Сигнал SOT – продажа попытки

Предлагаемый ниже материал является конспектом вебинара эксперта VSA Себастьяна Манби, прошедшего 24 апреля 2010, и посвященного торговым сигналам слабости VSA – Sign of Weakness (SOW).

Не открывайте длинные позиции с сигналами слабости в ближайшем фоне. Сигнал слабости может быть быстро перечеркнут силой, если рынок все еще бычий. Что вам нужно делать – идти за последними индикациями рынка, а если они не ясны – руководствоваться направлением тренда.

Сигнал слабости VSA №1.

Ап-бар с узким спредом, закрытие в середине или внизу, объем может быть крайне высоким или крайне низким. Слабость всегда зависит от ап-баров потому что профессиональные продажи должны продавать на всплеске спроса. Это значит, что публика становится покупателями, когда видит, что цена идет вверх и вверх, и для нее это значит упущенная возможность. Когда публика становится настроенной по-бычьи, профессионалы могут увидеть возможность для прибыли и стать медведями.

Если ап-бар на узком спреде закрывается в середине или внизу с крайне высоким или очень низким объемом, это означает слабость. Не забывайте, что это активность профессиональных денег или их отсутствие. Если объем высок на узком ап-баре, это может подсказывать о наличии предложения. Что то должно быть накрывает верхушку рынка, и это или продажи или недостаток спроса профессиональных денег, только две вещи могут сделать это. Если объем высок – это предложение, если малый – это отсутствие спроса.

Еще одна вещь на которую стоит обращать внимание – это уровень сопротивления слева, который является недавней историей. Отсутствие торговых диапазонов слева с ценой на новых максимумах может означать конец растущего рынка (End of a rising market – VSA sign of weakness).

Сигнал слабости VSA №2.

Рынки постоянно торгуются, и внезапное движение вниз заблокирует многих покупателей в убыточных позициях, и они будут надеяться и верить, что цена поднимется и они смогут выйти с малыми потерями или без них. И если после снижения цена поднимается вверх, любой уровень сопротивления потребует усилия, чтобы быть преодоленным для дальнейшего роста цены, потому что нужно преодолеть продажи от тех заблокированных трейдеров. И если цена будет подниматься к старой вершине на узком спреде и малом объеме, вы сможете это увидеть, я обвел на графике эту ситуацию овалом.

VSA Сигнал слабости 2. Приближение к старой вершине на малом объеме

Это означает, что старая вершина не будет преодолена, потому что нет спроса со стороны профессиональных денег. Они не хотят поддерживать цены на этом уровне. И когда вы видите два, или хотя бы один узкий ап-бар с закрытием в середине, с объемом меньшим чем предыдущие два, это – кричащий знак слабости. Вам следует искать вход в короткие, или если вы в лонгах, вам надо выходить, потому что бомба тикает и готова взорваться. Так как если рынок не собирается пойти вверх, он значит пойдет вниз, вот что вам надо увидеть на этом графике.

Продолжение следует…

Даже если Вы делаете только первые шаги в торговле, Вы наверняка успели заметить, какой объём информации предстоит изучить и отработать на практике. Чтобы свести к минимуму типичные ошибки новичков и двигаться к прибыли верным курсом, нужно выбирать проверенные и эффективные методики анализа и торговли.

Определять точку входа в сделку и прогнозировать движение цены помогает анализ VSA и его торговые сигналы. Именно они лежат в основе осознанной торговли и понимания глубинных механизмов рынка. Но чтобы применять их на практике, нужно разобраться, что они собой представляют и как определять такие сигналы на графике. Об этом речь и пойдёт в нашей статье.

VSA: что это такое?

В переводе с английского расшифровка аббревиатуры VSA — Volume Spread Analysis, звучит как «анализ спреда и объёма». Отсюда можно сделать вывод о ключевых элементах такого анализа.

Благодаря детальному изучению спреда и объёма, трейдер может заметить, как ведут себя крупные игроки рынка – маркет-мейкеры, и, проследив за их поведением, с высокой точностью спрогнозировать ценовое движение. Методика была разработана Ричардом Вайкоффом и дополнена Томом Вильямсом, придавшим ей современный облик.

На практике, анализ VSA применяется к графикам цены актива. Допустим, изучая график, трейдер видит, что цена медленно идёт вверх на стабильно высоком объёме, а потом резко пробивает уровень сопротивления. Обычный трейдер, не знакомый с методикой VSA поспешит открыть позицию, предвидя новый тренд, тогда как опытный трейдер обратит внимание на объёмы после этого резкого пробития. Если они остаются высокими, то, вероятнее всего, цену ожидает отскок от уровня и разворот, а не восходящий тренд. Трейдер, знакомый с анализом объёмов понимает, что в такой ситуации крупные игроки, скорее всего, долгое время набирали позиции для продажи, а скачок цены был нужен лишь затем, чтобы заманить неопытных трейдеров и потом вынести их по стопам резким ценовым разворотом.

Как видно, анализ VSA помогает правильно интерпретировать движения цены, видеть, кто за ними стоит, и избегать убытков из-за манипуляций биржевых монстров.

Сигналы VSA: русская расшифровка

Цена на рынке никогда не движется беспричинно. Любое усилие порождает результат, а если его нет, значит, в игру вмешиваются третьи силы – маркет-мейкеры. По таким параметрам, как сила и слабость рынка, зоны перекупленности и перепроданности можно умело определять реальную рыночную ситуацию и прогнозировать изменения, а также замечать манипуляции профессиональных участников рынка.

Замечать и использовать эти параметры в своей торговле помогает именно анализ VSA. Этот метод интересен и универсален, его можно применять на любых рынках, с большинством торговых инструментов в позиционной торговле.

Ключевые элементы такого анализа – спред, объём и цена. Анализируя график системно, бар за баром, трейдер обретает полую картинку рыночной ситуации. Для удобства систематизации такого анализа, были выделены сигналы VSA – своеобразные алгоритмы поведения цены, её закономерности, объясняющие поведение крупных игроков. Всего насчитывается более 200 таких сигналов, но ниже мы рассмотрим наиболее часто встречающиеся на графиках.

Расшифровка и объяснение популярных сигналов VSA

Английское название сигнала	Расшифровка сигнала на английском	Русская расшифровка сигнала VSA	Пояснение
	Stopping Action	Останавливающее действие	Указывает на остановку движения цены. При достаточной силе покупателя является сигналом к покупке, при слабости рынка указывает на скорый разворот восходящего тренда.
	Shorting of Thrust	Продажа попытки	Когда цена идет вверх, пытается преодолеть какой-то уровень, но эту попытку кто-то продает. Сигнал является противоположным сигналу SA и указывает на манипуляции крупных игроков.
	Spring	Спринг (спружинивание)	Обновление минимума цены, после которого она «пружинит» и быстро идет в обратную сторону. Сигнал манипуляции.
	Up-Thrust	up- вверх, thrust — попытка	Попытка выйти вверх, т.е. не разворот, а попытка цены преодолеть какое-то сопротивление. Сигнал манипуляции.
	Jump over Creek	Прыжок через ручей	Характеризуется резким движением цены с выходом из торгового ренджа. Важно оценить силу прыжка и увидеть его результат: удачно прыгнули или нет.
BTC	Back to Creek	Возврат к ручью	Возвращение цены к уровню сопротивления, ставшему уровнем поддержки. Определяется результатом скачка цены и ее скоростью возврата на прежний уровень для тестирования.
	Break under Ice	Провалиться под лед	Резкий провал цены ниже условного уровня Ice.Предусматривает два варианта развития событий: цена либо выпрыгнет обратно, либо нет.
BTI	Back to Ice	Возврат к уровню ice	Движение цены снизу вверх, возврат к уровню Ice.

Важный момент в правильной интерпретации этих сигналов – учёт контекста рынка. Сигналы нельзя воспринимать как готовые паттерны, дающие однозначный ответ на вопрос о направлении цены. В каждом отдельном случае важно учитывать левую часть графика и рыночные объёмы, только тогда сигналы VSA станут полезным и эффективным инструментом трейдера. Всегда необходимо думать и анализировать самостоятельно: хороший был пробой уровня или нет, какими объемами он формировался? Следует также обращать внимание на то, какой результат и прогресс, в виде силы и направления движения цены мы получили.

Обобщая вышеописанное

Умение эффективно определять, куда пойдёт цена на графике – ключевой навык трейдера для прибыльной торговли. То, насколько точно трейдер сможет делать такие прогнозы, во многом зависит от используемого им метода анализа. Сегодня мы узнали, что анализ VSA – удобный, эффективный и универсальный инструмент, который даёт трейдеру большое преимущество, позволяя видеть за ценовым движением действия рыночных монстров и не ловиться на их манипуляции.

Изучение метода и сигналов VSA – кропотливый, но интересный и результативный труд. В нашем блоге немалое количество статей посвящено именно этому методу анализа. Чтобы быть в курсе последних трендов по анализу объёмов и других нюансов торговли, оформите подписку на наш блог, и получайте свежие статьи первыми. Если у Вас остались какие-либо вопросы, -пишите комментарии, мы на них обьязательно ответим!

В прошлой теме "VSA-трейдер" мы с вами рассмотрели основные определения (из которых в дальнейшем составили правила) Volume Spread Analysis и фигуры слабости рынка. Предвещающие разворот бычьего тренда или же продолжение медвежьего. В любом случае, в VSA слабость обозначает понижательные настроения пары, а сила - готовящийся рост инструмента. Также мы поняли, что требуется комплексный подход к изучению сложившейся ситуации, важное значение имеет как спред бара, расположение его тела так и вид объема, который сопутствует ценовой формации. В серии статей про свечи форекс мы многократно упоминали о необходимости подтверждения подобных сигналов с помощью рыночного объема, сегодня мы подробно рассмотрим как именно это делать. Ведь в профессиональной торговле методы изучения цены и объема тесно взаимосвязаны. Каким бы крупным или слабым он не был, понимание того, куда именно он направлен, в какую сторону действует сильная рука, нам может дать только изучение реакции цены на эти вливания. Поэтому рассматривать VSA только как метод торговли по объемам в корне не верно.

Сила на восходящих барах. Бычьи паттерны VSA.

Сетап VSA "Сила А" . Идентификация: средний или широкий спред + средний или высокий объем. Данный паттерн всегда подразумевает бычий бар, закрытие в верхней трети бара. Объем, сопровождающий его, должен быть выше предыдущего.

Сетап VSA "Перевернутый АпТраст" . Идентификация: широкий спред + высокий или крайне высокий объем. Может являться как бычьим, так и медвежьим баром, однако сигнал обладает большей силой, если свеча направлена в вверх. Закрытие должно произойти в верхней трети бара, особенно важное условие: аптраст должен обновить своей тенью предыдущий локальный минимум. В примере ниже не совсем корректный пример, в виду того, что закрытие свечи лишь условно можно считать совершенным в верхней трети ее апмлитуды. Однако, в остальном классический пример перевернутого аптраста. Так же существует паттерн "перевернутый псевдо аптраст", идентификация та же, с той лишь разницей, что объем бара низкий. Требует дополнительного подтверждения для открытия позиции.

Сила на нисходящих барах. Бычьи паттерны VSA.

Считается, что лучшие сигналы в лонга поступают именно при медвежьем рынке (то же и в обратном случае), так как здесь покупает "элита крупных игроков" у которых чаще всего бывает самая достоверная информация. Поэтому поиск и использование нижеописанных паттернов является в VSA чем то вроде, виртуозной способности прогнозировать рынки. Требующей от применяющего их трейдера постоянной практики и четкого применения правил идентификации сетапов. Не лишним будет напомнить, что все классификации и виды спреда с объемами баров рассчитываются на основе предшествующих им 20-30 барам. А это значит, что сегодняшний широкий спред, завтра может оказаться средним или даже низким, а вчерашний средний объем, сегодня стать крайне высоким. Перед тем, как начинать поиск VSA сигналов, убедитесь в правильном выборе среднего спреда и объема, в нашем случае это золотой стандарт меры и дальнейшей классификации всех рыночных сетапов.

Сетап VSA "Сила Б" . Идентификация: медвежий бар с узким спредом + высокий объем. Закрытие в середине, однако чем выше - тем лучше. Требует подтверждения.

Сетап VSA "Отсутствие предложения" . Идентификация: медвежий бар с узким спредом + низкий объем. Закрытие свечи в данном случае значения не имеет. Важно, чтобы появлялся он на откате (коррекции) от основного бычьего тренда, сообщает нам о слабости медведей и скором продолжении повышательной тенденции.

Сетап VSA "Останавливающий объем" . Идентификация: медвежий бар со средним или широким спредом + крайне высокий объем (желательно самый высокий). Обязательные условия: обновление минимума и дополнительное подтверждение, так как крайне высокий объем бара всегда может повлечь за собой широкие амплитуды движения перед отработкой сигнала. Закрытие бара в середине или в верхней трети.

Теперь мы с вами знаем основы анализа цены и объемов по методу Volume Spread Analysis, это достаточно мощный инструмент в ваших руках, однако для полноценного понимания рынка и использования всех описанных сетапов VSA требуется нечто большее, чем просто поиск и идентификация свечи и сопутствующего ей объема. Нам важно сложить все эти знания в более общую и полноценную картинку. Научиться применять их в комплексе с вашими индикаторными стратегиями или известными паттернами price action, а также фигурами форекс. Область применения анализа объема слишком широка, чтобы ее можно было завершить простым изучением силы и слабости рыночного инструмента. Наша задача состоит в профессиональном подходе к торговле, а значит остановиться на начальной базе VSA было бы непростительно для трейдера, желающего сделать эффективный трейдинг своей профессией. Итак, давайте продолжим данный обзор использованием Volume Spread Analysis в свечных паттернах, которые мы с вами подробно изучали в соответствующей статье нашего портала.

Свечной анализ и методики VSA. Комплексный подход профессионалов.

Если вы уже изучали свечные паттерны, то наверняка заметили множество сходств с изучаемыми нами в Volume Spread Analysis. И действительно, это так. Плохо ли это? Конечно же нет, это лишь подтверждает близость VSA к точному изучению действий маркетмейкера, ведь как мы знаем из курса "свечи форекс", все они являются следствием действий сильной руки на бирже. А значит изучение их вкупе с объемами, как это происходит в описываемых нами в данном обзоре методами, является ещё более точной наукой спекулянта. И позволяет иметь перед собой полную картину происходящего, а не отдельные детали лишенные смысла. Если перед началом изучения VSA вы уже успели ознакомиться с нашими статьями посвященными price action, свечным сетапам и построению уровней, значит по завершению нашего курса VSA-трейдер вы несомненно будете обладать профессиональными навыками следования на крупным игроком и сможете наблюдать валютную биржу с точки зрения маркетмейкера, толпы, спроса и предложения. А это главные столпы эффективного трейдинга. Больше никаких пересечений мувингов и зеленых/красных лампочек индикаторов - вы видите истинную суть происходящего и можете успешно зарабатывать на этой информации. Рынки меняются, принципы следования за ММ могут разве что улучшаться, но остаются неизменны.

Большинство сигналов price action и свечных формаций по типу: медвежьего и бычьего поглощения, падающей звезды и их производных имеют внутри себя или же после их выявления сетапы Volume Spread Analysis. Способность трейдера их интерпретировать и своевременно подтверждать сетапами VSA свои решения (пусть это даже будет индикаторная стратегия) позволяет практически на 100% отфильтровать любые ложные сигналы, ведь благодаря такому комплексному подходу к рынку вы начинаете понимать, почему рынок должен падать или расти. Почему ваш стоп приказ должен стоять именно там, где вы его ставите. Соответственно вы уверены и в том, что сделка отменяется по его достижению и нет смысла перезаходить или передвигать stop loss. Это избавляет вас от массы психологических факторов, когда рынок начинает пугать своей неопределенностью. Ведь каждая ваша сделка обоснована истинными, фундаментальными факторами рынка.

И все же для многих остается неясным вопрос, где же ставить стоп приказ. По правилам PA, свечных формаций или же VSA? На наш взгляд наиболее эффективным подходом будет выставление stop loss по локальным минимумам и максимумам, расположенным рядом с подтверждающими VSA сетапами. В случаях, когда вы интерпретировали сигнал VSA требующий дополнительного подтверждения (к примеру, псевдо аптраст), то выставление стопа следует производить по локальным значениям подтверждающих паттернов price action или свечных сетапов. Чтобы подробно разобрать этот вопрос требуется опять же вернуться к фундаменту зарождения изучаемых нами формаций. Все они являются своеобразными следами маркетмейкера (если вы подтвердили их методами VSA естественно), а значит локальные min и max предшествующего сетапу Volume Spread Analysis являются точками, с которых маркетмейкер закупал свои активы. Разумеется, что он будет защищать свои позиции, если вы обратили свое внимание, то многие паттерны VSA в своем определении включают обязательное обновление локального минимума или максимума цены валютного инструмента. Это лишний раз подтверждает, что с этой точки произошла активная закупка продукта (в нашем случае валюты). Маркетмейкер на рынке не один, поэтому VSA конечно же не даст 100%-ой гарантии прибыльности каждой сделки, но мы можем уверенно утверждать следующее: грамотно выставленный стоп приказ сможет сбить только другой более крупный участник биржи. Однако, следуя за ММ мы прекрасно понимаем, что тот основывается на глубоком анализе экономических, социальных и политических данных, чего нам никогда не достичь используя тех.анализ в классическом его виде. В дальнейших статьях, посвященных Volume Spread Analysis мы рассмотрим с вами принципы накопления и распределения активов, принципы зарождения тренда и его завершения. Это позволит нам фильтровать сигналы направленные на снос стоп ордеров обычных спекулянтов и значительно сократить любые ложные сигналы. Ведь как мы упоминали в самом начале серии обзоров о VSA, мы не имеем полного представления что именно происходило внутри свечи, не всегда ММ производит свои действия внутри минутных или часовых свечей. Часто на это требуется много большее время. Умение комплексно изучать все рыночные колебания вкупе с сетапами VSA и price action позволяет максимально приблизиться к идеальной грации трейдинга.

Здравствуйте, уважаемые читатели! Сегодняшняя тема – это VSA (VOLUME SPREAD ANALYSIS). Вы узнаете, что такое объем, зачем его применять, а также разновидности классических сигналов VSA-анализа. Если вы знакомы с техническими уровнями, то как можно применять эту методику в совокупности с ними на примерах.

Ежедневно на финансовых рынках огромное количество денег переходит из рук в руки. Мы видим движение цены на графике и пытаемся применять очень много способов для того, чтобы загнать это движение в какие-то рамки, тестируя механические торговые системы на исторических данных.

Все мы ищем какие-то совпадения и причинно-следственные связи, для того, чтобы составить свою торговую стратегию.

Формализация процесса своего анализа является, безусловно, важным процессом, но если мы спросим у нескольких трейдеров то или иное понятие, то будет несколько разных мнений. Почему так происходит?

Потому что большинство людей понятия не имеют, в чем первопричина движения цены. В этой статье мы вам расскажем как раз о первопричине всего происходящего — объеме.

Из данной статьи вы узнаете:

Смысл применения анализа объемов на рынке

Спросите себя, знаете ли вы, что движет ценой? Скорее всего, ответ последует незамедлительно, и это будет что-то типа: покупатели и продавцы или спрос и предложение!

Это утверждение кажется логичным! Но мы вам ответим, что это не совсем так…

Движение может быть как при отсутствии спроса или предложения, так и при его наличии.

Сразу поясним эту ситуацию на примере яблок:

Допустим, вы занимаетесь выпечкой пирогов с яблоками и это конек вашего заведения. Обычно вы покупаете 1000 кг яблок, и продавцы с радостью продают вам их оптом по одной цене (скажем по 5-7). На графике это будет выглядеть как бар с маленьким телом на большом объеме, потому что спрос соответствует предложению.

Но, представим, что сейчас не сезон для продажи яблок. Все же, вы находите продавцов, которые готовы вам их продать. К сожалению, у каждого из них только небольшая партия товара, и у каждого своя цена.

Естественно, продавцы знают, что из-за отсутствия предложения этого товара, но присутствии спроса на него, они могут повышать цены на столько, сколько хотят.

Что мы видим, когда на рынке есть 200 кг яблок и покупатель нуждается в покупке всего доступного товара? Бар с большим телом и, в данном случае, без объема, который обычно присутствует на рынке!

Что мы увидим, если у продавцов все-таки есть 1000 кг яблок и каждый из них установил разную цену? Мы увидим растущий бар с большим спредом на объеме!

Что если на рынке предложения нет, но изредка появляется кто-то, кто готов отдать то, что у него есть, но по цене выше, чем продавали ранее? Мы видим несколько баров растущих на очень низком объеме.

Смотрим картинку, на которой изображен схематически рост цен без объема. То есть, в поисках удовлетворения потребности покупателя или еще проще — в поисках продавца.

Покупатель скупает все, что есть в наличии у продавцов до тех пор, пока не наберет 200 нужных ему килограммов яблок.

Зачем мне торговля по объемам, разве недостаточно одного лишь графика цены? — спросите вы, раз и с ним, и без него цена может двигаться в том или ином направлении?

А теперь задайтесь вопросом, почему от нас так тщательно прячут информацию об размерах позиций во время аккумуляции? Стоит ли скрывать то, что так не важно? Стали бы на рынке появляться скрытые заявки? Мы не думаем.

Задумайтесь и вы о том, какая цель игроков на финансовом рынке? Эта цель заработать деньги. Но, что будет, если всем будет доступна информация о том, что большой покупатель набирает позицию, он покупает инструмент в большом количестве?

Все начнут покупать перед ним и не дадут набрать достаточное количество актива. Как вы думаете? Выгодно всем рассказать, какой замечательный инструмент объем?

Посмотрите, где я купил! Видите, какая большая у меня позиция? Присоединяйтесь! Нет! Поэтому «размер операций», то есть объем стараются тщательно скрывать от большинства игроков, на которых как раз и собираются заработать деньги.

Конечно, нюансов в объемном анализе рынка много и, возможно это может казаться сложным. Но мы думаем, это того стоит. Спросите себя, хотите ли вы покупать то, что никому не нужно и продавать тогда когда никто не продает? Хотите ли видеть места, где игроки проявляют или не проявляют активность?

А вы знали, что слабость рынка проявляется в основном в восходящих барах, а сила в нисходящих? Еще момент, когда-то замечали за собой оценку рынка в таком контексте: «Ну, уже очень много цена прошла, пора разворачиваться»? Мы думаем, что да.

Наша задача рассказать вам о том, как на самом деле рынок воспринимает цену и как понять, что она интересна рынку, и она принята трейдерами или отвергнута с точки зрения интереса покупать в том или ином месте. Мы научимся позиционировать этот интерес и эту активность и присоединяться к победившей стороне с помощью VSA-анализа.

Автором VSA — анализа (VOLUME SPREAD ANALYSIS) является Том Уильямс, последователь Ричарда Вайкоффа, который при изучении именно его методики создал собственную стратегию по работе с объемами. Метод Вайкоффа и VSA считаются классикой в области анализа и используются миллионами.

Вам интересно? Тогда давайте разбираться в объемном анализе рынка. Хотелось бы отметить еще то, что на рынке Форекс объем тиковый, и показывает не величину позиции, а именно повышенную активность при высоком объеме и отсутствии активности при низком объеме, а еще один полезный метод анализа — анализ горизонтальных объемов . Особенно в сочетании с вертикальными объемами эффект мы можем получить по-истине ошеломляющий.

Вы можете анализировать показатели размеров позиций игроков на валютных фьючерсах, это конечно сделает ваш анализ в разы эффективнее, но не стоит забывать, что стопроцентных сигналов VSA или любой другой торговой системы не бывает, поэтому необходимо контролировать свои риски.

Основные понятия при анализе вертикального объема

Спрэд бара в анализе VSA — это разница между его минимумом и максимум, то есть расстояние от хай до лоу. В анализе объемов рынка спреду и положению цены закрытия уделяется много внимания.

Выделяют узкий спред (маленькие бары), средний (среднестатистические бары) и широкий (бары больше средних, паранормально большие). Размер определяется по сравнению с предыдущими и схож с определением среднего АТР.

Мы считаем, что достаточно сравнить показатели спреда по отношению к предыдущим 5-14, потому что рынок меняется достаточно быстро и информация по волатильности, которая была месяц назад — может быть уже не актуальна. В классическом объемном анализе рынка сравнивают за 20-30 дней.

Ну и конечно на рынке есть восходящие бары, так называемые Ап-бары (бычьи), и нисходящие (медвежьи), я думаю что это все уже знают.

Исходя из положения цены закрытия бара, можно выделить: низкую цену закрытия (в нижней трети), закрытие в области середины и высокое закрытие (закрытые под свой максимум, если это восходящий бар, и под свой уровень лоу, если он нисходящий).

Показатели размера позиций по объему могут быть следующими:

1. очень (экстремально) низкий;
2. низкий;
3. средний (среднестатистический);
4. высокий;
5. крайне высокий (экстремальный).

Вы уже поняли то, что наличие или отсутствие объема может восприниматься двояко, и что нас интересуют именно те ситуации, когда что-то не соответствует среднему показателю за какой-то период, например за месяц.

Пару моментов, которые необходимо учитывать при использовании VSA-анализа. Само по себе появление объема не должно учитываться в изоляции от общего рыночного фона.

Каждый раз перед входом в рынок трейдер должен задаваться вопросом — а на правильной ли я стороне?

Рынок достаточно силен для входа в покупки или достаточно ли слаб для того, чтобы я продал? Когда мы будем говорить о сильном рынке, будем подразумевать то, что он готов к росту под давлением покупателей (повышению).

Когда мы с вами будем говорить о проявлениях слабости рынка, будем иметь ввиду то, что цена может продолжить (начать) снижение под давлением продаж это раз.

И второй момент: объем необходимо позиционировать, то есть смотреть, как рынок будет реагировать на повышение рыночной активности (повышенный объем) или ее отсутствии.

Классические модели VSA-анализа

Признаки силы на бычьих (восходящих) барах

Характеристика модели «Сила А»:

1. восходящий, среднестатистического размера
2. закрытие выше середины, в идеале, ближе к уровню хай (в случае если он растущий).
3. Объем выше среднестатистического за период 15-20 дней и, что очень важно, выше, чем в предыдущем баре.

В то же время, экстремальный показатель появляться не должен, так как эти сигналы VSA могут говорить о том, что спрос покупателей полностью удовлетворяется продавцом.

Появление «Сила А» — сигнал о готовности тренда продолжаться, так как спрос на инструмент растет.

Характеристики модели «Реверс аптраст»

1. Нисходящий или восходящий бар (не принципиально), но при появлении сигнала на растущем сигнал будет гораздо сильнее.
2. Он обновил исторический минимум, что может говорить о сборе стопов.
3. Размер (спред) большой.
4. Закрытие должно быть выше середины (в верхней части).
5. Объем высокий или экстремальный.

Такой бар — сигнал о возможном развороте цены. Так как медвежьи стопы скорее всего собраны (об этом свидетельствует высокий показатель объема), и цена пошла вверх. То есть, продавцы не смогли удержать цену ниже минимума.

Характеристики модели «реверс псевдо аптраст»:

1. Окраска (направление цены) не принципиальна, но гораздо лучше если бар будет бычьим.
2. Он обновил минимум.
3. Он большого размера, с ценой закрытия выше середины.
4. Объем низкий или экстремально низкий. Требует подтверждения далее или до его появления должны быть другие признаки силы рынка.

Бар может появиться в том случае, если крупный игрок уже не поддерживает движение. (Вы бы могли это понять, если бы не использовали сигналы VSA-анализа?).

Сила на медвежьих (нисходящих) барах

Сильный игрок становится в основном против текущей тенденции. Институциональные игроки любят покупать когда дешево. Почему? Да потому, что это выгодно.

В то время когда основная масса пытается догнать цену и успеть продать, крупные игроки уже могут начинать выкупать инструмент, чтобы набрать позицию по хорошей цене.

Поэтому, часто признаки силы могут появляться еще в нисходящем движении в виде некоторых сигналов из VSA-анализа, что может нам дать понимание того, что нужно внимательнее следить за разворотными паттернами. Давайте познакомимся с признаками силы на нисходящих барах.

Характеристика модели сила «Б»:

1. Нисходящий, маленького или очень маленького размера.
2. Закрытие должно произойти в верхней части.
3. Объем обязательно должен быть высоким.

Особенности модели: для принятия торгового решения о входе в позицию одного этого признака силы не хватает, поэтому нужно ждать появления других признаков.

Сила «Б» может говорить о том, что большой покупатель выкупает все предложение. У продавца недостаточно сил на то, чтобы преодолеть цену открытия, удерживая цену лимитными ордерами.

Признаки отсутствия предложения (продавцов):

1. Нисходящий.
2. Маленького размера (маленький спред. редко среднестатистический размер).
4. Должен быть закрыт в нижней части.

На этот сигнал нужно обращать внимание в особенности там, где возможно окончание коррекции к восходящему движению. После появления бара, который говорит об отсутствии давления продаж тренд вверх, вероятнее всего, продолжится.

А мы с вами знаем, что движение вверх может идти как при наличии активности покупателей, также как и при отсутствии продавца, который в силах удовлетворить спрос.

Характеристики модели «Останавливающий объем»:

1. Нисходящий (медвежий) бар.
2. Обязательно должен обновить минимум.
3. По размеру, в основном, ничем не отличается от среднестатистического. Но редко бывает больше.
4.Закрытие должно быть выше его середины.
5. Наличие экстремально высокого объема, желательно самого высокого за период около месяца.

Этот бар должен иметь подтверждение. То есть, далее должны появиться дополнительные признаки силы, потому, что иногда одного этого признака не хватает и движение может иметь инертный характер.

Как может проявляться слабость рынка

Проявление слабости на рынке может появиться еще до полного его разворота. При зрелом, уже устоявшемся и длительном тренде, в момент когда он становится явным, зачастую крупных игроков там уже нет или они давно фиксируют свои позиции в зашедших в рынок покупателей.

То есть, те умные деньги, которые раньше покупали, находятся уже на медвежьей стороне. Разворачивать рынок им не выгодно, потому что они могут зафиксировать прибыль по лучшей цене, поэтому позволяют ему идти вверх.

Обычно в такой момент рынок движется по инерции, на страхе тех, кто боится упустить мнимую прибыль, рассчитывает на продолжение восходящего движения и вступает в игру уже в самом конце. Знакомая ситуация, правда?

Часто замечали, что в моменты, когда вы заходите в рынок по направлению видимого восходящего движения, вдогонку, цена сразу начинает движение против вас? Это потому, что вы не учитываете ранние проявления слабости рынка.

Слабость на бычьих барах может проявляться в нескольких моделях VSA-анализа, давайте их рассмотрим.

Характеристики модели слабость «Б»:

1. Это может быть только восходящий бар.
2. Он маленького или очень маленького размера (идеально, когда очень маленький спред).
3. Закрытие должно быть близко к уровню лоу.
4. Объем должен быть высокий или экстремальный.

Этот бар является признаком того, что покупатели уперлись в сильное предложение, которое не пускает цену вверх.

Характеристики отсутствия спроса:

1. Бычий (восходящий) бар.
2. Маленький размер.
3. Низкий или экстремально низкий объем.
4. Закрытие ближе к лоу.

Этот признак может предупреждать о возможном окончании коррекции на фоне нисходящего тренда.

Характеристики бара с останавливающим объемом:

1. Это восходящий бар.
2. Размер средний и больше.
3. Закрытие близко к уровню хай, но не под самое максимальное значение.
4. Сопровождается выбросом экстремального объема, желательно самого высокого за анализируемый месяц.

Этот бар должен иметь дополнительное подтверждение, потому что движение после его появления может иметь инертный характер.

Характеристика модели Ап-траст:

1. Направление и окраска бара не является принципиальным, то есть он может быть как нисходящим, так и восходящим.
2. Он должен обновить максимум, который ему предшествует.
3. Большой размер и чем больше тем лучше (возможно паранормальный).
4. Закрыт в нижней части.
5. Появление его сопровождается выбросом экстремального объема.

Большой бар, обновивший максимум на объеме, говорит о возможном сборе стопов покупателей, которые не в силах были удержать свои позиции.

Характеристики модели псевдо Ап-траст:

1. Направление бара не принципиально важно. Он может быть как восходящим, так и нисходящим.
2. Он должен обновить предшествующий ему максимум.
3. Этот бар всегда на много больше среднего, то есть спред широкий.
4. Объем низкий или экстремально низкий.
5. Закрытие должно произойти в нижней его части.

Это сильный признак, но тем не менее, требующий дополнительного подтверждения. И еще один момент — развороты такого характера могут быть не долгосрочными.

Проявление слабости рынка на нисходящих барах (сила продавцов)

Основные характеристики модели слабость «А»:

1. Бар нисходящий.
2. Размер среднестатистический.
3. Закрытие ближе к минимуму.
4. Объем средний или высокий.

Этот бар говорит нам, что предложение с рынка не удалено и продавцы все еще активны и сильны.

Ну вот мы и познакомились со всеми моделями для анализа объемов. Пришло время применить это на практике, проанализировав график.

Торговля по объемам — это не совсем торговая система, чтоб вы понимали, этот вид анализа, который применяется для поиска места к которому можно привязать свою точку входа.

Давайте еще раз подумаем о том, что для нас объем? Это, прежде всего, приложенное усилие, а его отсутствие — отсутствие усилия!

Давайте приведем пример, понятный многим: для того чтобы машина ехала вверх, ей нужна тяга. Нужно, чтобы водитель регулярно ее пришпоривал, создавая силу тяги поднимающую машину.

Если водитель перестанет «давить на газ», двигатель, скорее всего, заглохнет, и машина начнет замедляться. Она в состоянии проехать какое-то расстояние по инерции, но мы же движемся под горку и значит, что силы, которые действуют на машину, очень быстро ее остановят.

При этом нельзя со стопроцентной уверенностью сказать, где она остановится, но то что она это сделает, сомнений ни что не вызывает. Как и тот факт, что если не прилагать каких-либо усилий для того, чтобы она осталась на месте, она под воздействием собственной массы может покатиться назад.

Даже, если исключить из нашего примера подъем вверх и предположить, что машина просто катиться по инерции на довольно ровной поверхности, рано или поздно, если ее не «подгонять», она остановится.

А если наша машина достаточно сильно разогналась и на всей скорости влетела в стену?! В хорошую такую бетонную или кирпичную стену. «Все зависит от массы машины, скорости, толщины стены и так далее…» — скажет опытный водитель.

В принципе, да. Но в сущности, итог будет предсказуемым, машинка либо вообще не пробьет эту стену, либо пробив потеряет то, что приводило ее в движение, и встанет где-то рядом со стеной.

Так происходит и с приложенными усилиями или отсутствием прилагаемых усилий на финансовых рынках. Если движение на рынке происходит без объема, то рано или поздно оно остановится, в случае если будет даже не большое сопротивление.

А если усилие прилагается, то вероятнее всего движение цены продолжится. Если показатель объема экстремальный и цена не идет вверх или вниз, значит, вероятнее всего, там стена.

Практическое применение VSA-анализа

Конечно, на графике цены не так много идеальных моделей, поэтому будем работать с тем, что нам дал рынок. Если быть точнее, проанализируем часть графика пары фунт/доллар.

1. Экстремальный объем на UP-баре на фоне продаж может говорить о том, что предложение на рынке не удалено, появляется внутренний бар отсутствие результата, в случае если усилие приложено покупателем.

Мы можем предположить, что он был поглощен продавцом, а точнее спрос был удовлетворен.

2. Объем на нисходящем баре, с большим спредом с хвостиком, может говорить о наличии спроса. Данная модель — сила на нисходящем баре, признак возможной остановки движения.

Опять имеем уход цены в боковик или внутренний бар. Это значит, что усилие приложенное продавцом для движения вниз не принесло результата, и было поглощено большим покупателем.

3. После экстремального объема на нисходящем баре с большим телом (2) после долгого движения вниз, мы видим внутренний бар, также с большим показателем объема. Это подтверждение модели остановки движения.

Мы уже можем с большей точностью говорить о том, что позиция набрана покупателем. В данном случае, можно предположить, что цену держит большой лимитный покупатель.

Бар с маленьким телом вовлек игроков, которые не выдержали и решили присоединиться к нисходящему движению, в страхе упустить его.

Поясню. Вы часто хотите продать то, что можно было продать лучше вчера? После бара с большим телом все будут ждать откат. А тут мы имеем просто шикарную ситуацию! Откат и узкий спред! Можно зайти! На самом деле такая ситуация чаще всего является признаком грядущего разворота рынка.

Теперь мы имеем нижнюю границу диапазона, подтвержденную сильным интересом игроков, и можем смотреть реакцию на этот уровень.

4. Бар, закрытый в верхней части с хвостом, на большом объеме явился тестом предложения, которое было поглощено покупателем. Еще один признак силы и модель Сила Б.

5. После роста, появляется бар на большом объеме с маленьким телом на фоне продаж. Это признак слабости бычьего рынка. Экстремальный объем зачастую является не самым лучшим признаком для продолжения движения и говорит о наличии крупного игрока противоположной стороны.

6. Рост без объема может говорить о нескольких вещах — отсутствие интереса больших денег в покупке инструмента (в данном случае), или отсутствие крупного игрока противоположной стороны. После мы видим повышение, подтверждение слабости рынка.

Применение технического анализа в совокупности с VSA

Давайте представим, что на рынке имеется какой-то технический паттерн. Например, цена стоит у какого то ценового уровня. Вы ответите мне, почему это происходит? Нет. Этому есть та или иная причина.

Их может быть несколько: отсутствие интереса торговать по этой цене (отсутствие активности и, как следствие, объема) и наличие большого усилия, при удержании цены крупным игроком.

Наличие объема может быть причиной и может быть следствием, то есть, или на рынке появился игрок, или на рынке была набрана позиция, и игрок ее защищает (удерживает цену выше или ниже своей позиции, или защищает свою прибыль). Наличие вертикального объема может обозначать присутствие крупных денег в конкретном периоде (баре), а присутствие всплеска горизонтального объема может показать точечно, где конкретно зашел в рынок этот объем, поэтому рекомендуем изучить и эту тему.

Давайте рассмотрим на примере:

Это технические уровни поддержки и сопротивления . Все, конечно, замечательно и можно торговать от них, но с учетом показателей объема все гораздо осмысленнее.

Ответьте на вопрос хотите ли вы купить то, что никому не нужно? Или продать, когда не продает никто? Я бы не хотела.

На картинке цена ходит четко от уровня к уровню, и я могла бы написать, что мы могли продать на вершине, купить внизу, но это мы сейчас видим как все красиво. Давайте рассмотрим все так, как бы мы смотрели в реальности.

1. Рассмотрим с точки зрения фона — цена снижалась и объем начал повышаться. После его повышения цена ушла в боковик. Этот бар остановил движение, и цена ушла в боковик. Цена пошла против основного движения.

2. В области предыдущего экстремума возникла точка 2, в которой объем проявился в виде нисходящего бара. На фоне продаж это логичная точка для защиты позиции. Мы ищем реакцию в той области она есть, значит продавцы еще в рынке.

3. Ситуация в точке 3 реакция на уровень с объемом на нисходящем баре. Цену отгоняют от того уровня. Предложение, к которому мы можем привязать позицию, не удалено можно продавать.

4. Очень низкий объем после сильного движения внутри широковолатильного канала. Что делать здесь? Это может быть признаком того что никто не хочет покупать или никто не продает больше. Ждем подтверждение направления! Цена идет выше, значит, это был признак слабости медвежьего рынка или отсутствие предложения.

5. Даун-бар на объеме обновивший максимум сила на нисходящем баре. Стопы, скорее всего, собраны, а стопы собирают только за уровнями. Высокие показатели объема нам говорят, что стопы там были и продавец поглотил много ликвидности. Есть реакция на уровень.

6. Рост на низком объеме до точки 6 говорит о не заинтересованности больших денег в росте цен. Удержание на повышенном объеме — возможен пробой. Учитывая то, что цена находилась в канале достаточно долгое время. При подходе к уровню после удержания объем повышается, что усиливает признак пробоя.

Мы очень надеемся, что эта статья о торговле по объемам поможет вам лучше читать рынок.

Применяйте знания по VSA на практике:

1. Анализируйте с помощью него поведение игроков около значимых уровней. Позиционируйте активность рыночных игроков по отношению к общему рыночному фону.
2. Уточняйте свои уровни, если они вызывают у вас сомнения и реакцию на них с точки зрения наличия или отсутствия интереса игроков.
3. Применяйте сигналы VSA с рынка фьючерсов для торговли на валютном рынке и ваша торговля может выйти на новый уровень.

Получи дополнительные знания из вебинара Александра Герчика! Узнай роль уровней в эффективности торговой системы!

Методика VSA или анализ спреда и объема - это оптимальный вид анализа рынка. Сигналы vsa на графике показывают ситуацию на рынке и облегчают принятие решения трейдером.

Методика VSA или анализ спреда и объема - это оптимальный вид анализа рынка. Сигналы vsa на графике показывают ситуацию на рынке и облегчают принятие решения трейдером. Какие бывают сигналы и как они выглядят – вот описание некоторых из них.

Основы анализа VSA

В VSA проводится анализ двух показателей – разница между максимальной и минимальной ценой бара и уровень объема торгов по этому бару.

Отслеживание изменений этих показателей показывает к чему готов рынок и что можно делать - покупать или продавать?

За годы работы по VSA трейдерами были найдены сигналы, которые облегчают понимание рынка и проведение анализа.

Сигналы VSA

В методике VSA существуют свои сигналы, которые помогают определять состояния рынка. От таких сигналов и надо отталкиваться при принятии решения об открытии или закрытии сделки.

Вот несколько основных сигналов VSA, которые встречаются на графиках.

SA (Stopping action)

SA – останавливающее действие. Такой сигнал свидетельствует о прекращении прежнего тренда. Выглядит он как противоположно направленный бар, закрывающийся выше максимума предыдущего бара и усиленный большим объемом.

Проявляется он на нисходящих трендах. Но такой сигнал обязательно должен быть подтвержден. Ведь это может быть реакция или инертность рынка. А потому необходимо проверить действительно ли это настоящий SA и лишь потом начинать действовать.

SOT (Shorting of Thrust)

На русском этот сигнал звучит как «Продажа попытки». Означает такой сигнал при стремлении цены вырасти до определенного порога. Но эту попытку блокирует маркетмейкер продавая свои объемы.

Характеризуется такой сигнал восходящими трендом, но на соседних барах цена закрытия мало отличается друг от друга. Если такой сигнал наблюдается вместе с высоким объемом - значит трейдер столкнулся с SOT в натуральном виде. Рекомендации при таком сигнале - продавать. Но опять-таки - сначала следует проверить что это настоящий SOT.

SP (Spring)

Спружинивание. На графике этот сигнал выглядит как резкое падение до минимума, обновление минимума и тут же отскок назад. Наблюдается на растущем тренде после стадии накопления, до начала дистрибуции.

Это сигнал манипуляции, когда крупный трейдер хочет либо выбить стопы у мелких продавцов, либо готовится пробой до нового уровня. Показателем хорошего сигнала служит маленький объем - именно это говорит о том, что готовится пробой на более высокий уровень цены.

UT (Up-Thrust)

Выталкивание, попытка пойти вверх.

Этот сигнал свидетельствует о начале медвежьего рынка. Возникает он когда цена пытается идти вверх, преодолевая существующее сопротивление.

Бар Ап-траста возникает в совокупности с большим или крайне большим объемом и обладает большим спредом. Обязательно обновление максимума предыдущего бара.

Аптраст свидетельствует о том, что маркетмейкеры выводят с рынка продавцов на росте бара, и привлекают покупателей. После снижения цены покупатели тоже выбьются с рынка поймав свои стоп-лоссы.

JOC (Jump over Creek)

Прыжок через ручей. Происходит при повышении цены выше определенного торгового ренджа – торговой линии. Это говорит о начинающемся росте тренда. Нужно так же оценить силу и успешность прыжка – чем сильнее, тем лучше.

SOW (Sign of Weakness)

Сигнал слабости. Появляется при быстром падении цены вместе с резким возрастанием продаж.

Говорит SOW о том, что маркетмейкер начинает скупать активы на фоне неблагоприятных новостей.

BTC (Back to Creek)

Возврат к ручью. Этот сигнал выглядит как резкое преодоление ренджа и потом снижение цены до уровня определенного ренджа. Анализировать тут нужно и силу отскока, и вид тренда. Именно так можно понять с хорошим или плохим сигналом приходиться иметь дело.

BUI (Break under Ice)

Провалиться под лед. Лед - это нижняя линия, противоположная линии ручей. То есть это линия минимума, которую цена еще не пересекала. Сигнал Break under Ice появляется, когда на цену начинают давить и она пересекает свой минимум. Вариантов развития два - либо цена поднимется и сделает прыжок, либо же она будет падать дальше. Если цена закрепилась под линией это говорит о хорошем сигнале. Если цена нестабильна говорить о какой-либо реакции рано

BTI (Back to Ice)

Возврат к линии лед.

Такой сигнал вызывается ростом цены после BUI.

Это основные сигналы, которые появляются при проведении VSA. Рассматривать их самих по себе не стоит - они проявляются только в сравнении с нескольким десятком баров до возможного сигнала. Каждый из сигналов может быть хорошим или плохим, какой-либо жесткой градации нет и быть не может. Ведь на рынке каждая ситуация индивидуальная и уникальна. Правильное проведение анализа возможно только с опытом.