Залог векселя и предъявление векселя к платежу. Банковская гарантия, оформленная под залог векселя
Онкольные (до востребования, т. е. погашаемые по требованию заемщика или банка), краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от года до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет) 3) по характеру погашения - погашаемые единовременным взносом и в рассрочку 4) по методу взимания процента - процент удерживается в момент предоставления ссуды (при учете векселя , выдаче потребительской ссуды), в момент погашения кредита или равномерными взносами на протяжении всего срока кредита 5) по категориям заемщиков, отражающим экон. содержание и цель кредита, различаются 4 вида ссуд коммерческие ссуды предоставляются предприятиям для пополнения временной нехватки оборотного капитала , возникающей в процессе воспроизводства, и вложений в основной капитал , расширения производства , скупки предприятий и т. д. ссуды посредникам фондовой биржи выдаются под обеспечение ценными бумагами и используются для биржевых спекуляций с.-х. ссуды, к которым относятся ипотечные ссуды (под залог недвижимости - земли, строений и т. д.) для покрытия крупных капитальных затрат , например, строительства ирригационных сооружений, краткосрочные ссуды на временные нужды (напр., на покупку семян), погашаемые обычно при реализации урожая кредитование предметов потребления осуществляется под залог жилых строений, на покупку потребительских товаров с погашением в рассрочку ссуды с разовым погашением.
Давыдов А.В. Заем и залог векселей как формы операций банков с
При неисполнении обеспеченного залогом векселя обязательства в срок
В тех случаях, когда между сторонами в порядке, предусмотренном статьей 339 Кодекса, заключен договор о залоге векселя, однако вексель передан залогодержателю не по залоговому, а обычному именному или бланковому индоссаменту , отношения между залогодержателем и залогодателем определяются по общим правилам Кодекса о залоге. Вместе с тем залогодержатель в отношениях с третьими лицами выступает в качестве законного векселедержателя (статьи 16, 17 Положения).
Залоговый индоссамент. Он имеет форму именного индоссамента с пометкой в залог. Применяется при передаче банку в залог векселей в качестве обеспечения предоставленного им кредита.
Ссуды под залог векселей бывают срочными, когда владелец векселей обязан выкупить их у банка в заранее установленный срок, и онкольными, т.е. ссудами до востребования, возврата которых банк может потребовать в любое время.
Кредитование под залог векселей осуществляется на основании кредитного договора . Для выдачи кредита банк определяет возможный размер ссуды, величину залога и соотношение между обеспечением ссуды и задолженностью, величину процента и комиссии в пользу банка. В целях гарантии своевременного погашения ссуды в кредитном соглашении оговаривается право банка направлять на погашение кредита суммы, поступающие от векселедателей для оплаты векселей , а при их отсутствии - выручку от реализации товаров и услуг, поступающую на расчетный счет заемщика.
Для отражения операций по выдаче ссуд под залог векселей открывается специальный ссудный счет . Конкретные сроки погашения по ссуде устанавливаются до наступления срока платежа по векселю. После погашения кредита векселя возвращаются клиенту при реестре, в котором указываются дата и место составления, векселедатель, место платежа, срок платежа, число дней до срока платежа, сумма векселя, сумма, исключенная из обеспечения кредита.
В случае если клиент не обеспечил погашение кредита банку, коммерческий банк предъявляет принятые в залог векселя к платежу в установленном порядке, используя залоговое право . Согласно последнему при невыполнении заемщиком своих обязательств кредитор имеет право на получение компенсации из стоимости заложенного векселя. Поэтому при кредитовании под залог ссуда выдается не на всю стоимость векселя, а на определенную часть, так как кредитор должен иметь возможность погасить из стоимости заложенного векселя сумму долга и все расходы кредитора, связанные с хранением и реализацией залога и уплатить проценты . Разница между стоимостью обеспечения и суммой кредита называется маржей. Чем больше маржа, тем выше обеспеченность кредита.
При осуществлении дисконтной и залоговой политики центральный банк может селективно воздействовать на определенные отрасли народного хозяйства путем поощрения или ограничения приема к переучету или в залог векселей определенного рода путем изменения требований к качеству принимаемых в залог и к переучету векселей. Селективное воздействие нередко сопровождается общеэкономическими последствиями. Так, при ограничении объема определенных ценных бумаг , принимаемых в залог или к переучету, центральный банк снижает в целом кредитный потенциал коммерческих банков.
Учет -это покупка их банком. Ссуда под залог векселей отличается от учета векселей тем, что собственность на вексель банку не переуступается и ссуда выдается на 60-90 процентов ниже номинальной стоимости векселя. Вексель передают в банк на основании акта приема передачи с залоговым индоссаментом (сумма в залог или сумма в обеспечение).
Цель занятия Приобретение навыков по приему векселей к учету. Оформление выдачи кредитов под залог векселей.
Задача 1 Прием векселей к учету. Оформление выдачи кредитов под залог векселей.
Эрделевский А. М. Залог векселя. Предъявление векселя к платежу //
Присущие векселю формальная и материальная строгость, легкая продаваемость и скорость процедуры взыскания вексельных долгов делают вексель привлекательным для предприятий-кредиторов. Кроме того, векселедержатель имеет возможность получить деньги по векселю ранее указанного в нем срока либо посредством учета векселя в банке, либо путем получения банковского кредита под залог векселя. Таким образом, еще одна функция векселя - возможность его использования в качестве средства обеспечения сделок и кредитов, причем использоваться с этой целью могут и собственные векселя предпринимателя, и векселя, полученные от других предприятий по торговым оборотам.
РЕВЕРС (reverse) - 1) оборотная сторона медали, монеты 2) письменное обязательство одного лица другому лицу, в котором даются гарантии чего-л., удостоверяется что-л., напр., обязательство выкупить данный в залог вексель и др. 3) гарантийное письмо , предоставляемое грузоотправителем капитану судна, в соответствии с которым он принимает на себя риск за возможные убытки из-за несоответствия между коносаментом и фактическим состоянием груза.
2. Возможность передачи собственного векселя в качестве залога по договору займа
В судебной практике возникают ситуации, когда стороны договора займа в качестве способа обеспечения обязательства используют передачу в залог векселя заемщика. Статья 815 ГК РФ хотя и предусматривает возможность выдачи векселя заемщиком, но это порождает заемные (вексельные) отношения, а не залоговые, и векселедатель становится обязанным выплатить на предусмотренных векселем условиях денежную сумму.
Таким образом, выдача собственного векселя в качестве обеспечения по договору займа является специфичным обстоятельством, поскольку вексельное обязательство по признакам сходно с заемным, и в результате получается, что заемное обязательство обеспечивается другим заемным обязательством.
Исходя из смысла ст. 329 ГК РФ обеспечение предназначено для защиты имущественных интересов кредитора и должно позволять ему реализовать свой имущественный интерес, если должник не выполнит обязательство. Однако если заемщик не выполняет обязательства по займу, то и денежные обязательства по векселю он вряд ли выполнит.
По другим вопросам судебной практики о последствиях передачи векселей по договору займа см. п. 6 материалов к ст. 807 ГК РФ ("Договор займа").
2.1. Вывод из судебной практики: Собственный вексель заемщика не может передаваться в залог для обеспечения обязательства по займу.
Судебная практика:
Постановление ФАС Волго-Вятского округа от 11.04.2008 по делу N А43-18947/2007-22-526
"...Удовлетворяя требования нового кредитора, суд исходил из доказанности фактов получения займа ответчиком и отсутствия доказательств исполнения им обязательств по возврату займа и уплате процентов. Между тем выводы о нарушении заемщиком договорных обязательств сделаны судом без учета условий пунктов 1.4 и 2.6 договора займа от 04.05.2006. В названных пунктах договора предусмотрено, что в обеспечение своевременности исполнения обязательств по настоящему договору заемщик передает в течение трех календарных дней займодавцу простой вексель на основании договора залога; в случае невозможности возврата займа в обусловленный срок простой вексель N 0024290 передается в собственность займодавцу.
Передача должником собственного векселя в залог невозможна, поскольку, согласно пункту 3 статьи 335 Гражданского кодекса Российской Федерации, залогодателем права может быть лицо, которому принадлежит закладываемое право. Векселедатель простого векселя является обязанным, а не правообладающим лицом по векселю. Следовательно, условие договора займа о передаче заемщиком векселя в залог является ничтожным..."
Постановление ФАС Северо-Западного округа от 11.03.2008 по делу N А66-1387/2007
"...Согласно пункту 1 статьи 329 ГК РФ исполнение обязательств может обеспечиваться залогом.
В силу пункта 3 статьи 335 ГК РФ залогодателем права может быть лицо, которому принадлежит закладываемое право.
В соответствии с пунктом 1 статьи 336 ГК РФ предметом залога может быть всякое имущество, в том числе вещи и имущественные права (требования).
При этом должник не вправе предоставить своему кредитору в обеспечение существующего обязательства по договору залога собственный простой вексель, так как в таком случае залогодатель не имеет каких-либо прав из этого векселя (пункт 7 информационного письма Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 21.01.2002 N 67 "Обзор практики рассмотрения арбитражными судами споров, связанных с применением норм о договоре о залоге и иных обеспечительных сделках с ценными бумагами").
Поскольку ЗАО "Союз-Агро" в обеспечение обязательств, вытекающих из кредитных отношений, передавало простые векселя заемщика, что недопустимо в силу вышеизложенного, то суды правомерно указали на то, что договор заклада не может рассматриваться в качестве договора о залоге..."
2.2. Вывод из судебной практики: Собственный вексель может быть передан в качестве обеспечения по договору займа.
Судебная практика:
Постановление ФАС Поволжского округа от 11.09.2008 по делу N А57-2803/08
"...Согласно материалам проверки, Общество по договору купли-продажи от 13.02.2006 N 12-03/1-4835 приобрело у ЗАО "Экспресс-Волга банк" вексель по цене 5 000 000 руб., расчеты за который были произведены путем перечисления денежных средств с расчетного счета ООО "Союз" на счет банка-векселедателя по платежному поручению от 14.02.2006 N 28. Согласно данному договору с кредитной организацией 15.08.2006 вексель был предъявлен к погашению в ЗАО "Экспресс-Волга банк". По платежному поручению от 15.08.2006 N 101 на расчетный счет ООО "Союз" 16.08.2006 поступили денежные средства от реализации векселя в сумме 5 272 739 руб., в том числе полученные проценты за пользование денежными средствами в сумме 272 739 руб.
В рассматриваемом случае банк выпустил и передал организации векселя под полученные от нее денежные средства. Следовательно, фактически в данном случае имеет место договор займа, обеспеченный векселем заемщика, удостоверяющим ничем не обусловленное обязательство векселедателя выплатить при наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы..."
2.3. Вывод из судебной практики: Передача заемщиком собственного векселя не соответствует требованиям, применяемым к залогу, но является способом обеспечения обязательства.
Судебная практика:
Постановление ФАС Центрального округа от 02.02.2007 по делу N А54-2605/2006-С15
"...Между НП "РЦПП "Свое дело" (заимодавец) и предпринимателем Синицыной Т.В. (заемщик) заключен договор займа N 7/06-З от 03.03.2006, в соответствии с которым заимодавец обязался предоставить заемщику 150000 руб. на срок 6 месяцев с взиманием процентов за пользование займом - 4,8% в месяц.
В целях обеспечения заемщиком обязательств по возврату займа между НП "РЦПП "Свое дело" (залогодержатель) и предпринимателем Синицыной Т.В. (залогодатель) заключен договор залога от 03.03.2006, по условиям которого залогодатель передает залогодержателю собственный простой вексель на сумму 450000 руб. сроком платежа по предъявлении. Передача векселя оформлена актом приема-передачи от 03.03.2006.
В данном случае вексель по существу является обеспечительной мерой, следовательно, исходя из условий денежных обязательств, которые возникли между сторонами по договору залога от 03.03.2006, выдача векселя носит обеспечительный характер.
В силу п. 1 ст. 329 ГК РФ исполнение обязательств может обеспечиваться неустойкой, залогом, удержанием имущества должника, поручительством, банковской гарантией, задатком и другими способами, предусмотренными законом или договором.
В рассматриваемом отношении вексель не соответствует требованиям, применяемым к залогу, но вместе с тем является способом обеспечения возврата долга..."
2.4. Вывод из судебной практики: Выдача собственного векселя заемщиком заимодавцу не обеспечивает исполнение обязательства по возврату заемных средств, а лишь удостоверяет наличие такого обязательства.
Судебная практика:
Постановление ФАС Северо-Западного округа от 19.01.2010 по делу N А13-1442/2009
"...Как следует из материалов дела, 10.09.2008 Центр (займодавец) и Общество (заемщик) заключили договор, поименованный сторонами как "договор займа с выдачей векселя в обеспечение займа".
В соответствии с пунктами 1.1, 1.2 договора Центр предоставляет Обществу в качестве займа денежные средства в сумме 53.000.000 руб. под 12% годовых, которые уплачиваются одновременно с возвратом суммы займа.
Согласно пунктам 1.4, 3.1 договора в обеспечение займа заемщик передает заимодавцу собственный вексель сроком платежа 01.11.2008 номинальной стоимостью 53.000.000 руб., удостоверяющий факт получения займа. Заемщик обязан передать вексель в течение двух рабочих дней с момента перечисления заимодавцем суммы займа на расчетный счет заемщика. Стороны договорились, что с момента передачи векселя их отношения регулируются вексельным законодательством Российской Федерации.
Пунктом 2.2 договора предусмотрено, что заемщик обязан возвратить сумму займа и соответствующие проценты за пользование заемными средствами при предъявлении заимодавцем векселя к платежу, но не ранее срока, указанного в векселе. В случае оплаты заемщиком векселя третьим лицам, которые в соответствии с действующим законодательством имеют право на получение платежа по векселю, обязательство заемщика по возврату займа и процентов за пользование заемными средствами считается исполненным (пункт 2.3).
Во исполнение условий договора Центр платежным поручением от 16.09.2008 N 290 перечислил Обществу 53.000.000 руб.
По акту приема-передачи от 19.09.2008 Общество передало Центру собственный простой вексель номинальной стоимостью 53.000.000 руб. с начислением на вексельную сумму процентов из расчета 12% годовых, подлежащий оплате по предъявлении, но не ранее 01.11.2008.
Статьей 815 Гражданского кодекса Российской Федерации предусмотрено, что в случаях, когда по соглашению сторон заемщиком выдан вексель, удостоверяющий ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы, отношения сторон по векселю регулируются законом о переводном и простом векселе. С момента выдачи векселя нормы Гражданского кодекса Российской Федерации о займе могут применяться к этим отношениям постольку, поскольку они не противоречат закону о переводном и простом векселе.
Таким образом, закон прямо предусматривает, что выдача векселя удостоверяет наличие между сторонами обязательств, вытекающих из договора займа.
Выдача собственного простого векселя заемщиком заимодавцу не обеспечивает исполнение обязательства по возврату заемных средств, а лишь удостоверяет наличие такого обязательства.
Такое оформление отношений сторон трансформирует задолженность по договору займа в вексельное обязательство, в связи с чем у Общества с выдачей векселя появилось обязательство по наступлении срока выплатить определенную векселем сумму законному векселедержателю - Центру или иным лицам.
Направленность воли сторон на достижение такого результата подтверждается и содержанием пункта 2.3 договора, согласованного сторонами..."
Статья 817. Договор государственного займа
Вопросы судебной практики по толкованию и применению ст. 817 ГК РФ
1. Соотношение применения норм Бюджетного и Гражданского кодексов РФ при возникновении обязательств по государственному займу >>>
2. Возникновение отношений государственного займа между юридическим лицом и публично-правовым образованием >>>
В ряде случаев вексель может использоваться в качестве средства обеспечения банковского кредита. С этой целью векселя могут приниматься банком в залог с возможностью получить удовлетворение из стоимости векселя, если обязательство по обеспеченному таким образом кредитному договору не будет исполнено. В качестве залога вексель имеет ряд очевидных преимуществ, в том числе возможность для залогодержателя реализовать свое право в упрощенном по сравнению с обычным залогом порядке: предъявить вексель к платежу, минуя торги.
Принятие векселя в залог банком порождает необходимость анализа соответствующего векселя с точки зрения как правильности его составления, так и реальной платежеспособности обязанных по векселю лиц. По сути, речь идет о выяснении тех же вопросов, что и при принятии решения об учете векселя.
Суть залога состоит в следующем: залогодатель, являющийся собственником определенного имущества, передает кредитору это имущество в залог с целью обеспечения исполнения определенного обязательства, в связи с этим кредитор получает право при неисполнении обязательства потребовать продажи этого и получить удовлетворение своих требований из вырученной от продажи суммы.
Таково понимание залога в гражданском праве. Но если предметом залога выступает вексель, то нормы гражданского права должны применяться с учетом специфики векселя как предмета залога.
Специфика эта определяется тем, что с точки зрения своей юридической природы залог векселя имеет существенную особенность в сравнении с институтом залога, установленным гражданским правом. Основная разница (и проблема) состоит в следующем: право залогодержателя по гражданскому праву является по своей сути условным - залогодержатель получает право обратить взыскание на предмет залога, если не исполнено обеспеченное залогом обязательство. Напротив, вексельное право не признает условных прав по векселю. Если вексель передан по залоговому индоссаменту (см. ниже), т.е. явно с целью обеспечения исполнения какого-либо обязательства, то право такого залогового векселедержателя на получение платежа не зависит от исполнения или неисполнения обеспеченного залогом векселя обязательства.
Оформление залога векселя осуществляется путем заключения договора залога векселя и совершения индоссамента на векселе. Причина этого состоит в недостаточности только договора или только индоссамента для решения всех вопросов, которые возникают при заключении залоговой сделки. Так, залоговый индоссамент, передавая права на вексель залогодержателю, не может рассматриваться в качестве основания возникновения залога: согласно гражданскому законодательству основанием возникновения залога является договор о залоге, а индоссамент не может рассматриваться в качестве такого договора. В то же время заключение только договора залога без совершения индоссамента не приводит к возникновению каких-либо последствий по вексельному праву.
Договор залога векселя. Договор залога векселя должен быть составлен по правилам, установленным гражданским правом для заключения договоров вообще, а также с соблюдением тех правил, которые установлены именно для договоров залога.
Сторонами договора залога являются залогодатель и залогодержатель. В качестве залогодержателя выступает банк, которому вексель передается в обеспечение кредитного договора. В качестве залогодателя может выступать только собственник векселя, векселедержатель.
Следует отметить весьма распространенную ошибку в российском вексельном обороте - практику передачи в залог "собственных векселей". Речь идет о том, что заемщик, получая кредит, составляет простой вексель (на сумму кредита) в пользу кредитора и передает кредитору такой вексель "в залог". Это является абсурдным с точки зрения как вексельного, так и гражданского права. В залог может быть передана либо вещь, в отношении у которой у залогодателя есть право собственности, либо имущественное право, принадлежащее залогодателю. В случае "собственного векселя" у "залогодателя" нет ни того, ни другого*(321). В качестве залогодателя может выступать вексельный кредитор, которому принадлежат все права по векселю, но не вексельный должник.
Согласно ГК РФ договор залога должен содержать ряд обязательных условий, к которым относятся:
содержание и состав заложенного имущества. В отношении залога векселя данное условие будет соблюдено, если в договоре залога будет перечислено содержание обязательных реквизитов векселя, передаваемого в залог;
залоговая стоимость имущества. По общему правилу залоговая стоимость имеет своей целью отразить тот факт, что сумма, которую залогодержатель может получить из реализации предмета залога, является в большинстве случаев меньшей, чем собственно цена заложенного имущества (это может быть связано с расходами по реализации, судебными издержками и другими расходами, которые будут покрываться именно реальной стоимостью заложенной вещи). В случае залога векселя вопрос можно поставить по-иному: поскольку в случае реализации своего права как залогодержателя банк не обязан продавать вексель, а вправе предъявить его к оплате для получения всей суммы векселя, залоговая стоимость векселя может рассматриваться как равная сумме векселя;
(описание) обеспеченного залогом обязательства. Важность данного условия определяется тем, что при невозможности определить, в обеспечение какого обязательства совершен залог, невозможно реализовать залоговое право. Данное требование будет соблюдено при указании в договоре залога векселя основных данных
кредитного договора - размер выданного кредита, срок его возврата, проценты, неустойка и т.п.;
- указание, у какой стороны находится заложенное имущество. По общему правилу, если в договоре не указано иное, при залоге ценных бумаг они передаются залогодержателю (или в депозит нотариуса). Вексельное право исходит из того, что передача векселя по индоссаменту должна сопровождаться его фактической передачей индоссату, по этой причине возможность оставления заложенного векселя у залогодателя лишена практического смысла.
Индоссамент при залоге векселя. Вексельное право исходит из того, что передача векселя не порождает вексельно-правовых последствий, если она не сопровождается индоссаментом. В связи с этим наряду с заключением договора о залоге передача векселя в залог предполагает и обязательное совершение индоссамента.
Вексельному праву известен специальный залоговый индоссамент, который указывает на то, что вексель передан индоссату как залогодержателю, а не новому собственнику векселя.
По содержанию (тексту) залоговый индоссамент представляет собой передаточную надпись, в которой указывается, что вексель передается индоссату в обеспечение, но без передачи индоссату права собственности на данный вексель. Тексты нормативных актов по вексельному праву в качестве примера соответствующей оговорки приводят "валюта в обеспечение", "валюта в залог"*(322), однако данные оговорки не являются единственно возможными способами совершения залогового индоссамента - индоссамент будет рассматриваться в качестве залогового при помещении в нем любых слов, свидетельствующих о залоговом характере передачи. Например, надпись типа "платите (наименование индоссата) как залогодержателю настоящего векселя (подпись индоссанта)" соответствует требованиям, предъявляемым к залоговому индоссаменту.
Залоговый индоссамент предоставляет индоссату (залогодержателю) объем прав, ограниченный в сравнении с обычным индоссаментом. Ограничение состоит в том, что передать вексель залоговый индоссат может только в порядке препоручения, т.е. он вправе только поручить другому лицу получение платежа по векселю, но не вправе передать другие права по векселю. Но с точки зрения права на получение платежа по векселю залоговый индоссат (банк-залогодержатель) пользуется таким же объемом прав, как и обычный векселедержатель, т.е. он имеет право на получение всей вексельной суммы (а не только той ее части, которая соответствует размеру его требований по обеспеченному залогом кредитному договору).
Однако для залога векселя не обязательно совершение именно залогового индоссамента. Судебная практика в настоящее время исходит из того, что если при передаче векселя в залог на нем совершается не залоговый, а обычный индоссамент, то это не противоречит нормам гражданского и вексельного права. При этом может совершаться как индоссамент, содержащий наименование банка-индоссата (залогодержателя), так и бланковый индоссамент, который банк впоследствии может заполнить своим именем или передать другому лицу.
В большинстве случаев совершение не залогового, а обычного индоссамента (в том числе бланкового) при передаче векселя в залог представляет собой удобство для банка-залогодержателя, поскольку в этом случае у банка есть возможность не только получить платеж по векселю, но и получить удовлетворение, продав вексель другому лицу, что исключалось бы при совершении в пользу банка залогового индоссамента.
В ряде случаев вексель может использоваться в качестве средства обеспечения банковского кредита. С этой целью векселя могут приниматься банком в залог с возможностью получить удовлетворение из стоимости векселя, если обязательство по обеспеченному таким образом кредитному договору не будет исполнено. В качестве залога вексель имеет ряд очевидных преимуществ, в том числе возможность для залогодержателя реализовать свое право в упрощенном по сравнению с обычным залогом порядке: предъявить вексель к платежу, минуя торги.
Принятие векселя в залог банком порождает необходимость анализа соответствующего векселя с точки зрения как правильности его составления, так и реальной платежеспособности обязанных по векселю лиц. По сути, речь идет о выяснении тех же вопросов, что и при принятии решения об учете векселя.
Суть залога состоит в следующем: залогодатель, являющийся собственником определенного имущества, передает кредитору это имущество в залог с целью обеспечения исполнения определенного обязательства, в связи с этим кредитор получает право при неисполнении обязательства потребовать продажи этого и получить удовлетворение своих требований из вырученной от продажи суммы.
Таково понимание залога в гражданском праве. Но если предметом залога выступает вексель, то нормы гражданского права должны применяться с учетом специфики векселя как предмета залога.
Специфика эта определяется тем, что с точки зрения своей юридической природы залог векселя имеет существенную особенность в сравнении с институтом залога, установленным гражданским правом. Основная разница (и проблема) состоит в следующем: право залогодержателя по гражданскому праву является по своей сути условным - залогодержатель получает право обратить взыскание на предмет залога, если не исполнено обеспеченное залогом обязательство. Напротив, вексельное право не признает условных прав по векселю. Если вексель передан по залоговому индоссаменту (см. ниже), т.е. явно с целью обеспечения исполнения какого-либо обязательства, то право такого залогового векселедержателя на получение платежа не зависит от исполнения или неисполнения обеспеченного залогом векселя обязательства.
Оформление залога векселя осуществляется путем заключения договора залога векселя и совершения индоссамента на векселе. Причина этого состоит в недостаточности только договора или только индоссамента для решения всех вопросов, которые возникают при заключении залоговой сделки. Так, залоговый индоссамент, передавая права на вексель залогодержателю, не может рассматриваться в качестве основания возникновения залога: согласно гражданскому законодательству основанием возникновения залога является договор о залоге, а индоссамент не может рассматриваться в качестве такого договора. В то же время заключение только договора залога без совершения индоссамента не приводит к возникновению каких-либо последствий по вексельному праву.
Договор залога векселя. Договор залога векселя должен быть составлен по правилам, установленным гражданским правом для заключения договоров вообще, а также с соблюдением тех правил, которые установлены именно для договоров залога.
Сторонами договора залога являются залогодатель и залогодержатель. В качестве залогодержателя выступает банк, которому вексель передается в обеспечение кредитного договора. В качестве залогодателя может выступать только собственник векселя, векселедержатель.
Следует отметить весьма распространенную ошибку в российском вексельном обороте - практику передачи в залог "собственных векселей". Речь идет о том, что заемщик, получая кредит, составляет простой вексель (на сумму кредита) в пользу кредитора и передает кредитору такой вексель "в залог". Это является абсурдным с точки зрения как вексельного, так и гражданского права. В залог может быть передана либо вещь, в отношении у которой у залогодателя есть право собственности, либо имущественное право, принадлежащее залогодателю. В случае "собственного векселя" у "залогодателя" нет ни того, ни другого *(321) . В качестве залогодателя может выступать вексельный кредитор, которому принадлежат все права по векселю, но не вексельный должник.
Согласно ГК РФ договор залога должен содержать ряд обязательных условий, к которым относятся:
Залоговая стоимость имущества. По общему правилу залоговая стоимость имеет своей целью отразить тот факт, что сумма, которую залогодержатель может получить из реализации предмета залога, является в большинстве случаев меньшей, чем собственно цена заложенного имущества (это может быть связано с расходами по реализации, судебными издержками и другими расходами, которые будут покрываться именно реальной стоимостью заложенной вещи). В случае залога векселя вопрос можно поставить по-иному: поскольку в случае реализации своего права как залогодержателя банк не обязан продавать вексель, а вправе предъявить его к оплате для получения всей суммы векселя, залоговая стоимость векселя может рассматриваться как равная сумме векселя;
- (описание) обеспеченного залогом обязательства. Важность данного условия определяется тем, что при невозможности определить, в обеспечение какого обязательства совершен залог, невозможно реализовать залоговое право. Данное требование будет соблюдено при указании в договоре залога векселя основных данных кредитного договора - размер выданного кредита, срок его возврата, проценты, неустойка и т.п.;
Вексельный кредит может выдаваться банком и в форме ссуды под залог векселей.
Под выдачей банком ссуды под залог векселей понимается такая операция, по которой банк выдает клиенту ссуду в денежной форме, а в обеспечение платежа принимает от заемщика находящиеся в его распоряжении векселя.
Отличие этой ссуды от учета векселей заключается в следующем. Во-первых, при залоге векселей собственность на векселя банком не переуступается, так как векселя только закладываются на определенный срок до наступления срока платежа, а значит, при выдаче ссуды под залог векселей банк не входит в число обязанных по векселю лиц.
Во-вторых, ссуда под залог векселей выдается не в полном размере, а, как правило, в размере 60-90 % номинальной стоимости векселя.
В-третьих, возврат позаимствованных по открытому кредиту платежей осуществляется не плательщиком, как это бывает при учете векселей, а путем получения выданной суммы непосредственно от заемщика. Если клиент неплатежеспособен, то банк сам предъявляет векселя векселедателям к платежу.
Банк может выставить условие при открытии кредита: взять на себя право инкассирования заложенных векселей (требовать платеж по векселям). Это дает возможность банку удостоверяться в кредитоспособности векселедателей.
К принимаемым в залог векселям банка предъявляют те же требования юридического и экономического порядка, что и к учитываемым.
Векселя предоставляются в обеспечение ссуды в таком же порядке, что и при учете, но на векселях производится залоговый индоссамент "валюта в залог", "валюта в обеспечение". Принадлежащее индоссату право залога не делает его вексельным кредитором, а лишь управомочивает на осуществление права требования по векселю, а также прав, возникающих вследствие отказа вексельного должника от оплаты векселя.
Оформление залога векселя осуществляется путем заключения договора залога векселя и совершения индоссамента на векселе, согласно гражданскому законодательству основанием возникновения залога является договор о залоге, а индоссамент не может рассматриваться в качестве такого договора. В то же время заключение только договора залога без совершения индоссамента не приводит к возникновению каких-либо последствий по вексельному праву.
Сторонами договора залога являются залогодатель и залогодержатель. В качестве залогодержателя выступает банк, которому вексель передается в обеспечение кредитного договора. В качестве залогодателя может выступать только собственник векселя, векселедержатель.
Для выдачи кредита под залог векселей банк определяет максимальный размер ссуды, размер залога и соотношения между обеспечением и задолженностью по счету, величину процента и комиссии в пользу банка.
Кредиты под залог векселей могут предоставляться в виде:
- · срочных кредитов, то есть ссуд, дата погашения которых зафиксирована по договоренности с заемщиком;
- · кредитов до востребования, когда срок погашения не указывается и устанавливается срок до наступления срока погашения векселей из залога. Кредиты под залог векселей // Bankworks.ru, 2011. Режим доступа: .
В последнем случае банк открывает клиенту под обеспечение векселями специальный ссудный счет.
Специальный ссудный счет является счетом до востребования (онкольным), и таким образом бессрочность ссуды предоставляет банку право в любой момент потребовать полного или частичного ее погашения, а также дополнительного обеспечения.
Кредит в форме онкольного счета открывается только клиентам с постоянным оборотом. Разовые ссуды под залог векселей, как и срочные, предоставляются клиентам с простого ссудного счета. При открытии кредита под залог векселей по специальному ссудному счету заемщик заключает с банком кредитный договор.
При использовании кредита банк следит за размером его свободного остатка. В случае образования кредитового остатка на счете банк начисляет на него проценты по ставке, установленной за хранение на расчетных счетах.
Погашение ссуды осуществляется в результате перечисления средств по распоряжению клиента с его расчетного счета или путем направления платежей по заложенным векселям непосредственно в кредит ссудного счета.
Срочные ссуды под залог векселей, как правило, являются разовыми. При осуществлении такой операции банк анализирует юридическую и экономическую надежность векселя и в случае положительного заключения с заемщиком заключается кредитный договор и договор залога векселей. Кредитная задолженность при этом учитывается на простом кредитном счете.
При выдаче разовых ссуд под залог векселей с простого ссудного счета объектом залога выступает каждый отдельный вексель как особая ценная бумага. Срок и размер ссуды прямо зависят от срока погашения данного векселя и его номинала.
В случае неисполнения собственником ссудного счета под залог векселей, как специального, так и простого, требования о погашении всего или части долга или взносе дополнительного обеспечения в течение определенного времени после отправки банком уведомления банк может реализовать все заложенные векселя и погасить задолженность по ссудному счету. Если денег от реализации векселей не хватает для погашения всей задолженности, то она может быть погашена за счет остатка средств на расчетном счете клиента в судебном порядке путем наложения взыскания на имущество заемщика.
По информации департамента внешних и общественных связей ЦБ РФ сумма предоставленных кредитов под залог "нерыночных" активов в апреле 2011 года достигла исторического минимума за период с октября 2007 года, когда стала публиковаться статистика по данным операциям, и составила 172,8 млн. рублей.
Максимум выданных кредитов под залог активов предприятий промышленности и торговли, 308,7 млрд. руб. приходится на август 2009 года.
Ставки ЦБ РФ по кредитам под залог "нерыночных" активов кредитным организациям, в том числе и векселей, в РФ с 01.06.2010 года составили: для внутридневных кредитов - 0 %; овернайт - 7,75 %; на срок до девяноста дней - 6,75 % годовых; от девяноста дней до ста восьмидесяти - 7,25 % годовых.
На апрель 2011 года ЦБ РФ сумма предоставленных кредитов под залог векселей, прав требования по кредитным договорам или поручительствам кредитных организаций составила 0,2 млрд. рублей, в марте 2011 года эта сумма равнялась 1,4 млрд. рублей. Уменьшение связано не только с сокращением оборота векселей, но и с тем, что в феврале 2011 года были приостановлены операции по предоставлению кредитов от девяноста до ста восьмидесяти дней.
