короче говоря экономика не может дать однозначного ответа на то что на самом деле имеют ввиду люди говоря «Ужас! Рубль упал, а я не успел перевести сбережения в доллары и много потерял!». Соответственно и рекомендации для всех типо этого боятся, а того не боятся не годятся. Я думаю боятся надо всего, но в меру и в зависимоти от обстоятельств.

• Короче вывод можно сделать один – деньги хранить нельзя – нужно тратить по мере их появления….и тогда пофиг на инфляцию, девальвацию, диверсифекацию и в общем на весь мировой кризис

• По-моему, большинству народа без разницы девальвация у нас сейчас или инфляция, все боятся предыдущих ситуаций с рублем и тупо скупают валюту. Много раз слышал в разговорах на улице: «…инфляция, девальвация, какая разница?». Кто знает - тот все сделает правильно, кто не знает - никогда не будет выяснять, а пойдет покупать евро-доллары, потому что когда так уже делал.

• У меня самого были ровно те же мысли, что и у Вас, Артем. Только акценты расставил бы по-другому. Ненавижу просто постоянный гундеж недалеких людей как например: “Вот доллар вырос в 1.5 раза, поэтому продам машину в 1.5 раза дороже”… Я бы наверное Ваш 4 пункт, поставил бы первым.

• Спасибо за такое точное описание. И мне полезно, и другим спрашивающим можно просто дать ссылку, а не рассказывать каждый раз своими словами.

• В теории все верно, но на практике все упирается в мелочи.

  Например китайцы на барахолке сразу отреагировали завозом менее качественного товара по вроде прежним ценам и не только китайцы.

  Взять пример с рисом, приходит руский к китайцу и говорит мне теперь нужен рис по 3 а не по 5, китаец спорить не станет, а возьмет 1 часть свежего урожая перемешает с 4 частями пятилетней давности и продаст за три.

  Также и с ширпотребом, вроде те же вещи, присмотришся, а ткань уже старая и кустарщина в исполнении полная.

  А в целом если бы рубли, как доллары во всем мире принимали, то конечно мне было бы все равно, а так как за рубежом отдыхать приходится не за рубли, то девольвация это ощутимо.

  В целом задумка неплохая наверно была в виде помощи нашим производителям, тока почему-то кредитная система при этом совсем перестала работать и проценты в ней растут не подетски.
  А как скажите производителю без кредитов развиваться?

• Для Артема Ейскова.

  Не хочу и не буду учить Вас. Это не мое дело. Да и скорей всего будь я на Вашем месте тоже бы так защищался. Но хочу обратить внимание на “здоровую” критику она нужна и к ней нужно относиться с должным уважением. Хотя если честно не всегда получается.

  Для критиков.

  Артем Ейсков не может быть назван дилетантом, тогда его можно с таким же успехом упрекнуть в ереси. Это его точка зрения, и он ее обосновывает. Соглашаться или нет дело личное. Но как мнение имеет право на жизнь.

  Для всех.

  Разные мнения позволяют увидеть картину мира с разных сторон и это наверное правильно. Мир не черно-белый он имеет разные оттенки и цвета.

  По статье.

  1. Я считаю, что надо различать жизнь в крупных городах и провинции. Не могу утверждать точно в цифрах, но по моему мнению в крупных городах гораздо больше импортных товаров, чем в провинциальных городах. И соответственно разница между “девальвацией” и “инфляцией” гораздо меньше в крупных городах чем в провинциальных городишках.

  2. По своему опыту знаю, что существует большое количество людей, которым лень думать. Им нужна “волшебная” формула счастья лишь бы не думать. А в статье как бы “развинчивают” “общепризнанную истину” и уничтожают “волшебную формулу”. Эта статья для умеющих (желающих) думать. БЕЗ ОБИД!!!

• Девальвация воспринимается “ярко, зримо, грубо”. Я хорошо помню накал событий осени 1998г и понимаю людей, для которых девальвация не просто термин, а катастрофа – крах семейных сбережений или крах бизнеса. На этом фоне инфляция – всего лишь маленький тихий червячок, который откусывает помалу, но смертельного урона не наносит.
  Если же обратиться к цифрам, то годовая инфляция по доллару 2%, а реальная по рублю около 20% (по ЖКХ и продуктам). Значит фиксированный обменный курс за пять лет накопит погрешность и для восстановления справедливости придется девальвировать рубль на 90%.

• В поведении иностранной валюты есть одна полезная для инвестора закономерность – курс доллара/евро находится в противофазе к фондовому рынку РФ. На графиках осени 2008г это отчетливо видно. Инвестор, который перед этим кризисом перевел средства в доллары, получил своего рода “плечо” в 50%. В пиковый момент по доллару – акции валяются на дне. Остается продать зелень и купить акции фундаментальных компаний (например Сбербанк), подождать пару лет (мы же инвесторы, а не игроки) и вуаля – можно жить на проценты.
  Скептики спросят – а как определить момент необходимости входа в валюту? С учетом цикла Кондратьева и более мелких циклов Китчина, Жигляра и Кузнеца. Есть и упрощенный подход – рост экономики не может продолжаться бесконечно и длится 8 – 10лет. Применительно к РФ с 1998года прошло как раз 10лет.

• ну вот сегодня у нас и инфляция и девальвация добро пожаловать дефолт

Термин «инфляция» близок по значению к термину «девальвация», однако первый чаще относят к покупательной способности национальной валюты на местном товарном рынке, а второй - покупательной способности в отношении иностранных валют. По смыслу, и то и другое характеризуется изменением покупательной способности. Часто девальвация валюты может быть одной из причин инфляции внутри страны. Однако иностранные валюты также подвержены инфляции, по этому инфляция возможна и без девальвации. Если же иностранные валюты подвержены дефляции, то возможна девальвация без инфляции.

Девальвация - это переход более слабой валюты на новый устойчивый оценочный уровень по отношению к более сильной. Если сегодня за доллар дают 33,4 руб., завтра - 33,8 руб., а послезавтра - 33,6 руб., то это не девальвация, а колебания. Если же пару месяцев назад доллар стоил 26 руб., месяц назад - 34 руб., а сегодня - 33 руб. (пример условный), то это уже девальвация в полный рост.

Инфляция - это «процесс уменьшения стоимости денег, в результате которого на одинаковую сумму денег через некоторое время можно купить меньший объём товаров и услуг». Обычно это выражается в росте цен. Такое определение более-менее близко к бытовому понятию инфляции. Если же углубиться в дебри экономических теорий, то можно дойти едва ли не до философских споров на эту тему. Но в реальной жизни инфляция - это действительно рост цен, причём, цен потребительских. Проще всего (хотя это и не совсем правильно) считать, что инфляция равна индексу потребительских цен (ИПЦ), который публикует Росстат.
dollary v musor

На примере это выглядит так. Если у нас деньги хранятся в рублях и тратить мы их собираетесь тоже в рублях, то падение рубля к доллару, евро, иене или чешской кроне, вообще говоря, нам безразлично. Это не тот показатель, на который вам стоит обращать внимание. Действительно, какая разница, сколько зелёных, цветных или ещё каких бумажек вы теперь можете купить на свои рублёвые бумажки? Вы не будете питаться долларами, ездить на евро и одеваться в шекели. Поэтому ни в коем случае нельзя считать, что ваш депозит в банке или вклад под подушкой снизился ровно на ту же величину, что и рубль по отношению к какой-нибудь валюте.

Виды девальвации

Различают официальную открытую и скрытую девальвации.

При открытой девальвации центрбанк страны «официально объявляет девальвацию национальной валюты, из обращения изымаются обесцененные бумажные деньги или происходит обмен таких денег на новые, устойчивые кредитные деньги» (но по курсу, соответствующему обесценению старых денег, т. е. более низкому).
При скрытой девальвации государство снижает реальную стоимость денежной единицы по отношению к иностранным валютам, не изымая обесценившиеся деньги из обращения.

Открытая девальвация вызывает понижение товарных цен, скрытая же девальвацияне ведет сама по себе к изменению цен.

Девальвация рубля в Российской Федерации производится центральным банком. Курс рубля привязан к корзине валют, где 55% долларов и 45% евро. Центральным банком установлен плавающий курс рубля, но в пределах валютного коридора. Для того чтобы произвести девальвацию рубля нужно расширить валютный коридор, т.е. установить минимальное и максимальное значение рубля по отношению к корзине валют, дальше курс рубля определяется на валютных торгах.

В научных статьях, а также в материалах СМИ на тему экономики часто употребляются такие термины, как «девальвация» и «инфляция». Что они означают?

Что такое девальвация?

Под данным термином принято понимать удешевление стоимости одной национальной валюты по отношению к другой. Например, если 1 евро в конце 2012 года стоил порядка 1,30 долларов, а в конце 2015 года - около 1,10 долларов, то получается, что европейская валюта за 3 года девальвировалась к американской примерно на 16 %.

Вместе с тем многие экономисты считают, что удешевление одной валюты к другой следует признавать девальвацией только в том случае, если она подешевела значительно - например, в 2 раза и более. Еще один критерий - соответствующее удешевление должно быть фундаментальным, обусловленным сильными экономическими факторами.

Например, тот факт, что российский рубль подешевел к доллару в 2014-2015 году вдвое, часто рассматривается экономистами как однозначная девальвация, поскольку соответствующее изменение курса валюты РФ произошло в силу фундаментальных факторов. Таких как, например, удешевление цен на нефть, а также решение ЦБ РФ о прекращении валютных интервенций в поддержку рубля, вследствие чего установился полноценный плавающий курс российской валюты.

Что такое инфляция?

Под инфляцией понимается снижение покупательной стоимости национальной валюты по отношению к товарам и услугам, которые реализуются внутри государства. Например, если в начале года яблоки стоили 100 рублей за килограмм, а к концу - 150, то «яблочная» инфляция составит 50 %. Но поскольку другие виды фруктов способны подорожать не так сильно, а то и вовсе подешеветь, то совокупная «фруктовая» инфляция может быть намного меньше.

В свою очередь, инфляция по экономике в целом предполагает учет, условно говоря, «фруктовой», «ореховой» и иных продуктовых инфляций, равно как и «сервисных», «строительных», «транспортных» и других, что отражают динамику цен по ключевым сегментам товаров и услуг. Это нужно для того, чтобы вывести некую среднюю цифру и определить, насколько снизилась покупательная способность национальной валюты внутри государства в общем.

Сравнение

Главное отличие девальвации от инфляции в том, что первая предполагает удешевление национальной валюты относительно других, что торгуются на мировом рынке, вторая - снижение ее покупательной способности на внутреннем рынке.

Вместе с тем оба показателя способны в определенной степени зависеть друг от друга. Например, при очень сильной девальвации национальной валюты может значительно подорожать импорт тех или иных товаров. Вследствие чего цены на них на внутреннем рынке с высокой вероятностью вырастут - и это будет способствовать увеличению инфляции.

В свою очередь, значительные темпы снижения покупательной способности национальной валюты на внутреннем рынке способны стать фактором ухудшения ее торговых позиций на мировом рынке. Дело в том, что большая инфляция в стране часто рассматривается как показатель кризиса в экономике, и международные трейдеры могут начать менее активно приобретать валюту соответствующего государства или же вовсе приступить к ее скорейшему обмену на другие. Как результат - курс валюты на мировом рынке снижается.

Определив, в чем разница между девальвацией и инфляцией, зафиксируем рассмотренные нами критерии в таблице.

Здравствуйте, уважаемые читатели блога сайт. Девальвация – это снижение цены (стоимости) валюты одного государства по отношению к валютам других стран (как правило, тех, чья валюта считается «твердой» — США, Евросоюз).

По сути, это похоже на инфляцию, но снижается цена денег не по отношению к товарам внутри страницы, а по отношению к другим валютам. Зачастую национальную валюту девальвируют специально, чтобы получить конкурентные преимущества в экспорте товаров (так делает Китай и пытаются делать ряд других стран).

Раньше, когда деньги были обеспечены золотом или хотя бы были привязаны к нему, понятие девальвация означало выпуск дополнительной денежной массы, которая уже не была полностью обеспечена золотым запасом.

Сейчас все стало сложнее, ибо снижение стоимости валюты измеряется относительно других валют, курсы которых тоже не стабильны. В общем, все страны балансируют относительно центра силы и пытаются что-то для себя выиграть.

А вообще, девальвация — это инструмент в руках центробанков , с помощью которого они пытаются получить ту или иную выгоду для своей страны. Иногда выгода для страны в среднесрочной перспективе оборачивается потерей для обывателей в краткосрочной (дрова рубят — щепки летят).

История денег и немого терминологии

Открытая международная торговля началась примерно с шестнадцатого века. В то время у большинства стран уже были национальные валюты, но для расчётов использовалось в основном золото. С ростом населения и объёмов продаж золота стало не хватать, тогда люди впервые стали прибегать к термину «твёрдая» валюта.

«Твёрдая» валюта — это валюта, которая показывает устойчивую покупательную способность на протяжении долгого времени. Другими словами, это валюта, выпускаемая государством со стабильным политическим климатом и обладающим большими золотовалютными резервами (либо большой силой, способной заменить эти самые резервы).

Первой «твёрдой» валютой были золотые и серебряные монеты, а сейчас это доллар США, евро, японская иена и швейцарский франк (за неимением лучшего имеем то, что имеем). Уход от обеспеченности денег золотом дал положительный эффект в краткосрочной и среднесрочной перспективе, но станет проблемой в ближайшем будущем, которую как-то придется решать.

Девальвации в истории России

Российский рубль далеко не всегда был «твёрдой» валютой. Этому способствовала прежде всего нестабильная политическая ситуация. Особого доверия к рублю, несмотря на большие золотые запасы, у иностранных купцов не было (сказывалось и влияние извне, которое Россия испытывает уже на протяжении пяти веков).

На протяжении нескольких веков власть и правящие круги пытались не раз «реанимировать» национальную валюту с помощью такого инструмента, который мы сейчас называем «девальвирование рубля».

Официальная и скрытая

Строго научно разделяют два вида девальвации, но на практике, как правило, применяется что-то среднее, но тем не менее:

1. Официальная девальвация

   Если сказать максимально простыми словами, то это, когда руководство страны открыто говорит: «Сейчас мы перед всем миром признаём, что у нас всё плохо и при всех обесцениваем валюту, но зато в долгосрочном периоде ситуация стабилизируется».

   Скорее всего, положение в стране действительно улучшится со временем, но при этом будет потеряно доверие иностранных инвесторов.

   Кроме того, действующее правительство как бы официально заявляет, что работало плохо, а это довольно непросто.

   Историческая справка: последняя крупная официальная девальвация рубля в России была проведена в рамках денежной реформы 1839—1843 годов.

2. Скрытая

   Принцип скрытой девальвации прямо противоположен официальной: говорим всему миру, что у нас всё хорошо, при этом искусственно занижаем или поддерживаем курс валюты в стране, надеясь, что инвесторы и лидеры других государств поверят нам и продолжат вкладывать деньги в .

   Выглядит как трюк, но в некоторых случаях это действительно срабатывает и на некоторое время успокаивает людей, а также привлекает инвестиции.

   Однако стоит понимать, что вечно поддерживать искусственный курс за счёт резервов не получится. В случае провала скрытой девальвации, стоимость иностранных валют в стране резко возрастает (например, это кратное падение курса рубля в 1998 году).

Да, и в 2014 году переход к плавающему курсу привел к сильному обесцениванию нашей национальной валюты (см. рисунок выше). Зато в условиях сложной внешнеполитической и внутриэкономической ситуации удалось выстоять «против ветра». Трюк удался, страна не впала в и потихоньку восстанавливает свою экономику.

Как будет сказано ниже, все эти трюки с девальвированием национальной валюты не имеют однозначной оценки. С точки зрения необходимость и благо. С точки зрения обывателя — снижение уровня жизни и испорченные нервные клетки.

Последствия девальвации

Стоит понимать, что в чистом виде официальная и скрытая девальвации – понятия чисто теоретические. В реальной жизни эти процессы смешиваются. Однако, к какому бы виду историки не отнесли эти события, последствия у всех девальваций приблизительно одинаковые:

Тут важно запомнить термин девальвационно-инфляционная спираль. Он будет разобран чуть ниже.

Девальвация, инфляция и деноминация

Если бы существовала медаль с тремя сторонами, то можно было бы смело сказать, что это три стороны одной медали. Но, поскольку такого абстрактного предмета не существует, посмотрим на каждое из явлений по отдельности.

Если просуммировать всю предыдущую информацию в одно предложение, сформулированное более или менее простым языком, то выйдет, что это удешевление национальной валюты по отношению к «твёрдым» валютам (заменяющим сейчас золотой стандарт).

При этом обычные люди, боясь остаться «с бумагой на руках», отслеживают курсы валют в момент их резких скачков и именно они принимают на себя всю тяжесть финансового удара, меняя свою национальную валюту на подорожавшую «твердую» валюту. Причем большинство делают это в самый неподходящий момент — на пике цены.

Инфляция

Рост цен на потребительские товары в стране без изменений объема их производства и импорта. Глобальная причина инфляции одна – деньги обесцениваются.

Кстати, некоторые страны типа Японии мечтают об инфляции, ибо это стало бы сигналом к окончанию , но, увы, цены у них снижаются из года в год (дефляция, однако).

Если разобраться чуть глубже, то, когда государству перестаёт хватать денег, оно просто печатает новые (сколько долларов гуляет по миру), из-за чего виртуальный золотой запас (обеспеченность бумаги благами) за каждой денежной единицей становится меньше.

Тут, опять же, простые люди (основной фактор формирования экономики) начинают менять национальную валюту на «твёрдую», пытаясь как-то защитить свои сбережения.

Кстати, в СССР тоже была инфляция. Только при административной экономике она ощущалась не как рост цен, а как дефицит товаров. В то время девальвация рубля также проводилась, однако, что это такое никто не объяснял, тем более простыми словами.

Деноминация

Самое обманчивое из трёх явлений, потому что со стороны и для человека непосвящённого всё выглядит так, будто ситуация внутри страны резко наладилась и жить стало легко и весело. Инфляция остановилась, а значит пришла пора удалить с купюр лишние нули (в России такое происходило в середине девяностых).

Ярким примером последних лет служит деноминация белорусского рубля. В 2017 году началась программа, по которой 10 000 старых рублей обмениваются на 1 новый. На первый взгляд: чистый Советский Союз. Доллар по три рубля и колбаса по 40 копеек. Однако на фоне деноминации в Беларуси произошло повышение цен.

Простой пример: гражданин Беларуси получал 5 миллионов рублей (примерно 260 долларов) до деноминации. При этом обед в столовой стоил 50 000 рублей. После деноминации этот же гражданин стал получать 500 рублей, но обед стоит уже 5 рублей 20 копеек. Если составить банальную пропорцию, то получится, что покупательная способность этого гражданина упала.

Сатирическая иллюстрация из белорусских журналов.

Деноминация – это инструмент для упрощения расчётов. Часто деноминацию используют для сокрытия еще активно функционирующей девальвационно-инфляционной спирали, ибо сама по себе она как бы является показателем нормализации ситуации в экономике.

Девальвационно-инфляционная спираль

Тут мы плавно подходим к последнему основному понятию. Уже известно о девальвации – что это удешевление национальной валюты относительно «твёрдых» валют (это уровень государств), а об инфляции – что это удешевление денег относительно товаров, которые можно на них купить (это уровень обывателей).

Опять же, рассмотреть это понятие стоит с практической точки зрения.

1. Внутренние или внешние причины привели страну к ситуации, когда справиться с последствиями можно только при помощи девальвации.
2. После этого цены на «твердые» валюты выросли и простые люди по привычке побежали покупать валюту (как правило, на пике их цены).
3. Одновременно с этим на фоне оттока иностранного капитала растут цены на потребительскую продукцию и, само собой, на импортные товары.
4. Страна перестаёт справляться с поддержанием существующего уровня жизни обывателей и усиливает девальвацию.
5. Возвращаемся к пункту 2.

Это может продолжаться на протяжении нескольких лет, пока не будут достигнуты цели либо пока этот путь выхода из кризиса не будет признан не приносящим результата.

Интересно: доверие к национальной валюте делает с экономикой удивительные вещи. Яркий пример – послевоенная Япония. Буквально за пятьдесят лет страна, потерявшая четверть населения и перенёсшая две ядерные атаки, стала одним из лидеров мировой экономики. Это, преимущественно, заслуга населения, которое продолжало делать вклады и хранить сбережения в йенах.

Резюме

Для лучшего запоминания ещё раз коротко пройдёмся по основным пунктам:

1. Девальвация – это ослабление национальной валюты по отношению к «твёрдым» валютам.
2. Она неразрывно связана с инфляцией – ростом цен на потребительские товары (в основном на импорт, и чем больше его доля, тем ощутимей для обывателей последствия девальвирования нацвалюты).
3. Грамотно проведённая девальвация ослабляет давление на национальную экономику и снижает расходование золотовалютных резервов. Это как раз можно сейчас сказать про Россию .

На этом краткий экскурс в инструменты регулирования цен мировых валют по отношению друг к другу и последствий таких шагов для населения можно считать завершенным. Для более детального ознакомления с вопросом стоит погрузиться в изучение профессиональной литературы.

Удачи вам! До скорых встреч на страницах блога сайт

посмотреть еще ролики можно перейдя на

Вам может быть интересно

Что такое деноминация простым языком Что такое инфляция (простым языком) Что такое рецессия Что такое дефолт простым языком
Форекс аналитика - принципы фундаментального (новостного) анализа

В сфере финансов используется огромное количество терминов, многие из которых для большинства людей являются неизвестными. В новостях часто можно услышать, такое слово, как девальвация, которое имеет отношение к национальной валюте.

Что это девальвация?

Процесс, который приводит к падению курса национальной валюты относительно валют иностранных государств, называется девальвацией. Для лучшего понимания, что значит девальвация, приведем пример: текущий курс рубля по отношению к доллару составляет $1 = 60 р., и когда в России происходит спад, то соотношение будет меняться и не в пользу рубля, например, $1 = 65 р. Понятно, что девальвация, это обесценивание денег, то есть, за то же количество национальной валюты можно будет купить меньше иностранной.

Причины девальвации

В большинстве случаев процесс обесценивания является результатом макроэкономических изменений. Девальвация валюты может возникнуть в результате:

1. Увеличения импорта в сравнении с экспортом, что становится причиной торгового дисбаланса страны.
2. Уменьшения покупательской способности населения из-за снижения кредитования банков. Произойти это может из-за недоверия к финансовым организациям или уменьшения уровня заработной платы.
3. Скачка уровня инфляции.
4. Выясняя, что такое девальвация, следует указать еще одну причину – в случае падения импорта, иностранная валюта растет для того, чтобы компенсировать наполнение казны, поскольку бюджет страны был рассчитан на другие цены.
5. Нестабильное экономическое положение приводит к тому, что многие люди пытаются вывести капал из страны в виде валюты.

Как происходит девальвация?

Представленный экономический термин используется для того, чтобы обозначить положение, когда нацвалюта падает в сравнении с курсом стабильных валют мира: долларом или евро. Понятие девальвации еще можно рассмотреть, как один из вариантов для национальных банков управлять валютой. В большинстве случаев такое явление управляемое. Выясняя, что такое девальвация, стоит сказать, что в странах, где валюта является «плавающей», такой процесс происходит автоматически и регулярно.

Виды девальвации

В финансовой сфере используют два основных вида подобного явления: скрытая и открытая. О них будет сказано ниже, а пока уделим внимание такому понятию, как фискальная девальвация. Такой термин используют для того, чтобы описать налоговые преобразования, направленные на стимуляцию таких же эффектов, что получают, когда происходит девальвация национальной валюты. Если рассмотреть общую картину ситуации, то имеется в виду снижение налогов, влияющих на стоимость производства, за счет повышения налогов на конечное потребление.

Скрытая девальвация

Этот вид используется для характеристики падения курса без каких-либо комментариев со стороны правительства. В результате цены повышаются, но не происходит изъятие «лишних» денег из оборота. Скрытое падение курса может длиться на протяжении длительного времени. Термин девальвация скрытого типа используется, когда необходимо снизить воздействие курса национальной валюты на экономику. Если реформы проводятся неправильно, то существенно повышается риск валютного кризиса.

Открытая девальвация

При использовании такого вида госорганы делают официальное заявление. Центральный банк планирует изменения курса, и такая информация является открытой. Политика девальвации такого типа подразумевает изъятие «лишних» денег, что снижает цены на товары и услуги. Если обесцененная валюта сменяется новой, тогда цены растут. Такой процесс длится недолго, и составляет всего несколько часов. К плюсам этого варианта относят повышение конкурентоспособности экспорта, а к минусам – падение покупательской способности, объемов инвестиций и других сопутствующих процессов.

Девальвация и деноминация – разница

На самом деле у представленных терминов похожим являются только названия. Чтобы понять, чем отличается девальвация и деноминация, необходимо узнать значение второго понятия, поскольку о первом уже было сказано ранее. Если говорить доступным языком, то деноминация является заменой старых денежных знаков новыми с меньшим номиналом. Такой процесс может длиться, начиная с нескольких недель и заканчивая годами. Благодаря деноминации можно укрепить нацвалюту, улучшить систему расчета и повысить спрос на товары и услуги.

Девальвация и инфляция – разница

Такие термины по своему экономическому смыслу имеют много общих черт, поскольку в обоих случаях падает покупательная способность населения. Размышляя над тем, чем девальвация отличается от инфляции, стоит сказать о том, что в первом случае платежеспособность падает в сравнении с валютами других стран, а во втором – относительно самой себя на внутреннем рынке. Еще одно отличие заключается в том, что инфляцию практически нельзя контролировать.

Чем грозит девальвация?

Процесс падения курса нацвалюты может иметь как хорошие, так и плохие последствия. Для начала рассмотрим, к чему приводит девальвация с положительной точки зрения:

1. Растет спрос на товары отечественного производства.
2. Снижается расход золотовалютных запасов страны.
3. Поскольку экспортер проводит обмен валюты по выгодному для него курсу, то происходит стимуляция экспорта.

Чтобы лучше разобраться в этой теме, важно рассмотреть негативные последствия девальвации:

1. На внутреннем рынке наблюдается повышение цен.
2. Товары, производимые внутри страны, становятся более доступными.
3. Граждане теряют доверие к национальной валюте, которая обесценилась.
4. Поскольку цены на импорт увеличиваются, то импорт ограничивается.
5. Наблюдаются серьезные проблемы на предприятиях, работа которых связана с иностранным сырьем и товарами.
6. Обсуждая тему – что же такое девальвация, важно упомянуть еще один отрицательный момент – происходит обесценивание вкладов в нацвалюте.
7. Уменьшаются заработные планы и пенсии, что отрицательно сказывается на покупательской активности.

Как девальвация повлияет на кредиты?

Когда наблюдается падение курса, страдают люди, которые имеют кредиты в валюте. Девальвация и кредит в банке – две взаимосвязанные вещи, поскольку при снижении курса растет инфляция, что приводит к повышению цен на товары и кредиты в том числе. Важно заметить, что цена на займы повышается быстрее, чем обесценивается рубль. Не менее сложная ситуация складывается с ипотечными кредитами, поскольку цена на недвижимость меняется. После того как ситуация стабилизируется, то условия кредитования ужесточаются.

Что делать при девальвации?

В подобных ситуациях часто наблюдается паника, приводящая к тому, что люди совершают ошибки, которые ухудшают их финансовое состояние. Возникла девальвация, что делать с вкладами, где и другие советы:

1. Не стоит покупать валюту, когда она начинает быстро расти. Исключением могут быть ситуации, когда человек планирует хранить ее в течение длительного времени. Финансисты, кроме евро и долларов рекомендуют выбирать нацвалюты Китая, Швейцарии, Норвегии, Японии и Швеции, поскольку эти страны имеют устойчивую экономику. Лучше всего хранить деньги в нескольких валютах.
2. Рекомендуется иметь «денежную подушку», которая предназначена для сложных времен.
3. При возможности погасите все кредиты, и не рекомендуется брать новые займы. При наличии валютных кредитов нужно постараться сделать все, чтобы их реструктуризировать в рублевые.
4. Цены на бытовую технику быстро растут, поэтому не имеет смысла вкладывать в ее покупку деньги.
5. Разбираясь в том, что такое девальвация, стоит упомянуть о том, что в ситуации падения валюты государство будет спасать крупные банки, проводя рефинансирование, поэтому можно выбрать одну из самых стабильных финансовых организаций и разместить там долгосрочный депозит с максимальной прибыльностью.
6. Чтобы с успехом инвестировать в период падения курса, необходимо правильно сформировать портфель и иметь надежную стратегию, в противном случае можно потерять деньги.
7. Если у человека есть деньги, которые долгое время не понадобятся, тогда можно вложить их в .
8. Один из самых главных советов – не поддавайтесь панике и трезво оценивайте ситуации. Не доверяйте услышанной информации, а всегда перепроверяйте ее. Психологи советуют в такие периоды меньше смотреть новости и не устраивать полемику с окружающими.

Как заработать на девальвации?

В непростые времена для страны можно не только , но и даже заработать. Главное, знать, кому выгодна девальвация, и куда правильно вкладывать средства.

1. Подписание долгосрочных договоров с фиксированной стоимостью товаров и услуг. Цены стоит указывать в валюте или же привязывать ее к курсу рубля на момент подписания бумаг. Если компания выступает покупателем, то выгодно заключать сделки в рублях.
2. Кризисные периоды в экономике являются удачными для организации нового бизнеса. Важно выбрать подходящее направление, все продумать и подсчитать.
3. Для людей, которые имеют свое производство, подходит следующий вариант возможного заработка – выпуск новой продукции, которая может конкурировать с импортной. Специалисты рекомендуют обратить внимание на сегменты рынка, из которых ушел иностранный бизнес, но при этом спрос сохранился.
4. Мнения по поводу в такое время у экспертов разные. Если подвернулся выгодный вариант, то упускать такую возможность – глупо. Неразумно приобретать коммерческую недвижимость.
5. Если у человека имеются свободные деньги, тогда стоит задуматься над покупкой валюты. Валютную выручку рекомендуется хранить на валютных счетах.
6. В период падения курса нацвалюты нужно присмотреться к акциям, поскольку фондовый рынок падает. Исследователи сообщают, что хорошие перспективы есть у нефтяников-экспертов и металлургических компаний, поскольку прибыль они имеют в валюте, а она растет в цене.