Японские свечи скачать pdf. Стив Нисон "Японские свечи: графический анализ финансовых рынков"

» на графиках появились лишь в последнее десятилетие уходящего XX века. Начало было положено статьей Стива Нисона, где он описывал методы анализа, которыми пользуются японские трейдеры несколько столетий подряд.

Преданность идеи просвещения европейских и американских трейдеров техническому анализу с помощью свечных комбинаций Стив Нисон сохранил по сей день, войдя в историю трейднига, как «крестный отец японских свечей».

Спрос на «переоткрытый» графический анализ свечей был настолько высок, что аналитику пришлось организовать учебный центр, открыв консалтинговую фирму Nison Research International, Inc.

На родине графического анализа, существующего с XIII века в Стране Восходящего Солнца, свечные графики были утеряны на пять веков, получив популярность на местных биржах только в XVIII веке.

Возглавив собственную компанию, опубликовав две книги и сборник лекций, сдав экзамен на сертификат технического аналитика и получив членство в MTA, Нисон добился признания японских методик прогноза рынков с помощью свечных комбинаций европейскими и американскими техническими аналитиками и трейдерами.

Факт признания свечного анализа профессиональным сообществом отразился в доверии Стиву Нисону создания отдельного предмета для экономических колледжей.

Аналитик самостоятельно преподает свой курс в Нью-Йоркском институте финансов, также проводит обучение в собственном центре и школе при Чикагской торговой Палате.

Путь аналитика

Стив Нисон начал трейдерский путь на должности рядового аналитика «Мерил Линч». Серьезное и ответственное отношение к делу способствовало самостоятельному изучению всех, доступных на тот момент, методов технического анализа.

По свечному анализу, к тому времени, была написана малозначительная статья в журнале и один лист в книге по техническому анализа автора, который канул в лету.

Стив Нисон, изучив все доступные в библиотеках США материалы, потратив средства на переводчика с японского языка, чтобы перевести книги по свечному анализу, опубликованные на языке родины возникновения стратегии , публикует маленькую брошюру, распространяя ее в по месту работы.

Брошюра быстро обрела популярность, методы этого анализа у аналитиков переняли на вооружение трейдеры. Он идеально подходил для любых рынков, в отличие от индикаторов не имел эффекта запаздывания, многие модели имели высокую вероятностную прогностическую силу.

Вклад в трейдинг

Создание программ, отображающих в торговых терминалах рыночные котировки в виде «японских свечей». Популяризация методов графического анализа с помощью фигур и комбинаций свечей , адаптация и перевод с японского этого вида теханализа.

Библиография

«За гранью японских свечей» - признанный технический аналитик показал, как строить долгосрочные и среднесрочные прогнозы на свечных моделях, описал методику работы с котировками, преобразованными в «каги» и «ренко» свечи.

«Японские свечи» - автор переосмыслил методику технического анализа, возникшую в XIII веке и выдал аппарат анализа, который используют все современные трейдеры. Книга содержит 50 моделей с подробным описанием их использования в краткосрочной и среднесрочной торговле.

Стив Нисон

Японские свечи: Графический анализ финансовых рынков

Редактор О. Мальцев

Руководитель проекта М. Султанова

Арт-директор Л. Беншуша

Корректор И. Астапкина

Компьютерная верстка Д. Беляков

© 1991 by Steve Nison

All rights reserved including the right of reproduction in whole or in a part in any form. This edition published by arrangement with the Prentice Hall Press, a member of Penguin Group (USA) LLC, a Penguin Random House.

© Издание на русском языке, перевод, оформление. ООО «Альпина Паблишер», 2016

Все права защищены. Произведение предназначено исключительно для частного использования. Никакая часть электронного экземпляра данной книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме и какими бы то ни было средствами, включая размещение в сети Интернет и в корпоративных сетях, для публичного или коллективного использования без письменного разрешения владельца авторских прав. За нарушение авторских прав законодательством предусмотрена выплата компенсации правообладателя в размере до 5 млн. рублей (ст. 49 ЗОАП), а также уголовная ответственность в виде лишения свободы на срок до 6 лет (ст. 146 УК РФ).

* * *

Предисловие к русскому изданию

Международная брокерская компания Admiral Markets уже не первый год занимается изданием книг, посвященных торговле на финансовых рынках. За это время выпущено более десятка работ, в которых затрагивались самые разные аспекты трейдинга: от психологии торговли до фрактальной теории рынка. Многие книги написаны авторами из Admiral Markets, профессиональными трейдерами, экономистами, аналитиками; есть и книги зарубежных финансовых специалистов: Александра Элдера, Джека Швагера. Основная задача Admiral Markets – распространение актуальной и качественной экономической литературы на территории России.

Многие начинающие трейдеры надеются без должной подготовки заработать на абсолютно новом поприще, и плачевные результаты поспешных и необдуманных решений, как правило, не заставляют себя долго ждать. Чтобы предостеречь вас от трудностей и рисков, связанных с началом торговой деятельности, мы решили представить вашему вниманию замечательную книгу Стива Нисона «Японские свечи».

Книга описывает правила использования уникального и высокоэффективного метода японского технического анализа, завоевавшего в последние годы большую популярность среди трейдеров и финансовых аналитиков всего мира. Данный метод позволяет анализировать современные рынки, что наглядно доказывается на сотнях примеров, включающих рынки ценных бумаг с фиксированными доходами, акций, опционов, валют и фьючерсов.

Компания Admiral Markets, находясь на стороне трейдера, старается представлять наиболее объективную и честную литературу. Наша точка зрения утвердилась в результате многолетней работы на финансовом рынке, мы прекрасно осознаем ценность достоверной информации и во многом благодаря этому гарантируем правовую защищенность наших клиентов. Помимо финансовой литературы Admiral Markets предлагает трейдерам продвинутую систему очного и дистанционного обучения. Курсы ведут опытные специалисты, обеспечивающие начинающих необходимым теоретическим материалом и помогающие приобрести практические навыки. Эта система является одной из лучших в России, что подтверждено аттестатом КРОУФР.

Книга Стива Нисона «Японские свечи» прекрасно иллюстрирует видение Admiral Markets торговой деятельности и помогает системе обучения компании. Мы надеемся, что данная работа поможет и вам избежать ошибок, характерных для начала карьеры, и облегчит освоение непростой, но привлекательной сферы интернет-трейдинга.

Денис Викторович Горюнов ,генеральный директор ООО «Адмирал Маркетс»по России и странам СНГ

Предисловие

Умный ястреб прячет свои когти.

Хотите ли вы познакомиться с системой технического анализа, которая столетиями оттачивалась на Востоке, но до конца XX в. оставалась почти неизвестной на Западе? С системой удобной, эффективной и настолько универсальной, что она прекрасно сочетается с другими техническими инструментами? Если так, значит эта книга для вас.

Свечные графики не только старше других разновидностей биржевых графиков, например баровый или крестики-нолики, – они позволяют лучше понимать, что происходит на рынках, и точнее прогнозировать грядущие движения цен. Кроме того, они чрезвычайно интересны и даже забавны сами по себе: чего стоят одни только выразительные свечные термины, такие как «завеса из темных облаков», «вечерняя звезда» или «повешенный».

Хотя многочисленные примеры, которые будут рассмотрены ниже, относятся в основном к американскому рынку, свечной анализ с таким же успехом можно применять для любых других финансовых инструментов. Вы можете быть инвестором, спекулянтом или хеджером, торговать на фондовом, срочном, валютном, товарном рынках – умение распознавать сигналы свечей пригодится вам везде, где работает технический анализ.

Свечной анализ можно использовать как самостоятельный метод прогнозирования или же в дополнение к тем техническим инструментам, к которым вы, возможно, уже привыкли. А если раньше вы никогда не видели свечных графиков – тоже не беда: работая над текстом, я исходил из того, что большинству читателей они будут незнакомы.

Прочитав первую часть этой книги, вы научитесь находить на графиках и правильно интерпретировать более 50 типов свечей и их комбинаций (свечных моделей). Прочитав вторую часть, вы сможете комбинировать разные подходы к прогнозированию цен, чтобы добиваться наилучших результатов. Вряд ли знакомство со свечным анализом расставит для вас все точки над «i», но оно совершенно точно откроет новые грани трейдинга и технического анализа: отныне на рынке вам будет помогать «свет» японских свечей.

Введение

Самое важное – это начало.

Немного истории

В декабре 1989 г. я написал первую статью о свечных графиках, с большим интересом встреченную читателями в США. Как оказалось, в тот момент я был одним из немногих американцев, знакомых с древней методикой японского свечного анализа. Затем я опубликовал еще ряд статей, провел множество презентаций, организовал учебные курсы и давал интервью в разных штатах. В начале 1990 г. вышел буклет с короткими выдержками из моей диссертации «Графические методы анализа рынка». Несмотря на то что там содержались лишь базовые сведения о японских свечах, буклет тоже оказался весьма востребованным: за несколько следующих месяцев инвестиционный банк Merrill Lynch, выступавший в качестве издателя, получил на него больше 10 000 заказов.

Как я узнал о японских свечах

Я часто спрашивал себя, почему система, придуманная в Японии столетия назад, на Западе так долго оставалась неизвестной? Может быть, японцы старались сохранить ее в тайне или же информация о ней по каким-то другим причинам не поступала в Соединенные Штаты? Я не знаю точного ответа, но мне потребовались годы исследований, чтобы собрать воедино все то, о чем будет рассказано в этой книге. Возможно, другим исследователям просто не хватило настойчивости и терпения, чтобы сложить из разрозненных фактов целостную картину. А несколько раз мне просто везло.

Так, в 1987 г. я познакомился с японским брокером, женщиной. Однажды, когда я находился в ее офисе, она просматривала подборку графиков японских акций (на этих графиках уже тогда использовались свечи, а не бары, как было принято на Западе). «Посмотри, окно!», – воскликнула она, указывая на одну из страниц. Я поинтересовался, что она имеет в виду, и понял, что «окно» – это то же самое, что гэп (ценовой разрыв) в западном техническом анализе: в США было принято говорить, что «закрылся гэп», а в Японии – что «закрылось окно». От этого же брокера я услышал другие необычные слова и выражения, связанные со свечами, такие как «дожи» или «завеса из темных облаков». Все это меня крайне заинтересовало, и несколько следующих лет я провел за изучением той информации по свечному анализу, которую только мне удавалось найти.

А находить ее было нелегко: в США по этой теме еще почти ничего не публиковалось. После общения с японским брокером я пробовал экспериментировать со свечами, вручную вычерчивая графики и анализируя их. Затем в библиотеке Ассоциации технических аналитиков я наткнулся на книгу «Анализ цены акции в Японии» (Analysis of Stock Price in Japan), переведенную с японского. Свечам в ней отводилось всего десять страниц, но у меня, по крайней мере, появился хоть какой-то материал на английском.

Спустя еще несколько месяцев ко мне попало другое англоязычное издание, уже гораздо сильнее повлиявшее на мою дальнейшую профессиональную деятельность. Офис-менеджер из Ассоциации технических аналитиков Шелли Лебек привезла из Японии книгу Сейки Шимицу «Японский график графиков» (The Japanese Chart of Charts) в переводе Грега Николсона. Мало того, что она была на английском, – о свечных графиках в ней рассказывалось на 70 страницах! Читая ее, я чувствовал себя странником в пустыне, который добрался, наконец, до оазиса после долгого изнурительного пути.

Свечной анализ применяется трейдерами уже несколько веков, но повсеместно этот метод стал использоваться только в начале 90-х годов. Именно благодаря Стиву Нисону японские свечи вышли за пределы Японии и в короткие сроки завоевали популярность. А его труд «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков» для многих стал настольной книгой.

Я с этой книги начинал, именно ее прочел в числе первых и даже сейчас периодически возвращаюсь к ней. Информации по свечным паттернам и их интерпретации в книге действительно очень много.

Нисон в начале 90-х годов буквально по крупицам собирал информацию по японским свечам, большая часть материала была на японском языке, так что труд был проделан громадный. У вас есть возможность абсолютно бесплатно скачать эту книгу на русском языке, ссылка для скачивания находится ниже.

Свечные паттерны

Книга очень объемная, паттернов описывается несколько десятков, есть модели продолжения и разворота рынка. Хотя сам Нисон применял их на фондовом рынке, они отлично работают и на Форекс.

Перечислять все модели не буду, отмечу только несколько самых популярных:

• Повешенный и молот;

Примеры паттернов, график соевого масла за 1990 г.

• Поглощения – бычье и медвежье;

На графике USDCHF отмечены оба типа поглощений

• Просвет в облаках и завеса из облаков – модели похожи на поглощения, но вторая свеча не поглощает полностью первую;

Модели сильно напоминают поглощение, но не до конца сформировавшееся

• Звезда – по Нисону формироваться может из 3 и более свечей;

Утренняя звезда в этом примере сформировалась на 5 свечах

• Харами – эквивалент в теханализе является день с уменьшающимся диапазоном;

Модель Харами на дневном графике платины

• Есть и более экзотические модели, на Форекс они используются реже. Например, 2 взлетевшие вороны, этот паттерн больше подходит для фондового рынка.

На Форекс этот паттерн практически не встречается

Помимо разворотных описываются и модели продолжения тренда. Форекс трейдеры им уделяют меньше внимания, чем разворотным, но я рекомендую хотя бы бегло с этим разделом ознакомиться.

Ряд паттернов для Форекс просто не подходят в силу особенностей формирования. Например, модель контратака (бычья или медвежья) предполагает разрыв на графике. На фондовом рынке это происходит часто, но на Форекс случиться такое может разве что на открытии недели.

Такой паттерн на Форекс формируется очень редко

В книге помимо примеров различных моделей дается и их подробное описание, так что вы будете понимать логику происходящего на рынке. Напоминаю – не обязательно брать в работу все паттерны, описанные Нисоном.

Примеры свечных формаций на графике EURUSD

Выше я приводил примеры свечных формаций, определенных самим Нисоном. Рекомендую после прочтения книги потренироваться находить их на графике самостоятельно. На любом таймфрейме и на любом графике паттернов хватает.

Свечи и трендовые линии

Сейчас это довольно распространенный прием, но на момент появления японских свечей его практически никто не использовал. Нисон рекомендует комбинировать отбой от трендовых линий или горизонтальных уровней поддержки и сопротивления со свечными паттернами.

Пример комбинирования свечных паттернов и трендовых линий

Есть у Нисона интересный термин «спружинивание». Под ним он понимает ложный пробой границы горизонтального канала и формирование разворотного паттерна.

Пример спружинивания

Еще один торговый прием от Нисона называется сменой полярности. Под этим термином понимаются ситуации, когда пробитый уровень поддержки становится сопротивлением и наоборот. Я всегда обращаю внимание учеников на такие моменты, точки входа получаются отличными.

Эти методики можно интегрировать в стратегии, основанные на графическом анализе. Например, ТС Снайпер полностью основана на реакции графика на важные уровни, свечные модели в ней можно использовать как фильтр. Что касается самой ТС, то сейчас вы можете опробовать ее абсолютно бесплатно, наши ученики зарабатывают по ней от 50% депозита в месяц. Стратегия проста в освоении, не использует сложные индикаторы и построения.

Свечи и скользящие средние

Скользящие средние Нисон использовал на дневных графиках, применялись тяжелые МА с периодом 65. В работу брал сигналы в виде отбоя графика от МА.

Пример использования свечных паттернов совместно со скользящей средней

Это готовая основа для торговой стратегии, этот прием работал 20 лет назад, работает и сейчас. Нужно только подобрать период МА для вашего рабочего таймфрейма.

Использован тот же прием, что советовал Нисон

Хотя книга посвящена больше свечным моделям в ней есть неплохое описание методики торговли на скользящих средних. С этим разделом рекомендую ознакомиться подробнее.

Свечи и осцилляторы

В своей практике Нисон комбинировал сигналы осцилляторов и свечные паттерны. Приемы простые:

• Дивергенция – нужно подождать разворотную модель на графике и потом входить в рынок;

Пример комбинации сигнала осциллятора и свечного паттерна

• Нисон описывает еще один вариант – комбинация разворота Моментума со свечным паттерном.

Разворот осциллятора в области экстремумов совпал с формированием разворотных свечных паттернов

Перечисленные приемы универсальны и работают на любых инструментах. Рекомендую присмотреться к ним, если вы все еще в поиске своей торговой стратегии и в трейдинге новичок.

На начальном этапе трейдинг может показаться сложным и непонятным, но после перехода к практике все оказывается проще. Многое зависит и от того, как именно вы будете обучаться, ведь задача преподавателя состоит в том, чтобы пробудить и развить в вас талант трейдера. Сейчас мы даем возможность каждому записаться на тестовое бесплатное занятие, проводить которое будет практикующий трейдер-преподаватель. Для этого нужно просто перейти по ссылке ниже и оставить контактные данные, наш менеджер свяжется с вами.

Заключение

Эту книгу я отношу к тем, с которыми должен ознакомиться каждый трейдер, описанные в ней приемы работают и в наши дни, причем не только на рынке Форекс. Тем не менее, рекомендую не использовать все паттерны бездумно, а выбрать те, которые отрабатывают чаще всего, к тому же часть моделей в книге встречается только на фондовом рынке. По книга доступна абсолютно бесплатно и на русском языке.

В комментариях делитесь своими впечатлениями от других прочтенных книг, рекомендуйте издания, которые вы бы хотели изучить подробнее. Ваши пожелания всегда учитываются.

Стив Нисон: первооткрыватель в сфере технического анализа

первооткрыватель в сфере технического анализа

(Steve Nison ) - один из известнейших технических аналитиков. Во всем биржевом мире он знаменит главным образом как родоначальник современных свечных диаграмм. Он не только представил на суд западных трейдеров этот эффективный японский метод, но и наладил масштабное обучение.

«Открытие» японских свечей

Именно Стив Нисон открыл японским свечам дорогу на западные рынки. Еще, в бытность свою малозаметным аналитиком фьючерсов в компании «Мерил Линч», Стив написал тоненькую брошюру, посвященную японским свечам. Брошюру эту компания отпечатала и бесплатно распространила среди широкой публики. Новый метод вызвал небывалый ажиотаж, тема оказалась перспективной, и Стив сел за написание книги.

Стив стал поистине новатором. Никто до него не раскрывал вопрос японских свечей, за исключением малограмотной брошюрки, изданной в Токио автором, чье имя так и кануло в историю. Исследования Стива, описанные в его впоследствии всемирно известной книге "Японские свечи: графический анализ финансовых рынков" произвели настоящий фурор, а книга принесла автору известность и славу.

В 1990 году на свет появилась вторая книга Стива Нисона, столь же сенсационная, что и первая. «За гранью японских свечей» раскрыли миру секреты использования четырех важнейших инструментов биржевого анализа. Методы эти были до недавних пор надежно оберегаемы японцами, но Стив Нисон смог познакомить с ними весь западный биржевой мир.

Японские свечи от Стива Нисона

Методы и стратегии Стива идеально подходят для любого трейдера. Они работают на любом рынке, в любое время. Более того, метод «японских свечей» позволяет трейдерам спрогнозировать поведение рынка и разглядеть перемены раньше, чем это удастся трейдерам, использующим традиционные методы.

Кроме трейдерской деятельности Стив Нисон активно занимается и консультационной, разъезжая с семинарами и тренингами по всему миру. Стив является действующим Президентом компании Nison Research International, Inc. Компания занимается обучением трейдеров и оказывает консультационные услуги различным организациям. В числе ее клиентов можно увидеть The Bank of New York, Morgan Stanley Dean Witter, крупнейших маркет-мейкеров американских фондовых бирж.

Удивительно, но привычные японские свечи на Западе стали известны лишь в 90-х годах. Благодарить за это нужно автора Стивена Нисона, который углубился в эту тему, досконально изучил ее и изложил свои исследования и мысли в книге. Она содержит более 300 страниц полезной информации и включает теорию и практические примеры. Книга Стива Нисона «Японские свечи. Графический анализ финансовых рынков» относится к классике валютных рынков и рекомендована к прочтению каждому начинающему и опытному трейдеру. О чем она?

Стив Нисон «Японские свечи» - содержание

Книга состоит из 20 глав, каждая из которых представляет собой настоящую сокровищницу с ценной информацией для трейдера. Небольшая вводная часть рассказывает о том, как возникли японские свечи и как автор о них узнал. Далее идет развернутая информация о свечных моделях в количестве более 50 штук, теоретических и практических аспектах применения формаций, личном опыте автора.

Обзор глав

Книгу Стива Нисона можно назвать настольным пособием для начинающего трейдера. Знакомство с основными понятиями рынков лучше начинать не с тематических форумов, а именно с такой профессиональной литературы, где информация разложена по полочкам. Доступный язык и множество иллюстраций делают книгу легкой в восприятии, поэтому она читается быстро и непринужденно, почти как художественная литература.

Автор ведет читателя от самых азов, заканчивая описанием собственного опыта. В начале книги Стив Нисон японские свечи рассматривает с точки зрения их образования. С помощью изображений доходчиво объясняет, как формируется свеча, что такое тело и тень, какую информацию можно получить при беглом взгляде на нее. Вот лишь один пример из иллюстраций книги.

В главе «Модели разворота» автор описывает основные модели, появление которых сигнализирует о скорой смене тенденции. Подробно рассматриваются основные признаки свечных фигур. Поскольку их идентификация в большей степени субъективна, особое внимание уделяется описанию ключевых характеристик свечных моделей. Далее идут практические примеры. Автор показывает свечные формации прямо на реальных графиках. Читатель может увидеть не просто образование свечной фигуры, но и ее влияние на рынок (рост или падение цены).

В отдельную главу вынесено описание свечных моделей «Звезды». В свечном анализе их всего четыре - падающая, вечерняя, утренняя звезда и звезда дожи.

Седьмая глава посвящена моделям продолжения тренда. Здесь можно встретить первое описание гепов. В книге Стива Нисона «Японские свечи» они подаются под названием «окна». Автор еще тогда описал процесс возвращения цены для закрытия ценового разрыва и продолжение движения в том же направлении. В теории существует несколько видов гепов . В книге описаны все, а также приведены примеры отработки моделей на исторических данных и стратегии торговли на основании разрывов.

Самая главная информация первой части книги изложена в заключении. Она представлена в виде реальных графиков, на которых фигурами отмечены комбинации японских свечей с последующей расшифровкой ее влияния на последующее движение на рынке. Фрагмент этой главы и ее особенную полезность можно увидеть на изображении ниже.

Последняя часть книги больше направлена на отработку на практике теоретических аспектов, описанных в первой части издания. Именно она показывает, как применять полученные знания в работе трейдера.

Первая глава второй части описывает методику анализа рынка на основании нескольких свечных комбинаций. Ее полезно будет почитать каждому, кто предпочитает торговлю на чистом графике без применения дополнительных инструментов. Здесь приведены примеры реальных рыночных ситуаций, при которых сформировалась целая комбинация из японских свечей, а также подробно описано, почему и как отреагировал рынок.

Все остальные главы посвящены описанию взаимодействия свечей и инструментов технического анализа. Продемонстрированы ситуации, когда формирование коррекции закончилось образованием свечной комбинации, указано, что делать в таких случаях.

Книга Стива Нисона очень хорошо демонстрирует важность дополнительных факторов, которые усиливают сигналы свечного анализа. Важен не сам факт появления какой-либо модели, а место в котором она образовалась. Этот же принцип стоит во главе метода трейдинга Price Action . В частности, стоит обратить внимание на образование свечных комбинаций на линии скользящей средней , которая в такой ситуации выступает поддержкой или сопротивлением для пары. В книге разобраны примеры торговли по сигналам, которые генерируют свечи совместно с индикатором относительной силы, инструментом МАКДи, стохастиком и другими.

Японские свечи можно удачно комбинировать практически с любыми инструментами от индикаторов до волнового анализа, что автор книги доказал на примерах почти более 20-ти лет назад. Книга примечательна наличием большого количества примеров, которые тут же можно протестировать на практике. Перед началом реальной торговли попробуйте свои силы на демонстрационном счете. После нескольких успешных попыток можно открывать реальный торговый счет у брокера. Хорошие условия торговли предлагает компания Альпари так же Forex4You .

В пользу японских свечей также говорит неподверженность метода времени. Торговля на чистом графике только на основании свечного анализа без применения или с минимальным использованием технических инструментов приносила прибыль трейдерам несколько десятилетий назад. В настоящее время она пользуется не меньшей популярностью ввиду простоты и эффективности. Если вы хотите изучить эту область трейдинга, книга Стива Нисона для этой цели подходит идеально. Начните с азов, и после прочтения книги у вас сформируется четкое представление о законах рынка и методах работы с ними.