Главная Финансирование бизнеса Макроэкономические индикаторы мирового финансового рынка. Лидирующие экономические индикаторы. Global trade, Non-EU trade balance - Торговый баланс

Макроэкономические индикаторы мирового финансового рынка. Лидирующие экономические индикаторы. Global trade, Non-EU trade balance - Торговый баланс

В условиях нормального развития экономики (отсутствие кризисов, кардинальных политических перестановок, природных катаклизмов, etc.) важную роль занимают так называемые макроэкономические индикаторы, которые, очевидно, и являются ожидаемыми новостями. В связи с этим следует посвятить отдельный раздел классификации и анализу макроэкономических индикаторов и показателей.
Прежде чем перейти непосредственно к рассмотрению предмета текущего раздела, сделаем несколько предварительных замечаний. Вопервых, в рамках данного параграфа мы не будем привязываться к какой-либо конкретной стране при описании того или иного индикатора или показателя. В любой индустриально развитой стране публикуются макроэкономические индикаторы и показатели, описанные ниже, разве что они могут иметь другие названия. При этом, однако, сохраняется их смысловая насыщенность. Полный список макроэкономических показателей и индикаторов Соединенных Штатов и Европы можно найти в приложениях.
Во-вторых, при анализе системы макроэкономических показателей и индикаторов, как уже неоднократно упоминалось, особое внимание не-обходимо обращать на параметр времени. Данное обстоятельство связано с тем, что на разных временных интервалах один и тот же макро-экономический индикатор может оказывать различное воздействие на обменный курс национальной валюты. Так, например, рост производ-ственных и промышленных цен, говорящий об инфляционном давлении, очевидно, приводит к ослаблению курса национальной валюты в краткосрочной перспективе. Но, несмотря на это, в среднесрочной и дол-госрочной перспективе этот рост, при условии ожидания будущего по-вышения основных процентных ставок может привести к укреплению курса национальной валюты. Кроме того, некоторые индикаторы (например, Jobless Claims, Consumer credits, etc.) могут искажаться такими факторами, как федеральные и местные праздники (см. приложения).
Таким образом, в этом разделе мы, абстрагируясь от краткосрочных колебаний в динамике курсов национальных валют, будем заниматься анализом причин движения капиталов, экономического развития стран и направленности будущего возможного изменения денежно-кредитной политики, etc.
Говоря о спросе и предложении на валюту (что, по сути, определяет ее рыночный курс), необходимо всегда подразумевать реальные сделки с валютными активами, обеспечивающие движение капитала, фондовых активов, товаров и услуг между странами, иными словами, реальные или ожидаемые стоимости. В связи с этим принята следующая классификация экономических показателей и индикаторов.
1. Показатели движения капиталов между странами, т. е. платежный и торговый баланс:
¦ торговый баланс;
¦ баланс текущих счетов;
¦ баланс капитальных счетов;
¦ платежный баланс.
Отчеты по платежному и торговому балансу выявляют точные данные по движению валютных активов между странами. Они показывают, сколько средств поступило в страну за экспорт товаров и услуг, продажу акций и облигаций иностранным инвесторам при покупке центробанком валютных резервов, и сколько, следовательно, средств было истрачено на импорт, фондовые активы, etc. Главным достоинством этих отчетов является детализация, т. е. при анализе можно выявить все происходившие процессы, изменение интереса инвесторов к тем или иным активам. Однако существует и недостаток - сильное запаздывание выходных дан-ных по отношению ко времени прохождения процессов: европейские инвесторы покупают американские акции в мае, а информация об этом обнародуегся только в сентябре.
2. Индикаторы состояния финансовых рынков, определяющие интерес к движению основных масс капитала между странами (процентные ставки и фондовые индексы):
¦ фондовые индексы (анализ динамики);
¦ текущие доходности государственных ценных бумаг (как правило, интерес вызывают бумаги со сроком б месяцев, 2 года, 10 и 30 лет; см. приложения);
¦ доходность по вложениям в банковские депозиты (депозитные ставки по евро в банках Германии, Франции; по доллару в банках США, etc.);
¦ уровень процентных ставок по кредитам;
¦ значение форвардных и опционных валютных курсов на 3 месяца, полгода и год вперед.
Анализ этих показателей дает инвестору оценку о соотноситель ной привлекательности различных видов финансовых инструментов. Другими словами, можно получить ответ на вопрос: во что выгоднее вкладывать деньги? Особое внимание необходимо обратить на тот факт, что на сегодняшний день приобретение финансовых активов составляет около 80% от общего движения валютных масс между развитыми странами. Следовательно, умение спрогнозировать привлекательность для потенциальных инвесторов (относительно надежности и доходности) позволяет с большой степенью вероятности предсказать будущую динамику курса соответствующей национальной валюты.
3. Показатели макроэкономического развития, внутреннего спроса и потребления, производства, цен:
1) индикаторы макроэкономического развития стран:
¦ ВВП;
¦ объем государственных расходов и дефицит бюджетных счетов;
¦ индекс промышленного производства;
¦ индекс использования производственных мощностей;
¦ объем промышленных заказов;
¦ промышленные запасы;
¦ заказы на товары длительного пользования;
¦ производительность труда;
¦ розничные продажи;
¦ объем потребительских кредитов;
¦ личные расходы;
¦ личные доходы;
¦ уровень личных сбережений;
¦ объем коммерческого кредита;
¦ объем кредитов под недвижимость;
2) данные но строительству:
¦ количество строящихся домов;
¦ количество выданных разрешений на строительство;
¦ продажи новых домов;
¦ продажи на вторичном рынке жилья;
¦ расходы на строительство;
3) индикаторы инфляции:
¦ индекс потребительских цен;
¦ индекс промышленных цен;
¦ дефлятор ВВП;
¦ индекс потребительских энергетических цен и динамика цен на нефть как основной биржевой промышленный товар;
4) показатели рынка труда:
¦ динамика занятого населения;
¦ уровень безработицы;
¦ индекс стоимости рабочей силы.
Анализ отмеченных выше макроэкономических показателей проливает свет на «устойчивость» отдельно взятой экономики и темпы роста ВВП, являющихся своеобразным показателем «доходности» экономики. Отметим, что это самая большая и самая информативная группа макроэкономических показателей.
4. Индексы экономической (деловой и потребительской) активности и оптимизма:
¦ индекс опережающих экономических индикаторов;
¦ индекс совпадающих экономических индикаторов;
¦ индекс запаздывающих экономических индикаторов;
¦ индекс делового оптимизма менеджеров промышленных предприятий;
¦ индекс делового оптимизма менеджеров предприятий сферы услуг;
¦ индекс потребительского доверия (оптимизма);
¦ индекс делового доверия (оптимизма).
Изучение деловой и потребительской активности наряду с анализом делового оптимизма позволяет делать прогнозы в динамике макроэкономического развития страны в среднесрочном и долгосрочном периоде. Как правило, данные показатели строятся на основе опросов высшего управляющего звена некоторых (фиксированных) компаний в стране на предмет нынешнего состояния экономики в стране и будущих перспектив развития.
5. Индикаторы денежно-кредитного регулирования экономики:
¦ денежные агрегаты (денежная масса): М1, М2, М3 (МО = наличные деньги, М2 = М1 + срочные вклады, депозиты до $100 тыс. США, М3 = М2 + срочные вклады, депозиты более $100 тыс. США, М4 = суммарный денежный агрегат);
¦ объемы и нормы резервов коммерческих банков в центробанке;
¦ общий объем депозитов в коммерческих банках;
¦ динамика доходности государственных ценных бумаг;
¦ учетная ставка центробанка;
¦ динамика объемов активов центробанка по ценным бумагам пра-вительства;
¦ процентные ставки по кредитам и другие показатели.
Индикаторы денежно-кредитного регулирования экономики отражают экономическую политику государства (процентные ставки центробанка, нормы резервирования, объем денежной массы), активность в финансовом секторе и готовность к будущему экономическому росту (объемы потребительских кредитов, объем банковских займов, etc.).
Таким образом, нам удалось построить полную систему фундамен-тальных новостей (включая непосредственно и макроэкономические индикаторы, и показатели, являющиеся предметом данного раздела). Кроме этого, мы указали те аспекты, на которые необходимо обращать пристальное внимание при самом анализе и последующем принятии решений. Для замыкания построенной системы необходимо, очевидно, указать, что же нужно знать о макроэкономическом индикаторе (показателе), чтобы провести анализ и принять правильное решение.
При рассмотрении (знакомстве) и анализе любого фундаментального показателя необходимо знать:
1. Название. Как правило, полное название индикаторов (показателей) указывается только в официальных отчетах, в то время как в информационных сообщениях используют сокращенную форму записи. К сожалению, в русскоязычных информационных агентствах подчас происходят искажения в названиях, что, в свою очередь, может привести к путанице. Таким образом, необходимо быть готовым и к таким неожиданностям.
2. Назначение макроэкономического показателя (индикатора). Данный вопрос достаточно полно рассмотрен в разделах 2.2 и 2.5.
3. Единицу измерения показателя. Очевидно, что при анализе нам необходимо знать, в чем измеряется тот или иной показатель. Кроме того, полезно также иметь представление и об истории эволюции данного индикатора (показателя). Важно, что свое максимальное воздействие на рынки индикаторы оказывают, находясь, как правило, в своих экстремальных значениях (в области исторических максимумов и минимумов).
Здесь, однако, стоит разделять различные фазы развития национальной экономики, что также существенно влияет на.воздействие, которое оказывает рассматриваемый показатель. Следовательно, полезно иметь следующую статистическую информацию, по крайней мере для основных макроэкономических индикаторов (см. табл.).
4. Содержание показателя. Ряд макроэкономических показателей и индикаторов (например, ВВП, заказ на товары длительного
пользования, etc.). Поэтому необходимо уметь анализировать как составные части показателя, так и весь показатель в целом.
5. Время публикации. Не вызывает сомнения, что знание и умение анализировать экономические показатели и индикаторы теряет весь смысл без информации о том, когда произойдет обнародование этой информации.
Необходимо сделать еще одну оговорку. А именно: как правило, в источниках указывается местное время публикации. Следовательно, необходимо четко представлять, в какое время выйдут данные, например, по безработице в США по московскому времени, если по Нью-Йорку они выходят в четверг в 08:30 утра.
6. Степень корреляции с другими показателями (индикаторами). Понятно, что практически все макроэкономические показатели в той или иной степени связаны друг с другом. На практике, однако, имеют значение только связи с высокой степенью корреляции. Для более полного понимания этого вопроса отсылаю читателей к изучению приложения «Экономические индикаторы и показатели США». Особо следует отметить тот факт (см. приложение), что на анализ многих показателей и индикаторов сильное влияние оказывает ожидание будущего увеличения основных процентных ставок. Подчас эти ожидания могут существенно изменить влияние того или иного индикатора (например, CPI и PPI - см. выше).
7. Особенности поведения индикатора (показателя). Каждый от дельно взятый индикатор имеет свое сугубо индивидуальное поведение. Особенно сильно это сказывается при различных фазах развития экономики, при нахождении идикатора в своих экстремальных значениях и, конечно же, при различном поведении сильно закоррелированных макроэкономических показателей и индикаторов.
8. Источник информации. Безусловно, знание всего вышеозначенного необходимо, но недостаточно, так как незнание того, где можно оперативно получить информацию по выходящим данным, аннулирует весь проведенный нами анализ. Как правило, информационно-аналитические агентства (Reuters, Dow-Jones, Bloomberg, etc.) дают нам как информацию по предыдущему значению того или иного показателя, так и прогнозируемое значение (обычно свой прогноз либо указание на то, чей прогноз используется).
То есть перед нами возникает еще одна проблема: каким информа-ционным агентством лучше воспользоваться? Очевидно, что надежнее использовать зарубежные информационно-аналитические агентства, зарекомендовавшие себя в течение многих лет безупречной работы (на-пример, вышеуказанные агентства).
Построив таким образом полную замкнутую систему фундаментальных новостей, следует закончить наше предварительное знакомство с фундаментальным анализом. Однако для вас фундаментальный анализ только с этого момента и начинается. Для более глубокого понимания происходящего рекомендуется изучить приложения, в которых вы сможете найти не только полный перечень экономических показателей и индикаторов (США и Европа), но и указания к их использованию на практике. Не стоит, однако, забывать о замечаниях, прозвучавших ранее. При этом информации, полученной из данной главы, вполне достаточно для первичного знакомства с предметом фундаментального анализа. Кроме того, данная база также будет полезна вам в будущем для построения своей торговой системы и успешного применения ее на практике.

Ниже приводится список макроэкономических индикаторов, используемых в анализе мировых финансовых рынков. Индикаторы Форекс разбиты на две большие группы:

инфляционные индикаторы;
индикаторы экономического роста.

I. Инфляционные индикаторы

1. CPI (Consumer price index) - индекс потребительских цен.

Определяет изменение уровня розничных цен на «корзину» товаров и услуг. При расчете индекса учитываются цены на импортные товары и услуги. Индекс потребительских цен является главным индикатором уровня инфляции в стране. Как правило, этот индекс анализируют вместе с показателем «PPI» (Индекс промышленных цен) .

Если экономика демонстрирует стабильные темпы роста, то увеличение показателей CPI и PPI может привести к повышению уровня основных процентных ставок в стране.

HICP = CPI (Harmonized index customer price (HICP).

Гармонизированный индекс потребительских цен. Индекс цен потребителей, рассчитанный по стандартам Еврозоны. Публикуется для стран Евросоюза, по Еврозоне в целом и по Великобритании. Является индикатором инфляции.

После изучения этого материала, просмотрите раздел " Фундаментальный анализ рынка Форекс ".

2. PPI (Producer price index) - индекс промышленных цен.

Определяет изменение уровня цен на «корзину» товаров, произведенных в промышленности.

Этот индекс состоит из двух частей:

цены на входе (полуфабрикаты, комплектующие и т.д.);
цены на выходе производства (готовая продукция).

Цена на выходе включает в себя стоимость рабочей силы и дает представление об инфляции, связанной с изменением стоимости рабочей силы. При расчете индекса не учитываются цены на импортные товары и услуги. Оказывает значительное влияние на рынок. В условиях ожидания повышения основных процентных ставок рост его значения приводит к росту курса доллара.

3. Money supply (M1, M2, M3, M4) - агрегаты денежной массы.

Денежные агрегаты “М”. Они являются показателями денежной массы. Темпы роста денежной массы снижались перед началом каждого периода рецессии. В XX столетии каждой рецессии предшествовало снижение темпов роста денежной массы. Однако не за каждым снижением темпов роста денежной массы следовала рецессия.

4. Average hourly earnings - средняя почасовая оплата труда.

Выражается в виде абсолютного значения и в виде индекса по отношению к предыдущему периоду рассмотрения. Является индикатором потенциальной инфляции, связанной с ростом стоимости рабочей силы. В условиях ожидания повышения основных процентных ставок рост значения показателя Average hourly earnings может привести к росту курса доллара.

5. PCE Deflator (Personal Consumption Expenditure Deflator).

Измеряет уровень инфляции на основе изменений в личном потреблении. В отличие от индикатора CPI, который учитывает изменение уровня розничных цен на фиксированную «корзину» товаров и услуг, PCE Deflator оценивает среднее изменение уровня цен для всего внутреннего личного потребления.

II. Индикаторы экономического роста

1. Рынок занятости

2. Индексы деловой активности

ISM. Индекс деловой активности по США. Рассчитывается исследовательским институтом спроса и предложения (Institute for Supply Management Chartered Institute of Purchasing and Supply). Отдельно публикуются показатели для сектора услуг и производственного сектора. Значение индекса ISM, превышающее 50, свидетельствует о подъеме в секторе, а меньшее 50, соответственно, говорит о спаде.
PMI. Индекс деловой активности по Еврозоне.
CIPS. Индекс деловой активности по Великобритании.
TANKAN. Индекс деловой активности по Японии.
По США Аtlanta FED index, Richmond FED index, Philadelphia FED index, Chicago PMI index, Michigan Sentiment index.
По Германии также следует обращать внимание на такие индексы как: IFO, ZEW.

3. Рынок недвижимости

New home sales - продажи новых домов на первичном рынке недвижимости.
Existing home sales – продажи на вторичном рынке жилья.
Building permits - Индикатор показывает количество разрешений на строительство новых домов.
Housing starts - Индикатор показывает количество новых домов, строительство которых уже началось.
Construction spending – затраты на строительство.

4. Промышленное производство

Industrial production

5. Объем промышленных заказов

Factory orders. Производственные заказы. Производственные заказы включают в себя заказы на товары длительного (более 50% всех заказов) и кратковременного пользования.
Durable goods orders. Заказы на товары длительного пользования. К товарам длительного пользования относятся товары со сроком службы более трех лет. К ним относятся: автомобили, мебель и др.

6. Потребительский спрос

Personal income. Личные доходы. Индекс включает в себя заработную плату рабочих и служащих, доход от ренты, дивиденды, доход от банковских процентов, выплаты по социальному страхованию и прочее. Его анализируют вместе с индикатором “Personal spending”.
Personal spending. Личные расходы. Индекс отражает изменение расходования средств для удовлетворения личных потребностей.
Consumer confidence. Индекс доверия потребителей. Фактически отражает желание потребителя тратить деньги.
Retail sales. Розничные продажи. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса.

III. GDP

Валовой внутренний продукт (ВВП) – стоимость конечных товаров и услуг, произведенных в стране в течение года.
Валовой национальный продукт (ВНП) – стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных в течение года факторами производства, которыми владеет данная страна. Он отличается от ВВП на ту долю американского ВНП, которая получена за границей американскими гражданами и корпорациями. Кроме того, прибыль иностранных компаний в США исключается из американского ВНП, но включается в ВВП.
Номинальный ВВП – значение ВВП, полученное путем измерения совокупной стоимости конечных товаров и услуг в текущих ценах.
Реальный ВВП – измеряет стоимость конечных товаров и услуг в ценах произвольно выбранного базового года (для США в настоящее время это 1987 год).
Дефлятор ВВП - номинальный ВВП / реальный ВВП.
Пример - В 1995 г. номинальный ВВП = 6 трлн. долл., а в ценах 1987 он составил 4 трлн. долл. Дефлятор ВВП = 6 трлн. долл. / 4 трлн. долл.

IV. Состояние федерального и торгового баланса. Приток капитала

Макроэкономическим индикатором является показатель, дающий представление об экономике государства. Он складывается, исходя из суммы индексов разных финансовых, трудовых секторов. На его основе определяют качество жизни людей и общую экономическую ситуацию не только отдельно взятой державы, но и целых регионов, континентов, а также производят прогноз дальнейшего спада или роста.

Виды макроэкономических индексов

Макроэкономический показатель развивается неравномерно из-за постоянного изменения его составляющих элементов. В основном подсчёт производится по следующим факторам (рис. 1):

ВВП – целое количество произведённых товаров, услуг.
Уровень безработицы – суммарное количество дееспособных человек, которые не могут найти работу, но очень желают это сделать.
Покупательная способность населения.
Курсы валютного банка – продажа и покупка иностранных денег.
Инфляция (потребительских и производственных цен) — повышение стоимости товаров и услуг.
Деловая активность предпринимателей – умение занять на рынке ведущие позиции.
Кредитные ставки – ценность займа.
Торговый оборот – расценка всех денежных сделок.
Профицит или дефицит бюджета – хватка или нехватка бюджетных средств.
Объёмы производства – результаты деятельности предприятия.
Средняя заработная плата по отраслям – умеренное значение заработка.
Платёжный баланс – перемещение финансовых капиталов в виде платежей.

Результаты считаются заранее, с помощью специализированных календарей, указывающих на самые значимые события в рыночном сегменте, способные повлиять на итоговые данные. Любые колебания могут нанести огромный урон или улучшить положение. После идёт корректировка информации и её публикация в специальных новостных источниках. На их основании экономисты создают особую стратегию или тактику будущих действий, способных повысить коэффициенты прибыли.

Специалисты выделяют следующие типы индикаторов:

Опережающие – составленные на срок от десяти и более лет.
Текущие – идентичные для реальности.
Запоздалые – предназначенные для аналитики исхода за прошлые года или полугодия.

В исследованиях часто применяется первый вид для предсказания возможных инвестиций, актуальность ценных бумаг. Профессионалы круглосуточно следят за любыми подвижками и при возможности устанавливают баланс. Первостепенная проблема состоит в специфичности их поведения, легко допустить ошибку и поэтому многие люди, занятые в этой сфере берут на себя большую ответственность и идут на всевозможные риски.

Макроэкономические индикаторы России

Рассматривая документы с данными о Российской Федерации с января по июль 2018, прослеживается рост валового внутреннего продукта. Тем не менее, наблюдаются скачки инфляции и соответствующее увеличение цены как на продовольственную продукцию, так и на бытовые вещи. Плюс, снижение активности в большинстве сферах. По всей ведомости, это происходит из-за смены соотношения доллара к рублю. Заглядывая вперёд (рис. 2), предполагается, что нынешнее положение будет сохраняться в соответствии введения нового налога НДС, незабитых дыр в государственной казне и ослабления отношений в торговле с партнёрами.

Таким образом, стабильность и благосостояние народа напрямую зависит от макроэкономики. Неоценима её важность в современном устройстве мира, следовательно, правительство каждого государственного образования должно обращать на это внимание, чтобы обеспечить процветание и обогащение своих граждан.

Где отслеживать изменение макроэкономических индексов

Каждый макроэкономический индикатор регулярно изменяется и оказывает существенное влияние на ценность валют. Поэтому для спекулянта форекс необходимо постоянно быть в курсе значений макроэкономических индексов, связанных определенным взаимоотношением с торгуемыми им активами. С этой целью брокеры и специализированные информационно-аналитические финансовые ресурсы публикуют экономические календари.

Они могут иметь различное визуальное представление, но, как правило, представляют собой таблицу, строки которой соответствуют конкретному макроэкономическому индикатору, а столбцы – конкретному параметру (названию, события, времени обнародования его значения, его важности, валюты, на которые оказывается наибольшее влияние его значение, прошлое, прогнозируемое и фактическое значение). В качестве примера на рис. 2 приведена часть экономического календаря на 1 октября 2018 года.

Хай, дорогие друзья! Сегодня у нас тема, которая тесно сопряжена с трейдингом – это макроэкономические индикаторы. Это важные показатели экономик различных стран и регионов, оказывающие безоговорочное влияние на движение рынка. И мы с Вами рассмотрим конкретно те индикаторы, которые способны оказать наиболее сильное влияние на рынок.

Макроэкономика объективно может оказывать серьезное влияние на движение рынка. Форекс в большинстве подвержен влиянию этих факторов, ибо на нем торгуется огромное количество валют разных стран, и финансовый рынок всегда очень остро будет реагировать на любые серьезные изменения в рамках данных показателей.

Макроэкономические индексы и их отслеживание является основой фундаментального анализа. Даже если вы не являетесь фундаменталистом, Вы все равно хотя бы в общих чертах должны быть знакомы с основными показателями экономики и понимать, какое влияние они могут оказать на рынок.

Это базовые понятие, которые Вы в обязательном порядке должны изучить. Трейдинг и экономика тесно сопряжены друг с другом, ибо изменения в экономике незамедлительно сказываются и на рынке. Давайте разберем с Вами основные макроэкономические индикаторы!

ВВП (ВНУТРЕННИЙ ВАЛОВЫЙ ПРОДУКТ)

ВВП является невероятно важным показателем общей стоимости товаров и услуг, произведенных в рамках страны. Это важнейший показатель, обуславливающий продуктивность страны в целом, отражая общий производственный потенциал страны.

В рамках каждой страны он рассчитывает по-разному. К примеру, в США его принято делить на три категории:

Товары долгосрочного использования
Товары краткосрочного использования
Услуги

В рамках США порядка 50% ВВП приходится именно на долю услуг. Это обусловлено тем, что США чаще всего свое производство переносят в разные страны. Ясное дело, что рост ВВП является позитивным фактором, который обусловит и рост курса национальной валюты. К примеру, если ВВП США будет увеличиваться, это обусловит его укрепление по отношению ко многим другим валютам.

ИНДЕКС ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН

Это главный инфляционный индекс в рамках любой страны. Он определяется посредством роста или падения цен основной продукции в «потребительской корзине». Сюда входят продукты питания, транспорт, одежда, коммунальные услуги и прочее. В некоторых странах цены на определенные продукты питания и коммунальные услуги при расчете данного индекса могут и не учитываться.

Стоит понимать, что данный фактор оказывает долгосрочное влияние на курс валюты. При росте данного показателя инфляция в стране нарастает, что является негативным фактором, и обусловит понижение стоимости курса национальной валюты.

УРОВЕНЬ БЕЗРАБОТИЦЫ

Данный показатель отражает уровень занятости в стране. Стоит сказать, что данный показатель достаточно далеко от объективности, ибо в учет берутся только определенные слои населения и в расчет берутся только официальные заявки на пособие по безработице.

Просто данные по стране могут быть одни, а по факту реальные показатели безработицы могут быть куда более высокими. Но не смотря на отсутствие совершенной объективности, данный индикатор все равно остается одним из наиболее значимых. Некоторые считают, что именно безработица является реальным отражением положения дел в стране.

Соответственно, когда безработица в стране растет, то это негативно сказывается на курсе национальной валюты. Но, с другой стороны, если уровень безработицы долгое время держится на критически низком уровне, то это будет вредить производству внутри страны, что тоже негативно скажется на курсе национальной валюты.

У каждой страны есть свой условный приемлемый уровень безработицы внутри страны, и чем сильнее безработица отклоняется от данного уровня, тем хуже для курса национальной валюты.

ЗАНЯТОСТЬ ВНЕ С/Х СЕКТОРА США

Этот отчет традиционно публикуется в рамках США, но он оказывает огромнейшее влияние на курс доллара, соответственно, имеет отражение и на всем рынке. Данные «нонфарм» публикуются единожды в месяц – каждую первую пятницу нового месяца.

Этот индекс отображает количество новых созданных рабочих мест вне с/х сектора. Но для рынка важен не сколько показатель новых мест, а то, насколько опубликованные данные будут отличаться от прогнозируемых. Чаще всего показатели реально будут отличаться, что спровоцирует сильнейший скачок волатильности. В результате, мы часто можем видеть достаточно сильные рыночные движения, которые формируются в наиболее кротчайшие сроки.

БАЗОВАЯ ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА

Базовая ставка формируется ЦБ на основании инфляционных ожиданий. Рост процентной ставки практически всегда сопровождается ростом национальной валюты, так как она становится более привлекательной. Это обусловит приток иностранного капитала в страну, улучшая экономическое положение самой страны.

С другой стороны, если рост процентной ставки не сопровождается планомерным улучшением экономического состояния внутри страны, это формирует определенную стагнацию и ухудшение многих других показателей.

ПЛАТЕЖНЫЙ И ТОРГОВЫЙ БАЛАНС

Платежный баланс является важнейшим показателем экономического потенциала страны в рамках международных отношений. Баланс рассчитывается посредством суммирования всех денежных поступлений в страну и платежей из страны.

Если объем поступлений превышает платежи извне – наблюдается профицит. Если наоборот, то наблюдается дифецит.

Торговый баланс – это важная составляющая платежного баланса. Это некий отчет по операциям в рамках импорта и экспорта по стране. Данный индикатор имеет серьезное влияние на курс валюты внутри страны. В рамках некоторых странах данный показатель может не иметь огромного влияния.

К примеру, он крайне важен для Китая, так как эта страна является крупнейшим производителем товара. А вот для США данный показатель не самый основной, так как данная страна в первую очередь является производителем услуг, а не товаров.

ИНДЕКС ПРОМЫШЛЕННОГО ПРОИЗВОДСТВА

Это крайне важный показатель, отражающий общий объем продукции, произведенный различными предприятиями. Данный показатель является составной частью ВВП.

Если будет наблюдаться рост производства, то национальная валюта будет укрепляться. Индекс промышленного производства в большей мере влияет на фондовый и товарные рынки.

ИНДЕКС ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

При расчете данного индекса производится опрос ответственных лиц за снабжение в сфере промышленности. В данном случае, оценивается объем заказов и частично оценивают объемы произведенной продукции и занятости. Также производится некий опрос ведущих промышленников.

Данный индекс имеет далеко не самую высокую степень влияния на курс национальной валюты.

МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ИНДИКАТОРЫ РОССИИ

Стоит сказать, что все ранее озвученные индексы в полной мере относятся и к Российской Федерации. Их значения, естественно, будут влиять и на курс рубля. В частности, в рамках РФ есть очень важные макроэкономические индексы:

Индекс РТС (Аналог S&P500). Он рассчитывается на основе цена акций десятка различных компаний.
Индекс RUIX. Он рассчитывается по средневзвешенной цене акций за прошедшие 20 минут торговли.
Индекс ММВБ. Он рассчитывается непрерывно по ценам наиболее ликвидных акций.

ГДЕ ПУБЛИКУЮТСЯ ДАННЫЕ?

Публикацию многих показателей Вы можете лицезреть непосредственно в рамках многих экономических календарей, который сейчас можно встретить огромное количество. Особо они ничего друг от друга не отличаются, тут уже кому как удобнее.

Повторюсь, в большей мере календари толком друг от друга не отличаются, просто нужно выбрать тот, который будет Вам более удобен.

Вы должны четко понимать, что экономические данные будут оказывать сильный эффект только тогда, кода публикуемые данные будут очень сильно отличаться от прогнозируемых. Чем больше будет это отличие, тем сильнее будет и движение рынка.

Помните, даже если Вы не являетесь приверженцем фундаментального анализа, Вам все равно необходимо знать базовые показатели, и как они могут влиять на курс той или иной валюты. Надеюсь, что данный материал будет Вам полезен.

Макроэкономические индикаторы

Макроэкономи́ческие индика́торы - специальные числовые показатели, применяемые в макроэкономике , служащие для отражения экономического состояния. Понятие макроэкономического индикатора непосредственно связано с концепцией экономических циклов в экономической теории. Согласно экономической теории экономика развивается неравномерно, экономический рост происходит циклически.

В зависимости от рынка, от страны, от региона могут использоваться различные макроэкономические индикаторы. Принято оценивать следующие сферы экономики:

Литература

Абель Э., Бернанке Б. Макроэкономика / Пер. с англ. Н.Габенова, А. Смольского; научн. ред. д.э.н., проф. Л. Симкина. - 5-е изд.. - СПб. : Питер, 2008. - ISBN 978-5-469-01110-1

Примечания

Wikimedia Foundation . 2010 .

Смотреть что такое "Макроэкономические индикаторы" в других словарях:

Сводные, усредненные по экономике в целом показатели объемов производства и потребления, доходов и расходов, структуры, эффективности, уровня благосостояния, экспорта и импорта, темпов экономического роста и др. Макроэкономические показатели… … Финансовый словарь

ИНДИКАТОРЫ ФИНАНСОВЫЕ - (англ. financial indicators) – стоимостные показатели, используемые для характеристики финансового положения хозяйствующих единиц (государства, региона, предприятия и т. п.). Делятся на абсолютные и относительные. Классифицируются (с нек рой… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь

Nonfarm Payrolls - (Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства) Nonfarm Payrolls это макроэкономический показатель занятости населения США вне сферы сельского хозяйства Макроэкономический показатель занятости Nonfarm Payrolls, количество рабочих мест вне … Энциклопедия инвестора

Экономика страны - (National economy) Экономика страны это общественные отношения по обеспечению богатства страны и благосостояния ее граждан Роль национальной экономики в жизни государства, сущность, функции, отрасли и показатели экономики страны, структура стран… … Энциклопедия инвестора

Гранд Капитал - (Grand Capital) Содержание Содержание Информация о О Для Гранд Капитал Для Гранд Капитал обучение и бонусы Ввод вывод средств Торговый терминал Grand Capital Партнерские программы Гранд Капитал Информация о брокере Гранд Капитал Находится на… … Энциклопедия инвестора

- (ВВП) (Gross Domestic Product, GDP) Денежная стоимость всех товаров и услуг, произведенных в стране за определенный период. Она может быть измерена тремя способами: (1) на основе расходов, т.е. включать в себя стоимости всех купленных товаров и… … Финансовый словарь

Джон Мейнард Кейнс Кейнсианство макроэкономическое течение, сложившееся как реакция экономической теории на Великую депрессию в США. Основополагающей работой была Общая теория занятости, процента и денег Джона Мейнарда Кейнса,… … Википедия

В США ежемесячный индикатор, характеризующий выпуск в промышленности, добывающих и потребляющих отраслях. Индикатор отражает рост промышленного производства и коммунальных услуг в стране без учета строительства. Индекс промышленного производства… … Финансовый словарь

Запрос «ВВП» перенаправляется сюда; см. также другие значения. Номинальный ВВП на ду … Википедия

Товарно материальные запасы в США ежемесячный индекс запасов произведенных товаров, комплектующих и полуфабрикатов на складах. Увеличение запасов в течение нескольких месяцев может свидетельствовать о наличии застойных явлений в экономике. См.… … Финансовый словарь

Книги

Статистика для бакалавров. Учебное пособие , Очкин Олег Александрович, Киященко Татьяна Андреевна. Название учебного пособия "Статистика для бакалавров" ориентировано на учебный стандарт и учебную программу по статистике для бакалавров экономики, ГМУ, менеджмента и политологии и состоит из…
Статистика для бакалавров. Учебное пособие. Гриф УМО по классическому университетскому образованию , Очкин Олег Александрович, Киященко Татьяна Андреевна. Название учебного пособия&171;Статистика для бакалавров&187;ориентировано на учебный стандарт и учебную программу по статистике для бакалавров экономики, ГМУ, менеджмента и политологии и…