Облигационный калькулятор excel скачать без регистрации. Облигационный калькулятор. Доходность облигации к погашению
Один из вариантов получения прибыли – выступить в роли кредитора. А если в роли должника выступает государство, то такой вариант инвестирования определенно стоит рассмотреть. Доходы ОФЗ будут превышать банковские проценты, при этом надежность инвестиций выше банковских вкладов.
Какая доходность инвестиций по ОФЗ
Аббревиатура расшифровывается как облигации федерального займа , их выпускает государство, а любой человек, купивший их выступает в роли кредитора. Доходность по ОФЗ зависит от ряда факторов, в том числе и от срока истечения, подробнее об этом чуть ниже.
Из преимуществ такого метода инвестирования отметим:
- высокую надежность – только дефолт государства помешает выполнению долговых обязательств. Вероятность этого невысока, а вот банки закрываются ежегодно и нет никакой гарантии, что ваш банк вдруг не окажется банкротом, вернуть деньги будет сложно;
- доходность выше чем банковские проценты;
- дополнительно к купонным выплатам инвестор может получить доход при продаже облигаций во время истечения их срока. Если они будут торговать по цене выше, чем на момент покупки, то разница и составит вашу дополнительную прибыль. Доход за счет инвестирования в облигации государственного займа может превышать 20% годовых при удачном стечении обстоятельств;
- низкий порог вхождения – номинальная стоимость облигации равна 1000 рублей, эту сумму сможет выделить каждый.
Риски есть, но они незначительны и связаны только с вероятным дефолтом государства. Иных причин для невыполнения долговых обязательств просто нет, и свой доход по ОФЗ вы гарантированно будете получать 2 раза в год (чаще всего выплаты по купонам происходит 1 раз в полгода).
Пример расчета эффективности инвестирования в облигации:
- предположим, вы решили купить облигации со сроком истечения в 2023 году – ОФЗ 46022. По ним обещают платить в год 8,13%. На данный момент они продаются дешевле номинала (89,497% от номинальной стоимости). Сумма инвестиций – 100000 рублей;
- в год инвестор получал бы доход от облигаций займа на уровне 8,13 х 100000/100 = 8130 рублей если бы сделка была совершена по стоимости облигации в 1000 рублей. Скорректируем величину прибыли с учетом меньшей стоимости облигаций на момент покупки 8130/89497 х 100% = 9,08%;
- еще один нюанс – погашение правительством этих облигаций произошло бы по цене 1000 рублей за штуку, что дало бы дополнительный доход в размере (1000-894,97)/1000 х 100% = 10,5%. Если пересчитать дополнительный процент в год, то получим 10,5/6 = 1,75%;
- итого реальный доход в год составил бы не 8,13%, а 9,08 + 1,75 = 10,83%.
Показан далеко не самый выгодный вариант инвестирования. При желании доходы по ОФЗ можно повысить примерно в 2 раза.
Как добиться максимальной доходности при инвестировании в облигации
Любое физическое лицо в РФ может воспользоваться законом об инвестиционных счетах, который был принят в 2015 году. Инвестор, вложивший сумму до 400 000 рублей на срок от 3 лет имеет право воспользоваться налоговым вычетом, т.е. государство вернет вам 13% от инвестиций, в итоге доход по федеральным займам вырастет существенно.
Если использовать предыдущий пример, то в дополнение к 10,83% в год инвестор будет получать + 13% от суммы вложений в виде налогового вычета, т. е. 52000 рублей в год. Итого в год доходности по ОФЗ составят 10,83 + 13 = 23,83% , банк такого не предложит никогда.
Что касается классификации , то разделить облигации можно по типу выплат:
- с фиксированными выплатами – дивиденды платятся раз в 6 месяцев до погашения облигаций;
- с переменной выплатой – идет привязка величины выплаты к плавающей процентной ставке;
- с фиксированной купонной выплатой – объем дохода по ОФЗ меняется, но пределы изменений указаны заранее.
Есть различия и по способу погашения номинала:
- ОФЗ-АД – погашение номинала производится частями через определенные промежутки времени (амортизация номинала);
- ОФЗ-ИН – индексация номинала, этот тип выгоднее за счет того, что доход по ОФЗ этого типа выше чем инфляция примерно на 2,5%.
Особенно остро стоит вопрос выбора бумаг для инвестирования – бумаг выпускается много, проценты по ним отличаются сильно, да и срок истечения может варьироваться от пары месяцев, до 10-15 лет. Даже сейчас можно купить бумаги со сроком истечения в районе 2034 года. Мы рекомендуем брать в работу варианты с доходом по ОФЗ на уровне 8-10% и обязательно пользоваться возможностью получить налоговый вычет.
Представим небольшой список из самых привлекательных для инвестирования вариантов на 2017 и последующие годы. В качестве критерия выберем доход по ОФЗ, и терпимые сроки выплат, т.е. внимание на бумаги, у которых срок погашения после 2030 года обращать не будем.
29011-ПК – с переменным купоном, дефолтов не было, последний выпуск будет в декабре 2017 года, проценты выплат видны на скриншоте. Срок погашения – 2020 год;
29012-ПК – также переменные купонные выплаты, срок погашения установлен на 2022 год. Последнее размещение состоится в декабре 2018 года;
24019-ПК – переменные выплаты по купонам, последнее размещение состоится в декабре 2018 года, а погашение произойдет в 2019 году. В год инвесторы получают порядка 10% от инвестированной суммы как доход по ОФЗ;
46014-АД – вариант с амортизацией долга, рассматривать можно как краткосрочную инвестицию, погашение произойдет в 2018 году, в последние годы доходность упала до 7%.
ОФЗ 26204-ПД, буквы ПД указывают на постоянный доход по купону. Это вложение также принесет прибыль на уровне 7,5% в год. Срок истечения – 2019 год.
| Выпуск ОФЗ 26204-ПД срок погашения в марте 2018 | ||||
| Номер | Экспирация купона | Срок купона | Процент в год | Ставка рубл на обл |
| 1 | 22.09.2011 | 183 | 7.5% | 37.60 |
| 2 | 22.03.2012 | 182 | 37.40 | |
| 3 | 20.09.2012 | |||
| 4 | 21.03.2013 | |||
| 5 | 19.09.2013 | |||
| 6 | 20.03.2014 | |||
| 7 | 18.09.2014 | |||
| 8 | 19.03.2015 | |||
| 9 | 17.09.2015 | |||
| 10 | 17.03.2016 | |||
| 11 | 15.09.2016 | |||
| 12 | 16.03.2017 | |||
| 13 | 14.09.2017 | |||
| 14 | 15.03.2018 | |||
С более подробным списком можно ознакомиться на профильных сайтах, например, на rusbonds.ru, rbc.ru. От себя добавим только, что обращать внимание нужно не только на доход по гос займам, но и на такие параметры как надежность эмитента, срок погашения.
Добрый день, уважаемые трейдеры и специалисты финансового рынка!
На этот раз хотел бы предложить Вашему вниманию программу версия 5.0*.
Отличная возможность видеть наиболее полный перечень необходимых показателей при вложении своих финансовых средств в те или иные облигации и при этом иметь возможность контролировать соответствующий риск по ним.
Калькулятор выполнен в приложении Microsoft Office - Excel.
Данный калькулятор прост в применении и при этом обладает большим потенциалом при его использовании.
Вы можете видеть не просто базовые характеристики той или иной облигации, но и конечный финансовый результат - лично для Вас, с учётом таких расходов как комиссии биржи, брокеру и даже уплаченный налог на доходы как в абсолютных цифрах (в рублях) так и относительных (в процентах годовых).
Также вы можете контролировать риски по анализируемой облигации. Вы будете знать как теоретически должна измениться цена облигации при изменении рыночной ставки на ту или иную величину и соответственно какие возможные потери при этом необходимо учитывать.
Все формулы расчетов имеющихся показателей являются открытыми!
В дополнение к этому Вы будете иметь возможность следить за текущей переоценкой ранее Вами приобретенной(ых) облигации(й) в режиме on-line, при условии, если настроите выгрузку данных из торгового терминала QUIK через режим DDE сервер. Переоценку можно вести также и в режиме off-line.
Для этого в файле предусмотрен специальный лист «QUIK»для загрузки необходимых данных.
Ввод базовых исходных данных осуществляется в ручную, но в максимально удобном при этом режиме.
Информацию о базовых параметрах облигации(й) более правильным будет брать из официальных документов под названием «Решение о выпуске… » или «Проспект эмиссии…» на сайтах эмитентов той или облигации. Но данный способ очень не удобен тем, что данные документы не «читабельны» по своей форме.
Альтернативой могут служить специализированные для этого сайты такие как:
http://www.rusbonds.ru/
http://ru.cbonds.info/
В программе есть инструкция по использованию облигационного калькулятора.
можно использовать одновременно для любого количества выпусков тех или иных облигаций, просто сделав копию основного листа файла с расчетами.
Таким образом, из простого облигационного калькулятора Вы можете сделать полноценный файл с анализом целого портфеля облигаций, объединив результаты данных с отдельно взятых листов в какую-нибудь созданную для этого таблицу. И всё это в одном единственном файле!
Если Вас заинтересовала программа , то её можно приобрести на сайте H2T.ru в разделе Маркет (стоимость программы - 100 руб.):
http://www.h2t.ru/market/item/obligacionnyj-kalkuljator.html
Либо вы можете обратиться ко мне письмом на адрес [email protected] в этом случае скидка 20% на программу.
Всем удачной торговли!
* «Облигационный калькулятор» предназначен для расчета показателей по облигациям с постоянной/фиксированной процентной ставкой купонного дохода. На текущий момент «Облигационный калькулятор» не предназначен для дисконтных и амортизационных облигаций.
Начну с того, что если требуется узнать накопленный купонный доход на текущую дату, то его всегда можно посмотреть на сайте Московской биржи moex.com или на сайте агенства «Интерфакс» rusbond.ru
Не стоит удивляться тому факту, что значения НКД на сайте Московской биржи и значения НКД на сайте агенства «Интерфакс» отличаются друг от друга. Это связано с режимом торгов на Московской бирже. Облигации федерального займа торгуются в режиме Т+, то есть с расчетами, перенесенными на следующий торговый день. Поэтому НКД на сайте биржи для ОФЗ всегда больше значения на сайте агенства «Интерфакс».
Важное послесловие
Представленная в статье методика расчета подходит не для всех облигаций. Количество дней купонного периода может рассчитываться в различных базисах. Недавно я наткнулся на методичку с методикой расчета доходности облигаций и накопленного купонного дохода на сайте Московской биржи. Не помню, в каком из разделов портала биржи я ее нашел, поэтому — выкладываю ее тут для свободного скачивания.
В предлагаемом для скачивания архиве, кроме методики я приложил файл Excel с построением графиков для акций. Вот ссылочка для скачивания: Методика расчета НКД и доходности скачать
Буду рад вашим мнениям и личному опыту в области облигаций, когда вы поделитесь ими в комментариях к этой статье. Вопросам тоже буду рад и постараюсь найти на них ответы, а может они мне уже известны – задавайте вопросы в комментариях к статье, не стесняйтесь, отвечу всем.
Вот и все на сегодня, дорогие мои читатели.
Текущая доходность облигации представляет собой отношение периодических платежей к цене приобретения облигации. Поскольку купонные облигации торгуются, как правило, по цене выше номинала, то текущая доходность будет ниже купонной ставки по этой облигации. Если облигация торгуется по цене ниже номинала, то ситуация будет обратной. Соответственно, с помощью финансового калькулятора, определив текущую доходность облигации, Вы получите представление о том, на какую доходность в % годовых вы можете рассчитывать по данной облигации.
Итого: Текущая доходность облигации : введите данные % годовых.
Доходность облигации к погашению
Калькулятор доходности облигации к погашению - это процентная ставка в норме дисконта, которая приравнивает величину объявленного потока купонных платежей к текущей рыночной стоимости облигации. Данный показатель рассчитывается при условии, что Вы намерены держать облигации до срока их погашения. Чем дороже Вы купили облигацию, тем меньше доходность к погашению.
Итого: Доходность облигации к погашению : введите данные % годовых.
Доходность облигации к продаже
Калькулятор доходности облигации к продаже - это процентная ставка в норме дисконта, которая приравнивает величину объявленного потока купонных платежей к текущей рыночной стоимости облигации. Чем дороже Вы купили облигацию, тем меньше доходность к продаже.
Итого: Доходность облигации к продаже : введите данные % годовых.
Текущая цена облигации
Финансовый калькулятор приведенной (текущей, справедливой) стоимости облигации - это оценка того, сколько в настоящий (или текущий) момент должна стоить облигация, параметры которой известны.
Итого: Текущая цена облигации : введите данные рублей.
Сумма купонного дохода по облигации
Калькулятор позволяет вычислить сумму купонного платежа на 1 облигацию, на который можно рассчитывать, сохранив ее до даты выплаты купона.
Итого: Сумма купонного дохода по облигации : введите данные рублей.
Накопленный купонный доход
Калькулятор позволяет вычислить сумму накопленного купонного дохода на заданную дату на 1 облигацию, т.е. ту сумму, которую придется доплатить при покупке в заданную дату 1 облигации.
Итого: Накопленный купонный доход : введите данные рублей.
Преимущества
Главные преимуществами облигационного займа:
- инвестиции больших денежных средств без угрозы вмешательства владельцев облигаций в менеджмент организации;
- привлечение денежных средств частных инвесторов (населения) и юридических лиц на достаточно длительный срок и возможно на более выгодных условиях чем акции и др. ценные бумаги;
В отличие от акции , которая представляет собой собственный капитал акционерного общества, облигация есть представитель заемного капитала. Акции выпускаются лишь акционерными обществами, облигации - любыми коммерческими организациями и государством.
Номинал облигации - денежная сумма, указанная на ценной бумаге, которую эмитент берет взаймы и обещает выплатить по истечении определенного срока погашения и на определенных условиях процентной ставки.
По срокам - бываю срочные и бессрочные.
Виды
Государственные облигации - ценные бумаги, выпускаемые с целью покрытия бюджетного дефицита от имени государства или местных органов власти, но обязательно гарантированные правительством.
Государство устанавливает тж. эмиссионный курс - цену, по которой облигации продаются банкам. Рыночной является цена, по которой продаются и покупаются на рынке ссудных капиталов.
Корпоративные облигации - ценные бумаги, эмитированные корпорациями (юридическими лицами) для инвестирования в свою деятельность. Как правило, они являются долгосрочным долговым инструментом со сроком погашения более года.
Купонные облигации - ценные бумаги, содержащие отрезные купоны, по которым после оговоренного срока начисляется и выплачивается доход по проценту.
Облигационный калькулятор — отличный инструмент для инвесторов, которые используют облигации в своей работе. С его помощью вы сможете рассчитать ваш финансовый результат от владения облигациями как в номинальном так и в процентом выражении. При этом калькулятор учитывает налоги и комиссии брокера, то есть вы сразу сможете оценить ваш «чистый» доход.
Калькулятор так же может сравнивать разные облигации между собой, чтобы вам было легче сделать оптимальный выбор. А так же рассчитать цену, по которой вам нужно купить облигацию, чтобы получить желаемую доходность. Все, что вам нужно — это ввести исходные данные.
Внешний вид:
Калькулятор состоит из нескольких блоков:
- Доходы
- Расходы
- Купоны и амортизация
- График платежей
- Финансовый результат
- Доходность
Желтые поля предназначены для ввода данных. На их основе происходят все расчеты.
Как работает калькулятор?
Калькулятор представляет собой файл MS Excel. В нем вы найдете сам калькулятор, подробную инструкцию пользователя и примеры. Для расчета доходности вам нужно ввести исходные данные в желтые ячейки, это занимает не больше 2 минут времени (данные рекомендуется брать с сайта Rusbonds.ru):
- расходы на покупку (номинал, цена, дата, НКД, количество ЦБ);
- доходы от продажи/погашения (дата, цена, НКД);
- купонные доходы (даты и купон на облигацию или амортизация номинала).
Расчеты происходят автоматически по мере заполнения ячеек.
Вы можете приобрести четыре версии калькулятора на выбор: Lite, Full, Max и Ultra.
Для заказа введите в форме оплаты цену за выбранную версию калькулятора (по умолчанию выбрана версия Ultra), тип оплаты (Яндекс кошелек, банковская карта) и нажмите кнопку Перевести, укажите электронную почту. Калькулятор будет выслан на вашу электронную почту в течении суток.
