Разбираемся подробно – что такое дивергенция? Как торговать дивергенции – пошаговое торговое руководство Торговые системы основанные на дивергенции

Дивергенция является одной из наших любимых торговых концепций, потому что она предоставляет очень надёжные и высококачественные сигналы, которые можно использовать в комбинации с другими торговыми инструментами и концепциями.

В RSI сравнивается средний прирост и среднее падение за определённый период. Например, если у вас в RSI установлено значение 14, будут сравниваться бычьи и медвежьи свечи среди последних 14 свечей.

Когда значение RSI низкое, это значит, что из последних 14 свечей медвежьих свечей было больше, и они были сильнее, чем бычьи.

Если же значение RSI высокое, это означает, что среди последних 14 свечей больше и сильнее были бычьи.

#2 Когда образуется дивергенция RSI

Знание того, когда индикатор показывает высокие или низкие значения, является важным при интерпретации дивергенций.

Мы обычно призываем трейдеров смотреть за линии индикаторов для изучения того, что происходит на самом деле.

Во время трендов вы можете использовать RSI, чтобы сравнивать отдельные трендовые волны и, таким образом, определять силу тренда.

На скриншоте ниже показаны все три сценария

1. Как правило, RSI создаёт новые, более высокие максимумы во время здоровых и сильных бычьих трендов. Это означает, что в последней трендовой волне было больше бычьих свечей, и они были крупнее по сравнению с предыдущей волной.
2. Если RSI формирует подобные максимумы во время восходящего тренда, это означает, что моментум тренда не изменился. Когда RSI создаёт равную по высоте вершину, это не квалифицируется как расхождение, и просто означает, что сила восходящего тренда всё ещё стабильно растёт. Повышающиеся максимумы в RSI не говорят о развороте или слабости. Они всего лишь показывают, что тренд будет развиваться дальше без резких изменений.
3. Когда вы видите, что цена во время бычьего тренда формирует более высокую вершину, но на индикаторе RSI образуется более низкая вершина, это означает, что последние бычьи свечи были не такими сильными, как предшествующее ценовое действие, и тренд теряет моментум. Именно это мы называем дивергенцией или расхождением, и на скриншоте ниже расхождение сигнализировало о конце восходящего тренда о возможном начале нисходящего тренда.

#3 Обычный технический анализ ошибочен

Классический технический анализ говорит о том, что тренд существует, когда цена формирует более высокие вершины.

Но, как очень часто бывает, общепринятое представление не совсем правильное и слишком многое упрощает.

Трейдер, который при анализе цен полагается только на максимумы и минимумы, часто пропускает важные подсказки и не до конца понимает динамику рынка.

Даже если тренд на первый взгляд выглядит “здоровым ” (на графике видно более высокие максимумы и более высокие минимумы), если взглянуть глубже, может оказаться, что он при этом теряет моментум.

Таким образом, дивергенция на индикаторе моментума говорит о том, что динамика в тренде меняется и что потенциальный конец тренда может быть близок, хотя на графике этого ещё не видно.

Как торговать по дивергенции – оптимальные точки входа

Мы торгуем только по разворотам , и сделки, которые образуются в начале нового тренда после дивергенции – это наш хлеб.

Дивергенция не всегда приводит к сильному развороту, и часто цена после неё просто вступает в консолидацию с боковым движением. Имейте в виду, что дивергенция сигнализирует только о потере моментума, но не обязательно о полном развороте тренда.

Чтобы избежать сделок, которые ни к чему не приведут, мы настоятельно рекомендуем вам добавить в свой арсенал другие подтверждающие критерии и инструменты.

Дивергенция сама по себе не является очень сильным сигналом, и многие трейдеры получают плохие результаты, пытаясь торговать только по ней.

Как и в любой стратегии, вам нужно найти дополнительные факторы конфлюэнтности, чтобы эта стратегия была сильной.

Ниже мы видим, как цена сделала два расхождения, но так и не начала падать. Таким образом, дивергенция просто выделяет краткосрочную консолидацию.

Местоположение в трейдинге является универсальной концепцией, и независимо от вашей торговой системы, добавление фильтра местоположения всегда повышает качество сигналов и сделок.

Вместо того, чтобы открывать сделки только на основании сигнала дивергенции, вы должны дождаться, пока цена не переместится к прежней зоне поддержки или сопротивления, и только затем искать расхождения и изменения тренда для выбора момента входа.

Приведённый ниже скриншот является прекрасным примером. Слева вы видите восходящий тренд с двумя случаями расхождений.

Тем не менее, первый случай оказался полностью неудачным, тогда как второй принёс крупный выигрыш. В чём разница?

При взгляде на более высокий временной интервал на изображении справа мы видим, что первая дивергенция произошла “в вакууме “, а вторая сформировалась на очень важном уровне сопротивления (жёлтая линия и стрелка).

Как трейдер, вы сначала определяете области поддержки и сопротивления, а затем ждёте, когда цена придёт к вам. Такой подход очень существенно повлияет на вашу производительность.

Дивергенция – очень мощная торговая концепция, и трейдер, который понимает, как торговать по ней в правильном рыночном контексте с правильными сигналами, сможет разработать надёжную методику торговли и эффективный способ изучения ценового движения.

Если бы из всех технических индикаторов пришлось выбирать один, опытные трейдеры наверняка остановили бы свой выбор на дивергенции Форекс. И хотя универсальных индикаторов не существует, именно дивергенция показывает отличные результаты. Давайте рассмотрим её подробнее.

Определение дивергенции

Что представляет собой дивергенция Форекс? Это ранний сигнал о скором поведении рынка. В определенный момент сила медведей или быков достигает пика, мы видим дивергенцию (расхождение цены и индикатора), это значит, что у рынка нет достаточно силы, чтобы продолжать свое движение - и он разворачивается.

Синонимы дивергенции - отклонение, расхождение, изменения направления.

Классификация дивергенций

Различают следующие виды дивергенций:

1. классическую (обычную).
2. скрытую.
3. расширенную.

Классическую можно наблюдать при развороте тренда. О скрытой и расширенной, которые представляют собой сигнал о продолжении тренда, знает примерно четверть трейдеров.

Проявленная дивергенция - это ситуация, когда мы видим рост цены на графике и понижение осциллятора под графиком. Рынок слабеет и в скором времени возможен разворот тренда.

В данном случае это классическая медвежья дивергенция.

Если тренд нисходящий, и осциллятор также показывает минимумы, которые понижаются, то можно предположить либо коррекцию тренда, либо изменение его направления. Это бычья дивергенция.

Рис.2

Другими словами, мы называем дивергенцию, исходя из возможного будущего направления движения цены: бычья - если рынок после сигнала пойдет вверх, медвежья - если вниз.

Конвергенция Форекс

Кроме дивергенции, возможно также появление такого сигнала на графике как конвергенция Форекс. Это ситуация, когда мы видим несоответствие падающих значений цены с растущими значениями осциллятора. То есть, на графике мы видим максимумы, которые последовательно снижаются, а осциллятор показывает последовательно повышающиеся максимумы.

Медвежья конвергенция

Рис.3

Бычья конвергенция

Рис.4

Фактически, конвергенция Форекс является сильной моделью разворота тенденции. Следует дождаться получения сигнала, который подтвердит разворот, и открывать сделку.

Индикаторы, определяющие дивергенцию Форекс

Используя определенные индикаторы, выявить дивергенцию на графике не составит труда. К таким осцилляторам относятся:

• MACD .
• Стохастик .
• RSI .
• АО Билла Вильямса .

Стратегия дивергенция и конвергенция на Форекс

Рассмотрим одну простую стратегию дивергенции и конвергенции Форекс на примере торговли с осциллятором MACD.

Торговля может происходить по любой валютной паре, лучше с минимальным спредом вроде EUR/USD и др.

Настройки осциллятора MACD – 5, 34, 5.

Временной интервал - Н1.

Ждем несоответствия цены и осциллятора (дивергенцию), открываем сделку. Выставляем стоп приказы: StopLoss – на уровне самой дивергенции, TakeProfit – над второй вершиной на 20 пунктов выше.

Давайте еще раз кратко пройдемся по видам дивергенции.

Классическая дивергенция

Это сигнал на разворот тренда. При медвежьей ожидаем движение цены вниз, при бычьей - вверх. Самое важное - используя значения осциллятора, определить вид дивергенции.

Скрытая дивергенция

Является сигналом, что тренд, скорее всего, продолжится. Определить сложно.

Скрытая медвежья дивергенция

Возможна только в ситуациях, когда рынок двигался вниз. Если осциллятор показал дивергенцию, следует ожидать дальнейшее понижение рынка.

Скрытая бычья дивергенция

Для бычьей все наоборот.

Скрытую дивергенцию Форекс можно сравнить с рогаткой. Показания осциллятора - это и есть рогатка. То есть после коррекции можно видеть «рывок» цены в том же направлении, что и было изначально перед дивергенцией.

Расширенная дивергенция

Немного похожа на обычную классическую. Показывает формирование фигуры, схожей с «двойным дном» или «двойной вершиной». Итак, мы видим второе дно или вершину, которые расположены на одном уровне с первыми, а осциллятор формирует второй минимум или максимум, но на другом уровне, который отличается от первого. Это говорит о том, что тренд сохранится, у рынка достаточно потенциала для продолжения тренда.

Расширенная медвежья дивергенция

Рис.8

Расширенная бычья дивергенция

При расширенной медвежьей дивергенции торгуем на продажу, бычьей - на покупку.

Работаем только с проверенными брокерами Форекс -

Дивергенция — одна из любимых моих торговых концепций, потому что они предоставляют очень надежные высококачественные торговые сигналы. Хотя индикаторы немного и отстают, точно так же отстает и ценовое действие, когда дело доходит до дивергенции, эта особенность отставания на самом деле помогает нам найти лучшие и надежные торговые сигналы, которые вы увидите ниже. Дивергенцию могут использовать не только трейдеры торгующие на разваротах, но и трейдеры следующие за трендом могут использовать дивергенцию для сигнала выхода из позиции.

Что такое дивергенция?

Давайте начнем с самого очевидного вопроса и исследовать то, что на самом деле представляет собой дивергенция и, что она говорит вам о цене. Вы будете удивлены, как много людей неправильно понимают её.

Дивергенция формируется на графике, когда цена делает более высокий максимум, а индикатор который вы используете делает более низкий максимум. Когда индикатор и ценовое действие не синхронны, это означает, что «что-то» происходит на графиках, и требует вашего внимания, и это не так просто увидеть, если просто посмотреть на график цены.

В принципе, формирование дивергенции происходит, когда ваш индикатор не «согласен» с ценовым действием. Конечно, это очень простой способ, но мы не будем исследовать более продвинутые концепции дивергенции и смотреть, как торговать ими, просто важно построить прочную основу начальных знаний.

# 3 Обычный технический анализ несовершенен

Это пример того, где запаздывающий характер индикаторов на самом деле помогает нам трейдерам. При торговле разворотами, большинство трейдеров пытаются предсказать разворот прежде чем он произойдет, и они продают во время восходящего тренда или покупают во время нисходящего тренда. Дивергенция, как сигнал заставляет вас ждать, пока цена не начнёт полностью меняться. Я называю это «моей страховкой», потому что она удерживает меня от многих неприятностей. Вместе с правилами скользящей средней, вы полностью избегаете прогнозирования движения и торгуете только подтвержденными и сильными разворотами.

На следующем рисунке показан яркий пример. Мы видим мульти-дивергенцию, но только после того, как цена пробила скользящую среднюю, и это дало нам сигнал на заключение короткой сделки.

Расположение является универсальным понятием в торговле и независимо от вашей торговой системы, добавляя фильтр местоположения, это как правило, всегда может повысить качество ваших сигналов и сделок. Вместо того, чтобы заключать сделки только на основе сигнала дивергенции, вы бы ждали, пока цена переместиться в зону предыдущей поддержки / сопротивления и только затем начинали искать дивергенцию.

На скриншоте ниже показан отличный пример: На левой стороне вы видите с двумя дивергенциями. Тем не менее, первая полностью не удалось, а вторая привела к крупному выигрышу. В чем была разница? Когда мы посмотрим на более высокий справа, мы увидим, что первая дивергенция сформировалась на «пустом месте», а вторая образовалась на очень важном уровне сопротивления (желтая линия и желтая стрелка). Как трейдер, вы сначала должны определять свои и затем позволить цене придти к вам. Такой подход в значительной степени будет влиять на производительность в целом.

Дивергенция является мощной торговой концепцией и трейдер, который понимает, как торговать дивергенции в правильном контексте рынка и с правильными сигналами, может создать надежный метод и эффективный способ видения цены.

В техническом анализе значительное место при определении точек начала коррекции и разворота тенденции, поиске оптимальных точек входа отводится сигналам осцилляторов. При этом, за сет разностных (дифференциальных) алгоритмы, использующихся для расчета показаний индикаторов, инструменты формируют опережающие сигналы (по сравнению с трендовыми), но реагируют даже на малозначительные изменения цены актива. В результате, значительное количество ложных сигналов, следование которым может привести к получению убытков.

Для устранения этого недостатка осцилляторов трейдеры используют различные приемы фильтрации – подтверждение сигналов другими индикаторами, использование графических моделей на графиках осцилляторов. Среди наиболее действенных, известных и надежных вариантов – поиск дивергенций.

Понятие дивергенции подразумевает расхождение в характере движения ценового графика и линии осциллятора. В трейдинге принято рассматривать такую ситуацию как сигнал, указывающий на разворот или продолжение тенденции с высокой долей вероятности. Формируется он на любых осцилляторах, прост для распознавания и может быть использован даже при отсутствии у рыночного игрока значительного опыта.

Однако далеко не все трейдеры уделяют должное внимание этому элементу технического анализа. Более того, некоторые вообще не знакомы с терминами, а отдельные разновидности моделей неизвестны даже опытным пользователям.

Что это такое?

Вообще, при проведении теханализа при совместном рассмотрении чартов цены и осциллятора наблюдаются 2 аналогичных явления:

1. Дивергенция или расхождение графиков (от лат. divergo значит отклоняюсь).
2. Схождение или конвергенция (от convergo значит сближаю).

Поскольку различия в формируемых сигналах определяются только направлениями графиков, а их интерпретация подчиняется общим правилам, в обиходе трейдеров закрепился, в основном, термин «дивергенция».

Образование дивергенций возможно на всех известных осцилляторах/советниках – от MACD, Стохатик, на h4, RSI и CCI до оригинальных разработок трейдеров. Правила их использования подробно описаны в книгах по теханализу и руководствах по индикаторам.

Любая дивергенция (конвергенция) возникает, в случае, когда формирующиеся на ценовом графике при направленном движении новые экстремумы не находят своего подтверждения на графиках индикаторов. Примером может служить классический вариант медвежьей дивергенции, когда образованию на ценовом чарте новых максимумов в восходящем тренде соответствует появление максимумов осциллятора, но образующих нисходящую последовательность.

Другими словами, дивергенция/конвергенция представляет собой ситуацию, несогласованного (в различных направлениях) движения ценового графика и линии технического индикатора (осциллятора), отслеживаемое при образовании соседних одноименных экстремумов (максимумов/минимумов).

Природа дивергенций (конвергенций)

Чтобы точно идентифицировать на графике схождение/расхождение и правильно интерпретировать соответствующее модели состояние рынка, необходимо понимать суть явлений.

Поскольку ценовой график представляет реальную рыночную ситуацию, а осцилляторы с достаточной степенью точности выражают интерес (активность) участников торгов, рассогласование в направлениях движения можно рассматривать со следующих позиций:

• Пока ожидания (настроения) трейдеров совпадают с развитием тенденции, а действия направлены в ее поддержку – на графиках отражается здоровый тренд. Экстремумы на ценовом чарте и в окне осциллятора формируются согласованно, с одновременным обновлением максимумов или минимумов.
• С развитием тенденции число игроков, заключающих сделки в господствующем направлении растет и со временем достигает максимума. Инерция мышления «толпы» (основной массы трейдеров) продолжает поддерживать тренд («опоздавшие» стремятся реализовать хоть часть движения, открывая сделки по тренду). При этом, интерес участников рынка к развитию ситуации начинает снижаться, что отражается как на объемах, так и на осцилляторах. В результате цена обновляет экстремумы (хотя скорость роста уменьшается), а на индикаторах отчетливо наблюдается смена или угасание тенденции (новые экстремумы хуже предыдущих), что и формирует модель.

Определение модели

Дивергенция/конвергенция становятся сигналом о снижении заинтересованности трейдеров в поддержании текущей тенденции. Однако, трактовать его однозначно как разворотный – неверно.

• Дивергенции говорят о вероятности изменения тренда или начала коррекции. Но такое развитие ситуации не обязательно – появление очередного мощного ценового импульса способно подержать движение, превратив сигнал в ложный. Соответственно, образование новой ценовой волны нуждается в подтверждении – паттернами на графике, другими инструментами теханализа (например, трендовыми индикаторами).
• Угол между линиями, проведенными на графиках, воспринимается трейдерами как «сила» сформированного сигнала. В действительности, величина рассогласования (угол) о повышении вероятности разворота, а тем более, о размахе дальнейшего движения достоверной информации не несет.
• Суждение о преимущественном использовании сигнала в контртрендовой торговле – неверно. Дивергенции/конвергенции, указывающие на развитие тенденции не менее эффективны, чем сигнализирующее о смене направления.

Основным достоинством применения моделей является универсальность:

• схождение/расхождение графиков цены и осцилляторов наблюдается на большинстве последних и эффективно на всех рынках, активах, таймфреймах;
• модели подходят для построения торговых систем и стратегий, основанных на следовании за трендом, торговле от границ ценовых каналов, в том числе против тенденций, свинг-трейдинге.

При этом, точное построение дивергенций, при подтверждении их другими инструментами, гарантирует высокую точность принятия решений.

Как правильно построить на графике?

Для поиска и идентификации дивергенций необходимо знать 2 основных правила графического построения моделей:

• На ценовом чарте образуется очередной экстремум (пик или впадина), которому предшествует еще не менее одного одноименного. Минимум 2 следующих друг за другом одноименных экстремума – обязательное условие для модели. Возможно построение по большему числу максимумов/минимумов, что добавляет сигналам достоверности и силы.
• На линии осциллятора в моменты, соответствующие экстремумам ценового чарта, также формируются одноименные экстремумы.

В торговом терминале последовательность действий выглядит следующим образом:

1. Определить ближайший к текущему уровню цен сформировавшийся экстремум.
2. Найти соседний с ним одноименный.
3. Соединить полученные точки линией.
4. Провести вертикальные линии по экстремумам ценового графика до пересечения с графиком осциллятора.
5. В местах пересечения с линией индикатора отметить соответствующие экстремумы.
6. Соединить их и визуально определить расхождение с отрезком на ценовом чарте.

Трейдерам необходимо избегать нескольких распространенных ошибок:

• Поиск моделей проводится на трендовом участке с ярко выраженными экстремумами. При горизонтальном движении рассчитывать на появление дивергенций и на правильную интерпретацию поступающих сигналов – неверно.
• При формировании очередного, противоположного последнему образовавшемуся, экстремума следует переключить внимание при поиске дивергенции именно на него. Практика показывает, что формирование нового сигнала отменяет предыдущий (значительно снижает вероятность его реализации в цене).
• Рассматривать схождения/расхождения следует только синхронно – на в окне ценового графика и осциллятора анализируются экстремумы, образующиеся в одни и те же моменты времени.

При соблюдении алгоритма и правил обнаружить дивергенцию/конвергенцию не составит труда даже для неопытного участника торгов.

Индикаторы дивергенций Форекс

Вопрос об индикаторах дивергенций на Форекс, бирже и других финансовых рынках имеет двоякое толкование:

• осцилляторы, на которых рекомендован поиск модели;
• средства автоматизации построения и идентификации дивергенций/конвергенций для инструментов технического анализа.

Осцилляторы и дивергенции

Теория теханализа утверждает, что модели схождения/расхождения одинаково хорошо работают на любых осцилляторах.

Вместе с тем, опыт аналитиков и трейдеров свидетельствует, что практическое применение предпочтительно на графиках, не имеющих эффекта насыщения.

Действительно, алгоритмы таких индикаторов, как Stochasic, RSI и аналогичных предполагают присвоение показаниям при определенных условиях минимальных и максимальных значений (например, для стохастика – 0 и 100%). Это приводит к исключению из рассмотрения некоторых реальных экстремумов, что затрудняет поиск и анализ дивергенций.

В результате, оптимальным вариантом для работы предлагается считать индикаторы без выраженных границ и зон перекупленности/перепроданности, например MACD, ROC, TRIX и аналогичные.

Однако все необходимые построения эффективны и для классических осцилляторов с ограничениями. Единственное обязательное условие – выполнение «правила 5%». В соответствии с ним необходимо выбирать период расчета индикаторов и другие важные параметры таким образом, чтобы показатели находились в активной зоне (между зонами перекупленности/перепроданности) 95+% времени. Кроме того, сила сигналов, формирующихся в зонах перекуленности/перепроданности возрастает.

Индикаторы дивергенций

Автоматизация процесса графического построения модели и идентификации схождения/расхождения позволит сэкономить время пользователя и уменьшить число субъективных ошибок. Для решения задачи трейдерами разработано солидное количество оригинальных индикаторов.

В списке разработок следует отметить:

• MACD Divergence. Один из лучших индикаторов для определения схождения/расхождения на MACD. Выявляет как классические, так и скрытые дивергенции (о видах моделей – речь далее), визуализирует линии на обоих графиках (можно отключить), показывает предполагаемое направление движения (стрелками) после реализации сигналов.

• Stochastic Divergence. Работает со стандартным стохастическим осциллятором. Прорисовывает линии для дивергенций в окнах цены и индикатора, выделяет цветом медвежьи и бычьи модели.

• Divergence Panel. Информационный индикатор на основе классического MACD. В панели отображаются валютная пара, тайм-фрейм, вид дивергенции (бычья или медвежья), расстояние от момента образования модели до текущего бара. Основное преимущество – работа одновременно со всеми тайм-фреймами и основными валютными парами. При нажатии кнопки Chart в строке панели, соответствующий график визуализируется.

• Divergence Viewer. Информационный индикатор, определяющий дивергенции различных типов (классические A, B, C и скрытые) для нескольких осцилляторов – MACD, RSI, RVI, Momentum, StDev, Stochastic и др. При обнаружении модели подает сигнал (Alert) отображая в окне вид сигнала и тип схождения/расхождения, таймфрейм.

• Набор индикаторов серии «ТТ» – CCI Trix Divergence TT, CCI VWMA Divergence TT, S-ROC TT, Super Stochastic DA TT и др. Авторские разработки построены на различных осцилляторах и определяют модели дивергенций/конвергенций с высокой точностью.

Следует отметить, что за счет обсчета исторических данных с большим числом условных операторов в коде, производительность практически всех индикаторов оставляет желать лучшего. Их массовое применение требует мощного «железа» для установки торгового терминала.

Лучший вариант – самостоятельное построение, поскольку не требует особого уровня подготовки, значительных затрат времени и решает конкретные задачи конкретной ТС. Кроме того, большинство инструментов определяют далеко не все виды дивергенций.

Виды

Модели схождения/расхождения принято разделять на несколько видов:

• В зависимости от вида сигнала – бычьи (при вероятном повышении цены) и медвежьи (при понижении).
• По конфигурации линий – классические (различают дополнительно три типа – A, B, C или I, II, III), скрытые и расширенные.

Классическая

Классическая или обычная контртрендовая дивергенция – наиболее очевидный и легко распознаваемый вариант модели. Поиск осуществляется при явном направленном движении актива (ценового чарта). Считается разворотным сигналом, появление которого свидетельствует о возрастающей вероятности перелома тренда (старта волны коррекции).

Вероятностный характер сигнала требует подтверждения.

В зависимости от рыночной ситуации (читай, взаимного расположения достроенных линий на графиках) подразделяется на несколько классов (типов).

Дивергенция «Класса A» (Тип I)

Медвежья контртрендовая дивергенция класса А (типа I) образуется на восходящем тренде.

Модель проявляется следующим образом:

• При росте цены актива на графике формируются последовательно повышающиеся максимумы (каждый пик выше предыдущего).
• В окне осциллятора моментам экстремумов ценового графика соответствуют понижающиеся пики – следующий экстремум располагается ниже предыдущего.

Очевидно, что соединяющие максимумы графиков линии расходятся. Наличие такого расхождения свидетельствует об истощении бычьего тренда и возможном начале медвежьего (или медвежьей коррекции).

Сигнал считается сильным (поэтому и относится к высшему классу или первому типу). Однако даже в этом случае говорить можно только о вероятности разворота и открытие позиции требует подтверждения. В качестве подтверждающего сигнала достаточно рассматривать выход осциллятора из зоны перекупленности или расположение столбцов гистограммы MACD ниже сигнальной линии.

По мнению трейдеров угол между расходящимися отрезками на графиках определяет силу сигнала (прежде всего, длительность или размах новой тенденции или коррекции). Однако математического или статистического обоснования такой точки зрения пока не приводится.

Классическая бычья дивергенция (точнее, конвергенция) I типа (класса А) рассматривается аналогичным образом, но на падающем тренде. На ценовом чарте основным элементом модели являются минимумы с последовательным понижением. Им соответствуют повышающиеся (каждый следующий – выше предыдущего) минимумы осциллятора.

Формирование дивергенции (конвергенции) говорит о бычьем развороте (смене нисходящей ценовой волны растущей). Оценка силы сигнала и его достоверности аналогичны медвежьей дивергенции.

Дивергенция «Класса В» (Тип II).

Аналогично предыдущему варианту, дивергенция типа II (класса B) подразделяется на медвежью и бычью. Первая формируется в период роста цены актива, вторая – на волне падения. Модель также сроится по максимумам (медвежья) и минимумам (бычья) ценового графика и индикатора.

Отличается от сильной (А или I) минимальной разницей между ценами двух последних экстремумов ценового графика – фактически, образуется двойная вершина или двойное дно с максимумами или минимумами на одном уровне (близких уровнях с разницей в несколько пунктов). Линия осциллятора же формирует понижающиеся максимумы при медвежьей и повышающиеся минимумы при бычьей дивергенции.

Формируемый сигнал относится к разворотным средней силы. В разряд достоверных переходит при наличии сильного подтверждающего, например, при пересечении основной линей MACD нулевого уровня или осевой линии графиком осциллятора (50% для RSI и Stochastic, 0 для CCI).

Дивергенция «Класса С» (тип III)

При построении модели используются классические условия дивергенции (конвергенции):

• медвежья формируется при восходящем тренде, бычья – при нисходящем;
• в образовании участвуют повышающиеся максимумы для медвежьего расхождения, понижающиеся минимумы – для бычьего.

Особенностью модели является минимальная разница меду соседними экстремумами на графике осциллятора (двойная вершина или двойное дно) и последовательное повышение или понижение экстремумов на ценовом чарте.

Образующийся сигнал трактуется как слабый, при котором вероятность продолжения тенденции выше, чем ее перелома. Трейдерам рекомендуется игнорировать его появление, а условием торговли дивергенции типа III (класса С) становится появление на других индикаторах или графике цены сильного разворотного сигнала.

Скрытая

Этот вид схождения/расхождения графиков также считают моделью, формирующей сильные торговые сигналы. Но, к сожалению, при построении стратегий и ТС ее обходят вниманием большинство трейдеров (некоторым она попросту неизвестна).

Принцип ее формирования противоположен классическому варианту, соответствующим образом изменяется и результат.

Скрытая медвежья дивергенция.

Медвежья модель рассматривается на нисходящем (медвежьем тренде). Для построения линии на графике котировок осуществляется поиск максимумов, причем каждый следующий должен быть ниже предыдущего.

Дивергенция (точнее, конвергенция) образуется, когда снижающимся пикам ценового чарта соответствуют обновляющиеся максимумы осциллятора.

Такая конфигурация явно показывает возрастание интереса трейдеров к торговле во время падения цен актива и служит сильным сигналом развития господствующей тенденции. Опытные трейдеры и аналитики советуют рассматривать возможности для продаж или наращивания коротких позиций.

Для реализации сигнала требуется любое подтверждение.

Скрытая бычья дивергенция.

По аналогии со скрытым медвежьим схождением, формулируются правила идентификации скрытой бычьей дивергенции:

• модель работает на восходящем (бычьем) тренде;
• при росте цены рассматриваются локальные минимумы (впадины) ценового графика с повышением уровня каждой следующей относительно предыдущей;
• на осцилляторе в моменты ключевых экстремумов цены формируется последовательность понижающихся минимумов.

Сигнал говорит о продолжении восходящей тенденции. При подтверждении открываются или наращиваются длинные позиции.

Расширенная

Модель расширенной дивергенции в некоторых моментах аналогична классическому расхождению класса B (II типа). Однако специфика формирования приводит к достаточно редкому появлению ее на графиках.

Расширенная медвежья дивергенция.

В модели расширенной медвежьей дивергенции рассматриваются не соседние экстремумы, а пики ценового графика, между которыми возможно наличие нескольких локальных максимумов/минимумов. Фактически, происходит расширение временного диапазона, давшее расхождению наименование. Условием построения является приблизительное равенство уровней максимумов (фигура «двойная вершина»).

При этом на графике осциллятора максимумы, соответствующие выбранным экстремумам цены понижаются, а расстояние между ними оказывается значительным.

Сигнал указывает на продолжение тенденции падения и считается сильным (или средней силы). Как и для остальных вариантов требуется подтверждение.

Расширенная бычья дивергенция.

Для расширенной бычьей дивергенции необходимо наличие двух ценовых минимумов на одинаковом уровне (или с минимальной разницей) – «двойное дно» и значительное повышение минимумов осциллятора.

При подтверждении сигнал рассматривается как бычий, модель продолжения восходящей тенденции.

Торговля по дивергенции

Методика торговли по сигналам схождения/расхождения достаточно проста.

• При формировании экстремума на ценовом графике анализируются ближайшие к нему и соответствующие пики/впадины на графике в окне осциллятора.
• При обнаружении дивергенции модель идентифицируется и оценивается ее потенциал (сильная, средняя, слабая).
• При появлении сигнала подтверждения принимается решение о заключении новой сделки, увеличении объема или закрытии позиций.

Фактически такой алгоритм может составлять базу для прибыльной ТС, поскольку модели на рынке появляются часто. В его использовании есть только один явный недостаток – дивергенция не несет информации о потенциальном размахе движения. Следовательно, определять цели и уровни фиксации прибыли или убытков придется при помощи других инструментов.

Таким образом, появление на графиках цены и осциллятора дивергенций обязательно должно привлечь внимание трейдера. Дивергенции/конвергенции рассматриваются как схождение/расхождение линий цены и индикатора в направленном движении и, в большинстве случаев, становятся источником сильных или средней силы торговых сигналов. Однако, вне зависимости от вида модели (классическая, скрытая, расширенная) они носят вероятностный характер и нуждаются в подтверждении. Для использования в ТС построения можно проводить самостоятельно или установить в торговый терминал оригинальные индикаторы.