Что делать с рублями при девальвации. Что делать, если рубль идет на убыль: в чем лучше хранить деньги? Что делать с рублевыми накоплениями декабрь

О том, что делать гражданам со своими сбережениями в условиях обвала рубля и экономического кризиса, порталу Банки.ру рассказала генеральный директор компании «Персональный советник» Наталья СМИРНОВА.

– На прошлой неделе мы наблюдали серьезные потрясения на валютном рынке, которые привели к панике населения. Как реагировали на происходящее ваши клиенты?

– Всю прошлую неделю мой телефон обрывался звонками с восьми утра до двух часов ночи. Я проводила нон-стоп-консультации как для крайне состоятельных людей, так и для людей, чьи сбережения составляют 50-200 тысяч рублей. Всех интересовали ответы на вопрос, куда мы катимся и что с нами будет. Более крупные клиенты с состоянием 3-5 миллионов рублей интересовались, что происходит у нас в стране, какой будет политический курс, как будет вести себя дальше ЦБ.

– Значит, информации в СМИ для них было недостаточно?

– Да. Потому что в понедельник, 15 декабря, СМИ преимущественно говорили о том, что доллар стоит 64 рубля, однако никаких объяснений такого поведения национальной валюты не было. На следующий Центробанк повышает ставку до 17%, а потом – снова про падение рубля. Все это сопровождалось комментариями о том, что близится полный крах экономики. Люди понимали, что есть какой-то негатив, но на чем он именно отразится, они не знали. Понятия «валютные интервенции», «ключевая ставка», «аукционы РЕПО» для многих темный лес. Люди видят, что доллар и евро растут, но не понимают, почему. У них начинается паника, плюс ко всему телевидение и Интернет чуть ли не ежеминутно в изобилии предоставляли материалы о падении рубля: вот доллар уже 65, уже 70, уже 75. СМИ тоже достаточно сильно подогревали ситуацию. Люди действуют по заранее понятному алгоритму: надо срочно спасать деньги. И каждый это реализует по-своему, как умеет.

– А какие основные трактовки выражения «надо срочно спасать деньги» есть у населения?

– Первое - скупаем доллары. Это у нас привычка, выработанная с 1998 года. Если у нас что-то плохо, все бегут скупать доллары. Неважно, по какому курсу. Причем, чем дороже доллар, тем скорее его купят. Второе - надо срочно изъять деньги с банковских счетов и вкладов и переложить дома в тумбочку. Ведь вдруг деньги заморозят, еще что-нибудь случится. Слова о том, что есть система страхования вкладов, что страхуется сумма до 700 тысяч рублей (19 декабря 2014 года Госдума приняла законопроект о повышении возмещения до 1,4 миллиона рублей. - Прим. ред.) никак не влияет на население, которое паникует. И третий сценарий поведения - потратить все средства на потребительские товары. Вот я неделю ездила в метро. Народ ездит с тюками из «Меги», из магазинов бытовой техники, будто завтра Судный день. Так в основном реагировали на ситуацию на валютном рынке представители среднего и ниже среднего класса с накоплениями до 1 миллиона рублей.

– А как реагировал класс выше среднего?

– Состоятельные люди не обрывали мой телефон в панике, а хотели спокойного объяснения того, что означают шаги ЦБ, что может предпринять Минфин, как будет развиваться ситуация с ценами на нефть.

Ставку повысили не на год точно, чтобы не убить экономику, а месяца на три-четыре. По крайней мере, я так думаю. Поэтому сейчас надо пользоваться уникальной возможностью открыть банковский вклад под 20% годовых и выше. Я бы обратила внимание на банки, которые будут проходить докапитализацию через Фонд национального благосостояния. Вот в этих банках можно спокойно разместить рубли и валюту, причем сверх суммы страхования вкладов.

– Но сейчас же эта ставка облагается высоким налогом.

– Согласно нашему налоговому законодательству (статья 214.2 Налогового кодекса РФ) доходность по рублевым вкладам свыше ставки рефинансирования (на 21 декабря 2014 8,25%) плюс 5% и свыше 9% по валютным депозитам облагается налогом в размере 35%. То есть если у вас вклад в рублях под 20%, то доход 13,25% облагаться налогом не будет, а вот с превышения в 6,75% годовых (20% – 13,25% = 6,75%) возьмут налог в 35%. Таким образом, ваша чистая доходность по такому вкладу за вычетом налога составит примерно 17,64% годовых, а не 20%. Банк является налоговым агентом, то есть налог рассчитает и уплатит за вас он, вам не нужно подавать налоговую декларацию.

– Как быстро вам удавалось осмысливать ситуацию и была ли у вас самой паника, когда шел обвал рубля?

– Я себя чувствовала прекрасно, потому что у меня все накопления не в России и не в российской валюте, а в евро, долларах и фунтах. Но с осмыслением ситуации приходилось несладко, не хватало времени, хотя я, в принципе, человек, который спит четыре часа в день и высыпается. Мне приходилось спать еще меньше, чтобы все успеть. Например , в ночь с 15 на 16 декабря подняли ставку. И я написала сразу же у себя на Facebook пост на эту тему. Я тут же по электронной почте сообщила клиентам, что на открытии рубль укрепится и можно успеть закупить доллар на открытии по цене ниже 60 рублей. Я постоянно жила и живу в новостной ленте РБК, Bloomberg, Банки.ру, «Ведомостей», пыталась отделить панику некоторых авторов от реально действующей на рынке ситуации. Когда пишут: «У нас скоро дефолт», – надо посмотреть, какая у нас сейчас сумма в Агентстве по страхованию вкладов, какая сумма валютных резервов, какая сумма в Фонде национального благосостояния, какая сумма задолженности всех наших компаний, какой сейчас курс рубля, как это все соотносится.

– Можно ли сказать, что сейчас ситуация стала немного спокойнее?

– Ситуация явно спокойнее. Сейчас уже рубль укрепился, прошла информация по поводу того, что ЦБ и Минфин собираются поддерживать рубль, о докапитализации ключевых банков. Также мы узнали о том, что сумма страхования вкладов поднимется до 1,4 миллиона рублей.

– Можете дать совет, как себя вести человеку, у которого есть некая сумма накоплений в рублях?

– Если человек планирует жить в РФ, изредка выезжать за рубеж и не слишком часто пользоваться благами цивилизации, которые у нас иногда импортируются, логично какую-то сумму держать в рублях. Сейчас все переводить в доллары я не советую. Лучше воспользоваться ситуацией повышенных ставок и открыть рублевый депозит с возможностью частичного снятия, чтобы оставить пространство для маневра. Если есть доллары, рекомендую размещать их в банках, получивших помощь Фонда национального благосостояния. Потому что, по нашему законодательству, если у банка отзывают лицензию или он становится банкротом, а у человека вклад в валюте, ему возвращают эту сумму в рублях по курсу на день отзыва лицензии.

– А если есть какая-то сумма в долларах и цель – сделать сбережения на полтора-два года, как лучше поступить?

– Не думаю, что сейчас нужно играть на валюте и пытаться понять, когда перевести доллары в рубли и заработать на этом. Это уже работа на прогнозирование валютного курса, так что я рекомендую остаться в валюте. Все во многом зависит от того, какая будет стоимость нефти в следующем году. Ну а в целом я бы рекомендовала разбить портфель на российский и не российский. Если у человека есть готовность к риску и суммы от 10– 20 тысяч долларов, можно попробовать часть из них инвестировать в российский долларовый индекс РТС в надежде на его восстановление хотя бы до уровней конца октября 2014 года. Часть можно инвестировать в хедж-фонды, способные зарабатывать на росте, падении или боковом тренде. Тогда доходность может составить больше 30– 40% годовых в валюте. Если у человека крупная сумма в иностранной валюте, от 100– 200 тысяч долларов, но он не сильно готов рисковать, можно купить еврооблигации наших крупнейших банков, которые поддерживаются средствами ФНБ, либо крупнейших нефтяных компаний, с погашением в 2015– 2016 годах, которые сейчас очень сильно просели, дополнив фондами зарубежной рентной недвижимости, например. В недвижимость РФ сейчас вкладывать не советую.

– Почему?

– В первом квартале, скорее всего, будет падение спроса на жилую недвижимость. Во-первых, наша экономика не выправится так быстро, маловероятен рост доходов, а из-за инфляции расходы на жизнь будут выше, то есть свободных средств у людей будет меньше. Поэтому покупательная способность населения будет ниже. За декабрь многие уже потратили все свои сбережения, в том числе закупая недвижимость, чтобы спастись от падения рубля, и на первое полугодие накоплений у людей уже не останется в прежних размерах. Во-вторых, ставки по ипотеке сейчас высоки, плюс банки ужесточают требования к заемщикам, так что спрос со стороны ипотечников явно сократится. Плюс ко всему у нас вводится налог на недвижимость, а также имущественный вычет при продаже теперь будет предоставляться при владении от пяти лет, и в договоре 1 миллион рублей написать, и уйти от налогов будет нельзя (цена в договоре будет сравниваться с кадастровой оценкой). Поэтому ряд спекулянтов, которые покупают недвижимость с целью ее дальнейшей перепродажи, могут уйти с рынка. Так что спрос сократится, а сейчас очень много объектов, которые либо строятся, либо уже достроены.

– А как вы относитесь к экзотическим инвестиционным инструментам?

– Если мы говорим про инвестиции в вино, искусство и прочее, то надо понимать: а) в этом надо разбираться, б) надо иметь очень серьезный портфель. Если у человека всего 1 миллион рублей, он ничего на них не купит. Хочу сказать, что в настоящий момент такие активы неликвидны. То есть, когда все плохо, выйти и кому-то продать шедевры будет очень тяжело. Также очень высоки риски мошенничества со стороны приглашаемых экспертов. И это требует дополнительных издержек на оценку, хранение и продажу. Такие инвестиции для очень состоятельных людей, у которых эти произведения искусства, будут составлять маленькую часть портфеля - 10– 15%. Гарантировать абсолютную сохранность капитала по таким инструментам невозможно.

– А какой у вас процент клиентов, которые используют такие нетрадиционные инструменты?

– Это примерно 20% моего портфеля клиентов.

Темпы роста розничных депозитов в банковской среде уже окрестили «разочарованием года». «Такими низкими, наверное, они не были никогда», – констатирует главный управляющий директор Альфа-Банка Алексей Марей. И в подтверждение показывает на графике две красноречивые кривые, демонстрирующие, что в 2013 году сегмент розничных депозитов в стране вырос на 22%, а в 2014 году – только на 10%. Печальную тенденцию подтверждают и данные Центрального банка РФ (ЦБ РФ). Так, если все последние четыре года наблюдался рост суммы вкладов жителей Иркутской области на счетах банков, то осенью этого года впервые был зафиксирован отток рублёвых депозитов. Если на 1 сентября 2014 года население региона держало на рублёвых счетах 155,8 млрд рублей, то к первому ноября эта сумма снизилась на 4,5 млрд рублей. Причём наибольший отток средств произошёл в октябре, ко-гда вкладчики сняли со счетов 3,5 млрд рублей.

Примечателен октябрь оказался ещё и тем, что в этом месяце население области значительно увеличило долю валютных вкладов. Всего за один месяц их суммарный объём вырос на 1,8 млрд в рублёвом эквиваленте. Таким образом, с начала года доля валютных вкладов в общем депозитом портфеле возросла с 6,5% до 8,6%, что также является рекордным историческим показателем для Иркутской области. В общей сложности жители Приангарья сейчас хранят на своих счетах валюты на общую сумму 14,3 млрд рублей (для сравнения, в октябре прошлого года этот показатель составлял 8,7 млрд рублей – «Конкурент»). Интересно, что цифры были достигнуты в период, когда курс доллара колебался в пределах 33–43 рублей. Так что пока остаётся интригой, как начали вести себя вкладчики, когда курс доллара перешагнул границу в 50 рублей.

Банки отмечают смену трендов. Хотя, например, в Байкальском банке Сбербанка РФ существенного падения вкладов населения в последние месяцы не произошло, однако остаток средств населения, размещённых на рублёвых депозитах, всё-таки снизился. «За октябрь-ноябрь текущего года примерно на 0,9 млрд рублей, или 0,5%», – уточнили в пресс-центре банка. Сумма валютных вкладов за этот период, напротив, увеличилась – на 15 млн долларов, или 5%. В общей сложности, по данным Байкальского банка, на

1 декабря 2014 года доля валютных вкладов составила 7,3%. «То есть с начала текущего года их доля в портфеле возросла на 3%, или в 1,7 раза, – сообщили в банке «Конкуренту». – Дальнейшее развитие ситуации с динамикой вкладов в рублях и валюте будет зависеть от волатильности курсов валют».

Впрочем, очевидный интерес к валютным вкладам, как пояснили в банке ВТБ24, нормальное явление. «В ближайшие несколько лет валютные вклады, очевидно, будут пользоваться повышенным вниманием, – считает пресс-секретарь банка ВТБ24 по СФО Лариса Кузнецова, – поскольку курс рубля, скорее всего, будет медленно слабеть. Так что неудивительно, что многие вкладчики захотят дифференцировать свои риски, разложив средства по разным валютам».

Съеденные доходы

Однако всё чаще вкладчики выбирают другую стратегию сбережения и вовсе забирают деньги из банков.

– У меня было два депозита в одном из крупных коммерческих банков, – рассказывает иркутянка Зинаида Егунова. – Один под 6,4% годовых с возможностью пополнения, на который я планировала откладывать по 10% от зарплаты. Второй фиксированный – под 7,4% годовых. Оба вклада были открыты весной сроком на один год. Общая сумма была небольшая – около 120 тысяч, так что целью открытия вкладов было не столько заработать, сколько сохранить деньги «на чёрный день» и хотя бы не потерять на инфляции.

Однако до конца намеченного срока средства на счетах Егунова так и не додержала. По словам собеседницы «Конкурента», осенью стало ясно, что девальвация уже съела все проценты и деньги надо забирать. «Как раз тогда поступило предложение от коллеги вложить деньги в её стройку, так что фактически я отдала их на тот же год в долг – под будущую продажу дома и более высокий процент», – объясняет она.

Есть и другие варианты, что сделать со сбережениями. По словам руководителя блока «Розничный бизнес» Альфа-Банка Михаила Повалия, только за последний квартал 2014 года около 6% рублёвых вкладов наших граждан преобразовались в другие активы. «Для более богатых слоёв населения это недвижимость и валюта, а для простых граждан, которые стремятся как-то потратить свои средства на импортные товары, которые ещё продаются по старому курсу евро или доллара, – техника и автомобили», – говорит Повалий.

Впрочем, как рассказывает иркутянин Кирилл Якимец, который выбрал именно такую стратегию инвестирования, рост курсов валют и здесь сыграл со многими злую шутку.

– Изначально я собирался на имеющиеся сбережения купить новую машину, – рассказывает он. – Но если в начале осени моих денег хватало, чтобы привезли из Японии приличный автомобиль, то сейчас таможенные пошлины выросли так, что позволить себе покупку желаемой машины я могу только с использованием кредита. Также я рассматривал варианты вложения в недвижимость, но для этого нужна гораздо более крупная сумма.

При этом он пожалел, что ещё в начале года не переложил сбережения в какую-нибудь из валют. «Но весной никто не ожидал, что доллар и евро покажут такой высокий рост, – рассказывает Якимец. – Более того, все ждали, что рост валют остановится и даже пойдёт в обратном направлении, и тогда бы все, кто перевёл рубли в доллары или евро, напротив, потеряли часть сбережений».

Коммерческий директор инвестиционной компании «Финам» в Красноярске Дмитрий Зотов подобные инвестиционные стратегии населения считает вполне жизнеспособными. Прежде всего, на фоне прогнозов по росту инфляции. «Если в прошлом году официально инфляция в России составила 6,5%, то в этом году она уже сейчас достигла 7,3%, а по итогам года может вырасти до 9,5%, – говорит Зотов. – При этом понятно, что неофициальная инфляция будет больше – не менее 20%. Так что никакие проценты по вкладам, даже самые высокие, её уже не покроют».

Рикошет

Хотя аналитики на доходность банковских вкладов смотрят скептически, банковский сектор всё равно отреагировал на отток рублёвых вкладов увеличением процентных ставок. В первую очередь это коснулось депозитов в национальной валюте. Так, к началу декабря некоторые кредитные организации предлагали рублёвые вклады даже под 12% годовых (для сравнения: самые выгодные ставки по валютным вкладам сейчас составляют 5–5,75% годовых, при сроке вклада от одного года до трёх лет. – «Конкурент»).

Впрочем, делать такие заманчивые предложения населению банки вынуждены. Прежде всего из-за проблем с ликвидностью, тем более что многие крупные банки сейчас фиксируют увеличение спроса на ипотеку. При этом, как объяснил Алексей Марей, доступ частных банков к финансовому ресурсу, который ранее формировался в том числе за счёт розничных депозитов, сегодня ограничен.

– Ставка по вкладам зависит от различных факторов, но в первую очередь от динамики курса рубля и уровня ликвидности, – объясняет Лариса Кузнецова. – Если национальная валюта будет укрепляться, то в перспективе рублёвые депозиты вновь станут популярными. Вспомните, ещё несколько лет назад был период, когда люди, получив зарплату, сразу шли и покупали доллары. Затем, после стабилизации курса рубля, клиентские предпочтения вновь переориентировались на рублёвые депозиты.

Между тем в банковской сфере есть и более радикальные варианты привлечения ликвидности в банковский сектор за счёт вкладов населения. К примеру, есть предложения по тому, как поменять эту ситуацию на законодательном уровне. «В правительстве РФ сейчас обсуждают ряд законодательных мер, связанных с дополнительным налоговым регулированием так называемых инвестиционных сделок с недвижимостью. Ведь не секрет, что часть роста рынка ипотечного кредитования в этом году обусловлена тем, что население просто перекладывает сбережения в недвижимость», – рассказал Алексей Марей.

Выяснил у экспертов, что делать в этой ситуации простым россиянам с рублевыми накоплениями.

По словам первого заместителя председателя Банка России Ксении Юдаевой, национальный финансовый регулятор не будет поддерживать курс рубля, несмотря на тревожную ситуацию. Причины удешевления рубля заключаются в снижении цен на нефть, дефиците ликвидности на внутреннем денежном рынке, а также оттоке капитала. К 14 января доллар достиг до 33,12 рубля, евро - 45,29 рубля, стоимость рубля по бивалютной корзине Центробанка упала до 38,6 рубля. По данным на 29 января, доллар стоит уже 34,63 рубля, а евро - 47,37 рубля.

Эксперты рассказали , что будет с курсом национальной валюты, а также о том, как поступать с рублевыми накоплениями.

Прогнозы по дальнейшему курсу валют в ближайшее время и на 2014 год

"ЦБ планомерно проводит политику отказа от регулирования курса рубля. Недавно были приняты решительные меры - Банк России больше не будет проводить целевые интервенции. Это, безусловно, будет ослаблять рубль в течение всего этого года, - рассказал сайт Павел Гагарин, председатель совета директоров АКГ "Градиент Альфа" . - Вероятно, к концу года рубль к доллару упадет на 2-3 рубля до 35-36 рублей".

Сергей Мурафер, управляющий активами УК "АГАНА" , согласен с предыдущим экспертом. По его мнению, рубль продолжит падать к основным валютам: до конца года вероятным представляется курс 35 рублей за доллар и 47-49 рублей за евро. “Доллар к евро, по моему мнению, ослабнет - вероятно повторение максимума в районе 1.41", - добавил Мурафер.

Антон Шабанов, эксперт банка "БКС Премьер ", видит несколько причин, по которым возможно удорожание американского доллара. "Америка быстрее, чем Европа, выходит из кризиса, и это можно видеть по динамике промышленных показателей, рынка недвижимости и рынка труда. На этом фоне американцы уже сворачивают программы стимулирования, - рассказал Шабанов . - Думаю, что бивалютная корзина будет плавно расти в течение I квартала. По крайней мере, шансы на то, что в ближайшей перспективе рубль укрепится до уровней ниже 33 рублей за доллар, невелики". Эксперт считает вполне вероятным достижение курса 34 – 34,5 рублей на горизонте 3-6 месяцев, "если учесть, что на фоне возвращения на рынок иранской нефти динамика цен на «черное золото» прогнозируется слабая, а отток капитала из РФ в I полугодии, по всей вероятности, продолжится". "К концу года ситуация в экономике РФ и конъюнктура на глобальных рынках могут немного улучшиться, что позволит рублю отыграть часть потерь", - пояснил эксперт банка "БКС Премьер".

Что делать с рублевыми накоплениями

"Конечно, хранить сбережения в иностранной валюте сейчас выгоднее. Помимо банковских процентов Вы будете получать доход от прироста курсовой стоимости валюты. Сбережения в рублях, учитывая инфляцию и снижение курса, будут находиться на грани безубыточности", - посоветовал читателям председатель совета директоров АКГ "Градиент Альфа".

Эксперт банка "БКС Премьер" считает, что не существует идеальной валюты для сбережений. "Наиболее грамотное решение – создание «корзины» из разных валют. Не менее половины сбережений я рекомендую хранить в рублях, то есть в той валюте, в которой у вас производятся основные расходы. Не менее 30% следует конвертировать в доллары США, поскольку большинство факторов указывает на укрепление американской валюты в 2014 году. Оставшиеся 20% Вашего капитала могут храниться в евро. Такое соотношение позволит вам нивелировать или максимально смягчить последствия курсовых колебаний", - объяснил Шабанов.

Президент Сбербанка Герман Греф сегодня на Гайдаровском форуме заявил, что самые надежные мировые валюты - швейцарский франк, норвежскую и шведскую кроны. Швейцария, Норвегия и Швеция, по словам Грефа, это - "три страны, в которых сохранение валют с точки зрения их устойчивости, девальвации этих валют, разумности макроэкономической политики правительств, достаточности ресурсов по поддержанию устойчивости этих валют, являются доминирующими над всеми в мире", - цитирует

В 80х годах Уоррен Баффет инвестировал капитал в нефтегазовый комплекс России. Через пару лет, столкнувшись с ужасающей коррупцией, он сказал, что никогда больше не будет инвестировать в Россию и подобные страны.

Но мы здесь живем и так или иначе инвестируем - в банки, ценные бумаги, недвижимость. Я дам свое мнение по сложившейся ситуации, и расскажу, что буду делать со своими активами. Не думаю, что сегодняшняя сложная ситуация в мире разрешится очень быстро и, исходя из этого предположения я и даю свои рекомендации.

1. ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Часть своего капитала я инвестировал в фонд акций российских компаний (ETF). Сегодня я продам его несмотря на большой убыток - на момент написания письма индекс ММВБ уже упал на 10%. Поясню свою логику.

Рынок России сейчас один из самых недооцененных в мире. Я писал вам об этом в недавнем годовом послании. Но проблема нашего рынка в том, что тон на рынке задают деньги иностранных инвесторов, а они, как вы знаете, очень пугливы. Именно по этой причине наш рынок и не рос последние два года.

Сейчас же они напуганы очень сильно и будут распродавать свои активы по любой цене. Думаю, что сегодняшнее падение, каким бы оно не было, не будет окончательным и рынок и далее продолжит падать.

Когда ждать роста российского фондового рынка? Постоянного роста стоит ждать только через 3-4 месяца после того, как ситуация с Украиной будет урегулирована полностью. Именно тогда я буду готов снова покупать фонды акций российских компаний.

2. ВАЛЮТА

Один наш клиент с июля прошлого года ждет подходящий момент покупки валюты… Надеюсь, что у большинства из вас ситуация иная и вы последовали нашим рекомендациям и оставили рублей не более 30% от всего капитала.

Сейчас курс рубля упал до 40 рублей за доллар и перед всеми нами встал вопрос, что делать с рублями? Покупать ли валюту по такому курсу?

Я не знаю, будет ли рубль падать и далее, но сегодня доля рублей в моей валютной корзине невелика, поэтому я не буду суетиться и все переводить в валюту. К тому же достаточно велика вероятность того, что ставки по депозитам вырастут, дабы уменьшить отток денег из банков.

Для тех, у кого доля рублевых накоплений на счетах в банках более 50%, стоит постепенно, по некому собственному плану уменьшать долю рублей и увеличивать долю валюты… Если не можете сами разработать такой план, обратитесь к вашему консультанту.

Если у вас рублей менее 30%, не стоит суетиться - будем ждать повышения ставок.

3. ЗОЛОТО

Вот когда оно будет весьма кстати. В октябре прошлого года я рекомендовал купить немного золота в портфель, чтобы защитить его от кризиса. Но тогда я покупал его, как защиту от кризиса в экономике и от обвала фондового рынка. Но оно оказалось очень к месту и сейчас.

Если вы не купили золото в свои портфели, я рекомендую вам включить его сейчас в свои портфели - 5-10% капитала.

Я не являюсь сторонником суеты в периоды кризисов - экономических или политических.

Но сегодня стоит предпринять некоторые шаги довольно быстро:

1. Продать ПИФы акций российских компаний