Кaк по другому нaзывaется переводной вексель. Вексель и его виды

Вексель существует в двух формах: простой вексель и переводной.

Простой вексель (соло-вексель) - это ничем не обусловленное (безусловное) обязательство должника уплатить денежный долг кредитору в размере и на условиях, обозначенных в векселе и только в нем. Простой вексель выписывает сам плательщик, и по существу является его долговой распиской.

Переводной вексель (тратта) - это безусловный приказ лица, выдавшего вексель (векселедателя), своему должнику (плательщику) уплатить указанную в векселе денежную сумму в соответствии с условиями данного векселя третьему лицу (векселедержателю).Переводной вексель - это письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику об уплате указанной в векселе денежной суммы третьему лицу или его приказу.

Основа простого векселя. Простой вексель появляется обычно в результате товарной сделки, когда покупатель товара не имеет в момент поставки необходимых денежных средств и вместо денег выписывает данный вексель, по которому он обязуется заплатить продавцу требуемую им сумму денег через какой-то промежуток времени в будущем. По прошествии этого времени векселедержатель предъявляет вексель покупателю (т. е. должнику по данному векселю), который платит указанную сумму денег и в обмен получает вексель («гасит» его). Простой вексель обычно выписывает должник на имя своего кредитора и передает его последнему.

Основа переводного векселя. Переводной вексель связан с «переводом» долга с одного лица на другое. Обычно тот, кто выписывает переводной вексель (векселедатель), является одновременно кредитором одного лица и должником другого лица. В переводном векселе векселедатель требует, чтобы тот, кто ему должен, заплатил бы не ему самому непосредственно, а напрямую его кредитору.

Переводной вексель имеет итальянское название «тратта» (что в переводе и означает «передача»), а векселедатель называется трассантом, должник по векселю - трассатом, векселедержатель (получатель по векселю) - ремитентом.

Акция.

Акция - это эмиссионная ценная бумага , закрепляющая права ее владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществ и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Акция - ценная бумага, из суммы номиналов которой складывается уставный капитал коммерческой организации, которую в силу данного ее свойства принято называть акционерным обществом.

По закону акция относится к группе эмиссионных ценных бумаг , т. е. серийно выпускаемых бумаг, ничем не отличающихся в данной серии, а не штучно, но при этом каждая ее эмиссия должна быть зарегистрирована по определенным правилам соответствующим органом государственной регистрации.

Акция может выпускаться в РФ только в бездокументарной (в виде записей на счетах) форме. В России все акции выпускаются в именной форме, предъявительские акции в практике отсутствуют.

Акция как совокупность прав и обязательств

Юридическое определение акции

В законе «О рынке ценных бумаг» акция определяется как «эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации». Кратко данное юридическое понимание акции можно сформулировать так, что она есть ценная бумага, наделенная перечисленными выше правами.

В определении отражен исторически сформировавшийся традиционный набор прав владельца акции, связанных с участием в управлении, получением дохода и получением части имущества организации в случае ее ликвидации.

Права владельца акции

Владелец акции есть член акционерного общества, т. е. акционер, и в качестве такового он выступает еще и ее собственником. Отсюда владелец акции имеет две группы прав:

права в отношении лица, выпустившего акцию, т. е. права по отношению к акционерному обществу, в уставном капитале которого содержится его акция, или права акционера;

права в отношении самой акции как формы существования ценной бумаги, или права собственника акции как его имущества.

Право на участие в управлении как специфическое право владельца акции. Право на определенного рода доход присуще всем ценным бумагам как вкладам в объединенный капитал. Но только одному виду ценных бумаг - акции - присуще право ее владельца на участие в управлении, которое обычно еще называют правом голоса. Владельцы других видов ценных бумаг не имеют прав, связанных с управлением тех организаций, которым они предоставляют свои капиталы на тех или иных условиях.

Акция как особый вид ценной бумаги перестает быть акцией, хотя и не перестает оставаться ценной бумагой, если она не дает прав на участие в управлении, прежде всего в форме наличия права голоса. Можно сказать, что именно право на участие в управлении превращает ценную бумагу в акцию.

Акция - это ценная бумага, владелец которой получает права на участие в управлении коммерческой организацией.

Владелец любой доходной ценной бумаги имеет право на получение того или иного дохода по ней, но лишь владелец акции имеет еще и право на участие в управлении.

Обыкновенные акции, или акции с правом голоса - это акции, которые дают их владельцу права голоса при решении всех вопросов на общем собрании акционеров.

На практике обычно существуют разновидности акций, которые не дают ее владельцу в полном объеме прав голоса по сравнению с другими акциями, выпущенными одним и тем же акционерным обществом. Их принято называть акциями без права голоса. Это, например, привилегированные акции или встречающиеся в мировой практике безголосые обыкновенные акции (выпуск последних в России не разрешается по закону). Они также считаются акциями, так как представляют собой вклад в уставный капитал акционерного общества. Выпуск привилегированных акций, или акций без права голоса, часто ограничен по закону и их количество не может превышать относительно небольшой доли уставного капитала (в России - не более 25% уставного капитала). Расширение пределов выпуска акций без права голоса по существу означало бы не что иное, как концентрацию управления капиталами многих участников рынка в руках их немногочисленного слоя, что противоречит самой идее объединения капиталов и коллективного управления ими в форме акционерного общества, или противоречит идее акционерного общества как коллективного, общественного капиталиста.

Существование разновидностей акций без тех или иных прав на участие в управлении, или без права голоса, или с ограничениями на участие в управлении акционерным обществом вполне возможно, но невозможно существование акции как типа ценной бумаги без права на участие в управлении вообще. В любом акционерном обществе невозможна ситуация, при которой все выпущенные им акции не имеют никаких вообще прав голоса, хотя очень часто встречается ситуация, когда одни его акции имеют право голоса при решении всех вопросов, а другие имеют это право лишь при решении ограниченного круга вопросов, т. е. имеют это право лишь частично.

Отдельный акционер может не использовать свое личное право на участие в управлении по каким-либо субъективным причинам (болезнь, командировка, затраты на проезд и т. п.), но он может делегировать его другому акционеру или просто доверенному лицу. В целом акционерное общество не может нормально функционировать без его управления со стороны своих акционеров (общего собрания акционеров). Расширение участия акционеров в управлении акционерным обществом - важная черта современного развития последних.

В мировой практике имеются те или иные различия в содержании права на управление у отдельных категорий держателей акций. Но тенденция состоит в том, что все эти различия постепенно устраняются и остается только такое содержание прав акционеров, которое соответствует их свободному и демократическому волеизъявлению без каких-либо искусственных ограничений, ставящих акционеров в неравные условия.

Капитал не имеет качественных различий, а потому каждая его часть не отличается от других частей. Значит, и права, которые предоставляет любая часть капитала, должны быть совершенно одинаковы.

Права акции

По закону владелец акции, или акционер, имеет ряд обяза5тельных прав:

на получение части прибыли от деятельности акционерного общества, которая называется дивидендом;

на участие в управлении акционерным обществом путем участия в работе его общего собрания и возможности выбора в состав тех или иных органов управления им;

на долю имущества, остающегося в результате прекращения деятельности акционерного общества по каким-либо причинам, пропорционально имеющемуся у акционера числу акций;

свободно распоряжаться акцией, т. е. право купить-продать ее, дарить, завещать, отдавать в залог, обменивать и т. п.;

на преимущественное приобретение новых эмиссий данного акционерного общества пропорционально имеющемуся у него числу акций;

другие права согласно уставу акционерного общества.

Собственность на акцию и акционерное общество

В соответствии с перечисленными правами акцию принято называть, с одной стороны, долевой ценной бумагой, ибо она представляет собой долю в уставном капитале акционерного общества, а с другой стороны, часто говорят, что акционер есть собственник данного общества. На самом деле акционер имеет собственность лишь на принадлежащие ему акции, а собственником всего имущества и всех имущественных прав является само акционерное общество.

Тот факт, что собственность на акции отделена от собственности на имущество акционерного общества, проявляется в следующем:

акционер не отвечает по обязательствам акционерного общества (и наоборот);

акционер не вправе требовать выкупа акционерным обществом имеющихся у него акций (кроме случаев, обозначенных в законе), он не может свободно вернуть свой капитал подобным образом (а только путем купли-продажи акции на фондовом рынке);

выплата дивидендов на акцию не гарантируется, и акционеры не могут принимать решения с целью повышения уровня дивиденда по сравнению с его размером, установленным советом директоров акционерного общества, т. е. командой его менеджеров.

При выпуске акции срок ее существования не устанавливается, поэтому принято относить акцию к группе бессрочных ценных бумаг. На практике длительность существования акции целиком и полностью определяется самим акционерным обществом. Если отвлечься от возможности замены одного вида акций на другой, например, с другой номинальной стоимостью, что вполне может происходить через какие-то промежутки времени и быть связано с внутренними или внешними по отношению к обществу причинами (например, необходимостью увеличения или сокращения числа акций в обращении, инфляция и т. п.), то акция существует ровно столько времени, сколько существует выпустившее ее акционерное общество.

Реквизиты акции

Согласно закону любая акция должна иметь обязательные реквизиты, основные из которых следующие:

наименование - «акция»;

наименование акционерного общества и его юридический адрес;

порядковый номер;

вид акции;

номинальную стоимость;

размер уставного капитала акционерного общества;

количество выпускаемых акций (в данной эмиссии);

имя владельца (в случае именной акции);

сведения о дивидендах (сроки выплаты, способы выплаты и др.);

сведения о порядке регистрации (для именных акций);

подписи и печать эмитента.

По отражению в уставе акции можно разделить на:

размещенные, выкупленные акционерами;

объявленные, акции, которые акционерное общество может разместить дополнительно. При эмиссии акций в уставе акционерного общества должно быть обязательно наличие таких акций.

Виды акций

Акции могут быть обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция - это акция, предоставляющая право голоса ее владельцу на общем собрании акционерного общества, а также все другие права, о которых говорилось выше. Привилегированная акция - это обыкновенная акция, владелец которой вместо права голоса имеет право на получение фиксированного дивиденда и преимущественное по сравнению с владельцем обыкновенной акции право на часть имущества в случае ликвидации акционерного общества.

В случаях, предусмотренных законом, владелец привилегированной акции получает право голоса на общем собрании акционеров. Это касается ситуаций, при которых либо решается судьба акционерного общества, либо данное общество не выполняет своих обязательств по выплате фиксированного дивиденда .

«Золотая акция» как специфическая форма участия государства в акционерных обществах

«Золотая акция » - это специальное право, позволяющее органам государственного управления участвовать в работеакционерного общества и при необходимости блокировать принятие важнейших решений, касающихся:

внесения изменений и дополнений в устав акционерного общества;

его реорганизации или ликвидации;

его участия в других предприятиях или объединениях предприятий;

передачи в залог или аренду, продажи и отчуждения иными способами имущества, состав которого определяется планом приватизации предприятия.

Юридическое понимание акции

Юридическое понимание акции не сводится только к тем или иным правам ее владельца. Акция есть и представитель части уставного капитала акционерного общества, и представитель прав ее владельца. Поэтому можно дать более полное определение акции.

Акция - свидетельство единичного вклада в уставный капитал хозяйственного общества, которое имеет форму ценной бумаги, выпускаемой данным обществом и предоставляющей ее владельцу права, установленные по закону и по уставу этого общества. Соответственно хозяйственное общество, выпускающее акции, называется акционерным обществом, а владелец акции - акционером этого общества.

Акция как единство прав акционера и обязательств акционерного общества. Владелец акции имеет права акционера. Однако права не существуют в отрыве от обязанностей. Право одного лица означает наличие эквивалентных обязательств у какого-то другого лица.

Правам владельца акции как акционера противостоят обязательства акционерного общества, выпустившего эти акции, или источником прав акционера являются обязательства акционерного общества перед ним.

Перечисленные ранее обязательные (и специальные) права акционера могут быть сформулированы в виде обязательств акционерного общества на выплату дохода на акцию, на подчинение общему собранию акционеров, на обеспечение акционеров необходимой информацией и т. п.

В правах акционера нет ничего, что не содержалось бы в обязательствах акционерного общества и наоборот.

Связующим звеном прав акционера и обязательств акционерного общества выступает акция. В ней сосредоточены одновременно права акционера и обязательства акционерного общества. Она выпускается последним и приобретается первым. Акционер получает (приобретает) акцию в свою собственность, т. е. он есть собственник акции.

Права собственника акции

Права собственника акции как ценной бумаги абсолютно идентичны его правам как собственника любого другого товара или имущества.

Собственник акции располагает всеми правами на нее как на ценную бумагу, т. е. как на объект собственности. Сущность всех прав собственника ценной бумаги как товара или имущества - это право свободного распоряжения ею вплоть до полного отчуждения.

Собственник акции может совершать с ней любые действия, предусмотренные действующим законодательством, в частности:

владеть сколь угодно времени;

• отдать в доверительное управление;

  подарить;

  завещать;

  хранить как ему угодно;

  перевозить, пересылать и т. п.

Собственность на акцию как источник дохода по акции. Собственник акции может совершать с ней разнообразные сделки, в том числе такие, которые могут приносить ему доход, кроме того дохода, который он имеет по праву дивиденда. Наиболее распространенные способы получения дохода от использования акции как собственности - это купля-продажа акции и применение ее в качестве заемного актива.

Отличие дивиденда от других форм дохода по акции. Дивиденд по акции есть реализация прав ее владельца как акционера. Любые другие формы дохода по акциикак-то: положительная разница в ценах, проценты от ссужения в долг, доход от наследования и др., есть реализация прав владельца акции как собственника товара или имущества вообще.

Обязательства владельца акции как собственника имущества. Право собственности есть одновременно обязательство не нарушать собственность другого лица. Собственник акции обязан считать собственниками других владельцев акций. В этом смысле право собственности есть обязательство уважать чужую собственность. В противном случае легко лишиться своей собственности.

Каждое право на рынке, являющееся проявлением права собственности, несет в себе противоположное ему право. Например, право одного участника рынка купить - это одновременно и право другого участника рынка продать и наоборот. Однако эти равные права противостоят друг другу как равновеликие обязательства, поскольку реализация права невозможна без взятия на себя соответствующих обязательств.

Следовательно, собственник акции несет одновременно и права, и обязательства, связанные с наличием у него акции.

Единство и различие прав акционера и обязательств акционерного общества по акции. Правам акционера противостоят обязательства акционерного общества перед ним. Они представляют собой одно и то же, например, выплату дивиденда на акцию, но разделены как права акционера и как обязательства акционерного общества.

Акционер не является лицом, обязанным по акции, а акционерное общество не является лицом, имеющим какие-то обязательные права по выпущенной им акции.

Иначе говоря, права и обязательства по акции, в данном случае, разделены между участниками рынка, но по своему содержанию они представляют одно и то же.

Единство и различие прав и обязательств собственника на акцию как на имущество. По-другому обстоят дела с собственностью на акцию. В этом случае сам собственник акции несет по ней права и обязательства. Здесь нет разделения прав и обязательств по каждой акции между разными участниками рынка, как это имеет место с точки зрения прав акционера, обеспечением которых являются обязательства акционерного общества.

Предметом собственности выступает акция, что составляет единую основу прав и обязательств ее собственника. Но по отношению к самому себе участник рынка не может иметь ни прав, ни обязательств.

Деление на рыночные права и обязательства невозможно без их одновременного разделения между участниками рынка. И те, и другие существуют, но только в виде отношения между участниками рынка как акционерами данного акционерного общества и его неакционерами, т. е. владельцами прежде всего денежных капиталов.

Следовательно, правам и обязательствам собственника акции противостоят права и обязательства других собственников, но уже, например, на денежный капитал на рынке.

В результате права и обязательства собственников акций разделены между участниками рынка, но не в форме отделения прав от обязательств между ними, а в форме противопоставления самих акций и денежных капиталов между различными участниками рынка. Но капиталу может противостоять только капитал, а потому и акция принимает форму капитала, возможность чего заложена в ней как в праве на дивиденд и в праве на другие виды дохода от нее как от имущества.

Акция как право на доход

Сущность прав акционера составляет его право на дивиденд, т. е. право на доход, выплачиваемый акционерным обществом в расчете на единицу уставного капитала.

Сущность прав собственника на акцию составляет право на получение дохода от распоряжения акцией как имуществом.

Однако право владельца акции иметь по ней другие доходы, кроме дивиденда, не есть одновременно обязательство каких-то других участников рынка, как это имеет место в случае реализации права на дивиденд. Акция как право на дивиденд и акция как право на другие виды доходов - это два разных права. Первое есть действительное право, лицо, обязанное по нему, всегда известно. Второе - лишь потенциальное право, лишь возможность получить доход при определенных рыночных условиях, но вовсе не обязанность рынка или каких-то его участников обеспечить получение тех или иных доходов владельцу имущества, называемого акцией.

В отличие от права на дивиденд, право собственника акции как имущества есть одновременно возможность получения как дохода от рыночных сделок с ним, так и в равной мере убытка от них.

Акция как капитал

В совокупности своих имущественных прав акция - это право на доход вообще. Право на доход превращает акцию в капитал, но уже не в качестве части уставного капитала акционерного общества, а как капитал, существующий на рынке вне акционерного общества.

Человечество ведёт осознанную предпринимательскую деятельность десятки веков, но документально подтверждать задолженность покупателя перед продавцом люди научились недавно. Наиболее удачной формой закрепления долгового обязательства и расчёта по нему стал простой и переводной вексель. Это договор, помогающий кредитору получить от своего должника оговорённую сумму.

Немного истории или как появился современный вексель?

Что такое вексель? Это важнейший финансовый инструмент среди придуманных человечеством. Считается, что своим появлением в современном виде он обязан итальянским купцам-менялам, которым таким способом решали задачи безналичного перевода различных валют через государственные границы. Среди прообразов векселя наиболее известны древнегреческие хирографы, позднее взятые на вооружение римлянами. В VIII в. в роли ценных бумаг, подтверждающих наличие долговых обязательств, в Китае выступали фейцянь, позднее во время правления династии Сунн их сменили цзяоин и цзяоцзы. В арабских странах функции векселя выполняли расписки: так называемые суфтаджа и хавала, которые появились практически одновременно со своими итальянскими аналогами.

Появившись в качестве долговой расписки, довольно быстро вексель стал выполнять роль эквивалента при конвертации валют. В частности, по выданной в одном государстве долговой расписке можно было с лёгкостью получить деньги в другой стране. Именно поэтому разные виды векселей в большом количестве расходились по Европе. Массовый рост операций стал причиной унификации правил вексельного оборота, и в 1569 г. в итальянской Болонье появился на свет первый устав.

В Россию европейские векселя впервые попали в середине XVIII в. произошло это благодаря купцам, ведущим энергичную торговлю с германскими княжествами. Вот почему наше наименования долговой бумаги произошло от немецкого Wechsel, означающего «переход» или «обмен». Нормативный акт, призванный регулировать особенности оборота отечественных векселей, был разработан в 1729 г. Позднее он неоднократно корректировался с целью адаптации к отечественным правилам ведения коммерческих операций.

Современная законодательная база: что такое вексель? Обязан знать каждый!

В сегодняшнем динамично меняющемся мире законодательные акты составляются, корректируются и отменяются с калейдоскопической быстротой. На этом фоне вексельное право выглядит островком спокойствия и стабильности. В советском государстве оборот векселей регламентировался нормами Положения «О простом и переводном векселе», утверждённого ещё летом 1937 года. Его базовые положения были практически идентичны нормам, изложенным в Международной конвенции.

В современной России нюансы хождения векселей регламентируются Законом №48-ФЗ, принятым весной 1997 года, который с минимальными отличиями воспроизводит правила упомянутой выше конвенции. В частности, по изложенному в нём определению, вексель, простой ли он или переводной — это ценность, оформленная по регламентированной форме, удостоверяющей передачу прав и дающей векселедержателю неоспоримое право требовать у должника оговорённую сумму к погашению. Следует отметить, что правоприменительная практика за последнюю четверть века показала продуманность, логичность и полноту отечественного законодательства в этой сфере.

Обязательные реквизиты векселей – как убедиться в правильности составления ценной бумаги?

Они прописаны ещё в Единообразном законе, ратифицированном Приложением № 1 к Женевской конвенции за №358. К таким реквизитам принято относить:

• Метку – в обязательном порядке.
• Приказ заплатить конкретную сумму.
• Название исходного держателя.
• Срок платежа.
• Название должника.
• Место оформления и дату.
• Название ремитента.
• Подпись векселедателя.

В отсутствие таковых реквизитов вексель (простой и переводной) рассматривается как недействительный. Исключения составляют следующие ситуации:

• в отсутствие срока платежа векселя оплачиваются в момент их предъявления;
• при неуказании места составления им обычно признаётся адрес плательщика;
• в случае подписания векселя гражданами, не могущими обязываться, подписи остальных лиц сохраняют юридическую силу.

Простой и переводной вексель – в чем суть различий?

Виды векселей – это одно из ключевых понятий вексельного обращения:

• Простой (соло) – означает ничем дополнительно не обусловленную обязанность должника заплатить держателю оговорённую сумму. В обороте участвуют всего 2 стороны: кредитор и его должник.
• Переводной (тратта) – является долговой бумагой, по которой плательщик получает от векселедателя письменное распоряжение безо всяких условий оплатить вышеуказанную сумму.

В процессе получения денег здесь задействованы уже 3 стороны: векселедатель (трассант), получатель средств (ремитент), плательщик (трассат).

Здесь обязательно сопровождается акцептом – процедурой-подтверждением способности плательщика выплатить денежную сумму получателю. Векселедатель при этом является гарантом выполнения данных обязательств. Таким образом, в простом векселе векселедатель сам обязуется осуществить платеж, а в переводном – поручает это другому лицу.

Без понимания того, что такое вексель, и каковы различия между простым и переводным, невозможно правильно оценить механизм передачи векселя от одного владельца к другому и понять юридические последствия, которые из этого вытекают. Собственно говоря, тратта является частным случаем соло-векселя. Изначально все векселя выпускаются простыми: с их помощью должник обязывается выплатить кредитору прописанную сумму.

После того как кредитор передаёт вексель контрагенту в счёт погашения собственных обязательств или приносит его в банк для учета, соло-вексель становится траттой. Любой вексель, по которому кредитор и получатель средств являются разными лицами, считается переводным. Причём они в течение срока обращения могут менять владельцев несколько раз.

Векселя могут менять свои свойства. Простой вексель через индоссамент (то есть передачу прав) становится переводным. А переводной через акцепт получает все характеристики соло-векселя.

Особенности платежа – как получить свои деньги?

Нормами предусмотрены 4 варианта сроков платежа, в частности:

1. «По предъявлении» – в день требования оплаты. Здесь возможен вариант «по предъявлении, но до наступления определённой даты». Тогда оплата будет произведена в любой день по прошествии оговорённого срока.
2. «В n-ный промежуток времени с момента предъявления» – оплата станет возможной через определённый интервал времени после подачи векселя, что подтверждается соответствующей отметкой на его лицевой стороне.
3. «Во столько-то времени от составления» – оплата станет возможной через указанное количество дней от составления векселя.
4. «На определённый в векселе день» – расчёт по ценной бумаге будет произведён в дату, указанную в ней.

Обязательным реквизитом стал пункт «Место платежа». Если не оговаривается иное, им считают местопребывание плательщика. Интересно, что те векселя, в которых указывается более одного места платежа, всегда признаются недействительными. По законодательным нормам, при отсутствии на бланке этого реквизита таковым решено считать юридический адрес векселедателя.

Главные термины вексельного обращения – простыми словами о сложном!

Большинство из них имеет европейские, в частности, итальянские корни.

Ависто. Это надпись на бланке, подтверждающая, что должник обязывается уплатить кредитору в определённый день в оговорённом месте указанную сумму и (при необходимости), проценты за пользование деньгами.

Аваль. Это проставленное на лицевой стороне вексельного бланка поручительство. Принято считать, что любая подпись, за исключением подписей должника и его кредитора, является авалем.

Аллонж. Так называется дополнительный лист для учинения передаточных надписей.

Акцепт. Он представляет собой процедуру принятия плательщиком безусловного обязательства выплатить подателю тратты отражённую в нём сумму целиком или частично. Неакцептованный вексель пользуется гораздо меньшим спросом, чем акцептованный.

Индоссамент – тонкости передачи

Обычно вексель считают ордерной ценной бумагой. Иначе говоря, в каждом векселе указывается его держатель. При необходимости передачи векселя оформляется специальное распоряжение, и все права по ценной бумаге переходят к иному лицу. Такая смена права требования получила название индоссамент. Вексель, приобретённый по индоссаменту, можно передавать иному лицу тоже по индоссаменту. Причём при каждом последующем переходе прав подписывать векселя должен их текущий владелец. Интересно, что лицо, передающее права посредством индоссамента, обязательно несёт солидарную ответственность за исполнения обязательств по ценной бумаге перед всеми последующими его владельцами. Именно поэтому в международных расчётах индоссированные векселя получили большее распространение, чем обычные.

• частичным или полным;
• бланковым (предъявительским), именным (конкретному лицу), препоручительным (передача части прав по доверенности);
• оборотным (регрессным) или безоборотным.

Цессия – найди 4 отличия!

Она определяется как легитимная передаточная надпись и означает переход права собственности на вексель. Для понимания принципиальных различий между цессией и индоссаментом следует знать, что:

• цессия – двухсторонний договор, тогда как индоссамент – односторонний приказ;
• при индоссаменте продавец ручается одновременно за действенность и осуществимость имущественных прав, а в цессии – только за их действенность;
• цессия – именная передача прав (поэтому её оформление требует соблюдения ряда регламентированных законом процедур), индоссамент же бывает и на предъявителя (это делает его более привлекательным при необходимости ускорить расчёты);
• индоссамент оформляется на бланке, цессия может составляться как на самой ценной бумаге, так и отдельным договором.

Вексельное обращение или путь к деньгам

Предполагает несколько этапов:

1. Продавец поставляет товар.
2. Покупатель оформляет вексель и передаёт его для акцепта в банк.
3. Банк передаёт акцептованный вексель покупателю, и тот расплачивается им с продавцом.
4. Продавец передаёт вексель в свой банк.
5. Затем банк продавца должен учесть вексель и выплатить причитающуюся сумму за минусом учётного процента.
6. В установленный для расчёта срок банк покупателя требует у банка продавца возвратить вексель (простой или переводной).
7. Банк продавца возвращает погашенный вексель.

Современный учет векселей: его правила и особенности

Так называется комплекс операций, производимых банком при покупке им векселя ранее оговорённого срока платежа. Обычно это происходит следующим образом:

• векселедержатель путём индоссамента передаёт обслуживающему банку имеющийся у него вексель;
• банк оприходует ценную бумагу и рассчитывает учётный процент, базируясь на собственных тарифах и предполагаемой платёжеспособности векселедателя;
• векселедержатель получает от своего банка проставленную в векселе сумму за минусом дисконта.

Формула, пользуясь которой, банк рассчитывает учётный процент, выглядит так: Дисконт = Номинал предъявленного векселя X учётная ставка в %% X количество дней до погашения X годовой период. Реальная необходимость предъявить вексель к учёту появляется у векселедержателя, когда ему нужны свободные денежные средства, а предполагаемый срок погашения ценной бумаги ещё не наступил. Существует не только учет векселей, но и их переучет. Эта процедура заключается в продаже банком депонированных им бумаг другой кредитной организации или Банку России.

Преимущества использования векселей – чем выгодно это обязательство?

Экономисты считают, что расчёты ценными документами выгодны всем участвующим в их сторонам. Для банков преимущества заключаются в получении комиссионного вознаграждения за продажу бланков и взимание учётного процента за дисконтирование векселей.

Кроме того, векселя не считаются эмиссионными ценными бумагами, ни простой ни переводной поэтому их выпуск не требует согласования с государственными органами. Следовательно, отечественные банки могут использовать их как инструмент, частично схожий с депозитами. Учёт векселей позволяет им «расшивать» взаимные обязательства и заработать в результате проведения этих операций процентные и комиссионные доходы.

Использование вексельных расчётов и предоставление в такой форме товарного или коммерческого кредита оказывается выгоднее стандартного договора займа. Поскольку отечественные векселя не обеспечиваются залогом, заметно упрощается процедура их учёта в банке, а наличие солидарной ответственности минимизирует шансы опротестования имеющегося векселя или неуплаты по нему.

Для предприятий-покупателей преимущества использования вексельных схем состоят в заметном снижении потребности в «живых» деньгах и устранении кассовых разрывов. Простые и переводные векселя выгодны и продавцам: они не только получают гарантию оплаты поставленной продукции, но и производят отгрузку товаров в кредит, что увеличивает их выручку. В международной торговле векселя незаменимы благодаря их простоте оформления, возможности многократной передачи и учёта.

Проблемы при использовании вексельных схем – каких ошибок следует избегать?

Несмотря на ряд преимуществ, объём вексельных платежей сегодня невелик. Среди главных причин сложившегося положения дел можно назвать:

• необходимость досконального знания правил, по которым ведется учет векселей всеми участниками сделки;
• отсутствием законодательной базы для быстрого урегулирования проблемы неплатежей по векселю;
• реальной платёжеспособностью и интересом для других участников сделки обладают только документы ведущих российских эмитентов.

Компаниям, желающим использовать для текущих расчётов простой и переводной вексель, следует скрупулёзно изучить действующее в этой сфере законодательство и правоприменительную практику по нему. Принимая векселя от новых контрагентов, необходимо строго соблюдать все правила и удостовериться, что данный вид расчётов оптимален для имеющейся ситуации.

Вексель – долговая ценная бумага, письменное обязательство строго определенной формы. Лицо, выдавшее вексель, называется векселедателем. Владеющее векселем – векселедержателем. Векселя бывают простыми и переводными.

По простому векселю векселедатель обязуется безо всяких условий заплатить векселедержателю указанную сумму.

Переводной вексель (тратта) – долговая бумага, в которой векселедатель отдает письменное распоряжение плательщику безусловно оплатить названную сумму. Процедура принятия на себя обязательства уплатить по переводному векселю плательщиком называется акцептом векселя.

При использовании простого векселя участвуют две стороны: тот, кто должен, и тот, кому должны. Переводной вексель требует участия уже трех - векселедателя, плательщика и того, кому платят.

Составление векселей, а также их обращение на территории России регулируется не гражданским правом, прописанным в Гражданском кодексе РФ, а так называемым вексельным правом. Федеральный закон от 11 марта 1997 года № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе» отсылает к Постановлению Центрального исполнительного комитета Совета народных комиссаров СССР от 7 августа 1937 года № 104/1341 «О простом и переводном векселе», которое, в свою очередь, практически слово в слово повторяет международную конвенцию от 7 июня 1930 года «О единообразном законе о переводном и простом векселе», к которой присоединилась Россия. То есть векселя регулируются международным законом.

Изначальная финансовая задача векселя – перевод товарно-денежных отношений в форму ничем не обусловленного обещания заплатить. При этом происхождение долга теряет юридическое значение, а факт долга априори считается доказанным.

Права по векселю передаются не путем цессии , как по другим ценным бумагам, а путем индоссамента, то есть через передаточную надпись. Любой человек или организация, поставившие свою подпись на векселе, становятся соответчиками по долгу с правом регрессивного требования ко всем остальным, поставившим подписи. Другими словами, любое лицо, поставившее индоссамент, можно привлечь к оплате. Оплатив вексель, человек приобретает право требования оплаты от других лиц, поставивших индоссамент, или непосредственно с плательщика. Передаточная надпись ставится на оборотной стороне векселя.

На лицевой стороне может быть проставлен аваль – поручительство по векселю. Любая подпись на лицевой стороне векселя, если это не подпись плательщика или векселедателя, считается авалем.

Векселя бывают именными или ордерными – на предъявителя. Срок платежа по векселю указывается в следующем виде:

• по предъявлении;
• во столько-то времени от предъявления;
• во столько-то времени от составления;
• на определенный день.

Только когда вексель выписан с оплатой по предъявлении или в определенное время от предъявления, в нем могут быть указаны проценты. В иных случаях начисление процентов не допускается – они будут считаться ненаписанными. Получение дохода по векселю возможно, как правило, в виде дисконта.

Закон требует, чтобы вексель предъявлялся к оплате вовремя: либо в день, когда вексель подлежит оплате, либо в течение двух дней с этой даты. В случае отказа в платеже по векселю существует специальная процедура – протест по векселю. Протест по векселю осуществляется у нотариуса, и дальнейшее рассмотрение в суде не требуется. Суд сразу выдает судебный приказ о взыскании. То есть начинается исполнительное производство против должника.

Вексель не является эмиссионной ценной бумагой. Его выпуск не требует государственной регистрации. Пользуясь этим, российские банки используют векселя как финансовый инструмент, схожий с депозитами. Однако обязательства по банковскому векселю, в отличие от срочного депозита, не участвуют в системе страхования вкладов.

Векселя бывают двух основных типов - простые и переводные. В чем особенности тех и других?

Что представляет собой простой вексель?

Под простым векселем принято понимать ценную бумагу, устанавливающую обязательство человека уплатить денежную сумму по текущему долгу в той величине, которая зафиксирована непосредственно в документе. Простой вексель по правовой природе очень близок к долговой расписке: разница между ними, по сути, заключается в том, что последняя не может быть использована в качестве основания для истребования долга третьими лицами.

В простом векселе указывается, что такой-то гражданин или фирма обязуется уплатить по предъявлении соответствующего документа такую-то денежную сумму в пользу такого-то субъекта - другого физлица или же организации. Текст пишется, как правило, от третьего лица («обязуется уплатить»).

В простом векселе обязательно:

• указание наименования документа - «вексель»;
• безусловное обещание об уплате конкретной суммы;
• указание даты и места составления документа, осуществления платежа;
• ФИО получателя платежа или наименование фирмы, если она является управомоченной стороной;
• присутствие подписи векселедателя.

Если в простом векселе не указана дата платежа, то оплата по нему осуществляется векселедателем по предъявлении документа.

Что представляет собой переводной вексель?

Под переводным векселем принято понимать документ, который подписывается векселедателем и содержит в себе распоряжение об уплате каким-либо другим субъектом денежной суммы, указанной в векселе, по факту предъявления документа векселедержателем. При этом соответствующий субъект должен акцептировать вексель - то есть признать свое обязательство по уплате денежной суммы, указанной в документе. Как правило, субъект соглашается делать это в силу того, что сам должен векселедателю какую-то сумму, и в момент акцептирования переводного векселя «погашает» ее полностью или частично перед ним.

В переводном векселе обычно указывается, что такой-то гражданин или фирма просит такого-то человека или организацию уплатить по предъявлении векселя такую-то сумму в пользу такой-то компании или физлица. Текст пишется, как правило, от первого лица («прошу уплатить»).

В переводном векселе обязательно:

• указание тех же реквизитов, что присутствуют в простом векселе;
• указание ФИО плательщика или наименования организации, которых векселедатель просит исполнить обязательства по документу.

Акцептирование переводного векселя осуществляется простой подписью плательщика на лицевой стороне документа. Также он может написать на документе, что тот акцептирован.

Сравнение

Главное отличие простого векселя от переводного заключается в том, что по первому документу должник обязуется уплатить оговоренную сумму векселедержателю сам, а по второму - просит выполнить соответствующее обязательство другого человека или организацию (которые, скорее всего, сами что-то должны векселедателю).

Определенные различия могут наблюдаться в структуре векселей - в простом документе текст, устанавливающий долговое обязательство, обычно пишется от третьего лица, в переводном - от первого. Но это не главный критерий: важно правильно отразить то, кто именно обязан рассчитаться с векселедержателем. Переводной вексель действителен только по факту его акцептирования человеком или организацией, которых векселедатель просит погасить обязательство по документу.

В остальных аспектах правовые признаки обоих типов векселей совпадают: векселедержатель может передавать их третьим лицам по индоссаменту, правила начисления процентов и истребования долга по обоим документам - одинаковые.

Определив, в чем разница между простым и переводным векселем, зафиксируем выводы в таблице.

Таблица

Условно все векселя делят на простые и переводные. Чем они отличаются друг от друга?

Что такое простой вексель?

Под понятием простых векселей или же «соло-векселей» подразумевают ценные долговые документы , обязующие получателя выплатить указанную в бумаге сумму денег. Как правило предъявитель, помимо размера денежной суммы, указывает в векселе место и время оплаты. Простой вексель имеет много общего с привычной для нас долговой бумагой, лишь с тем различием, что последняя не используется посторонними субъектами для погашения долга.

Что такое переводной вексель?

Переводной вексель, в отличие от простого, предусматривает вмешательство в сделку со стороны третьих лиц. Иными словами, переводной вексель или тратта допускает оплату в размере указанной суммы не только самим векселедателем, но и другим лицом по приказу должника.


Однако, бывают ситуации, когда нужно превратить простой вексель в переводной. Таким образом, в сделке начинают участвовать три стороны: векселедатель, векселедержатель и должник векселедателя. Соответственно, к переводному векселю прибегают только в тех случаях, когда необходимо погасить два долга: векселедателя перед векселедержателем и должника перед векселедателем
В отличие от простого векселя, текст в переводном пишется от первого лица.

Вы не сможете оформить переводной вексель если:

• Если не укажите те же реквизиты, что указале и в простом векселе.
• Если не укажите инициалы плательщика или главы кампании, кому адресована денежная сумма

В чем различие простых и переводных векселей?

Основные различия можно найти только в самой структуре векселя. Если простой вексель пишется от третьего лица, то переводной обычно оформляется от первого. Но самое главное в написании векселя — это лаконичное и четкое указание на того, кто получит бумагу.
В остальном, вексели двух этих типов похожи друг на друга, как в принципе правовой механики документа, так в начислении процентов.

Правила оформления векселей

Любой вексель обязательно должен быть заполнен согласно вексельным правилам:

• Предъявитель должен при оформлении документа хотя бы раз употребить слово «вексель». Это называется вексельной меткой.
• В документе не должно быть никаких условий и/или обязательств
• Во избежание порчи документа сторонними лицами, векселедателем должна быть указана предъявляемая им сумма денежных средств в двух вариантах: арабскими цифрами и прописью.
• Обязательным атрибутом в заполнении векселя является указание места, в котором должна состояться предполагаемая встреча векселедателя и векселедержателя. Как правило, таким местом оказывается банк, в котором у должника открыт активный счет.
• Вексель может быть выписан как физическим, так и юридическим лицами. В первом случае предъявитель обязательно должен оставить подпись. Во втором — -за документом должны быть закреплены две подписи — главного бухгалтера организации, а также её управляющего директора

Примечания: Вексель может быть обеспечен поручительством банка (авалем); В оформлении векселей также не приветствуются украшения и декоративные рамки. В них могут быть скрыты надписи, а это влечет за собой всевозможные дефекты формы. Если при оформлении векселя, автор не указывал на реквизиты или переборщил с дополнительными данными и отметками, то документ теряет свою правовую ценность. Это также принято называть дефектом формы .

Расчет по векселям

И простые и переводные вексели созданы для предоставления нуждающимся двух типов услуг: расчетную и кредитную. Но не призваны решать некоммерческие кредиты (займы или отсрочки оплаты за товар в магазине). В таких ситуациях отношения между сторонами принято называть вексельным долгом.