Главная Регистрация ООО Операции по долгосрочным финансовым вложениям относят к. Виды финансовых вложений

Операции по долгосрочным финансовым вложениям относят к. Виды финансовых вложений

Тема 10. Учет финансовых вложений

Понятие и виды финансовых вложений.

Оценка финансовых вложений в бухгалтерском учете.

Учет долевых финансовых вложений.

Учет долговых финансовых вложений.

Учет предоставленных займов.

Понятие и виды финансовых вложений.

Бухгалтерский учет финансовых вложений регулируется Положением по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02) от 10.12.02 г. № 126н. Финансовые вложения могут быть осуществлены организацией:

1) в ценные бумаги (акции, государственные облигации, корпоративные облигации, депозиты, финансовые и товарные векселя, чеки и другие производные ценные бумаги);

2) в виде вкладов в уставные капиталы;

3) в виде предоставленных займов долгосрочного и краткосрочного характера.

Финансовые вложения второй и третьей групп могут быть осуществлены в денежной и вещественных формах.

Финансовые вложения принимаются к учету при единовременном выполнении следующих условий:

наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих право собственности организации;

переход к организации финансовых рисков (риск неплатежеспособности, риск изменения цены и т.д.);

способность приносить организации экономические выгоды.

К финансовым вложениям не относятся:

собственные акции, выкупленные у акционеров для последующей продажи или аннулирования;

векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги;

вложения в движимое и недвижимое имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование;

драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности.

Учет финансовых вложений осуществляется на активном счете 58 «Финансовые вложения», к которому могут быть открыты следующие субсчета:

58-1 «Паи и акции»;

58-2 «Долговые ценные бумаги»;

58-3 «Предоставленные займы»;

58-4 «Вклады по договору простого товарищества» и др.

Оценка финансовых вложений в бухгалтерском учете.

Финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости, под которой понимается сумма фактических затрат на приобретение. В первоначальную стоимость финансовых вложений включают:

стоимость приобретения финансовых вложений согласно договору;

стоимость информационных и консультационных услуг;

стоимость комиссионных вознаграждений посредника;

иные затраты, связанные с приобретением финансовых вложений.

По финансовым вложениям, для которых предусмотрена оценка в учете по текущей рыночной стоимости, в течение отчетного периода может проводиться дооценка или уценка:

Дебет 58, кредит 91.1 – дооценка вследствие повышения текущей рыночной стоимости финансового вложения;

Дебет, 91.2, кредит 58 – уценка вследствие снижения текущей рыночной стоимости финансового вложения.

При наличии признаков обесценения финансовых вложений, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, организация должна осуществить проверку наличия условий устойчивого снижения стоимости этих финансовых вложений. Если проверка на обесценение подтверждает устойчивое существенное снижение стоимости финансовых вложений, организация образует резерв под обесценение финансовых вложений за счет образования прочих расходов. Учет резерва осуществляется на счете 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений». Создание резерва отражается проводкой: дебет 91-2, кредит 59.

В бухгалтерской отчетности стоимость таких финансовых вложений показывается за вычетом суммы образованного резерва под обесценение. Если по результатам проверки на обесценение финансовых вложений выявляется повышение их расчетной стоимости, то сумма ранее созданного резерва под обесценение финансовых вложений корректируется в сторону его уменьшения и увеличения финансового результата (в составе прочих доходов): дебет 59, кредит 91-1.

Оценка выбывающих финансовых вложений осуществляется одним из следующих способов:

1) по первоначальной стоимости каждой единицы финансовых вложений;

2) по средней первоначальной стоимости;

3) по первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (метод ФИФО).

Применение одного из методов предусматривается учетной политикой организации по определенной группе или виду финансовых вложений.

Если финансовые вложения имеют текущую рыночную стоимость, отражаемую в учете, то выбывают они исходя из последней оценки.

Учет долевых финансовых вложений.

Под долевыми финансовыми вложениями понимаются вложения сторонних организаций в акции с целью участия в управлении организацией или получения спекулятивного дохода, а также приобретение доли в уставном капитале сторонних организаций с целью участия в управлении организацией.

Пример 1.

Организация «Вега» приобрела 10 акций за 12 000 руб. Номинальная стоимость одной акции 1000 руб. Стоимость консультационных услуг, оказанных сторонней организацией, составила 118 руб., в т.ч. НДС 18 руб.

Отражена стоимость приобретаемых акций:

Дебет 58-1 «Паи и акции», кредит 51 «Расчетные счета» -12 000 рублей.

Включены в первоначальную стоимость акций затраты на консультационные услуги:

Дебет 58-1 «Паи и акции», кредит 51 «Расчетные счета» -100 рублей.

Отражен НДС по консультационной услуге:

Дебет 19 «НДС по приобретенным ценностям», кредит 51 «Расчетные счета» - 18 рублей.

Таким образом, первоначальная стоимость акции составит:

(12000 руб. + 100 руб.) : 10 акций = 1210 рублей.

Учет долговых финансовых вложений.

Под долговыми финансовыми вложениями понимают финансовые вложения в долговые ценные бумаги (гос. облигаций, облигаций организаций, чеков, депозитов, финансовых векселей и товарных переводных векселей). Как правило, облигации продаются с дисконтом, который при погашении уплачивается держателю сверх уплаченной суммы. Помимо этого облигации также могут предусматривать ежегодную выплату процентов.

Пример 2.

Организация приобретает пакет облигаций, срок обращения которых 4 года. Номинальная стоимость пакета облигаций 18000 рублей. Фактические затраты на приобретение составили 12000 рублей. Облигации приняты к учету. По окончании отчетного года начислен доход по облигациям в сумме 2000 рублей.

Отражена фактическая стоимость приобретенных облигаций:

Дебет 58.2, кредит 76 - 12000 рублей.

2. Начислен доход по облигациям:

Дебет 76, кредит 91.1 - 2000 рублей.

3. Получен доход по облигациям:

Дебет 51, кредит 76 - 2000 рублей.

4. Списана разница между номинальной и фактической стоимостью приобретенных облигаций по мере начисления доходов пропорционально сроку обращения облигаций:

Дебет 58-2, кредит 91-1 «Прочие доходы» - 1500 руб.

((18 000 руб. - 12000 руб.): 4 года).

Бухгалтерские записи 2-4 производятся в течение 3 последующих лет, что позволяет к концу четвертого года по дебету счета 58-2 сформировать их номинальную стоимость, по которой они и будут погашаться эмитентом держателю. При погашении делается приводка:

Дебет 51, кредит 58-2 – 18000 руб.

5. Учет предоставленных займов.

Предоставленные займы - это долговые обязательства по предоставлению денежных средств (иного имущества) одним юридическим или физическим лицом другому юридическому (физическому) лицу без участия банка. Согласно п. 7 ПБУ 9/99 «Доходы организации» сумма процентов по предоставленному займу в учете инвестора подлежит включению в состав прочих доходов.

Пример 3.

Организация предоставила денежный заем юридическому лицу сроком на 6 месяцев в сумме 100000 руб. под 30% годовых. Согласно договору проценты начисляются и выплачиваются ежемесячно. По истечении указанного срока получены средства в погашение займа.

Предоставлен краткосрочный заем:

Дебет 58-3, кредит 51 - 100 000 руб.

2. Начислены ежемесячные проценты по предоставленному займу:

Дебет 76, кредит 91.1 - 2500 руб.

(100000 руб. * 30 % : 12 мес.)

3. Получены проценты по договору займа:

Дебет 51, кредит 76 - 2500 руб.

4. Возвращен краткосрочный заем:

Дебет 51, кредит 58-3 - 100000 руб.

Вложения денежных средств в финансовые активы с целью получения дохода в бухгалтерском учете рассматриваются как самостоятельный объект учета - финансовые вложения.

Порядок ведения бухгалтерского учета финансовых вложений регулируется Положением по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02, утвержденным приказом Минфина России от 10 декабря 2002 г. № 126н (далее - ПБУ 19/02).

К финансовым вложениям организации в соответствии с п. 3 ПБУ19/02 относятся: государственные и муниципальные ценные бумаги; ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя); вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ); предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр..

К финансовым вложениям относятся ценные бумаги, которыми владеет организация в целях увеличения собственного капитала посредством получения доходов через распределение прибыли (в форме процентов, дивидендов) или для получения инвестирующей организацией прибыли от продажи или прочего выбытия указанных активов.

Ценная бумага - это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении (ст. 142 ГК РФ) (схема 17.3).

Выпуск ценных бумаг носит название эмиссии ценных бумаг, а тот, кто выпускает ценную бумагу, именуется ее эмитентом. Под обращением ценных бумаг понимаются их купля-продажа и другие действия, приводящие к смене владельца.

Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Облигация - эмиссионная ценная бумага, подтверждающая обязательство возместить ее держателю номинальную стоимость с уплатой фиксированного процента. Обладатель облигации является кредитором акционерного общества или предприятия, выпустившего облигацию. Доходом по облигации являются процент или дисконт.

Отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, при обращении иных ценных бумаг в случаях, предусмотренных федеральными законами, регулируются Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

В соответствии со ст. 29 Закона «О рынке ценных бумаг» право собственности на ценные бумаги переходит на основании:
- акта приема-передачи сертификата ценной бумаги - по документарным ценным бумагам;
- выписки по счету депо - по бездокументарным ценным бумагам (при учете ценных бумаг в депозитарии);
- выписки по лицевому счету (при учете именных ценных бумаг в системе ведения реестра);
- договора купли-продажи, акта уступки права требования, прочих документов - при приобретении права требования по ценным бумагам.

При этом датой перехода права собственности, т. е. датой принятия ценных бумаг к бухгалтерскому учету, может быть:
- дата, указанная в акте приема-передачи, - в случае получения сертификата предъявительской ценной бумаги непосредственно от продавца;
- дата, указанная в выписке по лицевому счету приобретателя, открытому ему в системе ведения реестра;
- дата, указанная в выписке по счету депо, открытому приобретателю в депозитарии, в который были отданы на хранение ценные бумаги продавцом.

Депозитный (сберегательный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в кредитную организацию, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в кредитной организации, выдавшей сертификат, или в любом ее филиале.

Депозитный и сберегательный сертификаты похожи друг на друга и отличаются лишь статусом владельца. Владельцем депозитного сертификата может быть только юридическое лицо, а сберегательного - только физическое лицо.

Денежные расчеты по купле-продаже депозитных сертификатов, выплате сумм по ним осуществляются в безналичном порядке, а сберегательных сертификатов - как в безналичном порядке, так и наличными средствами. Сертификат не может служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги.

Сертификаты могут быть именными или на предъявителя.

Вексель - это ценная бумага, удостоверяющая безусловное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму векселедержателю (владельцу векселя). Вексель является денежным долговым односторонним обязательством, в котором векселедержатель ничего не обязан, а только векселедатель обязуется уплатить определенную сумму. Вексель - универсальный платежный, расчетный и кредитный документ, сочетающий в себе свойства ценной бумаги, долгового обязательства и расчетного средства. В деловом обороте векселя могут использоваться как средство расчета за товары, работы и услуги и в сфере инвестиционной деятельности как форма финансовых вложений (схема 17.4).

Финансовые вложения в форме вкладов в уставные капиталы других организаций являются для организации-вкладчика инвестициями и представляют собой сумму активов, инвестированных в имущество другой организации с целью получения прибыли или достижения иного полезного эффекта.

Вклады (паи) в уставный капитал можно классифицировать по их субъектам:
- акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью, имеющие уставный капитал;
- полные товарищества, товарищества на вере, формирующие складочный капитал;
- производственные кооперативы, создающие паевой фонд;
- унитарные предприятия, имеющие уставный фонд. Такие вложения производятся в форме:
- внесения вкладов при создании и расширении организации;
- приобретения долей (акций) на вторичном рынке, у органа по управлению государственным имуществом, по конкурсу, на аукционе или инвестиционных торгах.

Вложения в долговые финансовые активы производятся с целью получения доходов в течение строго установленного срока. К долговым бумагам относят облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты.

Доходом по долговым ценным бумагам может быть процент или дисконт. При отсутствии в договоре прямых указаний о размере процентов он определяется по правилам начисления процентов за пользование чужими денежными средствами, т. е. исходя из ставки рефинансирования Банка России.

Финансовые вложения, основанные на отношениях займа, осуществляются путем предоставления организацией (заимодавцем) своих активов на определенный срок в собственность других лиц (заемщиков).

Порядок формирования заимодавцем информации о финансовых вложениях в каждом случае определяется условиями договора займа и зависит от предмета займа, способа обеспечения займа, возмездности (безвозмездности) займа, назначения займа, способа возврата займа. По общему правилу вложения в форме денежного займа - возмездные.

Цессией (уступкой прав требования на дебиторскую задолженность) признается соглашение, в соответствии с которым одно лицо (цедент) передает свои права кредитора к должнику по какому-либо договору третьему лицу (цессионарию). Правовые аспекты цессии регулируются главой 24 «Перемена лиц в обязательстве» ГК РФ. Уступка права требования допускается, если она не противоречит закону, иным правовым актам или договору (ст. 388 ГК РФ). Кредитор может передать свои права по данному договору без согласия должника, поэтому цедент либо цессионарий должны лишь письменно сообщить дебитору об уже состоявшейся передаче прав.

Организация покупает дебиторскую задолженность для того, чтобы в будущем получить доход в виде разницы между ценой ее приобретения и средствами, полученными при ее выбытии. Вместе с приобретением задолженности к организации переходят и финансовые риски, связанные с таким приобретением (например, риск неплатежеспособности должника). Таким образом, выполняются все условия, предусмотренные п. 2 ПБУ 19/02. Поэтому приобретенная на основании уступки права требования дебиторская задолженность включается организацией в состав ее финансовых вложений.

Организация, приобретающая долги (право требования задолженности), учитывает их не в сумме задолженности, а в сумме фактических затрат по ее приобретению, и в дальнейшем цессионарий может либо дождаться получения.денег от должника, либо уступить право требования третьему лицу, выступив при этом цедентом.

Согласно ПБУ 19/02 не относятся к финансовым вложениям:
- собственные акции, выкупленные у акционеров с целью перепродажи или аннулирования. Такие акции учитываются на счете 81 «Собственные акции (доли)»;
- векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, выполненные работы, оказанные услуги. Такие векселя учитываются у векселедержателя в соответствии с письмом Минфина России от 31 октября 1994 г. № 142 «О порядке отражения в бухгалтерском учете и отчетности операций с векселями, применяемыми при расчетах организациями за поставку товаров, выполненные работы и оказанные услуги» по дебету Счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» на отдельном субсчете;
- вложения организации в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые за плату во временное пользование с целью получения дохода. Такие вложения учитываются на счете 03 «Доходные вложения в материальные ценности»;
- драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности (инвестиционная собственность).

В отчетности отечественных предприятий и организаций учитываются различные финансовые инвестиции: выданные займы, вклады и т.п. Они объединяются понятием «вложения». Финансовые вложения отражаются в балансе и пояснении к отчетности.

Что входит в финансовые вложения в балансе

Понятие «финансовые вложения в бухгалтерском балансе» включает в себя:

различные ценные бумаги с установленными сроками и стоимостью погашения;
вклады в капиталы иных предприятий и организаций;
выданные займы (за исключением беспроцентных) и депозиты;
приобретенная дебиторская задолженность и др.

Подобные инвестиции и активы входят в состав рассматриваемого понятия, если они соответствуют следующим критериям:

документальное подтверждение;
наличие у соответствующего инвестора финансовых рисков, связанных с подобными инвестициями;
вероятность того, что впоследствии эти инвестиции дадут экономический эффект в виде выгоды в различных ее формах (дивиденды, увеличение стоимости и т.п.) Такой вывод следует из п. п. 2, 3 ПБУ 19/02 .

Теперь рассмотрим, что не относится к долгосрочным финансовым вложениям в строке 1170 баланса. Это, например:

выкупленные для аннулирования или последующей продажи собственные акции предприятия;
выданные в правоотношениях купли-продажи и оказания услуг векселя;
инвестиции в имущество, переданное в аренду за определенную плату;
драгоценности, картины, и т.п., если их приобретение не имеет отношения к обычной деятельности предприятия;
основные средства, МПЗ и НМА.

Где и как финансовые вложения отражаются в учете

Перед тем, как попасть в баланс, текущие финансовые вложения в бухгалтерском учете формируются на счете 58 "Финансовые вложения". Одновременно депозитные вклады подлежат учету на субсчете 55-3 "Депозитные счета".

В аналитическом учете по ценным бумагам должны быть отражены сведения о:

В балансе стоимость долгосрочных инвестиций, относящихся к финансовым вложениям, отражается на 31 декабря предшествующего года и на 31 декабря того года, который истек до этого (предшествующего) года.

Где бы в учете не формировались соответствующие сведения, долговременные финансовые вложения в балансе — это строка 1170.

В бухучете активы, соответствующие рассматриваемому показателю баланса, принимаются к учету по первоначальной стоимости.

В качестве расходов на финансовые вложения учитываются:

уплаченные суммы по контрактам;
стоимость информационных и консультационных услуг, связанных с соответствующими инвестиционными вложениями;
вознаграждения для посредников;
иные затраты на финансовые вложения.

Для определения текущей рыночной стоимости финансовых вложений применяются все доступные источники соответствующих сведений. Если финансовые вложения не обращаются на ОРЦБ и по ним текущая рыночная стоимость не определяется, они учитываются на отчетную дату по первоначальной стоимости.

Первоначальную стоимость долговых ценных бумаг, текущая рыночная стоимость которых не определяется, может быть изменена до номинальных значений в период их обращения. Это осуществляется равномерно в зависимости от сумм дохода по таким бумагам.

Выбытие финансовых вложений подлежит учету при:

погашении;
продаже;
безвозмездной передаче и т.п.

Выбытие соответствующего актива, по которому не определяется текущая рыночная стоимость, учитывается:

либо по первоначальной стоимости;
либо по средней первоначальной стоимости;
либо способом ФИФО.

Понятие финансовых вложений

Под этим термином понимаются активы, приносящие фирме ощутимую выгоду в будущем. К примеру, получаемые дивиденды на купленные акции, проценты на выданные займы и т.п. К финансовым вложениям относятся:

Ценные бумаги, выпущенные государственными или коммерческими компаниями, в т. ч. долговые (облигации, векселя);
вклады в УК сторонних фирм, в т. ч. дочерних и зависимых хозяйственных единиц;
выданные под проценты займы;
депозиты в кредитных учреждениях;
выкупленная по договору цессии, дебиторская задолженность;
вклады фирмы-товарищества на основе договора.

Не считаются финансовыми вложениями:

акции собственной фирмы, приобретенные у акционеров;
векселя, выданные фирмой контрагенту-поставщику товаров/услуг;
вложения в активы, используемые в производстве, или предоставляемые в аренду.

Основным критерием, отличающим финансовое вложение, является его способность приносить доход в будущем. Поэтому беспроцентные займы, выданные компанией, также не подпадают под определение финансовых вложений.

По периоду инвестирования различают финансовые вложения краткосрочные (инвестирование на срок до 1 года) и долгосрочные (на период более 1 года). Чтобы снизить риски инвестирования, компании вкладывают средства в различные финансовые проекты, совокупность которых формирует инвестиционный портфель.

Учет финансовых вложений

Регулирует учет финансовых вложений ПБУ19/02. Планом счетов для объединения сведений о произведенных инвестициях определен счет 58, а, поскольку вложения классифицируются по категориям, принято для каждой из них открывать субсчета. Например, на сч. 58/1 отражаются приобретенные акции и паи, а на сч. 58/2 – долговые векселя и облигации. Однако следует иметь в виду, что депозитные вклады учитываются на счете 55/3 «Депозитные счета».

В учете инвестиций необходимо ведение строгой аналитики по видам вложений и с обязательным отражением таких сведений:

Осуществление инвестиций (т.е. приобретение вложений) фиксируется в дебете сч. 58 по стоимости понесенных затрат. По кредиту счета 58 отражается выбытие вложений. Полученные от инвестиций доходы находят отражение в составе прочих доходов компании.

Что входит в финансовые вложения в балансе

Информация об инвестициях в бухгалтерском балансе отражается в зависимости от принадлежности к категориям, определяющим период инвестирования. Так, финансовые вложения в стр. 1170 баланса – это отражение стоимости приобретенных акций, векселей, паев и другие ценных бумаг. В этой же строке раздела «Внеоборотные активы» отражаются и суммы, инвестированные в складочные капиталы других компаний, вложения по заключенным соглашениям о совместной деятельности, суммы выданных процентных займов, а также учитываются суммы вкладов по депозитам, открытым в кредитных организациях. Одним словом, в строке 1170 фиксируются суммы долгосрочных вложений (п. п. 2, 3 ПБУ 19/02), т. е. тех, срок обращения которых более 1 года после отчетной даты.

Стоимость краткосрочных финансовых вложений, т.е. находящихся в обороте фирмы менее 1 года, входит в финансовые вложения в балансе уже во второй раздел «Оборотные средства», в строку 1240.

При составлении годовой отчетности компания составляет пояснения к балансу и отчету о финансовых результатах, подробно расшифровывая информацию о финансовых вложениях в таблицах 3.1 и 3.2, входящих в перечень типовых пояснений к балансу.

Анализ финансовых вложений

Предприятия любой организационно-правовой формы заинтересованы в том, чтобы максимизировать прибыль любыми средствами и механизмами. Одним их таковых механизмов является вложение финансовых средств или инвестирование их в различные финансовые инструменты. Главным принципом финансовых вложений является то, что вложенные средства должны приносить вкладчику доход.

Финансовые вложения: понятие, классификация

К финансовым вложениям относятся	К финансовым вложениям не относятся
Государственные и муниципальные ценные бумаги	Собственные акции, выкупленные у акционеров
Ценные бумаги других организаций, в т.ч. облигации, векселя	Векселя, выданные организацией векселедателем организации-продавцу при расчетах за продукцию, услуги, работы
Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, в т.ч. дочерних и зависимых хозяйственных обществ	Вложения в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые за плату во временное пользование с целью получения дохода
предоставленные другим организациям займы	Драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и другие аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности
Депозитные вклады в кредитных организациях
Дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования и т.д.
В составе финансовых вложений учитываются также вклады организации - товарища по договору простого товарищества.	Активы, имеющие материально-вещественную форму, такие как основные средства, материально-производственные запасы, а также нематериальные активы не являются финансовыми вложениями.

Финансовые вложения, как экономический термин, представляют собой инвестирование высвобожденных денежных средств, способное приносить доход в течение определенного времени.

В общем виде абсолютно все финансовые вложения условно делятся на краткосрочные и долгосрочные. Предполагается, что краткий срок – это когда средства вкладываются на срок не более года. Ну а долгим сроком для вложений финансовых активов считается их размещение на срок свыше года. Как правило, долгосрочные вложения обеспечиваются собственными средствами, например, из чистой прибыли или за счет амортизации. Реже привлекаются кредиты коммерческих банков, займы у других предприятий.

Чтобы рассчитать эффективность финансовых вложений используют несколько методик, например, факторный анализ, способный рассчитать влияние структуры вложений и доходности по каждому из них на общую среднюю доходность от произведенных фин. вложений.

Периодически проводится ревизия вложений, а именно проверяется их подлинность, законность, правильность документального оформления проводимых операций, сделок. Эти мероприятия являются мерами финансового контроля за вложениями денежных средств. Это необходимо, чтобы выявлять фиктивные и скрытые операции с финансовыми вложениями.

Финансовые вложения, произведенные на короткий срок

Фин. вложения такого рода не осуществляются на срок, превышающий год. К ним относят вложения ден. средств в различные ценные бумаги.

Зачастую, акции, как разновидность краткосрочных вложений, покупаются большими пакетами. Это делается с целью их более выгодной последующей продажи и, соответственно, для получения дополнительной прибыли.

Еще одним инструментом фин. вложений является займ, который предоставляется другому предприятию на определенных условиях на срок не более года.

Наряду с вышеупомянутыми видами вложений депозитный сертификат коммерческого банка также является способом вложить финансовые ресурсы. Например, можно внести капитал на депозит в коммерческий банк или же купить у третьих лиц депозитный сертификат, при условии, что срок вложения не превысит двенадцати месяцев.

Долгосрочные фин. вложения всегда погашаются не ранее чем через год после их осуществления. Срок вклада денежных ресурсов может быть не обозначен, в таком случае вложения также носят долгосрочный характер.

В первую очередь, к долгосрочным относят вложения денежных ср-в в уставной капитал как предприятий-резидентов Российской Федерации, так и иностранных предприятий. Они могут осуществляться как посредством внесения денежных ресурсов, так и в материальной или вещественной форме, из основных средств предприятия.

Также к долгосрочным относят вложения на приобретение пакета ценных бумаг-акций, облигаций сторонних эмитентов, как государственных, так и корпоративных. Акции, обычно, приобретаются только у проверенных, надежных эмитентов, которые способны обеспечить стабильную доходность по ним, на несколько лет. Основной целью таковых вложений является получение стабильного дохода от вложений или же долевое участие в управлении компании, если пакет акций равен или превышает половину акций данного АО. Делается это с целью разорения (банкротства), поглощения предприятия, влияния на ценовую политику предприятия и т.д.

К этой же группе фин. вложений относят и заимствования, которые предоставляются другим предприятиям на долгосрочный период.

Государственные и муниципальные эмиссионные бумаги, как вид фин.вложений

Государство, субъекты РФ, крупные муниципальные образования могут эмитировать цен. бумаги, чтобы привлечь дополнительные денежные ресурсы граждан, юр. лиц, иностранных инвесторов на покрытие дефицита в бюджетах различного уровня. При этом заключается договор, описывающий условия сделки, долговые обязательства, за исполнение которых ответственен эмитент. Эмитент в данном случае выступает гарантом погашения займй, предоставляемого в виде государственных и мун. займов или в виде прямого кредита.

Чаще всего государство, субъекты РФ и муниципалитеты выпускают облигации. Они являются эмиссионными цен. бумагами, закрепляющими право их владельца на возмещение эмитентом их номинала и купонного дохода на оговоренную дату.

Фед. орган исполнительной ветви власти, который является юридическим лицом, организует эмиссию гос. ценных бумаг — облигаций краткосрочного займа или облигаций федерального займа.

Эмиссию ценных бумаг от имени муниципалитета осуществляет орган местного самоуправления в порядке, который установлен действующим законодательством.

Пределы по эмиссии государственных и муниципальных цен. бумаг устанавливаются Правительством РФ и не могут превышать объем государственного долга.

Корпоративными считают эмиссионные цен. бумаги, размещаемые выпусками, закрепляющие совокупность прав их владельца на какое-либо имущество или на возмещение денежных ср-в.

Процедура эмиссии корпоративных цен. бумаг четко регламентирована законодательством РФ.

Акции (обыкновенные или привилегированные) подтверждают то, что их владелец внес собственную долю в уставный капитал АО – эмитента и закрепляют за ним права на то, чтобы получать часть прибыли общества в форме дивидендного дохода.

Облигации закрепляют долговые отношения между эмитентом и приобретателем и дают право последнему на получение вознаграждения (купона) по окончании срока, в течение которого эмитент обязуется погасить цен. бумагу.

Еще одной разновидностью долговой бумаги является вексель. Он может быть простой, т.е. выпущен на имя конкретного приобретателя, или переводной, который владелец правомочен передать любому другому лицу.

Порой нецелесообразным является фин. вложение в векселя, т.к. не все они могут приносить доход приобретателю (если процент от номинала, который векселеприобретатель может получить по истечении срока действия бумаги, не указан, то такой вексель не принесет доход его владельцу).

Данный вид вложений позволяет вкладчику не только получать дополнительный доход, но и непосредственно управлять организацией. Например, приобретая пакет акций, фирма-покупатель автоматически вкладывает в уставной капитал общества-эмитента, получая все права акционера.

Также можно вкладываться в УК организаций посредством перечислений на расчетный счет конкретной организации различной формы собственности, таким образом, вкладчик оплачивает долю УК.

А также возможно осуществление вложения в имущественной, материальной, вещественной форме из основных средств предприятия.

Предоставление займа другим организациям

Фин. вложения можно осуществить и посредством предоставления заимствования ден. ср-в другим организациям, предоставив им временно свободные ден. средства на определенный срок под определенный процент. Предполагается также, что в случае несвоевременной выплаты займа на заемщика могут налагаться штрафные санкции.

Этот вид финансовых вложений позволяет предприятию, выступающему в роли кредитора, заработать деньги. Но также стоит учитывать высокий риск такого рода финансовых вложений, так как предприятие-заемщик может производить выплаты не вовремя или вовсе обанкротиться.

Депозитные вклады

Открытие депозитного счета в коммерческом банке предоставляет возможность его открывателю пополнять счет, получая начисленные проценты от банка за пользование денежными ср-вами вкладчика.

Еще недавно данный вид фин. вложений не пользовался популярностью, т.к. в случае банкротства коммерческого банка возмещалась ничтожно маленькая доля вложенных средств, к тому же, проценты по вкладам были сравнительно небольшие. Сейчас же размер минимального возмещения вклада по депозиту составляет семьсот тысяч рублей, а проценты динамичны, ежегодно растут, что позволяет вкладчикам получать неплохой стабильный прирост ден. средств, хранящихся на депозите.

В этом случае речь идет о дебиторской задолженности, которая приобретается на основании переуступки прав требования. Данная операция именуется цессией (договор переуступки). Соответственно, как и в любой др. сделке, в ней участвуют две стороны: цессионер (приобретатель) и цедент (который продает требование).

Договор цессии оформляется в том порядке, который утвержден гражданский Кодексом РФ и действующим федеральным законодательством.

Лицо, уступившее право требования, должно отдать все необходимые документы, которые удостоверяют право требования.

Перед заключением подобного рода сделки сторонам необходимо тщательно проверить платежеспособность, ликвидность активов, сможет ли заемщик расплатиться с долгом.

В итоге стоит сказать, что каждый из рассмотренных в статье видов финансовых вложений может принести немалую прибыль, а может и разорить вкладчика. Важно только грамотно оценить все возможные риски и свои возможности. Можно вложить небольшую сумму и иметь пусть небольшой, но стабильный доход, а можно поставить на кон все, проиграть и остаться ни с чем.