Всегда направлено на получение стабильного дохода его учредителями. Во всех обществах с ограниченной ответственностью основным способом распределения полученной прибыли является выплата дивидендов, которая регламентируется рядом законов, а также внутренними документами самого ООО. Поэтому у собственников может возникать множество вопросов, связанных с этим сложным процессом.

Виды дивидендов

Под дивидендами понимается абсолютно законный вариант получения прибыли от капиталовложения в предприятие. Со стороны бухгалтерского и финансового учета, дивиденды в – это определенная часть от полученной чистой прибыли. Она практически всегда распределяется между собственниками и участниками, согласно вложенной доле в уставный фонд.

В экономической практике существует множество классификаций этого понятия.

Они делятся на такие типы:

По типу акций, на которые производится начисление:

• На обыкновенные акции;
• На привилегированные бумаги.

По периодичности выплаты:

• Месячные (встречаются крайне редко);
• Квартальные;
• Полугодовые;
• По итогам года.

По форме выплат:

• В денежном эквиваленте;
• В имущественной или натуральной форме.

По размеру выплат:

• Частичные;
• Полные.

По ожидаемости:

• Основные по итогам работы предприятия;
• Дополнительные (специальные или внеочередные).

Все эти варианты выплаты дивидендов ООО должны быть закреплены в уставных документах, регулируя тонкости процедуры распределения и выплат.

Источник для начисления дивидендов

Расчет и начисление дивидендов всегда производится только с суммы чистой прибыли, остающейся в полном распоряжении предприятия после удержания и уплаты обязательных сборов и налогов. Однако законодательство об ООО практически не содержит понятия чистой прибыли. Поэтому за основу берутся данные бухгалтерского учета на предприятии, которые документально подтверждаются и приложениями к нему.

В этих документах имеется строка, в которой выведена нераспределенная прибыль или указан непокрытый убыток от деятельности в определенном периоде. Понятие «нераспределенная прибыль» отражает экономический результат от всех видов деятельности за минусом обязательных расходов и налогов, включая штрафные санкции (п.79 Положения по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ).

Существует необходимость определять сумму для выплаты дивидендов не только на момент проведения собрания, но и непосредственно перед распределением суммы. Это обусловлено возможным изменением чистой прибыли из-за бухгалтерской корректировки или внесения дополнительных изменений в баланс.

Сумма, указанная в балансе, является основой для расчета дивидендов. Решение о том, какую часть выплачивать принимают учредители. Если в уставном фонде такого общества имеется коммунальная или государственная доля средств, оно должно в обязательном порядке выплачивать не менее 30% от суммы чистой годовой прибыли.

Как принимается решение о выплате дивидендов ООО

Начислять и выплачивать дивиденды всем учредителям или участникам ООО – это право, а не обязанность, которая закрепляется в уставном документе. По общепризнанному правилу распределение дивидендов ООО производится пропорционально вложенным в его уставный фонд долям (п.2 ст.28 Закона об ООО).

Все ответы на вопросы, касающиеся распределения суммы чистой итоговой прибыли общества, содержатся в документах:

• Положения устава;
• Корпоративный договор между всеми участниками;
• Положение о распределении прибыли (внутреннее).

Законом не запрещено вносить изменения в документы и выплачивать дивиденды непропорционально инвестированному капиталу участников. На практике встречается немало ситуаций, когда проводится пересмотр такого корпоративного договора и в него вносятся новые лица, имеющие права на получение части от итоговой прибыли. Главным условием является проведение общего собрания по внесению соответствующих дополнений в договор при единогласном одобрении всех участников ООО. В этом случае можно ограничиться изменением корпоративного договора без пересмотра устава (ГК РФ ст.66.1 и ст.67.2).

Законодательно установлено, что все потенциальные участники должны быть обязательно уведомлены о собрании за 30 дней до его проведения. Выплата будет произведена всем указанным в реестре лицам вне зависимости от их присутствия на заседании.

Все вопросы, которые касаются суммы и сроков выплаты дивидендов, решаются только на общем собрании с участием учредителей общества (Закон об ООО пп.7 п.2 ст.33). Эту важную функцию не может брат на себя другая организация (равно как и оказывать давление на управление фирмы при распределении доходов).

Для обсуждения и принятия решения о возможности выплаты дивидендов:

• Собирается общее собрание, на котором представляется финансовая документация и отчетность бухгалтерии;
• Определяется доля полученного дохода для выплаты дивидендов участникам ООО, а также принимается решение о порядке распределения этой суммы;
• Принимается коллективное решение о сроках и форме выплат на основании математического большинства из числа присутствующих участников общества.

После проведения собрания на основании подписанного протокола руководство ООО должно издать соответствующий приказ.

Когда решение не может быть принято

Учитывая, что выплата дивидендов по итогам работы является лишь правом ООО, оно может не принимать решения и направить весь доход на развитие или модернизацию объектов производства, другие насущные нужды.

Но существуют ситуации, при которых решение не принимается или может быть признано незаконным:

• До момента выкупа всех выпущенных акций по требованию учредителей или акционеров;
• Если руководством общества не соблюдаются требования о необходимом размере чистых активов;
• До полной уплаты взносов в уставный фонд ООО;
• При малейших признаках .

Если принять решение в обход таких ситуаций, оно может быть оспорено любым участником ООО в судебном порядке.

Срок выплаты дивидендов в ООО

В обществе с ограниченной ответственностью периодичность и срок уплаты начисленных дивидендов должен быть регламентирован уставом и внутренними положениями. В большинстве случаев решение о выплате дивидендов ООО принимается после подведения итогов работы за отчетный прошедший год, но может быть ежеквартальным и даже ежемесячным (Закон об ООО п.3 ст.28). Дивиденды, которые начисляются раз в квартал или полугодие называются промежуточными.

Зачастую срок выплаты вносится в устав еще на этапе создания предприятия. В любом случае максимально допустимый срок после вынесения решения не должен превышать 60 дней. В индивидуальных случаях учредители предусматривают возможность отсрочки по выплатам до 3-х лет. В такой ситуации любой участник ООО имеет свое законное право на обращение в судебные инстанции и получения своей доли от суммы нераспределенной прибыли (постановление ФАС Северо-Западного округа от 21.01.2013 N Ф07-7846/12).

Форма выплаты дивидендов

В большинстве случаев дивиденды акционерам выплачиваются в денежной форме. Но в уставе может быть предусмотрена выплата в виде иного имущества. Практически всегда это собственные акции или ценные бумаги дочерних предприятий. Такая экономическая практика более известна под названием «реинвестирование» или «капитализация доходов». Она все чаще применяется в отечественной экономике и способствует развитию предприятий, их расширению и модернизации.

Как получить дивиденды

Право на получение дохода и начисление дивидендов ООО имеют все участники, которые были занесены в специальный реестр на момент принятия решения о выплате. Также решается вопрос и с учредителями, но в отношении последних может существовать множество нюансов в уставных документах.

Более сложной является ситуация при распределении выплат между держателями различных акций. Последние должны быть обязательно внесены в специальный реестр, оформленный списком на определенное число.

Последние изменения в законодательстве имеют важный нюанс: при продаже акций после дня составления реестра на выплаты дивидендов их бывший владелец сохраняет право на получение этого вида дохода за прошлый период.

Очередность полностью зависит от вида акций: по обыкновенным и привилегированным акциям проценты от чистой прибыли выплачиваются раздельно.

После проведения запланированного общего собрания и решения всех организационных вопросов руководство должно начислить дивиденды, согласно принятого протокола и изданного приказа. Если начисление дивидендов ООО было предусмотрено долевым и пропорциональным внесенной в сумме, то можно применять формулу:

Чистая прибыль × Доля участника (в %)

Это упрощенная формула, объясняющая как рассчитать дивиденды в ООО в большинстве ситуаций. Она действительная и при необходимости распределить дивиденды ООО при . В остальных случаях процент, приходящийся на акцию или долю, будет регламентирован протоколом общего собрания.

Для расчета суммы, которая приходится на акцию, необходимо воспользоваться коэффициентом дивидендной доходности:

ДД= (Сумма дивидендов за год / Рыночная стоимость) × 100%

Все расчеты должны быть произведены к моменту закрытия реестра. После чего из суммы обязательно вычитается НДФЛ на дивиденды. В настоящее время он составляет 13%.

Как выплатить дивиденды учредителю ООО

Согласно законам и уставу общества, начисление суммы дивидендов учредителям может происходить без учета процентов от его доли в уставном фонде. Однако такая возможность должна быть учтена в уставных документах и надлежаще оформлена. В противном случае нередко возникают неприятные спорные ситуации при подаче в налоговую инспекцию.

Эта особенность связана с трактовкой ст.43 НК РФ, определяющей дивиденды как финансовый доход участника общества, который должен выплачиваться в размере, строго пропорциональном вложенной доле. Если сумма полученных учредителем процентов превышает указанную и не зафиксирована документально уставными документами, налоговые вычеты по ней будут проводиться в повышенном размере. Налоговая служба имеет полное право приравнять такие дивиденды к иному виду доходов.

Законодательство предусматривает, что общество может быть создано одним человеком. В этом случае постановление, в котором указана выплата дивидендов единственному учредителю ООО, принимается им единолично. На данный момент не существует четких пояснений по форме протокола собрания в этом случае, но на его наличии настаивают все контролирующие и проверяющие органы.

Дивиденды по привилегированным акциям

Привилегированные акции могут дать своим держателям определенные преимущества при выплате дивидендов. В большинстве ситуаций процент выплаты при распределении прибыли закреплен в уставе общества, но может зависеть и от номинальной стоимости акции.

Основные преимущества перед обычными акциями:

• Имеют четко фиксированный механизм расчета по дивидендам;
• Определенная периодичность начислений;
• Расширенный список источников для выплаты;
• Преимущество в очереди на получения процентов.

Некоторые ООО во время стабильной и прибыльной работы создают специальные фонды, в которых резервируют часть прибыли. В случае нехватки финансовых ресурсов средства из таких «запасов» расходуются на оплату дивидендов только по выпущенным привилегированным акциям (Закон об АО ст.42 п.2).

В то же время, если по привилегированным акциям не установлена особая ставка, их владельцы будут получать дивиденды в сумме, равной обычным акциям. Если правление общества примет решение не проводить выплаты по итогам неблагоприятного отчетного периода, владельцы привилегированных акций также не имеют права получить свою долю.

Дивиденды для участников ООО зачастую выплачиваются в денежной форме.

Сумма может передаваться лицу двумя основными способами:

1. На открытый счет в любом банке (безналичный способ);
2. Через кассу предприятия наличными средствами.

Если дата последнего дня выплат совпадает с праздничным или выходным днем, она должна перенестись на последующий рабочий день. Сумма дивидендов переводится на счета уже без учета удержанных налогов.

Ответственность за невыплату дивидендов

Если общество нарушает права акционеров и участников по выплате дивидендов, последние могут обратиться в суд за их принудительным взысканием. В исковом заявлении могут быть указаны и проценты за весь срок просрочки. В некоторых ситуациях такое нарушение выплат становится административным правонарушением (КоАП ст.15-20).

Любое общество с ограниченной ответственностью на деле является хозяйствующим субъектом, поэтому судебные заседания проводятся только в арбитражном суде (даже при подаче иска физическим лицом).

Если участник ООО не получил дивиденды по объективной причине (не предоставил достоверные данные о месте проживания, расчетном счете или другие уточнения), он может потребовать их у общества в течение 3-х лет после даты окончания выплат. Если досудебная проверка выявит, что причиной неуплаты стало отсутствие решения о распределении дивидендов, в иске будет отказано.

Большинство людей, которые вкладывают свои средства в акции, внимательно следят за их курсом, возможностями роста. Но нельзя забывать, что прибыль акционера может выражаться и в виде дивидендов.

Их акционерам выплачивает компания, выпустившая ценные бумаги. Вместе доходы от курсовой разницы по акциям компаний и дивиденды по акциям составляют общую прибыль акционера.

Дивиденды по акциям : как в этом разобраться?

Дивиденды представляют собой некоторую часть от дохода АО, которую оно выплачивает на эмитированные акции. Решение о выплате принимается учредительным собранием компании. Оно само устанавливает, какой доход от акций будут получать его акционеры.

Лучшая статья месяца

Маршалл Голдсмит, лучший бизнес-тренер по версии Forbes, раскрыл методику, которая помогла топ-менеджерам Ford, Walmart и Pfizer подняться по карьерной лестнице. Вы можете бесплатно сохранить консультацию, которая стоит 5 тыс. долл.

В статье есть бонус: образец письма-инструкции для сотрудников, которое должен написать каждый руководитель, чтобы повысить производительность труда.

Когда акционерное общество выплатило все налоги и сделало все необходимые отчисления, оно может использовать оставшуюся прибыль двумя способами:

1. на увеличение своего влияния на рынке, повышение своего уровня, расширение производства (иными словами, прибыль будет реинвестирована);
2. на выплату дивидендов по акциям.

То, как эти начисления будут выплачиваться, зависит, во-первых, от дивидендной политики компании, а во-вторых, от размеров ее дохода в каждый период времени. Как правило, компании предпочитают делить средства между реинвестициями и дивидендами в отношении 50:50. Но есть и особые случаи. Например, в быстро развивающихся компаниях большая часть средств идет на поддержку развития, а на дивидендные выплаты приходится только малая доля. Если акции дешевеют, то сумму дивидендов по акциям увеличивают, чтобы подхлестнуть их цену.

Образование дивиденда

Итак, дивиденд представляет собой чистую прибыль АО за год, приходящуюся на одну акцию. Эта прибыль раздается акционерам в соответствии с тем, сколько и какие акции у них находится. Размер дивидендов по акциям различается в зависимости от их типов и категорий.

Закон об АО подчеркивает, что максимальный размер дивидендной выплаты может установить только наблюдательный совет компании. Речь идет либо о фиксированной сумме денег, либо о процентах от некой номинальной стоимости.

Из чего состоят дивиденды?

В течение года компания работает, осуществляет операции на рынке и получает от них прибыль. Проанализировав ситуацию на рынке ближе к концу года, акционерное собрание решает, какая часть прибыли пойдет на выплату дивидендов и будет разделена между акционерами.

Компания не обязана совершать выплаты каждый год. Поэтому в некоторых компаниях дивиденды могут выплачиваться раз в год, а в других раз в 3 года.

Если на собрании приходят к выводу, что инвестирование прибыли в развитие предприятия и будущее увеличение доходов будет более выгодным, то компания может обойтись без дивидендных выплат.

Только дивиденды по привилегированным акциям должны выплачиваться всегда, до тех пор, пока компания не перестанет существовать.

• Эффективность инвестиций: как рассчитать победы и неудачи
l&g t;

Основные виды дивидендов по акциям

Есть несколько оснований для классификации дивидендов, которые выплачивают АО. В зависимости от основания можно выделить разные характеристики дивидендов:

1. По частоте выплат:

• годовые;
• полугодовые;
• квартальные;
• месячные (встречаются очень редко).

2. По типу акций, на которые начислены дивиденды:

• обыкновенные;
• привилегированные.

В зависимости от типа ценных бумаг дивиденды по ним обладают определенными особенностями.

Например, обыкновенные акции :

• являются подтверждением того, что лицо участвует в АО и имеет право голосовать на собрании акционеров;
• наделяют держателя правом получить дивиденды по акциям и некоторую часть имущества компании, если ее ликвидируют, после того как будут выплачены все ее долги.

В свою очередь, привилегированные акции превосходят обычные по ряду параметров:

• выплаты по ним производятся в первую очередь;
• если компания ликвидируется, то акционеры, владеющие привилегированными акциями, имеют больше прав на ее имущество, чем держатели обычных акций. Их имущественная доля соответствует доле, которая выражена в цене акций.

3. По части от полного размера:

• полные;
• частичные (если выплата дивидендов по акциям была произведена только частично).

4. По форме выплаты и способу расчета:

• в виде денег;
• в виде имущества (включая акции).

Акции, приносящие дивиденды в виде денег, дают инвестору больше веса на акционерном собрании. Это делает их более предпочтительными.

Если акционер недополучает или не получает вовсе дивиденды в денежной форме, то компания обязана возместить ему процент за просроченный платеж. Если же нарушены сроки выплаты дивидендов по акциям в натуральной форме, то никаких процентов не выплачивается.

5. По частоте и уровню ожидаемости.

Этот критерий определяет, насколько часто и в рамках распорядка выдаются дивиденды:

• основные (дивиденды, которые держатель ценной бумаги получает регулярно, в соответствии с договоренностью и по решению собрания АО);
• дополнительные, или специальные (выдаются вне обычного распорядка, если было решено произвести дополнительную выплату дивидендов по акциям).

Также можно сосредоточиться на том, регулярно ли компания выплачивает дивиденды. Некоторые акционерные общества вообще решают не делать подобных выплат, у других дивиденды крайне редки. Это тоже является основанием для классификации.

Наконец, еще один хороший критерий для классификации – это соотношение дивидендов с уровнем инфляции или с процентными ставками по вкладам за год.

• Оптимизация инвестиционного портфеля: 5 важных принципов управления личным капиталом

Дивиденды по акциям: за что и как платят?

Держатель ценных бумаг может рассчитывать на дивиденды только по тем акциям, которые он полностью выкупил у компании и оплатил в полном объеме.

Как уже было сказано, держатель акций имеет два пути получения дохода от них:

1. Трейдерство на фондовых биржах. Для получения прибыли акционер может купить акции, потом продать их за большую цену, когда курс вырастет; или взять дорогие акции в долг у брокерской конторы, продать по высокой цене, подождать, когда они подешевеют, снова купить за меньшие деньги и вернуть брокеру.
2. Дивиденды. Этот путь предполагает сохранение акций у себя, независимо от инфляции. За собственность на акции выплачивают дивиденды, которые являются чистой прибылью держателя. Пока растет цена акций, растут и выплаты за них.

Как получить дивиденды по акциям, если живешь в России, – большой вопрос. Далеко не все ценные бумаги будут приносить этот стабильный вид дохода.

Во-первых, источником дивидендов могут стать так называемые «префы», или, иначе говоря, привилегированные акции. В теории само определение привилегированной акции подразумевает, что она приносит дивиденды своему держателю. На практике складывается несколько иная ситуация.

Каждое новое собрание акционеров любого АО принимает решение о дивидендах заново. Вследствие этого они становятся гораздо менее стабильным видом дохода.

Есть несколько компаний, которые производят пусть небольшие, но постоянные выплаты дивидендов по проданным акциям. Такие выплаты получают привилегированные акционеры «Сургутнефтегаза» и «Татнефти». Часто поощряют держателей своих акций «Лукойл» и «Северсталь».

Есть виды ценных бумаг, по которым не стоит ждать дивидендов, потому что они не высчитываются и не выплачиваются в принципе.

К таким акциям относятся:

1. Те, которые не были выпущены в обращение.
2. Те, которые купило само АО и оставило на своем балансе согласно решению учредительного совета.
3. Те, которые АО выкупило для себя по решению или требованию акционеров.
4. Те, которые оказались на руках у АО потому, что покупатель не выполнил свои обязательства по покупке.

• Аудит основного производства: как получить заказ на 30 миллионов

Решение собрания АО о дивидендах по акциям

Закон предписывает АО решить, будет ли оно выплачивать дивиденды и в каком размере будут производиться выплаты, в момент подачи ежегодной отчетности.

Существует ряд установленных законом условий, при которых АО запрещается выплачивать подобные начисления держателям ценных бумаг.

Совет акционеров не может принять решение о выплате дивидендов по акциям, если компания:

• еще не полностью уплатила свой уставной капитал;
• не соблюдает требования о размере чистых активов;
• не выкупила по требованию акционеров все акции;
• уже находится или окажется после выплаты дивидендов на грани разорения или признания себя банкротом.

Чтобы получить дивидендную выплату , держатель акций вовсе не должен владеть ими весь год. Акции должны находиться у него в момент, когда составляется реестр лиц, которым будут перечислены дивиденды (этот момент называется отсечкой). Отсечка производится в течение 10-20 дней с объявления дивидендов.

Биржевые торги ведутся в режиме Т+2: держатель должен купить акцию не позднее, чем за 2 дня до отсечки. Например, если фиксация реестра запланирована на 14 ноября, то держатель может приобрести ее 12-го и продать 13-го. Он не потеряет своего права на дивидендную выплату.

У инвестора есть возможность купить ценные бумаги незадолго до закрытия, которое заранее объявлено компанией. Но он должен иметь в виду, что после выплаты дивидендов по акции она упадет в цене, потому что компания потеряет часть капитала.

При работе без посредников акционер получает дивиденды одним из четырех способов:

1. на счет в банке;
2. на банковскую карту;
3. переводом по почте;
4. наличными через кассу компании-эмитента.

К примеру, если держатель имеет дело с акциями «Газпрома», то все перечисления будут проводиться через «Газпромбанк».

Как выбирать компании, которые принесут хорошие дивиденды по акциям

Данные о дивидендных выплатах, которые осуществляет компания, обычно приводятся в договоре на покупку акций. В нем упоминается, какой процент дохода компании идет на осуществление ее политики, связанной с дивидендами.

Совет №1. Потенциальному держателю акций следует прояснить, в каком формате будут осуществляться дивидендные платежи, будут они фиксированными или станут меняться в зависимости от прибыли организации.

В договоре могут быть пункты, дополнительно оговаривающие порядок дивидендных начислений. Например, выплаты дивидендов по акциям будут отменяться, если компания показала убыток по российской системе бухучета, даже если по международным стандартам отмечается прибыль. Или же из выплат могут вычитаться определенные суммы в связи с пересчетом активов компании.

Даты закрытия реестра ценных бумаг устанавливает компания, которая их производит. Их можно отслеживать или через ее сайт, или через брокеров.

После того как совет АО принял решение, дивиденды теоретически должны начисляться в течение 60 дней. Но на практике время их выплаты может быть дольше. Налоги на выплаты дивидендов списываются до того, как они доходят до держателя, в размере 9 %.

Совет №2. Стоит изучить, как развивалась компания и какова ее история.

Каждая из компаний имеет свою историю, свои условия развития, которые нужно учесть.

Организация, которая никогда никому не выплачивала дивидендов, вряд ли начнет в какой-то момент поощрять держателей своих акций долями от прибыли. Выигрышным вариантом является та организация, которая на протяжении многих лет стабильно начисляет дивидендные выплаты, держит цены акций и дивиденды на высоком уровне и остается прибыльной даже в условиях экономического кризиса.

Обычно эти два факта тесно взаимосвязаны. Если компания не несет крупных убытков, то она может позволить себе отдавать часть прибыли держателям акций. Такими стабильно прибыльными компаниями являются, например, предприятия, производящие и сбывающие энергию.

Совет №3. Необходимо планировать получение дивидендов по доходности акций.

Если банковский вклад – это довольно предсказуемая инвестиция, прибыли по которой можно прогнозировать на долгий срок, то дивиденды гораздо менее постоянны. Акции часто меняются в цене. Есть формула, по которой можно высчитать доход от дивидендных начислений: (сумма вознаграждения за акцию) / (цена акции при покупке) х 100 %.

К примеру, держатель акций «Газпрома» заплатил за покупку каждой из них 80 рублей в начале 2010 года. Всего у него 100 акций. Он получил годовые дивиденды, равные 3,85 руб. за каждую из них. Тогда доход этого держателя составит 3,85 х 100 = 385 рублей, или 3,85/80 х 100 % = 4,8 % годовых.

А другой держатель, который предпочел купить 100 акций компании МТС, в начале года заплатил за каждую из них по 250 рублей. В конце года он порадовался высоким дивидендам: МТС выплатил акционерам по 14,54 рубля за каждую из акций. Этот держатель получил 14,54 х 100=1454 рубля или 14,54/250 х 100 %=5,8% годовых.

Рассчитывать дивиденды по акциям, исходя из этой формулы, довольно просто.

• Кросс-маркетинговые акции: как найти партнера и увеличить поток клиентов

Мнение эксперта

Мне нравятся фирмы, которые генерируют прибыль. Их акции стоит покупать

Георгий Генс,

президент группы компаний «ЛАНИТ», Москва; кандидат экономических наук

Вопрос, что купить на рынке ценных бумаг, только кажется простым. Ответ: «Покупай акции, которые растут в цене» помогает в выборе, но лишь до некоторой степени. Никто не может сделать стопроцентный прогноз того, сколько продлится рост акций. Например, какое-то время назад аналитики по всему миру указывали, что акции компаний энергоблока дорожают. Все послушали их, вложились в РАО «ЕЭС» и сильно погорели на этом.

Нынешние прогнозы указывают на то, что нефтегазовые компании на подъеме. Значит, будут дорожать нефть, газ – и акции тех, кто ими занимаются. Кроме того, тот, кто ставит на продукты питания, всегда остается в выигрыше. Информационные технологии и туризм активно развиваются, у их акций хороший потенциал к росту.

Мне непонятны вложения в интернет-компании. Дивиденды по их акциям не выплачиваются, они практически не приносят прибыли. Но у них есть свои инвесторы. Что касается меня, я предпочитаю компании с реальной прибылью из понятных источников. Это мастодонты, вроде Apple, Hewlett-Packard, IBM, Microsoft. Они производят высококлассную продукцию, которая нужна потребителю и гарантирует им прибыль. На российском биржевом рынке заслуживают поддержки «Газпром», «Лукойл», «Роснефть», «Сургутнефтегаз», компании из металлургического сектора. Их акции будут расти в цене, если верить прогнозам. А компании с дорогими акциями выплачивают дивиденды с большей охотой.

Динамика и доходность дивидендов по акциям

Покупая ценные бумаги российских компаний, инвестор может рассчитывать на среднюю доходность дивидендов, приблизительно равную 5 % годовых.

Этот показатель гораздо выше у зарубежных компаний. В России гораздо выгоднее не рассчитывать на дивиденды, а зарабатывать на росте цен на приобретенные акции.

Однако стоит обратить внимание на привилегированные акции ряда российских организаций. Они являются скорее исключением из правил, и все же эта та область, где дивиденды на российские акции довольно высоки. Выплаты таких компаний стабильны и надежны, и именно привилегированный сектор ценных бумаг может быть прибыльным. Особенно отличаются компании из отрасли телекоммуникаций.

Пока что российская экономика не позволяет компаниям тратить много денег из своей прибыли на держателей акций.

Средний мировой коэффициент выплат дивидендов по акциям равен 14,6 %. Самые высокие дивиденды отмечаются в Бразилии – 43,3 %. В Турции среднее значение дивидендов достигает 25,4 % годовых, в Индии оно равно 23,3 %.

Дивидендная доходность индекса ММВБ колеблется на российском рынке в среднем от 1 до 5 %. Это немного ниже значений, установленных для зарубежных компаний.

Закон обязывает компании, находящиеся на обеспечении государства, выделять на дивидендные выплаты не менее четверти своей прибыли по российской системе бухучета. Прогнозируемый переход на международную систему финансовой отчетности позволит сделать этот процент более значимым. Ряд компаний, к которым относится, к примеру, «Роснефть», выплачивают 25 % своей прибыли по МСФО держателям акций уже сейчас.

Прибыль компании, из которой высчитывается размер дивидендов, меняется каждый год. Соответственно, в разные годы держатели акций получают разные дивидендные начисления.

За последние 10 лет доход по акциям и дивиденды некоторых компаний выросли в разы. «Сбербанк «увеличил свои дивиденды в десять раз, «Лукойл» – втрое, «Газпром» – в 6 раз.

• Как поднять прибыль: 7 способов, которые осилит даже ленивый

Мнение эксперта

Не вижу светлого будущего у прибыли от акций

Андрей Манский,

председатель совета директоров компании «Дека», Великий Новгород

Прошло то время, когда нужно было инвестировать в драгметаллы и акции. Кто не успел купить, например, золото в начале года, тот уже может не волноваться: оно подорожало более чем в полтора раза за последние месяцы, и покупать его сейчас абсолютно бессмысленно. На рынке ценных бумаг ситуация тоже печальная. Лично я не вижу ничего, во что хотелось бы вложиться. Некоторые бумаги принесут доход, но на большую прибыль рассчитывать не приходится.

Как рассчитать доходность дивидендов по акциям

Стоимость акций и дивиденды по ним – это величины, которые не всегда непосредственно связаны. Сумма дивидендной выплаты может быть зафиксирована на определенном уровне, а может исчисляться в процентах от номинала акции. Конкретные положения о дивидендах всегда прописываются в уставе компании.

∑(d) = (G – PA) / Qa,

∑(d) – размер дивиденда по простым акциям;

G – прибыль, подлежащая распределению;

PA – дивиденды для владельцев «префов»;

Qa – количество простых акций.

Ниже приведено несколько примеров того, как можно определить размер дивидендов по акциям.

1. Компания обладает уставным капиталом в размере 1 млрд рублей. Он разбит на две части: четверть капитала выпускается в виде привилегированных акций, остальное – в виде обыкновенных. Они имеют одинаковый номинал в 1000 рублей. Таким образом, всего выпущен 1 млн акций. Дивидендная выплата по префам составляет 14 % от номинала. Какими могут быть дивиденды по простым акциям, если общая сумма для дивидендных выплат, согласно решению учредительного собрания, не должна превышать 110 млн рублей?

Для начала нужно определить, сколько будут стоить компании дивиденды по привилегированным акциям. 1000 (номинал) х 14 % = 140 рублей будет приходиться на одну, следовательно, 140 х 250 000 = 35 млн руб. будет потрачено на дивиденды по всем привилегированным акциям.

Тогда для перечисления холдерам обычных ценных бумаг остается 110 – 35=75 млн руб.

Из этой суммы рассчитываем дивиденды: 75 000 000 руб. / 750 000 акций = 100 рублей, или 10 % от номинала.

2. Компания получила за отчетный период прибыль в размере 100000 руб. Ее уставной капитал разделен на 20 привилегированных и 500 обыкновенных акций. Каждая из них имеет номинал в 1000 рублей. Акции проданы держателям: Иванов имеет 390 обыкновенных, у Петрова 10 обыкновенных и 5 привилегированных, у Кузнецова – 15 привилегированных, у Васильева – 100 обыкновенных.

Дивиденды по привилегированным акциям равны 10 % их номинала. Значит, 1 такая акция приносит держателю 100 рублей, а общие затраты компании на них за отчетный период составляют 20 х 100=2000 рублей.

Каждая простая акция, в таком случае, облагается дивидендами в размере (100 000-2000)/500 = 196 рублей.

Сколько же получает каждый из держателей (налог при расчетах учитывать не будем)?

1. Иванов получает 390 х 16 = 746440 рублей.
2. Петров имеет 10 х 196 +(5 х 100) = 2460 рублей.
3. Кузнецову выплачивается 15 х 100 = 1500 рублей.
4. Наконец, Васильев получает 100 х 196 = 19600 рублей.

Как рассчитать дивиденды акциями (капитализацию дохода)

Проще всего объяснить процесс расчетов на примере. Допустим, 10 мая 2004 года держатель приобрел 20 акций компании. 20 февраля 2005 года компания приняла решение об имущественной выплате дивидендов: 4 акции давалось за каждые 10 приобретенных, если держатель владел ими полный год. Держатель купил акции всего за 9 месяцев до принятия этого правила, поэтому он получает 20 (акций) / 10 х 4 х 9 (месяцев) / 12 (месяцев) = 6 акций.

Порядок и срок выплаты дивидендов по акциям в акционерном обществе

Федеральное законодательство России предписывает АО и ООО решать, как будут выплачиваться дивиденды: исключительно в порядке общего голосования на общей встрече учредителей или акционеров. На такой встрече, с занесением в протокол, решают:

1. Какая часть прибыли компании пойдет на дивиденды.
2. В какой форме они будут выплачиваться (если часть выплат будут имущественными, решается также их порядок).
3. В какие даты определенные держатели будут получать дивидендные выплаты.

Есть обстоятельства, в которых компания лишается права принять и выполнить решение об употреблении некоторой части своей прибыли на дивиденды:

1. Несоблюдение требований об общей стоимости чистых активов компании.
2. Неполная оплата уставного капитала.
3. Часть ценных бумаг не выкуплена к дате собрания.
4. Финансовая несостоятельность (компания подвергается процедуре банкротства).

Когда собрание учредителей принимает решение касательно того, какие дивиденды по акциям компания будет выплачивать в течение следующего отчетного периода, должны быть оформлены следующие документы:

1. Протокол собрания или запись о принятом решении.
2. Бухотчеты с проведенными операциями, включая промежуточный баланс и финансовые результаты компании.
3. Приказ о выплате дивидендов по акциям, который может быть составлен в свободной форме.

Промежуточные выплаты дивидендов по акциям в 2016 году производятся в соответствии с приоритетностью акций, отраженной в протоколе. Очередность выплат принимает следующий вид:

• 1-я очередь: привилегированные акции;
• 2-я очередь: полная или частичная оплата кумулятивных ценных бумаг;
• 3-я очередь: акции с уставным размером прибыли;
• 4-я очередь: акции без уставного размера прибыли;
• 5-я очередь: простые акции.

В какие сроки начисляются дивиденды

Статьи 29 Федерального закона об ООО и 42 Закона об АО обязывают компании начислять дивиденды один раз за определенный промежуток времени. Это может быть:

1. Ежегодно.
2. Раз в полгода.
3. Ежеквартально.

Тот же законодательный акт предусматривает, что выплата дивидендов по акциям должна производиться в течение 25 дней после того, как было принято решение о ней, если речь идет о пассивных акциях. Активно торгуемые акции должны оплачиваться в течение 10-20 дней с подписания протокола.

Акции, находящиеся у номинальных и доверительных холдеров, оплачиваются в течение 10 дней. Эти ограничения касаются всех компаний, выплачивающих дивиденды, независимо от формы их организации.

Публичные компании сталкиваются с еще более строгими ограничениями по срокам. Например, сроки выплат дивидендов по акциям в 2016 году для «Газпрома» составляют 10 дней и не больше.

Если компания нарушает указанные сроки выплаты дивидендов по акциям, то она обязана выплатить штраф. На компанию может быть наложена санкция в размере 500-700 тысяч рублей, ее учредитель обязан выплатить 20-30 тысяч, а ответственные за начисление сотрудники компании – 2-3 тысячи.

Какими налогами облагаются дивиденды на акции

Компания сама отвечает за то, чтобы налоговые сборы с дивидендов, которые она выплачивает, перечислялись в государственный бюджет. Операция по выплате дивидендов проводится с удержанием налога, потому что компания обязана облагать любые действия, связанные со сборами и переводами денег.

В российских компаниях ставка НДФЛ, которая вычитается из любой дивидендной выплаты, равна 13 %. Для зарубежных компаний она составляет 15 %. При завершении годовой отчетности компания подает в налоговую службу справку 2-НДФЛ, где указывает суммы удержанного налога. Обычно сроки подачи этого отчета – до 1.04 текущего года.

Информация о компаниях

«ЛАНИТ». Сфера деятельности: системная интеграция, дистрибуция высокотехнологичного оборудования и программных решений, IT-аутсорсинг, консалтинговые услуги. Форма организации: группа компаний. Территория: головной офис – в Москве; 39 дочерних компаний и филиалов – в регионах России, а также в Белоруссии, Казахстане и на Украине. Численность персонала: более 4000. Годовой оборот: 40,9 млрд руб. (c НДС; в 2010 году).

«Дека». Сфера деятельности: производство кваса (торговые марки «Большой квас», «Добрыня Никитич», «Никола»), пива (торговые марки «Большое пиво», «Жигулевское», MegaBier) и минеральной воды (торговая марка «Серебряный родник»). Форма организации: ОАО. Территория: головной офис – в Санкт-Петербурге; завод – в Великом Новгороде. Численность персонала: 700. Финансовые показатели: выручка – 2,685 млрд руб. (в 2010 году), EBITDA – 717,153 млн руб. (в 2010 году).

Акционерное общество по итогам своей деятельности в операционном периоде может выплачивать дивиденды. Это прибыль, которую получают владельцы ценных бумаг в соответствии со своей долей участия в уставном капитале предприятия. Дивиденды являются важнейшим показателем эффективной деятельности компании. Их начисляют из средств чистой прибыли.

Поможет понять установленная методика. Эта процедура регулируется законодательством. Определение части чистой прибыли, которая будет направлена на уплату дивидендов, происходит на собрании акционеров. Как происходит этот процесс, следует знать каждому владельцу ценных бумаг.

Понятие дивидендов

Дивиденды представляют собой прибыль, которую получает владелец акции при вложении своих средств в уставный капитал организации. Эти средства перечисляются в расчете на каждую акцию. Часть чистой прибыли, которую получает организация в конце отчетного периода, может быть направлена на выплату дивидендов. Решение о размере выплат принимается на общем собрании акционеров.

Может каждый держатель ценных бумаг после того, как будет установлено количество средств, которые не будут направлены организацией на саморазвитие или инвестиционную деятельность. Расчет происходит постепенно. Для этого применяются данные бухгалтерского учета, а также установленные законом нормативы.

Другими словами, дивидендом является приходящаяся на одну акцию часть чистой прибыли. Она распределяется пропорционально количеству ценных бумаг с учетом их типов и категорий. Размер выплат устанавливается в процентах к номиналу или в денежном эквиваленте.

Размер прибыли на одну акцию не может быть выше установленного наблюдательным советом уровня. Поэтому совет акционеров не может поднимать уровень дивидендов, который утвердил совет директоров.

Выплату дивидендов производят исключительно акционерные общества или ООО. Размещать публично информацию о проведенных выплатах обязаны по законодательству только те компании, которые производят операции с ценными бумагами на фондовом рынке.

Виды дивидендов

Прежде чем узнать, следует ознакомиться с существующими типами подобных выплат. Они зависят от ряда характеристик ценных бумаг.

Акции бывают простыми и привилегированными. В первом случае ценные бумаги предоставляют своему держателю право голоса на собрании акционеров и отражают его долю в уставном фонде организации. Они дают право на получение прибыли и соответствующей части имущества при ликвидации компании (после погашения задолженности перед кредиторами).

Простые акции считаются ценными бумагами с достаточно высоким показателем риска. Если предприятие получило недостаточный размер чистой прибыли в отчетном периоде или было принято решение направить все средства на развитие компании, акционер может не получить дивиденды в текущем году вообще.

Рассчитать дивиденды по привилегированным акциям будет проще, зная особенности этих ценных бумаг. Они не дают права своему владельцу участвовать в голосовании на общем собрании. Однако такие держатели акций первыми получают доход при распределении чистой прибыли. При этом уровень риска будет гораздо ниже, чем для владельца предыдущей разновидности ценных бумаг. Также при ликвидации организации держатель привилегированных акций получает первоочередное право на получение соответствующей доли имущества.

Другими словами, в ситуации, когда происходит распределение чистой прибыли, больше вероятность получить прибыль от своих ценных бумаг есть у владельца привилегированных акций. Первоочередное право сохраняется для него и при распределении ликвидационных выплат. Так как этот тип ценных бумаг не имеет высокого уровня риска, выплаты по нему будут минимальными. Больший доход могут получить владельцы простых акций. Однако риск в этом случае будет гораздо выше.

Стоимость акций на фондовом рынке будет больше, если компания выплачивает дивиденды стабильно, а размер распределяемой чистой прибыли достаточно высок. Поэтому компании, осуществляющие такую торговлю, заинтересованы в выплате обязательств по своим ценным бумагам. В этом случае растет и стоимость самой компании.

Дивиденды также различают по периоду выплат. Бывают ценные бумаги, которые оплачивают раз в год, квартал, полгода. По способу погашения выделяют денежные дивиденды и оплачиваемые в виде имущества.

По каким акциям выплачивают дивиденды?

Перед тем, как рассчитать дивиденды учредителям ООО или АО, следует рассмотреть, по каким акциям возможно осуществление выплат. Они производятся только по тем ценным бумагам, которые полностью оплачены участниками и находятся у них на руках.

Однако по некоторым группам ценных бумаг дивиденды не начисляются. Это возможно, если акции еще не были размещены (не выпущены) в обращение. Также часть ценных бумаг, которые были выкуплены надзирательным советом и находятся на балансе организации, не участвует в процессе распределения чистой прибыли. Такие акции могут быть изъяты из обращения по требованию общего собрания участников общества. Это относится и к тем ценным бумагам, которые в процессе приобретения не были оплачены частично или полностью, а также поступившие по этой причине на баланс предприятия.

Во всех других случаях дивиденды выплачиваются в соответствии с размером распределяемой чистой прибыли. Ее нераспределенная часть направляется на модернизацию и развитие компании. За эти средства приобретают новое оборудование, внедряют более совершенные производственные циклы и т. д. Если на собрании акционеров будет принято решение направить всю чистую прибыль на развитие компании, дивиденды по простым акциям выплачиваться не будут.

Прибыль, которая остается после уплаты дивидендов, называется нераспределенной. Она отражается в соответствующей статье баланса.

Законодательно определяется несколько ситуаций, когда рассчитать размер дивидендов по акциям нельзя. В этом случае запрещается объявлять о годовых выплатах прибыли на ценные бумаги общества в обращении.

Такая ситуация может возникнуть, если уставный капитал не был оплачен полностью. Дивиденды не выплачиваются в том случае, когда не соблюдены требования о размере стоимости чистых активов организации. Запрещается выполнять такую процедуру до выкупа всех акций (по требованию акционеров). Закон не разрешает выплачивать дивиденды, если после проведения этого процесса появятся (или возникает вероятность) признаки банкротства.

Налогообложение

Перед тем как рассчитать дивиденды по акциям , следует также рассмотреть налоговое законодательство по вопросам подобных выплат. Акционерное общество или ООО обязано собирать и своевременно перечислять налоги в бюджет при распределении чистой прибыли между владельцами ценных бумаг. Эта сумма удерживается организацией при проведении подобных выплат.

Подобные перечисления могут производиться раз в квартал, год или полугодие. Это зависит от типа ценных бумаг и порядка ведения бухгалтерского учета на предприятии и относится только к акционерным обществам. ООО начисляет налог на дивиденды раз в год.

Налогооблагаемой базой признаются доходы участника общества, полученные по принадлежащим ему акциям. Эту прибыль получают акционеры от компании в процессе распределения чистой прибыли.

Рассчитать налог на дивиденды организация может после определения размера своей чистой прибыли по результатам деятельности в отчетном периоде. Для этого из дохода компании производят отчисления в обязательные фонды и государственный бюджет. После определения чистого дохода на собрании участников общества принимается решение о количестве нераспределенной прибыли и фонда дивидендов.

Также относится к налогооблагаемой базе прибыль, полученная от зарубежных компаний и признанная законодательством других стран фондом для оплаты дивидендов. Поэтому с подобных доходов также должны перечисляться установленные законом средства.

К дивидендам также относятся выплаты участникам за счет нераспределенной прибыли прошлых лет.

Нюансы определения налогооблагаемой базы

Перед тем как рассчитать сумму дивидендов , необходимо учесть еще несколько нюансов относительно начисления налогов. Не признаются доходом держателя ценных бумаг, с которого удерживаются средства в обязательные фонды, полученные им ликвидационные выплаты. Однако они не должны превышать размер вклада участника в уставный фонд.

Не облагаются налогом выплаты, которые осуществляет компания в виде передачи в собственность акций. Также не признаются дивидендами средства, которые общество, состоящее из вкладов некоммерческой организации, вносит в уставную деятельность такой некоммерческой организации.

Дивидендами могут быть признаны исключительно выплаты из чистой прибыли, которые производятся пропорционально доле каждого участника. Для ООО может применяться особый порядок распределения доходов. Он может не быть пропорциональным доле каждого участника. Такие средства облагаются налогом по ставке налога на прибыль или дохода с физических лиц.

Поэтому процедура того, как рассчитать дивиденды учредителю , будет отличаться для разных организаций. Если компания находится в режиме выплат УСН, налогооблагаемая база будет начисляться так же, как и для общества с общим режимом перечислений. Но если такая организация выплачивает дивиденды юридическому лицу, она обязана также насчитать еще и налог на прибыль.

Если получатель дивидендов является юридическим лицом, которое платит налоги по системе УСН, такие категории, как «доход», «доходы минус расходы» также рассчитывают по единой методике. Для получателей дивидендов, находящихся в режиме выплат ЕНВД, налог на прибыль с подобных доходов не платится. Такие удержания производятся в общем порядке.

Вычисление дивидендов

Д = (СД - СРД)/КА, где Д - дивиденды, СД - общая сумма регулярных дивидендов, распределяемая между участниками, СРД - сумма разовых (специальных) дивидендов, КА - количество акций.

Все показатели, применяемые для расчета, можно найти в регулярной финансовой отчетности. Брать для расчета уровень выплат прошлых периодов нельзя. В каждом случае собрание акционеров устанавливает конкретный уровень распределяемой прибыли. Чтобы определить доход участника, необходимо умножить количество акций, которыми он владеет, на дивиденды, рассчитанные ранее:

Доход = Д * А, где А - количество акций, которыми владеет участник.

Так можно рассчитать размер дивиденда по обыкновенным акциям . Однако в финансовом мире существует такое понятие, как реинвестирование. Полученные дивиденды владельцы ценных бумаг могут направить на покупку новых акций. Это и есть реинвестирование. Этот факт нужно учитывать при проведении расчетов. В конце операционного периода и его начале количество акций участника может меняться за счет реинвестирования.

Подобные расчеты позволяют определить дивидендную доходность. Это рентабельность первоначальных инвестиций. Для расчетов необходимо взять данные о стоимости акции компании на фондовом рынке. Этот показатель постоянно меняется.

Пример вычисления доходности

По приведенным выше формулам следует найти дивиденды, которые выплачивает компания на одну акцию. Далее на фондовом рынке следует рассмотреть котировочную стоимость ценных бумаг организации на момент проведения исследования. Далее производится расчет:

ДД = Д/КС, где ДД - дивидендная доходность, КС - котировочная стоимость акции.

Эта методика позволяет сравнить сумму, которую участник получил в виде дивидендов, и реальную стоимость акции. Чем больше представленный показатель, тем большую доходность имеют ценные бумаги. Это доход, который получает владелец от применения в хозяйственной деятельности компании его инвестиций.

Чтобы было понятно, как рассчитать дивиденды, пример определения доходности следует изучить в процессе определения этих показателей. Допустим, участник владеет 50 простыми акциями. Каждая из них стоит 20 руб. Дивиденды в текущем периоде были выплачены на каждую ценную бумагу в размере 1 руб. Сумма дивидендов будет рассчитана так:

Д = 50 * 1 = 50 руб.

Доходность будет следующей:

ДД = 1/20 = 0,05 = 5%

В этом году инвестиции принесли доход в 5%. Если компания на протяжении нескольких лет стабильно выплачивает дивиденды, инвестору может быть выгодно получать небольшой, но устойчивый доход. В этом случае он может инвестировать свои средства в деятельность компании. Однако в некоторых случаях лицо, владеющее капиталом, хочет получать большой доход. В этом случае он должен рассмотреть варианты финансирования в более рисковые проект. Тогда приобретение представленных выше акций будет не лучшим вариантом. Следует поискать организацию, которая предлагает более высокую доходность ценных бумаг.

Вычисление налога

И акционерного общества с обычным режимом начисления налогов? В данном случае следует учитывать процедуру удержания обязательных выплат в государственные фонды и бюджет. Расчетом, удержанием и перечислением таких средств занимается бухгалтерская служба организации.

Чтобы произвести расчет суммы налога, применяется следующая формула:

Н = ПД * НС * (ОД - ПД), где Н - сумма налога, которая будет удержана из распределяемой между участниками прибыли, ПД - отношение между суммой дивидендов на одну акцию к общей сумме распределяемой прибыли, НС - налоговая ставка, ОД - общее количество дивидендов, выплачиваемое компанией, ПД - дивиденды, полученные организацией от участия в уставном капитале других обществ.

Показатель ПД учитывается в том случае, если в предыдущие периоды не были удержаны соответствующие суммы при расчетах налогов.

При определении представленных показателей приходится учитывать множество факторов. При определении показателя ОД необходимо исключить сумму дивидендов, которые были перечислены в пользу иностранных компаний или физических лиц. При его расчете нужно учесть выплаты, с которых налог на прибыль не будет удерживаться.

Ставка налогов определяется для дивидендов прошлых периодов по установленному на дату расчета уровню.

При расчете показателя ПД следует учесть «чистые» дивиденды. С них ранее отнимается налог на прибыль. В расчетах участвуют дивиденды от отечественных и зарубежных компаний. При этом возможна ситуация, когда при расчете формулы результат будет отрицательным. Это может наблюдаться в том случае, если ОД будет меньше, чем ПД. Это означает, что сумма дивидендов, которая распределяется между участниками, будет меньше, чем полученная организацией прибыль от участия в уставном капитале других компаний. Сумма по выплате налогов в этом случае не формируется, не выполняется возмещение из бюджета.

Льготная ставка

В некоторых случаях предусмотрено применение льготной ставки 0%. Ее используют только в отношении налога на прибыль. Следует соблюдать ряд условий при применении льготной ставки.

Использовать налог 0% можно, только если получатель дивидендного дохода владеет на день выплаты 50% акций и более, формирующих уставный капитал. При этом непрерывный период его владения ценными бумагами составляет 365 дней.

Расчет доходов при УСН

Чтобы понять, как рассчитать дивиденды при УСН , следует рассмотреть процедуру на конкретном примере. Допустим, организация выплачивает налоги в этом режиме со ставкой 6%. Если требуется выплатить дивиденды физическому лицу, следует произвести расчет причитающейся ему части чистой прибыли. Допустим, эта сумма составила 60 тыс. руб.

Сначала определяется НДЛФ. Частное лицо является резидентом РФ, поэтому налоговая ставка равняется 13%:

Н = 60 * 13% = 7,8 тыс. руб.

рименяется простой расчет:

Д = 60 - 7,8 = 52,2 тыс. руб.

Эту сумму участник организации получает в установленный день выплат дивидендов. В это же время организация перечисляет сумму налога в бюджет.

Рассмотрев технологию того, как рассчитать дивиденды , каждый собственник ценных бумаг сможет определить причитающийся доход на свои ценные бумаги.

Любой доход, распределенный пропорционально взносам участников, акционеров за счет чистой прибыли организации, признают дивидендами. Дивидендами могут быть и доходы, полученные от источников за рубежом. Все это следует из пункта 1 статьи 43 Налогового кодекса РФ.

Но есть исключения. В пункте 2 той же статьи 43 Налогового кодекса РФ указано, что дивидендами не является. А именно выплаты:

• при ликвидации организации, не превышающие взнос акционера или участника в уставный (складочный) капитал;

• по акциям самой организации, переданным в собственность ее акционерам, участникам;

• единственному участнику - некоммерческой организации, не связанной с предпринимательской деятельностью.

Ситуация: можно ли в целях налогообложения считать дивидендами выплаты участникам из прибыли общества с ограниченной ответственностью ?

Да, можно.

Ведь для целей налогообложения дивиденды - это любой доход, полученный от организации при распределении ее чистой прибыли, по акциям или вкладам участников, пропорционально их долям. Так написано в пункте 1 статьи 43 Налогового кодекса РФ. Это правило справедливо для организаций любой формы.

Хотя формально в гражданском праве термин «дивиденды» используют только в отношении выплат акционерам. Общества же с ограниченной ответственностью распределяют между своими участниками чистую прибыль. Все это следует из пункта 2 статьи 42 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ, пункта 1 статьи 28 Закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ. Но для целей налогового учета такое расхождение в терминах значения не имеет.

Ситуация: можно ли выплачивать дивиденды имуществом ?

Да, можно. Гражданское законодательство позволяет выплатить дивиденды в натуральной форме. То есть не только деньгами, но и другим имуществом.

Для АО это прямо предусмотрено в абзаце 2 пункта 1 статьи 42 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ. Для ООО такой оговорки в законодательстве нет. Но нет и запрета на распределение чистой прибыли в неденежной форме. В статье 28 Закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ не указан способ выплаты. Подразумевается, что участники ООО могут получить не только деньги, но и другое имущество.

Таким образом, дивиденды можно выплатить и основными средствами, и материалами, и товарами. Главное, чтобы такой порядок был предусмотрен уставом организации.

Ситуация: можно ли при налогообложении считать дивидендами выплаты участникам, акционерам сверх их первоначальных вкладов в уставный капитал при ликвидации организации?

Дивидендами можно признать только выплату за счет нераспределенной прибыли, оставшейся после налогообложения. Возврат взноса участника, акционера в уставный (складочный) капитал, а также распределение другого имущества дивидендами не считают.

Ведь все выплаты участнику или акционеру при ликвидации общества можно разделить на три составные части.

Часть 1 . Возврат фактически оплаченного взноса или его эквивалента в уставный (складочный) капитал участнику, акционеру. Размер этой части выплаты соответствует строке 1310 ликвидационного баланса на дату его составления. Дивидендами такие суммы не признают. У компаний сумма возвращенного вклада в уставный капитал не облагается налогом на прибыль. Это следует из статьи 41, подпункта 1 пункта 2 статьи 43, подпункта 4 пункта 1 статьи 251 и пункта 2 статьи 277 Налогового кодекса РФ. Что касается граждан, то полученные выплаты облагаются НДФЛ. При этом граждане-резиденты вправе уменьшить сумму облагаемого дохода на сумму фактически произведенных им и документально подтвержденных расходов, связанных с приобретением вклада в уставный капитал. Такими расходами являются:

• суммы денежных средств, внесенных в качестве взноса в уставный капитал при создании общества или при увеличении его уставного капитала;

• стоимость иного имущества, внесенного в качестве взноса в уставный капитал при создании общества или при увеличении его уставного капитала;

• расходы на приобретение или увеличение доли в уставном капитале общества.

Если нет подтверждающих документов, то облагаемый доход можно уменьшить на всю стоимость возвращенного взноса, но не более 250 000 руб. в год.

Это предусмотрено подпунктом 2 пункта 2 статьи 220 Налогового кодекса РФ.

Граждане-нерезиденты права на имущественный вычет не имеют. Поэтому они платят налог со всей суммы (п. 4 ст. 210 НК РФ).

Часть 2 . Выплату нераспределенной прибыли, оставшейся после налогообложения, признают дивидендами и облагают налогами по соответствующим ставкам. Такая выплата подпадает под определение дивидендов, приведенное в статье 43 Налогового кодекса РФ. Поэтому при выплате такого дохода ликвидируемая организация обязана исполнить обязанности налогового агента. То есть рассчитать, удержать и перечислить в бюджет налог на прибыль или НДФЛ - смотря кто получает доход, организация или гражданин. К слову, размер этой части выплаты соответствует строке 1370 ликвидационного баланса на дату его составления.

Часть 3 . Передача прочего имущества сверх сумм, внесенных участником, акционером в уставный (складочный) капитал и нераспределенной чистой прибыли. Дивидендами такие суммы признать нельзя. Ведь для них не выполняется требование о выплате за счет прибыли, оставшейся после налогообложения (п. 1 ст. 43 НК РФ). Такое имущество можно считать безвозмездно полученным участником, акционером. То есть получатели должны будут определить размер дохода и самостоятельно рассчитать с него налог на прибыль или НДФЛ по стандартным ставкам. Такой вывод следует из пункта 2 статьи 277 Налогового кодекса РФ. Исключение предусмотрено только в отношении выплат иностранным участникам, акционерам. С доходов этим категориям получателей рассчитать и удержать налоги должен их источник (п. 1 ст. 309 НК РФ). Размер этой части выплаты соответствует сумме значений строк 1320, 1340 и 1350 ликвидационного баланса на дату его составления.

Косвенно такие выводы подтверждают и письма Минфина России от 6 марта 2014 г. № 03-08-РЗ/9680, от 14 января 2013 г. № 03-08-05, от 18 октября 2012 г. № 03-08-05.

Пример налогообложения при расчетах с участниками ООО при его ликвидации

У ООО «Торговая фирма "Гермес"» четыре учредителя. Размер уставного капитала «Гермеса» составляет 1 500 000 руб., в него входят следующие вклады участников:

• 600 000 руб. внесено непубличным АО «Альфа» (40%);
• 300 000 руб. - доля иностранной организации (20%);
• 375 000 руб. - взнос А.В. Львова - налогового резидента РФ (25%);
• 225 000 руб. - часть капитала, принадлежащая А.С. Глебовой, которая большую часть года проводит за границей и является нерезидентом РФ (15%).

Кроме того, участники сформировали добавочный капитал организации в размере 2 000 000 руб.

25 августа участники приняли решение о прекращении деятельности и ликвидации «Гермеса». Для этого была назначена ликвидационная комиссия. Был составлен промежуточный ликвидационный баланс, погашена вся кредиторская задолженность, имущество общества было распродано. Остались только деньги - 7 000 000 руб., нераспределенная прибыль, уставный капитал и добавочный капитал. Нераспределенная прибыль за 2015 год у Гермеса на этот момент составила 3 500 000 руб. Прибыль предыдущих лет уже была распределена ранее. Эти средства были отражены по соответствующим строкам ликвидационного баланса.

Все оставшееся имущество распределили между участниками следующим образом:

Участник	Возврат вклада в уставный капитал	Дивиденды	Выплата оставшихся средств	Всего
Непубличное АО «Альфа»	600 000 руб.	1 400 000 руб. (3 500 000 руб. × 0,4)	800 000 руб. (2 000 000 руб. × 0,4)	2 800 000 руб.
Иностранная организация	300 000 руб.	700 000 руб. (3 500 000 руб. × 0,2)	400 000 руб. (2 000 000 руб. × 0,2)	1 400 000 руб.
А.В. Львов	375 000 руб.	875 000 руб. (3 500 000 руб. × 0,25)	500 000 руб. (2 000 000 руб. × 0,25)	1 750 000 руб.
А.С. Глебова	225 000 руб.	525 000 руб. (3 500 000 руб. × 0,15)	300 000 руб. (2 000 000 руб. × 0,15)	1 050 000 руб.
Итого	1 500 000 руб.	3 500 000 руб.	2 000 000 руб.	7 000 000 руб.

С возврата вкладов в уставный капитал организации не платят налог на прибыль. Эти средства просто перечислили участникам.

Львов имеет право на получение имущественного вычета в размере документально подтвержденных расходов. Он представил документы, подтверждающие внесение денег (375 000 руб.) в счет вклада в уставный капитал. Поэтому облагаемый доход Львова равен нулю. Глебова является нерезидентом. Она не вправе воспользоваться имущественным вычетом. Поэтому при выплате ей вклада с нее удержали НДФЛ.

Участник	Сумма возвращенного вклада	Сумма имущественного вычета	Ставка	Сумма к удержанию
А.В. Львов	375 000 руб.	375 000 руб.
А.С. Глебова	225 000 руб.			67 500 руб.

По дивидендам «Гермес» выступает в качестве налогового агента. Был сделан следующий расчет:

Участник	Дивиденды	Вид налога	Ставка	Сумма к удержанию
Непубличное АО «Альфа»	1 400 000 руб.	Налог на прибыль (подп. 1, 2 и 3 п. 3 ст. 284 НК РФ)		182 000 руб. (1 400 000 руб. × 0,13)
Иностранная организация	700 000 руб.			105 000 руб. (700 000 руб. × 0,15)
А.В. Львов	875 000 руб.	НДФЛ (п. 1, абз. 2 п. 3 ст. 224 НК РФ)		113 750 руб. (875 000 руб. × 0,13)
А.С. Глебова	525 000 руб.			78 750 руб. (525 000 руб. × 0,15)

С остальной части выплаты «Гермес» должен исполнить обязанности налогового агента по налогу на прибыль для иностранной организации и по НДФЛ для участников-людей:

Участник	Размер выплаты	Вид налога	Ставка	Сумма к удержанию
Иностранная организация	400 000 руб.	Налог на прибыль		80 000 руб. (400 000 руб. × 0,2)
А.В. Львов	500 000 руб.	НДФЛ		65 000 руб. (500 000 руб. × 0,13)
А.С. Глебова	300 000 руб.			90 000 руб. (300 000 руб. × 0,3)

Ситуация: нужно ли выплачивать дивиденды участнику, который продал свою долю в уставном капитале ООО в середине года ?

Нет, не нужно.

Ведь право на получение дивидендов перешло к новому собственнику. Он будет принимать решение о распределении чистой прибыли. В том числе и той, которая возникла до смены собственника доли.

Смена собственника и переход к нему прав на дивиденды происходит в момент:

• нотариального удостоверения сделки (по общему правилу);

• внесения изменений в ЕГРЮЛ для сделок, не требующих нотариального удостоверения (перечислены в п. 11 ст. 21 Закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ).

Обо всем этом сказано в пункте 1 статьи 8, пункте 12 статьи 21, пункте 1 статьи 28 Закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ.

Решение о выплате

Порядок принятия решения о выплате участникам, акционерам зависит от организационно-правой формы организации. Возможны два варианта.

Вариант 1 . Решение о выплате дивидендов АО принимает общее собрание акционеров. Сделать это можно по результатам года. Разрешена и промежуточная выплата по итогам I квартала, полугодия, девяти месяцев. Но принять об этом решение можно не позже трех месяцев с момента окончания этих периодов. Такой порядок предусмотрен пунктом 3 статьи 42 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ.

Вариант 2 . Чистую прибыль ООО распределяют по решению общего собрания его участников. Принять его общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год. Ограничений по срокам для такого решения в отличие от АО не предусмотрено. Это следует из пункта 1 статьи 28 Закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ.

Срок выплаты

Срок выплаты дивидендов зависит от организационно-правовой формы организации - ООО или АО. Для акционерных обществ срок выплаты зависит и от статуса акционеров, а также момента, когда эти получатели были определены.

Организационно-правая форма организации	Статус получателя	Срок выплаты дивидендов	Основание
Общество с ограниченной ответственностью	Участник, учредитель	Не позже 60 дней с даты, когда было принято соответствующее решение. Меньший срок можно установить в уставе общества
Акционерное общество	Зарегистрированные в реестре акционеров: номинальный держатель; доверительный управляющий - профессиональный участник рынка ценных бумаг	Не более 10 рабочих дней с момента определения получателей. Определить получателей АО можно не раньше 10 и не позднее 20 дней с момента принятия решения о выплате. Меньший срок выплаты можно установить в уставе общества
	Остальные получатели дивидендов	Не позднее 25 рабочих дней с момента определения получателей. Определить получателей АО можно не раньше 10 и не позднее 20 дней с момента принятия решения о выплате. Меньший срок выплаты можно установить в уставе общества

Просрочка выплаты

Если в течение срока выплаты участник, акционер не получил дивиденды, то он вправе потребовать причитающиеся ему суммы. Сделать это он может в течение трех лет начиная со следующего дня после окончания срока выплаты дивидендов. В уставе общества может быть предусмотрен и более продолжительный срок, в течение которого можно обратиться с подобными требованиями. Но максимум - пять лет. Такой порядок предусмотрен пунктом 9 статьи 42 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ и пунктом 4 статьи 28 Закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ.

Кроме того, за просрочку участник или акционер вправе потребовать от организации выплатить ему проценты (п. 16 постановления ВАС РФ от 18 ноября 2003 г. № 19). Их размер определите исходя из опубликованной Банком России средней ставки процентов по вкладам за соответствующие периоды по местонахождению участника или акционера.

Проценты считают за весь срок просрочки. То есть со дня, следующего за последним сроком выплаты дивидендов, до даты фактического погашения задолженности (включительно).

Такие правила установлены пунктом 1 статьи 395 Гражданского кодекса РФ.

При расчете процентов число дней в году примите равным 360, а в месяце - 30 (п. 2 постановления пленумов Верховного суда РФ и ВАС РФ от 8 октября 1998 г. № 13/14). Размер процентов определите по формуле:

Внимание: акционерному обществу, которое с опозданием выплачивает дивиденды, грозят штрафы.

Задерживая дивиденды, организация тем самым совершает административное правонарушение. За него АО могут оштрафовать на сумму от 500 000 до 700 000 руб.

Штраф предусмотрен и для должностных лиц акционерного общества, просрочившего выплату, - от 20 000 до 30 000 руб.

Если же выплата просрочена из-за ошибок конкретных людей, их тоже могут наказать. Для них размер штрафа составит от 2000 до 3000 руб.

Все это установлено статьей 15.20 Кодекса РФ об административных правонарушениях.

Если в течение участник, акционер не потребовал выплатить ему дивиденды, то он теряет право на них окончательно. Исключение - ситуация, когда акционер, участник не заявил свои права под влиянием насилия или угрозы. Если так и было и он смог это подтвердить, то срок истребования можно восстановить. То есть продлить его еще на три года.

Дивиденды, объявленные (распределенные), но не востребованные акционерами, участниками, снова включают в состав нераспределенной прибыли общества (п. 9 ст. 42 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ, п. 4 ст. 28 Закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ).

Размер дивидендов

Дивиденды начисляйте в следующем порядке:

• пропорционально вкладам участников ООО в уставном капитале, но только когда уставом не предусмотрено другое (ст. 28 Закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ);

• в размере, объявленном по акциям каждой категории (типа). Причем размер дивидендов в акционерных обществах не может быть больше рекомендованного советом директоров или наблюдательным советом организации (ст. 42 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ).

Ситуация: можно ли при налогообложении считать дивидендами выплаты участникам (акционерам), если полученная прибыль распределена между ними непропорционально их долям в уставном капитале ?

Нет, нельзя.

Ведь в рамках налогового законодательства дивидендом признают только тот доход, который начислен участнику, акционеру при распределении чистой прибыли и строго пропорционально его доле в уставном капитале (п. 1 ст. 43 НК РФ).

Исключением являются дивиденды по привилегированным акциям, размер выплат по которым установлен уставом. Аналогичная точка зрения отражена в письмах Минфина России от 30 июля 2012 г. № 03-03-10/84, от 24 июня 2008 г. № 03-03-06/1/366 и ФНС России от 16 августа 2012 г. № ЕД-4-3/13611.

Если же участник (акционер) получит часть прибыли организации, непропорциональную его доле, то эта выплата не признается дивидендом для целей налогообложения. То есть применять к таким доходам пониженные ставки - 0, 13, 15 процентов вместо 20 по налогу на прибыль - не получится (п. 1, 3 ст. 284 НК РФ).

Источник выплат

Дивиденды выплачивают из чистой прибыли организации, то есть оставшейся после налогообложения (п. 2 ст. 42 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ, п. 1 ст. 28 Закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ).

Акционерные общества должны определить этот показатель по данным бухгалтерской отчетности (п. 2 ст. 42 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ).

Для ООО такого требования в законодательстве нет. Однако представители налоговой службы рекомендуют опираться на данные Отчета о финансовых результатах всем организациям. Этот показатель можно посмотреть по строке "Чистая прибыль (убыток)" этой формы бухгалтерской отчетности (письма МНС России от 31 марта 2004 г. № 22-1-15/597, УМНС России по г. Москве от 8 октября 2004 г. № 21-09/64877).

Пример определения суммы дивидендов, причитающихся участникам общества

Уставный капитал непубличного АО «Альфа» составляет 40 000 руб. А.В. Львову принадлежит 60 процентов акций организации, а ООО «Торговая фирма "Гермес"» - 40 процентов. Организация выплачивает дивиденды ежеквартально.

По данным Отчета о финансовых результатах за I квартал прибыль «Альфы» после налогообложения (чистая прибыль) составила 50 000 руб. На выплату дивидендов участники решили направить 40 процентов этой суммы.

Общая сумма дивидендов составляет:
50 000 руб. × 40% = 20 000 руб.

Из этой суммы Львову причитается:
20 000 руб. × 60% = 12 000 руб.

«Гермесу» причитается:
20 000 руб. × 40% = 8000 руб.

Ситуация: можно ли выплатить дивиденды за счет прибыли прошлых лет ?

Да, можно.

И в гражданском, и в налоговом законодательстве сказано лишь, что источником выплаты дивидендов является чистая прибыль организации. Ограничений, в какой именно период должна образоваться такая прибыль, нигде нет. Это следует из статьи 43 Налогового кодекса РФ, пункта 2 статьи 42 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ, пункта 1 статьи 28 Закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ.

Поэтому если по итогам прошлых лет прибыль не распределена, то за ее счет можно выплатить дивиденды в текущем году. Такое может произойти, например, если чистую прибыль не использовали для выплаты дивидендов или для формирования специальных фондов.

Правомерность такого вывода подтверждена в письмах Минфина России от 24 августа 2012 г. № 03-04-06/4-256, от 20 марта 2012 г. № 03-03-06/1/133, от 6 апреля 2010 г. № 03-03-06/1/235. Аналогичные выводы выражены и в постановлениях ФАС Северо-Кавказского округа от 23 января 2007 г. № Ф08-7128/2006, от 22 марта 2006 г. № Ф08-1043/2006-457А, Восточно-Сибирского округа от 11 августа 2005 г. № А33-26614/04-С3-Ф02-3800/05-С1, Поволжского округа от 10 мая 2005 г. № А55-9560/2004-43.

Кроме того, дивиденды можно выплатить за счет прибыли прошлых лет, если в отчетном году у организации чистой прибыли не было (письмо ФНС России от 5 октября 2011 г. № ЕД-4-3/16389).

Ситуация: в каком периоде учесть дивиденды от дочерней организации, если их сумма стала известна после окончания отчетного года?

Ответ на этот вопрос зависит от того, подписана бухгалтерская отчетность или еще нет.

Ведь если отчетность еще не подписана, то распределение чистой прибыли дочерней организации можно признать событием после отчетной даты. Тогда начисленные дивиденды нужно отразить заключительными записями отчетного года. Эти суммы учтите в доходах и при определении финансового результата за отчетный год. Такой порядок следует из пунктов 3, 9 ПБУ 7/98 и абзаца 6 пункта 1 приложения к ПБУ 7/98.

Если же о начислении дивидендов стало известно после подписания бухгалтерской отчетности, то включите их в доходы текущего года. Такой вывод можно сделать на основании ПБУ 7/98 и ПБУ 9/99.

В обоих случаях в бухучете сделайте следующие проводки:

Дебет 76-3 Кредит 91-1
- отражена сумма дивидендов, причитающихся к получению от дочерней организации;

Дебет 90-9 (91-9) Кредит 99
- сформирован финансовый результат от деятельности организации;

Дебет 99 Кредит 84
- определена сумма чистой прибыли для распределения.

Такой порядок следует из Инструкции к плану счетов (счета 76, 99, 84).

Ситуация: как определить чистую прибыль для выплаты дивидендов за 2012 год, если организация применяла упрощенку?

Чистую прибыль для выплаты дивидендов определяйте как разницу между балансовой прибылью до налогообложения и суммой единого налога на УСН.

Эти сведения отражают по строке 2400 «Чистая прибыль (убыток)» Отчета о финансовых результатах . Как видно, для определения чистой прибыли и выплаты дивидендов организации на упрощенке и до 2013 года должны были вести бухучет и составлять бухгалтерскую отчетность, несмотря на то что были освобождены от такой обязанности. Если организация по какой-то причине не вела бухучет до 2013 года, то для выплаты дивидендов за эти периоды его придется восстановить.

Теперь же, когда плательщики единого налога наравне с остальными компаниями ведут бухучет в полном объеме, определить чистую прибыль не составит труда.

Все это следует из пункта 23 ПБУ 4/99, Инструкции к плану счетов (счета 84, 99), писем Минфина России от 20 сентября 2010 г. № 03-11-06/2/147, от 28 сентября 2009 г. № 03-11-06/2/198, от 9 апреля 2009 г. № 03-11-06/2/63, от 17 января 2008 г. № 03-04-06-01/6 и МНС России от 31 марта 2004 г. № 22-1-15/597.

Ситуация: можно ли прибыль, полученную от деятельности, облагаемой ЕНВД, распределить на выплату дивидендов? Организация применяет общую систему налогообложения и платит ЕНВД .

Да, можно.

Для выплаты дивидендов не имеет значения, от какой деятельности была получена прибыль. Главное, чтобы с нее заплатили налоги, а сама выплата участникам была пропорциональна их доле в уставном капитале. Это следует из определения дивидендов в пункте 1 статьи 43 Налогового кодекса РФ.

То, что источником выплаты дивидендов является чистая прибыль организации, установлено и в пункте 2 статьи 42 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ для акционерных обществ и в пункте 1 статьи 28 Закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ для ООО.

Чистую прибыль определяют исходя из данных бухгалтерской отчетности. В том числе и при совмещении различных режимов налогообложения. Ведь плательщики ЕНВД по общему правилу тоже ведут бухучет. Причем ведут его в целом по организации - лишь для целей налогообложения они обязаны вести раздельный учет. Все это следует из части 1 статьи 1 Закона от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ, пункта 6 ПБУ 4/99, пункта 7 статьи 346.26 Налогового кодекса РФ.

Так, в отчете о финансовых результатах есть строка 2400 «Чистая прибыль (убыток)». Этот показатель определяется как разница между значением строки 2300 «Прибыль (убыток) до налогообложения» и значений строк 2410-2460, отражающих текущий налог на прибыль, ЕНВД, а также отложенные налоговые обязательства и активы. Вот данные из строки 2400 и нужно брать для расчета дивидендов.

Дивидендом принято считать ту часть прибыли организации, которая распределяется между собственниками пропорционально их владению. Так, в открытом или закрытом акционерном обществе дивиденды будут распределены между акционерами.

Сами акционеры определяют величину дивидендов и порядок их выплаты на специальном собрании. Дивиденды могут быть выплачены несколько раз в год, либо не выплачиваться никогда. Выплата дивидендов приводит к снижению капитализации организации. К тому же всегда необходимо иметь запас накоплений, который не может быть допущен к реинвестированию.

Дивиденды принято разделять на промежуточные и финальные. Первые выплачиваются в течение года, вторые – по окончанию. Кроме того, дивиденды могут выплачиваться в денежном эквиваленте или в виде акций.

Таким образом, дивидендами считается любой доход, который получит акционер или участник общества при распределении прибыли организации после налогообложения таковой. Доход обязательно должен быть рассчитан пропорционально доли участника в уставном капитале компании.

Из-за чего может уменьшиться сумма дивидендов

Как известно, компании не всегда выплачивают полную стоимость дивидендов. Часть прибыли может остаться на балансе организации. Это может быть связано со следующими факторами:

• компания стремится к стабильности. Иногда компании могут не менять размер дивидендов несмотря на рост или спад прибыли предприятия. Таким образом организация старается предусмотреть все возможные колебания на рынке и защитить в дальнейшем бюджет от резких скачков;
• возникла потребность в инвестициях. Эта может быть необходимость воспользоваться средствами компании или отложить определенную сумму на случай возникновения непредвиденных обстоятельств;
• появилось желание продемонстрировать перспективы. Как правило, повышение дивидендом можно рассматривать как рост компании, положительную динамику развития;
• разница в исчислении налогов. Зачастую дивиденды облагаются налогами по более высокой ставке;
• менеджмент и планирование. Дивиденды могут понадобиться для дальнейшего расширения компании. К тому же необходимо иметь небольшой запас средств на случай незапланированного падения прибыли.

Расчет дивидендов

Дивиденды должны выплачиваться пропорционально вкладу участников или акционеров. Для того, чтобы правильно рассчитать сумму дивидендов, необходимо знать сумму прибыли за расчетный период, сумму налоговых отчислений и долю чистой прибыли компании. Кроме этого, для расчета понадобится информация об уровне выплат по привилегированным акциям и количество акций, как привилегированных, так и обычных. Основное отличие в том, что по привилегированным акциям выплачивается фиксированных доход, в то время как по обычным сумма варьируется. В первую очередь будет рассчитана прибыль по привилегированным акциям. Только после этого остатки прибыли распределяются по обычным акциям.

Дивиденды могут выплачиваться за различные периоды – месяц, квартал, полугодие, год.

Порядок вычисления дивидендов

В первую очередь необходимо найти чистую прибыль организации. Ее можно получить как разность налогооблагаемой прибыли и суммы из прибыли, которая была отчислена в бюджет.

Во время создания устава общества с ограниченной ответственностью определяется, какая часть прибыли в процентном соотношении направляется для выплаты дивидендов. Именно эта цифра и умножается на величину чистой прибыли.

Из этой суммы выплачиваются дивиденды по привилегированным акциям. Оставшуюся сумму распределяют пропорционально по обычным акциям с учетом их номинальной стоимости.

Ограничения в выплате дивидендов

В различных ситуациях учредители не могут получить свои дивиденды, даже если документально они существуют. Один из примеров – оформление кредитного договора , в котором четко прописывается это условие до момента погашения задолженности. Таким образом, кредитор может получить дополнительную страховку, гарантию своевременного возврата денежных средств .

Кроме того, законодательством также прописан ряд случаев:

• если не произошло полной оплаты уставного капитала;
• при возникновении признаков наступающего банкротства в организации;
• в случае, если выплата дивидендов может повлечь за собой банкротство организации;
• в случае, когда стоимость активов не превышает стоимость уставного капитала и резервного фонда;
• в случае, если после выплаты дивидендов стоимость активов будет меньше стоимости уставного капитала резервного фонда.

Как только данные обстоятельства будут устранены, учредители смогут получить дивиденды.

Не редкость, когда бухгалтер, выплачивая ту или иную сумму работнику, задается вопросом: а облагается ли эта выплата НДФЛ и страховыми взносами? А учитывается ли она для целей налогообложения?

Дивиденды при УСН

Общество с ограниченной ответственностью на УСН в общем порядке распределяет прибыль между своими участниками. Для упрощения будем называть распределяемую прибыль «дивиденды». Как рассчитать дивиденды в ООО при УСН и выплатить их учредителю, расскажем в нашей консультации.

Когда распределять и выплачивать прибыль

ООО может ежеквартально на общем собрании участников принимать решение о распределении своей чистой прибыли (п. 1 ст. 28 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ). Выплата дивидендов должна быть произведена в срок, предусмотренный уставом общества. В любом случае, даже если в уставе этот срок не указан, дивиденды должны быть выплачены участникам не позднее 60 календарных дней со дня принятия решения о распределении прибыли (п. 3 ст. 28 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ).

Существуют ограничения на распределение и выплату дивидендов ООО. Например, их нельзя распределять, если на момент принятия решения о выплате дивидендов стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала и резервного фонда или окажется меньше их размера после принятия такого решения. Полный перечень ограничений можно найти в ст. 29 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ.

Как рассчитать дивиденды в ООО при УСН

Прибыль ООО распределяется в том порядке, который предусмотрен уставом общества. Если этот порядок не конкретизирован, распределяется прибыль пропорционально долям участников в уставном капитале. Это означает, что если уставный капитал ООО принадлежит участникам в долях 40% и 60%, то и дивиденды они получат в размере 40% и 60% от распределяемой прибыли соответственно. Распределению подлежит прибыль, которая отражается в бухгалтерском балансе ООО по строке 1370 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Если ООО применяет упрощенные способы ведения бухгалтерского учета и составляет упрощенную бухгалтерскую отчетность, данные о чистой прибыли на конец прошлого года упрощенец может получить, посмотрев остаток по счету 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Прибыль текущего года ООО сможет увидеть по строке 2400 «Чистая прибыль (убыток)» отчета о финансовых результатах.

Как выплатить дивиденды учредителю ООО на УСН

Выплачивая дивиденды учредителю, ООО на УСН признается налоговым агентом. В зависимости от того, является учредитель физлицом или организацией, ООО признается

Акционерное общество по итогам своей деятельности в операционном периоде может выплачивать дивиденды. Это прибыль, которую получают владельцы ценных бумаг в соответствии со своей долей участия в уставном капитале предприятия. Дивиденды являются важнейшим показателем эффективной деятельности компании. Их начисляют из средств чистой прибыли.

Поможет понять установленная методика. Эта процедура регулируется законодательством. Определение части чистой прибыли, которая будет направлена на уплату дивидендов, происходит на собрании акционеров. Как происходит этот процесс, следует знать каждому владельцу ценных бумаг.

Понятие дивидендов

Дивиденды представляют собой прибыль, которую получает владелец акции при вложении своих средств в уставный капитал организации. Эти средства перечисляются в расчете на каждую акцию. Часть чистой прибыли, которую получает организация в конце отчетного периода, может быть направлена на выплату дивидендов. Решение о размере выплат принимается на общем собрании акционеров.

Может каждый держатель ценных бумаг после того, как будет установлено количество средств, которые не будут направлены организацией на саморазвитие или инвестиционную деятельность. Расчет происходит постепенно. Для этого применяются данные бухгалтерского учета, а также установленные законом нормативы.

Другими словами, дивидендом является приходящаяся на одну акцию часть чистой прибыли. Она распределяется пропорционально количеству ценных бумаг с учетом их типов и категорий. Размер выплат устанавливается в процентах к номиналу или в денежном эквиваленте.

Размер прибыли на одну акцию не может быть выше установленного наблюдательным советом уровня. Поэтому совет акционеров не может поднимать уровень дивидендов, который утвердил совет директоров.

Выплату дивидендов производят исключительно акционерные общества или ООО. Размещать публично информацию о проведенных выплатах обязаны по законодательству только те компании, которые производят операции с ценными бумагами на фондовом рынке.

Виды дивидендов

Прежде чем узнать, следует ознакомиться с существующими типами подобных выплат. Они зависят от ряда характеристик ценных бумаг.

Акции бывают простыми и привилегированными. В первом случае ценные бумаги предоставляют своему держателю право голоса на собрании акционеров и отражают его долю в уставном фонде организации. Они дают право на получение прибыли и соответствующей части имущества при ликвидации компании (после погашения задолженности перед кредиторами).

Простые акции считаются ценными бумагами с достаточно высоким показателем риска. Если предприятие получило недостаточный размер чистой прибыли в отчетном периоде или было принято решение направить все средства на развитие компании, акционер может не получить дивиденды в текущем году вообще.

Рассчитать дивиденды по привилегированным акциям будет проще, зная особенности этих ценных бумаг. Они не дают права своему владельцу участвовать в голосовании на общем собрании. Однако такие держатели акций первыми получают доход при распределении чистой прибыли. При этом уровень риска будет гораздо ниже, чем для владельца предыдущей разновидности ценных бумаг. Также при ликвидации организации держатель привилегированных акций получает первоочередное право на получение соответствующей доли имущества.

Другими словами, в ситуации, когда происходит распределение чистой прибыли, больше вероятность получить прибыль от своих ценных бумаг есть у владельца привилегированных акций. Первоочередное право сохраняется для него и при распределении ликвидационных выплат. Так как этот тип ценных бумаг не имеет высокого уровня риска, выплаты по нему будут минимальными. Больший доход могут получить владельцы простых акций. Однако риск в этом случае будет гораздо выше.

Стоимость акций на фондовом рынке будет больше, если компания выплачивает дивиденды стабильно, а размер распределяемой чистой прибыли достаточно высок. Поэтому компании, осуществляющие такую торговлю, заинтересованы в выплате обязательств по своим ценным бумагам. В этом случае растет и стоимость самой компании.

Дивиденды также различают по периоду выплат. Бывают ценные бумаги, которые оплачивают раз в год, квартал, полгода. По способу погашения выделяют денежные дивиденды и оплачиваемые в виде имущества.

По каким акциям выплачивают дивиденды?

Перед тем, как рассчитать дивиденды учредителям ООО или АО, следует рассмотреть, по каким акциям возможно осуществление выплат. Они производятся только по тем ценным бумагам, которые полностью оплачены участниками и находятся у них на руках.

Однако по некоторым группам ценных бумаг дивиденды не начисляются. Это возможно, если акции еще не были размещены (не выпущены) в обращение. Также часть ценных бумаг, которые были выкуплены надзирательным советом и находятся на балансе организации, не участвует в процессе распределения чистой прибыли. Такие акции могут быть изъяты из обращения по требованию общего собрания участников общества. Это относится и к тем ценным бумагам, которые в процессе приобретения не были оплачены частично или полностью, а также поступившие по этой причине на баланс предприятия.

Во всех других случаях дивиденды выплачиваются в соответствии с размером распределяемой чистой прибыли. Ее нераспределенная часть направляется на модернизацию и развитие компании. За эти средства приобретают новое оборудование, внедряют более совершенные производственные циклы и т. д. Если на собрании акционеров будет принято решение направить всю чистую прибыль на развитие компании, дивиденды по простым акциям выплачиваться не будут.

Прибыль, которая остается после уплаты дивидендов, называется нераспределенной. Она отражается в соответствующей статье баланса.

Законодательно определяется несколько ситуаций, когда рассчитать размер дивидендов по акциям нельзя. В этом случае запрещается объявлять о годовых выплатах прибыли на ценные бумаги общества в обращении.

Такая ситуация может возникнуть, если уставный капитал не был оплачен полностью. Дивиденды не выплачиваются в том случае, когда не соблюдены требования о размере стоимости чистых активов организации. Запрещается выполнять такую процедуру до выкупа всех акций (по требованию акционеров). Закон не разрешает выплачивать дивиденды, если после проведения этого процесса появятся (или возникает вероятность) признаки банкротства.

Налогообложение

Перед тем как рассчитать дивиденды по акциям , следует также рассмотреть налоговое законодательство по вопросам подобных выплат. Акционерное общество или ООО обязано собирать и своевременно перечислять налоги в бюджет при распределении чистой прибыли между владельцами ценных бумаг. Эта сумма удерживается организацией при проведении подобных выплат.

Подобные перечисления могут производиться раз в квартал, год или полугодие. Это зависит от типа ценных бумаг и порядка ведения бухгалтерского учета на предприятии и относится только к акционерным обществам. ООО начисляет налог на дивиденды раз в год.

Налогооблагаемой базой признаются доходы участника общества, полученные по принадлежащим ему акциям. Эту прибыль получают акционеры от компании в процессе распределения чистой прибыли.

Рассчитать налог на дивиденды организация может после определения размера своей чистой прибыли по результатам деятельности в отчетном периоде. Для этого из дохода компании производят отчисления в обязательные фонды и государственный бюджет . После определения чистого дохода на собрании участников общества принимается решение о количестве нераспределенной прибыли и фонда дивидендов.

Также относится к налогооблагаемой базе прибыль, полученная от зарубежных компаний и признанная законодательством других стран фондом для оплаты дивидендов. Поэтому с подобных доходов также должны перечисляться установленные законом средства.

К дивидендам также относятся выплаты участникам за счет нераспределенной прибыли прошлых лет.

Нюансы определения налогооблагаемой базы

Перед тем как рассчитать сумму дивидендов , необходимо учесть еще несколько нюансов относительно начисления налогов. Не признаются доходом держателя ценных бумаг, с которого удерживаются средства в обязательные фонды, полученные им ликвидационные выплаты. Однако они не должны превышать размер вклада участника в уставный фонд.

Не облагаются налогом выплаты, которые осуществляет компания в виде передачи в собственность акций. Также не признаются дивидендами средства, которые общество, состоящее из вкладов некоммерческой организации, вносит в уставную деятельность такой некоммерческой организации.

Дивидендами могут быть признаны исключительно выплаты из чистой прибыли, которые производятся пропорционально доле каждого участника. Для ООО может применяться особый порядок распределения доходов. Он может не быть пропорциональным доле каждого участника. Такие средства облагаются налогом по ставке налога на прибыль или дохода с физических лиц.

Поэтому процедура того, как рассчитать дивиденды учредителю , будет отличаться для разных организаций. Если компания находится в режиме выплат УСН, налогооблагаемая база будет начисляться так же, как и для общества с общим режимом перечислений. Но если такая организация выплачивает дивиденды юридическому лицу, она обязана также насчитать еще и налог на прибыль.

Если получатель дивидендов является юридическим лицом , которое платит налоги по системе УСН, такие категории, как «доход», «доходы минус расходы» также рассчитывают по единой методике. Для получателей дивидендов, находящихся в режиме выплат ЕНВД, налог на прибыль с подобных доходов не платится. Такие удержания производятся в общем порядке.

Вычисление дивидендов

Д = (СД - СРД)/КА, где Д - дивиденды, СД - общая сумма регулярных дивидендов, распределяемая между участниками, СРД - сумма разовых (специальных) дивидендов, КА - количество акций.

Все показатели, применяемые для расчета, можно найти в регулярной финансовой отчетности. Брать для расчета уровень выплат прошлых периодов нельзя. В каждом случае собрание акционеров устанавливает конкретный уровень распределяемой прибыли. Чтобы определить доход участника, необходимо умножить количество акций, которыми он владеет, на дивиденды, рассчитанные ранее:

Доход = Д * А, где А - количество акций, которыми владеет участник.

Так можно рассчитать размер дивиденда по обыкновенным акциям . Однако в финансовом мире существует такое понятие, как реинвестирование. Полученные дивиденды владельцы ценных бумаг могут направить на покупку новых акций. Это и есть реинвестирование. Этот факт нужно учитывать при проведении расчетов. В конце операционного периода и его начале количество акций участника может меняться за счет реинвестирования.

Подобные расчеты позволяют определить дивидендную доходность. Это рентабельность первоначальных инвестиций. Для расчетов необходимо взять данные о стоимости акции компании на фондовом рынке. Этот показатель постоянно меняется.

Пример вычисления доходности

По приведенным выше формулам следует найти дивиденды, которые выплачивает компания на одну акцию. Далее на фондовом рынке следует рассмотреть котировочную стоимость ценных бумаг организации на момент проведения исследования. Далее производится расчет:

ДД = Д/КС, где ДД - дивидендная доходность, КС - котировочная стоимость акции.

Эта методика позволяет сравнить сумму, которую участник получил в виде дивидендов, и реальную стоимость акции. Чем больше представленный показатель, тем большую доходность имеют ценные бумаги. Это доход, который получает владелец от применения в хозяйственной деятельности компании его инвестиций.

Чтобы было понятно, как рассчитать дивиденды, пример определения доходности следует изучить в процессе определения этих показателей. Допустим, участник владеет 50 простыми акциями. Каждая из них стоит 20 руб. Дивиденды в текущем периоде были выплачены на каждую ценную бумагу в размере 1 руб. Сумма дивидендов будет рассчитана так:

Д = 50 * 1 = 50 руб.

Доходность будет следующей:

ДД = 1/20 = 0,05 = 5%

В этом году инвестиции принесли доход в 5%. Если компания на протяжении нескольких лет стабильно выплачивает дивиденды, инвестору может быть выгодно получать небольшой, но устойчивый доход. В этом случае он может инвестировать свои средства в деятельность компании. Однако в некоторых случаях лицо, владеющее капиталом, хочет получать большой доход. В этом случае он должен рассмотреть варианты финансирования в более рисковые проект. Тогда приобретение представленных выше акций будет не лучшим вариантом. Следует поискать организацию, которая предлагает более высокую доходность ценных бумаг.

Вычисление налога

И акционерного общества с обычным режимом начисления налогов? В данном случае следует учитывать процедуру удержания обязательных выплат в государственные фонды и бюджет. Расчетом, удержанием и перечислением таких средств занимается бухгалтерская служба организации.

Чтобы произвести расчет суммы налога, применяется следующая формула:

Н = ПД * НС * (ОД - ПД), где Н - сумма налога, которая будет удержана из распределяемой между участниками прибыли, ПД - отношение между суммой дивидендов на одну акцию к общей сумме распределяемой прибыли, НС - налоговая ставка, ОД - общее количество дивидендов, выплачиваемое компанией, ПД - дивиденды, полученные организацией от участия в уставном капитале других обществ.

Показатель ПД учитывается в том случае, если в предыдущие периоды не были удержаны соответствующие суммы при расчетах налогов.

При определении представленных показателей приходится учитывать множество факторов. При определении показателя ОД необходимо исключить сумму дивидендов, которые были перечислены в пользу иностранных компаний или физических лиц. При его расчете нужно учесть выплаты, с которых налог на прибыль не будет удерживаться.

Ставка налогов определяется для дивидендов прошлых периодов по установленному на дату расчета уровню.

При расчете показателя ПД следует учесть «чистые» дивиденды. С них ранее отнимается налог на прибыль. В расчетах участвуют дивиденды от отечественных и зарубежных компаний. При этом возможна ситуация, когда при расчете формулы результат будет отрицательным. Это может наблюдаться в том случае, если ОД будет меньше, чем ПД. Это означает, что сумма дивидендов, которая распределяется между участниками, будет меньше, чем полученная организацией прибыль от участия в уставном капитале других компаний. Сумма по выплате налогов в этом случае не формируется, не выполняется возмещение из бюджета.

Льготная ставка

В некоторых случаях предусмотрено применение льготной ставки 0%. Ее используют только в отношении налога на прибыль. Следует соблюдать ряд условий при применении льготной ставки.

Использовать налог 0% можно, только если получатель дивидендного дохода владеет на день выплаты 50% акций и более, формирующих уставный капитал. При этом непрерывный период его владения ценными бумагами составляет 365 дней.

Расчет доходов при УСН

Чтобы понять, как рассчитать дивиденды при УСН , следует рассмотреть процедуру на конкретном примере. Допустим, организация выплачивает налоги в этом режиме со ставкой 6%. Если требуется выплатить дивиденды физическому лицу , следует произвести расчет причитающейся ему части чистой прибыли. Допустим, эта сумма составила 60 тыс. руб.

Сначала определяется НДЛФ. Частное лицо является резидентом РФ, поэтому налоговая ставка равняется 13%:

Н = 60 * 13% = 7,8 тыс. руб.

рименяется простой расчет:

Д = 60 - 7,8 = 52,2 тыс. руб.

Эту сумму участник организации получает в установленный день выплат дивидендов. В это же время организация перечисляет сумму налога в бюджет.

Рассмотрев технологию того, как рассчитать дивиденды , каждый собственник ценных бумаг сможет определить причитающийся доход на свои ценные бумаги.

Четыре раза в год АО вправе выплачивать дивиденды (по окончании I квартала, полугодия, 9 месяцев и года). Такой порядок действует с 30 сентября 2002 года (Федеральный закон от 31 октября 2002 г. № 134-ФЗ). Как бухгалтеру рассчитать сумму, причитающуюся акционерам общества?

Формула расчета дивидендов

Решение о выплате дивидендов принимает общее собрание акционеров по рекомендации совета директоров. Их размер устанавливается исходя из суммы прибыли, направляемой на выплату доходов и может быть больше рекомендованного советом директоров.

Прибыль распределяется между акционерами пропорционально числу и виду принадлежащих им акций (обыкновенные или привилегированные). Размер дивиденда по привилегированным акциям указывается в уставе организации в твердой денежной сумме или в процентах к номинальной стоимости акций. Сумму дивиденда по обыкновенным акциям рассчитывается по формуле:

Пример

ЗАО «Актив» получило чистую прибыль за отчетный год в сумме 60 000 руб. Уставный капитал «Актива» состоит из 1000 обыкновенных и 50 привилегированных акций. Номинальная стоимость каждой акции – 1000 руб.

Согласно уставу «Актива», по привилегированным акциям дивиденды выплачиваются в размере 20% их номинальной стоимости.

Акции распределены между акционерами так:

• К.Б. Яковлев – 500 обыкновенных акций;
• А.Н. Сомов – 30 привилегированных акций и 200 обыкновенных акций;
• А.А. Ломакин – 20 привилегированных акций;
• С.С. Петров – 300 обыкновенных акций.

По одной привилегированной акции дивиденды начисляются в сумме:

1000 руб. × 20% = 200 руб.

Общая сумма дивидендов по привилегированным акциям составит:

200 руб. × 50 шт. = 10 000 руб.

По одной обыкновенной акции дивиденды начисляются в сумме:

(60 000 руб. − 10 000 руб.) : 1000 шт. = 50 руб.

Акционеры имеют право на получение дивидендов в сумме:

• К.Б. Яковлев – 25 000 руб. (50 руб. × 500 шт.);
• А.Н. Сомов – 16 000 руб. (200 руб. × 30 шт. + 50 руб. × 200 шт.);
• А.А. Ломакин – 4000 руб. (200 руб. × 20 шт.);
• С.С. Петров – 15 000 руб. (50 руб. × 300 шт.).