Свободно конвертируемая валюта представляет собой. Конвертируемая валюта

Понятие свободно конвертируемой валюты было введено Международным валютным фондом в 1976 году. Тогда западный мир отошел от Бреттон-Вудской финансовой системы, которой были свойственны господство доллара США и твердый обменный курс валют стран-участниц. На смену пришла Ямайская валютная система, основой которой стала свободная конвертация валют.

Валюта считается конвертируемой, если она соответствует условиям:

• свободно применяется при расчете по текущим операциям платежного баланса;
• валютные ограничения по отношению к резидентам или нерезидентам отсутствуют;
• валюта может свободно применяться как инструмент движения капиталов между странами.

При отсутствии законодательных ограничений на движение и обмен национальных денег регулировать обменные курсы становится возможным только рыночными способами. На такое способна далеко не всякая национальная экономика. Соответственно, не каждая валюта может стать СКВ.

СКВ - это валюты государств с сильной и стабильной хозяйственной системой, работающей по рыночным принципам. У страны должны быть достаточные золотовалютные резервы. Чтобы валюта высоко котировалась на международном рынке, также необходима широкая вовлеченность страны-эмитента в мировую экономику и торговлю. Самый яркий пример подобного государства - Соединенные Штаты Америки.

Какие валюты относят к СКВ

В конце 1970-1980 годах в качестве СКВ признавались:

• доллар США;
• марка ФРГ;
• французский франк;
• фунт стерлингов Великобритании;
• японская йена.

К настоящему времени список значительно расширился. Кроме того, французский франк и дойчмарку сменила единая европейская валюта - евро. Сегодня к высоколиквидным СКВ относят:

• американский доллар (USD);
• евро (EUR);
• швейцарский франк (CHF);
• британский фунт стерлингов (GBP);
• японскую йену (JPY).

Эти же валюты признаны в качестве резервных валют. Центробанки различных стран хранят в них свои валютные резервы.

Кроме того, выделяется обширная группа среднеликвидных СКВ. Это:

• европейские национальные валюты: шведская, датская и норвежские кроны, венгерский форинт;
• американские валюты: канадский доллар, мексиканский песо;
• азиатские валюты: сингапурский и гонконгский доллары, южнокорейская вона, израильский новый шекель;
• австралийский и новозеландский доллары;
• южноафриканский ранд.

Другие виды валют (по степени конвертируемости)

Помимо свободно конвертируемой, выделяют еще частично конвертируемые и замкнутые валюты.

Частично конвертируемые валюты присущи странам, сохранившим валютные ограничения. ЧКВ свободно обращаются только в отдельных регионах, группе стран. В качестве примера можно привести китайский юань. Также в эту группу относят российский рубль.

Обращение замкнутых валют значительно ограничено властями государств, выпускающих эти деньги. К этой категории принадлежат денежные единицы большинства развивающихся стран.

Конвертируемость российского рубля

Как отмечено выше, национальная валюта РФ относится к частично конвертируемым. Но ранее власти провозглашали курс на превращение рубля в СКВ. Более того, в 2006 году рубль был формально провозглашен свободно конвертируемым.

Но пока российская валюта так и не стала СКВ. Даже несмотря на то, что валютное законодательство страны стало либеральнее. Многие прежде действовавшие ограничения были ослаблены или вовсе сняты.

Остается важная проблема: рубль мало востребован при международных расчетах. Использовать российские деньги готов очень замкнутый круг стран. Западные санкции последних лет еще более усугубили ситуацию.

Кроме того, даже сами россияне не доверяют в полной мере своей денежной единице. Хотя, по статистике, большинство граждан страны хранят деньги в рублях, инвестиции в СКВ не теряют популярности.

В общем смысле понятие конвертируемости означает преобразование или процесс обмена равноценных друг другу вещей.

Если уже говорить конкретно о конвертации валюты, то этот процесс трактуют как возможность перевода одной валюты в другую по соответствующим этим валютам курсам (обмениваются денежные знаки одной страны на денежные знаки другой).

Именно нахождение валюты в списках конвертируемых валют означает стабильность государственной политики страны и возможность быть вовлеченной в мировой товарооборот.

Также возможность конвертируемости поддерживает положительное инвестиционное положение в государстве, так как дает возможность на привлечение иностранных инвестиций. Для нерезидентов же важно, что при переводе валюты на свою территорию, они имеют возможность тем самым на реинвестирование своей прибыли.

Виды мировых валют

Всю мировую валюту делят, в основном, на несколько видов.

Свободно конвертируемая валюта

СКВ или свободно конвертируемая валюта – валюта, обладающая полной свободой и отсутствием ограничений в процессе обмена различных валют. Данный вид отличается равным режимом процесса обмена для всех валют.

Такой вид позволяет резидентам и нерезидентам приобретать и отдавать валюту без каких-либо запретов.

Курс таких обменов обязательно направлен на улучшение межнациональных продаж. В этот момент недостаток лимита могут допускать некоторые государства, обслуживающие организации.

На уровне Российской Федерации стоит задача о возможности конвертации общероссийской единицы. Лимиты на ее конвертацию, импорт, экспорт систематически отстраняются другими государствами.

Необходимо приложить еще немало усилий, чтобы международные денежные институты посчитали валюту РФ прочным инструментом платежа и включили ее в собственный перечень конвертируемых валют. Такой курс утверждается исключительно по итогам открытых торгов, проводимых на биржах валют. Именно этот факт не позволяет государству на искусственной основе создавать валютные коридоры.

Свободной конвертацией пользуются валюты лишь нескольких государств, таких как США, Англия, Япония и прочих. На данный момент таких стран около семнадцати. Таким образом, свободно конвертируемые валюты составляют порядка пятнадцати процентов от общего количества валюты мира.

Для того чтобы создавать запас валюты внутри государства используют лишь СКВ. Преобразования денежных эквивалентов приводят к естественному воздействию на уровень инфляции. Наплыв финансовых знаков усиливает финансовый поток, активизирует инфляционные изменения в мировой экономике.

Самой распространенной валютой на данный момент является национальная валюта США и Японии. Все мировые резервы хранятся именно в этих валютах.

Для свободной конвертации необходимо устранение всех ограничений, которые могут влиять на данный процесс. Это приведет к улучшению экономической ситуации в стране, развитию международного бизнеса и прочим положительным моментам.

СКВ – это валюта, которая обладает наибольшей ликвидностью, за счет чего ее используют на международных торговых биржах как основную валюту для обмена.

Частично конвертируемая валюта

К частично конвертируемым валютам относят валюты государств, в которых присутствуют какие-либо ограничения при проведении процедуры конвертации. Сюда можно отнести более половины всех мировых валют.

В этой группе различают также внутреннюю и внешнюю конвертацию. Внутренняя конвертация присуща нерезидентам, внешняя – резидентам. Важным фактом здесь признают возможность экспорта и импорта товара, работ и услуг без запретов.

К ЧКВ многие государства пришли еще в шестидесятых годах.

Такая конвертация указывает на наличие некоторых иностранных запретов, они передаются на субъекты, объекты и участников конвертации. Установление частичной конвертируемости для резидентов, т.е. местных хранителей валюты, определяет разрешение на самостоятельный импорт, экспорт и обмен активов за границу, закупки валюты без каких-либо запретов.

Подобная модель частичного обмена устанавливается с планом либерализации ввоза. Внедрение частичного обмена исключительно для нерезидентов (по счетам иностранных физических и юридических лиц) получило наименование внешнего обмена. В этом случае для резидентов иностранные запреты остаются.

ЧКВ – конвертация, допускающая только внешнюю конвертацию (между физическими и юридическими лицами иностранных государств) в текущих (изредка во внешнеторговых) операциях.

Неконвертируемая валюта

Неконвертируемая валюта (иначе ее называют замкнутой) – валюта, функционирующая исключительно на территории определенного государства и не имеющая возможности обмена на другие виды валют.

Также стоит отметить тот факт, что такая валюта не может обмениваться официально, то есть это закреплено в нормативных правовых актах, которые устанавливают ограничения. Неконвертируемой валютой признают национальную валюту страны, обменные операции с которой запрещены, но возможны только с одобрения соответствующие валютных органов.

Во времена так называемых золотых стандартов, конвертируемость валют напрямую зависела от величин золотых запасов страны. В настоящее же время она зависит от экономического положения государства. Стоит отметить тот факт, что, например, Италия и Франция отошли от обменных ограничений лишь в 1989 году.

Плюсы и минусы конвертации

Плюсы

Все плюсы конвертации зависят напрямую от экономической ситуации в стране. В режиме свободной конвертации имеются все условия по улучшению платежного баланса.

Вообще понятие конвертируемости подразумевает в себе экономическую свободу того или иного государства.

• Существование конвертируемой валюты в стране предполагает наличие организаций нерезидентов на особых условиях на своей территории. Это, во многом, заставляет отечественных производителей все чаще внедрять в свое производство новейшие технологии для того, чтобы быть конкурентоспособными в своем секторе рынка. Именно этот факт нацелен на увеличение эффективности экономического положения страны.
• Конвертируемость собственной валюты позволяет производить расчеты с иностранными поставщиками и подрядчиками не прибегая к использованию заемных средств в иностранной валюте, что, по своей сути, признается как беспроцентный займ.
• Дает возможность на проведение закупок оборудования иностранного производства, на экспортирование товаров собственного производства за рубеж. Таким образом, наличие в стране возможности конвертации валюты позволяет привлекать в государство иностранные инвестиции и капитал.

Минусы

Минусом конвертируемости можно назвать тот факт, что эта процедура может привести к национальной валюты.

Главной задачей мировой торговли в отличие от внутренней, считается присутствие в этом процессе валют других иностранных государств. Многие страны просто нуждаются в этом процессе для поддержания положительной экономической ситуации в стране.

Для возможности проведения международной торговли, общество создало так называемый механизм двусторонних предложений между гражданами и предприятиями других государств.

Многие поколения советских людей жили вполне счастливо пользуясь советскими рублями. И их мало волновало, что эти рубли не являются свободно конвертируемой валютой. Этим все резко озадачились во время "перестройки" в конце 1980-х годов. Оказалось, что для хорошей жизни нужна эта самая свободно конвертируемая валюта. С того времени все стали предпочитать отечественному рублю доллары США. Однако, есть и другие свободно конвертируемые валюты. Их почти 20.

Для начала, нужно определиться, что такое вообще - "Свободно конвертируемая валюта". Ясно, что в наш язык этот термин пришёл из языка всемирного капитализма - английского. В переводе с английского Freely Convertible Currency - означает такую валюту, которая не ограничена по любым платежам. То есть, валюта называется свободно конвертируемой, когда правительство не указывает, какую максимальную сумму другой валюты можно приобрести жителям этой страны или находящимся в ней туристам за дензнаки этой страны. Например, валюта страны А является свободно конвертируемой, если правительство страны А разрешает покупать любое количество иностранной валюты за валюту страны А.

Это довольно трудное условие. Достаточно вспомнить, что СССР а теперь и Россия так и не смогли его выполнить. Однако другие страны могут себе такое позволить. Вот перечень всех валют, которые являются свободно-конвертируемыми:

1. Австралийский доллар

2. Британский фунт

3. Гонконгский доллар

4. Датская крона

5. Доллар США

8. Канадский доллар

10. Новозеландский доллар

11. Норвежская крона

12. Сингапурский доллар

13. Шведская крона

14. Швейцарский франк

15. Южноафриканский ранд

16. Южнокорейская вона

17. Японская иена

Все страны, эмитенты этих валют, входят в международную межбанковскую систему CLS . Внесение валюты в список CLS позволяет частным лицам и предприятиям производить международные расчёты в своей валюте, минуя пересчёт в доллары США или какую либо другую конвертируемую валюту.

Текст © Спицын Владимир, 2009 (специально для сайта "Город Воркута" - )

В Уставе Международного валютного фонда (МВФ) с 1978 г. введено помимо прочего понятие «свободно применяемая валюта» . К ней определены американский бакс, германская марка, японская иена, французский франк, британский фунт стерлингов. Под свободно используемой валютой понимается валюта страны - члена, сравнительно которой устанавливает, что она на самом деле обширно применяется для платежей по интернациональным операциям и собственно она считается предметом интенсивной торговли на главных денежных рынках.

Этим определением МВФ зафиксировал главное различие меж формальной независимой конвертируемостью, обусловленной формальным снятием каких-то ограничений на совершение обменных операций с этой валютой, и настоящей конвертируемостью, связанной с вероятностью реально приобрести или же сбыть эту валюту в отсутствии значительных добавочных издержек. Иными словами, МВФ выделяет в виде 1-го основных критерий независимой (абсолютной) конвертируемости присутствие развитого интернационального рынка этой валюты.

Предпосылками внедрения настоящей абсолютной конвертируемости валюты считается создание подходящих общеэкономических критерий функционирования государственной экономики и ее обширное втягивание в систему интернационального разделения труда.

К главным таковым предпосылкам относятся:

• единая устойчивость темпов становления экономики;
• нормализация социально-политической обстановки;
• сокращение недостатка по счетам текущих операций;
• урегулирование внешней задолженности державы;
• скопление официальных золотовалютных запасов;
• высочайшая ступень доверия к государственной валюте внутри державы и за рубежом.
• высочайшая ступень интегрированности державы в крупную экономику.

По мере создания данных посылов в государстве складывается что-то типа «денежный тыл», обеспечивающий твердость валюты всем комплексом перечисленных причин, сама же держава получает вероятность перехода к наиболее вольной форме конвертируемости собственной валюты с помощью подъема спроса на нее в интернациональном платежном обороте, а еще с помощью сохранения и ее в интернациональных денежных запасах и государственных запасах ЦБ. Это дозволяет повышать эмиссию государственной валюты не совсем только для внутренних дел государственной экономики, но и для профилактики интернационального оборота и, следовательно, выдает стране вероятность получать вспомогательный эмиссионный достаток.

Не считая понятия «свободно применяемая валюта» в уставных документах МВФ именно в данный момент применяются определения «конвертируемость по текущим операциям» и «конвертируемость по капитальным операциям». Ступень конвертируемости государственной валюты регламентируется исполнением государством критерий статьи 8 Устава МВФ, коя учитывает отмену ограничений по текущим операциям платежного равновесия (в том числе и при сохранении ограничений на конвертируемость по операциям перемещения денег), отмену множественности денежных курсов и практики проведения дискриминационных денежных событий.

На самом деле больше всего важно понять, что валюта с сходственными качествами доступна лишь для очень урезанного количества государств, способных сделать вышеуказанные условия в острой конкуренции, то есть условия для захвата интернационального денежного поля с помощью стран-конкурентов. Оставшиеся державы, не способные сделать эти предпосылки, принуждены ограничивать полномочия размена личных валют, вводя выборочную их конвертируемость.

Основное превосходство свободно конвертируемой валюты - вероятность для резидентов страны-эмитента применять национальную валюту в целях проведения интернациональных расчетов в отсутствии доп трансакционных потерь. Это увеличивает конкурентоспособность ее экспортеров.

Экспертная оценка близости государственной валюты к признанию свободно конвертируемой включает 4 составляющие:

Состояние денежного курса внутри державы, которое ориентируется:

• близостью официального и неофициального курсов СКВ
• близостью равновесного курса и денежного рыночного курса
• спрэдом СКВ, то есть различием курсов покупки и реализации

Макроэкономическая открытость в экономике, меримая:

• отношением экспорта продуктов, денег к национальному доходу
• отношением импорта продуктов, денег к национальному доходу
• отношением платежей по обслуживанию долга к экспорту
• отношением денежных запасов к объёму импорта
• отношением внешнеэкономического к национальному доходу

Либерализация внешнеэкономических взаимоотношений в стране, меримая:

• степенью свободы импорта и экспорта
• частей муниципального сектора в экономике
• частей валютного обращения, занимающегося иными СКВ
• частей отрасли с регулируемыми тарифами
• частей субсидий из бюджета

Устойчивость внутренней экономики, меримая:

• Уровнем стагнации экономики
• Отношением экономного недостатка к объёму заработков бюджета
• Суммой интервенций ЦБ к денежным запасам

В наше время практически каждый человек сталкивался с проблемой обмена валюты. А на все ли виды валют можно производить обмен? Обязательно ли с этой целью заходить в банк или достаточно подойти к банкомату? Что такое свободно конвертируемая валюта? Допускается ли конвертация валюты по условиям вкладов?

Понятие конвертации валюты

Конвертация представляет собой обмен валюты одного государства на другую национальную валюту. Она делает возможной торговлю между разными государствами, поездки за границу и т. д. Обмен происходит по фиксированному курсу, который регулируется рынком или устанавливается банками.

Валюты по способности конвертации могут быть свободно конвертируемыми или частично конвертируемыми. Свободно конвертируемая валюта – признак экономической стабильности государства. Для нее нет ограничений на совершение сделок. Это дает возможность расплачиваться за импортируемые товары национальной валютой. К свободно конвертируемым относится евро, а также денежные знаки 17 государств. Это США, Великобритания, Канада, Япония, Израиль, Швейцария, Австралия, Швеция, Дания, Норвегия, Мексика, Сингапур, Гонконг, Южная Корея, Новая Зеландия, ЮАР, Венгрия. Валюта, которая не может обмениваться на все национальные денежные единицы, называется частично конвертируемой. Чем в большем числе стран конвертируется национальная валюта, тем выше она ценится, тем больший авторитет имеет.

Способы конвертации валюты

Самым простым способом конвертации валюты является обмен в банке или в обменном пункте. Независимо от того, в какой валюте у Вас открыт карточный счет, Вы можете обналичить деньги как в валюте счета, так и в национальной. Если Вы находитесь за границей, на помощь Вам также приходят пластиковые карточки. Вы можете свободно совершать финансовые операции, обналичивать деньги. Причем конвертация валюты происходит в любом банкомате, поддерживающем карту данного класса (Visa, MasterCard). Пересчет денег совершается автоматически. За эту операцию банк-посредник берет комиссию. Очень удобный способ конвертации денежных средств – перевод их в электронные деньги. В наш век современных технологий без них не обойтись. Конвертер валют производит обмен за считанные минуты. Электронными деньгами удобно производить оплату в интернет-магазинах. Кроме того, для них не существует границ. Иногда наши близкие оказываются на другом конце света и в случае необходимости Вы можете отправить денежный перевод, где бы они не находились. В режиме онлайн конвертер валют произведет конвертацию по курсу банка, через который проводится валютная операция.

Конвертация депозита может проводиться по мультивалютному вкладу. Такой вклад особенно выгодно открывать при нестабильном курсе валют. Сумма в одной валюте, имеющаяся на депозите, переводится в валюту, наиболее подходящую вкладчику. Удобно, что эту операцию может проводить именно владелец вклада в нужный момент.
Конвертация – это валютная операция, без которой было бы невозможно государствам осуществлять международную торговлю, сохранив при этом национальную валюту. Для простых граждан благодаря конвертации появляется возможность свободно перемещаться в разные страны, экономя время и свободно совершая покупки, имея при себе лишь одну пластиковую карту.