Форекс как правильно ставить стопы. Торговые стратегии с использованием стоп лосс. Лимитирование потерь и получение прибыли

Когда вы открываете позицию, как вы определяете место, где установить стоп-лосс или тейк-профит? Здесь понятно, что чем точнее этот ордер будет установлен, тем прибыльней будет сделка. Но вопрос в том, что решение о том, где поставить ордер часто оказывает большее влияние на доходность, чем решение о том, какую позицию открывать.

И когда речь идет о волатильном рынке, это будет на 100% правдой. Это решение важно, но многие ли трейдеры думают об этом?

Так вот, в сегодняшней статье я расскажу о стратегии, при помощи которой можно грамотно расставлять стопы и получать максимум прибыли. Также я покажу, что есть некоторые общепринятые неправильные суждения, которые могут разрушить потенциально хорошую торговую систему.

Ставить стопы рандомом – это заранее неудача

Закрыть сделку будет выгодно в одном из двух случаев:

Цена достигла уровня тейк-профит (ТП) и мы закрыли сделку в плюс

Цена достигла уровня стоп-лосс и мы выходим из сделки в минусе (считаю, что это лучше, чем слить все в минус)

Часто когда мы принимаем решение выйти из позиции, есть соблазн сделать ставку на ничем не обоснованный прогноз. Многие же используют технический анализ, в частности свечной анализ, уровни поддержки и сопротивления и т.д. (см. индикаторы свечного анализа). Другие просто на глаз определяют определенное соотношение тейк-профита и стоп-лосса, и уже на основе этого выставляют ордера.

Но здесь есть несколько недостатков:

Есть большая вероятность ошибиться. Потому что когда стопы ставишь на глаз, есть большая вероятность завысить или занизить цену закрытия

Ситуации постоянно меняются. Нет какого-то шаблона, что делает практически невозможным анализ и улучшение. Когда в наших действиях нет логики и методологии размещения точек выхода, то нельзя оценить результат выставления стопов. Вы просто не будете знать, где был просчет: или он был случайным, или ваша стратегия просто не работает.

Когда начнутся ошибки, мы начнем двигать стопы то вверх, то вниз, пытаясь понять причину неудачи, и при этом опять будем терять деньги

Ну и наконец – практически невозможно автоматизировать методы, основанные исключительно на интуиции.

Ошибки при использовании ТП и СЛ

Мнение, что нужно ставить стоп-лосс меньше, чем тейк-профит – это глупость, на мой взгляд.

Использование соотношения риск/прибыль для установки ордеров не будет иметь смысла, если вы не рассчитаете вероятность развития события в данном конкретном случае.

Вот простой пример. Предположим, мы играем в лотерею, где стоимость входа равна $1. Главный приз - $1 млн. Наивный участник предполагает, что:

Вознаграждение $1 млн.

Соотношение прибыль/риск равно 1.000.000

По такому смыслу получается, что это отличная игра. Однако, предположим, что в этой лотерее будет участвовать 2 млн. человек. А это сделает шансы на выигрыш 1:2.000.000. Теперь, когда мы знаем наши шансы, мы можем посчитать реальный риск и прибыль:

Реальный риск: p (потеря) х Е (потеря) = (1- 1/2.000.000) x ($1)

Реальная прибыль: р (выигрыш) х Е (выигрыш) = (1/2000000) x ($1,000,000)

Реальное соотношение прибыли к риску составляет 0.5 .

Другими словами, на каждый $1, который вы вложите в эту лотерею, вы получите прибыль в размере 0.5 центов. Теперь, наверное, вы согласитесь, что это не очень прибыльная игра.

Этот метод показывает ошибочность использования стоп-лоссов и тейк-профитов в качестве оценки соотношения риска и прибыли.

В торговле реальное соотношение риска и прибыли определяется:

Прибыль: р (прибыль) х Е (прибыль)

Риск: р (потеря) х Е (потеря)

Соотношение прибыли к риску: р (прибыль) х Е (прибыль) / р (потеря) х Е (потеря).

Е (прибыль) – это математическое ожидание получения прибыли в торговле, а если проще – величина тейк-профита. Е (потеря) – это величина нашего стоп-лосса.

Соотношение риск/прибыль

Пожалуй, первое, о чем стоит сказать, когда ты планируешь поставить стопы, это то, что величина прибыли будет пропорциональна величине риска. Это даже не предположение, а скорее простая математика.

Возьмем следующий торговый сценарий. Скажем, трейдер видит растущую цену по USD/JPY на часовом графике. Сам график можете посмотреть ниже. Цена растет уже день и трейдер предполагает, что данная тенденция продолжится, поэтому есть хорошая возможность получить прибыль.

И тогда он решает поставить стопы:

Вход: Покупка USD/JPY@ 109.70
СЛ: 109.50 (20 пунктов)
ТП: 110.40 (70 пунктов)

А теперь давайте эти ордера проанализируем более детально. Здесь сразу хочу отметить, что трейдер здесь хочет заработать 70 пунктов.

Как думаете, что здесь неправильно?

Исходя из последних данных по этой валютной паре, мы можем посчитать, что USD/JPY за час прошла 26.4 пункта. То есть в среднем будем считать, что цена проходит за час 26.4 пунктов. Бывает по-разному, но это в среднем.

Рис.1 Пример неправильной установки ордеров

Это означает, что трейдер пытается получить прибыль в размере 70 пунктов. А на самом деле здесь он играет против рынка, потому что он рассчитывает при входе в рынок, что цена не опустится ниже 20 пунктов от цены открытия на время, пока позиция будет открытой. А она может быть открытой и 30 часов, если текущая тенденция сохранится (рис. 1).

А у нас часовая волатильность составляет более 26 пунктов, и маловероятно, что сохранится какая-то стабильность. Сразу может показаться, что шансы на прибыль неплохие, потому что стоп-лосс выставлен ниже всего на 20 пунктов, но если разобраться, то шансы получить прибыль очень низкие.

Если мы знаем, что в среднем часовая волатильность по валютной паре составляет 26.4 пункта, то решение выставить стоп ниже на 20 пунктов является неверным и этот стоп скорее всего сработает.

Главная проблема здесь заключается в том, что трейдер пытается взять слишком много прибыли, но при этом не учитывает волатильность. Кстати, по волатильности можете прочитать несколько статей с нашего сайта:

Нужно знать прописную истину о том, что вне зависимости, какая у тебя стратегия, не принимать в учет волатильность на рынке – это сродни самоубийству. Вот почему важно построить работу с учетом волатильности и играть с ней, а не против нее.

Сейчас наверняка может появиться еще один вопрос: как тогда выставить правильные точки выхода, основанные на науке, а не на предположении? Сейчас я объясню.

Расчет точек установки стоп-лосса и тейк-профита

Возможно, вы слышали. Есть такая техника под названием максимум. Так вот, свой метод выставления стопов я базирую на этой технике. С ее помощью я получаю точную формулу расчета вероятности, что цена пройдет определенное расстояние после открытия позиции за определенный промежуток времени.

Эта модель позволяет планировать совершение сделок к учетом заданной волатильности. Кроме того этот метод работает на любом таймфрейме: минуты, часы или даже месяцы (см. несколько торговых стратегий по Элдеру). Это также хорошо работает одинаково хорошо и для исторических данных и, разумеется, для прогнозных данных на будущее.

При принятии решения о выходе из рынка, есть три вещи, на которые нужно обратить внимание:

Время, когда позиция будет открыта

Настроение рынка

Предполагаемый уровень закрытия позиции в плюс

Теперь подробно рассмотрим каждый из этих составляющих.

Шаг #1: таймфрейм

Есть несколько нюансов в зависимости от типа трейдера. Дейтрейдер или скальпер будут держать открытой позицию в течение нескольких часов, минут или даже секунд. Керри трейдер может удерживать открытой позицию неделями и месяцами. Для керри трейдера главная задача – правильно открыться по тренду, и держать позицию открытой, накапливая прибыль (см. стратегия Carry Trade).

Прибыль и время связаны друг с другом. Поэтому для создания точки выхода важно знать, как далеко может пройти цена в определенном таймфрейме. Как только вы решите эту проблему, вы сможете поставить реальную цель по прибыли.

Берем следующий пример. Смотрим на рис.2 ниже. Здесь 5-минутный график по валютной паре EUR/USD. График построен за 24 часа.

Рис.2 EUR/ USD 5-минутный график, период 24 часа

Рис.3 Максимальные кривые для EUR/USD – Движение VS Вероятность

Теперь когда я знаю волатильность по валютной паре, я могу точно прогнозировать расстояние, которое пройдет цена в будущем за час или за более длительный промежуток времени.

А для этого мне нужно вычислить так называемые максимальные кривые. С волатильностью в качестве входных данных, эти кривые подскажут мне, сколько может пройти цена вниз или вверх по графику.

На графике ниже (рис.3) вы можете видеть максимальные кривые, рассчитанные для таймфрейма от 1 часа до 24 часов для EUR/USD.

Теперь немного расчетов. Сложность в том, что цена в каждый отдельный промежуток времени движется со случайным значением шага. Это может быть и восходящий и нисходящий тренд.

Yt = Yt-1 + α

Определить вероятность того, что цена достигнет определенного максимума в любой момент времени можно по следующей формуле:

Затем мы преобразуем цену Z, используя волатильность, в стандартную переменную для сравнения. Из этого мы создаем набор кривых для различных временных промежутков.

По сути, чем больше таймфрейм и выше волатильность, тем дальше цена может двигаться от интересующего нас уровня. И отсюда можно вычислить вероятность изменения цены за определенный промежуток времени.

***************************************

Шаг #2: настроение рынка

Если на рынке флет или тренд в определенном направлении, от этого будет сильно зависеть то, где именно вы разместите ваши ордера. В специальной терминологии это называется несимметричным определением ценовых движений.

Я предпочитаю использовать разную волатильность для движений вверх и для движений вниз. Статистический перекос будет здесь полезным, потому что он даст понимание того, как асимметрично распределяется волатильность, а это расскажет о том, как правильно действовать.

Рынок

Случайное движение – нет тренда

Тренд вверх – положительное отклонение

Тренд вниз – отрицательное отклонение

Если тренда нет, то движения цены вверх или вниз являются равновероятными. Когда на рынке тренд, то нам нужны отдельно кривые для движения вверх и отдельно для движения вниз.

Шаг#3: предполагаемый уровень закрытия позиции в плюс

Определив тренд и его характеристики, я могу выбрать соответствующую цель по профиту, которая с большой долей вероятности будет для меня успешной.

Предположим, я проанализировал текущую рыночную ситуацию и решил открыть длинную позицию на текущей цене, и решил, что моя цель будет +40 пунктов, а моим нижним барьером будет -100 пунктов.

Теперь смотрим на таблицу ниже. Здесь можно посмотреть различные сценарии развития ситуации в зависимости от состояния рынка.

Тренд+: растущий тренд

Тренд– : нисходящий тренд

Флэт: боковое движение

Мои действия будут следующими:

Тейк профит ставлю +40 пунктов, 82% вероятность достижения ТП в течение 24 часов

Стоп лосс +100 пунктов, 57% вероятность достижения ценой СЛ в течение 24 часов

Вход: покупка 1.1290

Тейк профит: 1.1330 (+40 пунктов)

Стоп лосс: 1.1190 (-100 пунктов)

Анализ показал, что пара EUR/USD имеет определенные шансы на выход на уровни выставления ТП и СЛ. Но я не знаю, какой из них сработает первым. Может так получиться, что первым выбьет стоп лосс, а потом только цена дойдет до тейк профита. В таком случае все мои труды будут без толку. Конечно, ситуация может развиваться и по другому сценарию: первым сработает тейк профит. А может быть и еще одна ситуация: не сработает ни СЛ ни ТП. В таком случае позиция останется открытой.

На основе этого можно использовать стандартную теорию вероятности для определения результата для каждого варианта исхода.

Результат	Флэт	Тренд+	Тренд-
% (прибыль)	63%	42%	82%
% (убыток)	29%	47%	9%
% (открытие)	8%	10%	9%
Соотношение прибыли	68%	47%	90%

Лучше всего будет, если краткосрочный тренд пойдет в рост. В таком случае я получу хорошую прибыль. Хуже всего, если тенденция продолжится в текущем направлении (тренд+). В таком случае у меня 42% на то, что я выйду в плюс, и 47% на то, что у меня просто выбьет стоп-лосс.

Когда я начинаю торговать, то мне крайне желательно, чтобы шанс сработки тейк-профита в 1,5 раза превышал шанс сработки стоп-лосса. Это дает мне 70% прибыльных сделок (см. общие правила управления капиталом на форекс).

Также помните, что если вы начнете перемещать ордера на открытой позиции, то для этого случая все наши расчеты не будут действовать.

Анализируем торговлю

Теперь мне нужно увидеть, как стоп-лосс и тейк-профит сдвигаются на различных таймфреймах. Смотрим на рис.4 (ниже), на котором моделируем сделку.

Если бы я торговал в течение 12 часов, то мои установки могли бы быть следующими:

СЛ = -67.3 / ТП = +26.9

Это позволило бы достичь того же самого выигрышного соотношения. Правда, это могло бы дать и более низкий профит, равный всего 26.9 пунктам.

Рис.4 Коэфициент фиксированной доходности ТП/СЛ

На 24-часовом таймфрейме я могу видеть, как будут меняться результаты с течением времени.

На графике ниже видно, какова вероятность получения профита, убытка или вероятность того, что сделка в течение 24 часов останется открытой в зависимости от времени моей торговли.

По графику я вижу, что очень высокая вероятность закрытия позиции в плюс в первые 90 минут торговли. А впоследствии увеличивается вероятность получить убытки.

Рис.5 EUR/ USD – различные исходы сделки в течение 24 часов

Это происходит потому, что максимальные кривые увеличиваются для более длительного периода. Если заглянем опять на рис.3, то мы можем увидеть, что кривые для 24 часов и для 18 часов очень похожи, тогда как здесь разница между кривыми 1 час. и 6 час. весьма существенна. Самый большой перепад происходит в первые несколько интервалов, где кривые самые крутые.

Управление капиталом

Как было показано выше, расстояния между стопами должны выставляться с учетом потенциальной прибыли и уровня волатильности. Начинающие трейдеры часто ставят стоп-лоссы слишком близко, наивно полагая, что снижают риск.

Обычно причина в том, что они используют слишком много разных инструментов, пытаясь снизить вероятность негативного исхода установлением ордеров по отдельным сделкам. Но лучше всего управлять рисками именно через размер сделки, чем использовать ордера, которые не имеют логической обоснованности.

Предположим, вы видите возможность получить прибыль, при которой потенциальная просадка составляет 300 пунктов. Если вы не можете позволить себе потерять 300 пунктов, то лучше снизить размер сделки. Вместо того, чтобы открываться одним лотом, откройтесь одной десятой лота, а если нужно и можно, то и меньше.

Наиболее важным здесь является тот факт, что вы должны управлять своими потенциальными убытками. Это должно быть частью общей стратегии управления капиталом, чтобы вы знали свои пределы, как много вы можете уйти в минуса.

Большое кредитное плечо – это враг №1 для начинающих трейдеров!

Скачать калькулятор для расчета цены закрытия можно ниже. Но помните, данный калькулятор и в целом данную стратегию лучше использовать как базис для построения чего-то своего, вместо того, чтобы делать все один в один как здесь. Не рискуйте без обоснования своими деньгами!

Для торговых входов и выходов я показал уже множество стратегий и концепций. Сегодня мы обсудим один торговый компонент, который является неотъемлемой частью каждой успешной торговой стратегии на Форексе. Это стоп-лосс, который необходимо использовать для защиты каждой сделки, которую вы выполняете на рынке.

Я посвящу эту статью изучению этого важного элемента и того, как вы должны использовать его для управления своим риском на валютном рынке.

Что такое Стоп Лосс?

Стоп-лосс — это ордер, который вы добавляете к своей торговой позиции во время или после начала вашей торговли. Трейдеры используют стоп-лосс, чтобы запросить автоматический выход из сделки в случаях, когда цена достигает определенного уровня. Таким образом, если движется против вашей торговли, ваша позиция будет автоматически закрыта по достижении предопределенного указанного уровня.

Представьте, что вы покупаете EUR / USD по цене $ 1.1500, исходя из предположения, что пара будет расти в цене. Да, но никто и ничто не может гарантировать вам, что цена действительно увеличится согласно Вашему прогнозу, верно? Поэтому вы бы хотели защитить эту сделку с помощью ордера Stop Loss. Если вы разместите стоп-лосс ниже рынка на уровне $ 1.1470, это означает, что ваша сделка будет автоматически закрыта, если цена снизится до $ 1.1470. Таким образом, ордер Stop Loss гарантирует, что ваша потеря в случае неблагоприятного движения будет ограничена теоретически 30-ю пипсами (1.1500 — 1.1470).

Типы Стоп Лоссов

Существует два основных типа ордеров Stop Loss. Они включают в себя жесткий стоп и трейлинг-стоп. Теперь мы обсудим каждый из них отдельно.

Фиксированный Стоп Лосс Ордер

Фиксированный (Жесткий) Стоп Лосс — это стоп-ордер в его простейшей форме. Вы размещаете свой ордер на определенном уровне, и ваша торговля автоматически закрывается по рыночной цене, когда этот уровень стоп-лосса будет достигнут прайс экшн. Больше ничего не происходит. Hard Stop Losss обычно используются для того, чтобы сдержать риск убыточной сделки.

Трейлинг стоп-лосс

Trailing Stop Loss немного отличается от стандартного. Трейлинг-стоп остается на месте в том случае, если действие цены движется против вас, как и при Жестком Стоп Лоссе. Однако, если цена движется в вашу пользу, Stop Loss постепенно движется в том же направлении. Вот почему этот тип ордера называется «трейлинг-стоп», потому что он следует за ценовым действием, когда цена движется в намеченном направлении.

Обычно, когда вы используете ордер Trailing Stop Loss, вы вручную выбираете расстояние между трейлинг-стопом и действием цены. Итак, если вы выберете стоп к примеру в 30 пунктов за ценой, он будет следовать ценовому действию, соответствующему этому расстоянию, в момент когда пара движется в вашу пользу. Но если цена движется против вашей торговли, трейлинг-стоп остается неподвижным.

Трейлинг-стоп особенно полезен, когда вы преследуете трендовые ценовые движения. Когда валютная пара входит в тренд, трейлинг-стоп будет следовать за ценовым действием, и сработает, когда тренд начнет терять пар или изменит направление. Таким образом, ордер Trailing Stop Loss уменьшает человеческий фактор при торговле.

Как размещать ордер Стоп Лосс в MetaTrader 4

Теперь, когда вы знакомы с основными типами ордеров стоп-лосс, мы поговорим о размещении этих ордеров на одном из наиболее широко используемых торговых терминалов — MetaTrader 4.

Первый способ, которым вы можете разместить ордер Stop Loss на платформе MT4, является симулятором при открытии новой сделки. Когда вы решите купить или продать валютную пару, вы получаете всплывающее окно, чтобы подтвердить уровень, на котором вы входите. В этом окне вы также увидите поле Stop Loss.

Просто введите желаемый уровень, и при подтверждении сделки стоп-лосс автоматически отобразится на графике.

Другой способ размещения стопа на платформе MetaTrader 4 — это щелкнуть правой кнопкой мыши на диаграмме или информации о сделке в списке ордеров в нижней части терминала MT4. Затем вы должны выбрать «Изменить», что приведет вас к тому же всплывающему окну, о котором мы говорили выше.

Пример стоп-лосс ордера

Stop Loss обычно отображается как визуальный уровень на вашем графике. На платформе MT4 Стоп Уровень отображается как пунктирная горизонтальная линия. На следующем рисунке показано, как отображается стоп-ордер.

Эта диаграмма показывает торговый пример по длинной позиции по паре GBP/USD. После прорыва уровня сопротивления (черная линия) вы можете купить GBP/USD, исходя из предположения, что цена будет расти. Хорошим местом для вашего ордера Stop Loss будет зона ниже предыдущего большого дна на графике (как показано на изображении).

Красная стрелка показывает расстояние между вашей зоной входа и размещенным стопом. Это — то, чем вы рискуете в торговле. Торговля будет положительной, пока цена будет выше вашей точки входа, и будет отрицательной, если цена будет ниже вашей точки входа. Ордер Stop Loss служит для ограничения вашей потери до цены в $ 1.40834, а ваша потенциальная прибыль теоретически неограниченна.

Перемещение стоп-лосса

Если вы используете Жесткий Стоп, вы всегда можете его регулировать. Это целесообразно, когда вы пытаетесь зафиксировать прибыль в выигрышной сделке, но это не очень хорошая идея, когда вы пытаетесь справиться с проигрышной сделкой, так как его цель ограничить риск.

Предположим, что у вас пара USD / JPY. Вы продаете пару, исходя из предположения, что цена упадет, и вы получите прибыль. В то же время вы размещаете стоп-лосс немного выше точки входа, чтобы защитить свою торговлю в случае неожиданного роста. После этого действие цены быстро начинает падать. В этом случае вы можете вручную переместить свой ордер Stop Loss вниз, чтобы заблокировать часть полученной прибыли. Помните об этом, если вы Продаёте, и ваш ордер Stop Loss уже ниже вашей точки входа, то ваша сделка является гарантированным победителем. То же самое действует, если вы Покупаете, и перемещаете свой ордер Stop Loss выше точки входа.

Перемещение стоп-лосса очень легко осуществляется на платформе MetaTrader 4. Вы просто перетаскиваете линию вверх или вниз левой кнопкой мыши. Когда вы выберете нужное место, вы должны отпустить кнопку мыши, и ордер Stop Loss переместится.

Правила размещения стоп-лосса

Теперь вы знаете, как работать с ордером Stop Loss. Но вы, вероятно, спрашиваете себя: «На какое расстояние я должен поставить свой стоп-лосс?» По этой причине я объясню некоторые основные правила Stop Loss и методы наиболее успешной практики.

Никогда не рискуйте более чем на 1-2% от вашего торгового счёта. Если вы новичок, я бы посоветовал вам придерживаться 1%-ного риска. Если вы более опытный трейдер, вы можете использовать его немного более свободно, беря 2%.

Давайте проиллюстрируем это понятие базовым расчетом. Возьмем для начала правило 1-го процента. Что вы должны делать, чтобы не рисковать более чем 1% вашего банкролла на сделку? Чтобы объяснить это, вы должны рассмотреть несколько факторов — размер счета, торговое распределение и кредитное плечо.

Допустим, что ваш банкролл составляет 10 000 долларов США, и вы используете кредитное плечо 50:1. Это означает, что независимо от того, какую сумму вы выделите для торговли, она будет умножена на 50 — «кредит», который предоставляется вашим брокером. Предположим, вы будете использовать на сделку 20% своего капитала. Это означает, что вы будете инвестировать 2000 долларов в каждую торговую сделку, которую вы открываете. А после применения кредитного плеча 50:1, 2000 долларов будут иметь покупательную способность 2000 x 50 = 100 000 долларов США.

Чтобы рассчитать 1% -ный риск при торговле на $ 2 000, который используется на уровне 50:1, вам сначала нужно будет рассчитать 1% от вашего капитала в 10 000 долларов: 10 000 x 0,01 = 100 долларов США. Это означает, что вы не должны рисковать более чем $ 100 в вашей торговле.

Ваши 2000$ покупают 100 000 долларов США благодаря плечу 50:1. Теперь вам нужно рассчитать процент, который составит 100$ от 100 000 долларов США: 100/100 000 = 0,001, или 0,1%. Это означает, что ваш ордер Stop Loss составляет 0,1% от вашей начальной цены. Если вы покупаете EUR / USD по цене 1,0500 долларов, то вы можете поместить свой стоп-лосс на: 1.0500 x (1 — 0.001) = 1.0500 x 0.999 = 1.04895. Когда вы установите Stop на $ 1,04895, он будет на 0,1% ниже вашей начальной цены в $ 1.0500. Это на 10,5 пунктов ниже вашего начального уровня.

Вычисление действует одинаково с правилом 2%, но здесь вам нужно будет рассчитать 2% -ную потерю от капитала в 10 000 долларов, что составляет 200 долларов США. Затем вам нужно будет рассчитать процент от 200 долларов США от инвестиций в размере 100 000 долларов США (2000 долларов США с плечом 50:1): 200/100 000 = 0,002 или 0,2%. Затем вы вычисляете 0.2% от вашего входа на 1.0500$: 1.0500 x (1 — 0.002) = 1.0500 x 0.998 = 1.0479. Это уровень, на котором вы можете разместить свой стоп-лосс, что на 21 пипс ниже отметки $ 1,0500. Очевидно, что риск, который вы принимаете с правилом 2%, вдвое превышает риск, который вы принимаете с правилом 1% (мы ожидали этого, не так ли?): Риск 10,5 пипсов против 21 пипса.

Этот пример иллюстрирует основную концепцию, но трейдеры должны также смотреть на уменьшение размера позиции и на более широкие стопы на основе ценового действия для достижения аналогичных максимальных процентных ограничений.

Торговля со стопом

Давайте теперь продемонстрируем торговую ситуацию и то, как вы можете настроить ордер Stop Loss на ценовом графике.

Черная горизонтальная линия — это область сопротивления, созданная двумя вершинами, которую мы обозначили на изображении двумя черными стрелками. В красном круге вы видите момент, когда ценовое действие ломает область сопротивления вверх, создавая бычий потенциал на графике. Это момент, когда у вас есть хорошая возможность купить USD / JPY, исходя из предположения, что цена будет увеличиваться.

Теперь вам нужно разместить ордер Stop Loss. Хорошим местом для вашего стопа будет уровень дна, созданный до прорыва. Если цена снизится до этого уровня, тогда вероятность восходящего бычьего движения будет несколько ниже. Мы отмечаем начальный стоп-лосс «Stop Loss (1)». Этот уровень находится примерно на 0,3% от нашей начальной цены.

Давайте теперь используем некоторые правила управления рисками с условиями, которые мы обсуждали выше. Если у нас есть торговый счет в размере 10 000 долларов США, и мы выделяем не более 2000 долларов с нашего торгового счета на одну сделку и решаем использовать кредитное плечо 50:1, то это означает, что 2,000$ составляет 100 000$. Мы обсудили, что лучше не рисковать более чем на 1-2% в торговле на основе размера счёта. Согласно расчетам, Стоп должен быть на 0,1-0,2% от начальной цены входа, что составляет максимум $ 100-200 за каждую сделку. В нашем случае стоп находится на расстоянии 0,3%, а это означает, что мы будем рисковать около 300 долларов на сделку, что выходит за рамки нашей стратегии Стоп Лосса. Поэтому лучше пропустить торговлю или отрегулировать размер позиции в меньшую сторону, чтобы соответствовать дистанции стоп уровня.

Теперь вернемся к торговле, заметим, что цена начинает расти, и после окончания импульса пара USD / JPY начинает коррекцию. Когда коррекция завершена, пара начинает новый бычий импульс. В этом случае вы можете вручную переносить стоп-лосс на уровень ниже первой коррекции (Stop Loss 2). Теперь ваша Стоп соответствует уровню сопротивления, который вы использовали для входа в торговлю, а это означает, что вы переместили свой стоп в безубыточность и в настоящее время не рискуете чем-то в торговле, в то же время вы все еще находитесь в торговле надеюсь получить потенциальную прибыль.

Ценовое действие вновь создает новую коррекцию и начинает новый бычий импульс. Пришло время снова переместить стоп-лосс. Перетащите уровень вверх и отрегулируйте его под созданным дном на диаграмме (Stop Loss 3).

После окончания этого импульса прайс экшн снова уменьшается. Однако на этот раз это не коррекция, а начало нового разворота. Действие цены достигает Стопа, и торговля автоматически закрывается с положительным результатом.

Риск при не использовании Стоп-ордера

Да, у вас есть возможность не использовать ордер Stop Loss в вашей торговле, но желательно делать это реже.

Валютная пара может мгновенно переместиться на сотни пунктов. Мы видели много случаев, когда валютные пары быстро создают огромные движения. Что делать, если движение составляет 5-10%? Готовы ли вы рискнуть 5-10% вашего капитала, умноженное на сумму вашего плеча, что может эффективно уничтожить вас? Можете ли вы позволить себе потерять эту сумму в мгновение ока? Некоторые из вас, возможно, думают: «Это вряд ли произойдет!», Но те, кто был на рынке форекс продолжительное время понимают эту ситуацию лучше.

Это было в начале 2015 года, когда Швейцарский Национальный Банк объявил отрицательные процентные ставки на уровне -0,75%. В результате этого CHF резко обошел всех. Это привело к 17,58%-ному снижению курса USD / CHF.

Самый простой способ защитить свой торговый счет — размещать ордера Stop Loss для каждой сделки. Теперь имейте в виду, что ордер Stop Loss не всегда будет полностью защищать вас от любых неблагоприятных действий или событий Черного Лебедя (Black Swan), но всегда лучше защищаться, чем быть просто «голым» на рынке.

Заключение

Стоп Лосс — это дополнительный ордер к вашему входу, который используется для защиты вашей торговли от неблагоприятных ценовых движений.

Стоп-приказ отображается на диаграмме MT4 как пунктирный горизонтальный уровень.

Когда цена достигает ордера Stop Loss, торговля автоматически закрывается.

Расстояние между ордером Stop Loss и вашей ценой входа — это сумма, которой вы рискуете.

Существует два основных типа ордеров Stop Loss:

• Жесткий Стоп Лосс — Остается на графике и закрывает вашу сделку в случаях, когда цена достигает этого предопределенного уровня.
• Трэйлинг Стоп — Остается неподвижным, когда действие цены движется против вашей торговли и движется вместе с ценовым действием, когда пара Forex движется в вашу пользу. Вы выбираете расстояние между стопом и ценой.

Если вы не являетесь поклонником трейлинг-стопа, вы можете вручную перемещать Жесткий Стоп в качестве метода управления торговлей.

Правильная корректировка Стоп-приказа предопределяет максимальную сумму, которой вы рискуете в своей торговле на Форекс:

Если вы новичок, старайтесь не рисковать более чем 1% своего счета по одной сделке.
Попытайтесь ограничить свой риск до 2% своего счета, если вы более опытный трейдер.

У вас всегда есть возможность не использовать ордер Stop Loss в вашей торговле. Но если вы решите не использовать Stop, вы можете рисковать всем своим счётом за одну сделку.

В биржевом сленге есть понятие «свозить на стопы» – это означает намеренно опустить (или поднять) цены к местам скопления большинства защитных стоп лосс . После того, как ордера стоп лосс исполняются (выбивая таким образом трейдеров из рынка), цены возвращаются к прежним значениям. Понимание того, где с большей вероятностью находятся места массового скопления stop loss, дает возможность избежать подобных ситуаций.

Где НЕ нужно ставить стопы

Самыми распространенными местами установки стоп лосс по-прежнему остаются уровни поддержки и сопротивления. Смотря на биржевой график, хочется интуитивно отметить его на уровне предыдущего минимума или максимума. Но нужно понимать, что такое желание возникает не только у вас, а также и у множества других трейдеров.

Чем длиннее тайм-фрейм (час, день, неделя, месяц), тем значительнее уровень. Чем мощнее уровень, тем больше вероятность скопления в этом месте ордеров стоп лосс и тем рискованнее там размещать защитный приказ.

Также не стоит ставить stop loss вблизи круглых чисел (70, 100, 850, 1650 и т.п.) – эти цифры магическим образом притягивают большинство для ограничения убытков.

Среди крупных игроков популярными индикаторами являются долгосрочные (комбинация из 200-дневной EMA и 40-дневной EMA), и, конечно, менее крупные участники рынка не оставляют без внимания эти показатели, устанавливая вблизи защитные стоп-ордера, что также является не всегда безопасным.

Как правильно выставить стоп лосс

Самый верный способ определить уровень стопа – отталкиваться от открытой лично вами позиции – в таком случае вы будете отличаться от общей массы людей, и определить уровень вашего защитного приказа будет практически невозможно. Риск в одной открытой позиции не должен превышать 1%-1,5%-2% по отношению ко всему капиталу (можете установить свой собственный, уникальный риск, например, 1,225%).

При выставлении таким способом уровня стоп лосс, у трейдера остается мощный козырь в рукаве – управление размером открываемой позиции. Благодаря этому способу вы можете удлинять или укорачивать ваш stop loss (путем уменьшения или увеличения открытой позиции), сохраняя общий риск на сделку 1% (или то число, которое вы выбрали для себя), отдаляясь или приближаясь к месту скопления большинства стоп-ордеров.

Пример

Капитал трейдера 150000р.

Риск на сделку 1,37% или 2055р. (1,37% от капитала)

Открываем длинную позицию по Сбербанку, цена покупки 103,5р.

Как видно из таблицы, есть множество вариантов определения размера позиции и цены стоп лосс, при этом уровень риска в каждом случае остается именно на том уровне, который трейдер для себя отметил. Меняется только величина открываемой позиции и соответствующая ей цена stop loss – чем меньше размер открываемой сделки, тем дальше от цены покупки располагается стоп.

В первом случае акции покупаются ровно на сумму капитала – стоп лосс здесь будет располагаться довольно близко и есть вероятность скорого его исполнения. В третьем случае акции дополнительно покупаются на заемные средства (+50000р.), в результате защитный приказ становится еще ближе к цене входа. В пятом случае stop loss близок к круглой цифре, где вероятность ложного выхода повышается. Оптимальным будут являться скорее 2-ой или 6-ой вариант в зависимости от индивидуальных особенностей трейдера и его стиля торговли.

Вопросы о тейк-профит и стоп-лосс: "Что это? Как правильно их определить?" - волнуют каждого трейдера, вот только профессионалы и новички относятся к этому по-разному. Для первых свойственно оттачивание собственной стратегии до идеала. А вторые занимаются теорией, быстрым перепрыгиванием с одного варианта торговли к другому, часто не уделяя должного внимания ограничителям сделки.

Лимитирование потерь и получение прибыли

Главный вопрос, возникающий у трейдера после открытия сделки? о том, каким образом определить значения стоп-ордеров, чтобы:

• прибыль оказалась максимальной;
• потери получились наименьшими.

Каждый новичок интересуется понятиями тейк-профит и стоп-лосс. Что это за термины и с какой целью они используются? Это ограничители, без которых успешная торговля невозможна. При их наличии сделки закрываются автоматически, а происходит это по заранее выставленным значениям цен.

Тейк-профит - уровень фиксирования выгоды. То есть сначала методом анализа трейдер определяет значение, которого достигнет цена. И выставляет тейк-профит на уровне получения с рынка прибыли.

Стоп-лосс предназначается для ограничения убытков. Используется с целью сохранения капитала при неудачной сделке. То есть трейдер заведомо определяет допустимый уровень потерь и выставляет на нём ограничитель.

Стоп-лосс для получения прибыли

В каждом правиле существуют исключения, это касается и "Форекс". Стоп-лосс и тейк-профит - это инструменты, из которых нужно всегда извлекать максимальную пользу. Ни для кого не секрет, что наиболее удачные сделки совершаются на развороте тренда. Если видно, что направленность движения ещё сохранится какое-то время, то закрывать ордер нецелесообразно.

В этом случае нужно перемещать стоп-лосс по тренду. В результате получится зафиксировать прибыль. То есть цена в любом случае развернётся и пойдёт вниз, но торговец всё равно будет в выигрыше. Пусть и не настолько крупном, как планировалось при анализе. Этот метод показывает, как ставить стоп-лосс и тейк-профит, чтобы использовать их для получения прибыли.

Это необязательно делать вручную. Достаточно установить имеющуюся в терминале функцию трейлинг-стоп. При её задействовании происходит автоматическое следование стоп-лосс за ценой. Для этого надо на открытом ордере правой кнопкой мыши открыть контекстное меню, затем «трейлинг-стоп» и найти нужное значение. Самый меньший его уровень из тех, которые предлагает система - это 15 пунктов.

Маржин-колл в качестве стоп-лосс

Торговцы с существенным опытом работы на рынке могут придерживаться агрессивного стиля в работе. В качестве стоп-лосс ими используется маржин-колл. При этом сделка открывается с большим лотом.

Если цена разворачивается в направлении, противоположном запланированному, то ожидаются большие убытки. Они ограничиваются маржин-коллом. В случае верного прогноза и прибыли в 10-20 пунктов происходит увеличение депозита на 6-15%. При срабатывании маржин-колл потери составляют 10-15%. Именно поэтому метод не нужно применять новичкам. Он понятен и приемлем для опытных торговцев, занимающихся скальпингом и пипсовкой.

Вопросы, решаемые трейдерами

Трейдеры ежедневно сталкиваются с такими проблемами:

1. Цена не доходит до ограничителя прибыли.
2. Тренд перебивает его и продолжает движение (упущенная прибыль).
3. Цена часто затрагивает стоп-лосс.
4. Постоянные убытки.

То есть установка стоп-лосс и тейк-профит - это неотъемлемая часть деятельности любого трейдера. Торговцы должны постоянно совершенствовать своё умение, работая над исправлением этих проблем и максимальным их предотвращением.

Стоп-лосс и тейк-профит выбираются в зависимости от разных факторов

Правильность определения ограничителей зависит от стратегии. Но и в рамках одного торгового метода выставление стоп-лосс и тейк-профит может различаться. Каждый трейдер занимается постепенным созданием приемлемой только для него стратегии.

Новички, прежде всего, изучают фиксированный стоп-лосс и тейк-профит. Что это такое? На самом деле, ничего сложного. Ограничители выставляются на заданном расстоянии от цен продажи или покупки независимо от ситуации и актива. При 100 п. (тейк-профит) 50 п. (стоп-лосс) преследуется цель захватить часть движения. Этот метод не подразумевает определения потенциала тренда. Способ зарекомендовал себя на практике как наиболее приемлемый для начинающих торговцев.

Руководствуясь временными зонами, круглыми числами и прочими способами, можно определять стоп-лосс и тейк-профит. Что это такое, как не правильность производимых действий, знание стратегии и ситуации на рынке? Нужно понимать, что суть здесь не в том, каким образом выставляются эти значения. А в правильности использования выбранного способа.

Предшествующий минимум (максимум)

Если стоп-лосс ставится по предыдущему минимуму или максимуму, то преследуется цель предотвратить его ложное срабатывание. Бывает, что ограничитель убытков размещается на расстоянии 50 пунктов (фиксированный). При этом он постоянно сбивается ценой, но после этого тренд разворачивается и вновь двигается в ранее спрогнозированном направлении. Так получается, что при правильном прогнозе направленности движения торговец терпит очень неприятно, так как казалось бы, верно определён тейк-профит и стоп-лосс.

"Что это за препятствие и каким образом с ним справиться?" - вопрос, который всегда волновал торговцев. Решение состоит в том, чтобы всё время перемещать стоп-лосс за ценой по новым образующимся минимумам и максимумам. Результатом становится закрытие сделки по ограничителям, но в любом случае в позитивном ключе.

Тейк-профит при отскоке и пробое

Руководствуясь линиями поддержки и сопротивления, можно удачно открыть сделку, а тейк-профит расположить по какому-либо из двух способов:

1. При отскоке цены от Когда сделка открывается при отбивании графика от уровня поддержки, стоп-лосс располагается за ней. Это помогает перестраховать себя в случае возможного прорыва ценой трендовой линии. То же относится и к уровню сопротивления.
2. При пробое трендовых линий. Если сделка открывается при пробитии уровня поддержки, стоп-лосс требуется размещать у линии сопротивления и наоборот.

Чем удобен трейлинг-стоп?

Чтобы не следить за рынком безотрывно, передвигая ограничитель убытков, можно применять трейлинг-стоп. Его значение остаётся постоянным, так как он ставится на определённом расстоянии от прибыли и двигается за ценой в соответствии с этим показателем. То есть это подразумевает фиксацию прибыли при увеличении цены на 35 или 50 пунктов. При развороте графика торговец однозначно остаётся или закрывает безубыточную сделку.

Торговля на высоко волатильных парах обязывает использовать усовершенствованный вид трейлинг-стопа. В таких программах его значение перемещается после прохождения ценой указанного трейдером количества пунктов, например, каждые 50.

Как определять тейк-профит и стоп-лосс?

Качество работы зависит не только от правильности инструментов, а и от характера трейдера. Поэтому только в зависимости от собственных предпочтений нужно выбирать систему, по которой определяется тейк-профит и стоп-лосс. Что это означает? Выбранные ограничители рассчитываются в зависимости от стратегии. При этом системы работы всех трейдеров различаются между собой.

Не стоит игнорировать стоп-лосс, надеясь, что получится вручную закрыть сделку вовремя. В случаях увеличивающегося минуса начинающий трейдер может надеяться на разворот графика или полагать, что пользоваться этим приказом необязательно. Ведь вдруг сделка закроется, а цена опять развернётся в нужном направлении. После неоднократной потери депозита взгляды меняются. И чтобы избежать внутренних разногласий, стоп-лосс надо использовать.

Как выставлять стоп-лосс и тейк-профит, подсказывают советы:

1. Ограничители нужно применять всегда.
2. Отношение стоп-лосс и тейк-профит друг к другу не должно быть меньше 1:2, предпочтительнее 1:3. То есть при расположении стоп-лосс на расстоянии 50 пунктов от значения цены покупки тейк-профит должен равняться 100 пунктам, как минимум.

Эти приказы закрывают договор после того, как цена достигает определённого уровня. При этом не имеет значения, включён ли рабочий компьютер.

Выставление стоп-лосс

Есть несколько способов определения ограничителя убытков. Один из них состоит в том, чтобы выявить минимумы и максимумы на графике изменения цены. А для этого необходимо построить тренд. Для восходящего графика открывается сделка на покупку, при этом анализируются точки минимума. При нисходящем тренде следует руководствоваться максимумами. Затем, если наибольшая ширина канала составляет 30 пунктов, то значение стоп-лосс то же самое.

Также можно руководствоваться линиями тренда. В этом случае в сделке на покупку стоп-лосс ставится на расстоянии 10 пунктов от линии поддержки.

Можно выставить ограничители в зависимости от вида валюты:

1. GBP - это 30-35 п.
2. CHF - 30-35 п.
3. EUR - 25-30 п.

В этом случае учитывается волатильность валютных пар. Нужно основываться на дневном показателе и разместить стоп-лосс на расстоянии 30% от данного значения. Если у EUR/JPY волатильность равна 60 пунктам, то stop-loss составляет 20 пунктов. Этот способ приемлем для временных интервалов не менее 4 часов.

Если цена двигается в верном направлении, то полученную прибыль следует зафиксировать. Для этого ордер стоп-лосс переносится ближе к действующему ценовому значению. Поэтому для новой точки его установки при восходящем тренде следует выбрать самый близкий к текущей цене минимум.

Определение тейк-профит

Наибольшая ценность функции проявляется в случаях мгновенного касания ценой должного уровня. Когда она не задерживается на этом значении, а лишь разово затрагивает его, трейдер физически не способен отреагировать. Науку нужно обязательно освоить, так как поставить стоп-лосс и тейк-профит - это целое искусство, а результат действительно стоит потраченных усилий.

Нужно всегда учитывать, что тейк-профит должен превышать стоп-лосс этой же сделки. То есть при одинаковом числе удачных и убыточных ордеров должна получаться прибыль.

Советы для тейк-профит:

1. Лучше всего выставлять ограничитель прибыли перед предполагаемым разворотом тренда, используя при расчёте построенный ценовой канал.
2. Для восходящего движения используется обратный подход. Нужно ставить тейк-профит в точке ориентировочного максимума перед новым откатом.
3. По аналогии со стоп-лосс тейк-профит можно устанавливать, основываясь на волатильности валютной пары. Но для этого нужно правильно спрогнозировать трендовое движение.

Как выставить ордера автоматически?

Для облегчения установки ограничителей существует индикатор. Стоп-лосс и тейк-профит определяются при открытии позиции системой, что существенно облегчает работу. Этот способ является очень удобным, тем более на специализированных сайтах для скачивания доступно огромное количество бесплатных программ.

Чтобы выставлять автоматический стоп-лосс и тейк-профит, можно воспользоваться советником. После установки программы на графике отображается две полосы: синяя (тейк-профит), красная (стоп-лосс). Специальные настройки позволяют сделать так, чтобы программа работала в соответствии с предпочтениями трейдера.

На самом деле выставление ограничителей вручную дисциплинирует торговцев, приучая к системной работе на основании составленного ранее торгового плана. Трейдер должен перед открытием позиции производить тщательный анализ ситуации на рынке.

Если изучить, как установить стоп-лосс и тейк-профит, то можно увеличить количество прибыльных сделок. Правильное выставление стоп-лосс и тейк-профит - залог успешной торговли. Хочется пожелать всем трейдерам побольше ордеров, закрытых по верно установленному тейк-профиту.

Привычку устанавливать stop loss следует вырабатывать в себе до уровня безусловных рефлексов. Как выделение слюны при виде лимона. Это мое личное мнение и убедить меня в обратном будет очень сложно. Слишком дорого далось это понимание.

Почти все новички выставляют слишком «короткие» стопы.
Стоп-ордер на форексе должен быть не ближе, чем 40-50 пунктов от точки входа. Более близкие стоп-ордера приговорены, т.к., входя в рынок, Вы, наверняка, не сможете поймать самое донышко-пичок. Ошибка обычно составляет 10-15 пунктов. Плюс 5 пунктов составит . Если учесть еще рыночный шум (10-15 пунктов), то мы получим, что у стоп-ордеров, выставленных на расстоянии менее 40-50 пунктов от точки входа, практически нет шансов пережить позицию, ИМХО.

Здесь позволю себе привести выдержку из статей В.Баришполец.

«Вот тут мы подошли к одному из «краеугольных камней» моего повествования — нужны ли стопы и где их ставить? Нужны ли take profit и где их ставить?

На вопрос — нужно ли использовать Stop Loss? — ответ очень прост — обязательно! Каждая открытая позиция обязательно должна страховаться стопом. Работа без стопового ордера — русская рулетка, полет на самолете без катапульты и парашюта, плавание на корабле без спасательных шлюпок. В этом вопросе у меня найдется немало оппонентов.

Так, например, говорят: «Вы купили по цене, а Цена двинулась вниз. Так зачем продавать по более низкой цене, надо наоборот покупать!» Кто так утверждает — прямо толкает трейдера к полному разорению. Есть один исключительный случай, когда использование стопов не обязательно — когда у Вас очень большой депозит, способный легко перенести плавающий убыток в несколько тысяч пунктов.

Это примерно 20 — 50 кратный перевес депозита над маржой. И то, можно «зависнуть» на годы. Все это время Вы не сможете как — то использовать деньги с Вашего торгового счета, его (счет) будут постепенно подтачивать овернайты, выдержать такое время, даже несколько месяцев, практически никто не способен, ведь каждый день Вы будете наблюдать за все уменьшающимся депозитом, страх и желание хоть что — то сделать будет все сильнее. В конце концов Вы закроете позицию по самой невыгодной цене, после этого рынок развернется и пойдет в Вашу сторону. Это не фантазии, это — личный опыт. Вот все противники стопов этот случай и имеют ввиду, но стыдливо замалчивают последствия.

Торговая тактика без стопов — это не тактика, а череда хаотичных попыток — повезет — не повезет. Время жизни депозита таких игроков — дней 10 — 15, до ближайшего хорошего движения. Дело в том, что работа трейдера сходна с работой сапера. Можно долго и успешно угадывать, наращивать депозит, но единственная неправильная постановка уничтожит все, и что Вы принесли на рынок, и что успели заработать. Это — только вопрос времени.

Как приходят к отрицанию стопов?

Вначале своей профессиональной деятельности трейдер четко выполняет все правила и страхует свои позиции. Счет или медленно растет, или стоит на месте. Очень скоро трейдер замечает, что после срабатывания стопа рынок разворачивается в его сторону и он мог бы взять вместо убытка значительную прибыль. Тут психология играет с ним злую шутку, он не замечает, что происходит это во многих случаях, но не во всех. А для катастрофы, как я писал выше, достаточно единственного случая. Так вот, неудовлетворенный медленным наращиванием капитала (обещали то удвоение депозита чуть ли не каждый месяц) трейдер решается отказаться от стопов. Но, вначале, он, сознавая необходимость страховки, просто переносит их установку подальше. И все нормализуется. Оказывается, стоит немного потерпеть — и убытки чудесным образом превращаются в прибыль! Потом или он «ловит» большой стоп, съедающий значительную часть полученной раньше прибыли (но не весь же депозит, а все равно, очень жалко!), или, наоборот, длительное время цена даже близко к стопам не подходит, и трейдер решает, что они не нужны совсем. Все, он стал на дорогу, ведущую к разорению.

Если стопы, часто срабатывая, ведут к уменьшению депозита, это значит, что Вы выбрали неверную тактику, а не то, что стопы вредны. Как бы в том, что плохо сделанный самолет все время падает, виновата катапульта — летчик все время за нее дергает и спасается, хотя мог бы бороться до конца и сажать машину. Правда, иногда они разбивались бы вместе с машиной… Абсурд.

Как еще Вас убеждать? Вот Вы это прочитаете, может быть согласитесь со мной, но все равно, время от времени, будете пренебрегать постановкой стопов. Только когда Вы переживете боль и горечь от уничтоженного депозита, может и нескольких, то начнете выполнять это (и другие обязательные) правило и станете профессионалом.

Так зачем же испытывать это на своей шкуре? Делайте сразу как следует!

Есть еще «способ» работать без стопов — открывать позицию в противоположном направлении. На этом основана даже довольно известная тактика «поплавок» (рассмотрим ее в числе других позже). Не советую. Во первых, открытие такой «хеджирующей» позиции — чистая условность. Во вторых, расстояние между позициями (в результате Ваших действий) будет все время увеличиваться, и, в конце концов, Вы все равно вынуждены будете закрыть убыточную позицию.

И единственный способ обойтись без стопов — Это, к сожалению, пока экзотика и у интернет брокеров почти не встречается. Но, например, на фьючерсном рынке — широко используется. А мы обязательно придем к его изучению, только там Вы окончательно станете профессионалом. Суть хеджирования опционом в том, что покупая опцион, например, на продажу, Вы, как бы, уже уплачиваете заранее в виде премии (платы за опцион) возможный лосс. И, пока такой опцион действует, Вы смело можете покупать (открывать позицию) на сумму опциона или меньшую и смело бросать позицию без всяких стопов. Если вдруг цена упадет — Ваш опцион принесет прибыль компенсирующую убытки от открытой позиции. Правда, опцион при этом должен находиться как можно ближе к цене открытия. Впрочем тактику работы с опционами мы подробно рассмотрим в следующих разделах.

Итак, ответ на первый вопрос звучит так — постановка стоп — приказов обязательна. Ни в коем случае нельзя изменять установленные стоп — приказы — отменять, сдвигать и пр. (за исключением, конечно, закрытия позиции трейдером). Нельзя рисковать убытками!
Совсем не так просто ответить на второй вопрос — как устанавливать Stop Loss ? Немного коснемся этого здесь, но в основном будем разбираться с этим вопросом при рассмотрении конкретных тактик торговли.

» Величина стоп — лосса, во первых, зависит от того, сколько вы готовы потерять на одной сделке (то есть от избранной тактики, прим. ВБ), и, во — вторых, от вашего расчета ситуации на рынке.
При этом воспользуйтесь следующими правилами:

• при совершении любой биржевой операции нельзя терять более чем 2 процента от суммы вашего депозита. Как только вы перешагнули данный рубеж — закрывайте позицию;
• поставьте ограничение на максимальный размер потерь, который вы можете позволить себе потерять за один календарный месяц. Как правило, он равен 6-8 процентам от суммы депозита. Если вы уже перешагнули данный рубеж — прекращайте операции в данном месяце до начала следующего.

Для установления стоп — приказа важна первая часть данных правил. При этом можно воспользоваться следующей формулой (на примере соотношения USD/DEM). (DEM — немецкая марка, прекратила существование с введением единой европейской валюты. Прим. ВБ).

Сумма вашего депозита 50 000 USD.
Максимальный процент потерь за одну сделку — 2 процента.
Итого сколько мы можем потерять за одну сделку — 50.000*2/100=1 000 USD. Мы купили 1 000 000 USD против марки по курсу 1.5450.

Стоимость одного пункта в USD — 100 DEM / 1.5450 = 65 USD.
Итого сколько пунктов мы можем позволить себе проиграть на данной сделку — 1 000 / 65=15. Таким образом стоп-лосс мы должны будем поставить на уровне — 1.5450+0.0015=1.5465. Если вас не устраивают подобные проценты, то рассчитывайте свои, но твердо их соблюдайте.»
Эрик Л. Нейман. Малая Энциклопедия Трейдера.

Данная книга получила широкое распространение и практически все трейдеры ее читали. Но данное правило на практике никто не выполняет (или, почти никто). В чем здесь дело? Вернемся к примеру, приведенному Нейманом. Смущает, что при довольно большом депозите нужно ставить стопы не ближе 15 пунктов. «Да они все время будут срабатывать» — скажет сразу любой трейдер. И будет прав. Здесь весь секрет — в спрэде. При открытии позиции со стопом в 15 пунктов для того, чтобы взять такую — же прибыль необходимо ставить тейк на 20 пунктов (при спреде 5 п.). Если Вы прогнозируете с вероятностью 0.6 — 0.7 (а с большей невозможно теоретически) — с трудом выходите в нулевой баланс (говорят, что у такой тактики — отрицательное мат. ожидание). Но чаще — берете убыток, что сравнительно быстро будет уменьшать депозит. Так работают приверженцы «пипсовой» тактики — открываются, ставят стоп очень близко (так как все происходит очень быстро — ставят его «в уме»), выжидают прибыль в 10 — 15 пунктов — и закрываются.

Все бы хорошо, но, как я говорил раньше, рынок иногда совершает скачки в 20 — 50 пунктов. Стоп стоит в уме, убыток уже пунктов 30, что делать? «А, сейчас вернется» — думает трейдер. Новый скачок — лосс уже под 80 пунктов, но ни пункта врагу! Ждем, вернется! Когда убыток достигает 200 пунктов — уже закрываться не имеет смысла, остается только ждать и надеяться…

Что — то я отвлекся, о пипсовых тактиках разговор позже. Здесь же я подчеркну — работа с близкими стопами, меньше 50 пунктов представляется мне очень трудной и рискованной. У меня не получается. Это не значит, что работать с такими стопами нельзя, может у Вас получится? Пробуйте, экспериментируйте.
Так что же делать, чтобы и рекомендации выполнить, и стоп держать подальше? Нужно иметь больший депозит, или выработать свои правила защиты депозита.

А вот вопрос с Take Profit очень прост — хотите ставьте, хотите — нет. Отменяйте, переносите — прибылью рисковать можно (и нужно). Где ставить? Да старайтесь взять побольше, но не зарывайтесь.»