Дивиденды. Учет расчетов с учредителями и акционерами по вкладам и дивидендам

В последнее время тема дивидендов очень часто появляется чуть ли не на первых полосах различных газет и средств массовой информации. И это неспроста. Сейчас российский рынок является одним из самых интересных в мире с точки зрения дивидендной доходности. Все дело в том, что российские акции из-за санкций и плохого инвестиционного климата стоят дешево, а вот компании, которые работают в России, получают довольно неплохую прибыль и могут позволить себе выплачивать сравнительно большие дивиденды. Поэтому будет интересно разобраться, что лучше: вложить деньги в банк или купить акции и надеяться на высокие дивидендные выплаты.

Начнем с банковских депозитов. Здесь все просто, понятно и доступно. Вы идете в банк и кладете деньги на депозит. При этом вы четко знаете, что через год получите строго определенную доходность, которая у вас прописана в договоре. При этом ваш вклад застрахован и государство гарантирует вам вернуть деньги в размере 1 миллиона 400 тысяч рублей, если что-нибудь с банком произойдет. Причем совершенно неважно, в каком банке у нас лежат деньги: в Сбербанке или малоизвестном региональном мелком банке. Главное - вклад застрахован. Но с банковскими вкладами имеется и еще одно известное, которое заключается в том, что со временем доходность банковских вкладов или проценты по банковским вкладам будут снижаться. Если сегодня вы можете положить на депозит под 8%, то завтра это будет 6, 5 или даже 4 процента годовых и реальная доходность, которую вы будете получать от этих вложений будет снижаться.

Несколько иначе обстоит дело с дивидендными доходностями. Они, если вы вкладываетесь в нормальные акции нормальных компаний, которые получают прибыль, со временем, скорее всего, будут расти. Даже Газпром в этом году выплатил дивиденды на уровне 8 рублей на одну акцию, что в процентах, если посчитать, к цене одной акции в день отсечки, составило доходность около 6,5% годовых, что довольно-таки неплохо. Причем доходность здесь не совсем годовая, так как для получения прибыли нужно было просто владеть акцией один единственный день, в день отсечки, и все. Более того, имеются российские акции, точнее российские компании, которые выплачивают на акцию 10 и даже 15 процентов доходности, поэтому инвестировать деньги в дивидендные акции более выгодно.

Давайте возьмем какой-нибудь абстрактный пример: вы покупаете акции какой-нибудь компании, которые стоят 100 рублей и, допустим, компания выплачивает 10 рублей дивидендной доходности на одну акцию, что соответствует 10 процентам доходности. Вы скажете, что это может быть не очень интересно и проще было бы отнести деньги в банк. Но, в отличие от банковских вкладов, если это нормальная компания, которая нормально работает и получает прибыль, если у нее нормальный менеджмент, то дивидендная доходность у нее со временем будет расти. В этом году компания заплатила 10% дивидендной доходности, а в следующем году это может быть не 10, а 12%, а еще через год и все 15%. Причем эта доходность рассчитывается так: вы купили акцию по 100 рублей и вам выплатили 10 рублей, которые вы можете считать своей прибылью. Но ведь вы могли бы купить эту акцию гораздо раньше, например, в прошлом году, когда у компании были какие-нибудь временные трудности или с ней был связан какой-нибудь скандал, в результате чего она стоила бы 50 рублей. Получается, что вы вложили 50 рублей в акции компании и сейчас они стоят 100 рублей. Вы уже заработали на росте стоимости акции, пусть формально, на бумаге, ведь акцию вы еще не продаете, но получаете все тот же дивиденд в размере 10 рублей. 50 рублей вы потратили на покупку акции, 10 рублей компания вам выплачивает в виде дивидендов. Это уже 20% доходности от ваших вложений.

Так вот, если формировать свой портфель акциями, у которых стабильно растут дивиденды, акциями компаний, которые дорожают со временем, то доходность от инвестирования денег в дивидендные истории может быть гораздо выше. При этом нужно четко понимать, что риски при работе с акциями в любом случае будут выше, чем при вложении денег в банк, но и доходность будет значительно выше, а если еще вспомнить про индивидуальные инвестиционные счета, где государство вам гарантирует налоговый вычет в размере 13% от размера вложенной суммы, то получается, что вложение денег в акции, в том числе под дивидендные истории становятся гораздо более интересной историей, чем вложение денег просто в банк на депозит.

Но решать, конечно, вам, куда вкладывать свои деньги, но мы считаем что в банке деньги должны находиться лишь в 3 случаях:

1. Когда вы храните там деньги на какие-то ежедневные траты на вашем расчетном счете.

2. На условный черный день, чтобы был план финансовой безопасности

3. Вы копите, чтобы совершить какую-то крупную покупку.

Если у вас есть деньги, которые являются свободными, вы ни на что их не копите, не тратите и они не отложены у вас на черный день, то это свободные денежные средства и они должны работать.

1. Создать таблицы:
Таблица 1. Справочник процентов по вкладам
Структура таблицы: Код вклада, Наименование вклада, Процентная ставка
Таблица 2. Справочник вкладчиков
Структура таблицы: Код клиента, Фамилия, Дата рождения, Адрес
Таблица 3. Сведение о вкладе
Структура таблицы: Номер счета, Код вклада, Код клиента, Дата открытия вклада (для облегчения расчетов деньги на счете хранятся год), Сумма вклада, причем код вклада и код клиента могут повторяться.
Таблица 4. Расчет суммы вклада с учетом процентной ставки
Структура таблицы: Номер счета, Фамилия, Наименование вклада, Сумма вклада, Сумма вклада с учетом процентной ставки

2. Ввести в таблицу 1 сведения о 5 вкладах (вклады могут быть, например срочный, новогодний и т.д.), в таблицу 2 – ввести сведения о 15 клиентах.
3. Создать форму для заполнения данными таблицы 3. Для ввода кода клиента и кода вклада использовать поле со списком. Предусмотреть контроль вводимых данных для поля Дата открытия вклада.
4. Создать запрос на добавление записей в таблицу 4. Сумма вклада с учетом процентной ставки = Сумма вклада Годовой процентная ставка* Сумму вклада
5. Создать форму (типа главная/подчиненная) для просмотра сведений о вкладчиках. Главная форма содержит поля: Фамилия клиента (выбирается из списка), Дата рождения, Адрес, Итоговая сумма вклада. Подчиненная: Код вклада, Наименование вклада, Дата открытия вклада, Сумма вклада
6. Создать отчет с вычислением годовых дивидендов по вкладам, по каждому вкладу, по группе и всего. Сведения о каждом вкладе выводить в полном виде
7. Создать перекрестный отчет распределения суммы вклада с учетом процентной ставки по наименованию каждого вклада и фамилии вкладчиков
8. Создать меню в виде кнопочной формы, для открытия форм, отчетов, выполнения запросов.

База данных Access Расчет дивидендов по вкладу содержит 4 таблиц , 2 запроса, 3 формы + главная кнопочная форма, 2 отчета. Данная база данных Access является учебной, подходит для дальнейшей оптимизации и доработки под собственные нужды.

Пояснительной записки нет!

Цель практических заданий – приобретение навыков анализа предметной области, проектирования базы данных, ее физической реализации в СУБД Access.
Результат выполнения работы представляется в виде базы Access, который должен содержать:
структуру спроектированных таблиц,
схему данных со связями между таблицами,
формы, обеспечивающих интерфейс пользователя,
запросы ,
отчеты,
главную кнопочную форму.

Таблица «Справочник процентов по вкладам» — База данных Access Расчет дивидендов по вкладу

Таблица «Сведение о вкладе» — База данных Access Расчет дивидендов по вкладу

Форма «Сведение о вкладе» — База данных Access Расчет дивидендов по вкладу

Форма «Справочник вкладчиков» — База данных Access Расчет дивидендов по вкладу

Перекрестный отчет — БД Access Расчет дивидендов по вкладу

Отчет по вкладам — БД Access Расчет дивидендов по вкладу

Готовая база данных БД Access Расчет дивидендов по вкладу доступна для скачивания по ссылке ниже.

. Готовая база данных Access «Расчет дивидендов по вкладу»

Скачать базу данных (БД) MS Access; БД Access Расчет дивидендов по вкладу; база данных access; бд access; субд access; базы данных access; access пример; программирование access; готовая база данных; создание база данных; база данных СУБД; access курсовая; база данных пример; программа access; access описание; access реферат; access запросы; access примеры; скачать бд access; объекты access; бд в access; скачать субд access; база данных ms access; субд access реферат; субд ms access; преимущества access; базу данных; скачать базу данных на access; базы данных; реляционная база данных; системы управления базами данных; курсовая база данных; скачать базу данных; база данных access скачать; базы данных access скачать;

Один из факторов доходности, на который рассчитывают инвесторы, покупая акции на фондовом рынке, помимо роста курсовой стоимости ценных бумаг - это дивиденды по акциям. Акция, по сути, является частью действующего бизнеса, который зарабатывает определенную прибыль. Инвестор, приобретающий акции, становится совладельцем этого бизнеса и имеет право на получение части этой прибыли. И все же, что необходимо сделать, чтобы гарантированно получить дивиденды?

Что такое дивиденды

Дивиденды (от латинского «dividendum» - то, что подлежит разделу) - определённая часть прибыли акционерного общества, разделяемая между всеми акционерами в соответствии с количеством акций, их видом и долей, которой владеют акционеры.

Дивиденды выплачивает не каждая компания, и сегодня это могут позволить только медленно растущие сформировавшиеся гиганты, вроде Газпрома, Норильского Никеля, или среди иностранных — Microsoft, IBM, Intel и др.

Молодые, активно развивающиеся компании не выплачивают акционерам дивиденды, и это рассматривается как положительный фактор , ведь вся прибыль идет в улучшение и развитие компании, что хорошо сказывается на росте котировок.

Видео — что такое дивиденды от акций

Какие акции покупать чтобы получить дивиденды

Акции делятся на обыкновенные и привилегированные . Обыкновенные служат непосредственно для владения компанией, получения дивидендов и участия в голосованиях акционеров.

Привилегированные акции лишены возможности участия в голосованиях, но зато они имеют приоритет в выплатах дивидендов по акциям. Например, если компания испытывает финансовые трудности, то владельцы таких акций гарантированно получат дивидендные начисления, в то время как обычные акционеры не получат ничего.

Но на самом деле, если конкретно говорить про дивиденды по обыкновенным акциям и дивиденды по привилегированным акциям , ситуация становится весьма относительной. Фокус в том, что акционерное общество вправе решать, выплачивать или не выплачивать по обычным бумагам и «префам» начисления. Все это очень персонально для каждой организации. Это даже не зависит от прибыльности или финансового состояния компании. Единственный показатель, как и в торговле на рынке — это статистика. Покупать акции под дивиденды стоит только в том случае, если компания стабильно выплачивает их на протяжении долгих лет. Как говорится, имидж – все.

К тому же, на биржах вроде NASDAQ, NYSE, XETRA… вы встретите только обыкновенные акции. Если компания выплачивает дивиденды, то неважно в каком порядке от привилегированных вы их получите, ведь тут разница во времени идет всего в неделю.

Не учитываются в выплатах дивидендов следующие акции:

• Акции, которые еще не выставляли на продажу.
• Акции, находящиеся на собственном балансе акционерного общества.

В начале становления , некоторые компании практиковали выплату дивидендов не чистыми денежными средствами, а собственными акциями. Сегодня это практикуется крайне редко, как на отечественной бирже, так и на иностранных.

Российский рынок никогда не блистал высокими дивидендами, в отличии, например, от рынка США. В целом доходности по большинству «голубых» фишек не превышают 1-5 % годовых. Но существуют и аутсайдеры, которые готовы выплачивать своим совладельцам достойные проценты от 7 до 20 % в год.

Если говорить о конкретных примерах, стоит отметить ценные бумаги « », « », « », « ». Но это только те бумаги, которые находятся «на слуху» и стабильно делятся своим доходом. В целом на отечественном рынке находится около , которые могут быть интересны инвесторам.

Выплаты дивидендов по акциям

Дивиденды – это очень крупные платежи, а значит, они происходят не в один день. Процесс перечисления прибыли акционерам компании можно разделить на несколько значимых этапов.

• Declaration date. Сначала происходит объявление о дате и объемах выплаты.
• Date of record. Затем закрывается реестр акционеров компании. Рассчитывать на дивиденды может только тот, кто числится в этом реестре на этот день. При этом даже если акционер продаст акции на следующий день, дивиденды все равно будут ему перечислены.
• Payment date. Наконец, происходит перечисление средств на счета акционеров. Обычно это происходит в течение месяца после того, как реестр закроется.

Как получить дивиденды по акциям

Допустим, вы решили за день до выплат дивидендов, но в назначенное время дивиденды не были начислены, почему? Здесь тоже присутствуют свои подводные камни. Связано это с тем, что на отечественном рынке несколько лет назад был принят международный режим поставки Т+2 . Работает это следующим образом. Покупая акцию сегодня, ваша учетная запись в реестре акционеров появится только через два – три дня.

Начисления дивидендов компании производят согласно отчету, который формируется на так называемую «дату отсечки » или «закрытие реестра ». Все владельцы акций, которые есть в реестре акционеров на момент «даты отсечки» — получат дивиденды.

Тонкость заключается в том, что из-за режима Т+2 акцию необходимо купить за два дня перед датой «отсечки», а лучше три или четыре, чтобы ваши данные были внесены в список акционеров в реестре.

Сумму, причитающуюся держателю акций, брокер начисляет на его торговый счет в течение 30 дней.

Акционеру для получения положенных ему денег ничего делать не нужно: информация обо всех акционерах и номерах их счетов в компании есть, а значит, им просто нужно дождаться, когда денежные средства поступят на их счет.

Расчет дивидендов

Сумма дивидендов зависит не только от количества, но и от вида акций, которыми владеет акционер. Допустим, компанией выпущено в оборот 100 000 акций, в том числе 10000 привилегированных и 90000 обычных. Чистая прибыль, поступающая в распоряжение компании, составляет 1 млрд. долларов, совет директоров одобрил лишь 200 млн на выплаты по дивидендам. Для привилегированных акций установлен фиксированный платеж в 2200 долларов на каждую акцию. Значит, их владельцам необходимо выплатить 22 млн. долларов. Оставшаяся после этого сумма составляет 178 млн. долларов. Эту сумму нужно распределить на оставшиеся 90000 акций, то есть на каждую акцию дивиденды равны 1977 доллара.

Налоги

Дополнительно стоит помнить о том, что, как и любые формы дохода, государство облагает дивиденды налогом. До 1 января 2015 года размер их составлял 9%. На текущий момент он закреплен в привычных 13%. Брокер, являясь налоговым агентом, автоматически очищает дивиденды от этого налога.

Итог

Заработок на дивидендах, безусловно, не является основным для инвесторов. Даже консервативная стратегия сможет показать прибыль выше, чем дивидендные вознаграждения. Тем не менее, если выбирать между банковским депозитом и инвестициями в реальный сектор экономики, акции безусловно выигрывают. инвестиций в акции является хорошим помощником в стабильной прибыли.

Инвестируя в акции, вы становитесь собственником, и даже если предприятие, в которое вы инвестировали, станет терять в рыночной стоимости, всегда остается возможность получать те самые дивиденды. А если представить такую ситуацию, что бумаги будут расти – прибыль в разы превысит консервативные банковские вклады.

Богатые инвесторы понимают, что доллар и есть доллар, а не просто процент от суммы. Поэтому, если акции выросли на 22% — это хорошо, но получение еще 3-4% в виде дивидендов –реальная дополнительная прибыль.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter , и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

28.05.2018

Российские компании в массовом порядке закрывают реестры акционеров для проведения "отсечки" и определения списка акционеров, которым положены выплаты по итогам деятельности компании в 2017 году. При этом, самое интересное, что если вы купили акцию хотя бы за 1 секунду до закрытия реестра, то вы уже имеете право на выплату, наравне с теми акционерами, которые были владельцами акций весь календарный год. Как показывает практика, уже сформировался список предприятий, которые из года в год выплачивают стабильные дивиденды, не взирая на ухудшение конъюнктуры. И таким образом, можно проводить уже определённое финансовое планирование.

Кроме того, дивидендная доходность акций (размер выплаты к стоимости акций) уже стабильно превышает доходность по вкладам государственных банков. Правда, необходимо помнить, что брокер, как налоговый агент, возьмёт с вас 13% налог при выплате дивидендов. Но, поверьте, оно того стоит. Ниже приведём чистую доходность (в абсолютных значениях, а не в годовых) акционера физлица по ряду российских компаний, после выплаты налогов.

И многие другие, к примеру, МРСК Волги и МРСК Центра и Поволжья, где доходность после выплаты НДФЛ - около 10% в абсолютном значении.

Самое интересное, что, зачастую, в акциях наших предприятий есть вполне себе самостоятельная инвестиционная идея, которая в долгосрочной перспективе может привести к сильному росту стоимости акций. Например, ПАО "Россетти" - может ожидать переход на одну акцию с дочерними компаниями, что вполне может вызвать рост стоимости, как самой компании, так и "дочек" в несколько раз. Понятно, что в акции должна идти рискованная часть капитала, но, в целом, это неплохая идея. Так поступают во всём мире, кроме вкладов в банках, покупают дивидендные акции.

На минувшей неделе в Петербурге состоялся международный экономический форум, с участием представителей первых лиц государства и бизнеса. Общий фон был не очень оптимистичным. Прозвучала консенсус оценка: санкционный режим в отношении России будет набирать обороты. Это, несомненно, приведёт к давлению на темпы экономического роста в стране.

Цены на нефть на прошлой неделе снижались. Цены марки Brent понизились с 80 до 75 долларов. Интересно, что рубль перестал реагировать на подобные скачки нефти. Рубль явно находится в новом торговом коридоре "60 - 65". При приближении к нижнему ценовому коридору, покупка долларов экономически оправдана. Текущая же цена в 62 рубля по доллару и 72 рубля по евро является равновесной в краткосрочной перспективе на ближайшие дни.

Выплата дивидендов обычно производится по итогам года, при этом решение о том, куда и в каких объемах направляется годовая , принимается советом директоров. Впрочем, акционеры некоторых компаний могут получить дивиденды за квартал или за полугодие. Обычно явление имеет место в том случае, когда компания за отчетный период получает рекордно объем . Квартальные или полугодовые дивиденды называют внеочередными, так как для утверждения их выплаты компания, а вернее, совет директоров, собирает акционеров на внеочередное заседание.

Что необходимо для того, чтобы получить дивиденды?

Право на получение дивидендов имеют держатели того или иного , которые входят в реестр акционеров. Сам по себе реестр акционеров может меняться и заново утверждаться. Следует помнить, что многие акционерные выпускают не только обыкновенные , но еще и отдельные акции, которые принято называть привилегированными. Такие акции существенно отличаются от обыкновенных: во-первых, их дивидендная существенно выше, во-вторых, их владельцы не имеют права голоса на общих собраниях акционеров компании. Привилегированные акции обеспечивают своим владельцам более стабильный доход, чем обыкновенные акции. Правда, далеко не каждая компания готова отдавать акционерам солидную часть от всей получаемой прибыли.

Существуют такие компании, которые не выплачивают дивиденды своим акционерам на протяжении многих лет. Если вы планируете стать акционером молодой, недавно созданной компании, учтите, предприятие почти всю прибыль обычно направляет на собственное развитие. Если вы хотите получать высокие дивиденды, вкладывайте средства в акции компаний, которые существуют уже много лет и не планируют в ближайшее время существенно расширять свою деятельность или менять сферу своих интересов. Налоги с получаемых дивидендов акционер не выплачивает – уплата налоговой ставки по дивидендам всегда возлагается на эмитента.