Что такое девальвация на примере рубля и других валют. В чем разница между девальвацией и инфляцией
Сегодня я отвечу вам на вопрос, который наверняка волнует многих: почему цены зависят от курса доллара , как связаны между собой инфляция и девальвация . Думаю, всем понятно, что когда, допустим, бытовая техника закупается за границей за доллары и евро, при росте доллара и евро ее стоимость в нацвалюте будет подниматься. Но все недоумевают, почему при росте доллара повышаются цены на продукты и услуги, которые полностью производятся внутри страны.
Ну, к примеру, на выращиваемые овощи и фрукты. Почему цены на такие продукты тоже зависят от курса доллара, и как инфляция зависит от девальвации – обо всем этом вы узнаете, прочитав данную статью.
Почему так происходит? Этому есть ряд причин, среди которых можно выделить как внешние, так и внутренние. Давайте их рассмотрим.
Причина 1 (внешняя) . Удорожание импорта. Самая понятная причина роста цен вследствие девальвации – это удорожание импорта. Эта причина оказывает влияние, в первую очередь, на стоимость тех товаров и услуг, которые поставляются из-за рубежа и оплачиваются в долларах (евро или другой валюте, по отношению к которой нацвалюта девальвирует).
По этой причине от курса доллара самым прямым образом зависят цены на высокотехнологичные товары (компьютеры, мобильные телефоны и т.д.), бытовую технику, автомобили-иномарки, импортную одежду и другие импортные товары.
Пример . В цену импортного телевизора в интернет-магазине входит на 80% его закупочная стоимость, на 20% расходы на хранение, транспортировку и торговая надбавка. Значит, если курс доллара вырастет, допустим, на 50%, цена телевизора вырастет, как минимум, на 40% (80% от 50%).
Однако, эта же причина тоже оказывает влияние на стоимость товаров и услуг, произведенных внутри страны, для производства которых используется импортное оборудование, импортные материалы, импортные энергоресурсы, импортное сырье и т.д. А это практически любое производство, разница лишь в доле импорта, закладываемого в себестоимость его продукции, от этой доли напрямую зависит, насколько вырастут цены на эту продукцию при девальвации.
Пример . Стоимость производимой одежды на 40% зависит от цены импортных материалов. Значит, если курс доллара вырастет, допустим, на 50%, цена на эту одежду поднимется, как минимум, на 20% (40% от 50%).
Удорожание импорта вследствие девальвации вызывает наибольшую инфляцию в импортозависимых странах. Чем больше доля импорта в расходах страны, чем больше торговый баланс смещен в сторону импорта (импорт преобладает над экспортом) – тем сильнее вырастут цены на товары и услуги при росте курса доллара.
Причина 2 (внутренняя) . Недоверие населения к нацвалюте. Наряду с влиянием внешних причин, существует немало внутренних, которые оказывают такое же пагубное влияние на инфляцию в момент девальвации. Все они в той или иной степени связаны с недоверием населения к национальной валюте, однако, могут иметь разный характер. Давайте рассмотрим разновидности этих внутренних причин.
1. Бизнес считает доходы в валюте. Большинство людей привыкли подсчитывать свои заработки в рублях, гривнах или другой национальной валюте. Но в бизнесе, особенно – крупном или даже среднем, вся бухгалтерия владельца в подавляющем большинстве случаев ведется в долларах. Поэтому цены и зависят от курса доллара: если доллар растет, бизнесмен не хочет терять свои доходы в пересчете на доллары и поднимает цену на свои товары и услуги так, чтобы его доход в долларах не изменился.
Пример . Бизнесмен в месяц покупает товар на 1 млн. рублей и продает его за 1,3 млн. рублей, зарабатывая таким образом 300 тыс. рублей. Но если доллар вырастет на 50%, он повысит свою торговую наценку на 50%, чтобы зарабатывать 450 тыс. рублей, а доход в долларах при этом не изменился.
Кстати, другой бизнесмен, у которого он закупает этот товар, также заложит в цену уровень девальвации, чтобы тоже не потерять свой доход в валютном эквиваленте. И это же сделает производитель товара, у которого его закупает эта цепочка посредников. Насколько подорожает товар в результате?
2. Население хранит сбережения в инвалюте. Думаете, цены при росте доллара растут только потому, что их поднимают хапуги-бизнесмены? Отнюдь… Простые люди, сами того не подозревая, тоже провоцируют инфляцию при девальвации. Сейчас объясню, как. Когда начинаются девальвационные процессы, многие стремятся перевести свои сбережения в валюту и . Таким образом, существенно увеличивается денежная масса национальной валюты в обращении, а это по экономическим законам стимулирует инфляцию: чем больше денег в обращении по отношению к имеющимся товарам и услугам, тем эти деньги дешевле, а товары и услуги, соответственно, дороже.
Пример . Очень упрощенно, чтобы было понятно. В стране свободно вращается, допустим, 1 млрд. денежных единиц и хлеб стоит 10 денежных единиц. Спасая свои сбережения от девальвации, население купило валюты на 200 млн. денежных единиц, и денежная масса в стране увеличилась на 20%. При этом хлеба выпускается столько же, сколько и раньше. Значит, теперь цена хлеба скорректируется на величину прироста денежной массы – на 20% и станет 12 денежных единиц.
3. Цены на дорогие товары исчисляются в долларах. Или потому, что товары импортные (например, автомобили), или потому, что бизнесмены считают доходы в валюте, или просто потому, что “так повелось” (например, недвижимость) – все это в совокупности лишнее подтверждение недоверия населения к национальной валюте. Как следствие – инфляция и девальвация идут в ногу, при росте курса доллара цены тоже растут.
Пример . Человек продает квартиру за 3 млн. рублей при курсе доллара 50. В долларовом эквиваленте квартира стоит 60 тыс. долларов. Курс доллара вырос до 75 (на 50%). Что сделает продавец квартиры? Правильно: тоже поднимет цену на 50% до 4,5 млн. рублей. И не потому, что он хапуга и хочет урвать побольше. Он просто не хочет потерять, ведь покупательная способность рубля с девальвацией падает, и он хочет получить за свое жилье при курсе 75 такое количество рублей, за которое он сможет купить столько же товаров и услуг, сколько мог купить за 3 млн. рублей при курсе доллара 50.
Внутренние причины оказывают не менее пагубное влияние на рост цен при девальвации, чем внешние. И пока национальная валюта будет занимать слабые позиции и пользоваться недоверием у представителей бизнеса и простого населения, противостоять инфляции в периоды девальвации невозможно, и цены будут расти даже на товары полностью внутреннего производства.
Вот почему цены зависят от курса доллара. А представьте, когда все эти факторы действуют в совокупности – как это стимулирует инфляцию… Я имею в виду , а не ту, что нам преподносит статистика.
Но не пугайтесь так сильно. В реальности действие всех этих факторов сильно сдерживается падением покупательной способности населения, ведь девальвация оказывает свое пагубное влияние и на это. То есть, как бы бизнесмены и продавцы не хотели повышать цены и свои доходы вслед за девальвацией, до бесконечности они это делать не могут. Потому что чем сильнее они повышают цены – тем меньше у них будут покупать.
Таким образом, устанавливается некий средний уровень цен между тем, какой хотят выставить продавцы, чтобы угнаться за девальвацией, и тем, который готовы оплатить покупатели, зарабатывающие в национальной валюте. И теряют от этого и те, и другие: бизнесмены все равно недополучают доходы, а у людей повышаются расходы.
Девальвация и инфляция всегда ходят рядом. Причем, обычно инфляция возникает вслед за девальвацией. И не сразу, а через какое-то время. Обычно – через 2-3 месяца – это время необходимо для того, чтобы были проданы товары, закупленные по старым ценам и произведенные при старых курсах валют. Новые товары уже будут дороже.
Кроме того, уровень инфляции, как правило, устанавливается ниже уровня девальвации, хотя для разных товарных групп, он может очень сильно отличаться. Импортные товары подорожают чуть-чуть меньше, чем подешевеет нацвалюта, или на таком же уровне, отечественные товары – в разной степени, в зависимости от принципов ценообразования. Но в любом случае инфляция после девальвации в наших условиях неизбежна.
Очень грубо можно сказать, что уровень средней инфляции будет составлять не менее 50% от уровня девальвации. При этом на импортные товары цены поднимутся почти на уровень девальвации, а инфляция по товарной группе самых жизненно-необходимых продуктов питания будет наименьшей, но тоже будет.
Какой вывод можно сделать? Правильно: как только вы заметили усиление девальвации – пора срочно делать все запланированные покупки и увеличивать свои продовольственные запасы, потому что скоро все подорожает.
В заключение пару слов о том, почему в странах Европы, к примеру, когда , цены не растут, а на некоторые товары даже снижаются. Все просто: там отсутствуют те причины, что я перечислил. А именно – импортозависимость и недоверие населения к национальной валюте. Кроме того, большинство внешних контрактов заключается в евро, поэтому рост доллара не оказывает на них никакого влияния. Если когда-нибудь у нас будет такая же сильная валюта (давайте помечтаем), то и у нас девальвация не будет стимулировать инфляцию.
Теперь вы знаете, как связаны между собой инфляция и девальвация, и почему цены зависят от курса доллара. Надеюсь, что эта информация была полезной и пригодится вам для грамотного толкования финансовой ситуации и .
Увидимся снова на сайте ! Заходите, делитесь ссылками с друзьями и повышайте свою финансовую грамотность!
Здравствуйте, уважаемые читатели блога сайт. Девальвация – это снижение цены (стоимости) валюты одного государства по отношению к валютам других стран (как правило, тех, чья валюта считается «твердой» — США, Евросоюз).
По сути, это похоже на инфляцию, но снижается цена денег не по отношению к товарам внутри страницы, а по отношению к другим валютам. Зачастую национальную валюту девальвируют специально, чтобы получить конкурентные преимущества в экспорте товаров (так делает Китай и пытаются делать ряд других стран).
Раньше, когда деньги были обеспечены золотом или хотя бы были привязаны к нему, понятие девальвация означало выпуск дополнительной денежной массы, которая уже не была полностью обеспечена золотым запасом.
Сейчас все стало сложнее, ибо снижение стоимости валюты измеряется относительно других валют, курсы которых тоже не стабильны. В общем, все страны балансируют относительно центра силы и пытаются что-то для себя выиграть.
А вообще, девальвация — это инструмент в руках центробанков , с помощью которого они пытаются получить ту или иную выгоду для своей страны. Иногда выгода для страны в среднесрочной перспективе оборачивается потерей для обывателей в краткосрочной (дрова рубят — щепки летят).
История денег и немого терминологии
Открытая международная торговля началась примерно с шестнадцатого века. В то время у большинства стран уже были национальные валюты, но для расчётов использовалось в основном золото. С ростом населения и объёмов продаж золота стало не хватать, тогда люди впервые стали прибегать к термину «твёрдая» валюта.
«Твёрдая» валюта — это валюта, которая показывает устойчивую покупательную способность на протяжении долгого времени. Другими словами, это валюта, выпускаемая государством со стабильным политическим климатом и обладающим большими золотовалютными резервами (либо большой силой, способной заменить эти самые резервы).
Первой «твёрдой» валютой были золотые и серебряные монеты, а сейчас это доллар США, евро, японская иена и швейцарский франк (за неимением лучшего имеем то, что имеем). Уход от обеспеченности денег золотом дал положительный эффект в краткосрочной и среднесрочной перспективе, но станет проблемой в ближайшем будущем, которую как-то придется решать.
Девальвации в истории России
Российский рубль далеко не всегда был «твёрдой» валютой. Этому способствовала прежде всего нестабильная политическая ситуация. Особого доверия к рублю, несмотря на большие золотые запасы, у иностранных купцов не было (сказывалось и влияние извне, которое Россия испытывает уже на протяжении пяти веков).
На протяжении нескольких веков власть и правящие круги пытались не раз «реанимировать» национальную валюту с помощью такого инструмента, который мы сейчас называем «девальвирование рубля».
Официальная и скрытая
Строго научно разделяют два вида девальвации, но на практике, как правило, применяется что-то среднее, но тем не менее:
- Официальная девальвация
Если сказать максимально простыми словами, то это, когда руководство страны открыто говорит: «Сейчас мы перед всем миром признаём, что у нас всё плохо и при всех обесцениваем валюту, но зато в долгосрочном периоде ситуация стабилизируется».
Скорее всего, положение в стране действительно улучшится со временем, но при этом будет потеряно доверие иностранных инвесторов.
Кроме того, действующее правительство как бы официально заявляет, что работало плохо, а это довольно непросто.
Историческая справка: последняя крупная официальная девальвация рубля в России была проведена в рамках денежной реформы 1839—1843 годов.
- Скрытая
Принцип скрытой девальвации прямо противоположен официальной: говорим всему миру, что у нас всё хорошо, при этом искусственно занижаем или поддерживаем курс валюты в стране, надеясь, что инвесторы и лидеры других государств поверят нам и продолжат вкладывать деньги в .
Выглядит как трюк, но в некоторых случаях это действительно срабатывает и на некоторое время успокаивает людей, а также привлекает инвестиции.
Однако стоит понимать, что вечно поддерживать искусственный курс за счёт резервов не получится. В случае провала скрытой девальвации, стоимость иностранных валют в стране резко возрастает (например, это кратное падение курса рубля в 1998 году).
Да, и в 2014 году переход к плавающему курсу привел к сильному обесцениванию нашей национальной валюты (см. рисунок выше). Зато в условиях сложной внешнеполитической и внутриэкономической ситуации удалось выстоять «против ветра». Трюк удался, страна не впала в и потихоньку восстанавливает свою экономику.
Как будет сказано ниже, все эти трюки с девальвированием национальной валюты не имеют однозначной оценки. С точки зрения необходимость и благо. С точки зрения обывателя — снижение уровня жизни и испорченные нервные клетки.
Последствия девальвации
Стоит понимать, что в чистом виде официальная и скрытая девальвации – понятия чисто теоретические. В реальной жизни эти процессы смешиваются. Однако, к какому бы виду историки не отнесли эти события, последствия у всех девальваций приблизительно одинаковые:
| Плюсы | Минусы |
|---|---|
| Стимуляция экспорта.
Продавать товар за обесценивающуюся национальную валюту на внутреннем рынке становится невыгодно, что подталкивает предпринимателей к более интенсивной международной торговле. Это, в свою очередь, увеличивает приток «твёрдых» валют в страну. | Потеря репутации.
Как бы грамотно не была проведена девальвация, факт снижения стоимости национальной валюты свидетельствует о проблемах в экономике (независимо от причин — внутренние они или внешние). Значит, нацвалюта становится менее выгодной для населения, а сама страна — менее привлекательной для иностранных партнёров. |
| Усиление позиций отечественных производителей.
Все внутренние операции с валютой, включая закупку импортной продукции становятся менее выгодными. Соответственно, на внутренних рынках укрепляются те производители, которые пользуются отечественными ресурсами. | Серьёзное ограничение импорта.
Делая операции с валютой невыгодными, экономисты наносят удар по импортёрам, чья продукция становится неконкурентоспособной из-за высокой цены, и по предприятиям, привлекающим инвестиции и производственные ресурсы из-за границы. |
| Уменьшение расхода золотовалютных резервов.
По факту свершения девальвации пропадает необходимость поддерживать искусственный курс за счёт резервов. | Снижение покупательской способности.
Просто: цены растут (особенно на импортные товары), а зарплаты и пенсии не растут. Это связано с тем, что предприятия не хотят терять прибыль, а государство в условиях девальвации неспособно поддержать население. |
| Стабилизация экономики.
Оправившись от шока, экономика стабилизируется. Однако скорость стабилизации зависит от грамотности действий правительства. | Ускорение темпов инфляции.
Обычно девальвации сопутствует инфляция – повышение цен на потребительские товары (опять же, в основном импортного производства). |
Тут важно запомнить термин девальвационно-инфляционная спираль. Он будет разобран чуть ниже.
Девальвация, инфляция и деноминация
Если бы существовала медаль с тремя сторонами, то можно было бы смело сказать, что это три стороны одной медали. Но, поскольку такого абстрактного предмета не существует, посмотрим на каждое из явлений по отдельности.
Если просуммировать всю предыдущую информацию в одно предложение, сформулированное более или менее простым языком, то выйдет, что это удешевление национальной валюты по отношению к «твёрдым» валютам (заменяющим сейчас золотой стандарт).
При этом обычные люди, боясь остаться «с бумагой на руках», отслеживают курсы валют в момент их резких скачков и именно они принимают на себя всю тяжесть финансового удара, меняя свою национальную валюту на подорожавшую «твердую» валюту. Причем большинство делают это в самый неподходящий момент — на пике цены.
Инфляция
Рост цен на потребительские товары в стране без изменений объема их производства и импорта. Глобальная причина инфляции одна – деньги обесцениваются.
Кстати, некоторые страны типа Японии мечтают об инфляции, ибо это стало бы сигналом к окончанию , но, увы, цены у них снижаются из года в год (дефляция, однако).
Если разобраться чуть глубже, то, когда государству перестаёт хватать денег, оно просто печатает новые (сколько долларов гуляет по миру), из-за чего виртуальный золотой запас (обеспеченность бумаги благами) за каждой денежной единицей становится меньше.
Тут, опять же, простые люди (основной фактор формирования экономики) начинают менять национальную валюту на «твёрдую», пытаясь как-то защитить свои сбережения.
Кстати, в СССР тоже была инфляция. Только при административной экономике она ощущалась не как рост цен, а как дефицит товаров. В то время девальвация рубля также проводилась, однако, что это такое никто не объяснял, тем более простыми словами.
Деноминация
Самое обманчивое из трёх явлений, потому что со стороны и для человека непосвящённого всё выглядит так, будто ситуация внутри страны резко наладилась и жить стало легко и весело. Инфляция остановилась, а значит пришла пора удалить с купюр лишние нули (в России такое происходило в середине девяностых).
Ярким примером последних лет служит деноминация белорусского рубля. В 2017 году началась программа, по которой 10 000 старых рублей обмениваются на 1 новый. На первый взгляд: чистый Советский Союз. Доллар по три рубля и колбаса по 40 копеек. Однако на фоне деноминации в Беларуси произошло повышение цен.
Простой пример: гражданин Беларуси получал 5 миллионов рублей (примерно 260 долларов) до деноминации. При этом обед в столовой стоил 50 000 рублей. После деноминации этот же гражданин стал получать 500 рублей, но обед стоит уже 5 рублей 20 копеек. Если составить банальную пропорцию, то получится, что покупательная способность этого гражданина упала.
Сатирическая иллюстрация из белорусских журналов.
Деноминация – это инструмент для упрощения расчётов. Часто деноминацию используют для сокрытия еще активно функционирующей девальвационно-инфляционной спирали, ибо сама по себе она как бы является показателем нормализации ситуации в экономике.
Девальвационно-инфляционная спираль
Тут мы плавно подходим к последнему основному понятию. Уже известно о девальвации – что это удешевление национальной валюты относительно «твёрдых» валют (это уровень государств), а об инфляции – что это удешевление денег относительно товаров, которые можно на них купить (это уровень обывателей).
Опять же, рассмотреть это понятие стоит с практической точки зрения.
- Внутренние или внешние причины привели страну к ситуации, когда справиться с последствиями можно только при помощи девальвации.
- После этого цены на «твердые» валюты выросли и простые люди по привычке побежали покупать валюту (как правило, на пике их цены).
- Одновременно с этим на фоне оттока иностранного капитала растут цены на потребительскую продукцию и, само собой, на импортные товары.
- Страна перестаёт справляться с поддержанием существующего уровня жизни обывателей и усиливает девальвацию.
- Возвращаемся к пункту 2.
Это может продолжаться на протяжении нескольких лет, пока не будут достигнуты цели либо пока этот путь выхода из кризиса не будет признан не приносящим результата.
Интересно: доверие к национальной валюте делает с экономикой удивительные вещи. Яркий пример – послевоенная Япония. Буквально за пятьдесят лет страна, потерявшая четверть населения и перенёсшая две ядерные атаки, стала одним из лидеров мировой экономики. Это, преимущественно, заслуга населения, которое продолжало делать вклады и хранить сбережения в йенах.
Резюме
Для лучшего запоминания ещё раз коротко пройдёмся по основным пунктам:
- Девальвация – это ослабление национальной валюты по отношению к «твёрдым» валютам.
- Она неразрывно связана с инфляцией – ростом цен на потребительские товары (в основном на импорт, и чем больше его доля, тем ощутимей для обывателей последствия девальвирования нацвалюты).
- Грамотно проведённая девальвация ослабляет давление на национальную экономику и снижает расходование золотовалютных резервов. Это как раз можно сейчас сказать про Россию .
На этом краткий экскурс в инструменты регулирования цен мировых валют по отношению друг к другу и последствий таких шагов для населения можно считать завершенным. Для более детального ознакомления с вопросом стоит погрузиться в изучение профессиональной литературы.
Удачи вам! До скорых встреч на страницах блога сайт
посмотреть еще ролики можно перейдя на");">
Вам может быть интересно
Что такое деноминация простым языком
Что такое инфляция (простым языком)
Что такое рецессия
Что такое дефолт простым языком
Форекс аналитика - принципы фундаментального (новостного) анализа
Вопрос в заголовке, казалось бы, совершенно глупый. Любому хотя бы минимально экономически образованному человеку понятно, что это разные вещи. Действительно, если спросить об этом «в лоб», то почти каждый ответит, что девальвация — это снижение курса валюты, а инфляция — рост цен, в этом и отличие. На самом деле, и то, и другое не совсем верно, но об этом позже. Если же «приложить» оба понятия к сбережениям, то сразу же возникает путаница. Часто можно услышать фразу типа «Ужас! Рубль упал, а я не успел перевести сбережения в доллары и много потерял!».
Давайте попробуем разобраться с понятиями и терминами, чтобы точно понимать, что и в каком случае мы теряем.
Тут нас поджидает большой облом. Абсолютно точного единого объяснения этим понятиям экономическая наука не даёт. Впрочем, это вообще особенность экономики как науки — здесь нет общепризнанных аксиом, всё сплошь теоремы, часто прямо противоположные. Тем не менее, в общих чертах, девальвация — это сильное и быстрое снижение курса одной валюты по отношению к другой (другим) . Важны оба слова: сильное и быстрое. Я бы ещё добавил долговременное.
Проще говоря, девальвация — это переход более слабой валюты на новый устойчивый оценочный уровень по отношению к более сильной. Если сегодня за доллар дают 33,4 руб., завтра — 33,8 руб., а послезавтра — 33,6 руб., то это не девальвация, а колебания. Если же пару месяцев назад доллар стоил 26 руб., месяц назад — 34 руб., а сегодня — 33 руб. (пример условный), то это уже девальвация в полный рост. Запомним и перейдём к следующему пункту.
Инфляция — ещё более сложное понятие. В Википедии пишут, что инфляция это «процесс уменьшения стоимости денег, в результате которого на одинаковую сумму денег через некоторое время можно купить меньший объём товаров и услуг ». Обычно это выражается в росте цен. Такое определение более-менее близко к бытовому понятию инфляции. Если же углубиться в дебри экономических теорий, то можно дойти едва ли не до философских споров на эту тему. Но в реальной жизни инфляция — это действительно рост цен, причём, цен потребительских. Проще всего (хотя это и не совсем правильно) считать, что инфляция равна индексу потребительских цен (ИПЦ), который публикует Росстат.
А теперь вернёмся к нашим сбережениям. Если у вас деньги хранятся в рублях и тратить вы их собираетесь тоже в рублях, то падение рубля к доллару , евро, йене или чешской кроне, вообще говоря, вам безразлично. Это не тот показатель, на который вам стоит обращать внимание. Действительно, какая разница, сколько зелёных, цветных или ещё каких бумажек вы теперь можете купить на свои рублёвые бумажки? Вы не будете питаться долларами, ездить на еврах и одеваться в шекели. Поэтому ни в коем случае нельзя считать, что ваш депозит в банке или вклад под подушкой снизился ровно на ту же величину, что и рубль по отношению к какой-нибудь валюте.
Зато инфляция (точнее, рост потребительских цен) — это именно то, что «разъедает» ваши сбережения. При наличии в экономике инфляции вы каждый день можете купить в среднем чуть меньше товаров, чем днём ранее. То есть ваши деньги дешевеют. Поэтому, когда вы видите, что инфляция по официальным данным составляет 6% за квартал, то смело умножаете эту величину минимум на полтора (т.к. Росстат врёт) и понимаете, как уменьшились ваши сбережения. Ещё раз повторю: абсолютно не важно, как при этом ведёт себя рубль по отношению к австралийскому доллару или монгольскому тугрику.
Почему же люди всё равно так внимательно следят за курсом доллара и менее внимательно — за ИПЦ? Тут работает несколько факторов.
Во-первых , по привычке. В 90-е годы существенная часть товаров продавалась фактически за доллары (ценники в «у.е.» многие хорошо помнят). Поэтому между девальвацией и инфляцией была почти прямая связь.
Во-вторых , безусловно, «сегодняшняя» девальвация вносит свой вклад в «завтрашнюю» инфляцию. Много потребительских товаров закупается за рубежом, поэтому в случае падения рубля издержки тех, кто привозит нам сыр, одежду, мебель или машину, растут. Но надо помнить, что с одной стороны иностранные товары составляют далеко не 100% нашего потребления, а с другой — импортёры часто вынуждены брать часть роста расходов на себя, снижая свою прибыль. Ведь им приходится конкурировать и с российскими производителями, и между собой. Поэтому быстрого и «автоматического» роста цен на импорт даже в случае девальвации не происходит.
В-третьих , отреагировать на мгновенное или просто скоротечное изменение ситуации (в случае с девальвацией) намного проще, чем следить и анализировать вялотекущий процесс (инфляцию). Если цены растут на 0,5-1,5% из месяца в месяц, то тут как бы и говорить не о чем. А вот если доллар вдруг резко вырос, то это сразу задевает за живое.
В-четвёртых , человек по природе жаден. Поэтому почти каждый из нас хочет не минимизировать убытки, а максимизировать прибыль. И если на росте курса доллара можно было «заработать» 40% за месяц, то очень неприятно думать, что ты по собственной глупости и недальновидности этого не сделал. То есть люди, прикрываясь словами о «потерях» сбережений, на самом деле имеют в виду недополученную прибыль. Это такой небольшой психологический финт, который многие даже не замечают.
В общем, не бойтесь девальвации, она почти ничего у вас не отнимает. Бойтесь инфляции, которая медленно (или быстро) растворяет ваши сбережения.
В некотором смысле, инфляция – понятие более сложное, но если не углубляться в экономические теории, то его коротко можно охарактеризовать как рост потребительских цен. Иными словами, это уменьшение стоимости денег, когда через некоторое время за ту же суму можно купить уже гораздо меньше товаров или услуг.
Как эти процессы влияют на жизнь
По большому счету, если человек хранит свои сбережения в рублях и тратить потом он их тоже собирается в рублях, то для него не имеет практически никакого значения. В этом случае нельзя говорить об убытках от скачков курса. Конечно, если бы знать о росте доллара заранее, можно было бы воспользоваться своими сбережениями и увеличить их. Но здесь, скорее, имеет место недополученная прибыль.Куда сильнее по народному кошельку бьет инфляция, хоть и не так заметно. Именно обесценивание денег приводит к тому, что с каждым днем потребительская кошелка становится все меньше и меньше. Таким образом, уровень благосостояния населения напрямую зависит от уровня инфляции.
Взаимосвязь между девальвацией и инфляцией становиться очевидной, если посмотреть на эти процессы с позиции внешней торговли. Товары, которые импортируются в страну, закупаются в международной валюте. Естественно, если уровень девальвации национальной валюты высок, то импортеры терпят убытки, которые потом, в свою очередь, они перекладывают на плечи конечного потребителя – народа. Происходит это опять за счет повышения цен.
Эта проблема менее ощутима в тех сферах, где сильна национальная промышленность. Импортеры не могут позволить себе резкое увеличение цен на свой продукт, иначе не выдержат конкуренции с национальным производителем. Вследствие чего, они вынуждены брать увеличение расходов на себя, снижая, таким образом, свою прибыль. Но, как бы там ни было, девальвация, безусловно, рано или поздно, становится одной из причин роста уровня инфляции.
В системах с фиксированным курсом валюты, устанавливаемым .
Также, девальвация — это уменьшение золотого содержания денежной единицы в условиях .
Девальвация - продиктованное экономической политикой снижение реального (термин используется в научно-исследовательских работах ).
Девальвация рассматривается как инструмент по управлению национальной валютой, противоположный ревальвации .
В условиях плавающего валютного курса не происходит прямого официального назначения стоимости национальной валюты. Поэтому для ситуации снижения применяется термин обесценивание (depreciation), а для ситуации роста курса валюты термин подорожание (appreciation). Центральный банк может лишь косвенными методами (валютными интервенциями ) изменять курс. В этих условиях обесценивание или подорожание будет не результатом принятия официального документа, а результатом изменения стоимости валюты под воздействием рыночных механизмов.
Курс рубля в России до ноября 2014 года был привязан к «корзине валют », где 55% и 45% находятся в пределах , установленного ЦБ РФ. Позднее отпустил рубль в свободное плавание и произошло обесценивание рубля.
Девальвация и инфляция
г) Через 10 лет российский рубль вновь был девальвирован с целью улучшения платёжного и торгового баланса и стимулирования притока капитала . За 6 месяцев (с начала августа 2008 года по начало февраля 2009 года) рубль подешевел по отношению к бивалютной корзине примерно на 28% (с 29,3 до 40,9 рублей за расчётную единицу состоящую на 55% из USD и на 45% из EUR).
Открытая девальвация вызывает понижение товарных цен, скрытая девальвация не ведёт сама по себе к изменению цен.
Причины девальвации
Причинами девальвации национальной валюты могут быть инфляция или дефицит платёжного баланса .
Девальвация вызывается макроэкономическими факторами, но непосредственное снижение курса валюты происходит от решения регулирующих органов в стране. Таким решением может быть:
- официальное снижение валютного курса фиксированного руководством страны,
- отказ от поддержки курса валюты,
- отказ от привязки курса валюты к валютам других стран или валютным корзинам с целью уменьшения дефицита платёжного баланса страны, повышения конкурентоспособности производимых товаров на мировом рынке, стимулирования внутреннего производства.
Последствия девальвации
Следствием девальвации является стимуляция экспорта, поскольку экспортёр при обмене вырученной иностранной валюты на свою обесцененную девальвированную валюту получает девальвационный доход
.
Повышение спроса на отечественные товары внутри страны.
Снижение темпов расходования страны.
Повышение конкурентоспособности национальной экономики. Однако лишь в случае, если девальвация осуществляется в комплексе с ограничительной денежно-кредитной и доходной политикой, а также структурными реформами.
Негативные последствия девальвации
Очевидным минусом жёсткой девальвации является утрата доверия к обесценивающейся валюте.
Девальвация повышает цены на импортные товары и делает их менее конкурентоспособными по сравнению с местными (отечественными) товарами и поэтому ограничивает импорт , то есть происходит импортозамещение . От этого страдает население, а также предприятия, покупающие иностранные сырьё, детали, оборудование, технологии.
Обесцениваются вклады в национальной валюте, подвергшейся девальвации. Происходит ажиотажное снятие с банковских депозитов в девальвируемой валюте. При этом могут повышать ставку процентов по вкладам, чтобы сократить отток .
Девальвация провоцирует рост темпов , так как при удешевлении отечественной продукции производители повышают цены на внутреннем рынке (раскручивание девальвационно-инфляционной спирали), ещё больше обесценивая вклады и сбережения.
Девальвация создаёт для бизнеса, что особенно вредно в условиях кризиса.
Главным минусом проведенной российскими финансовыми властями т. н. «плавной» девальвации стало формирование валютного финансового «пузыря» , что привело к оттоку рублёвой , прекращению кредитования реального сектора, росту стоимости рублевых ресурсов, многомесячному анабиозу экономической активности.
Падает реальная денежных доходов населения в девальвируемой валюте (зарплат, пенсий и денежных пособий), снижается активность покупателей.
См. также
Книги
- Большой экономический словарь. – Под ред. А.Н. Азрилияна. – 6-е издание, – М.: Институт новой экономики, 2004. – 1376 с. – стр. 185.
