Для чего ставка рефинансирования. Ставка рефинансирования что это такое простыми словами, размер действующей ставки. История изменения ставки рефинансирования
Начнем с того, что ставка рефинансирования – это зафиксированный размер процентов, которые вычисляются в годовом исчислении, и подлежат уплате Центрального банка страны за кредитные средства, которые ЦБ предоставлял различным кредитным компаниям. Если объяснять проще, что такое ставка рефинансирования – то это процентная ставка, по которой Центральный банк предоставлял кредиты банковским учреждениям для выдачи денег физическим и юридическим лицам.
На сегодняшний день, ставка рефинансирования ЦБ РФ 2014 составляет порядка 8,25 процентов. Стоит напомнить, что ещё в начале марта этого года, представители Центрального банка решили повысить уровень пени по ставке рефинансирования до семи процентов. Об этом было официально сказано в официальном пресс-релизе Центрального банка. Согласно заявлениям, размер ставки рефинансирования был повышен дабы не возникло рисков для дальнейшего роста инфляции и удержания финансовой стабильности.
Отметим, что для кредитования коммерческих учреждений, Центральный банк использует аукционы РЕПО. Ставка рефинансирования ЦБ на сегодня является одним из самых важных инструментов денежно-кредитной политики Российской Федерации. Когда размер ставки рефинансирования повышается, то это приводит к сокращению инфляции. Дальнейшие снижения инфляции, соответственно приводит к росту экономики.
Нужно напомнить, что ещё в третьем квартале прошлого года, сотрудники Центрального банка решили в первую очередь, ориентироваться на ключевую ставку. По их заявлениям, ставка рефинансирования на сегодня уйдет на второй план. Более того, уже к началу 2016 года, планируется уравнять размер обеих ставок.
Ниже представлено изменение процентной ставки рефинансирования за несколько лет.
HSBC: размер ставки рефинансирования нужно делать более жесткой
Не так давно, касательно ставки рефинансирования высказались специалисты HSBC Global Research в своем квартальном исследовании. По их мнению, общий текущий рост кредитования на территории Российской Федерации говорит о необходимости ужесточения монетарной политики страны. Снижать процентную ставку можно будет только после того, как серьёзно понизится уровень инфляции.
Если правительство хочет увеличить темпы экономического роста, нужно попросту снять некоторые барьеры для бизнеса, инфраструктурных преград и обеспечение эффективной защиты прав собственности.
В это же время, некоторые специалисты считают, что ставка рефинансирования ЦБ РФ 2014 не должна снижаться, поскольку это может привести к новому всплеску инфляции, что повлечет за собой отток иностранного капитала. Более того, российский регулятор пытается сделать национальную валюту более гибкой. Но тем не менее, рубль продолжает слабеть на общем фоне.
По последним прогнозам социально-экономического развития говорится, что уже к началу следующего года, размер ставки рефинансирования может подняться до 17-19 процентов. Также, прирост новых требований банка должен будет составить около 16-19 процентов. Ниже мы хотим, для сравнения показать, размер ставки рефинансирования различных развитых стран.
Период действия | % | Нормативный документ |
---|---|---|
14 сентября 2012 г. | 8,25 | Указание Банка России от 13.09.2012 № 2873-У |
26 декабря 2011 г. - 13 сентября 2012 г. | 8,00 | Указание Банка России от 23.12.2011 № 2758-У |
3 мая 2011 г. - 25 декабря 2011 г. | 8,25 | Указание Банка России от 29.04.2011 № 2618-У |
28 февраля 2011 г. - 2 мая 2011 г. | 8,00 | Указание Банка России от 25.02.2011 № 2583-У |
01 июня 2010 г. - 27 февраля 2011 г. | 7,75 | Указание Банка России от 31.05.2010 № 2450-У |
30 апреля 2010 г. - 31 мая 2010 г. | 8 | Указание Банка России от 29.04.2010 № 2439-У |
29 марта 2010 г. - 29 апреля 2010 г. | 8,25 | Указание Банка России от 26.03.2010 № 2415-У |
24 февраля 2010 г. – 28 марта 2010г. | 8,5 | Указание Банка России от 19.02.2010 № 2399-У |
28 декабря 2009 г. – 23 февраля 2010 г. | 8,75 | Указание Банка России от 25.12.2009 № 2369-У |
25 ноября - 27 декабря 2009 г. | 9,0 | Указание Банка России от 24.11.2009 № 2336-У |
30 октября 2009 г. - 24 ноября 2009 г. | 9,5 | Указание Банка России от 29.10.2009 № 2313-У |
30 сентября 2009 г. –29 октября 2009 г. | 10,0 | Указание Банка России от 29.09.2009 № 2299-У |
15 сентября 2009 г. –29 сентября 2009 г. | 10,5 | Указание Банка России от 14.09.2009 № 2287-У |
10 августа 2009 г.– 14 сентября 2009 г. |
10,75 | Указание ЦБ РФ от 07.08.2009 № 2270-У |
13 июля 2009 г. – 9 августа 2009 г. | 11,0 | Указание ЦБ РФ от 10.07.2009 № 2259-У |
5 июня 2009 г. – 12 июля 2009 г. | 11,5 | Указание ЦБ РФ от 04.06.2009 № 2247-У |
14 мая 2009 г. – 4 июня 2009 г. | 12,0 | Указание ЦБ РФ от 13.05.2009 № 2230-У |
24 апреля 2009г - 13 мая 2009 г. | 12,5 | Указание ЦБ РФ от 23.04.2009 № 2222-У |
1 декабря 2008 г. – 23 апреля 2009 г. |
13,00 | Указание ЦБ РФ от 28.11.2008 № 2135-У |
12 ноября 2008 г. – 30 ноября 2008 г. | 12,00 | Указание ЦБ РФ от 11.11.2008 № 2123-У |
14 июля 2008 г. - 11 ноября 2008 г | 11,00 | Указание ЦБ РФ от 11.07.2008 № 2037-У |
10 июня 2008 г. – 13 июля 2008 г. | 10,75 | Указание ЦБ РФ от 09.06.2008 № 2022-У |
29 апреля 2008г. – 9 июня 2008 г. | 10,5 | Указание ЦБ РФ от 28.04.2008 № 1997-У |
04 февраля 2008 г. – 28 апреля 2008 г. |
10,25 | Указание ЦБ РФ от 01.02.2008 № 1975-У |
19 июня 2007 г. – 3 февраля 2008 г. | 10,0 | Телеграмма ЦБ РФ от 18.06.2007 № 1839-У |
29 января 2007 г. – 18 июня 2007 г. | 10,5 | Телеграмма ЦБ РФ от 26.01.2007 № 1788-У |
23 октября 2006 г. – 22 января 2007 г. | 11 | Телеграмма ЦБ РФ от 20.10.2006 № 1734-У |
26 июня 2006 г. – 22 октября 2006 г. | 11,5 | Телеграмма ЦБ РФ от 23.06.2006 № 1696-У |
26 декабря 2005 г. – 25 июня 2006 г. |
12 | Телеграмма ЦБ РФ от 23.12.2005 № 1643-У |
15 июня 2004 г. – 25 декабря 2005 г. | 13 | Телеграмма ЦБ РФ от 11.06.2004 № 1443-У |
15 января 2004 г. – 14 июня 2004 г. | 14 | Телеграмма ЦБ РФ от 14.01.2004 № 1372-У |
21 июня 2003 г. – 14 января 2004 г. | 16 | Телеграмма ЦБ РФ от 20.06.2003 № 1296-У |
17 февраля 2003 г. – 20 июня 2003 г. | 18 | Телеграмма ЦБ РФ от 14.02.2003 № 1250-У |
7 августа 2002 г. – 16 февраля 2003 г. |
21 | Телеграмма ЦБ РФ от 06.08.2002 № 1185-У |
9 апреля 2002 г. – 6 августа 2002 г. | 23 | Телеграмма ЦБ РФ от 08.04.2002 № 1133-У |
4 ноября 2000 г. – 8 апреля 2002 г. | 25 | Телеграмма ЦБ РФ от 03.11.2000 № 855-У |
10 июля 2000 г. – 3 ноября 2000 г. | 28 | Телеграмма ЦБ РФ от 07.07.2000 № 818-У |
21 марта 2000 г. – 9 июля 2000 г. | 33 | Телеграмма ЦБ РФ от 20.03.2000 № 757-У |
7 марта 2000 г. – 20 марта 2000 г. |
38 | Телеграмма ЦБ РФ от 06.03.2000 № 753-У |
24 января 2000 г. – 6 марта 2000 г. | 45 | Телеграмма ЦБ РФ от 21.01.2000 № 734-У |
10 июня 1999 г. – 23 января 2000 г. | 55 | Телеграмма ЦБ РФ от 09.06.99 № 574-У |
24 июля 1998 г. – 9 июня 1999 г. | 60 | Телеграмма ЦБ РФ от 24.07.98 № 298-У |
29 июня 1998 г. – 23 июля 1998 г. | 80 | Телеграмма ЦБ РФ от 26.06.98 № 268-У |
5 июня 1998 г. – 28 июня 1998 г. | 60 | Телеграмма ЦБ РФ от 04.06.98 № 252-У |
27 мая 1998 г. – 4 июня 1998 г. | 150 | Телеграмма ЦБ РФ от 27.05.98 № 241-У |
19 мая 1998 г. – 26 мая 1998 г. | 50 | Телеграмма ЦБ РФ от 18.05.98 № 234-У |
16 марта 1998 г. – 18 мая 1998 г. | 30 | Телеграмма ЦБ РФ от 13.03.98 № 185-У |
2 марта 1998 г. – 15 марта 1998 г. | 36 | Телеграмма ЦБ РФ от 27.02.98 № 181-У |
17 февраля 1998 г. – 1 марта 1998 г. | 39 | Телеграмма ЦБ РФ от 16.02.98 № 170-У |
2 февраля 1998 г. – 16 февраля 1998 г. |
42 | Телеграмма ЦБ РФ от 30.01.98 № 154-У |
11 ноября 1997 г. – 1 февраля 1998 г. | 28 | Телеграмма ЦБ РФ от 10.11.97 № 13-У |
6 октября 1997 г. – 10 ноября 1997 г. | 21 | Телеграмма ЦБ РФ от 01.10.97 № 83-97 |
16 июня 1997 г. – 5 октября 1997 г. | 24 | Телеграмма ЦБ РФ от 13.06.97 № 55-97 |
28 апреля 1997 г. – 15 июня 1997 г. | 36 | Телеграмма ЦБ РФ от 24.04.97 № 38-97 |
10 февраля 1997 г. – 27 апреля 1997 г. |
42 | Телеграмма ЦБ РФ от 07.02.97 № 9-97 |
2 декабря 1996 г. – 9 февраля 1997 г. | 48 | Телеграмма ЦБ РФ от 29.11.96 № 142-96 |
21 октября 1996 г. – 1 декабря 1996 г. | 60 | Телеграмма ЦБ РФ от 18.10.96 № 129-96 |
19 августа 1996 г. – 20 октября 1996 г. | 80 | Телеграмма ЦБ РФ от 16.08.96 № 109-96 |
24 июля 1996 г. – 18 августа 1996 г. | 110 | Телеграмма ЦБ РФ от 23.07.96 № 107-96 |
10 февраля 1996 г. – 23 июля 1996 г. |
120 | Телеграмма ЦБ РФ от 09.02.96 № 18-96 |
1 декабря 1995 г. – 9 февраля 1996 г. | 160 | Телеграмма ЦБ РФ от 29.11.95 № 131-95 |
24 октября 1995 г. – 30 ноября 1995 г. | 170 | Телеграмма ЦБ РФ от 23.10.95 № 111-95 |
19 июня 1995 г. – 23 октября 1995 г. | 180 | Телеграмма ЦБ РФ от 16.06.95 № 75-95 |
16 мая 1995 г. – 18 июня 1995 г. | 195 | Телеграмма ЦБ РФ от 15.05.95 № 64-95 |
6 января 1995 г. – 15 мая 1995 г. |
200 | Телеграмма ЦБ РФ от 05.01.95 № 3-95 |
17 ноября 1994 г. – 5 января 1995 г. | 180 | Телеграмма ЦБ РФ от 16.11.94 № 199-94 |
12 октября 1994 г. – 16 ноября 1994 г. | 170 | Телеграмма ЦБ РФ от 11.10.94 № 192-94 |
23 августа 1994 г. – 11 октября 1994 г. | 130 | Телеграмма ЦБ РФ от 22.08.94 № 165-94 |
1 августа 1994 г. – 22 августа 1994 г. | 150 | Телеграмма ЦБ РФ от 29.07.94 № 156-94 |
30 июня 1994 г. – 31 июля 1994 г. |
155 | Телеграмма ЦБ РФ от 29.06.94 № 144-94 |
22 июня 1994 г. – 29 июня 1994 г. | 170 | Телеграмма ЦБ РФ от 21.06.94 № 137-94 |
2 июня 1994 г. – 21 июня 1994 г. | 185 | Телеграмма ЦБ РФ от 01.06.94 № 128-94 |
17 мая 1994 г. – 1 июня 1994 г. | 200 | Телеграмма ЦБ РФ от 16.05.94 № 121-94 |
29 апреля 1994 г. – 16 мая 1994 г. | 205 | Телеграмма ЦБ РФ от 28.04.94 № 115-94 |
15 октября 1993 г. – 28 апреля 1994 г. | 210 | Телеграмма ЦБ РФ от 14.10.93 № 213-93 |
23 сентября 1993 г. – 14 октября 1993 г. | 180 | Телеграмма ЦБ РФ от 22.09.93 № 200-93 |
15 июля 1993 г. – 22 сентября 1993 г. | 170 | Телеграмма ЦБ РФ от 14.07.93 № 123-93 |
29 июня 1993 г. – 14 июля 1993 г. | 140 | Телеграмма ЦБ РФ от 28.06.93 № 111-93 |
22 июня 1993 г. – 28 июня 1993 г. | 120 | Телеграмма ЦБ РФ от 21.06.93 № 106-93 |
2 июня 1993 г. – 21 июня 1993 г. | 110 | Телеграмма ЦБ РФ от 01.06.93 № 91-93 |
30 марта 1993 г. – 1 июня 1993 г. | 100 | Телеграмма ЦБ РФ от 29.03.93 № 52-93 |
23 мая 1992 г. – 29 марта 1993 г. | 80 | Телеграмма ЦБ РФ от 22.05.92 № 01-156 |
10 апреля 1992 г. – 22 мая 1992 г. | 50 | Телеграмма ЦБ РФ от 10.04.92 № 84-92 |
1 января 1992 г. – 9 апреля 1992 г. | 20 | Телеграмма ЦБ РФ от 29.12.91 № 216-91 |
Ставка рефинансирования на сегодня остаётся неизменной и составляет — 8,25 %.
Уже из самого названия понятно, что ставка рефинансирования центрального банка РФ - это процентная ставка по кредитам, которые Центробанк предоставляет коммерческим банковским организациям в порядке рефинансирования . Согласно положениям ст. 40 Федерального закона №86-ФЗ «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 г., под термином «рефинансирование» следует понимать кредитование Центральным Банком отечественных кредитных организаций.
В банковской практике рефинансирование представляет собой процедуру возврата кредитных средств за счет вновь взятого кредита. При этом цели могут преследоваться разные:
- Снижение расходов заемщика в виду более выгодных условий предоставления нового кредита (например, более низкая процентная ставка). При этом коммерческие банки получают возможность изменения ставок по кредитам;
- Продление срока кредитования за счет получения нового кредита - кредитные средства, полученные от ЦБ РФ, представляют собой источник дополнительных средств, которые используются коммерческими банками для кредитования физических и юридических лиц.
Как формируется
Считается, что ставка рефинансирования формируется под влиянием рыночных процессов. Точнее, наиболее активных операций Центробанка. Она применяется в ходе взаимодействия с коммерческими банками России. Другими словами, ставка представляет собой некий механизм «договорного» типа, который способствует выявлению средней стоимости денег. Понятно, что применение такого механизма осуществляется, прежде всего, в фискальных целях.
По своей сути, ставка рефинансирования - это самая низкая ставка по кредиту, которая действует на территории РФ. Исключительное право на установление ее размера принадлежит Центробанку. Для расчета величины ставки им используется формула расчета ставки рефинансирования , а также правила, которые должны обязательно учитываться при установлении конкретного размера ставки рефинансирования. Во-первых, ее размер не может быть ниже уровня инфляции. В противном случае в конце года Центробанк будет в дефиците. Во-вторых, в ситуации, когда в стране имеет место профицит платежного баланса, увеличивается и размер ставки рефинансирования. Соответственно, дефицит платежного баланса приводит к уменьшению ее величины. Таким образом, Центральный Банк РФ регулирует (поддерживает) внутреннее макроэкономическое равновесие.
Учитывая вышесказанное, можно говорить о том, что ставка Центробанка представляет собой инструмент, посредством которого ЦБ РФ имеет возможность воздействовать на размер процентных ставок по депозитам и кредитам, которые коммерческие банки предлагают клиентам. Следовательно, текущая ставка рефинансирования - это тот показатель, на который в первую очередь ориентируются отечественные финансовые организации при выстраивании своей процентной политики. К слову, на сегодняшний день ее размер составляет 8% (действует с 26 декабря 2011 года на основании Указания Банка России от 23.12.2011 г. № 2758-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»).
При этом нельзя не отметить влияние изменений размера ставки Центробанка на финансовое положение россиян. В случае, когда размер ставки снижается, выигрывают заемщики банков. С другой стороны, проигрыш вкладчиков заключается в том, что они лишаются определенной части прибыли, которую они получают от размещения банковских депозитов. Всякое изменение размера ставки - верный признак того, что в ближайшем будущем проценты по кредитам и вкладам могут быть пересмотрены. Это подтверждается анализом поведения банков в различные временные промежутки и соответствующими изменениями в их программах.
Где применяется
Наиболее яркими примерами применения ставки рефинансирования являются:
- Налогообложение доходов, полученных в результате размещения депозитов;
- Расчет материальной ответственности работодателя в случае допущенных задержек при выплате заработной платы работникам предприятия;
- Расчет размера пени, возникающей в случае просрочки исполнения обязательств по уплате налогов или сборов.
14 июня 2016, 08:14 5133 0
→ Что такое "ставка рефинансирования ЦБ РФ"?
Что такое "ставка рефинансирования ЦБ РФ"?
Что такое ставка рефинансирования простыми словами?
Ставка рефинансирования — это размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате Банку России за кредиты, которые он предоставил кредитным организациям. Проще говоря, это процентная ставка, по которой Центробанк предоставляет кредиты коммерческим банкам и другим финансовым организациям. С 14 сентября 2012 года ставка рефинансирования составляет 8,25%.
На практике все происходит следующим образом: коммерческий банк берет у Центробанка, скажем, 100 миллионов рублей. Через год он обязан вернуть взятую в долг сумму плюс проценты, которые набежали за это время по этой самой ставке рефинансирования, то есть 108,25 миллионов.
За этот год коммерческий банк предоставляет кредиты физическим и юридическим лицам, разумеется, под бОльший процент, чем ставка рефинансирования, извлекая прибыль.
Что такое рефинансирование?
Само рефинансирование - это процесс, в течение которого заемщик выплачивает кредитору полученный ранее (непогашенный) кредит с помощью вновь привлеченного дешевого краткосрочного кредита. Рефинансирование позволяет банку-заемщику решить следующие задачи:
- сократить свои расходы за счет привлечения нового кредита на более выгодных условиях;
- снижать ставки кредитования клиентов, повышая свою конкурентоспособность;
- продлить срок кредитования, отсрочить платеж;
- дополнительные кредиты являются для коммерческих банков дополнительными ресурсами для кредитования клиентов.
Где применяется ставка рефинансирования?
- При налогообложении доходов по вкладам. В соответствии с Налоговым Кодексом РФ, налоговая ставка устанавливается в размере 35% в отношении процентных доходов по банковским вкладам, в части превышения суммы, рассчитанной с учетом ставки рефинансирования. Налогом на доходы физических лиц (НДФЛ) облагаются проценты, превышающие ставку рефинансирования более чем на 5 процентных пунктов. Выплаты в пользу государства осуществляет банк.
- При расчете размера пени за просрочку уплаты налогов и прочих отчислений в пользу государства. В соответствии с действующим Налоговым кодексом, процентная ставка пени установлена в размере 1/300 от ставки рефинансирования ЦБ РФ.
- При расчете материальной ответственности работодателя за задержку зарплаты, отпускных и других выплат, причитающихся работнику по закону. В соответствии с Трудовым кодексом РФ, в этом случае работодатель обязан выплатить работнику денежную компенсацию в размере 1/300 от ставки рефинансирования ЦБ РФ от невыплаченных в срок сумм за каждый день задержки.
Вот как менялась ставка рефинансирования за последние годы:
Что такое ставка рефинансирования в России узнали в 1992. Тогда она была установлена в размере 20%. Впрочем, на таком уровне она смогла продержаться совсем недолго, начав стремительно расти.
Своего исторического максимума ставка рефинансирования достигла в 1993 году - тогда она была установлена на уровне 210(!)%. Минимальное значение ставки - 7,75% - было установлено 1 июня 2010. На этом уровне она продержалась до начала 2011 года.
Поделитесь информацией в соцсетях:Величина, которая позволяет работать и строить партнерские отношения с кредитными организациями, называется ставка рефинансирования. Что это такое, попробуем разобраться более детально. Дело в том, что ЦБ РФ не сотрудничает с простыми гражданами напрямую, он выдает деньги в долг крупным коммерческим банкам, расположенным в самых разных уголках государства. Таким образом ЦБ компенсирует недостаток материальных ресурсов у мелких финансовых учреждений. Они получают возможность благодаря кредитованию выполнять обязательства, которые на себя взяли. Размер ставки рефинансирования определяет, какую сумму поверх кредита должны вернуть коммерческие заведения ЦБ РФ. Мелкие банки, получив на руки кредит от государства, дают деньги взаймы своим клиентам под более высокий процент.
Ставка рефинансирования - регулятор ситуации на межбанковском рынке
Определяя процентную ставку, банковские заведения берут во внимание именно ставку рефинансирования, которая в дальнейшем играет роль регулятора на межбанковском рынке. Большое значение процентная ставка имеет при получении кредитных денег, причем не только для физических лиц, но и для юридических. Чем выше ставка, тем более высоким будет процент по кредиту, который обязан выплачивать заемщик. И наоборот, чем меньше ставка, тем под более низкий процент предприниматели, бизнесмены и простые люди могут взять деньги в банке.
Процент и инфляция
Размер ставки рефинансирования напрямую отражает состояние экономики государства. Она максимально близка к проценту показателя инфляции. Если инфляция в стране активно растет, то и ставка будет повышаться. Об этом факте предварительно сообщает ЦБ. Как только показатель повышается, добра ждать не стоит. Как следствие, кредиты становится брать совсем не выгодно, денег у народа оказывается меньше, следовательно, спрос на товары падает, инвестиции сводятся к нулю, а производство сокращается. Понижение ставки говорит о том, что страна активно развивается. Люди берут взаймы и вкладывают деньги в производство, что приводит к активному росту экономики в целом.
Ситуация в мире
У каждого государства мира есть своя ставка рефинансирования. Что это за показатель, видно из предыдущего раздела. В развитых государствах с мощной экономикой показатель очень низкий. В некоторых ситуациях он может быть равен нулю. В отдельных случаях показатель играет роль фискального измерителя, который выступает основой для расчета налогов с дохода по депозитам и физических, и юридических лиц, а также пени и компенсаций за задержку заработных плат. Налогообложению подлежит и размер дохода от процентного вклада, который выше установленной ставки на 5%. С каждого процента, который превышает данный показатель, взимается налог в размере 35%. Лица, которые не выплатили налог, штраф и другие сборы, должны оплатить пеню в размере 1/300 ставки по каждому из дней наличия задолженности. Процент рефинансирования используется для расчета размера компенсации, которую необходимо погасить работодателю при наличии задержки по заработной плате, при отсрочке в выплате отпускного пособия или гонорара, который положен работникам в результате увольнения. Размер задолженности составляет 1/300 процента рефинансирования, который выплачивается по каждому просроченному дню. Тут уже не берется во внимание тот факт, по какой причине был уволен сотрудник.
Почему так важно знать процент?
Процент рефинансирования банка России должны знать все граждане страны. Информация позволяет определить, когда можно взять кредит в банке на максимально выгодных условиях. Зная данный показатель, можно избежать обмана со стороны банка. А также при необходимости отстоять свои права в органах судебной власти. Узнать о том, какая ставка рефинансирования ЦБ на сегодня, можно в средствах массовой информации. Значения данного экономического показателя публикуются систематически, независимо от того, меняется он или нет. Процент рефинансирования в разных государствах равен следующим цифрам:
- Россия — 8.25%.
- Швейцария — 0.25%.
- Япония — 0.1%.
- Великобритания — 0.5%.
- Страны Еврозоны — 0.25%.
- США — 0.25%.
Важный макроэкономический показатель
Federal funds rate, или процент рефинансирования, выступает в роли объема процентов в годовом измерении, которые необходимо выплачивать центральному банку государства за кредиты, выдаваемые им кредитным организациям. Данная категория займов позволяет обеспечить и регулировать всю банковскую систему и ее ликвидность. Даже при отсутствии средств для кредитования населения и реализации возложенных на себя обязательств показатель поддерживает платежеспособность каждого звена структуры. Макроэкономический показатель стоимости денег четко дает понять уровень доступности кредитов. Как следствие, могут изменяться и выплаты по депозитам. Если ставка высокая и уровень инфляции резко увеличивается, государственные власти повышают показатель. Развитие экономики замедляется. Когда необходимо ускорить процветание страны, процент уменьшается.
Разные направления работы
Роль определенного экономического ориентира также возложена на такой показатель, как ставка рефинансирования. Что это такое в данном ракурсе, попробуем объяснить простыми словами. Так, процент устанавливается ЦБ государства не просто так, а после предварительного и детализированного анализа доминирующих макроэкономических параметров. Это и ВВП, и прогноз на изменение ВВП, и инфляция, и прогноз на изменение инфляции, и ликвидность. При этом сам установленный процент оказывает определенное воздействие на экономические показатели из совершенно другой категории. Это приводит к значительному разбегу в размере ставок в зависимости от государства. Когда меняется ставка рефинансирования, ЦБ должен четко следовать поддержанию баланса между интересами вкладчиков и кредитополучателей. Показатель должен оставаться на таком уровне, при котором банковские депозиты будут привлекательными для вкладчиков, а кредиты приемлемыми не только для предприятий и бизнесменов, но и для всего населения.
Ставка в России
Ставка рефинансирования ЦБ на сегодня равна 8,25%, что достаточно много и в полном объеме показывает ситуацию, которая сложилась на территории России. Показатель относится к категории важных индикаторов кредитной политики, которую проводит ЦБ. Она используется для подсчета налогов и пени, что делает ее фундаментом для финансовой политики страны. Впервые ставка рефинансирования ЦБ была установлена в 1992 году 10 апреля. Ее принято было называть учетной ставкой по кредитным ресурсам централизованного типа. В период с 1992 по 1998 год показатель быль равен проценту по ломбардному кредиту. В период с 1993 по 1994 год он достиг своего максимума и составлял от 100% до 210%. Сегодня экономический показатель существенно снижен, и если и имеют место изменения, то они практически не ощутимы.
Формула расчета
Ставка банка (рефинансирования или ключевая) может быть рассчитана по специализированной формуле, которая утверждена ЦБ РФ. Сам показатель является индикатором экономической стабильности. От него зависит деятельность многих государственных учреждений и коммерческих предприятий.
Формула расчета процентов следующая:
Пеня = Сумма * Ставка /300 * Дни
- Сумма - это размер кредита.
- Ставка - процент рефинансирования.
- Дни - это продолжительность просрочки.
Ключевая ставка
13 сентября 2013 года советом директоров было принято решение об усовершенствовании инструментов кредитно-денежной политики, таких как ставка рефинансирования. Что это такое было раньше, рассмотрено выше. Сегодня роль инструмента урезана, и он отвечает, в основном, за расчет налогов, выполняет фискальную функцию. Роль ПС взяла на себя ключевая ставка. Она была выбрана из всех ставок. Главным индикатором было принято считать процент по аукционам РЕПО продолжительностью в 7 дней. Расчет ставки рефинансирования остался прежним, а значение зафиксировано на уровне 8,25%. Ключевая ставка (КС) стала ориентиром для расчета процентов по кредитам коммерческими банками. После увеличения КС ЦБ РФ до показателя 17% начали ужесточаться и условия кредитования населения. Исходя из этого, депозиты, доходы по которым оказались выше, чем 13,25 годовых, начали облагаться налогами в размере 35%. Ситуация не встретила одобрения в широких массах, и поэтому правительство предприняло временные меры. Ставка банка (рефинансирования ранее, а сегодня ключевая) стала первопричиной изменений в налоговом кодексе. В частности, нововведение коснулось рублевых вкладов, по которым предусматривается увеличение процентных пунктов с 5 до 10. Таким образом, до 31 декабря 2015 года под налогообложение не будут подпадать вклады в национальной валюте, доходность которых менее 18,25%. На данный момент в России сохраняется активная тенденция повышения процента рефинансирования, или ключевой ставки, что является закономерным последствием угасания экономики страны.
По центральным каналам в сводке экономических новостей зачастую можно увидеть заголовки: "ЦБ понизил ключевую ставку рефинансирования" или же оставил ее без изменения. Что это значит? Как часто она пересчитывается, кто ее изменяет и на что она влияет? Обо всем этом читайте далее.
Что такое ставка рефинансирования простыми слова
Ставка рефинансирования - это процентная ставка, по которой Центробанк (ЦБ) дает коммерческим банкам кредиты. Также по этой ставке рассчитываются пени, задержка зарплаты и т.д. Измеряется в процентах.
Ставка рефинансирования в России была введена 1 января 1992 года. Чуть ниже приведена таблица с полной историей изменения этой ставки.
С 1 января 2016 года ключевая ставка стала равняться ставки рефинансирования. Фактически это одно и то же.
Решение об изменения по ставке рефинансирования принимает ЦентроБанк на запланированных собраниях. При этом могут быть и не запланированные изменения этой ставки в случаи форс-мажоров. Примером такого события служит 2014 год, когда ЦБ резко поднял ставку на 7% (с 10,5% до 17%), дабы остановить стремительный обвал рубля (за пару дней курс рубля к доллару вырос с 45 до 67 рублей в пике достигая 81).
Как узнать текущую ставку рефинансированияАктуальные данные по ставке рефинансирования можно найти на официальном сайте ЦБ РФ: cbr.ru
На что влияет ставка рефинансирования
Ставка рефинансирования оказывает сильное влияние на население, поскольку на нее ориентируются все банки при выборе ставке по кредиты и ставке по банковским вкладам . За счет этих процессов также зависит и инфляция .
Например, ставка по кредиту на может быть ниже ставки рефинансирования.
На банковский вклад она влияет следующим образом: Если банк предлагает ставку по вкладу выше, чем ставка рефинансирования на 5 базисных пункта, то на доход свыше необходимо платить налог. Например, ставка по вкладу 14%, а ставка рефинансирования 8%. В этом случае на дохода в 1% надо будет заплатить налог.
Также ключевая ставка ЦБ влияет на доходность облигаций . В первую очередь гособлигаций ОФЗ . Она отображает безрисковую кривую доходности.
В США ключевая процентная ставка называется "Federal funds rate". Ее устанавливает центральный банк США - ФРС . Поскольку доллар является доминирующей валютой в мире, а ставка FFR оказывает почти определяющее влияние на его стоимость, то и валютные рынки, цены на сырьевые товары, фондовые рынки реагируют на его прогнозы и изменения очень эмоционально.
Таблица ставки рефинансирования ЦБ РФ за все года
Период действия | % | Нормативный документ |
26.03.2018 - | 7.25 | |
12.02.2018 - 25.03.2018 | 7.50 | |
18.12.2017 - 11.02.2018 | 7,75 | |
30.10.2017 - 17.12.2017 | 8,25 | |
18.09.2017 - 29.10.2017 | 8,50 | |
19.06.2017 - 17.09.2017 | 9,00 | |
02.05.2017- 18.06.2017 | 9,25 | |
27.03.2017 - 01.05.2017 | 9,75 | |
19.09.2016 - 26.03.2017 | 10,00 | |
14.06.2016 - 18.09.2016 | 10,50 | |
01.01.2016 - 13.06.2016 | 11,00 | Указание Банка России от 11.12.2015 N 3894-У |
14.09.2012 - 31.12.2015 | 8,25 | Указание ЦБР от 13.09.2012 № 2873-У |
26.12.2011 - 13.09.2012 | 8,00 | Указание ЦБР от 23.12.2011 N 2758-У |
03.05.2011 - 25.12.2011 | 8,25 | Указание ЦБР от 29.04.2011 N 2618-У |
28.02.2011 - 02.05.2011 | 8,00 | Указание ЦБР от 25.02.2011 № 2583-У |
01.06.2010 - 27.02.2011 | 7,75 | Указание ЦБР от 31.05.2010 № 2450-У |
30.04.2010 - 31.05.2010 | 8,00 | Указание ЦБР от 29.04.2010 № 2439-У |
29.03.2010 - 29.04.2010 | 8,25 | Указание ЦБР от 26.03.2010 № 2415-У |
24.02.2010 - 28.03.2010 | 8,50 | Указание ЦБР от 19.02.2010 № 2399-У |
28.12.2009 - 23.02.2010 | 8,75 | Указание ЦБР от 25.12.2009 № 2369-У |
25.11.2009 - 27.12.2009 | 9,00 | Указание ЦБР от 24.11.2009 № 2336-У |
30.10.2009 - 24.11.2009 | 9,50 | Указание ЦБР от 29.10.2009 № 2313-У |
30.09.2009 - 29.10.2009 | 10,00 | Указание ЦБ РФ от 29.09.2009 № 2299-У |
15.09.2009 - 29.09.2009 | 10,50 | Указание ЦБР от 14.09.2009 № 2287-У |
10.08.2009 - 14.09.2009 | 10,75 | Указание ЦБР от 07.08.2009 № 2270-У |
13.07.2009 - 09.08.2009 | 11 | Указание ЦБР от 10.07.2009 № 2259-У |
05.06.2009 - 12.07.2009 | 11,5 | Указание ЦБР от 04.06.2009 N 2247-У |
14.05.2009 - 04.06.2009 | 12 | Указание ЦБР от 13.05.2009 N 2230-У |
24.04.2009 - 13.05.2009 | 12,5 | Указание ЦБР от 23.04.2009 N 2222-У |
01.12.2008 - 23.04.2009 | 13 | Информация ЦБР от 28.11.2008 |
12.11.2008 - 30.11.2008 | 12 | Указание ЦБР от 11.11.2008 N 2123-У |
14.07.2008 - 11.11.2008 | 11 | Указание ЦБР от 11.07.2008 N 2037-У |
10.06.2008 - 13.07.2008 | 10,75 | Указанию ЦБР от 09.06.2008 № 2022-У |
29.04.2008 - 09.06.2008 | 10,50 | Указание ЦБР от 28.04.2008 № 1997-У |
04.02.2008 - 28.04.2008 | 10,25 | Указание ЦБР от 01.02.2008 N 1975-У |
19.06.2007 - 03.02.2008 | 10 | Телеграмма ЦБР от 18.06.2007 N 1839-У |
29.01.2007 - 18.06.2007 | 10.5 | Телеграмма ЦБР от 26.01.2007 N 1788-У |
23.10.2006 - 28.01.2007 | 11 | Телеграмма ЦБР от 20.10.2006 N 1734-У |
26.06.2006 - 22.10.2006 | 11.5 | Телеграмма ЦБР от 23.06.2006 N 1696-У |
26.12.2005 - 25.06.2006 | 12 | Телеграмма ЦБР от 23.12.2005 N 1643-У |
15.06.2004 - 25.12.2005 | 13 | Телеграмма ЦБР от 11.06.2004 N 1444-У |
15.01.2004 - 14.06.2004 | 14 | Телеграмма ЦБР от 14.01.2004 N 1372-У |
21.06.2003 - 14.01.2004 | 16 | Телеграмма ЦБР от 20.06.2003 N 1296-У |
17.02.2003 - 20.06.2003 | 18 | Телеграмма ЦБР от 14.02.2003 N 1250-У |
07.08.2002 - 16.02.2003 | 21 | Телеграмма ЦБР от 06.08.2002 N 1185-У |
09.04.2002 - 06.08.2002 | 23 | Телеграмма ЦБР от 08.04.2002 N 1133-У |
04.11.2000 - 08.04.2002 | 25 | Телеграмма ЦБР от 03.11.2000 N 855-У |
10.07.2000 - 03.11.2000 | 28 | Телеграмма ЦБР от 07.07.2000 N 818-У |
21.03.2000 - 09.07.2000 | 33 | Телеграмма ЦБР от 20.03.2000 N 757-У |
07.03.2000 - 20.03.2000 | 38 | Телеграмма ЦБР от 06.03.2000 N 753-У |
24.01.2000 - 06.03.2000 | 45 | Телеграмма ЦБР от 21.01.2000 N 734-У |
10.06.1999 - 23.01.2000 | 55 | Телеграмма ЦБР от 09.06.99 N 574-У |
24.07.1998 - 09.06.1999 | 60 | Телеграмма ЦБР от 24.07.98 N 298-У |
29.06.1998 - 23.07.1998 | 80 | Телеграмма ЦБР от 26.06.98 N 268-У |
05.06.1998 - 28.06.1998 | 60 | Телеграмма ЦБР от 04.06.98 N 252-У |
27.05.1998 - 04.06.1998 | 150 | Телеграмма ЦБР от 27.05.98 N 241-У |
19.05.1998 - 26.05.1998 | 50 | Телеграмма ЦБР от 18.05.98 N 234-У |
16.03.1998 - 18.05.1998 | 30 | Телеграмма ЦБР от 13.03.98 N 185-У |
02.03.1998 - 15.03.1998 | 36 | Телеграмма ЦБР от 27.02.98 N 181-У |
17.02.1998 - 01.03.1998 | 39 | Телеграмма ЦБР от 16.02.98 N 170-У |
02.02.1998 - 16.02.1998 | 42 | Телеграмма ЦБР от 30.01.98 N 154-У |
11.11.1997 - 01.02.1998 | 28 | Телеграмма ЦБР от 10.11.97 N 13-У |
06.10.1997 - 10.11.1997 | 21 | Телеграмма ЦБР от 01.10.97 N 83-97 |
16.06.1997 - 05.10.1997 | 24 | Телеграмма ЦБР от 13.06.97 N 55-97 |
28.04.1997 - 15.06.1997 | 36 | Телеграмма ЦБР от 24.04.97 N 38-97 |
10.02.1997 - 27.04.1997 | 42 | Телеграмма ЦБР от 07.02.97 N 9-97 |
02.12.1996 - 09.02.1997 | 48 | Телеграмма ЦБР от 29.11.96 N 142-96 |
21.10.1996 - 01.12.1996 | 60 | Телеграмма ЦБР от 18.10.96 N 129-96 |
19.08.1996 - 20.10.1996 | 80 | Телеграмма ЦБР от 16.08.96 N 109-96 |
24.07.1996 - 18.08.1996 | 110 | Телеграмма ЦБР от 23.07.96 N 107-96 |
10.02.1996 - 23.07.1996 | 120 | Телеграмма ЦБР от 09.02.96 N 18-96 |
01.12.1995 - 09.02.1996 | 160 | Телеграмма ЦБР от 29.11.95 N 131-95 |
24.10.1995 - 30.11.1995 | 170 | Телеграмма ЦБР от 23.10.95 N 111-95 |
19.06.1995 - 23.10.1995 | 180 | Телеграмма ЦБР от 16.06.95 N 75-95 |
16.05.1995 - 18.06.1995 | 195 | Телеграмма ЦБР от 15.05.95 N 64-95 |
06.01.1995 - 15.05.1995 | 200 | Телеграмма ЦБР от 05.01.95 N 3-95 |
17.11.1994 - 05.01.1995 | 180 | Телеграмма ЦБР от 16.11.94 N 199-94 |
12.10.1994 - 16.11.1994 | 170 | Телеграмма ЦБР от 11.10.94 N 192-94 |
23.08.1994 - 11.10.1994 | 130 | Телеграмма ЦБР от 22.08.94 N 165-94 |
01.08.1994 - 22.08.1994 | 150 | Телеграмма ЦБР от 29.07.94 N 156-94 |
30.06.1994 - 31.07.1994 | 155 | Телеграмма ЦБР от 29.06.94 N 144-94 |
22.06.1994 - 29.06.1994 | 170 | Телеграмма ЦБР от 21.06.94 N 137-94 |
02.06.1994 - 21.06.1994 | 185 | Телеграмма ЦБР от 01.06.94 N 128-94 |
17.05.1994 - 01.06.1994 | 200 | Телеграмма ЦБР от 16.05.94 N 121-94 |
29.04.1994 - 16.05.1994 | 205 | Телеграмма ЦБР от 28.04.94 N 115-94 |
15.10.1993 - 28.04.1994 | 210 | Телеграмма ЦБР от 14.10.93 N 213-93 |
23.09.1993 - 14.10.1993 | 180 | Телеграмма ЦБР от 22.09.93 N 200-93 |
15.07.1993 - 22.09.1993 | 170 | Телеграмма ЦБР от 14.07.93 N 123-93 |
29.06.1993 - 14.07.1993 | 140 | Телеграмма ЦБР от 28.06.93 N 111-93 |
22.06.1993 - 28.06.1993 | 120 | Телеграмма ЦБР от 21.06.93 N 106-93 |
02.06.1993 - 21.06.1993 | 110 | Телеграмма ЦБР от 01.06.93 N 91-93 |
30.03.1993 - 01.06.1993 | 100 | Телеграмма ЦБР от 29.03.93 N 52-93 |
23.05.1992 - 29.03.1993 | 80 | Телеграмма ЦБР от 22.05.92 N 01-156 |
10.04.1992 - 22.05.1992 | 50 | Телеграмма ЦБР от 10.04.92 N 84-92 |
01.01.1992 - 09.04.1992 | 20 | Телеграмма ЦБР от 29.12.91 N 216-91 |
Смотрите также видео: что такое ставка рефинансирования