Почему данные бдр отличаются от бухучета. Составление чистого денежного потока. Из чего состоит стадия выполнения смет
Движение денежных средств, поступление выручки или оплата различных услуг – составляющие каждодневного процесса, происходящего на современном предприятии. Строить перспективы развития фирмы невозможно без качественных аналитических данных. Поэтому финансистами изобретен такой инструмент управления деятельностью компании, как бюджет, позволяющий отследить перемещение финансовых потоков, спрогнозировать возможные доходы, учесть предполагаемые затраты, исключить возможность возникновения негативных процессов.
Цели финансового анализа определяют формирование различных бюджетов, наиболее актуальными из которых являются бюджеты движения денежных средств (БДДС), а также доходов и расходов (БДР). Главным итогом бюджетирования является прогнозная величина прибыли и оценка рентабельности бизнеса в целом.
БДР и БДДС: что это?
По сути, эти бюджеты формируют два ключевых показателя фирмы – прибыль и остаток денежных средств.
БДР отражает операции, влияющие на прибыль. Составляют его по аналогии с отчетом о финрезультатах, указывая:
Источники доходов компании;
Направление расходования средств;
Объемы доходов и расходов.
Прибыль/убыток за определенный период.
В БДДС фиксируют движения денежных потоков, т. е. отражают операции, имеющие денежное выражение, как и в «Отчете о движении денежных средств», форма которого зачастую используется в качестве такого бюджета. Правилами формирования БДДС предусматривается планирование, учет и анализ:
направленности денежных потоков;
объемов поступлений и выплат;
оборотов ДС (денежных средств) за анализируемый период;
остатков ДС по окончании периода.
Итак, БДР информирует о себестоимости и выручке , формируя плановую прибыль, а БДДС отражает операции в финансовой составляющей и является значимым документом по управлению денежным оборотом компании.
БДДС может составляться с различной периодичностью – на год с разграничением по месяцам, корректироваться в соответствии с изменениями прогнозируемых и реальных значений. Результат БДДС – размеры остатков ДС и контроль недопущения дефицита или профицита бюджета фирмы, поскольку излишки свободных денег считаются упущенной выгодой, а их нехватка – показателем неплатежеспособности. Кроме того, с помощью БДДС анализируется достаточность собственных средств фирмы и определяется объем внешнего финансирования (при необходимости).
В зависимости от временного фактора бюджеты могут быть:
Плановыми, т. е. описывающими перспективу будущей деятельности компании;
Фактическими, т. е. сформированными на базе свершившихся и отраженных в учете операций.
Выстраивают БДР и БДДС в Excel, либо в специальных ресурсах учетных программ.
Принципы формирования БДДС
Составление БДДС осуществляется последовательно. Основные этапы формирования прогнозного БДДС таковы:
Определяется обязательный минимум денежных средств (ДС), зависящий от характера деятельности компании и вероятности возникновения различных обстоятельств. Как правило, ему соответствует остаток ДС на начало периода, за который составляется бюджет;
Устанавливается предполагаемый размер доходной части БДДС с разграничением потоков на операционные, финансовые и инвестиционные направления;
Формируется расход (также с разбивкой по направлениям деятельности);
Учитывая все позиции, рассчитывается чистый денежный поток – основной показатель платежеспособности компании.
БДДС: методы формирования
Составляют БДДС прямым или косвенным методом (применительно только к операционным денежным потокам).
Прямой метод заключается в демонстрации таких элементов, как денежные поступления от контрагентов, суммы полученных/выплаченных дивидендов или процентов, различные выплаты персоналу и поставщикам, оплаченные налоги и сборы. Т.е. прямой метод раскрывает операционные поступления и платежи, но применяют его на практике довольно редко, так как он считается громоздким и сложным (для него трудно собрать информацию, особенно в крупных компаниях), а также он не показывает взаимосвязь между чистым денежным потоком и финансовым результатом в БДР.
БДДС – пример
Приведем пример БДДС (в excel), сформированного прямым способом (на основе данных планов продаж, расходов).
Таблица 1
Чаще применяют косвенный метод построения БДДС, поскольку данные для него доступны в «Отчете о прибылях и убытках» компании. Заполнение БДДС косвенным методом опирается на данные баланса и БДР и производится корректировкой чистой прибыли от операционной деятельности на нефинансовые показатели (амортизацию, задолженность дебиторов и перед кредиторами). При этом в статьях БДДС используют принцип «от обратного», т. е. уменьшение активов отражается на прибыли со знаком «плюс» (так как это означает продажу и поступление ДС), а их увеличение – со знаком «минус» (т.е. затраты на приобретение).
Такой БДДС позволяет понять, как связаны изменения в активах фирмы с чистой прибылью, установить источники поступления ДС и направления их использования, увидеть реальное финансовое положение фирмы. Корректировки на ДДС от инвестиционной и финансовой деятельности дают возможность учесть трансформации в балансовых статьях. Продолжая пример, отразим косвенный БДДС, добавив данные БДР (Таблица 2) и сформировав БДДС косвенным методом (Таблица 3).
На днях ко мне обратился человек, который попросил меня помочь составить ему БДДС и БДР, вернее рассказать о том, как составить БДДС и БДР. Содержание статьи будет следующим: основные понятия, структура бюджетов, пример бюджета в excel (готовая для скачивания оболочка для составления БДДС и БДР ).
Для начала давайте разберемся в данных абревиатурах.
БДДС - бюджет движения денежных средств.
БДР - бюджет доходов и расходов.
Различия между БДДС и БДР не велики. В целом БДДС это более развернутая версия БДР. В большенстве случаев в организациях ведут только БДДС. Составляется данный бюджет ежемесячно на месяц вперед с целью планирования доходов и расходов организации. После утверждения бюджета составляется график платежей. Бюджет движения денежных средств составляется в основном в excel"е.
Ну да ладно, не буду писать много умных слов, а напишу все по делу.
Структура БДДС (на примере производственного предприятия):
1. Доходная часть - указывается вся доходная часть предприятия
1.1. Доходы от основной (операционной) деятельности
1.2. Доходы от инвестиционной деятельности
2. Расходная часть - указывается вся расходная часть организации
2.1. Производственные расходы - расходы, связанные непосредственно с процессом производства
2.2. Условно постоянные расхода - расходы, распределяющиеся на себестоимость продукции на общее количество произведенной продукции
2.3. Налоги и сборы
3. Инвестиции
4. Сальдо - разница между доходной и расходной частью
Каждая из указанных выше статей бюджета движения денежных средств может включать в себя множество статей расходов, все зависит от деятельности, которую ведет организация.
Как вы видете, ничего сложного в составлении бюджета нет. Готовую оболочку для составления бюджета организации (БДДС) в excel со всеми проставленными формулами вы можете скачать по ссылке ниже.
Бюджет доходов и расходов (БДР), позволяет планировать финансовый результат деятельности предприятия. После того, как в ООО «Агромаш» сформированы Бюджет доходов, Бюджет производственной себестоимости, Бюджет расходов на сбыт, Бюджет административных расходов, Бюджет социальной сферы и Бюджет расходов по банковским учреждениям, можно приступать к составлению БДР, который позволяет планировать финансовый результат деятельности предприятия.
Рассмотрим подробнее, каким образом и из каких бюджетов консолидируются данные при составлении БДР на нашем предприятии. Чтобы не перегружать цифровой материал, представленный в статье, показатели бюджетов ООО «Агромаш» поданы в округленном виде.
Суммы доходов по основной деятельности берутся из Бюджета доходов.
Для определения себестоимости реализованной продукции необходимо вернуться к Бюджету производственной себестоимости и Бюджету производства и реализации. Например, по модели «Муравей» согласно Бюджету производства и реализации планируется реализовать всю произведенную продукцию и остатки в количестве 10 штук. Следовательно, к производственной себестоимости всего выпуска модели «Муравей» нужно прибавить производственную себестоимость изделий на складе (исходя из производственной себестоимости единицы изделия прошлого периода): 513205 + 10 х 3160 = 544805. Аналогично выполняем расчет по модели «Жук»: 471513 + 4 х 3799 = 486709.
По мотоблокам «Шмель» планируется реализовать всю произведенную в плановом периоде продукцию; складских запасов по этой модели нет, поэтому сразу переносим сумму производственной себестоимости из Бюджета производственной себестоимости. По запчастям указываем себестоимость реализованной продукции из Бюджета производства и реализации, где по строке «Запчасти» указано движение запчастей по их производственной себестоимости.
Сумма валовой прибыли определяется как разница между доходом от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции.
Общая сумма расходов на сбыт берется из Бюджета расходов на сбыт (без НДС). Расходы на сбыт распределены по каждому виду продукции пропорционально доходу от реализации продукции.
Общие суммы по административным расходам, расходам на социальную сферу, расходам на услуги банка берутся из соответствующих бюджетов и распределяются по видам продукции пропорционально маржинальному доходу. Коэффициент распределения был определен ранее при расчете маржинального дохода.
Проценты по кредиту не распределяются по видам продукции, а относятся сразу на расходы по модели «Шмель», поскольку кредит был взят предприятием под производство именно этой модели.
Прибыль от обычной деятельности определяется путем вычитания из валовой прибыли всех перечисленных расходов. Налог на прибыль рассчитывается по ставке 25%. Чистая прибыль предприятия за планируемый период составляет 615507 грн: 820675 - 205168.
Капитальное строительство
Поскольку маржинальный анализ выявил как наиболее перспективные производство и реализацию мотоблоков модели «Шмель», руководство предприятия приняло решение о строительстве дополнительных производственных помещений для наращивания объемов производства этой модели. Строительные работы начались в предыдущем квартале.
В планируемом месяце продолжается строительство и формируется , где указываются все расходы, связанные с этой программой. Этот бюджет может составляться в более подробном виде, чем продемонстрировано нами. Сумма расходов на капитальное строительство составила 517948 грн без НДС, или 621537 грн с НДС.
Бюджет движения денежных средств (БДДС)
После составления БДР можно приступать к составлению Бюджета движения денежных средств (БДДС) отдельно по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. В нашем случае предприятие не проводило финансовой деятельности, поэтому БДДС содержит показатели только по двум ее видам.
Разработка БДДС начинается с определения поступлений и выплат по операционной деятельности. Суммы платежей указываются с учетом НДС. Рассмотрим, из каких бюджетов консолидируются данные при составлении БДДС ООО «Агромаш».
Поступления денежных средств берем из Бюджета поступлений, платежи по производственной деятельности — из Бюджета платежей по закупкам. Так, сумма платежей по закупке металлопродукции и лакокрасочных материалов составит 200915 грн: 192015 + 8900. Аналогично в БДДС вносятся суммы платежей по всем группам ресурсов.
Выплаты зарплаты основного производственного персонала (вместе с выплатами зарплаты начальников цехов) берутся из Бюджета расходов на оплату труда прошлого месяца и Бюджета общепроизводственных расходов цехов за прошлый месяц. Выплаты по общепроизводственным расходам, а также по остальным видам расходов берем из соответствующих бюджетов.
Чистое движение денежных средств от операционной деятельности определяется как разница между поступлениями от операционной деятельности и платежами по операционной деятельности.
Мы знаем, что предприятие финансирует строительство новых производственных помещений. Сумма, которую намерено выплатить предприятие, превышает чистое движение денежных средств операционной деятельности за месяц (569591 грн) и составляет 586537 грн с учетом НДС.
Чистое за период отрицательное и составляет -16947 грн: 569591 - 586537. Однако с учетом остатка денежных средств на начало периода остаток денежных средств на конец периода - 9370 грн: 26317 - 16946. Кроме того, в плановом месяце предусмотрен расчет векселем.
Сумма расходов по капитальному строительству из Бюджета капитального строительства составила 517948 грн. С НДС эта сумма будет 621537 грн, в т. ч. 103590 грн - НДС.
Если заложить в БДДС всю эту сумму, получим отрицательный остаток денежных средств на конец периода, то есть кассовый разрыв. Этого допускать нельзя ни в коем случае. Поэтому предприятием было запланировано в счет задолженности по капитальному строительству выдать вексель на сумму 35000 грн.
В отличие от приведенных расчетов, довольно часто в результате составления БДДС предприятие может получить отрицательный остаток денежных средств или остаток ниже минимально установленного уровня.
Для устранения дефицита БДДС необходимо заново проанализировать функциональные и операционные бюджеты, выявить резервы увеличения денежных поступлений или сокращения выплат, рассмотреть возможность привлечения дополнительного капитала и пересчитать бюджеты с учетом запланированных изменений.
Составление Прогнозного баланса является завершающим аккордом финансового планирования. Он позволяет не только проверить корректность составления всех остальных бюджетов, но и планировать финансовое состояние, в котором будет находиться предприятие после реализации всего намеченного в функциональных бюджетах.
Рассмотрим особенности технологии составления Прогнозного баланса и его взаимосвязь с операционными бюджетами, а также БДР и БДДС.
Значение статей Прогнозного баланса на начало периода переносится из соответствующих статей Прогнозного баланса на конец периода предыдущего бюджетного месяца. Рассмотрим, каким образом на нашем предприятии были получены плановые значения статей Прогнозного баланса на конец августа 2008 года.
I . Расчет значений на конец периода по статьям активов. Сумма по статье «Незавершенное строительство» увеличилась на величину капитальных инвестиций из соответствующего бюджета.
Сумма по статье «Основные средства» уменьшилась на величину амортизационных отчислений в планируемом месяце, которую определяем путем суммирования соответствующих статей из Бюджетов административных, общепроизводственных расходов и Бюджета социальной сферы.
Движения по статьям «Долгосрочные финансовые инвестиции» и «Долгосрочная дебиторская задолженность» у предприятия не было.
Сумма по статье «Производственные запасы» берется из бюджета закупок и остатков (1331 + 8755 + 192 + 48 + 1030 = 11356 грн).
При определении суммы по статье «Незавершенное производство» предприятие исходит из того, что незавершенное производство составляет 6,14% производственной себестоимости за период: 1451462 х 0,0614 = 89206 грн. Величина 6,14% обусловлена статистическими данными прошлых периодов.
Сумма в строке «Готовая продукция» рассчитывается как остатки готовой продукции в натуральном выражении из Бюджета производства и реализации, умноженные на их производственную себестоимость из соответствующего бюджета.
В нашем случае остатки готовой продукции планируются только по запчастям, и сумма берется из Бюджета производства и реализации.
Изменений по строке «Векселя полученные» не было.
В строке «Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги» отражается сумма дебиторской задолженности из соответствующего бюджета.
Сумма в строке «Дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом» включает:
- сумму на начало периода (11248 грн);
- сумму налогового кредита (13558,43 грн), полученную как разница между налоговыми обязательствами по реализации и налоговым кредитом по понесенным расходам операционной деятельности (расчет по данным функциональных бюджетов);
- сумму налогового кредита по капитальному строительству из соответствующего бюджета (103590 грн).
Изменений задолженности по выданным авансам не было.
Сумма в строке «Денежные средства и их эквиваленты» берется из БДДС.
Сумма по «Расходам будущих периодов» не изменилась.
Таким образом, сумма активов Баланса составила 6038285 грн.
II . Расчет значений на конец периода по статьям пассивов. Уставный капитал предприятия в августе не планируется увеличивать, он остается неизменным, как и сумма резервного капитала.
Сумма нераспределенной прибыли увеличивается на величину прибыли из БДР: 55210 + + 615507 = 670717 грн.
Сумма краткосрочных кредитов остается неизменной, поскольку предприятие не планирует возврата кредита или получения дополнительного.
Сумма по строке «Векселя выданные» увеличена по сравнению с предыдущим периодом на 35000 грн, то есть на сумму веселя, который предполагается выдать в счет части долга по капитальному строительству.
Сумма по строке «Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги» берется из соответствующего бюджета кредиторской задолженности.
Сумма по строке «Текущие обязательства по расчетам» складывается из:
- остатка за предыдущий период;
- разницы между начисленной и выплаченной заработной платой (берется из соответствующих статей операционных бюджетов);
- разницы между начисленными и выплаченными налогами (берется из соответствующего бюджета);
- суммы начисленного налога на прибыль (из БДР).
Таким образом, сумма пассивов предприятия составляет 6038285 грн. Равенство Активов и Пассивов соблюдено.
В ООО «Агромаш» сложилась типичная для многих предприятий ситуация: денег нет, а прибыль есть. Почему так получается? Ответ на этот вопрос дает БДДС, рассчитанный косвенным методом .
Для расчета берем чистую прибыль за вычетом амортизации из БДР - 615507 грн. Прибавляем сумму амортизационных отчислений (функциональные бюджеты). Вычитаем изменение суммы оборотных активов (Прогнозный баланс): дебиторской задолженности (314058 + 117148) и запасов (-10791 + 4646 - 33636). Прибавляем изменение суммы текущих обязательств по IV разделу Баланса (-265409 грн). По инвестиционной деятельности произошло изменение суммы необоротных активов на 517948 грн. Изменений по финансовой деятельности не было.
Подсчитаем суммарное изменение денежных средств (АДС):
ДДС = 615507 + 11511 - 431206 + 39781 + + 265409 - 517948 = -16947 грн.
К начальному сальдо денежных средств 26317 грн прибавляем АДС -16947 и получаем сумму конечного сальдо денежных средств 9370 грн, которая стоит в Прогнозном балансе
На следующем, итоговом, этапе составим Аналитические показатели бюджетов .
Поскольку одной из целей является контроль и анализ рентабельности по каждому виду продукции, целесообразно рассчитать рентабельность отдельных видов продукции на основании данных БДР.
Для этого по каждому виду продукции определяем величину чистой прибыли и делим ее на сумму полных расходов по этому виду продукции. Например, рентабельность мотоблока «Муравей» получаем следующим образом. Из БДР берем прибыль от обычной деятельности (245043 грн), вычитаем из нее величину налога на прибыль (61261 грн), получаем чистую прибыль (183782 грн). Чистую прибыль делим на величину общих расходов, приходящихся на мотоблок (564955 грн), получаем рентабельность 32,53%. Аналогичным образом получаем рентабельность мотоблока «Жук» - 39,54% и «Шмель» - 51,55%.
На этом формирование бюджетов и прогнозных аналитических показателей ООО «Агромаш» завершено. Следующий шаг - исполнение бюджетов, контроль и анализ причин отклонений для принятия своевременных и эффективных управленческих решений.
Продолжаем цикл статей по финансовому учету. В этой статье рассмотрим бюджетирование.
Бюджетирование
Что такое бюджетирование. Основные и операционные бюджетыРуководителям и финансовым директорам любой компании для успешного ведения бизнеса необходимо видеть не только текущее финансовое состояние, но и планировать на следующие периоды доходы и расходы, а также движение денежных средств компании.
Бюджетирование - это процесс составления исполнения контроля и анализа финансовых планов (бюджетов) компании. Бюджеты являются количественным и суммовым отражением целей компании.
Планировать можно доходы и расходы, продажи и закупки товаров и т.п. Бюджет можно составлять для организации в целом или для отдельных подразделений. Цель составления бюджета - заранее рассчитать, какие доходы можно получить в следующем месяце, в следующем году, сколько и на что можно потратить средств.
Успешная постановка бюджетирования во многом зависит от того, насколько тщательно и заблаговременно в компании продумана вся методика составления бюджетов, насколько отчетливо ее руководители и их подчиненные представляют себе всю цепочку шагов планирования в условиях рынка.
К числу основных функций бюджетирования относятся прогнозирование (финансового состояния ресурсов доходов и затрат) и проведение сценарного анализа , т.е. оценки различных вариантов финансового положения предприятия в будущем. Именно этимбюджетирование и ценно для принятия управленческих решений.
При постановке бюджетирования в любой компании важно помнить, что для реального управления финансами нужны три основных бюджета :
- Бюджет доходов и расходов (БДР)
- Бюджет движения денежных средств (БДДС)
- Прогнозный (расчетный) баланс (ПБ).
Бюджет движения денежных средств (БДДС) -это план движения средств на расчетном счете и в кассе предприятия, отражающий все прогнозируемые поступления и списания денежных средств в результате хозяйственной деятельности компании. Например, может быть запланировано на следующий месяц поступление оплаты от покупателей в сумме 1000 рублей и оплата поставщикам за товары в сумме 800 рублей, тогда остаток на расчетном счете на конец месяца будет положительным (200 рублей). Бюджет движения денежных средств призван не допустить нехватку денежных средств на расчетном счете или в кассе предприятия для оплаты важных и неотложных расходов.
Прогнозный (расчетный) баланс предназначен для планирования и контроля движения всех активов и пассивов компании. Для составления прогнозного баланса, обычно, используется план счетов бюджетирования или управленческий план счетов, отличные отбухгалтерского. Поэтому, возможно, отличие прогнозного баланса от бухгалтерского не только в суммах, но и в аналитике представления активов и пассивов. Прогнозный баланс может использоваться для контроля будущей финансовой устойчивости. Для этих целей на основании его данных рассчитываются финансовые коэффициенты: текущей и общей ликвидности и т.д.
Все основные бюджеты взаимосвязаны друг с другом и имеют ряд корреспондирующих статей. Это проявляется прежде всего в форматах БДР и БДДС, имеющих ряд одинаковых статей, в которых отражаются текущие затраты и их финансирование (например, в БДР статья «Расходы на коммунальные услуги» а в БДДС - «Платежи за коммунальные услуги»). Но различия между БДР и БДДС неизбежны.
Например, если в БДР в январе отражены расходы на сырье и материалы в соответствии с их рыночной стоимостью, то в БДДС стоимость тех же сырья и материалов может определяться в соответствии с графиком погашения задолженности (часть платим в январе часть - в следующих периодах). Одно из назначений Прогнозного (расчетного) баланса заключается в том, что он фиксирует расхождения возникающие между корреспондирующими статьями БДР и БДДС.
Для составления трех основных бюджетов и для контроля за различными видами затрат финансовыми параметрами на различных уровнях управления требуются другие бюджеты: операционные вспомогательные и дополнительные.
Операционные бюджеты — это бюджеты продаж,запасов,прямых затрат на материалы и заработную плату, накладных расходов и другие позволяющие рассчитать отдельные статьи доходов и текущих расходов.
Вспомогательные бюджеты (бюджет развития, план капитальных затрат, инвестиционный бюджет) обосновывают стартовые затраты и размеры внешнего финансирования.
К дополнительным бюджетам обычно относятся налоговый план бюджет чистой прибыли.
При этом, если три основных бюджета у всех компаний должны быть обязательно, то набор операционных и других бюджетов у каждой компании будет свой собственный, определяемый спецификой ее бизнеса, структурой себестоимости, тем какие показатели являются целевыми.
Таким образом каждой компании при постановке бюджетирования предстоит определить:
- набор своих операционных дополнительных и вспомогательных бюджетов;
- последовательность составления бюджетов в компании то есть каким образом от операционных бюджетов перейти к трем основным.
Таким образом, бюджетирование позволяет руководителям организации грамотно прогнозировать каким будет финансовое положение компании завтра, через месяц, через год, повышает обоснованность принимаемых ими решений и в конечном итоге, помогает добиваться успехов в ведении бизнеса.
Что такое бюджетное планирование «сверху вниз» и «снизу вверх»?
Существует две основные модели бюджетного планирования: бюджетирование «сверху вниз» и «снизу вверх».В первом случае («сверху вниз») руководство компании определяет рамки финансовых бюджетов по всему предприятию, а ЦФО на местах составляют свои операционные бюджеты так, чтобы не был превышен основной бюджет по предприятию в целом.
При планировании «снизу вверх» сначала составляются бюджеты на уровне ЦФО, далее исходя из них составляются мастер-бюджеты верхнего уровня (БДР БДДС Прогнозный баланс). Какому методу отдать предпочтение зависит от конкретных условий деятельности данной компании и даже отдельных видов бизнеса одной и той же компании.
Что такое «горизонт планирования»? Бюджеты с разными горизонтами планирования
Горизонт планирования (или бюджетный период) -это период времени, на который составляются бюджеты и осуществляется контроль за их исполнением. Различные бюджеты могут иметь разные минимальные бюджетные периоды.В процессе планирования обычно используются следующие горизонты планирования:
- квартал месяц (текущее планирование);
- неделя или декада (оперативное планирование);
- день (оперативное планирование).
Цели консолидации. Внутригрупповые обороты
Консолидация финансовых отчетов - это процесс объединения и синхронизации показателей финансовых отчетов группы предприятий в целях представления внешним пользователям в едином пакете отчетности холдингового (головного) предприятия.Необходимость составления консолидированной финансовой отчетности продиктована целесообразностью предоставления внешним пользователям отчетности целостной информации о финансовом состоянии и результатах работы консолидированных предприятий (холдинга).
Очень часто консолидированная отчетность воспринимается как сводная отчетность данные которой формируются сложением одноименных показателей. Однако, методология консолидации определяется не арифметическими действиями, а экономической сущностью бизнеса. Укрупнение компаний за счет слияний и приобретений организация региональных сетей привлечение инвестиций и выход на фондовые рынки — все требует прозрачности. Консолидированная отчетность исполняет роль информационной базы для принятия управленческих решений в компаниях со сложной структурой, объединяющих в своем составе несколько юридических лиц и с разными подчас направлениями деятельности.
Всю процедуру консолидации финансовой отчетности можно условно разделить на два больших этапа:
1. объединение (свод) отчетных данных всех предприятий входящих в группу;
2. исключение из сводных показателей величин относящихся к внутренним операциям (внутригрупповые обороты) к которым, в частности, относятся (эти процедуры называются элиминированием):
a. доходы расходы и прибыли/убытки от взаимных операций между предприятиями группы;
b. расчетные операции между предприятиями группы и сальдо таких расчетов;
c. взаимные кредиты и займы.
Таким образом, целью консолидации является объединение данных управленческой финансовой отчетности по группе предприятий в единый отчет с исключением внутригрупповых оборотов для представления внешним пользователям отчетности.
Аналитическая структура бюджетов. Основные аналитические разрезы бюджетного планирования
Бюджетирование как процесс составления финансовых планов (бюджетов) применимо ко множеству объектов различного уровня управления: компании в целом, отдельному структурному подразделению (бюджет отдела цеха участка и т.п.) программе работ или функции управления (бюджет накладных расходов бюджет продаж) отдельному договору или проекту, специально выделенным центрам учета (центры прибыли центры затрат и т.п.). При постановке бюджетирования очень важно определить его объекты (аналитические разрезы), а так же уровни составления бюджетов соответствующих уровням управленческой иерархии (бюджеты филиалов или центров финансовой ответственности).К основным объектам (аналитическим разрезам) бюджетного планирования относятся:
- Сценарии бюджетирования (варианты бюджетов)
- Статьи оборотов по бюджетам
- ЦФО - центры финансовой ответственности
- Проекты
- Контрагенты
- Договора
- Банковские счета
- Номенклатура
- Номенклатурные группы
Финансовая структура компании. Центры финансовой ответственности
При постановке бюджетирования и управленческого учета необходимо определить финансовую структуру компании, то есть набор бизнесов или других сфер финансовой ответственности (за доходы и расходы только за расходы за определенные финансовые показатели) выступающих в качестве объектов бюджетирования и управленческого учета. При этом финансовая структура часто отличается от юридической структуры организации, поскольку юридическая структура может не соответствовать задачам и целям управленческого учета.При анализе и выборе финансовой структуры компании важно определить:
- За что отвечает структурное подразделение или группа структурных подразделений и их руководители;
- Какие контрольные показатели установлены для них;
- Какие виды бюджетов разрабатываются в компании;
- Какой принцип бюджетного планирования применяется в компании («сверху вниз» или «снизу вверх»).
Центрами финансовой ответственности могут быть отдельные структурные подразделения, группы структурных подразделений, филиалы или дочерние фирмы холдингов, регионально обособленные виды деятельности многопрофильных компаний.
Центры финансовой ответственности несут ответственность за все финансовые результаты, то есть за все доходы и расходы а также за движение денежных средств. Как правило они имеют полную бюджетную схему, то есть составляют все виды основных бюджетов принятых в компании - БДР, БДДС и Прогнозный баланс, но могут составлять и отдельные операционные бюджеты (бюджет закупок бюджет продаж и др.).
Статьи управленческого учета
Статьи управленческого учета (статьи доходов и расходов статьи движения денежных средств) являются одним из основных аналитических разрезов управленческого финансового учета и в частности бюджетного планирования.Набор статей может существенно отличаться для управленческого и бухгалтерского учета, поскольку различаются задачи и цели этих видов учета. Так, статьи в разрезе которых формируется БДР могут существенно отличаться от бухгалтерских статей доходов и затрат, а статьи БДДС - от статей движения денежных средств в бухгалтерском учете. Однако, в компаниях для сопоставления плановых и фактических данных, как правило, устанавливается соответствие между статьями управленческого и бухгалтерского учета.
Статьи управленческого учета могут быть более или менее детализированы чем статьи бухгалтерского учета. Например, в бухгалтерском учете коммунальные расходы могут учитываться по одной статье «Коммунальные расходы», тогда как в управленческом учете необходимо учитывать эти расходы по нескольким статьям: «Расходы на электроэнергию» «Расходы на водоснабжение» «Расходы на газ». Важно, что набор этих статей должен быть достаточным для ведения управленческого учета и тем самым для отражения реального состояния компании.
Успех любого предприятия, безусловно, обеспечивает финансовая стабильность.
Финансовой устойчивостью, платежеспособностью компании становится независимость от кризисов, неблагоприятных экономических сбоев.
Такая надежность способствует привлечению инвестиций, следовательно, гарантирует рост прибыли.
Построение БДДС становится приоритетным фактором управления деятельностью предприятий.
Экономическая стабильность компании непосредственно связана с движением денежных средств, тщательным управлением этим потоком.
Анализом движения денежных средств, как известно, занимается финансовый менеджер.
Определение БДДС
Для прогнозирования денежных потоков, предотвращения “кассовых разрывов”, управления прибыльностью предприятия финансисту необходим важнейший инструмент – бюджет движения денежных средств.
Под БДДС понимают план движения наличных денег кассы данной организации (возможно, структурного подразделения).
В нем отражаются практически все прогнозируемые финансовые поступления, а также снятия денежных средств при хозяйственных операциях компании.
БДДС выражает все возможные поступления предоплаты (например, на расчётный счёт, в кассу) за поставляемую продукцию.
Инструмент показывает авансовые платежи, также фиксирует задержки финансирования за ранее предоставленную продукцию.
Если обнаружится, что финансовый остаток в начальный бюджетный период недостаточен для покрытия расходов, то потребуется изыскание дополнительных финансовых источников.
Построение БДДС становится приоритетным фактором управления деятельностью предприятий. Составляется он с различной периодичностью. План на общий бюджетный период предусматривает помесячную детализацию.
Главное запомнить, что БДДС является довольно гибкой (то есть, изменяемой) формой.
Поэтому наиболее практичен именно месячный план, имеющий разбивку по дням. Его создают, затем утверждают ежемесячно (в конце). Причем при его составлении участвуют, без сомнения, все подразделения предприятия, связанные с планированием, с процессом расходования финансов.
Денежные средства,обладая высоким процентом ликвидности, дают свободу выбора компании в хозяйственной деятельности.
Планирование Бюджета движения денежных средств
Для эффективной деятельности организации, как известно, необходим положительный финансовый баланс. Решит такую задачу профессиональное, грамотное планирование БДДС.
Недаром в системе бюджетирования именно БДДС занимает важнейшее место.
Серьезное внимание уделяется, как правило, изучению (прогнозу) финансового движения.
Это происходит из-за неритмичности поступлений (выплат) в процессе функционирования предприятия, в результате каких-либо непредвиденных обстоятельств.
Именно по причине недостатка денег зачастую возникает кризисная ситуация.
Процедуру составления БДДС лучше разбить на этапы, выполняемые последовательно.
Этапы составления БДДС:
- Для инвестиционных затрат определяется необходимый уровень средств.
- Финансы нужны для осуществления капиталовложений, приобретения основных средств, строительства собственных объектов.
- Средства образуются, естественно, за счет прибыли, остающейся после налогообложения.
- Определяется минимальный финансовый остаток на день для непредвиденных расходов.
- Oпределяется доходная часть бюджета. Сюда относят бюджет с учетом покрытия дебиторской задолженности, продажи основных средств, полученные проценты, дивиденды.
- Определяется расходная часть бюджета.
Здесь учитываются прямые затраты:
- расходы при оплате труда;
- траты на приобретаемые материалы, сырье
- накладные расходы;
- инвестиционная деятельность;
- финансовые операции (возврат кредитов, выплата процентов, дивидендов).
Причем стоимость сырья (материалов) фиксируются нормативными ценами, порой отличающимися от рыночных.
Эффективность бюджетирования
Деятельность предприятия предполагает, как известно, получение прибыли.
При этом важен здесь поток денежных средств.
Его результат приводит к новому циклу производства. Это позволяет перераспределить ограниченные ресурсы.
БДДС имеет основные части:
приход (от источников денежных средств) и расход (использование этих средств).
Информативность БДДС возможна при охвате всех денежных потоков. Прогнозирование денежного потока становится важнейшей задачей обеспечения продуктивной деятельности компании.
Эффективность бюджетирования связана с наличием сквозных процедур, регламентов во всех стадиях.
Формирование БДДС
Разработку бюджета специалисты начинают с установления источников возможных поступлений денег на конкретный бюджетный период.
Обычно эти источники делят на категории:
- поступления от операций,
- финансовый приход из внешних источников,
- прочий доход.
Специфика бизнеса, безусловно, играет важную роль. Доход отражают в основном денежные средства, несомненно, поступающие в конкретный бюджетный период.
Источники таких поступлений бывают внешние, внутренние.
Внешними считаются кредиты и инвестиции.
К двум группам внутренних поступлений относятся реализационные доходы (от оказания услуг) и внереализационные доходы – побочный продукт главной деятельности компании.
- Конкретных операций фирмы
- Капиталовложений
- Иных расходов
Третий пункт расходов включают следующие операции:
- выплата кредитных процентов;
- покрытие кредитов, займов;
- выдача дивидендов, расчёты с инвесторами;
- взносы в госбюджет.
Подобный процесс планирования укрепляет стратегические цели бизнеса.
Результат формирования БДДС может быть положительный, отрицательный, сбалансированный.
Положительным он считается, если планируемые финансовые поступления превышают планируемые расходы. В итоге образуется, естественно, свободный остаток. Если он значительный (5% общей суммы), то излишек размещают на депозит (банковский). Могут приобретаться также ценные бумаги.
Результат считается сбалансированным при небольшом свободном остатке.
Когда же планируемые денежные поступления не покрывают предусмотренных платежей, то результат считается отрицательным.
Ситуацию можно изменить. Потребуются следующие действия:
- обязательный пересчет показателей бюджета:
- смена политики платежей,
- сокращение затрат;
- привлечение заемных средств.
Таким образом, БДДС является ключевым инструментом системы бюджетирования и управления компанией.
Образец формы бюджета движения денежных средств:
| Статьи бюджета | ||||||||||
| Остаток денежных средств на начало периода | ||||||||||
| Поступления денежных средств | ||||||||||
| Поступления от основной деятельности | ||||||||||
| Выручка от реализации продукции в т. ч.: | ||||||||||
| от реализации текущего периода | ||||||||||
| от реализации предыдущих периодов | ||||||||||
| Авансы, полученные от покупателей и заказчиков | ||||||||||
| Поступления от инвестиционной деятельности | ||||||||||
| Поступления от продажи основных средств | ||||||||||
| Возврат долгосрочных инвестиций | ||||||||||
| Прочие поступления от инвестиционной деятельности | ||||||||||
| Поступления от финансовой деятельности | ||||||||||
| Возврат краткосрочных инвестиций | ||||||||||
| Получение краткосрочных кредитов и займов | ||||||||||
| Размещение дополнительных акций | ||||||||||
| Прочие поступления | ||||||||||
| Выплаты денежных средств | ||||||||||
| Выплаты по основной деятельности | ||||||||||
| закупка материалов | ||||||||||
| заработная плата | ||||||||||
| Налоги | ||||||||||
| Налог на прибыль | ||||||||||
| НДС | ||||||||||
| Налог на имущество | ||||||||||
| Налоги с ФОТ | ||||||||||
| аренда | ||||||||||
| офис | ||||||||||
| склад | ||||||||||
| содержание зданий и сооружений | ||||||||||
| филиал | ||||||||||
| электричество | ||||||||||
| командировочные расходы | ||||||||||
| коммерческие | ||||||||||
| АУЗ | ||||||||||
| командировки по инвестиционному проекту | ||||||||||
| транспортные расходы | ||||||||||
| доставка собственным транспортом | ||||||||||
| содержание и ремонт | ||||||||||
| реклама и продвижение товара | ||||||||||
| маркетинг | ||||||||||
| содержание и ремонт произв оборудования | ||||||||||
| АУЗ | ||||||||||
| канцелярские расходы | ||||||||||
| расходы на связь | ||||||||||
| Выплата процентов за кредит | ||||||||||
| прочие выплаты | ||||||||||
| прочие общефирменные | ||||||||||
| накладные | ||||||||||
| коммерческие | ||||||||||
| Выплаты по инвестиционной деятельности | ||||||||||
| Приобретение основных средств | ||||||||||
| Приобретение нематериальных активов | ||||||||||
| Долгосрочные финансовые вложения | ||||||||||
| Прочие выплаты по инвестиционной деятельности | ||||||||||
| Выплаты от финансовой деятельности | ||||||||||
| Погашение кредитов и займов | ||||||||||
| Краткосрочные финансовые вложения | ||||||||||
| Выплата девидендов | ||||||||||
| Прочие выплаты | ||||||||||
| Финансовый поток | ||||||||||
| по основной деятельности | ||||||||||
| по инвестиционной деятельности | ||||||||||
| по финансовой деятельности | ||||||||||
| Остаток денежных средств на конец периода | ||||||||||
| финансовый поток без кредитов | ||||||||||
| первоначальный остаток ДС | ||||||||||
| потребность в финансировании | ||||||||||
| возврат финансирования | ||||||||||
| остаток ДС | ||||||||||
| норматив остатка денежных средств | ||||||||||
