Главная Регистрация ООО Технический анализ для начинающих трейдеров

Технический анализ для начинающих трейдеров

Технический анализ финансовых рынков подходит как для начинающих трейдеров, так и для профессионалов. В начале данной статьи мы расскажем новичкам об основах, а затем поделимся размышлениями о смысле и полезности этого подхода.

Основы технического анализа

Технический анализ - это анализ истории котировок для прогнозирования дальнейшего движения цены. Сторонники технического анализа полагают, что поведение рынка повторяется, а все фундаментальные факторы (экономика, политика, психология) уже учтены в цене.

Именно поэтому технические аналитики (еще их называют “технари”) при принятии решений на финансовых рынках опираются именно на график. Исходя из теории теханализа, исходными данными являются котировки - цена открытия, цена закрытия, минимальная и максимальная цена за определенный период, объем торгов.

Технический анализ возник еще в 17 веке в Японии, когда торговцы рисом пытались зафиксировать изменение цены на свой товар и на основе этих записей - предсказать, куда цена направится в будущем.

Видео. Фундаментальный vs. технический анализ

Постулаты Чарльза Доу

Современная теория технического анализа была описана журналистом Чарльзом Доу еще в 19 веке и остается актуальной по сей день. В ее основе лежат следующие ключевые положения:

Цена учитывает все

По мнению Доу, все, что происходит на финансовых рынках, уже учтено в графике цены. При этом цена изменяется не случайно, а является результатом сложения зачастую разнонаправленных действий различных групп участников рынка.

Цены двигаются направленно

Существующий тренд скорее продолжится, чем сменит направление. Цены будут двигаться в определенном направлении, пока не поступят надежные признаки разворота. Именно поэтому неопытным трейдерам и инвесторам не рекомендуется работать против тренда.

История повторяется

Если в прошлом определенные формации на графиках давали сигналы о продолжении или изменении направления движения цены, то появление аналогичных сигналов в дальнейшем, вероятно, будет свидетельствовать о том же самом. Технические сигналы, работавшие 100 лет назад, эффективны и сегодня.

Тренды подтверждаются объемами

Если растущие движения на рынке поддерживаются ростом объемов, а понижательные - снижением объемов, то цена, вероятно, будет расти. Если же растущие движения на рынке сопровождаются снижением объема, а понижательные - ростом, то цена, скорее всего, будет снижаться. Т.е. объем торгов должен нарастать в направлении тренда.

Активы движутся согласованно

Отслеживайте корреляции различных инструментов. Примите во внимание и тот факт, что корреляции меняются во времени. Соответственно, при принятии инвестиционного решения нужно ознакомиться с ситуацией в других секторах рынка.

Современная форма технического анализа появилась с развитием компьютерных технологий уже в 1990-х годах. Современные трейдеры получили возможность за долю секунды совершать те вычисления, на которые у их предшественников уходили дни и недели, ведь графики приходилось чертить самостоятельно.

Технический анализ для начинающих трейдеров

В техническом анализе существует три различных типа графиков: линейный, барный или свечной график. Наиболее популярным и информативным сегодня принято считать именно график японских свечей. Познакомиться с основами свечного анализа вы сможете, прочитав .

Для проведения технического анализа можно применять компьютерные индикаторы - они позволяют быстро и легко познакомиться с актуальной статистикой движения цены, отбросив ненужный шум.

Другие трейдеры не применяют индикаторы , так как считают, что они лишь усложняют анализ. Такие аналитики смотрят лишь на цену, оценивают паттерны и формации, которые образовались на графике. Подробнее об этих методах технического анализа вы можете прочитать .

Логика теханализа такова: каждая японская свеча (бар, точка) на графике является выражением мнения миллионов трейдеров. Именно так в настоящий момент выглядит баланс спроса и предложения. Участники рынка “голосуют” за дальнейшее направление движения цены, открывая сделку в своем торговом терминале. Они покупают, если верят в рост цены, и продают, если ждут падения цен. Если участники рынка не уверены - они не совершают сделок и цена стоит без движения в боковом диапазоне.

Таким образом, технический аналитик не пытается разобраться в причинах движения цены - он оставляет эти размышления “толпе”. Для него важно, глядя на график, оценить настроение рынка, проанализировать кардиограмму поведения игроков. Для этого достаточно посмотреть, как изменяются котировки и объемы торгов.

Почему технические аналитики так легко доверяют другим трейдерам, спросите вы?

Ответ кроется в человеческой психологии . Дело в том, что, поставленные в одинаковые обстоятельства, люди имеют тенденцию принимать одинаковые решения. Это можно назвать шаблонностью, стереотипностью мышления. Технические аналитики знают эти стереотипы и на их основании пытаются предсказать, куда пойдет цена сегодня.

Работает ли технический анализ?

Предсказать движение со 100% вероятностью не может никто. Это научный факт. Однако технический анализ является очень полезным инструментом для того, чтобы “читать” график и выбрать точки открытия и закрытия позиции. Он действительно повысит ваши шансы на заключение эффективной сделки на рынке.

Сегодня на просторах интернета бродит множество разнообразных торговых систем, сулящих заработок миллионов на финансовых рынках на базе сигналов технического анализа (“одна скользящая средняя пересекла другую сверху вниз - завтра будет рост”).

Мы не разделяем оптимизм авторов и покупателей таких курсов. Такая упрощенная подача создает у начинающих трейдеров иллюзию всезнания, ложную уверенность, которая быстро и успешно конвертируется в потерю депозита для трейдера и стабильный заработок таких “учителей”. Отсюда мы видим толпы неудавшихся трейдеров, кричащих на каждом углу, что финансовые рынки - это развод.

При неграмотном употреблении технический анализ принесет вам примерно такие результаты:

Знание основ технического анализа - необходимый компонент биржевой грамотности, но это, конечно же, не грааль. Финансовые рынки - многофакторная, сложная и интересная модель, за которой нужно наблюдать в комплексе, учитывая также и фундаментальные факторы. Чем больше ваш опыт работы на рынке, чем больше книг прочитано и кризисов пережито - тем эффективнее методы технического анализа будут работать на вас.

Технический анализ - это общепринятый подход к изучению рынка, имеющий целью прогнозирование движения цен (курсов) и предполагающий, что рынок обладает памятью, а потому на будущее движение курса оказывают большое влияние наблюдаемые закономерности в его прошлом и настоящем поведении.

Основные принципиальные предпосылки, на которых основан технический анализ, принято формулировать в виде следующих трех постулатов (из теории Доу):

Рынок учитывает все . Иначе говоря, текущая цена на рынке является следствием и исчерпывающим отражением всех движущих импульсов рынка.
Движение цен подчинено тенденциям . Жизнь рынка состоит из чередующихся периодов роста и падения. Внутри каждого такого периода происходит развитие господствующей тенденции, которая действует до тех пор, пока не начнется движение в обратном направлении.
История повторяется . Тот факт, что определенные конфигурации на графиках цен имеют свойство появляться устойчиво и многократно, на разных рынках и в разных масштабах времени является следствием действия некоторых стереотипов поведения, свойственных человеческой психике.

Прогноз движения рынка , построенный при помощи технического анализа, является первой составной частью стратегии поведения участника рынка. На основе сделанного прогноза принимается решение об открытии позиции и о том, сколько средств вкладывать в нее. "Прогнозирование цен говорит трейдеру, что делать (покупать или продавать), тактика помогает определить, когда это делать, а правила управления капиталом подсказывают, какую часть средств вложить в сделку" (Дж. Мэрфи).

Именно владение всеми средствами технического анализа дает возможность при анализе получать прогнозы движения рынка с достаточной для открытия сделок вероятностью, а тактическое мастерство и дисциплина позволяют принимать эффективные решения.

Методика анализа для всех рынков практически одинакова. Исследуется характер и закономерность движения цены. Технический анализ подразделяется на два метода:

Графический
Математический (компьютерный)

Теория Доу

При техническом анализе используются принципы теории Доу . Они были изложенны Чарльзом Доу и изначально использовались для анализа созданных им американских индексов, промышленного и железнодорожного. Но с тем же успехом большинство аналитических выводов Доу могут применяться и на всех остальных финансовых рынках.

Основные положения теории Доу :

Контрольные вопросы по статье:

Относится ли к техническому анализу статья как ожидаемое понижение процентных ставок в Еврозоне может повлиять на курс валюты?
Если на какой-то момент времени через 5 минут после публикации американского ВВП курс евро против доллара вырос, а курс доллара против йены не изменился, можно ли сказать, что выполняется постулат технического анализа «цена учитывает всё»?
Всегда ли на рынке присутствует только одна тенденция?
Когда резко растут объемы спекуляций?

Основанного на изучении графиков, исторических изменений на рынке, учитывающих цены активов, а также объемы сделок и открытых позиций.

Другими словами, технический анализ построен на прогнозировании изменения цены в будущем на основе изменения цен базовых активов в прошлом. Технический анализ изучает то, что уже случилось только на основе цен, времени, объемах. И на этих данных технический аналитик, обычно, строит свои собственные графики, или «чарты» (“charts”). При этом не важно, как и почему цена изменилась, благодаря каким факторам (например, увеличилась безработность, вырос индекс экономических настроений и пр.). Аналитик концентрирует свое внимание исключительно на графиках.

Технический анализ зародился еще в 17-18 веках. Торговцы рисом подметили изменения цен на рис во времени и создали такой вид графика, как «японские свечи ».

Но, тем не менее, основателем технического анализа по праву является Чарльз Доу. В конце 19 века он опубликовал серию статей, где раскрыл свою теорию – «теорию Доу ». Именно она и является прародителем технического анализа.

На данный момент существует огромное количество видов технического анализа, множество инструментов , индикаторов , графиков . С развитием компьютерных технологий и интернет-трейдинга есть возможность у каждого по-своему проанализировать график зависимости цены базового актива от времени, используя различные инструменты и индикаторы.

Технический анализ основан на трех принципах:

Движение рынка учитывает все. То есть текущая цена базового актива – это отражение всех известных данных, которые влияют на рынок. Это могут быть спрос и предложение, различные политические факторы и многое другое. Как уже было описано выше – технический аналитик не рассматривает причину движения цены, а только само движение цены.
Модели действительно существуют или движение цен подчинено тенденциям. С помощью технического анализа пытаются распознать модели поведения цен либо тенденции (тренды) их движения. При этом известные модели повторяются постоянно.
История повторяется. В течение более 100 лет благодаря техническому анализу выявляют и классифицируют различные модели. За это время психология человека поменялась незначительно, поэтому модели повторяются с определенной частотой.

Как правило, используя технический анализ, аналитики, в основном, «ловят» тренд, следуя поговорке «Тренд – твой друг», а затем, в нужное время, совершают сделку.

Также в техническом анализе рассматривают фигуры разворота тренда или паттерны. Эти паттерны формируются на графиках. Главное – это их вовремя распознать и войти в сделку. Самые распространенные фигуры – это «флаг», «двойная вершина» или «двойное дно», «тройная вершина» или «тройное дно».

Однако три принципа, на которых построен технический анализ, не всегда достоверны. Ведь на самом деле, история не всегда повторяются, а модели могут возникоть уже в несколько ином виде. Поэтому в техническом анализе есть доля субъективности. Каждый аналитик может трактовать график по-своему, используя при этом различные инструменты и свои определенные навыки. Основываясь на прошлом нельзя с точностью предсказать будущее.

Теперь выделим основные преимущества и недостатки технического анализа .

Преимущества технического анализа:

Технический анализ может быть использован для любого рынка и базового актива, применяя большое число инструментов.
Можно анализировать графики от 1 минуты до столетия. К примеру, индекс Доу-Джонса рассчитывается с 1896 года.
Огромное количество методик технического анализа.
Принципы технического анализа легко усвоить и понять. Методы технического анализа разработаны на основании того, что все действия происходят на реальном рынке.
В режиме реального времени используются только точные данные.

Теперь недостатки:

Элемент субъективности. Аналитик может увидеть на графике то, что он хочет увидеть, а не то, что есть на самом деле. Другими словами, аналитик не застрахован от своих эмоций.
Технический анализ не может утверждать, что какое-то событие произойдет непременно. Он может утверждать это только с определенной долей вероятности.

Несмотря на явные недостатки технического анализа, он отлично себя зарекомендовал. На рынке он используется все большим числом трейдеров. На это есть свои определенные причины:

уверенность трейдеров в тех, кто с успехом использует технический анализ;
увеличивающаяся потребность в краткосрочной торговле, для которой фундаментальный анализ не подходит;
технический анализ дает возможность выбора момента совершения сделки, чего не может дать фундаментальный анализ.

Описание: В учебном пособии дается представление о сущности, условиях применения и методах технического анализа финансовых рынков. Рассматриваются основные постулаты современного технического анализа, дается обоснование применения методов технического анализа; показаны различные способы графического отображения рыночной информации. Раскрываются методы и подходы к анализу рыночной информации: анализ трендов, графических моделей, использование осцилляторов и многие другие. Описываются циклические теории, применяемые для анализа движений цен на финансовых рынках. Рассматриваются вопросы разработки торговых стратегий и построения автоматических торговых систем для работы на финансовых рынках. Пособие предназначено для студентов, аспирантов и преподавателей экономических факультетов университетов и экономических вузов. Пособие может быть полезно всем, кто интересуется методами анализа и прогнозирования цен на финансовых рынках. Подготовлено при содействии НФПК - Национального фонда подготовки кадров в рамках Программы «Совершенствование преподавания социально-экономических дисциплин в вузах» Инновационного проекта развития образования. Предметом настоящего учебного пособия является одно из направлений исследования финансовых рынков, получившее название технический анализ. Технический анализ при работе на финансовых рынках привлекает все больше сторонников в среде профессиональных аналитиков, трейдеров банков и инвестиционных компаний, а также индивидуальных инвесторов. Технический анализ привлекает своих приверженцев тем, что на основании изучения сравнительно небольшого объема рыночной информации и используя достаточно несложные и наглядные методы обработки данных он позволяет выработать рекомендации поведения для инвестора на конкретном финансовом рынке. Более того, действия, предпринимаемые инвесторами на финансовых рынках на основаниях выводов технического анализа, иногда существенным образом влияют на поведение самих этих рынков. По этим причинам ознакомление с основными положениями, методами и выводами технического анализа должно стать необходимым элементом подготовки специалистов, чья деятельность тем или иным образом связана с работой на финансовых рынках.
Наличие финансовых рынков, или рынков финансовых инвестиций, как одного из главных элементов инвестиционной среды является существенным признаком современных развитых экономик.
Инвестирование, или распоряжение деньгами с целью получения их большей суммы в будущем, может осуществляться в форме реальных инвестиций или в форме финансовых инвестиций. Реальные инвестиции - это вложения денег в такие материально осязаемые активы, как земля, недвижимость, товары, оборудование, заводы и пр. Финансовыми инвестициями называются инвестиции в финансовые активы, или финансовые инструменты, которые, как правило, представляют собой документы, удостоверяющие имущественные права инвестора (кредиты, депозиты, акции, облигации, производные ценные бумаги и пр.). К финансовым инструментам относят также валюты - деньги других государств. Если в примитивных экономиках основная часть инвестиций представлена реальными инвестициями, то в развитых экономиках большая часть инвестиций являются финансовыми.
Финансовые инструменты обращаются, т.е. продаются и покупаются, на соответствующих финансовых рынках. Каждый финансовый инструмент имеет свой финансовый рынок обращения - валютный и денежный, фондовый, рынок облигаций и т.п.
Развитие современных компьютерных и телекоммуникационных технологий, в том числе средств интернет-связи, позволило в последнее время многократно увеличить число участников торговли на финансовых рынках; а следовательно, задача наиболее рационального распоряжения средствами на этих рынках становится актуальной для растущего числа инвесторов.
Приступая к работе на рынках финансовых инструментов, инвестор должен понимать механизм получения доходов от вложений в финансовые активы. Прежде чем инвестировать средства в финансовые инструменты, будь то валюта, акции, облигации или производные ценные бумаги (фьючерсы, опционы и пр.), необходимо получить ответы на следующие вопросы:

Какова ожидаемая доходность планируемых финансовых вложений?
Насколько велика неопределенность в получении доходов, т.е. насколько рискованны рассматриваемые инвестиции?
Каково влияние на финансовые рынки экономических, политических и иных факторов?
Являются ли изменения цен финансовых инструментов случайными или существуют закономерности, которым эти изменения подчиняются?
Каким образом принимать решения по выбору финансовых активов, определению моментов их приобретения и продажи, объемов и сроков вложений?
Следует ли управлять финансовыми активами, совершая операции (покупки или продажи) в зависимости от изменения рыночной конъюнктуры или стратегия «купи и держи» является оптимальной для рынков финансовых инструментов? Если управление активами обосновано, то каким образом оно должно осуществляться?

Ответы на эти и другие вопросы можно получить только путем всестороннего изучения и анализа поведения рынков и факторов, на них влияющих.
В настоящее время можно условно выделить три подхода к анализу рынков и выбору методов такого анализа. Сторонники первого подхода изучают динамику изменений состояний рынков вне зависимости от природы внешних воздействий, вызвавших данные изменения. Анализ такого типа принято называть техническим анализом. Второй подход к исследованию рынков получил название фундаментального анализа и, напротив, направлен на изучение факторов, влияющих на стоимость торгуемых финансовых инструментов. Третий подход связан с так называемой гипотезой информационной эффективности рынков, которая предполагает, что цена актива мгновенно и полностью отражает всю имеющуюся в данный момент информацию относительно этого актива. Следствием этой гипотезы является вывод о том, что анализ и прогнозирование рынков не могут служить основой для систематического проведения операций на данных рынках с отношением доходности к риску выше среднего, а оптимальным способом инвестирования является стратегия «купи и держи». В рамках данного подхода единственное, что может сделать инвестор для получения более высокой доходности, - это принять на себя более значительный риск.
Предлагаемое учебное пособие посвящено исследованию первого из перечисленных подходов к рыночному финансовому анализу - техническому анализу финансовых рынков.
Основоположником современного технического анализа принято считать Чарльза Доу, 1851-1902. Ч. Доу, основатель и первый редактор The Wall Street Journal, в течение ряда лет (1889-1902) публиковал в редакционных статьях свои наблюдения за поведением рынка акций. Хотя сам Доу не оставил изложения своих взглядов в виде отдельной книги, основные принципы подхода Ч. Доу к анализу фондового рынка позже получили название теории его имени.
Термин «теория Доу» впервые появился в книге С. Нельсона «Азбука спекуляций на фондовом рынке», опубликованной после смерти Доу в 1903 г. В этой книге автор собрал вместе редакционные статьи Доу и дал первое обобщение его методов анализа рынка. Теория Доу получила дальнейшее развитие в работах преемника Доу на посту главного редактора The Wall Street Journal (четвертого по счету) Вильяма Питера Гамильтона. В редакционных статьях журнала и в книге «Барометр фондового рынка», изданной в 1922 г, Гамильтон проводит исследование рынка акций начиная с 1897 г. и применяет к изучению этого рынка принципы технического анализа.
Окончательное оформление теория Доу приобретает в книге Роберта Риа «Теория Доу», изданной в 1932 г. В этом же году появляется книга Ричарда Шабэкера «Технический анализ и прибыль на фондовом рынке», где были классифицированы известные к тому времени инструменты технического анализа.
В 1933 г. выходит книга Виктора Де Вильерса (Victor De Villiers. The Point and Figure Method of Anticipating Stock Price Movements), где был описан специальный метод технического анализа, широко известный сейчас под названием «крестики-нолики», или «пункто-цифровой» метод.
В 1938 г. в книге «Волновой принцип» Ральф Нельсон Эллиотт (Ralph Nelson Elliott. The Wave Principle) впервые описал свой волновой метод анализа финансовых рынков, позже ставший популярным среди значительного числа технических аналитиков.
В 1942 г. Уильям Ганн в книге «Прибыльные операции на товарных рынках» (Gann William D. How to Make Profit in Commodities) предложил новые методики технического анализа, разработанные им с начала 1930-х гг.
Кроме того, идеи и методы технического анализа получили развитие в работах таких аналитиков и практиков финансовых рынков, как: Л.Л.Б. Ангас (L.L.B. Angas), Р. Дончиан (R. Donchian), У. Данниган (W. Dunnigan), Р. Эдварде (R.Edwards), А. Элдер (А. Elder), Х.М. Гартли (H.M. Gartley), Дж. Гранвиль (J. Granville), Дж.М. Хёрст (J.M. Hurst), П. Кауфман (Р. Kaufman), Ч. ЛеБо (С. LeBeau), Дж. Ливермор (J. Livermore), Дж. Маги (J. Magee), Дж. Дж. Мэрфи (J.J. Murphy), М. Принт (М. Print), Л. Рашке (L. Raschke), Дж. Швагер (J. Schwager). Г.Д. Тэйлор (С.D. Тау1or), Ф. Тубе (F. Tubbs), У.Дж. Уайлдер (W.J.Wilder), Б. Вильяме (В.М. Williams), Р. Уайкоф (К.Wyckoff) (перечислены в порядке английского алфавита) и многих других.
Хотя считается, что современный технический анализ ведет свое начало от теории Ч. Доу, по-видимому, некоторые элементы технического подхода к изучению рынков использовались в Японии еще с начала XVIII в. (Shimizu Seiki. The Japahese Chart of Charts. Translated by Greg Nicholson). Замкнутость японского общества стала причиной того, что разработанные здесь специфические приемы рыночного анализа длительное время практически не были известны на Западе, и лишь в конце 1980-х - начале 1990-х гг. в свет вышли работы Стива Нисона (например, Nisin Steve. Japanese Candlestick Charting Techniques и Beyong Candlesticks: New Japanese Charting Techniques Revealed), после которых японские аналитические методы стали популярными в среде западных аналитиков и трейдеров.
Настоящее учебное пособие описывает главные принципы и дает обзор основных методов и инструментов технического анализа, известных и применяемых сегодня.
Цель пособия - охарактеризовать сущность технического подхода к анализу рынка без описания деталей использования того или иного аналитического метода. Оценка эффективности конкретных приемов технического анализа на определенных типах финансовых рынков также выходит за рамки изложения.
В книге рассматриваются наиболее известные методы технического анализа, применяющиеся для изучения рынков различных финансовых инструментов. Специфические черты отдельных финансовых рынков и особенности применения технических методов анализа в данной книге не рассматриваются, а их описание можно найти в дополнительной литературе, списки которой приведены в соответствующих главах.
В настоящем пособии также не рассматриваются способы изучения рыночных данных с помощью нейронных сетей и генетических алгоритмов, хотя эти методики (в случае их использования для обработки рыночной информации), вообще говоря, можно отнести к области технического анализа.
В первой главе кратко перечисляются основные термины, использующиеся при работе на финансовых рынках, описываются основные типы финансового анализа, приводится сравнение методов фундаментального и технического анализа, рассматриваются аргументы гипотезы эффективных финансовых рынков. Здесь же кратко излагается содержание теории Доу и приводятся основные постулаты современного технического анализа.
Во второй главе описаны основные способы графического отображения рыночной информации. Рассматриваются преимущества и случаи применения различных графиков.
Третья глава посвящена понятию рыночного тренда. Приводятся различные способы определения, анализа и использования трендов.
В четвертой главе рассматривается метод графических моделей. Описываются графические модели разворота и продолжения рыночных тенденций. Обсуждаются способы и ограничения использования данных моделей для прогнозирования рынков.
В пятой главе дается понятие осциллятора технического анализа - как величины, характеризующей силу рыночного тренда. Рассматриваются различные методы применения осцилляторов для анализа движений рыночных цен.
В шестой главе кратко описываются циклические теории, применяемые для анализа движений цен на финансовых рынках. Обсуждаются методы выявления периодических рыночных циклов и их использование для прогнозирования. Приводятся основные положения волновой теории Эллиотта, предполагающей наличие непериодических циклов в поведении рынков.
Седьмая глава посвящена отдельным методам графического технического анализа - анализу «японских свечей», графиков «крестиков-ноликов» и рыночных профилей.
В заключительной, восьмой главе дается описание торговых стратегий технического анализа. Перечисляются основные типы и этапы разработки торговых стратегий, условия и ограничения их применения в работе на финансовых рынках.
Все использованные в пособии фактические данные по конъюнктуре финансовых рынков предоставлены российским представительством компании «Рейтер», за что авторы выражают компании глубокую благодарность. Авторы также благодарят издательство «Альпина Паблишер» за возможность ознакомиться с последними переводными работами по данной теме. Содержание учебного пособия
«Технический анализ финансовых рынков»

ВВЕДЕНИЕ В ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Основные понятия, используемые при работе на финансовых рынках
- Финансовые рынки
- Виды ценных бумаг
- Участники рынков
- Механизм торговли на финансовых рынках
Сущность технического анализа
Технический анализ и гипотеза эффективности рынков
Технический и фундаментальный анализ
Теория Доу
- Индексы учитывают все (averages discount everything)
- Рынки изменяются трендами
- Основной тренд имеет три фазы
- Индексы должны подтверждать друг друга
- Объем торговли должен увеличиваться в направлении основного тренда (volume confirmation)
- Тренд действует до тех пор, пока не подаст четкий сигнал о своем развороте
Основные постулаты технического анализа
- Рынок учитывает все
- На рынках существуют тренды
- На рынках существуют повторяющиеся зависимости

ГРАФИКИ

Линейные графики
Графики в виде «баров»
Графики эквивалентных объемов (equivolume)
Японские свечи
Графики объемных свечей (candlevolume)
Графики типа «крестики-нолики»
Графики трехполосного разворота (tree line break)
Графики типа «Каги» (Каgi)
Графики типа «Ренко» (Renko)
Гистограммы

ТРЕНДЫ

Определение тренда по Доу
Линии тренда
Линии канала
Линии ДеМарка
Использование линий трендов и линий канала для анализа рынка. Модели
Скользящие средние
Огибающие ценовые полосы
Бестрендовые движения цен. Уровни поддержки и сопротивления

ГРАФИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ

Модели продолжения тенденции
- Треугольники
- Флаги и вымпелы
- Клинья
Модели разворота
- И-образные вершины и впадины
- Двойные вершины и впадины
- «Голова и плечи»
- Круглые вершины и впадины, блюдца
- Треугольники
- Клинья
- Алмазные формации
- Расширяющиеся формации
Общие положения анализа графических моделей

ОСЦИЛЛЯТОРЫ

Осциллятор скорости рынка. Основные принципы анализа осцилляторов
Темп изменений
Осциллятор двойной скользящей средней
Схождение - расхождение скользящих средних
Индекс относительной силы
Стохастический осциллятор
Осциллятор Уильямса
Индикаторы направленного движения
Индекс расширения диапазона

ЦИКЛЫ В ТЕХНИЧЕСКОМ АНАЛИЗЕ

Временные рыночные циклы
- Параметры циклов
- Основные этапы циклического анализа данных
- Использование результатов анализа временных циклов
Волновая теория Эллиотта
- Основные принципы волновой теории Эллиотта
- Структура и соотношения волн в теории Эллиотта

СПЕЦИФИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ ГРАФИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

Основные графические модели анализа японских свечей
- Терминология
- Модели разворота в анализе японских свечей
- Модели продолжения тренда в анализе японских свечей
Пункто-цифровые графические модели
Метод рыночного профиля

ТОРГОВЫЕ СТРАТЕГИИ И УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ

Структура и основные этапы построения механической торговой системы
Основные типы механических торговых систем
Трендследящие торговые стратегии
Противотрендовые стратегии и системы торгового диапазона
Оценка и оптимизация торговых стратегий
Управление размером открываемой торговой позиции

Технический анализ графика цены базового актива – это не что иное, как прогнозирование будущих котировок или направления движения цены актива на основе изучения графика, исторических изменений цены, ее модели поведения, а также объемов сделок и количества открытых позиций.

Данный вид анализа финансового рынка подразумевает определение будущего движения цены на основании прошлой модели поведения цены актива.

Важно помнить, что техническому анализу не интересны причины изменения цены базового актива, важно только показания цены, времени, объема.

По графику изменения цены относительно времени технический аналитик может выстраивать собственные графики, таким образом предсказывая движение цены.

Он смотрит только на графику и не важно, почему цена изменилась (например, вырос уровень безработицы, упал уровень ВВП). Анализ ведется только по графику.

Интересно то, что технический анализ зародился еще в семнадцатом веке в Японии.

Торговцы рисом заметили тенденцию в изменении цены товара относительно времени и придумали график – «японские свечи ».

Такой подход помогал японцам зарабатывать – покупать рис, предвещая рост цены, и продавая его, прогнозируя его падение цены.

Однако популярным технический анализ стал благодаря американскому издателю, редактору Wall Street Journal – Чарльзу Доу.

В конце девятнадцатого века в своей газете он опубликовал серию статей, посвященных «теории Доу ». Именно это теорию и положила начало популяризации и изучение технического анализа.

Теперь, в мире информационных технологий, заниматься техническим анализом может каждый трейдер.

Наиболее широко распространен данный вид анализа финансового рынка для интернет трейдинга и для бинарных опционов в частности.

На данный момент есть восемь видов графиков, сотни индикаторов, торговых стратегий, инструментов и теорий.

Технический анализ существует благодаря трем принципам

Движение рынка учитывает все. Выше уже упоминалась, что техническому аналитику не важна причина изменения движения цены актива, важен только график. Так вот первый принцип технического анализа и говорит нам, почему аналитик так поступает. То, как цена двигается на графике – это отражение всех известных и неизвестных факторов рынка – спрос и предложение, экономические и социальные факторы, и прочее. Важно само движение, но не его причина.
Движение цен активов подчинено трендам или модели действительно существуют. Как известно, модели поведения цены повторяются. Этим пользуются в техническом анализе, определяя различные паттерны и тренды на графике.
История повторяется. Причина повторения известных моделей в том, что психология человека не меняется либо меняется не значительно. Толпа следует за ценой одинаково вот уже более ста лет, поэтому модели – один из самых надежных видов трейдинга.

Очень часто трейдеры, использующие технический анализ, торгуют по направлению тренда. Это породило множество поговорок, таких как «Тренд – твой друг » или «Следуй за трендом ».

Также выделяют различные паттерны как фигуры продолжения или разворота цены.

Есть множество стратегий, основанных на паттернах, которые с успехом применяются.

Наиболее известные фигуры – это «Голова и плечи », «Флаг », «Вымпел », «Треугольник », «Двойное дно ».

Но есть и некоторые недостатки установленных принципов технического анализа.

Например, на основании прошлого нельзя с достоверностью спрогнозировать будущее, история не всегда повторяется, а модели могут возникать в несколько измененном виде, чем раньше.

Поэтому технический анализ – субъективен. Один аналитик может разглядеть на графике то, что не увидит другой. При этом оба могут делать разный вывод о дальнейшем движении цены актива.

Но нельзя не отрицать тот факт, что технический анализ все больше используется для заработка на финансовых рынках.

Все благодаря его преимуществам

В режиме реального времени используются точные котировки и показатели.
Множество теорий и методов технического анализа.
Технический анализ – легкий и понятный метод.
Анализ графика можно проводить от одной минуты до целого столетия.
Технический анализ можно использовать абсолютно для любого базового актива и, соответственно, рынка без ограничений с применением различных инструментов.

Есть у технического анализа и свои недостатки

Субъективность технического анализа. Технический аналитик не застрахован от своих чувств, эмоций, страхов, поэтому он может увидеть то, что хочет увидеть, а не то, что есть на самом деле.
Технический анализ не утверждает, что какое-либо событие произойдет непременно. Есть определенная доля вероятности события.

Тем не менее, технический анализ используется все большим количеством трейдеров.

На это есть свои определенные причины

Большая потребность для краткосрочной торговли (чем и является трейдинг бинарными опционами). Другой метод – фундаментальный анализ – для этого не подходит.
Есть возможность выбора момента входа в сделку по наиболее выгодной цене, чего также не сможет дать фундаментальный анализ.
Уверенность трейдеров в тех, кто с большим успехом применяет технический анализ.
Онлайн доступность технического анализа.