Томас Демарк и его книга Технический анализ — новая наука. Томас Демарк, о книге бестселлере: Технический анализ – новая наука. Профессиональный "мальчик на побегушках"

Сегодня мы поговорим о таком известном трейдере, как Томас Демарк. Этот человек по праву считается одним из самых видных теоретиков и практиков технического анализа. Он является автором книги о техническом анализе , которую я бы порекомендовал прочитать всем начинающим трейдерам.

Томас Демарк родился в конце 1947 года. В детстве он был обычным и ни чем не выделяющимся из общей массы ребенком. Он как и многие его сверстники после школы поступил в колледж.

В 1972 году он стал обладателем дипломов по двум специальностям: юриспруденция и бизнес. На работу он устроился в известную инвестиционную фирму National Investment Service, которая специализировалась на управлении пенсионными средствами.

В это время основная стратегия данного фонда заключалась в приобретении акций/облигаций с небольшим уровнем риска, которые гарантировали получения фиксированной прибыли.

Томас Демарк проявил свое уникальное чутье и способности к анализу рынка, что позволило ему не только спасти компанию, в которой он работал от банкротства, но и приумножить ее активы.

В начале 1982 года Т. Демарку удалось накопить достаточно средств для создания консалтинговой организации, которая получила название "DeMark Investment Advisory". Услугами этой компании пользовались ведущие финансовые организации, а также знаменитый финансист Д. Сорос.

Томас Демарк применял собственные методики анализа рынка для составления прогнозов. Он создал множество полезных индикаторов, которые позволяли определять оптимальные моменты для продажи и покупки ценных бумаг.

Настоящую известность в финансовых кругах наш герой получил в 1987 году, когда один из созданных им индикаторов предсказал падение фондового рынка. Воспользовавшись полученной информацией, Демарк продал имеющиеся ценные бумаги и избежал финансовых потерь.

В этот же период он получил предложение занять должность исполнительного вице-президента в корпорации Т. Джонса. На новом рабочем месте, помимо исполнения своих служебных обязанностей, наш герой продолжил исследование методов анализа рынка.

Томас Демарк является не только успешным автором и аналитиком, но и известным писателем. С конца 1995 он берется за написание статей для различных экономических журналов.

Книги Томаса Демарка

В конце 1997 года увидела свет книга нашего героя, которая носила название "Технический анализ - новая наука". Год спустя выходит вторая книга, названная "Новые технологии выбора времени для рыночных операций".

Вклад нашего героя в экономическую науку был оценен по достоинству лишь в 2011 года, когда в Лондоне он был признан лучшим техническим аналитиком года.

Обе книги Демарка практически сразу после своего появления стали настоящими бестселлерами, так как они позволили трейдерам получить доступ к уникальной информации, положительно влияющей на результативность торгов. Благодаря Интернету, ознакомиться с этими книгами теперь может любой желающий.

Далее мы подробнее остановимся на каждой из этих книг. Первый труд, который носит название "Технический анализ - новая наука", посвящен секретам различных методик оценки текущей ситуации на рынке. Автор рассматривает различные методики технического анализа, в том числе и те, которые он создал сам.

Вторая книга посвящена разработанным лично Демарком индикаторам, помогающим оценивать ситуации на рынке. В этой книге описываются такие индикаторы, как TD Lines, TD Combo и т.д., а также объясняются особенности их применения.

Согласно утверждениям автора, созданные им индикаторы в состоянии эффективно функционировать на различных финансовых рынках. При этом, все инструменты отличаются простотой в применении и являются подходящими как для профессионалов, так и для новичков.

Подробности еще о нескольких трейдерах:

• Александр Герчик
• Эрик Наймен
• Николас Талеб

Несмотря на то, что в своих трудах Демарк старался отыскать баланс между фундаментальным и техническим анализом, он утверждает, что выявить оптимальный момент для открытия ордера можно лишь при помощи индикаторов.

До того как книги Демарка увидели свет, информация о том, что фундаментальные факторы существенно влияют на ценовой уровень в долгосрочной перспективе, а также методы технического анализа, позволяющие выявлять окончание и зарождение тенденции, были известны лишь узкому кругу профессиональных трейдеров.

Если Вы являетесь начинающим трейдером и желаете добиться успеха, то свое знакомство с валютным рынком Вам следует начинать с книг Демарка. Эту литературу можно легко найти в свободном доступе в Интернете. Большая часть индикаторов Демарка входит в стандартную комплектацию наиболее популярных торговых платформ, поэтому Вам не придется тратить время на их поиск.

Подходы Томаса Демарка к анализу финансовых рынков.

Президент компании «Market Studies Inc», являющейся поставщиком программного обеспечения для большинства основных рыночных участников, также является консультантом крупных фондов и автором книги " и методы расчета времени рынка: инновационные исследования рыночного ритма и ценового истощения", является зарегистрированной торговой маркой.
Демарк попытался найти компромисс между техническим и фундаментальными анализами. Признавая, что долгосрочные тенденции рынка определяются фундаментальными факторами, Демарк тем не менее, утверждает, что моменты входа в рынок и выхода из него определяются именно техническим анализом. Технический анализ нужен для того, чтобы определить начало и конец тренда , а не входить в существующий тренд .

Рассмотрим три основных подхода к построению торговой системы Тома Демарка.

Три главных подхода к торговле:

Первый подход основывается исключительно на поверхностном, субъективном или даже можно сказать интуитивном анализе.

В данном случае строгий анализ выбранного инструмента совершенно не обоснован, поэтому преобладающее количество трейдеров работают, используя только этот подход - для Тома он является своего рода подготовкой. Как он сам отмечает – « и просто жертвуют своими возможными доходами, так как не используют в своих анализах последовательности действий и событий».
Второй подход являет собой уже создание, а точнее будет сказать «настройку» всех необходимых для работы .
Используются они зачастую для выявления определенных закономерностей, способных внести существенный вклад в разработку дальнейших действий и решений, или дать информацию, которая не публикуется в экономических сводках.
Например, перепроданность или перекупленность рынка на текущий момент.
Комментируя данный подход, Том Демарк указывает на то, что большее число трейдеров (в основном конечно новичков) просто не используют творческое мышление, что так необходимо в этой ситуации. Они не пытаются , которые были бы максимально подстроены под их стиль торговли. Пользуясь в основном лишь общепринятыми толкованиями всемирно известных индикаторов, они не замечают недостатков их использования, в чем и заключается их дальнейший убыточный результат торговли .
Третий и более основной подход в торговле. Для Тома Демарка данный подход по праву считается самым эффективным способом извлечения прибыли из рынка. Он являет собой полноценную разработку торговой системы, способной четко и своевременно генерировать «советы» на покупку/продажу . Но далеко не все спекулянты рынка обладают необходимым уровнем образования, а также желанием и опытом для постоянного оттачивания своего мастерства.

Теория Демарка строится вокруг одной аксиомы, им же самим разработанной: лежат две критические точки, через которые, как известно, можно провести прямую. Линии тренда (Выбор TD-точек и построение TD-линии ). Рано или поздно каждый трейдер сталкивается с таким понятием как « », но зачастую все используют лишь общепринятую методику. Том Демарк создал новый вид данного , усовершенствовав уже имеющийся. Только тренд строится не слева направо, как обычно, а справа налево. Точки, через которые проводиться тренд, Демарк называет TD- точками(от собственных инициалов, Thomas De Mark ).

Как правильно построить линию тренда TD-точки и TD –линии.

Первое, от чего нужно отказаться по Демарку, - это слева направо. Текущее движение цен гораздо важнее прошлой динамики цен, поэтому линии тренда должны вычерчиваться справа налево, так, чтобы в правой части графика были самые последние данные о состоянии рынка.
Точки,через которые будет проводиться линия тренда, называются TD точки , а сами линии – TD-линии.

Опорный ценовой максимум – это бар с максимальной ценой выше максимальных цен предыдущего и последующего баров. Понижательные линии тренда проводятся через максимумы таких баров.

Опорный ценовой минимум – это бар с минимальной ценой ниже минимальных цен предыдущего и последующего баров, Повышательные линии тренда проводятся через минимум таких баров.
Для проведения линий тренда нужно справа налево последовательно выявить две TD-точки и провести через них линию тренда.
Существуют критерии истинности TD-точек:

1. Опорный ценовой минимум должен быть ниже цены закрытия за два бара до его регистрации.
2. Опорный ценовой максимум должен быть выше цены закрытия за два бара до его регистрации.
3. Для опорного ценового минимума цена закрытия следующего бара должна быть выше расчетного значения скорости подъема TD –линии
4. Для опорного ценового максимума цена закрытия следующего бара должна быть ниже расчетного значения скорости падения TD-линии.

TD-линии большей протяженности.

TD-линия первого уровня - носит краткосрочный характер.
Для анализа более долгосрочной перспективы развития динамики цен применяются TD- линии с протяженностью второго, третьего уровня и т.д.

TD-линии второго уровня- проводятся через TD-точки, для формирования необходимо 5 баров: опорной ценовой максимум должен быть окружен с каждой стороны двумя менее высокими максимумами, а опорный ценовой минимум – двумя менее низкими минимумами.

Для TD-линии третьего уровня - для регистрации каждой точки необходимо 7 баров и так далее.

Демарк советовал работать только с TD-линиями первого уровня:

1. в случае с TD-линией более высокого порядка возрастает вероятность прорыва линии тренда до полного формирования последней TD-точки, и выгодная возможность открыть позицию будет упущена.
2. в случае с TD- линией более высокого порядка увеличивается вероятность возникновения противоположного сигнала (от TD-линии меньшего уровня) до того, как реализуется ценовой ориентир.

Оценка истинности прорыва линии тренда.

Демарк выделял три критерия истинности прорыва – TD- квалификатора прорыва.
Первый TD- квалификатор прорыва:

Прорыв вверх будет истинным, если цена закрытия бара перед прорывом ниже цены закрытия предшествующего бара.

Второй TD- квалификатор прорыва:

Второй TD-квалификатор прорыва сильнее первого, поэтому он оправдывает открытие позиции даже в том случае, если первый TD-квалификатор показал, что прорыв ложный.

Прорыв вверх – будет истинным, если цена открытия бара, которым была прервана линия тренда, больше нисходящей TD-линии.

Третий квалификатор прорыва Демарка

Прорыв вниз будет истинным, если разность между ценой закрытия накануне прорыва и разностью между максимальной ценой (или ценой закрытия за два бара до прорыва, если она больше) и ценой закрытия в тот же бар больше цены прорыва.

Сколько пройдет цена после прорыва линии тренда:

Существует три метода расчета ценовых проекций после истинного прорыва линии тренда. Они называются TD- ценовыми проекторами.

первый TD- ценовой проектор

Обладает наименьшей точностью, но прост в расчете:
В случае прорыва вверх: - расстояние от минимальной цены ниже TD-линии до ценовой точки на TD-линии непосредственно над ней прибавляется к цене в точке прорыва TD-линии

В случае прорыва вниз – расстояние от максимальной цены выше TD- линии до ценовой точки на TD- линии непосредственно под ней вычитается из цены в точке прорыва TD-линии.

Второй TD- ценовой проектор.

Вычисляется таким образом - минимальная (максимальная) цена под (над) TD-линией в бар с наименьшей (наибольшей) ценой закрытия, Затем эта величина прибавляется к цене прорыва в случае прорыва вверх, и отнимается – в случае прорыва вниз. Очень часто ценовой проектор 1 и ценовой проектор 2 совпадают.

Третий TD –ценовой проектор.

При прорыве нисходящей TD – линии (восходящей TD- линии) проектор рассчитывается как разность (сумма) между TD-линией и ценой закрытия ниже нее (выше нее) в бар, когда зафиксировано минимальное (максимальное) значение цены.

Иногда ценовые проекции не выполняются, Это происходит, как правило, в результате наступления двух событий:

1. В результате прорыва противоположно направленной TD- линии возник новый сигнал, противоречащий первоначальному. В этом случае старый сигнал замещается новым, а ценовые ориентиры аннулируются.
2. Сигнал о прорыве TD- линии оказался ложным. Обычно это становится ясно, когда следующий бар после прорыва закрывается ниже (выше) прорванной нисходящей (восходящей) TD-линии.

Выбор точек и коэффициентов коррекции (retracement ratios):

Постоянно исследуя коррекции на фондовых рынках, Том Демарк много лет назад смог подметить один важный момент, который служит настоящим уровнем поддержки/сопротивления. Назвал он его – «Магнитная цена». Каждый раз, когда цена подходит к важному ценовому уровню, она так его и не прорывала, а разворачивалась и шла вверх, доставляя лишь убытки. Например, вы ожидаете, что следующий уровень поддержки будет на внутридневном минимуме, соответственно уровень сопротивления на внутридневном максимуме, но что-то идет не так и котировка «проскальзывает» через установленную вами «критическую точку» и устремляется к месту с коэффициентом в 1,382. Исходя из уже давно устоявшихся правил, данные резкие «скачки» происходят в моменты, когда их совсем не ожидаешь.
Исходя из приведённого примера (который является классикой жанра) можно отметить, что бывают и исключения в общепринятых правилах выявления величины коррекции . В основном это касается ситуации, когда цена движется . В случае если цены поднимаются к рекордным значениям максимума, то в данном случае выбор «ключевой критической точки» является почти невозможным, потому как слева на ценовом графике не существует подобного ценового пика. В подобных случаях Том Демарк обычно умножает максимальное значение цены на коэффициенты 0,382 и 0,618. В данной связи вспоминаются два особых случая приключившиеся с Демарком. Так, первый был, когда он предсказал крах фондового рынка в 1987 году, в своем выступлении перед биржевиками Нью-Йорка. В те времена максимальное значение составлял приблизительно 2747, что и было «критически рекордным показателем». Умножив данное значение на коэффициент 0,618 Том Демарк смог с невероятной точностью рассчитать уровень поддержки, который составил 1697.

Многолетние исследования показало, что ценовое движение большинства рынков показывает естественное ритмичное движение, которое может быть измерено комбинацией факторов, такими как сравнение уровней цен закрытия с экстремальными ценовыми максимумами и минимумами, что дало возможность создания индикатора Демарка (DeMarker Indicator ) для фильтрации шумов и анализа ценовых движений.

DeM=SMA(DeMax)/(SMA(DeMax)+SMA(DeMin))
1) Вычисляется DeMax (i).
Если HIGH (i) > HIGH (i — 1) , то DeMax (i) = HIGH (i) — HIGH (i — 1), иначе DeMax (i) = 0.
2) Вычисляется DeMin (i).
Если LOW (i) < LOW (i - 1), то DeMin (i) = LOW (i - 1) - LOW (i), иначе DeMin (i) = 0.
Рассчитывается значение Индикатора Демарка — DMark (i):
DMark (i) = SMA (DeMax, N) / (SMA (DeMax, N) + SMA (DeMin, N)).
Где:
HIGH (i) — максимальная цена текущего бара;
LOW (i) — минимальная цена текущего бара;
HIGH (i — 1) — максимальная цена предыдущего бара;
LOW (i — 1) — минимальная цена предыдущего бара;
SMA — простое скользящее среднее;
N — количество периодов, используемых для расчета.
3. Рассчитывается значение Индикатора Демарка — DeMarker i:
Таким образом, Индикатор Демарка (DeMarker Indicator ) строится на основе следующих сопоставлений: если максимум текущего бара выше максимальной цены предыдущего бара, то регистрируется соответствующая разность. Если максимальная цена текущего бара равна или ниже максимума предыдущего бара, то регистрируется нулевое значение. Затем полученные таким образом за период разности суммируются. Полученное число становится числителем индикатора Демарка и делится на ту же самую величину плюс сумма разностей между минимальными ценами предшествующего и текущего баров за период. Если минимум текущего бара ниже минимума предыдущего бара, то регистрируется соответствующая разность, в противном случае регистрируется нулевое значение.
Индикатор Демарка (DeMarker Indicator) колеблется в диапазоне от 0 до 1. Значения индикатора от 0.7 до 1 образуют зону перекупленности, а от 0 до 0.3 — зону перепроданности.

Сигналы индикатора Демарка (DeMarker):

входящего в стандартный набор индикаторов торгового терминала

1. — основной сигнал, указывающий на слабость действующего тренда

2. в условиях флэта выход из зоны перекупленности (перепроданности ) — сигнал на продажу (на покупку).

3. Тренды на графике индикатора Демарка. Трендовые линии, проведенные через минимумы и максимумы на графике индикатора Демарка дают сигналы на пробитие, которые можно интерпретировать также как и сигналы пробития трендовых линий на графике цены.
4. Паттерны на графике осциллятора. Как и у других осцилляторов на графике индикатора Демарка могут образовываться фигуры типа треугольника, голова–плечи и т.д., которые затем прорываются в сторону новой тенденции иногда гораздо раньше соответствующего прорыва на графике цены. Однако нужно отметить, что исследование этих моделей нельзя делать по классическим правилам, которые применяются для цены.

Торговые сигналы.

При значении индикатора ниже 0,3 ожидается разворот цен вверх, а при значении выше 0,7 ожидается разворот цен вниз.

Преимущества.

Простота и хорошая чувствительность, способность предсказывать поведение цен.

Недостатки.

Ложные сигналы на участках с выраженным трендом.

Как определить силу тренда : Состояние перекупленности / перепроданности

Томас Демарк выделял два состояния перекупленности или перепроданности: экстремальное и умеренное.

Экстремальное состояние перекупленности (перепроданности) возникает, когда индикатор находится в зоне перекупленности (перепроданности) более 5 баров.
При умеренном состоянии перекупленности (перепроданности) индикатор находится в зоне перекупленности (перепроданности) менее 5 баров.
Если индикатор, зафиксировав состояние умеренной перекупленности (перепроданности), вышел из этой зоны, то следует ожидать разворота цен вниз (вверх).
Выход индикатора из зоны перекупленности (перепроданности) после состояния экстремальной перекупленности (перепроданности) к развороту цен, как правило, не приводит. Часто индикатор должен перед разворотом еще раз зайти в эту зону и, зафиксировав состояние умеренной перекупленности (перепроданности) и бычье расхождение/ медвежье схождение, выйти из зоны. Только после этого возможен разворот тренда.

Секвента – механическая торговая система Демарка .

Состоит из нескольких этапов:
1. формирование установочного набора;
2. пересечение;
3. отсчета;
4. входа в рынок;
5. закрытие позиций.

1. Установочный набор ,

Любой сигнал по этой торговой тактике начинается с формирования установочного набора на покупку или продажу.
Считается, что установочный набор на покупку (продажу) образовался, если в течение как минимум девяти последовательных баров цены закрытия были меньше (больше), чем цены закрытия за четыре бара до каждого бара этой последовательности.
В установочном наборе должно быть не менее девяти баров.

2.Пересечение

Это процесс определенности истинности установочного набора.

Для установочного набора на покупку (продажу) пересечение происходит, как только максимальная (минимальная) цена восьмого или девятого бара окажется больше (меньше) или равной минимальной (максимальной) цене три, четыре, пять, шесть или семь дней баров.
Если пересечение на восьмом или девятом баре не произошло, то следующая фаза «отсчет» откладывается до того момента, когда пересечение все-таки произойдет. Т.е. ждем следующего бара, при котором произойдет пересечение соответствующих баров.

3.Отсчет

После того, как произошло пересечение установочного набора (но не ранее девятого для этого набора), начинается процесс отсчета.
Для установочного набора на продажу (покупку) отсчет отражает соотношение между ценой закрытия и максимальной (минимальной) ценой два бара тому назад. Цена закрытия должна быть больше (меньше) максимальной (минимальной) цены два бара назад. Как только будет зафиксировано 13 таких цен (необязательно последовательных), возникает сигнал (входа с низким риском).

Фаза отсчета не может завершиться ранее, чем через 12 баров после установочного набора (предполагается, что девятой бар также входит в фазу отсчета), однако, как правило, между установочным набором и завершением отсчета проходит от 15 до 30 баров.

Отсчет и установочный набор отменяются в двух случаях:
1. если сформировался другой установочный набор в противоположном направлении;
2. происходит «зацикливание», т.е формируется новый установочный набор в том же направлении.

Вход в рынок

Существует три способа открыть позицию:
1. по цене закрытия того бара, в который завершился отсчет. Это самый рискованный способ, т.к. может произойти «зацикливание»
2. после «подскока» (flip): для покупки (продажи) цена закрытия должна быть больше (меньше) цены закрытия четыре бара тому назад:
3. после двухбарового «подскока»: для покупки (продажи) цена закрытия должна быть больше максимальной (меньше минимальной) цены два бара тому назад.
Третий способ – компромисс между первым и вторым.

Закрытие позиции.

1. если заканчивается формирование нового установочного набора и цене не удается преодолеть экстремальный ценовой уровень, зафиксированный в процессе формирования ближайшего неактивного набора.
2. если появляется сигнал о переломе тенденции.

Секвента особенно успешно применяется на дневных графиках.

Перед тем, как будет раскрыта сама суть статьи, хочу использовать цитаты с книги Томаса Демарка «Технический анализ – новая наука», которую вы можете скачать с этой страницы.

Итак, золотые слова Томаса:
« Еще нет способов,
как вложить деньги и при этом без всяких ошибок заработать. Успешному трейдеру приходиться учитывать ряд внешний факторов, которые выходят за рамки собственных анализов. Умелое управление капиталом, вот что помогает трейдеру вести успешную торговлю, а обязательным фактором является – жесткая дисциплина».

Еще очень интересное было обращение Демарка ко всем русскоязычным жителям:

« Для меня большая честь показать вам различную торговлю используя мной разработанные индикаторы. Так как торговля происходит на европейских и американских рынках, то все стратегии были разработанные под их тип торговли. Но я уверен, что мои методики (ставшие успешными на западе) пригодятся и вам жителям с востока, так как этот рынок у вас еще только набирает оборот. Всех трейдеров мира объединяет единая психология и одинаковые эмоции, на каком бы рынке они не торговали. Не знают языковых границ жажда заработать и страх потерять. Учитывая эти факторы я разработал такие модели, которые позволяют безошибочно определить области с максимальными и минимальными рисками.»

Но, не смотря на такое правдивое высказывание уверенного инвестора и трейдера Томаса Демарка, некоторые ритмичные позиции цены все же можно определить.

Демарк — технический анализ — индикатор Демарка и его книга.

Рассмотрим один из методов, который и предложил Демарк в – это «Последовательность ТД» (торговый знак, закрепленный за Томасом Р.Демарком). Данный метод делится на три стадии:

• модель,
• пересечение,
• обратный отчет.

1. Модель. Определяет рыночный аспект, а именно – из серии как минимум 9-ти последовательных закрытий, но меньше чем для модели из 4-х предыдущих баров на покупку. Данная стадия нужна для определения трейдера, нужно ли вообще в данный момент и на данном этапе делать какие-либо сделки.

2. Пересечение. После определения серии моделей, что бы определить был ли сформирован и усовершенствован процесс, будет ли идти обратный отчет. Именно пересечение подтверждает степень замедления рынка в момент его повышения или понижения. Именно в этот момент и определяется обратный отсчет и трейдер делает вход в рынок.

3. Обратный отсчет. Для поставленной цели на покупку обратный отсчет составляется из 13-ти последовательных закрытых позиций цены, которые будут меньше или равны двух ценовых минимумов показанных на барах. Как только прошел этот рубеж такой показатель, то это вводит трейдера в понимание, что сейчас цена находится в менее рискованном состоянии для сделок на покупку. Если случится более чем 13 последовательных закрытий меньших за два последних максимума, то отчет пойдет на понижение, а соответственно цена войдет в зону покупки.

Смотреть

Вот смотрите видео которое поможет вам в разборе данной темы, там даже сотрудник компании Альпари дает подробное объяснения:

Вот еще две книги по тех анализу:

Скачать

Книгу Демарка и его индикатор для определения целей вы сможете скачать с помощью социальных кнопок.

А вот читайте мои обзоры других книг:

Смотреть видео об индикаторе

Показания индикатора колеблются в области от 0 до 1, при этом, ключевыми уровнями Демарка являются показатели 0,3 (уровень перепроданности) и 0,7(уровень перекупленности).

Формула, по которой рассчитывается индикатор Демарка

1. Расчет максимума показателей индикатора DeMax i или на сколько текущий бар больше предыдущего:

HIGH(i) >HiGH(i-1), где HIGH(i) – это показатель максимальной цены текущего бара, а HIGH(i-1) – максимум цены предыдущего бара.

тогда расчет индикатора демарка: DeMax i= HIGH(i)-HiGH(i-1), иначе DeMax=0.

2. Расчет минимума показателей индикатора DeMin i или на сколько текущий бар меньше предыдущего:

Low (i) < LOW(i-1), DeMin i= Low (i)-LOW(i-1), иначе DeMin=0,

Где LOW(i)- минимум цены текущего бара, LOW(i-1) –минимум цены предыдущего бара.

Используя значение SMA – простого скользящего среднего рассчитывается формула индикатора Демарка и N- количества периодов используемых для расчета скользящих средних:

DeMar ker i= Sma(DeMax,N)/(Sma(DeMax,N)+ Sma(DeMin,N)).

В общем, что определяет индикатор Демарка?

Если цена максимума текущая больше максимума предыщущей цены, то учитывается их разность, если текущее значение цены наоборот меньше предыдущего, то фиксируется значение в нуле. Таким же пониманием учитывается и расчет по минимумам.

Все результирующее значение Демарка фиксируется в скользящую среднюю, которая была рассчитана по формуле выше.

Рассмотрим практический пример.

За счет построения механических линий поддержки и сопротивления, индикатор Демарка стал первым показателем анализирующий прозрачность дальнейших изменений цены.

Первое что необходимо сделать — это построить уровни поддержки и сопротивления, а именно, выбор двух точек, по которым будет проходить линия тредна. Тайм фрейм берется 4-х часовой график. Потому что, только там, по мнению Томаса, будут видны точки разворота.

1. Пример для восходящего графика цены.

Определяются линии Демарка ()

Демарк — технический анализ

Рисуется поддержки в обратном направлении, как показано на рисунке и по двум последовательным предыдущим минимумам.

Открывать позицию нужно в цене на показателе 1,9010, а тейкпрофит выставить на 1,8824.

Результат на следующем графике, показал, что цена прошла планируемый рубеж в 186 пунктов.

Аналогичный расчет устанавливается при повышаемом тренде.

Как правильно ставить стоп-лоссы?

Установка позиции, у которой цена предполагается выполниться меньше 90 пунктов, выставляется на уровень 50%, то есть риск 2:1

Если планируется цель на позицию более 90 пунктов, то риск 3:1, стоп-лосс устанавливается на позицию 33%, от прогнозируемой цены закрытия.

Также важно еще учесть. Если прибыль была достигнута в 40 пунктов, то переведите стоп-лосс в прибыль к 10 пунктам.

Выводы по индикатору Демарка

Был рассмотрен одни из отличных индикаторов Т.Р. Демарка. Он очень хорош для новичков, которые еще плохо знакомы с психологией торговли и уверенны, что быстро .

Трейдер и консультант Томас Демарк (Tom DeMark) за последнее время изобрел десятки оригинальных технических индикаторов и полагается исключительно на технические принципы выбора времени в своей исследовательской деятельности и трейдинге. Однажды он даже записался на программу CFA (certified financial analyst – сертифицированный финансовый аналитик), но решил не проходить ее до конца. «Рынки в долгосрочном плане характеризуются базовыми показателями. Но мои индикаторы измеряют психологию – это то, чем занимается технический анализ» , – объясняет Демарк.

Начало финансовой карьеры Томаса Демарка

Первое погружение Демарка в мир финансов произошло после окончания аспирантуры по двум специальностям – бизнес и юридическая, после чего он в начале 70-х годов был принят на должность фундаментального аналитика в компанию National Investment Service, расположенную в Милуоки (шт. Висконсин). Фирма управляла пенсионными активами и активами с совместным получением прибыли в размере около 300 млн. долл., инвестируя в основном в ценные бумаги и акции с фиксированным доходом. Сила National Investment Service заключалась в правильном выборе времени. Демарк, однако, так вспоминает о своей первой работе: «Я был профессиональным мальчиком на побегушках. Я был ниже всех в компании, но быстро поднялся, потому что хорошо умел выбирать время для операций» .

«Моей целью было работать с небольшой группой прогрессивно мыслящих людей» , - говорит Демарк. Фирма смогла избежать краха фондового рынка в 1973 и 1974 годах; управляемые ею активы возросли до 6 млрд. долл. «1974 год был очень тяжелым. Индекс Доу-Джонса упал с отметки чуть выше 1000 до 570 во время политического кризиса, связанного с Никсоном. Фондовый рынок сократился на 50 %» , - вспоминает Демарк.

Однако фирме удалось избежать катастрофы благодаря умелому выбору времени. «Они просто дали мне разрешение делать все, что я захочу , - сказал Демарк. – Я отправился в самостоятельное плавание и начал работать на товарном рынке. Мое начальство не возражало против диверсификации, которую я проводил самостоятельно» . В целом, Демарк полагает, что «товарная часть (бизнеса) привлекает к себе более творческих людей, потому что свойственный этим операциям левередж очень большой» .

В 1978 году Том Р. Демарк организовал консалтинговое финансовое подразделение внутри National Investment Service. «Наш список клиентов напоминал книгу «Кто есть кто» в отрасли , - заметил Демарк. – Я продолжал диверсификацию, обеспечивая выбор времени по операциям с акциями и товарами, имевшими фиксированный доход… доходность дочерней компании была выше, чем у учредителя» . Однако в 1982 году Демарк ушел из фирмы и продолжил консалтинговую деятельность. «У меня было в общей сложности 120 млрд. долларов активов по подлежащим погашению облигациям» , - говорит он.

Накануне краха фондового рынка в 1987 году один из индикаторов Демарка дал сигнал к продаже акций. Вскоре после этого Демарк занял пост исполнительного вице-президента в фирме , где продолжил свои исследования рынка и разработку систем.

Относительно основ своей исследовательской деятельности Демарк говорит, что «это – на 100 % выбор времени для операций. Это антитренд, это контртренд, это распознавание закономерностей и падение цены» . Демарк считает, что его технические индикаторы отличаются от остальных потому, что они «полностью объективны и автоматичны, а также идут против основного течения» .

Один из широко известных технических индикаторов Демарка, который он зарегистрировал под торговой маркой Sequendal, представляет собой «циклический подход к анализу рынка, где детерминантом является сам рынок. Люди, работающие с циклами, обычно нарезают время на одинаковые куски. Я утверждаю, что отдельные дни торгов на рынке не играют роли. Я пытаюсь провести сравнения с ценовой активностью и прошлой активностью» .

В серии статей, выходивших в течение года, начиная с августа 1995, в журнале Futures, Демарк подробно освещал многие из своих индикаторов. Читатели могут обратиться к этим публикациям за более глубоким анализом. «Я обнародовал 20 новых индикаторов. Четыре из них использовались мною в числе нескольких, когда я работал у Тюдора, плюс те, которые я разработал с » , - говорит Демарк.

Когда его спросили, отдает ли он предпочтение каким-либо определенным рынкам, Демарк дал отрицательный ответ. «Все, что я делал, применимо на всех рынках» , - сказал он.

«Я стремлюсь охватить все аспекты технического анализа и оставить некоторые переменные величины открытыми, с тем чтобы читатели сами могли заняться исследованиями» , - говорит Демарк. Несмотря на это, его индикаторы на 99 % «автоматичны, объективны и упрощены» . Впрочем, по его словам, для безопасного трейдинга хороших индикаторов или системы недостаточно.

Менеджмент денежных средств и дисциплина важнее системы. На самом деле хорошая дисциплина, знание своих (личных) пределов и хороший менеджмент денежных средств гораздо более важны, чем система или индикатор

Демарк попытался найти компромисс между техническим и фундаментальными анализами. Признавая, что долгосрочные тенденции рынка определяются фундаментальными факторами, Демарк, тем не менее, утверждает, что моменты входа в рынок и выхода из него определяются именно техническим анализом.

Технический анализ нужен для того, чтобы определить начало и конец тренда, а не входить в существующий тренд.

Теория Демарка строится вокруг одной аксиомы, им же самим разработанной: в основе тренда лежат две критические точки, через которые, как известно, можно провести прямую. Только тренд строится не слева направо, как обычно, а справа налево. Точки, через которые проводиться тренд, Демарк называет TD - точками (от собственных инициалов, Thomas DeMark).

Томас Демарк работал в качестве партнера, консультанта, служащего во многих крупнейших инвестиционных компаниях современности. Он был консультантом в компаниях, возглавляемых такими выдающимися личностями, как , Леон Куперман и Лоренс Тиш.

Совет Демарка начинающим трейдерам? «Побольше читайте. Побольше экспериментируйте. Не беритесь за трейдинг, не сделав свою домашнюю работу. Убедитесь, что ваша техника объективна, - это должен быть совершенно определенный процесс» , - сказал в завершение Демарк.

Книги Томаса Демарка

1. Новые технологии выбора времени для рыночных операций: новаторские исследования рыночного ритма и падения цены.

Также предлагаем к просмотру коротенькое видео про Томаса Демарка

Томас Демарк – известный мировой трейдер, который уже долгое время остается одним из авторитетнейших консультантов в мире финансов, а также является автором десятков технических индикаторов и нескольких книг, среди которых «Технический анализ – новая наука».

Данную книгу, можете скачать здесь, в формате doc и pdf , которая отличается строго научным подходом, а он может послужить для трейдеров отправной точкой для создания .

Томас Демарк, кто это? Почему его книги о техническом анализе стоит прочесть?

Родился Томас Демарк в 1947 году. Всю свою юность он полностью посвятил учебе, а его первое знакомство с финансовым миром состоялось в 72 году прошлого столетия. Как раз к этому времени Томас Демарк окончил аспирантуру и специализировался по бизнесу и юриспруденции. Затем, первой трудовой деятельностью Томаса, был аналитический отдел в компании «National Investment Service», которая занималась инвестициями в акции и ценные бумаги, а также пенсионными активами.

Демарк вспоминает свои обязанности аналитика того времени, сравнивая их с работой мальчика на побегушках. Хотя он и стоял в то время ниже всех работников компании, но благодаря умению хорошо определять время для совершения операций Томас Демарк сумел достаточно быстро подняться к самым вершинам.

Благодаря работе Демарка в 1973—1974 гг. фирме удалось миновать краха, который вследствие обвала рынка фондов в то время постиг очень многих. Уже в 1978 году, Демарк открыл консалтинговое отделение внутри компании. В скорости список клиентов достиг такого количества, что дочерняя компания начала приносить доходов больше, чем учредитель.

1982 год, это период, когда Томас Демарк покидает компанию «National Investment Service» и начинает карьеру самостоятельного финансового консультанта. Демарк открывает собственную консалтинговую фирму «DeMark Investment Advisory», клиентами которой являются «IBM», «Джордж Сорос», «Union Carbide», «Гольдман Сакс», и другие.

Сразу отметим, что уже в то время Томас Демарк являлся автором многих индикаторов, один из которых выдал накануне сигнал о необходимости продавать акции.

Начало трейдерской деятельности Томаса Демарка и его первые книги

В 1988 году, Томас Демарк становится вице-президентом «Paul Tudor Jones», в котором организовывает дочернюю компанию «TSC», где лично занимается изучением рынка и ведения торгов, применяя уже практически собственные исследования. Спустя два года Томас Демарк уходит из Tudor и начинает работать с трейдером-легендой Чарли ДиФранческо. Но ДиФранческо в последствии умирает и Демарк начинает заниматься инвестиционным фондом, организованным совместно с Ван Хосингтоном. Но Томас и здесь долго не задерживается и уходит на должность советника в консалтинговую фирму «Omega Advisors», основателем которой является Леон Куперман.

Именно здесь, проработав два года (1994 год), Томас Демарк написал первый бестселлер, который назвал «Новая наука по технической торговле».

В 1997 году Томас заканчивает свой второй труд «Новые технологии по выбору времени для биржевых операций», а в 2008 году в свет выходит долгожданная книга «Технический анализ – новая наука».

Сегодня Томас Демарк, это не просто трейдер добившийся большого успеха, он куда более замечательный аналитик и консультант. На стратегиях Демарка основана работа таких процветающих крупнейших мировых корпораций как «Одиссей Партнерз», «Пинкус», «Тьюдор Груп», «Варбург» и многих других.

• «Крайтерион Фанд»,
• «Ситибанк»,
• «Голдман Сакс»,
• «Дискаунт корп.»,

а его консультациями, пользуются такие знаменитые финансовые бароны, как: Лоренс Тиш, и даже Леон Куперман и другие.

Томас Демарк, о книге бестселлере: Технический анализ – новая наука

Как говорилось выше, книга «Технический анализ – новая наука», ожидалась трейдерами уже давно. Как показывают многочисленные отзывы, данная книга описывает самые утонченные аналитические методики рыночного поведения, которые создавались и собирались автором на протяжении четверти века.

Данные системы, зарекомендовавшие себя с самой наилучшей стороны, при работе с различного вида данными, причем на любом типе рынков, а также эффективные инновационные индикаторы, которые были впервые представлены в этой книге, дают возможность в корне изменить к лучшему любую тактику торговли.

Как свидетельствуют многочисленные отзывы, книга «Технический анализ - новая наука» является замечательным пособием для любого трейдера вне зависимости от его уровня подготовки. Автор, начиная с самых основ, постепенно делает плавный переход к изложению собственного видения и понимания технического анализа, а также знакомит с собственными методами рыночного анализа и используемыми им для этого индикаторами.

Актуальность книги «Технический анализ - новая наука». Действительно ли пособие Томаса Демарка еще популярно?

Актуальна ли книга «Технический анализ - новая наука»? Однозначно – актуальна! И этому есть много причин. Сегодня, пользуется такой популярностью, которой не было никогда раньше. Благодаря наличию мощной компьютерной техники и сравнительно недорогих или вовсе бесплатных программ, даже самый мелкий инвестор и трейдер имеет доступ к таинственному миру теханализа.

В последнее время, популярности набирает опционная и фьючерсная торговля, а также сделки, заключаемые на фондовые индексы, казначейские обязательства и тому прочее. И чтобы не отставать от этих стремительно меняющихся рынков, участникам торгов просто необходимо использовать . Глобальная связь между всеми видами финансовых рынков заставляет обращаться трейдеров к методам, которые дают возможность тут же реагировать на моментальные изменение тенденций, а именно к тех. анализу.

Все это и многое другое дает возможность оценить основные идеи автора пособия «Технический анализ - новая наука» о необходимости подходить к техническому анализу более научно.

Использование волнового анализа и технических индикаторов, в книге Томаса Демарка

Автор описывает инновационные подходы к использованию скользящих средних, волнового анализа и многому другому. Иначе сказать, Томас Демарк в своих трудах по-новому переосмыслил традиционные методы и предложил целый ряд своих личных разработок. На страницах своего труда автор неоднократно повторяет, что в работе главное аналитика, то есть скрупулезная точность и творческий подход, что означает постоянное совершенствование. Именно это позволяет поднять любой метод на качественно высший уровень.