Что такое страховые резервы. Схема страховых резервов

Важной сферой движения средств каждой страховой организации связана с формированием - страховых резервов. Они предусмотрены для обеспечения будущих выплат установленных страховых сумм и страхового возмещения.

Резервы создаются отдельно по договорам страхования жизни, медицинского страхования, а так же по рисковым видам страхования. Страховые резервы создаются страховыми организациями путем соответствующих отчислений от постоянных поступлений страховых платежей (к ним относятся: страховые взносы, страховые премии), а также от части доходов, полученных от размещения временно свободных средств.

В состав резервов входят:

• а) технические резервы - это страховые резервы, которые создаются для стабильного обеспечения выполнения страховщиками взятых ранее обязательств по подписанным договорам страхования;
• б) свободные резервы - это страховые резервы, которые выполняют необходимые функции для дополнительного обеспечения платежеспособности страховщиков, и которые не связаны с конкретными обязательствами по ранее подписанным договорам страхования.

Как и в мировой практике, по принятой в настоящее время в России классификации выделяют страховые резервы:

• - по страхованию жизни (для накопительных видов страхования);
• - по видам страхования иным, чем страхование жизни (для рисковых видов страхования).

В первом случае срок действия договора устанавливается не менее одного года и выгодоприобретателю обещан инвестиционный доход; во втором случае срок действия договора не больше года и инвестиционный доход выгодоприобретателю не предполагается. Такое подразделение основано на двух главных признаках: сроке действия договора и предоставлении выгодоприобретателю инвестиционного дохода. В свою очередь, эти признаки и их значения отражают специфику двух больших групп видов страхования, обусловленную различием рисков, страховой зашиты, функций, технических принципов, согласно которым проводится страхование этих видов.

К первой группе - накопительным видам страхования - относятся договоры по страхованию жизни. Это договоры личного страхования, заключаемые на срок не менее одного года и, как правило, предусматривающие покрытие двух основных видов рисков: риска смерти и риска дожития. Тарифные ставки и резервы рассчитываются при помощи актуарных методов с использованием таблицы смертности и нормы дохода по инвестированию временно свободных средств, формирующих резерв взносов на страхование жизни. В структуру страхового взноса (в структуру его нетто-премии) для этих видов договоров кроме рискового взноса обязательно включается накопительный взнос. По условиям данного договора страхования этот взнос накапливается, растет за счет его капитализации. К моменту окончания срока действия договора появляется возможность получить сумму, уже увеличенную по сравнению с ее размером на момент заключения договора.

Накопленная в резерве взносов по накопительному виду страхования по отдельному договору сумма зависит, во-первых, от размера самого накопительного взноса, который, в свою очередь, связан со страховой суммой, выплачиваемой по риску дожития, во- вторых, от нормы дохода, т.е. от темпа капитализации, в-третьих, от срока и условий действия договора страхования. Для страхователя рост накопления в резерве взносов идет по правилу сложного процента, если иное в договоре не оговаривается особо. Заметим, что в зависимости от принятых схем накопления правила формирования резерва взносов по накопительным видам страхования могут быть разными.

Ко второй группе - рисковым видам страхования - относятся договоры иные, нежели договоры по страхованию жизни. Эти договоры заключаются на срок не более одного года, предусматривают только покрытие риска и не предполагают капитализацию взноса, т.е. они «не обещают» страхователю получение инвестиционного дохода. Договоры могут заключаться на несколько лет, но на основе ежегодного возобновления как годовые краткосрочные.

Резерв предупредительных мероприятии формируется страховой организацией для осуществления предупредительных мероприятий, направленных на снижение вероятности наступления страховых случаев или снижение размера возможного ущерба. С 2002 года образование этого резерва для страховой организации добровольное. Резерв формируется за счет структурного элемента страхового взноса -- части страхового взноса (нагрузки), которая предназначена для проведения предупредительных мероприятий поданному виду страхования. Средства резерва предупредительных мероприятий формируются и используются страховщиками на основании положения, разработанного ими и согласованного с федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью. Резерв предупредительных мероприятий создается лишь в том случае, когда по правилам страхования в структуре страхового взноса этот элемент предусмотрен. Как правило, его доля в структуре брутто-премии не превышает 5%.

Величина технических резервов страховщика по видам страхования иным, чем страхование жизни, отражает неисполненные обязательства по договорам страхования по состоянию на дату составления отчета. Метол их расчета основан на исполнении главного принципа ведения бухгалтерского учета и определения финансовых результатов: отнесения доходов (страховых премий) к периоду, за который они заработаны, и учета убытков (страховых выплат) в отчетном периоде, в котором они возникли. Чем точнее методы, используемые при оценке таких обязательств, тем в большей степени технические резервы позволяют страховщику обеспечить предстоящие страховые выплаты. страховой резервный фонд инвестиционный

Резерв незаработанных премии страховая организация формирует для предстоящих выплат, т.е. для выполнения неисполненных или исполненных не до конца обязательств по договору страхования, если за оставшийся срок действия договора страховой случай все же наступит. На изменение величины обязательств страховщика перед страхователем в зависимости от истекшей части срока действия договора влияет возможность наступления страхового случая в тот или иной момент срока действия договора.

В зависимости от того, когда в течение срока действия договора страхования может произойти страховой случай, все договоры страхования делятся на три учетные группы. В первую группу входят договоры, по которым страховой случай может произойти в любой момент срока действия договора страхования. В третью группу входят договоры с «открытыми», неопределенными датами начала и (или) окончания срока действия договора.

Резервы убытков страховая организация формирует для аккумулирования средств на предстоящие страховые выплаты, когда страховая организация знает, что страховой случай уже произошел и страховые выплаты обязательно будут. В зависимости от того, насколько юридически обоснована заявка о наступившем страховом случае, в соответствии с российским страховым законодательством выделяют:

• - резерв заявленных, но не урегулированных убытков;
• - резерв произошедших, но не заявленных убытков.

Под заявленным убытком подразумевается денежное выражение ущерба (вреда), нанесенного имущественным интересам застрахованного лица в результате наступления страхового случая, о факте наступления которого заявлено страховщику (страховой организации) в порядке, предусмотренном законом или договором страхования.

Методика расчета резерва заявленных, но не урегулированных убытков на конец отчетного периода предусматривает наличие данных о состоянии этого резерва на начало отчетного периода и требует учитывать следующие факторы: сумму заявленных убытков за отчетный период, сумму убытков, оплаченных в течение отчетного периода.

Для выполнения обязательств по страховым выплатам, включая расходы на урегулирование, в ситуациях, когда о наступлении страхового случая в течение отчетного периода известно и, возможно, уже известно о размере ущерба, но правильно оформленной заявки на отчетную дату об убытке нет, страховщик формирует резерв произошедших, но не заявленных убытков. В соответствии с мировой практикой такие резервы формируются в валюте, принятой в договоре страхования. За основу для их расчета берут суммарную базовую премию, поступившую в течение года, предшествовавшего дате расчета резерва по всем договорам страхования. Под базовой премией по отдельному договору подразумевается страховой взнос, уменьшенный на размер комиссионного вознаграждения и средств, предусмотренных на проведение предупредительных мероприятий.

Как уже отмечалось, кроме обязательных страховых резервов страховщик имеет право создавать дополнительные страховые резервы, порядок формирования и использования которых должен быть согласован с федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью. Дополнительные страховые резервы страховая организация создает в целях соблюдения принципа финансовой эквивалентности, в соответствии с которым денежные потоки от страхователей к страховщику (в размере рискового взноса) должны быть эквивалентны денежным потокам от страховщика к страхователям. Соблюдение данного принципа требует, чтобы страховщик всегда имел средства, достаточные для выполнения всех принятых им на себя обязательств.

Правила формирования традиционных технических страховых резервов при соблюдении определенных условий (достаточность страхового портфеля, неизменность уровня смертности и др.) предусматривают соблюдение этого принципа. Однако реальное несоблюдение некоторых условий, а также существующая система учета и налогообложения страховых организаций могут привести к тому, что реально в некоторый момент страховщик уже не будет иметь средств, которые ему еще могут понадобиться для выполнения своих обязательств. Именно с этой целью -- целью удержания части заработанных премий для выполнения будущих возможных обязательств -- страховая организация может создавать дополнительные страховые резервы. К числу наиболее распространенных дополнительных страховых резервов относятся резерв катастроф и резерв колебаний убыточности.

Резерв катастроф формируется лишь в том случае, когда правилами страхования данной страховой организации предусмотрено возмещение ущерба при крупных авариях, катастрофах, действии обстоятельств непреодолимой силы и т.д. Цель формирования резерва -- концентрация денежных средств для покрытия чрезвычайного ущерба, ставшего следствием крупномасштабной аварии или действия обстоятельств непреодолимой силы. Использовать средства этого резерва можно, только если специальными решениями органов власти произошедшее событие признано катастрофой. Порядок, условия формирования и использования этого резерва определяются самим страховщиком и согласовываются с федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью.

Резерв колебании убыточности представляет собой дополнительный финансовый источник для страховых выплат в том случае, когда значение убыточности в отчетном периоде превышает ее расчетный размер, который учитывается при определении страховых тарифов. Под убыточностью нужно понимать относительный показатель, исчисляемый как отношение всех страховых выплат либо к общей страховой сумме (убыточность страховой суммы), либо к суммарному размеру страховых премий. Так, если расчетная убыточность равна, к примеру, 0,6, а фактическая убыточность по итогам года составит лишь 0,4, это означает, что в этом году средства, полученные от страховых взносов, стали избыточными по сравнению с расчетными. Однако это не свидетельствует о том, что их можно рассматривать как доход страховой организации, поскольку в силу случайной природы выплат на следующий год убыточность может быть не только равна расчетной, но даже может превысить ее. Именно поэтому часть денежных средств (часть заработанных премий), отвечающая превышению расчетных выплат над фактическими, по итогам анализируемого года может уйти в резерв колебаний убыточности. За счет накоплений по итогам этого года появится возможность покрыть дополнительные выплаты в любом следующем году, когда реальная убыточность превысит расчетную. Порядок, условия формирования и использования этого резерва определяются самим страховщиком и согласовываются с федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью.

Резерв по страхованию жизни страховая организация создает по отдельному договору страхования для выполнения неисполненных или исполненных не до конца обязательств по предстоящим выплатам, предусмотренным условиями данного договора страхования. В настоящее время согласно действующим в Российской Федерации нормативным актам страховщики образуют резервы по страхованию жизни на основании самостоятельно разрабатываемого Положения о формировании страховых резервов по страхованию жизни, согласованного с федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью. Резервы формируются в отдельности по каждому виду страхования жизни. Размер страховых резервов рассчитывается по состоянию на отчетную дату перед определением финансовых результатов от страховой деятельности. По существующей мировой практике резервы по страхованию жизни создаются в валюте, в которой осуществляется страхование.

Порядок образования резервов по страхованию жизни определяется особенностями и спецификой соответствующих договоров и расчетов:

• - долгосрочных договоров страхования (как правило, они заключаются на срок не менее одного года);
• - договоров страхования жизни, по которым страхователю обещан инвестиционный доход;
• - расчетов тарифов, страховых резервов, страховых выплат и выкупных сумм, при которых используются актуарные методы, предполагающие применение таблиц смертности и норм дохода в случае инвестирования временно свободных средств резервов по страхованию жизни.

Страхование жизни представляет собой совокупность видов личного страхования, предусматривающих обязанности страховщика по страховым выплатам в случаях:

• - дожития застрахованного до окончания срока страхования либо до определенных договором страхования даты или возраста застрахованного;
• - смерти застрахованного, наступившей в течение оговоренного срока страхования (срока действия договора);
• - выплаты пенсий (ренты, аннуитета) застрахованному, предусмотренных договором страхования, до окончания действия договора страхования.

Методики расчета резервов базируются на таблицах смертности, нормах дохода, тарифах по страхованию жизни, определяемых с помощью актуарных методов.

Денежный оборот страховой организации включает в себя два относительно самостоятельных денежных потока:

• - оборот средств, обеспечивающих страховую защиту (страховые выплаты);
• - оборот средств, предназначенных для функционирования страховой организации.

В свою очередь, оборот средств, обеспечивающий страховую защиту, проходит два этапа: на первом этапе формируется и распределяется страховой фонд, на втором - часть средств страхового фонда инвестируется с целью получения прибыли за счет депозитных вкладов в банки, приобретения ценных бумаг и т.п. Вследствие этого денежный страховой оборот организации более сложен, чем у предприятий других отраслей народного хозяйства и коммерческих структур.

Денежный оборот, непосредственно связанный с оказанием страховой защиты, определяется сущностью категории страхования. Принципиальной особенностью этой части оборота средств страховой организации является рисковой, вероятностный характер движения.

Формирование и инвестирование страховых резервов - важнейшие факторы обеспечения финансовой устойчивости, платежеспособности, эффективной деятельности страховой организации. Страховые резервы представляют собой неисполненные страховые обязательства страховщика по договорам страхования на отчетную дату.

Средства от успешной инвестиционной деятельности направляются, как правило, на финансирование страховых операций: на дотации убыточным видам страхования, разработку новых видов страхования и т.д.

Главная и определяющая особенность организации страхового бизнеса - наличие специфических финансовых резервов, имеющих строго целевое назначение. Это обстоятельство отражает сугубо отраслевую специфику.

Страховая компания может использовать на расходы по ведению дела только ту часть собираемой по договорам страхования премии, которая образовалась за счет нагрузки. Основная же часть премии, а именно премия-нетто, предназначается строго на выплату страхового возмещения. Она обеспечивает исполнение основных договорных обязательств страховщика и используется только в случае необходимости при наступлении страхового события. До тех пор нетто-премия резервируется, образуя страховой фонд компании. По своему содержанию этот фонд представляет собой отложенные выплаты страховщика. Сформированный за счет привлеченных средств, он противостоит обязательствам по возмещению ущерба. Состав и структура элементов фонда определяются отраслевой направленностью страховой компании, т.е. зависят от того, какими видами страховой деятельности она занимается.

Страховые резервы занимают центральное место в деятельности страховой компании. Порядок инвестирования страховых резервов регламентируется Правилами размещения страховых резервов. Настоящие Правила устанавливают требования к активам, принимаемым в покрытие (обеспечение) страховых резервов. В Российской Федерации страховые резервы делятся на две группы:

• - по страхованию жизни (для накопительных видов страхования) - срок действия договора не менее одного года, а выгодоприобретателю обещан инвестиционный доход.
• - по видам страхования, иным, чем страхование жизни (для рисковых видов страхования) - срок действия договора не больше года, а инвестиционный доход не предполагается.

В современных условиях страховые организации занимаются не только страховой деятельностью, но также выступают в роли институционального инвестора, используя для этого временно свободные средства из страховых резервов и других накоплений. Вследствие этого денежный оборот страховой организации более сложен, чем у других коммерческих структур.

Основой финансов страховщика является страховой фонд. Особенность формирования страхового фонда обуславливается несколькими группами факторов:

• - в основе его образования лежит страховой тариф;
• - динамикой ВВП, реальных доходов на душу населения, денежных доходов и накоплений населения;
• - количеством заключенных договоров (страховой портфель), средней страховой суммой на один договор.

Страховые резервы - это специфические фонды, которые образуются из страховых взносов и расходуются для страховых выплат страхователям. Они являются гарантией принимаемых страховщиком обязательств по договорам страхования.

Понятие страховых резервов определено в Законе РФ "Об организации страхового дела в Российской Федерации". Статья 26 гласит: "для обеспечения исполнения обязательств по страхованию, перестрахованию страховщики в порядке, установленном нормативным правовым актом органа страхового надзора, формируют страховые резервы".

В страховой науке под страховым резервом понимается текущая стоимость обязательств страховой организации. Важно понимать, что резерв в указанном смысле означает только оценку величины обязательств (полученную расчетным путем), а не реальные активы.

Термин "страховой резерв", трактуемый как обязательства страховщика, является узкопрофессиональным. Вместе с тем в экономике и финансах под резервом понимается часть активов, предназначенная для обеспечения возможных будущих денежных выплат, и такое понимание резерва распространено гораздо шире, чем его узкопрофессиональная страховая трактовка. В результате часто возникает смешение понятий. По этой причине в страховании принято вместо такого понимания резерва говорить об активах, предназначенных для покрытия страховых резервов (т.е. обязательств).

Оценка величины страхового резерва основана на идеализированной математической модели описания динамики денежного фонда, формируемого из поступающей страховой премии с учетом выплат. В рисковом страховании предполагается, что страховые выплаты происходят непрерывно в течение срока действия договора. В конце срока страхования стоимость фонда должна быть равна нулю, т.е. суммарная премия должна быть равна сумме страховых выплат. Величина денежной суммы в фонде в заданный момент времени и есть та сумма, которая необходима для обеспечения будущих страховых выплат (с учетом будущих поступлений). Это и есть оценка стоимости обязательств страховщика, или страховой резерв. Если страховая премия уплачивается единовременно, то страховой резерв равен оценке текущей стоимости будущих страховых выплат. Если же премия уплачивается в рассрочку, то страховой резерв равен текущей стоимости будущих страховых выплат за вычетом текущей стоимости будущих страховых взносов. На практике к стоимости страховых выплат прибавляют еще стоимость расходов по проведению страховых операций.

Эти определения величины страховых резервов используются в актуарной науке в течение уже многих лет. Министерство финансов России решило "реформировать" методы расчета резервов в рисковом страховании, приказав считать резервом (незаработанной премии) текущую стоимость будущих страховых выплат и расходов по проведению страховых операций независимо от способа уплаты страховой премии.

Бухгалтерская запись производится в тот момент, когда возникает право страховой организации на получение от страхователя страховой премии (взноса), вытекающее из конкретного договора страхования или подтвержденное иным образом (например, выставление счета на уплату страхователем страхового взноса). Если по условиям договора страхования, относящегося к страхованию жизни, страховые премии (взносы) в соответствии с договором страхования уплачиваются периодически, то указанная бухгалтерская запись производится в тот момент, когда возникает право страховой организации на получение очередного страхового взноса. По договорам страхования, относящимся к страхованию иному, чем страхование жизни, начисляется вся сумма страховой премии, причитающаяся к получению по договору страхования.

Наличие в составе обязательств страховщика специальных страховых резервов определяется особым характером страховых отношений. Основываясь на теории страхового фонда как объема финансовых ресурсов, необходимых страховщику для исполнения обязательств, можно сказать, что размер страховых резервов соответствует объему необходимого страхового фонда.

Деятельность страховых организаций отличает инверсия "производственного цикла" - продажа страхового полиса является не завершением процесса оказания страховой услуги, а его началом. Этот процесс будет продолжаться в течение всего периода действия договора страхования, и окончательные расходы по договору определяться либо по окончании срока действия договора (при безубыточном прохождении), либо после завершения процедуры урегулирования страховой претензии.

Страховые резервы являются финансовой гарантией выполнения страховщиком своих обязательств перед страхователем, и в этом смысле страховые резервы отражают сумму "отложенных" страховых выплат на конкретную дату.

Учитывая предназначение страховых резервов, отчисления на их формирование исключаются из налогооблагаемой базы страховщика.

Понятие достаточности страховых резервов означает их соответствие по размеру и структуре принятым страховщиком страховых обязательств на дату расчета.

В обязательном порядке страховые резервы рассчитываются на отчетную дату, перед составлением бухгалтерской отчетности, но в принципе могут быть рассчитаны на любую календарную дату.

Страховые резервы представляют собой оценку неисполненных обязательств на дату расчета. Определение основных принципов формирования страховых резервов - компетенция органа страхового надзора. Страховщик разрабатывает конкретные методы оценки, применяемые им в зависимости от структуры страхового портфеля и характера рисков.

Правильный расчет страховых резервов имеет большое значение с позиций как обеспечения страховщиком предстоящих выплат, так и определения достоверных финансовых результатов. Кроме того, от формирования резервов зависит определение страховщиком налогооблагаемой базы, исчисление и уплата налогов, т.е. соблюдение налогового законодательства.

Принципы оценки страховых резервов по договорам страхования жизни и по договорам страхования иным, чем страхование жизни, существенно различаются в силу принципиальных отличий страховых рисков, методологии расчета тарифных ставок, характера исполнения страховых обязательств.

Страховые резервы по договорам страхования иным, чем страхование жизни, включают в себя: резерв незаработанной премии; резервы убытков: резерв заявленных, но неурегулированных убытков; резерв произошедших, но незаявленных убытков;

стабилизационный резерв; резерв выравнивания убытков по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств (далее - резерв выравнивания убытков); резерв для компенсации расходов на осуществление страховых выплат по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств в последующие годы (стабилизационный резерв по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств);

иные страховые резервы.

Страховые резервы являются временно свободными специальными оборотными страховыми ресурсами и не квалифицируются доходом страховщика. Они являются основным источником получения прибыли для страховой организации через инвестиционную деятельность, которая проводится путем использования части средств страхового фонда в коммерческих целях.

И/или перестраховщиком обязательств по страхованию и/или перестрахованию . Средства страховых резервов не подлежат изъятию в федеральный бюджет и бюджеты других уровней и используются исключительно для осуществления страховых выплат.

Страховые резервы (технические резервы) по видам страхования, не относящимся к страхованию жизни, делятся на :

Резерв незаработанной премии; резерв заявленных, но неурегулированных убытков; резерв произошедших, но не заявленных убытков; стабилизационный резерв; другие виды резервов.

Положение о порядке формирования и использования страховых резервов разрабатывает страховая компания и согласовывает с органом страхового надзора

По страхованию жизни создаются специальные резервы. За рубежом такие резервы называют математическими резервами . При их расчёте используются актуарные расчёты .

Энциклопедичный YouTube

1 / 1

Преимущества негосударственных пенсионных фондов

Субтитры

Существует такой эффект, как магия средних цифр. Вот когда мы говорим, о том, что средняя пенсия должна замещать как минимум на 40 % среднюю заработную плату, мы оперируем средними цифрами. А вот когда люди уходят на пенсию, уходят же конкретные люди, а не средний человек, и он получает конкретную пенсию, утратив при этом свой конкретный заработок. И вот тут картина представляется уже ужасающей. В чем ужас ситуации? А ужас ситуации очень простой: пенсия, страховая часть и базовая часть, они в той или иной степени фиксированы, то есть они могут, конечно, увеличиваться для человека, если человек хорошо работал (базовая не может, а страховая может), но только до определенного предела. Накопительная часть – она красиво звучит, что она накопительная, и вроде как там копи себе и копи. Не совсем так. Дело в том, что, в соответствии с действующим законодательством, страховые взносы на накопительную часть пенсии удерживаются с определенного размера заработка. Если этот размер превышается годовой, там страховые взносы уже не удерживаются и не направляются на накопительную часть. К чему это приводит? Это приводит к тому, что люди, чья зарплата свыше 35-37 тысяч рублей в месяц на сегодняшний день, они оказываются с точки зрения будущей накопительной части в худшем положении, чем те, у кого зарплата ниже этой величины. И чем больше человек получает зарплату вот за этим рубежом, тем большее поражение в правах применительно к коэффициенту замещения он обнаруживает, уходя на пенсию. То есть для менеджеров среднего звена в банковской сфере зарплата в 70-100 тысяч рублей не является какой-то серьезной редкостью (в месяц, я имею в виду). Пенсия в 10000 рублей заместит только 10 %. Притом что средняя цифра - 27 % в Российской Федерации. А для конкретного человека - это совсем не так, и получается, что чем более высокооплачиваемый человек, тем в более худшем положении с точки зрения будущих пенсионных возможностей этот человек оказывается. Альтернатива тоже очевидна – это формирование дополнительной пенсии, с тем чтобы ликвидировать частичную несправедливость базовой и страховой, вводимой искусственно в накопительной части, откладывая еще какие-то средства, которые позволят этот разрыв убрать. Это можно делать, безусловно, воспользовавшись услугами негосударственных пенсионных фондов. Это просто удобнее всего, поскольку для человека сделают в негосударственном пенсионном фонде все необходимые расчеты, из которых он увидит, чтобы ему не надо было лишнее откладывать, ему заранее все посчитают. То есть для него вот это накопление, оно будет так спроектировано и оправдано. Но это не значит, что для человека это панацея, только негосударственный пенсионный фонд. Во всем мире используется масса способов накопить на старость, когда ты это делаешь лично. В этом могут помочь и банки, в этом могут помочь и страховые компании. Для людей, не боящихся риска финансового, это могут быть более рискованные инструменты, такие как акции, облигации, которые человек может приобретать для себя, воспользовавшись услугами брокеров. Услуга негосударственного пенсионного фонда, вот эта дополнительная услуга, она наиболее удобна, потому что все остальные инструменты требуют от самого человека, когда он их использует, большей заботливости, больше внимания с его стороны, а какие-то инструменты требуют, вообще-то говоря, и определенного образования или какой-то дополнительной специальной подготовки, чтобы ими эффективно распоряжаться. Это ведь когда мы опускаем детали, нам кажется, что какое прекрасное вложение - кусок золота, слиток золота! И зачем нам вот эти банки, которые банкротятся, страховые компании, зачем вот это все надо? Чтобы разобраться в деталях, надо просто пойти и купить, действительно, слиток золота и увидеть, сколько проблем ты купил одновременно с этим слитком. Бегло: одна из проблем – если тебе понадобились деньги, попробуй его продать, этот слиток золота. У тебя в банке его примут, но ты потеряешь на налогах, там известная проблема с НДС возникает, то есть этот слиток золота должен лежать 10, 15, 20 лет для того, чтобы курсовая стоимость золота перекрыла те потери, которые ты понесешь при продаже. То есть это очень низколиквидное вложение, то есть ты можешь зафиксировать убыток очень быстро себе. К тому же цены на золото – сейчас они растут в последнее время, но периодически они падают, и падают очень глубоко, и это может совсем не принести прибыли. В последнее время раздаются очень много, даже мне приходилось участвовать в круглых столах инвестиционного толка, где считается, что ничему не надо верить, надо покупать недвижимость, что тоже приносит массу проблем, как тот же кусок золота. Недвижимость может резко подешеветь, которую ты купил, недвижимость требует затрат: если ты ее купил, то надо тратиться, нести коммунальные издержки, надо ее как-то ремонтировать. Быстро ее и успешно продать сложно, надо терпение, время и так далее. Более того, приобретение одного кванта недвижимости, например, в городе Москве, оно затруднено для обычного гражданина. То есть вот рабочий завода «Серп и молот» не может себе позволить с получки пойти и по пути домой купить однокомнатную квартиру. Ну, так, как инвестиционное вложение. Нет, ему много лет надо копить, чтобы эту инвестицию сделать. Здесь проблема доступности, я бы так сказал, таких объектов инвестиции. Не говоря уже о дорогих полотнах старых мастеров, которые являются хорошей инвестиционной защитой на будущее, но несут свои риски и приносят очень много издержек на страховку, на хранение так же, как тот же кусок золота, который надо где-то хранить и боязно оставлять дома, когда уходишь на работу. Значит, надо арендовать ячейку в банке, платить за это и видеть с ужасом, как медленно растет цена на золото, и как быстро банк у тебя удерживает за этот сейф плату. В этом смысле банковский депозит плох тем, например, если анализировать такой инструмент накопления, что он соблазнительно доступен для человека, если говорить о целевом назначении накопления на старость. Жизнь человека, во-первых, длинная, во-вторых, в ней происходит очень много разных событий, подчас трагических, подчас трудных, действительно, событий, и финансово трудных событий. И когда такие события случаются, человек ищет выход, и деньги, которые он откладывал на старость или лежащие на банковском счете, настолько доступны, причем они чуть ли не мгновенно доступны для человека (речь может идти о днях, чтобы этими деньгами воспользоваться), что человек наверняка так и сделает. При этом он допустит фатальную ошибку, причем допустит ее осознанно, не отдавая в тот момент, потому что ситуация наверняка у него будет тяжелая и трудная, и мысли будут не о том, но он не будет отдавать себе отчет в том, что какая бы тяжелая ситуация ни была сегодня, более тяжелой ситуации, как выход на пенсию при отсутствии источников для жизни, уже быть не может. Потому что пока ты работаешь, пока ты здоров, ты как-то можешь справиться с тяжелой ситуацией, ты можешь еще заработать денег, ты можешь что-то предпринять, а когда ты уже пожилой, больной, и у тебя маленькая пенсия, ты уже ничего не предпримешь. У тебя степени свободы уже остается очень мало, тебе придется уповать на что-то, и ты сам себя лишил когда-то давно вот этого. То есть вот эта заманчивая доступность банковских денег, с точки зрения пенсионного накопления, скорее является большим минусом, чем плюсом. Но если выставить индекс доверия, то, наверное, эти деньги будут вызывать наибольшее доверие у людей, точнее, эти вложения, но опять же именно потому, что человеку кажется, что они очень доступны, он очень быстро может тут принять решения какие-то. Это так, но они абсолютно не удовлетворяют цели пенсионного накопления. Негосударственные пенсионные фонды, объединив в себе все типы инструментов финансовых и имея даже больше возможностей по использованию количества и разных типов инструментов финансовых, эту проблему решают лучше. Потому что в нужные моменты используются такие инструменты, в другие моменты – другие. За счет аккумулирования больших ресурсов появляется возможность достаточно быстро покупать и продавать дорогостоящие кванты, активы, такие, как недвижимость, драгметаллы, есть там паи паевых инвестиционных фондов дорогих, которые как раз приобретают художественные ценности, что зачастую человеку не доступно. Пенсионные фонды формируют специальные страховые резервы. Гражданин по понятным причинам не может формировать страховых резервов на случай убытков каких-то. Весь его страховой резерв - это его зарплата, как правило, вот и все, а на зарплату надо жить. Вот в чем удобство, но, безусловно, это удобство оплачивается, то есть негосударственные пенсионные фонды за свои услуги берут тарифы.

Свою основную функцию – выполнение страховых обязательств – страховая организация реализует за счет средств страховых резервов.

Страховой резерв страховой организации – это фонд, образуемый ею за счет полученных страховых взносов и предназначенный для выполнения принятых страховых обязательств в порядке и на условиях, предусмотренных как существующим законодательством, так и заключенным договором страхования.

В соответствии с российским законодательством в настоящее время на уровне страховой организации должны формироваться обязательные, формируемые в силу закона, и дополнительные, формируемые по желанию страховой организации и согласованные с органами надзора за страховой деятельностью, технические страховые резервы (рис. 7.2).

Размер технических резервов страховщика по видам страхования иным, чем страхование жизни (по рисковым видам страхования), отражает неисполненные обязательства страховщика на дату составления отчета.

Рассмотрим обязательные страховые резервы.

Резерв незаработанных премий – это страховой резерв, формируемый страховой организацией для предстоящих выплат, т. е. для выполнения неисполненных или исполненных не до конца обязательств по договору страхования, если за оставшийся неистекший срок действия договора страховой случай все же наступит.

Этот страховой резерв предназначен для осуществления выплат при реализации риска – наступлении страховых случаев, поэтому теоретически он должен формироваться за счет нетто-премии. Данное обстоятельство объясняется тем, что в структуре страхового взноса именно нетто-премия предназначена для выполнения страховых обязательств. Тем не менее для усиления гарантий выполнения обязательств целесообразно использовать не нетто-премию, а практически весь страховой взнос, так называемую базовую премию, которая представляет собой брутто-премию, уменьшенную на размер выплаченных комиссионных вознаграждений и отчислений в резерв предупредительных мероприятий, если это предусмотрено структурой страхового взноса.

Рис. 7.2. Состав страховых резервов страховой организации

Методы расчета резерва незаработанных премий определяются спецификой рисков, покрываемых различными видами страхования. Для того, чтобы учесть эту специфику рисков, все договоры страхования условно делятся на учетные группы, и конкретные методы расчета резерва незаработанных премий применяются к конкретным учетным группам договоров страхования.

Резервы убытков – это страховые резервы, формируемые страховой организацией для предстоящих страховых выплат, когда страховой организации известно о наступлении страхового случая и о том, что страховые выплаты должны быть. В зависимости от того, насколько юридически обоснована заявка о наступившем страховом случае, в соответствии с российским страховым законодательством выделяют два вида резерва убытков:

Резерв заявленных, но не урегулированных убытков (РЗУ);

Резерв произошедших, но не заявленных убытков (РПНУ).

Отметим, что под заявленным убытком понимается денежное выражение ущерба (вреда), нанесенного имущественным интересам застрахованного в результате наступления страхового случая, о факте наступления которого заявлено страховщику (страховой компании) в порядке, предусмотренном законом или договором страхования.

Цель формирования резерва заявленных, но не урегулированных убытков – обеспечение страховщиком выполнения обязательств, включая расходы по урегулированию убытков, по договорам страхования, неисполненным или исполненным не полностью на отчетную дату, возникшим в связи со страховыми случаями, которые имели место в отчетном или предшествующих ему периодах и о факте наступления которых в установленном законом или договором страхования порядке заявлено страховщику.

Цель формирования резерва произошедших, но не заявленных убытков – выполнение обязательств по страховым выплатам в ситуациях, когда о наступлении страхового случая в течение отчетного периода известно, но правильно оформленная заявка на отчетную дату об убытке отсутствует.

Дополнительные страховые резервы – это страховые резервы, формируемые страховой организацией дополнительно для выполнения всех принятых ею обязательств.

К числу наиболее распространенных дополнительных страховых резервов относятся резерв катастроф и резерв колебаний убыточности.

Резерв катастроф формируется лишь в том случае, если правилами страхования данной страховой организации предусмотрено возмещение ущерба при реализации катастрофических рисков. Цель формирования резерва – концентрация денежных средств для покрытия чрезвычайного ущерба, явившегося следствием реализации катастрофического риска (крупномасштабная авария, действия непреодолимой силы, техногенная катастрофа и т. п.).

Резерв колебаний убыточности является дополнительным финансовым источником для страховых выплат в том случае, если фактическое значение убыточности в анализируемом периоде превышает ее расчетное значение, учитываемое при определении страховых тарифов. Убыточность представляет собой относительный показатель, рассчитываемый как отношение всех страховых выплат либо к суммарной страховой сумме (убыточность страховой суммы), либо к суммарному размеру страховых премий. В случае, когда фактическая убыточность меньше расчетной, полученная на страховых выплатах экономия используется для формирования этого резерва.

Кроме резерва катастроф и резерва колебаний убыточности, если имеющиеся резервы не обеспечивают полного покрытия обязательств, страховщик может формировать другие дополнительные резервы, которые должны быть согласованы с федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью.

Страховой резерв по страхованию жизни – это страховой резерв, формируемый страховой организацией по отдельному договору страхования для выполнения неисполненных или исполненных не до конца обязательств по предстоящим выплатам, предусмотренным условиями данного договора страхования.

В настоящее время формирование данного резерва страховая организация реализует на основе самостоятельно разработанного ею положения, которое согласовывается с органами надзора за страховой деятельностью.

При формировании страхового резерва по страхованию жизни необходимо учитывать следующее:

Резерв формируется по каждому виду страхования жизни отдельно;

Расчет размера страховых резервов производится перед определением финансовых результатов от проведения страховой деятельности по состоянию на отчетную дату;

Страховые резервы по страхованию жизни формируются в той валюте, в которой производится страхование;

Порядок формирования страховых резервов по страхованию жизни определяется особенностями и спецификой соответствующих договоров (это долгосрочные договоры страхования; по ним, как правило, страхователю обещан инвестиционный доход).

По договорам страхования жизни при расчете тарифов, страховых резервов и выкупных сумм используются актуарные методы, предполагающие применение таблиц смертности и норм доходности при инвестировании временно свободных средств страховых резервов по страхованию жизни, а также учитываются соотношение страховых сумм по риску смерти и риску дожития, варианты внесения страховых взносов (единовременный или частями) и осуществления страховых выплат (единовременная или частями).

Что такое страхование сегодня знает каждый. При рождении нас обязывают получить полис ОМС.
Сразу после покупки машины – возникает необходимость приобретения ОСАГО.
Взяли жилье в ипотеку – позаботьтесь о страховании жизни.
Решили отдохнуть за границей, надо оформить медицинскую страховку выезжающих за рубеж.
В настоящее время существует огромное количество страховых компаний, которые предлагают широкий спектр услуг в этой сфере. И это уже никого не удивляет.

Как правило отношения между страховой компанией и её клиентами строятся следующим образом:

• страхователь оплачивает страховщику по договору страхования определенную сумму (страховую премию ) за соответствующие услуги в сфере страхования;
• в случае наступления страхового случая, страховая компания возмещает ущерб страхователю.

Что происходит с деньгами страхователя после оплаты страховой премии никто уже не задумывается. Но всегда ли страховая компания способна оправдать ожидания страхователя и возместить принесенный ущерб в полном размере?

— это как раз то «место», куда уходит большая часть премий страхователей. Они-то и являются гарантиями того, что страховая компания ответит по своим обязательствам.

Что такое резерв

По сути, страховые резервы – это средства не страховщиков, а страхователей . Они нужны для осуществления страховых выплат по текущим обязательствам страховой компании.

Другими словами резервы не являются доходами страховщика и представляют собой временно свободные специальные оборотные страховые ресурсы.

Страховые резервы являются специфическими и применяются только в страховых компаниях.

Каждая страховая фирма должна иметь резервы, которые являются гарантией стабильной работы и безопасности клиентов. Денежные средства, входящие в их состав, помогают вовремя оплачивать возмещения. Как только компания начинает тратить резервные средства для сторонних нужд, она быстро теряет доверие клиентов и собственную значимость. Когда резервы заканчиваются, компания считается банкротом .

Страховщик обязан следить за стабильностью страховых резервов и не допускать их уменьшения. В случае снижения требуется незамедлительно восстановить резервы за счет прибыли и иных источников дохода.

Виды страховых резервов

Страховые компании имеют довольно сложную систему резервов. В самом начале возмещения сумм осуществлялись из общего резерва. Со временем было создано несколько страховых групп резервов, которые помогли работать компаниям более продуктивно.

Так, резервы страхования жизни стало невозможно тратить на медицинское и другие виды страхования. Каждый год страховые компании вводят новые акты и положения, которые делают работу страховщика более удобной.

Сейчас в отечественной и зарубежной практике принято разделять особенности формирования резервов по страхованию жизни и иным видам страхования (это так называемое Life и Non-Life Insurance).

В соответствии с законодательством РФ, резервы страховых компаний делятся на:

• резервы по страхованию жизни (договора страхования жизни имеют долгосрочный характер, поэтому эти резервы длительное время находятся в распоряжении страховщиков);
• резервы предупредительных мероприятий (формируются для финансирования мероприятий по предупреждению несчастных случаев, утраты или повреждения застрахованного имущества);
• технические резервы, которые в свою очередь подразделяются на обязательные (резерв незаработанных премии, резерв заявленных, но не урегулированных убытков, резерв происшедших, но не заявленных убытков) и дополнительные (резерв катастроф, резерв колебания убыточности, стабилизационный резерв, другие виды резервов).

Создание резервов – очень сложный финансовый процесс, но после формирования страховых резервов нужно еще суметь разумно ими распорядиться.

Инвестиции средств

Собственными средствами страховая компания может распоряжаться по своему усмотрению. Но как мы уже сказали резервы это не доход страховщика и возможности распоряжения этими средствами регламентированы законом.

По существу, страховая компания может направить резервы на:

• выплату страхового возмещения;
• перевод части резервов в состав собственных средств (расчет идет по специальной формуле в зависимости от выплаты возмещения по договору и прочих условий);
• вложение резервов , которые не израсходованы на выплаты и не перешли в состав собственных средств, в различные объекты инвестиций для извлечения прибыли .

Других способов распоряжения резервами у страховщика нет.

Получается, что, с одной стороны, резервы являются гарантией страховых выплат в необходимый момент. С другой, страховые резервы представляют собой очень значительную сумму .

Не использование этих денежных средств может привести к огромным убыткам компании. Поэтому страховщик обязан инвестировать средства страховых резервов, но при этом направление вложений должно быть настолько безопасным, чтобы не повышался риск невозможности погашения страховых выплат .


Временно свободные денежные средства страховой компании(резервы) могут быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода .

Поскольку страхователи (то есть мы с вами) не могут контролировать, как страховщик распоряжается предоставленными ему средствами, размещение резервов жестко регламентируется со стороны государства .

Порядок инвестирования средств страховых резервов регулирует орган страхового надзора . Сегодня эту роль исполняет Банк России.

В законе говорится, что «размещение средств страховых резервов должно осуществляться на условия диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности».

Размещать резервы страховщик может самостоятельно или передать часть средств в доверительное управление управляющей компании.

Средства резервов можно инвестировать в некоторые виды ценных бумаг и облигации, а также акции, жилищные сертификаты и недвижимое имущество, вклады (депозиты) в банках, слитки золота, серебра, платины и палладия, а также памятные монеты Российской Федерации из драгоценных металлов, прочие активы в соответствии с Правилом размещения страховщиками средств страховых резервов, утвержденным приказом Минфина России.