Барный график. График баров – в чём их сущность

В этой статье приводится пример применения метода побарного чтения рынка (Bar-by-Bar method), основанный на его собственных действиях, как этому учил Ричард Вайкофф в своем курсе. В этом примере от Гари Дейтона – эксперта метода Вайкоффа – показано, как интегрировать вместе структуру рынка, трендовые линии, различные тайм-фреймы, а также последовательность отдельных баров цены. Этот метод работает на любом рынке, на любом периоде.

Цена росла после открытия, и затем провела час, находясь в реакции, медленно дрейфуя вниз. Объем был меньше на реакции, чем объем на ралли от утренних минимумов (отмечено красной линией). Спреды вообщем были более узкими на реакции, и в то время как реакция прогрессировала, объем отступал. Более высокие минимумы (Higher Lows – HL) сформировались, когда рынок начал оживляться и расти.

После более ранней, неудавшейся попытки прорваться выше сопротивления в пункте 1, цена удержала достигнутые рубежи в пункте 2 на легком объеме (нет предложений) и также удержалась над Линией Спроса YY проведеной ранее. Все это оптимистично (бычьи признаки).

Отметьте, как мы фокусируемся на существующем фоне. Мы всегда начинаем анализ с ситуации, которая лежит на фоне слева.

• A – Цена проталкивается через область сопротивления (красная линия) на большом объеме.
• B – Следующий бар имеет похожий объем, но спред сузился, и цена закрытия находится в середине – потенциальные продавцы выходят на рынок.
• C – Этот бар дал рост, но объем круто понизился. Это говорит нам заранее, что Линия Предложений ZZ вряд ли будет пробита.
• D – Предложения вступают там, где это ожидается. D – вниз-бар, закрытие на минимумах на тяжелом объеме.
• E – Бар, закрывающийся на максимумах после погружения ниже D – это указывает, что будет предпринято новое ралли. Однако, узкий спред и низкий объем указывают, что покупатели ушли, таким образом, ралли вряд ли пойдет очень далеко.
• F – Увеличение объема и небольшое расширение спреда указывает на маленькую активность наверху канала тренда, но результат – закрытие на минимумах. Этот Скрытый Аптраст указывает на предложения.

Больше информации для анализа Фона даст комбинирование различных Периодов времени. Рассмотрим График 1 с точки зрения более высокого периода времени, 15-минут. В своем анализе мы сейчас (указано стрелкой) рассматриваем действие цены чуть выше вчерашнего закрытия и, что еще более важно, в области, которая оказала поддержку вчера утром и и в первой половине дня, но которая, теперь, вероятно, окажет сопротивление (красная линия). Таким образом фоновые условия от вчерашней сессии сочетаются с текущими сигналами предложения, замеченными на 3-минутном графике, и дают сигнал для короткой позиции.

Вернемся к рассмотрению графика 1:

• G – Рынок откатывается к предыдущему минимуму в пункте E и делает ралли, но движение в баре G происходит с узким спредом и с очень низким объемом. Спроса недостает; покупатели просто не заинтересованы в преследовании растущих цен.
• H – Скрытый Аптраст, который понижается к закрытию G на увеличении объема. Рынок начинает падать. Хорошие местоположения, чтобы установить шорты были в пунктах F и H
• I – Когда рынок падает, объем растет. Бар I закрывается на минимумах. Увеличение объема и слабое закрытие говорит нам заранее, что уровни поддержки по линии тренда YY и горизонтальная линия поддержки (красная линия) вряд ли удержатся.
• J – Рассказывает в основном ту же самую историю что и Бар I – продавцы твердо контролируют ситуацию (вниз-бар, увеличенный объем, увеличение спреда, и закрытие у минимума), и цена, вероятно, проломит линию поддержки и упадет дальше.

А теперь вопрос – какой бы Вы дали побарный анализ спроса и предложения на барах K и L?

Ответ от Гари Дейтона – под спойлером.

K – Бар после J формирует узкий спред, закрытие в середине, и объем довольно высок. Следующий бар – вверх. Некоторая покупка вошла здесь, но K затопил любую существовавшую покупку вниз-баром с более широким спредом. Он закрывается ниже предыдущих минимумов на увеличении объема, указывая на существенные предложения.

L – Раздувающийся объем, который вошел между J и K, заставил рынок идти боком к пункту L. Отметьте спреды и объемы. Спреды (или диапазоны) узкие, и объем низкий и отступает, когда рынок пытается сделать ралли. Два бара перед L показывают малый интерес покупателей (нет спроса). L – Скрытый Аптраст на увеличении объема, закрывающийся на минимумах. У рынка есть хилое ралли к максимуму утренней сессии в пункте X. Это – другое хорошее местоположение, чтобы открыть короткую позицию или добавить к имеющейся. Последний бар на графике – вниз-бар на широком спреде с увеличением объема, закрытие на минимумах. Предложение владеет полным контролем.

Это – пример чтения бара за баром, оценивая ситуацию по его собственному действию, используя Метод Анализа Рынка Ричарда Вайкоффа (Wyckoff). Он включает существующие условия на фоне, различные периоды времени, линии тренда и понимание того, как спрос и предложение – продавцы и покупатели – показывают себя на графиках.

Больше примеров с анализом графиков по методу Вайкоффа – на форуме Института Спроса и Предложения

Свечи, зажженные с обоих концов

Более привычные нашему трейдеру, японские свечи являются элементами, из которых строится биржевой график. Их действительно придумали в Японии, где-то в XVIII веке, и используют до сих пор, благодаря удобству и практичности. Свечи являются простейшими индикаторами, которые помогают трейдеру видеть движение цены за определенный промежуток времени.

Свеча состоит из “тела” и “фитиля” (или “тени”), при чем “тело” показывает цены открытия и закрытия инструмента, и верхние и нижние “фитили” — максимальную и минимальную цены за соответствующий период времени. Если “тело” свечи белое, или зеленое — это означает рост цены по сравнению с предыдущим периодом, а если черное, или красное — падение цены. Наблюдение за различные комбинации свечей со временем позволили создать классификацию паттернов, сигнализирующих о вероятном движении инструмента.

Те же свечи только в профиль!

А что же бары? А бары — это те же элементы, просто нарисованы они немного иначе. Концы длинной вертикальной линии показывают максимальную и минимальные цены, а короткие горизонтальные линии — цену открытия (слева) и закрытия (справа). Если цена открытия выше чем цена закрытия, то такой бар медвежий, то есть цена падает. Если наоборот, то такой бар бычий, то есть цена растет.

Получается, что бар это такая же свеча, только здесь не прорисован прямоугольник “тела”, а функцию цвета выполняет ориентация боковых линий. В остальном бары работают аналогично свечам. Ну и барная терминология несколько отличается от свечной, ведь бары, в отличие от свечей, были разработаны в западными трейдерами.

Некоторые барные паттерны по Ларри Вильямсу (автор рисунков — Polar Solar)

Для чего используют бары и свечи?

Использование свечных и барных паттернов позволяет:

• Предугадывать направление тренда, его развороты, и прочие маневры инструмента, вызванные действиями маркетмейкеров;
• Определять и строить ценовые уровни различной силы, на различных таймфреймах;
• Рассчитывать точки входа и выхода с высокой точностью
• Видеть волатильность инструмента, то есть распределение торгуемых акций (фьючерсов, валютных пар) между быками и медведями;

Большинство трейдеров считает, что свечи нагляднее баров. С ними сложно не согласиться. Но почему тогда некоторые профессионалы все равно используют баровый график? Может быть, по привычке, а может, есть и менее очевидная причина? Чтобы узнать, подписывайтесь на

Вот пример использования побарного анализа, для прочтения рынка по его собственным действиям, основанный на принципах метода Wyckoff. Этот пример показывает, как объединить вместе фоновые условия или структуру рынка, линии тренда, различные периоды времени и индивидуальные бары, в то время как они постепенно формируются на графике.

Ниже приведены графики рынка электронного мини-фьючерса S&P на 3- и 15-минутных периодах времени. Метод применим на любом рынке на любом периоде времени.

Фон – Цена сделала ралли после открытия, и затем час провела в реакции, медленно дрейфуя вниз. Объем был меньше на реакции, чем объем на ралли от минимумов утра (отмечены красной линией). Спреды были в целом более узкими на реакции, и объем отступал. Более высокий минимум (Higher Low = HL) был установлен, и рынок начинает расти. После более ранней, неудавшейся попытки пробиться выше сопротивления в 1, цена удержала сделанный прогресс в пункте 2 на легком объеме (no supply = нет предложения) и также удержала Линию Спроса YY проведенную ранее. Все это оптимистично.

Отметьте внимание, уделенное фону. Мы всегда начинаем с анализа предшествующего действия цены.

A – Цена проталкивается через область сопротивления (красная линия) на большом объеме.
B – Следующий бар – объем удерживает величину, но спред сужен, и закрытие находится в середине – потенциально продавцы выходят на рынок.
C – Этот бар вырос, но объем снизился круто. Это говорит нам заранее, что Линия Предложения ZZ вряд ли будет нарушена.
D – Предложение вступает, там где ожидается. D вниз бар, закрывающийся на минимумах на тяжелом объеме.
E – Вверх-бар, закрывающийся на его максимумах после погружения ниже D, указывая, что будет предпринято еще одно ралли.
Однако, узкий спред и низкий объем указывают, что покупатели ушли, таким образом, ралли вряд ли пойдет очень далеко.
F – Увеличение объема и небольшое расширение спреда указывают на активность наверху канала тренда, но результат – завершение на понижениях. Этот Скрытый UpThrust указывает на предложение.

График 2. Побарный анализ, 15 минут

Комбинирование Разных Периодов времени важно в торговле. Рассмотрите График 1 относительно более высокого периода времени, 15-минут (График 2). Мы в настоящее время (стрелка) находимся чуть выше вчерашнего закрытия и, что еще более важно, в области, которая предложила поддержку вчера утром и рано днем, но которая, теперь, вероятно, окажет сопротивление (красная линия). Таким образом, вчерашний фон в соединении с текущими предложениями, замеченными на 3-минутном Графике 1, дает повод для хорошего входа в шорт.

Вернемся к графику 1:

G – Рынок делает реакцию к предыдущему минимуму в E и растет, но движение к пункту G происходит на баре узкого спреда с очень низким объемом. Спроса недостает; покупатели просто не заинтересованы преследованием цен выше.
H – Скрытый UpThrust, который закрывается ниже закрытия G на увеличении объема. Рынок теперь начинает падать.
Хорошие местоположения, чтобы установить шорты были в пунктах F & H.
I – Когда рынок падает, объем увеличивается. Бар I – вниз-бар, закрывающийся на своих минимумах. Увеличение объема и слабое закрытие говорит нам заранее, что уровни поддержки от линии тренда в YY и горизонтальной линии поддержки (красная линия) вряд ли удержатся.
J – Рассказывает в основном ту же самую историю как Бар I – продавцы твердо сознают ситуацию (вниз бар, увеличенный объем, увеличение диапазона, и закрытие на низком уровне), и это значит, что цена, вероятно, нарушит линию поддержки и упадет дальше.
K – Бар после J является с узким спредом, закрытие в середине, и объем довольно высок. Следующий бар вырос. Некоторая покупка вошла здесь, но вниз-бар K затопил любую существовавшую покупку, более широким спредом. Это закрылся ниже предыдущих двух минимумов на увеличении объема, указывая на
существенное предложение.
L – Раздувающийся объем, который появился между J и K, запустил рынок боком к пункту L. Отметьте спреды и объем. Спреды (или диапазоны) узкие, и объем низок и отступает, когда рынок пытается сделать ралли. Эти два бара непосредственно перед L показывают мало интереса покупателей (нет спроса). L – Скрытый UpThrust на увеличении объема, закрывающийся на своих минимумах. У рынка есть тусклое ралли к максимуму утренней сессис в пункте X. Это – другое хорошее местоположение, чтобы открыть короткую позицию или добавить к шортам, установленным ранее. Последний бар на графике – широкое распространение вниз с увеличением объема, закрывающееся на своих минимумах. Предложение владеет полным контролем.

Это – пример чтения рынка, бар за баром, оценивая его по собственному действию используя Метод Анализа Рынка Ричарда Wyckoff. Он включает важные условия на фоне, многократные периоды времени, должным образом проведенные линии тренда и понимание того, как спрос и предложение – продавцы и покупатели – показывают себя на графиках.

Многие трейдеры, начинавшие торговлю на валютном рынке форекс и терминале MetaTrader 4 , впоследствии переходя на более продвинутые биржевые торговые терминалы и программы технического анализа (NinjaTrader , MarketDelta, Investor/RT), тем не менее, для анализа используют все те же временные бары.

При использовании метатрейдера 4 это понятно, поскольку его возможности ограничены, однако, например, NinjaTrader позволяет использовать для анализа дополнительно тиковые (Tick),объемные (Volume) и диапазонные (Range) бары, а при дополнительном расширении программы становятся доступны PnF и Delta бары. В этой статье мы поговорим о барах, формирующихся на проторгованном объеме.

Важность анализа уровней наторгованного объема не вызывает сомнений. Существуют различные методы анализа торговых объемов – VSA , профиль рынка , анализ кластеров . По нашим данным, профиль рынка лучше использовать на интервалах от сессии и выше, кластерный анализ графиков – на временных интервалах от 15 минут и выше, а при необходимости сделать анализ ситуации на рынке на интервалах менее 15 минут часто возникают проблемы. В такой ситуации мы советуем использовать бары, построенные на проторгованном объеме и их использование вместо временных баров вполне логично, а в качестве дополнительного индикатора – отображать время для заполнения данного бара.

Для этой цели как выход – использовать индикатор TI, который отображает среднее время между тиками в каждом баре, и результат показывается внизу графика. Лучше использовать логарифмическую шкалу, которая адекватно отображает данные. Таким образом, данный индикатор позволяет проводить сравнительный анализа объёмных баров с возможностью поиска характерных паттернов . Например, если объем "влит" быстро, то можно предположить, что у участников рынка имеется интерес к данному уровню цены, а пики интенсивности объёмов, как правило, означают выход на рынок крупных участников.

Так же, на объемных барах более наглядно проводить анализ кумулятивной дельты (разницы лотов, проторгованных по аску и биду), поскольку при этом размер дельты лимитируется автоматически размером бара, что формирует более плавный график. Как правило, на объемных барах хорошо видны характерные ситуации на рынке, типа входа на рынок крупных "точечных" торговых объемов, или формирования "плиты" с остановкой потока ордеров. Недостатком объемных баров является трудность отслеживания синхронных движений цены и на разных торговых инструментах, но ради остальных преимуществ можно примириться с этим.

График нефти

График золота

График Фунта

График Евро

Однако следует не забывать, что всплески интенсивности объемов не всегда соответствуют развороту цены, и их необходимо разделять на истинные и ложные. На рынке часто встречаются всплески торговых объемов, при которых происходит дальнейшее движение цены, например, если крупный трейдер покупает по рынку и гонит цену целенаправленно куда ему необходимо, или при пробое важных ценовых уровней сопротивление/поддержка ). По нашим наблюдениям развороты и остановки цены, особенно после сильного движения (тренда ), как правило, сопровождаются увеличением торговых объемов, если в рынок вступает встречный крупный трейдер. Основная идея заключается в том, что крупные всплески объема могут создать только большие деньги и входить в рынок необходимо в направлении торговли крупных трейдеров.

На кумулятивном графике в таких случаях можно наблюдать дивергенцию или конвергенцию. Первая заставляет предположить возможную смену направления движения цены, вторая – подтверждает текущее движение. Но использовать их как единственный сигнал для входа в позицию опасно, необходимо иметь дополнительные сигналы. Еще несколько советов. Во-первых, кумулятивная дельта лучше работает на более ликвидных и менее волатильных торговых инструментах. И, во-вторых, когда крупные трейдеры входят не рыночными ордерами, а лимитными (в стакане – плита), в которую упирается поток ордеров, то вы таком случае формируется большая положительная точечная дельта, однако фактически это означает продажи, что необходимо учитывать трейдеру.

Уровни сопротивления и поддержки преодолеваются под действием больших объемов. Если объем отсутствует, при попытке пробоя важного уровня, то скорее всего, это ложный пробой. Значит, на рынке должен присутствовать четкий сигнал преодоления таких уровней вливанием торгового объёма. Определение "давление продаж или покупок" этот механизм объясняет, но вопрос заключается в том, как это давление лучше измерять…

Смотрите также

Хотите увеличить количество прибыльных сделок? Тогда научитесь проводить грамотное исследование рынка, а чтобы торговля на бирже стала успешной, в трейдинге существует специальный метод – побарный анализ. С его помощью можно «читать» любой рынок и обходить подводные камни. Для новичка обучение трейдингу для правильного анализа ситуации по графику начнется с понимания особенности уникальной торговой стратегии.

У прибыльного трейдинга есть секрет – побарный анализ

Исследованием закономерностей действий продавцов и покупателей, как главных игроков, влияющих на колебание спроса и предложения, в разные годы истории трейдинга занимались Ричард Вайкофф, Том Вильямс. Первый – на основе многолетней практике, еще до компьютерной эры, создал собственный метод с учетом технических и фундаментальных факторов, которые влияют на движение цены. Вильямс доработал его методологию, вводя такие понятия, как торговые сигналы, цена спреда, связь спреда с объемом.

На современном этапе развития трейдинга и VSA стали базовыми для оценки ситуации на рынке. Для выявления первопричин варьирования цены, как отражения колебания спроса и предложения, и возможного последующего направления сложно найти более объективную методику. «График никогда не врет» – вот что утверждает Т. Вильямс, и, по мнению успешного трейдера, чтобы понять мышление профессиональных игроков (умных денег), необходим побарный анализ. Хотите знать, что хочет сказать рынок? Все есть на графике, осталось научиться анализировать спреды и объемы, бар за баром.

Прибыльный метод трейдинга

Преимущество владения такой успешной стратегией трейдинга, как побарный анализ , на практике смогут оценить даже новички. Владение навыками уникальной торговой стратегии сделает малозначимым прогнозы аналитиков, чтение новостных лент, потому что вся необходимая информация для принятия решения будет отображена на графике. Ценность же владения побарным анализом станет понятнее по аналогии: без него попытка заниматься трейдингом будет схожа на попытку сдвинуть с места автомобиль без двигателя.

Качественное обучение торговле на бирже нацелено на выработку рационального поведения с опорой на объективные данные, и в этом побарный анализ почти не знает себе равных. В какие особенности уникальной торговой стратегии предстоит погрузиться трейдеру-новичку?

Чтобы понять суть метода, необходимо четко разобраться со следующими понятиями:

• бар и его анализ по спреду, объему;
• поиск сигналов:
• определение уровня трендов.

Анализируя силу бара, можно заметить прогресс и результат, а далее пошагово оценить силу продавца и покупателя. Умение правильно оценивать взаимосвязь спреда, объема конкретной свечи и стоимости закрытия бара открывает возможность видеть перспективу формирования тренда, определять уровень спроса и предложения.

Секрет прибыльного трейдинга заключается в поиске сигналов, которым предшествует анализ уровней и трендов, дальше практикующему трейдеру останется лишь войти в сделку и довести ее до логического завершения.

Как это выглядит в режиме реального времени можно узнать в Школе трейдинга Александра Пурнова. Курсы-онлайн, вебинары, консультации, тренинги – все это доступные формы обучения трейдингу, которые проводятся под руководством практикующего наставника. В основу авторской методики руководителя Школы легли базовые принципы побарного анализа, поэтому желающие узнать особенности уникальной торговой стратегии и увеличить количество прибыльных сделок смогут на практике разобраться с нюансами и преимуществами побарного анализа.