Расчет а1 а2 а3 а4. Анализ финансово-хозяйственного состояния и ликвидности предприятия на примере зао "хлебокомбинат печерский"

Ликвидность баланса – то как обязательства предприятия покрываются его активами, время превращения которых в денежные средства равно времени покрытия обязательств. Понятие ликвидность баланса определяет платежеспособность предприятия. Один из основных признаков ликвидности предприятия – это превышение стоимости оборотных активов предприятия над его краткосрочными обязательствами. Чем более значительно это превышение, тем более устойчивое финансовое положение предприятия с точки зрения ликвидности.
Для того, что бы провести анализ баланса предприятия на ликвидность статьи активов группируются по степени ликвидности, а статьи пассивов группируются по срочности погашения обязательств. Пример такой группировки показан на рисунке ниже:

Для того, что бы оценить ликвидность баланса предприятия необходимо сопоставить каждой группе актива соответствующую группу пассива:
1. Если выполняется неравенство А1> П1, то это говорит о платежеспособности предприятия, т.е. на данный момент у предприятия имеется достаточное количество наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

2. Если выполняется неравенство А2>П2, т.е. быстро реализуемые активы организации больше чем краткосрочные обязательства. Предприятие сможет стать платежеспособным при расчете с кредиторами и получения денежных средств от продажи продукции.

3. Если выполнятся неравенство А3>П3, то это говорит о том, что в будущем при получении денежных средств от продажи продукции предприятие может стать платежеспособным.

При реализации первых трех неравенств автоматически приводит к выполнению неравенства А4<П4.
При выполнении данного неравенства можно судить о минимальной финансовой стабильности предприятия, т.е. наличия у него собственных оборотных средств.

После сопоставления соответствующих групп активов и пассивов делаются выводы о ликвидности баланса предприятия.

Дальнейший анализ групп активов и пассивов позволяет рассчитать следующие показатели:

Текущая ликвидность предприятия, по которой можно сделать о платежеспособности и неплатежеспособности предприятия на ближайший к данному времени промежуток времени:
А1+А2>П1+П2; А4<П4

Перспективная ликвидность – прогнозирование платежеспособности с помощью анализа будущих поступлений:
А3>П3; А4<П4

Низкий уровень перспективно ликвидности: А4<П4

Баланс предприятия признается неликвидным если А4>П4

Необходимо заметить, что анализ ликвидности баланса предприятия по данной схеме является довольно грубым, для более детального анализа чаще всего используют коэффициентный анализ, основанный на расчете следующих коэффициентов:

1.Коэффициент текущей ликвидности , показывает степень покрытия краткосрочных обязательств в течение года. Это один из ключевых показателей отражающих платежеспособность предприятия. Он рассчитывается по следующей формуле:

Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

Нормативные значения данного коэффициента находятся в диапазоне от 1-2. Если значение данного коэффициента больше 2, то это говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Если коэффициент менее 1, то предприятия неплатежеспособно.

2. Коэффициент быстрой ликвидности , показывает то, как ликвидные средства предприятия покрывают краткосрочные обязательства. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

Кбл = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Экономический смысл данного коэффициента заключается в том, что она показывает долю кредиторской задолженности, которая может быть погашена с помощью наиболее ликвидных активов. Нормативное значение данного показателя составляет 0.7-0.8. Иногда верхняя граница достигает 1.5.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю кредиторской задолженности, которую предприятие может погасить немедленно. Данный коэффициент рассчитывается по следующей формуле:

Кал = А1 / (П1 + П2)

Нормативное значение данного коэффициента составляет 0.2, при его снижении можно сделать вывод о проблемах у предприятия.

4. Общий показатель ликвидности баланса предприятия, который рассчитывается по формуле:

Кобщ = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)

Нормой считается если значение данного коэффициента больше 1.

5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, показывает, то как используются оборотные средства. Формула расчета:

Kосос = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3)

Нормой считается если значение Косос больше 0.1.

6. Коэффициент маневренности , показывает долю используемого капитала находящегося в запасах. Нормой считается уменьшающаяся динамки его значения. Формула расчета имеет следующий вид:

Kм = А3 / [(А1+А2+А3) - (П1+П2)]

Помимо приведенных выше коэффициентов для оценки ликвидности предприятия можно использовать чистый денежный поток, денежный поток от операционной деятельности, свободный денежный поток и др.

Камчатский государственный технический университет

Кафедра бухгалтерского учета и финансов

Контрольная работа

по дисциплине «Анализ финансовой отчетности»

на тему: Анализ ликвидности баланса

Петропавловск-Камчатский

Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами одновременно по двум параметрам:

· по общей сумме;

· по срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).

Анализ ликвидности организации проводится по балансу и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания, с обязательствами по пассиву, расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Различают ликвидность:

· текущую – соответствие дебиторской задолженности и денежных средств дебиторской задолженности;

· расчетную – соответствие групп актива и пассива по срокам их оборачиваемости, в условиях нормального функционирования организации;

· срочную – способность к погашению обязательств в случае ликвидации организации.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы.

1. Наиболее ликвидные активы А 1:

· суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно;

· краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

А 1 = стр. 260 + стр. 250

2. Быстрореализуемые активы А 2 – активы для обращения которых в наличные средства требуется определенное время:

· дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

· прочие дебиторские активы

А 2 = стр. 240 + стр. 270

3. Медленнореализуемые активы – наименее ликвидные активы:

· запасы, кроме строки «Расходы будущих периодов»;

· налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

· дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты

А 3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 – стр. 217

4. Труднореализуемые активы А 4 . В эту группу включаются все статьи баланса раздела I «Внеоборотные активы»

А 4 = стр. 190

Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода.

Первые три группы активов могут постоянно меняться в течение хозяйственного периода и относятся к текущим активам организации. Они более ликвидны, чем остальное имущество.

Обязательства организации (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности оплаты.

1. Наиболее срочные обязательства П 1:

· кредиторская задолженность;

· задолженность участниками (учредителями) по выплате доходов;

· прочие краткосрочные обязательства;

· ссуды, не погашенные в срок

П 1 = стр. 620 + стр. 630 + стр. 660

2. Краткосрочные пассивы П 2:

· краткосрочные займы и кредиты;

· прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

П 2 = стр. 610

3. Долгосрочные пассивы П 3:

В эту группу входят долгосрочные кредиты и займы, статьи раздела IV баланса

П 3 = стр. 590

4. Постоянные пассивы П 4:

· статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»;

· отдельные статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства», не вошедшие в предыдущие группы;

· доходы будущих периодов;

· резервы предстоящих расходов.

Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих периодов»:

А 4 = стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 – стр. 216

Взаимосвязь и различие показателей доходности предприятия и ликвидности его активов

Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают его краткосрочные обязательства. Реальную степень ликвидности организации и ее платежеспособность можно определить на основе анализа ликвидности баланса.

На первой стадии анализа указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

При этом, если соблюдены первые три неравенства: А 1 ≥ П 1 ; А 2 ≥ П 2 ; А 3 ≥ П 3 , т.е. активы превышают внешние обязательства организации, то обязательно выполняется и последнее неравенство: А 4 ≤ П 4 , которое подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств. Все это означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.

Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетельствует о нарушениях ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, поскольку компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность организации в ближайшее к моменту проведения анализа время.

Сравнение третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности организации.

На момент составления баланса его нельзя признать ликвидным, так как только два из соотношений групп активов и пассивов отвечают условиям абсолютной ликвидности.

Практическое задание: провести анализ ликвидности баланса организации по данным отчетности, представленной в приложениях к настоящим указаниям.

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек
						На начало периода	конец периода
Наиболее ликвид-ные активы (А 1)	9881	7859	Наиболее срочные обязательства (П 1)	25664	47210	-15783	-39351
Быстро реализуе-мые активы (А 2)	61352	631741	Краткосрочные пассивы (П 2)	70462	59277	-18110	3897
Медленно реализуе-мые активы (А 3)	119176	122066	Долгосрочные пассивы (П 3)	7822	7075	111354	114991
Трудно реализуе-мые активы (А 4)	128260	129520	Постоянные пассивы (П 4)	205721	209057	-77461	-79237
Баланс	318669	322619	Баланс	318669	322619

На начало периода:

А 1 = стр. 250 + стр. 260 = 2516 + 7365 = 9881

А 2 = стр. 230 + стр. 240 = 201 + 61151 = 61352

А 3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 270 = 115134 + 4042 + 0 = 119176

А 4 = стр. 190 = 128260

Баланс = А 1 + А 2 + А 3 + А 4 = 9881 + 61352 + 119176 + 128260 = 318669

П 1 = стр. 620 = 25664

П 2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660 = 79462 + 0 + 0 = 79462

П 3 = стр. 590 = 7822

П 4 = стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 = 201798 + 3923 + 0 = 205721

Баланс = П 1 + П 2 + П 3 + П 4 = 25664 + 79462 + 7822 + 205721 = 318669

На конец периода:

А 1 = стр. 250 + стр. 260 = 1334 + 6525 = 7859

А 2 = стр. 230 + стр. 240 = 443 + 62731 = 63174

А 3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 270 = 121277 + 789 + 0 = 122066

А 4 = стр. 190 = 129520

Баланс = А 1 + А 2 + А 3 + А 4 = 7859 + 63174 + 122066 + 129520 = 322619

П 1 = стр. 620 = 47210

П 2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660 = 59277 + 0 + 0 = 59277

П 3 = стр. 590 = 7075

П 4 = стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 = 206190 + 2867 + 0 = 209057

Баланс = П 1 + П 2 + П 3 + П 4 = 47210 + 59277 + 7075 + 209057 = 322619

На начало периода:

А 1 – П 1 = 9881 – 25664 = -15783

А 2 – П 2 = 61352 – 79462 = -18110

А 3 – П 3 = 119176 – 7822 = 111354

А 4 – П 4 = 128260 – 205721 = -77461

На конец периода:

А 1 – П 1 = 7859 – 47210 = -39351

А 2 – П 2 = 63174 – 59277 = 3897

А 3 – П 3 = 122066 – 7075 = 114991

А 4 – П 4 = 129820 – 209057 = -79237

За отчетный период увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных активов. Величина краткосрочных кредитов превысила ожидаемые поступления от дебиторов. Величина запасов превысила долгосрочные обязательства. Имеющийся платежный излишек по этим группам может быть направлен на покрытие недостатка средств для погашения наиболее срочных обязательств. Баланс не является абсолютно ликвидным.

Приложение

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	603	644
Основные средства	120	87731	97532
Незавершенное строительство	130	28527	19830
Долгосрочные финансовые вложения	140	11399	11514
ИТОГО по разделу I	190	128260	129520
II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	115134	121277
В том числе сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	20720	9010
Затраты в незавершенном производстве	213	1366	2246
Готовая продукция и товары для перепродажи	214	92803	109623
Расходы будущих периодов	216	245	398
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	4042	789
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	201	443
	231	201	443
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	61151	62731
В том числе: Покупатели и заказчики	241	49391	50448
Краткосрочные финансовые вложения	250	2516	1334
Денежные средства	260	7365	6525
ИТОГО по разделу II	290	190409	193099
БАЛАНС	300	318669	322619

ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставной капитал	410	65000	65000
Добавочный капитал	420	23600	23600
Резервный капитал	430	13167	14427
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	13167	14427
Нераспределенная прибыль	470	100031	103163
ИТОГО по разделу III	490	201798	206190
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	7822	7075
ИТОГО по разделу IV	590	7822	7075
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	79462	59277
Кредиторская задолженность	620	25664	47210
В том числе Поставщики и подрядчики	621	16574	31513
Задолженность перед персоналом организации	622	705	568
Задолженность по налогам и сборам	624	2345	4827
Прочие кредиторы	625	6040	10302
Доходы будущих периодов	640	3923	2867
ИТОГО по разделу V	690	109049	109354
БАЛАНС	700	318669	322619

Любое предприятие должно быть платежеспособным. Оценить способность компании погашать обязательства можно, проанализировав уровень ликвидности. Обобщающим показателем при этом является достаточность источников формирования запасов.

Особенности оценки ликвидности

Потребность в исследовании баланса возникает в рыночных условиях вследствие ужесточения финансовых ограничений и необходимости изучения кредитоспособности компании.

Ликвидность баланса отражает уровень покрытия обязательств активами, продолжительность срока превращения которых в наличность соответствует периоду погашения. Анализ состоит в сравнении активов, объединенных в группы по степени ликвидности по убыванию, с обязательствами, сгруппированными в пассиве по сроку погашения в порядке возрастания. При помощи абсолютных показателей можно установить, какие источники и в каком объеме направляются на покрытие запасов.

Степень ликвидности

Предприятие может располагать:

• Наиболее ликвидными активами. Это средства, период превращения которых в наличность не больше 3 мес. В эту группу включены (260-я строка баланса), а также финансовые краткосрочные вложения (250-я строка).
• Быстрореализуемыми активами (А2 ). Срок их превращения в наличность 3-6 мес. Дебиторская задолженность, по которой поступления ожидаются в течение года, относятся к быстрореализуемым активам (строка баланса 240).
• (А3). Срок превращения этих средств в наличность 6-12 мес. В эту группу включены запасы и затраты (строки 210 + 220), дебиторская задолженность, отчисления по которой предприятие ожидает больше чем через 12 мес. после отчетной даты (230-я строка), а также прочие оборотные средства (270-я строка).
• Труднореализуемыми активами (А4). Для них срок превращения в наличность установлен свыше 1 г. В эту группу включены внеоборотные активы (190-я строка).

Группировка статей пассива

Она осуществляется в зависимости от срока погашения обязательств:

• Самые срочные обязательства. Их срок погашения до 3 мес. В эту группу относят кредиторскую задолженность (260-я строка баланса).
• Срочные обязательства. Их срок погашения 3-6 мес. В состав этой группы включены кредиты и займы (610-я строка), прочие обязательства - краткосрочные (660-я строка).
• Долгосрочные обязательства. Для их погашения установлен срок 6-12 мес. В эту группу включены долгосрочные обязательства (590-я строка), задолженность по доходам учредителей (стр. 630), прибыль предстоящих периодов (стр. 640), резервы будущих расходов (650-я строка).
• Постоянные (устойчивые) пассивы. В их состав включены резервы и капитал (490-я строка).

Ликвидность фирмы

Компания с оборотным капиталом, состоящим преимущественно из дебиторской краткосрочной задолженности и денежных средств, считается более ликвидной, чем предприятие, капитал которого сформирован в большей степени запасами.

Ликвидность баланса

Для ее определения необходимо сопоставить результаты групп актива и пассива. Абсолютную ликвидность баланс показывает при следующих соотношениях:

А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.

При наличии первых 3 неравенств будет выполнено и четвертое. Соответственно, практическое значение имеет только сопоставление итоговых результатов первых 3 групп. Последнее неравенство обладает "балансирующим" характером. Вместе с тем оно имеет особый экономический смысл. Если оно выполняется, то на предприятии соблюдается минимальное условие для признания фирмы финансово устойчивой - наличие собственных оборотных средств.

Характеристика неравенств

Сравнение итоговых результатов первой группы активов и пассивов показывает соотношение текущих отчислений и поступлений на предприятие.

Сопоставление быстрореализуемых активов и обязательств со сроком 3-6 мес. показывает уменьшение либо увеличение ликвидности на ближайшую перспективу.

Сравнение итоговых результатов последних двух групп отражает соотношение отчислений и платежей в отдаленном будущем.

Нюансы

Если в нескольких неравенствах установился знак, противоположный приведенным выше, ликвидность в меньшей или большей степени будет отличаться от абсолютной. Дефицит средств одной группы будет компенсироваться избытком другой. Хотя стоит сказать, что она имеет место только по стоимостному показателю, так как на практике менее ликвидные средства не могут замещать

Виды ликвидности

Анализ можно проводить на текущий период или на предстоящее время. Сравнение самых срочных обязательств и наиболее ликвидных активов - это способ определения текущей ликвидности. Анализ на перспективу проводится путем сопоставления медленно реализуемых средств со средне- и долгосрочными пассивами.

Текущая ликвидность, которую можно также определить, сопоставив все, что является быстрореализуемыми активами, с краткосрочными пассивами, указывает на платежеспособность (или неплатежеспособность) компании на период, ближайший к анализируемому моменту. Соответственно, перспективная ликвидность - прогноз, формирующийся на основе предстоящих поступлений. Надо отметить, что они представлены в активе и пассиве баланса только частично, поэтому и анализ будет приблизительным.

Пример анализа

Рассмотрим ситуацию, когда при сопоставлении итоговых результатов групп получились следующие неравенства:

А1 < П1, А2 > П2, А3 < П3 , А4 > П4.

По ним можно сформулировать следующие выводы:

• Предприятие неплатежеспособно по самым срочным (текущим) обязательствам со сроком погашения до 3 мес.
• Компания платежеспособна в отношении задолженности со сроком 3-6 мес., поскольку располагает достаточным объемом быстрореализуемых активов .
• В отдаленном будущем (6-12 мес.) фирма не сможет погашать свои обязательства.

По последнему неравенству видно, что фирма финансово неустойчива. Это означает, что в критической ситуации собственных источников может быть недостаточно, следовательно, компании придется использовать кредитные средства.

Дополнительные показатели

При сопоставлении ликвидных активов и обязательств можно определить общий коэффициент ликвидности. Он позволяет получить общее представление о платежеспособности компании. Коэффициент отражает, какую долю от всех срочных, половину краткосрочных и 1/3 долгосрочных обязательств компания может погасить за счет самых ликвидных, половины быстрореализуемых активов и 1/3 медленно реализуемых средств.

Значение коэффициента при абсолютной платежеспособности должно равняться или превышать единицу.

В ходе анализа можно определить показатель абсолютной ликвидности. По этому коэффициенту можно установить, какую долю от наиболее срочных и краткосрочных долгов компания может погасить за счет наличности в ближайшее время. Допустимым считается значение 0,2-0,7.

Еще один важный коэффициент - показатель срочной ликвидности или, как его еще называют, "критической оценки". По нему можно определить, какую долю краткосрочных долгов предприятие может выплатить из средств, находящихся на разных счетах, в ценных бумагах (краткосрочных), поступлениях по расчетам с заказчиками, потребителями. Этот коэффициент отражает ожидаемые финансовые возможности компании на период, равный средней длительности одного оборота дебиторской краткосрочной задолженности при своевременных расчетах с дебиторами.

Страница
4

Условия абсолютной ликвидности следующие:

Обязательным условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит балансирующий характер. Его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (капитал и резервы – внеоборотные активы).

Сравнения А1 с П1 и А1 + А2 с П2 позволяет установить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о его платежеспособности на ближайшее время. Сравнения А3 с П3 выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности.

Абсолютные показатели ликвидности баланса предприятия представлены в таблицах:

Таблица 3

Агрегаты баланса для оценки ликвидности

Показатели ликвидности
А1 – быстро реализуемые активы (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)
А2 – среднереализуемые активы (дебиторская задолженность)
А3 – медленно реализуемые активы (группа статей «Запасы» раздела II)
А4 – труднореализуемые активы (статьи раздела I «Внеоборотные активы»)
П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторы)
П2 – краткосрочные обязательства (статьи раздела V баланса)
П3 – долгосрочные обязательства (статьи раздела IV баланса)
П4 – постоянные (фиксированные) пассивы (статьи раздела III «Капитал и резервы»).

Таблица 4

Показатели ликвидности предприятия

По данным аналитическим таблицам констатируем факт, что предприятие не отвечает условию абсолютной ликвидности по первому и по третьему критериям. Быстрореализуемые активы ненамного меньше, чем краткосрочные обязательства, поэтому на конкретный момент времени ООО «ТД Купец» не может погасить все свои обязательства – для привлечения дополнительных средств требуется время. Кроме того, то третьему критерию наблюдается значительный разрыв ввиду того, что долгосрочный банковский кредит был использован для пополнения оборотных средств, поэтому в долгосрочной перспективе платежеспособность торгового дома неудовлетворительна.

Для качественной оценки финансового положения предприятия кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов. Расчетные значения коэффициентов ликвидности и платежеспособности приведены в таблице:

Таблица 5

Коэффициенты ликвидности

Наименование показателей				Норматив
1. Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал)	(ДС+ КФВ)/ КО
2. Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности (Ктл)	(ДС+ КФВ+ ДЗ)/КО
3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Клмс)
4. Коэффициент общей ликвидности (Кол) (ДС+ КФВ+ ДЗ+З)/ КО	(ДС+ КФВ+ ДЗ+З)/ КО	(0+163+ 85+484)/279
5. Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп)				Индивидуален

ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

КО – краткосрочные обязательства;

ДЗ – дебиторская задолженность;

З – запасы;

ЧОК – чистый оборотный капитал = оборотные активы – краткосрочные обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса). Коэффициент больше нормативного значения.

Коэффициент текущей ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях современного проведения расчетов с дебиторами. Расчет показал, что в среднесрочной перспективе торговый дом платежеспособен.

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств указывает на степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств. Торговый дом имеет большие запасы ликвидных товаров на складах, поэтому значение данного коэффициента больше нормативного.

Коэффициент общей ликвидности указывает на достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Также он характеризует запас финансовой прочности предприятия. Оборотных средств у предприятия достаточно для покрытия своих краткосрочных обязательств.

Таким образом, анализ ликвидности показывает, что ООО «ТД Купец» - платежеспособное предприятие, все его показатели ликвидности показывают положительные значения.

Одной из ключевых задач анализа финансового состояния предприятия является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость. Она характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей (операционной) деятельности.

В целях достоверной оценки ликвидности активов надо иметь в виду что не все активы ликвидны в равной мере, с учетом этого говорят о структуре активов . Активы предприятия в зависимости от степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства) делятся на 4 группы, которые обозначаются А1, А2, А3, А4 .

Эти группы структуры активов используются при для .

Группа А1 структуры активов

Наиболее ликвидные активы с минимальным сроком превращения в деньги. К ним относятся: наличные деньги в кассе и средства на расчетных счетах, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу также включают краткосрочные финансовые вложения. Формула для А1 по статьям баланса имеет вид:

А1 = стр. 250 + стр. 260

style="center">

Группа А2 структуры активов

Быстро реализуемые активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу включается дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Формула для А2 по статьям баланса имеет вид:

А2 = стр. 240

Группа А3 структуры активов

Медленно реализуемые активы. Наименее ликвидные активы - это запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, и прочие оборотные активы. Формула для А3 по статьям баланса имеет вид:

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

Группа А4 структуры активов

Труднореализуемые активы. Активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение продолжительного времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса "Внеоборотные активы". Формула для А4 по статьям баланса имеет вид:

А4 = стр. 190

Пассивы предприятия аналогичным образом группируются в четыре группы П1, П2, П3, П4 , по срокам их оплаты. При хорошей струкуре активов и пассивов выполняются соотношения:

А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4