Ключевые характеристики активного трейдера. Активный трейдинг

Всем привет! Активная торговля во многом может стать негативным фактором, который в особенности коснется тех людей, которые любят торговать на низких интервалах! Обычно, чрезмерная торговля проявляется тогда, когда у вас нет определенного понимания торговли.

То есть, у вас нет внятной торговой системы, вы не поставили себе необходимые цели и вообще, вы не понимаете, чего вы хотите получить от рынка.

В данной статье мы с вами попробуем докопаться до сущности этой проблемы, и разберем, почему очень активная торговля является негативным фактором. Очень важным фактором является тот момент, что вы должны четко осознавать, когда теряете контроль и торговля выходит за рамки разумного.

Очень часто у трейдеров формируется некая зависимость от рынка, они словно наркоманы не отлепляясь сидят у монитора. В рамках этого очень важно понимать, когда вам комфортно торговать и в каких условиях вы вдруг можете внезапно утратить рациональный контроль своих действий.

Понимание того, когда вы чувствуете себя в рамках рынка наиболее хорошо, этот момент даст вам понимание того, как и при каких условиях нужно действовать, а когда есть смысл отказаться от любых действий. Это сродни закладыванию мировоззрения ребенку, который только познает мир. Взрослому нужны определенные догмы. Такие, как, например, . Надо только не закостенеть под этими догмами.

Очень важно понять, когда рациональнее всего будет остановить свою работу на рынке, дабы не выпустить ситуацию из под контроля и не наделать досадных глупостей. Какие критерии могут быть? Например, есть смысл остановиться, когда вы наторговали определенный объем или добились критического количества сделок.

То есть, представьте, что вы решили, что максимально вы можете позволить себе открывать только три сделки в день. В таких условиях, открывать сделку четвертую по счету уже будет строго запрещено, так как это уже выходит за рамки вашего торгового плана. Ну а теперь мы с вами рассмотрим, посредством давления каких факторов трейдеры могут начать торговать очень активно. Думаю, не лишним будет сначала ознакомиться с темой . Это важная часть провоцирующих факторов.

Повышенный интерес. Тут все обуславливается тем фактором, что трейдер испытывает определенные эмоции, и торгует он уже исключительно ради интереса, но никак не для достижения планомерного результата. По сути, тут все можно сравнивать именно с казино!

Тут стоит четко осознавать, если уже торговля ведется ради интереса, то это просто банальная игра, которая представляет для вас интерес. Если вы играете, то рассчитывать на позитивные результаты не придется.

Стоит отдавать себе отчет в том, что каждое ваше действие на рынке должно быть четко просчитанным, да, вам никто не может запретить играть. Но тут вы должны ответить сами себе, вы приходите на рынок ради игры, или просто ради результата?

Если пришли ради игры, то можно смело идти в казино, там вы хотя бы весело проведете время, а результат вас ожидает только один – слив денег. При этом , вообще многие считают самым неприятным явлением. Так, что если для вас это тоже неприятно, то просто потратьте эти деньги на себя любимого или близких.

Отсутствует внятный торговый план. В том случае, когда у трейдера попросту нет внятной системы торговли, консолидировано с которой он будет вести те или иные действия, когда даже общие попросту не ясны, то абсолютно любой импульс рынка будет невольно вынуждать его открывать сделки.

Учитывая этот факт, трейдеры больше увлекаются именно возможностью открыть сделку, и совершенно их не интересует, рациональна ли она вообще, или нет!

Грубо говоря, трейдеры открывают покупки, когда рациональнее продать, соответственно, человек всячески будет продавать, когда был бы смысл купить.

Какой выход может быть. На самом деле, тут стоит только признаться самому себе, что вы ведете несистемную торговлю. Как известно, торговля без четкого плана приведет только к сливу.

Вам нечем заняться. Рынок очень изменчив, иногда наступают периоды, когда он движется без остановки, но и бывает, когда он может просто двигаться в . Когда рынок стоит на месте и долгое время никуда не идет, это может всячески напрягать новичка, ведь он хочет получать прибыль, а тут ему приходится просто просиживать штаны, что будет категорически его не устраивать!

Человек нуждается в деньгах. На мой субъективный взгляд, жажда денег на – это далеко не самое лучшее чувство, которое может испытать трейдер. Обусловлен этот факт тем, что в своих действиях вы будете придерживаться не здравого смысла, а только вами будет руководить желание срубить много и сразу.

В первую очередь вы должны сосредоточиться на оттачивании своих действий, а когда ваши действия будут уверенными, то и прибыль не заставит себя ждать, не спешите, всему свое время!

Сильный энтузиазм. Если поговорить с любым начинающим трейдером, то настроя и энтузиазма у него не отнять. Невольно закрадывается мысль, мол, сам по себе энтузиазм всегда признавался позитивным фактором, нежели негативным. Как показывает практика, не все в этом вопросе легко.

Просто излишний энтузиазм ввиду своего подкрепления эмоциями, может просто не давать трейдеру трезво оценивать ситуацию, происходящую на рынке. О других читайте по ссылке в этом предложении

Терпения нет. Трейдеры, у которых нет должного терпения, будут всегда и в любых условиях входить в рынок очень много! Это можно обусловить тем, что они не будут дожидаться четких сигналов, а настолько будут спешить войти в рынок, что их торговля вовсе будет несистемной.

Да, конечно же, вырабатывать в себе терпение – это невероятно сложно! Тем не менее, если у вас не получится этого сделать, то можете забыть вообще о системной торговле, ибо вы никогда не будете соблюдать правила торгового плана.

Если же вы хотите добиваться хороших результатов, то будьте готовы к тому, что вам придется себя дрессировать!

Смотреть

Вы хотите отыграться. Часто встречается ситуация, когда трейдеры после череды убыточных сделок и появления убытков пытаются быстрее их ликвидировать. Конечно же, желание отработать убытки является вполне нормальной, но в рамках этого трейдеры действуют просто неверно.

Дело в том, что человек настолько будет хотеть отыграть свои потери, что будет просто забывать о своей системе. Каждое его действие будет сопряжено только с какими-то эмоциональными потугами.

Опять же, это легко решается, просто всегда и при любых условиях нужно соблюдать правила своей системы.

Активный , это не только торговля акциями , фьючерсами или биржевые спекуляции – это, прежде всего кропотливый труд по постоянному самосовершенствованию, обновлению и обучению. Почему? Рынок меняется каждую секунду, каждый день и для того, чтобы выигрывать, русскому трейдеру , надо изменяться вместе с рынком, надо понимать все процессы, на нём происходящие и чутко на них реагировать.

Скажу прямо, с работой таксиста этот труд не имеет ничего общего. Профитный трейдинг - вообще, не деньги, это то, что сидит в вашей голове, а точнее - это контроль за вашей головой, вашими эмоциями, желаниями и действиями.

Как стать трейдером

Для того, чтобы стать трейдером , нужно желание. Первое, это желание. Второе, это понимание, что надо будет хоть чему-нибудь, да научиться. Третье, вам нужен качественный наставник, который сам умеет получать профит на рынке. Четвёртое – чистый компьютер. Компьютер, это воздух для трейдера, позаботьтесь, что бы он был новый, чистый и современный. И. в самую последнюю очередь, выбираем брокера и открываем у него счёт. Если ваш план, по становлению вас, как трейдера, полностью идентичен с моим – отлично, полный вперёд, а если нет, то рекомендации вот какие:

1. Попытайтесь полностью избавится от этих мыслей, деньги будут целее и семья не развалится, и неудачником вас никто не назовет, нет и нет.
2. Скажите себе, трейдерство, с моей стороны – это чушь и заблуждение. Вам это не по зубам.
3. Выдавливайте из себя жлоба, по капле, каждый день. Жлобство – это эмоция, а эмоции главный враг трейдера.
4. Устройтесь работать таксистом. Хоть путь и тупиковый, вы не сможете стать не старшим таксистом, не директором таксистов, зато общение с людьми и более менее стабильный доход.

Трейдер, зарабатывающий на рынке каждый день, по праву может называться лучшим. Получается это не у всех, хотя трейдеры говорят о своих успехах и победах довольно охотно, таких случаев мне известно не много. Успешный трейдер, каждый день делает одно и то же, без фантазий. Читает правила, готовясь к торгам, включает монитор и начинает торговать. Прибыль, а она в каждой сделке, чему учу и я, в портфель. И так изо дня в день, одно и то же. Раз, позицию открыл, два, прибыль зафиксировал. Начинающий трейдер О сколько я потратил сил, времени и денег, пока не понял, что зарабатывать на рынке не учит никто. Учат, что такое рынок, как он развивается, периоды рецессии и роста. Меня научили решительно всему, что можно знать о рынке. Но эти блестящие знания оказались не нужным мусором (не мусором в прямом понимании), на этих знаниях нельзя было заработать и копейку, да и деньги ставить на такого рода знания сродни самоубийству. И тогда я начинающий биржевой трейдер пошёл по пути, на который меня вытолкнули меня, все мои учителя. Я начал сам разрабатывать стратегию за стратегией в поисках постоянных и гарантированных заработков. Я нашёл, и мои ученики не дадут мне соврать ни слова, они, после обучения, выигрывают в каждой сделке, каждая сделка профитная. И как бы ни изменялся, рынок моя стратегия не нуждается в корректировке, она работает всегда. Уверен, она будет работать и под водой! Развивай себя, как трейдера – это лучшая работа в мире.

Торговля на валютном рынке делится условно на два вида: пассивная торговля на Форекс и активный трейдинг . Отличаются они, как правило, количеством сделок за единицу времени, но бывает, что разница оказывается и в величине риска. Пассивный трейдинг – торговля с относительно небольшим количеством сделок в единицу времени, обычно это среднесрочные и долгосрочные сделки, каждая из которых обдумывается не торопясь.

Активный трейдинг – торговля, в которой совершается относительно большое количество сделок в единицу времени. Как правило, это скальпинг, пипсовка, то есть, когда речь идет о краткосрочной торговле. Так же, активная торговля на Forex часто перекликается с агрессивным трейдингом, когда риски, применяемые в работе, существенно завышаются.

Слабой стороной активного трейдинга является увеличение значимости спреда. Как уже говорилось выше, активный трейдинг часто подразумевает заключение краткосрочных сделок, а их величины при закрытии в пунктах, как правило, гораздо ниже, чем при заключении среднесрочных сделок. Это означает, что размер спреда на фоне результата по среднесрочной операции, все равно не так критичен, как, например, при скальпинге.

Активная торговля на Форекс – суета

Не все валютные спекулянты положительно относятся к краткосрочной торговле с ее огромным количеством позиций. Считается, что заключение большого количества сделок за день это ни что иное, как обыкновенная суета. Так человек только тратит время, силы, нервы, ради того, что бы заключить, как можно больше сделок. Такова позиция, как правило, тех трейдеров, которые выступают за среднесрочную и долгосрочную торговлю.

Когда человек торопится с решением на рынке, когда он спешит, то у него повышается вероятность совершить ошибку. Тем более, активная торговля плохо уживается с качественным анализом рыночной ситуации. Трейдер в таком случае, скорее всего, не использует сложные алгоритмы оценки рынка, а больше ориентируется на 1-2 фактора, не более.

Активный трейдинг требует внимания , а это значит, что человек будет постоянно находиться у терминала, оценивая все, что происходит на рынке. В отличие от среднесрочной торговли, в которой совершенно не нужно торопиться, краткосрочная работа быстрее изматывает человека.

Вопрос об активности и рисках

Что же безопаснее для депозита, активная торговля или пассивная? Даже из самих названий можно предположить, что пассивный трейдинг более безопасен, так как протекает спокойнее. Однако здесь нужно вспомнить о том, что риск на сделку никто не отменял, а это значит, что можно завысить лот и при долгосрочной торговле, рискуя потерять весь депозит за одну позицию.

В то же время, активная торговля может представлять собой большое количество сделок, но с мелкими объемами. В этом случае риски будут не велики, тем и отличается агрессивный трейдинг от активного. Если агрессивная торговля подвязана к рискам, то активный трейдинг больше демонстрирует большое количество сделок, заключенных спекулянтом.

Конечно, активная торговля на Форекс представляет собой суету, когда человек пытается за короткий период времени заключить большое количество сделок. Это и затраты времени, и нервов, а так же перевес спреда, который при каждой краткосрочной позиции отбить значительно сложнее, чем при среднесрочной сделке.

ОСНОВЫ ТРЕЙДИНГА ИЛИ С МЕСТА В КАРЬЕР.

График – это следы игроков. Это борьба между ними. Борьба за точку, за разворот, за позицию, за стоп.

Точку входа найти очень легко. Это занимает буквально 20 минут. Но сложнее понять – что предшествует этой точке и что происходит на графике.

Понимание рынка - это самое тяжелое для каждого трейдера. Оно приходит только со временем и опытом.

В первый день я расскажу вам о статистике и математическом ожидании, почему важно, чтобы они были положительными, и что необходимо делать, чтобы сделка перевесила это ожидание.

Рассмотрим пример. Вы зашли в сделку по тренду, затем добавили в точку 10%. Если сделка с коротким стопом - еще 10%, если сделка с хорошим запасом хода - еще 10%, зашли после ложного пробоя - добавили еще 10%. В конечном итоге вы получаете математическое ожидание 20% на 80%. Так вы получаете точку входа. Каждый раз добавляя что-то в эту точку, вы делаете ее сильнее. Вот с такими примерами мы проведем первый день.

Кроме этого, после первого дня у Вас будет понимание:

• Как в действительности работает каждый из рынков: Forts. Forex, Америка. ;
• Почему 97% трейдеров теряют и только 3% зарабатывают.
• Что и как нужно делать, чтобы попасть в эти 3%.
• Что такое риск-менеджмент, без которого вы потеряете все.
• Как рынок воздействует на трейдера, заставляя совершать ошибки.
• В чем секрет долгосрочного успеха трейдера.
• Как сделать перевес при торговле в свою сторону, а не в сторону рынка.
• Какие существуют модели торговли и какие из них гарантированно принесут результаты.

Разбираемся с уровнями от А до Я

Есть два вида уровней - плавающие и четкие. Мы рассмотрим каждый из них, и вы узнаете, почему плавающий уровень - постоянно пробивающийся, а также почему идет борьба возле ценового значения. Нужно ли ждать на этом уровне, кто кого победит? Что должно пройти после консолидации? Выше уровня покупают или продают? Почему самый сильный по информативности зеркальный уровень? Когда уровень поддержки стает уровнем сопротивления, и наоборот?

У вас могут быть на графике длинные хвосты/тени и очень маленькие тела. Это идет набор позиции. Если мы пришли сверху вниз, значит, кто-то набирает лонг (длинную) позицию. Мы пойдем в ту же сторону, откуда пришли. Если мы пришли снизу вверх, кто-то набирает шортовую (короткую) позицию.

Вместе мы научимся искать ситуацию, где можно привязать стоп, и узнаем, стоит ли входить в сделку, если нет размера стопа.

Во второй день вы узнаете:

• О торговле в лонг и шорт.
• О роли продавцов и покупателей на рынке.
• Почему динамичный покупатель разбивает уровни лимитного.
• Правда ли, что любой длинный бар, который бьет уровень, - это разворот.
• Что нужно делать, чтобы модель с «пробойной» сменилась на «отбойную».
• На каком рынке и почему нужно торговать в обратную сторону от ГЭПа, и что такое ГЭП.

Таймфреймы, импульс, консолидация + ДОМАШНЕЕ ЗАДАНИЕ.

Есть 2 состояния в рынке - торговля в тренде и торговля во флете.

Моя система работает на любом таймфрейме.

Вообще не имеет значения какой инструмент, есть законы. Например:

В трейдинге нет спора или дискуссии, есть четкая и понятная картинка.

За 3 день Вы поймете главное - не нужно пытаться ловить каждый уровень, нужно смотреть только на то, как ведет себя цена:

• Где крупняк собирает себе позу?
• Будет ли ложный пробой, если после длинной консолидации движение не заканчивается импульсом?
• Почему не во все точки нужно заходить?
• Как объяснить правило, что самые сильные движения практически всегда начинаются и заканчиваются ложным пробоем.
• Всегда ли должен быть кульминационный момент?
• Какие есть виды таймфреймов, их особенности.
• Почему самые сильные уровни - это изломы тренда?

Трейдеров на рынке 15%, все остальное - долгосрочные инвестиции. 85% на рынке - игроки, которые высиживают в позиции.

Вам не нужно стараться за месяц окончить университет, вначале у вас одна задача - научиться торговать самые простые вещи, постепенно наращивая объемы.

Просто о сложном. БСУ, БПУ, ТВХ.

Преимущество торговли от уровней - вы не ловите экстремов, у вас есть запас в несколько баров. Вы проводите ту линию, которая подтверждается.

Любая точка на графике (цена), которая подтверждается, является сигналом. Любые два удара в одну и ту же точку показывают, что там есть лимитный продавец или покупатель.

Ваша задача – смотреть на точку, в которую был удар. Торгуйте только тот кусок графика, который вам понятен.

За четвертый день вы узнаете, что БСУ - это первый бар, который сформировал уровень, и он должен подтвердиться каким-то другим баром. Мы также рассмотрим БПУ - бар, который подтвердил уровень:

• Откуда берутся сильные движения?
• Как можно получить движение в 3 АТР?
• Может ли быть большое количество баров между БСУ и БПУ?
• Какой стиль торговли рассчитан на БСУ и БПУ?
• Что такое локальный тренд и как его определить?
• Правильно ли утверждение, что ложный пробой - это невозможность инструмента обновить максимум или минимум?
• Как приучить себя к правилу: либо тейк, либо стоп?
• Если у крупняка набрана большая позиция, он не будет обновлять лоу.
• Особенности торговли в канале (например,как замерять ширину канала, если ширина канала составляет как минимум 6 стопов).
• Стоит ли продавать возле нижней границы канала?
• Что первым нужно сделать, находясь в середине канала?
• Как выглядит идеальная сделка?
• В каких ситуациях нужно выходить за границы канала?
• Расчет риск–прибыль 3:1.

Ваши сделки должны быть прибыльными по расчету прибыль–риск 3:1. Если есть соблазн выйти раньше, на 2:1, не поддавайтесь, даже если эмитент довольно резкий. НА ДЛИННОЙ ДИСТАНЦИИ, ДАЖЕ ЕСЛИ КОНКРЕТНО СЕЙЧАС ВЫ ПОЛУЧИТЕ УБЫТОК, ВЫ ВСЕ РАВНО ВЫИГРАЕТЕ. Систематические входы и выходы сберегут ваши время, деньги и нервы.

ТОЧКА ВХОДА И ТОЧКА ВЫХОДА + ДОМАШНЕЕ ЗАДАНИЕ.

Представьте себе, что у нас есть большое количество уровней. Плюс уровня в том, что мы проводим его там, где нам нравится, потому что мы получаем подтверждение.

Если уровень, который мы себе нарисовали, подтверждается каким-то касанием, например, если мы видим что появился уровень, а появился он относительно левого касания, то это касание будет называться БСУ (бар, сформировавший уровень). БСУ - явление постфактумное и подтверждается БПУ (бар, подтвердивший уровень). БСУ может быть с любой стороны (сверху, снизу).

Если простыми словами, то у нас есть уровень и точка. Мы ждем, что будет происходить в этой точке, как будет вести себя акция. Мы идем, ударяемся в эту точку и начинаем консолидироваться, то это математически и статистически больше похоже не отбой. Если мы ее пробиваем и начинаем закрепляться, то мы пойдем вниз.

Большой покупатель не отпустит позицию, он наберет себе достаточно позы. Он готов где-то купить дороже, чтобы потом набрать себе позицию и выиграть за счет объема.

На каждом таймфрейме свой игрок, и он играет по-разному, по-разному набирает позу. Чем больше позиция, тем больше таймфрейм.

В этот день Вы узнаете:

• Всегда ли ложный пробой усиливает модель?
• Почему в простом ложном пробое игроку не нужна большая позиция?
• Является ли размер стопа размером риска?
• 3 составляющие лимитного ордера:
  • Цена - если выставляете лимитный ордер;
  • Stop - вы контролируете цену;
  • Take - также контролируете цену, но это не всегда работает.

Риск и мани менеджмент.

Ваше состояние, когда вы торгуете, похоже на график, который постоянно колеблется то вверх, то вниз. Вам нужно научиться подавлять эти эмоции - не только те, что вниз, которые вы получили от неудачной сделки, но и те, что вверху, от удачной, потому как они между собой очень сильно связаны. Чем больше взлет эмоций, тем жестче падение, и тут главное - не потерять себя.

Поэтому всегда нужно ставить точки стопа и математического ожидания 4:1 или 3:1, если очень не уверены в себе.

Как бы сильно график ни шел вверх, как только он опускается на 25%, сразу нужно выходить. Даже если вы думаете, что сейчас все вернется и вы отыграетесь. На каждый шаг должна быть фиксированная цифра, тогда вы сможете спокойно торговать.

Если против вас идет больше четырех баров, то лучше закрыть позицию.

На начальных этапах нужно либо торговать по технике - от уровня к уровню, тогда не нужно 4:1. Но лучше все же торговать 3:1 или 4:1, потому что это самая универсальная техника. Разные люди будут торговать своими техниками, но если торговать 3:1 и 4:1, то вы всегда впишитесь.
Статистика говорит о том, что всегда побеждает трейдер, использующий какой-то один систематический выход.

В этот день Вы также узнаете:

• Когда можно ставить стоп?
• Что делать, если видим, что эмитент нервный, то есть очень большая волатильность?
• Можно ли продолжать сидеть, если видим, что эмитент нормальный (спокойный)?
• Почему статистически система Stop Loss - Take Profit работает намного лучше.

У каждого есть своя точка, алгоритм и статистика. Вы научитесь на статистике смотреть, хорошо ли для вас ставить безубыток или лучше поставить Stop Loss, но в следующий раз досидеть до 4:1.

ОТТАЧИВАЕМ НАВЫКИ ТРЕЙДИНГА + ДОМАШНЕЕ ЗАДАНИЕ

Следующий пласт трейдерского подъема - отбор акций на лист. Мало кто задумывается, что находить точку входа, прорисовывать уровни нужно на подходящих акциях.

Седьмой день семинара - отбор и подготовка акций:

ТОРГОВЫЙ ДЕНЬ

В режиме реального времени мы просмотрим все акции, которые отобрали на лист в седьмой день, войдем в сделку, выставим ордера с учетом точки входа, риска, стопа. Мы проработаем каждую акцию, взятую на лист. Вы увидите, что все, чему я учу уже более десяти лет, работает! Это на 100% рабочая стратегия.

Излишне активным трейдингом называют открытие позиций со слишком большим кредитным плечом по сравнению с размером залоговою депозита. Часто эти действия связаны с неуверенностью, когда торговый план сопряжен со значительным уровнем риска, а торговые цели не заданы до начала проведения операций Также слишком активный трейдинг может быть результатом недостаточной выдержки при следовании торговому плану, а также раздумий после принятия решения. Трейдеры, которые работают на рынке полный рабочий день, склонны к другому проявлению этой склонности: они чувствуют, что должны что-то делать и предпочитают открывать и закрывать позиции вместо того, чтобы ждать благоприятной возможности.

Особенную силу стремление торговать излишне активно приобретает в условиях электронных рынков. Трейдеры постоянно пытаются найти в движениях цен, наблюдаемых в режиме реального времени, удачную возможность открыть позицию.

В следующих разделах мы обсудим семь недостатков, которые отмечают индивидуальные трейдеры при работе с электронными системами, а также некоторые поведенческие и психологические факторы, которые могут играть важную роль в каждом из них Некоторые из этих пороков свойственны не только электронной торговле, по и |рейдингу в традиционной форме Возможно, и вам они знакомы Часто они возникают по мере претворения в жизнь торговых планов и проверке характера на способность добиваться поставленных целей на электронном рынке Примечателен тот факт, что этим порокам подвержены многие участники рынка, как новички, так и профессионалы, что доказывает единый источник таких проблем. Возможно, это просю наша естественная склонность - проявлять себя на рынке подобным образом из-за того, что мы работаем с электронной торговой системой Возможно, нижеследующие разделы смогут помочь вам распознавать эти склонности и управлять ими, принять превентивные меры с помощью функций системы, что положительно отразится на результатах вашей торговли

Иногда нам кажется, чго если мы не будем полностью вовлечены в рынок и не примем участие в движении, to упустим своп шанс. С помощью кнопок мыши мы можем войти в рынок за секунды, возможно, просто для того, чтобы выйти, урвав свои несколько пунктов. Если рынок не идет в нашу сторону, го мы закрываем позицию и гратимся на комиссионные брокеру 3TOI фаю трейдеры комментируют следующим образом: «так тяжело ничего не делать»

Одной из основных причин слишком активного трейдинга является попытка поймать рынок в надежде отыграть убытки - такое поведение часто проявляется у трейдеров, склонных к большому риску. Вот что говорит психолог Эйрн Киев (AIT Kiev) (2002)*

Трейдеру, обладающему склонностью к излишнему риску, сложно уменьшать позицию или сокращать убытки, когда у него мучается просадка и возрастает риск полностью потерять свои деньги. Он может чувствовать раздражение, нетерпение и даже депрессию в попытках контролировать свое стремление заработать, даже если риск-менеджер просит его уменьшить размер своего депозита и рисковать меньший. Такой трейдер не может быть объективным и во время своей просадки может перестать следовать своей торговой стратегии и начать пробовать отыграть свои убытки, увеличив позицию, что зачастую приводит к полному краху.

С помощью электронного трейдинга доступ на рынок есть постоянно, поэтому бесполезно пытаться увеличить торговую активность или кредитное плечо.

Установки на самореализацию

Проявление излишней торговой активности может быть результатом наших собственных установок. В рамках междисциплинарной Гсштальт-теории «Установки на самореализацию» описываются как феномен, когда мы делаем что-либо потому, что это заставляет нас чувствовать себя кем-то. Трейдеры, особенно те, которые торгуют полный день, часто чувствую! потребность чем-то заняться во время периодов затишья исключительно из-за желания почувствовать себя частью чего-либо

Принятие торгового решения_

значительного Кроме того, денег пе заработать только созерцанием экрана. В дру1 их сферах деятельности, не связанных с трейдингом, долгие часы работы и напряженная обстановка компенсируется зарплатой, отпуском и другими преимуществами такого стиля жизни. В трейдинге ю, кто занимаются этим видом бизнеса, имеют возможное)ь наслаждаться всеми этими благами с гораздо большей гибкостью, по вера во взаимосвязь работы и вознаграждения несколько поколебалась. Таким образом, трейдеры пытаются изображать большую деятельность и начинают работать с новыми инструментами, чтобы их работа больше походила на ранее сложившейся стереотип о трудовой деятельности - «нам надо заниматься трейдингом, раз мы трейдеры».

Электронные системы торговли предоставляют доступ на множество рынков и к широкому набору финансовых инструментов на мировых биржах, увеличивая возможности трейдеров. Когда закрывается один рынок, открывается другой и появляются все новые и новые интересные идеи, пока интересующий трейдера инструмент не двигается. Это еще один повод для развития слишком активной торговой деятельности.

Слишком активная торговля также может быть вызвана склонностью к азартным играм. Как уже говорилось в Главе 3, современные технологии для электронной торговли имеют привлекательную форму, а также продемонстрировали свою скорость и точность исполнения операций. Поэтому многие трейдеры считают, что электронная торговля похожа на компьютерную игру с яркими цветными экранами, операциями, проводимыми с помощью мыши, словно онлайн-игры и интернет-аукционы. Доступность, легкость управления и возбуждение от игры - вот общие черты онлайн-трейдинга и оылайн-игры. Во время игры поведение находится под воздействием иллюзии мгновенно разбогатеть и адреналина от риска - то же самое движет и спекулянтами. Трейдеры склонны к излишней активности па рынке просто потому, что им нравится возбуждение, напряжение и сознание того, что они могут стать богачами.

Психология электронного трейдинга

Удовольствие

Многие трейдеры слишком много iopi уют, чтобы получить удовольствие и ощущение, которое психолог Михали Цикжеитмнхалий (Mihaly Csikszentmihalyi) (1993) называет состоянием «потока». Под «потоком» имеется в виду состояние такой сосредоточенности, которая ведет к полнейшему погружению в деятельность. В таком сосшянпи люди не в могу! контролировать и ощущать время. Также им кажется, чю все эмоциональные проблемы исчезают в воодушевляющем чувстве превосходства Когда трейдер хочет соверши]ь «еще всего одну сделку», это может быть продиктовано злекфоипым трейдингом, который, как и компьютерная игра, приноси! такое удовольствие.

Тем не менее, слишком активный трейдинг отличается импульсивным поведением, которое сводит на нет все усилия но следованию торговому плану и правилам денежного менеджмента. В условиях электронной среды, легко начать совершать слишком много сделок - трейдеры часто испытывают искушение открыть позицию, якобы ощущая с помощью экрана монитора удачную возможность. В результате, получается так, что трейдер имеет па руках позиции, открытые с гораздо большим плечом, чем размер залогового депозита. Л это неизбежно ведет к финансовому краху.

Как предотвратить излишнюю активность трейдинга

Как уже говорилось в Главе 5, из-за скорости и частоты, с которыми совершают сделки на электронном рынке, встроенные в электронные торговые системы модули управления риском стали обязательным требованиям по защите компании-финаисового посредника от действий своих клиентов. Хотя трейдинговая компания обычно устанавливает некоторые ограничения риска до начала торгов, у трейдера тоже есть возможность заранее предпринять меры, чтобы избежать слишком рискованной торговли.

Трейдннговые компании обычно устанавливают ограничения по размеру открытых позиций и денежному риску для торгового счета клиента, строгость которых зависит от

Принятие торгового решения

размера его депозита.

Например, компания может разрешить трейдеру открываться на весь депозит с учетом реальных и индикативных убытков и установить для него максимальное число коротких и длинных позиций, которые можно открыть одновременно. Обычно риск зависит от следующих переменных:

Максимальный размер одной заявки;

Максимальное совокупное число открытых длинных и коротких позиций;

Максимальное совокупное число открытых длинных и коротких позиций по отдельному инструменту;

Размер капитала.

Чтобы предотвратить излишнюю торговую активность, вы можете попросить свою трейдинтовую компанию внести изменения » эти переменные, например, добавить ограничение на рыночный риск для вашего торгового счета на всех или каких-либо отдельных рынках, но в рамках вашей возможности, а не размера депозита. Один трейдер так сказал о чрезмерно активном трейдинге: «Хотя у меня достаточно денег на счету, я попросил их ограничить мои лимиты наполовину при торговле моими основными рабочими инструментами и полностью при работе с инструментами, с которыми я раньше не связывался даже теоретически». Также, может быть введено ограничение по максимальному размеру заявки, чтобы потребовалось несколько ордеров для того, чтобы увеличить позицию. Таким образом, когда стремление проявить гиперактивность в торговле победит, электронная торговая система может ограничить риск по счету клиента или, по меньшей мере, отсрочить тот миг, когда ситуация совсем выйдет из-под контроля.

Постоянное изменение заявок

Постоянное размещение, изменение и отмена приказов за короткий промежуток времени происходит из-за того, что трейдеры, сидящие перед мониторами с постоянно обновляющимися котировками и поступающей новой

Психология электронного трейдинга

информацией, никак- не могут решить, какую позицию им открыть, или испытывают недовольство oi своих недавних действий.

Раньше трейдерам нужно было связаться с брокером и попросить сю совершить торговые операции по своему счету. Ото было утомительно как для iрейдера, так и для брокера, особенно если в течение недолгого времени постоянно надо совершать один и те же действия. Некоторые компании-брокеры даже взимают комиссии за изменение заявок па рынке (они называнием cancel-if-close) вручную. Л вот при помощи систем электронной торговли заявки изменить легко и просто. В большинство систем отправка, изменение и отмена приказов осуществляется с помощью одного клика. Совершить операцию можно, только щелкнув мышью.

Прозрачность рынка, ставшая неотъемлемой частью электронного трейдинга, также располагает к частому изменению приказов. Видя глубину рынка - объем и уровень бидов и офферов за текущим уровнем, трейдеры часто пугаются при появлении или исчезновении заявок с большим объемом рядом с их позицией, которые, возможно, выставлены не в ту сторону, что стоит он сам. В Главе 4 говорилось о том, что профессиональные системы для электронной торговли, позволяют выставлять ордера разным способом - например, ценовая лестница, когда можно «попугать» рынок, показав заявки с большим объемом всем участникам. Приказы с большим лотом могуг быть признаком участия в торгах каких-либо институтов и привести к тому, что трейдер постоянно изменяет или отменяет уже существующие заявки из-за неуверенности.

Держаться принятого решения

Залог успешного трейдинга - дисциплинированность и выполнение принятых решений. Постоянное изменение параметров заявок зачастую отражает отсутствие и того, и другого, а также неспособность преодолеть эмоциональные страхи, особенно те, которые касаются возможности понести убытки. Трейдеры должны придерживаться той цели, которую они хотят достичь. Расхождение между тем, что они делают и тем, что должны делать, создает источник напряжения, которое оказывает негативное влияние, потому что вызывает страх, или

Принятие торгового решения

положительное, потому что побуждает поставить более сложные задачи. Разработанная стратегия, включающая в себя набор торговых правил, поможет поймать фокус и энергию этого стремления, способствующие выработке уверенности при принятии торгового решения.

Риск в трейдинге - величина постоянная и в идеале убытки должны минимизироваться с помощью измерения соотношения риска и прибыли в создаваемой торговой стратегии. Сложно выработать стратегию в процессе торговли, когда цены движутся, а рыночная информация постоянно оказывает влияние на решения, которые были приняты на волне борьбы с неуверенностью. На рынке все мы склонны действовать импульсивно. Дисциплина и уверенность в своих стратегических решениях, а также плановый метод торговли может помочь не делать этого. А анализ процесса принятия решения помогает нам осознать, когда импульсивность вступает в силу. Мы можем научиться управлять своим поведением и продолжать стремиться к той финансовой цели, которую мы хотим достичь.

Историческое раздвоение личности

В своей книге «Психология разумных инвестиций» брокер по акциям Лира Эпштейн (Psychology of Smart Investing, Ira Epstein) и психолог Дэвид Гарфилд (David Garfield) (1992) продемонстрировали результаты исследования, проведенного среди 140 мелких инвесторов и 175 профессиональных инвесторов/трейдеров. Исследование содержало подробные биографии объектов, а также описание их инвестиционной деятельности. Все это было проанализировано и в итоге было выделено шесть групп или типов инвесторов. Особенно следует выделить описанный типаж «конфликтного инвестора» - т.е., того, кто не может расслабиться из-за трейдинга и полагается на мнения, существовавшие на рынках. Постоянное изменение ордеров может рассматриваться как напоминание о таком типе инвесторов.

Интересно, что эти симптомы похожи на те, которые использовались при описании исторического раздвоения личности в книге Американской Ассоциации Психиатров (American Psychiatric Association) «Диагностическое и статистическое руководство по ментальной дезориентации» (Diagnostic and Statistical Manual of Mental

Психология электронного трейдинга

Disorders) (1994). Наличие раздвоения предполагалось у того, кто постоянно обдумывал свои решения и не мог расслабиться.

Неоднократно отмечалось, что постоянное изменение ордеров может не только отразиться на качестве трейдинга, по и па работе электронной торговой системы. Чтобы произвести каждое изменение, нужно отправить пакеты данных к центральной -электронной системе, которая обеспечит исполнение этой процедуры на бирже. Чем больше делается изменений, тем больше программных и аппаратных ресурсов тратит терминал клиента и центральная -электронная система. Если такое делают сотни пользователей, это может отразиться на результате торговли, а иногда и на стабильности системы для всех пользователей.