Carry trade – одна из разновидностей долгосрочной торговли , при которой позиция может удерживаться по нескольку месяцев. Это можно назвать чем-то средним между обычной торговлей и инвестированием в чистом виде. От трейдера не потребуется каких-либо значительных и глубоких познаний в трейдинге, здесь не нужно досконально разбираться в техническом анализе или любом другом. Всё, что нужно – это достаточно большой капитал, терпение и умение выжидать. Из общих знаний потребуется анализировать важные экономические показатели, особенно всё, что связано напрямую или косвенно с кредитно-денежной политикой банков. Поскольку всё достаточно шаблонно, carry trade выбирает всё большее количество людей в качестве альтернативы низкодоходным вариантам в виде банковского депозита или же государственных облигаций. Ведь по надёжным бумагам никто не даст большой процент, а в рисковые вкладываться смысла нет – недавний пример еврооблигаций Украины хорошо это подтверждает.

Кэрри трейд отличается тем, что не смотря на общую консервативность метода можно использовать кредитное плечо и увеличивать заработок, правда, при этом и риски возрастут в кратной степени. Однако сама фундаментальная основа такого трейдинга позволяет их уменьшать, если научиться правильно оценивать ситуацию, следить за происходящим в мире и отслеживать тенденции. Carry trade с одной стороны достаточно прост и составить инструкцию к такой торговле можно в трёх предложениях, но есть огромное количество сопутствующих факторов, которые необходимо учитывать, о них и пойдёт дальше речь. А уже после этого можно спокойно открывать сделки, читать разного рода публикации и смотреть графики пару раз в неделю, а то и реже.

Механизм торговли carry trade

Для начала нужно ознакомиться с таким понятием, как базовая процентная ставка и понять её значение в кэрри трейд. Это величина, которую устанавливает центральный банк какой-либо страны. Фактически это можно назвать стоимостью заимствования. Например, если процентная ставка составляет 5% - это означает, что коммерческий банк, беря кредит у центрального банка, будет платить 5% годовых за пользование деньгами. От этого показателя зависит очень многое, ведь этот коммерческий банк далее будет раздавать эти же деньги в виде кредитов всем остальным конечным потребителям – простым гражданам, юридическим лицам. Чем дороже банку обходится такой кредит, тем выше будет ставка по кредиту для всех нас . Соответственно, оказывается влияние на всю экономику страны и общий денежный поток – при высокой ставке многие откажутся от кредитов для каких-либо больших покупок, при низкой ставке начнётся ипотечный бум. В рамках предпринимательства также есть прямая связь – чем дороже кредиты, тем меньше активности, и наоборот.

Изменение процентной ставки центральным банком РФ

Центральный банк страны принимает решения не наобум, так как сама по себе величина ставки в некоторой степени отражает общую экономическую ситуацию в стране. Если есть признаки замедления экономики, особенно это характерно для развитых стран, то ставка начинает понемногу снижаться, чтобы подстегнуть деятельность в важных секторах. В отдельных случаях она может стать даже отрицательной, но это особые ситуации, которые имеют совсем другую природу. Повышается ставка для того, чтобы предотвратить перегрев экономики , это также важно. В общем, это можно назвать основным инструментом регулирования кредитного аспекта и важнейшей частью carry trade. Как итог получается следующее: огромное количество инвесторов следят за тем, что говорится в официальных заявлениях регуляторов разных стран, на основании полученной информации складывается сценарий действий – всё остается как есть, начинается цикл снижения ставок(смягчение кредитно-денежной политики), либо цикл роста(ужесточение). Единичные изменения происходят редко, обычно это происходит всё же в виде последовательности действий. Кэрри трейд полностью основан на показателях ставок, именно поэтому нужно быть в курсе происходящего. Для того, чтобы начать торговать по этой методике, необходимо найти подходящую валютную пару по следующим критериям:

1. Первая в carry trade - валюта с высокой или повышающейся ставкой . Цикл ужесточения означает, что в стране, где он происходит, всё достаточно хорошо с показателями и можно закручивать гайки. В неопределённом положении никто не станет просто так повышать ставку, поэтому вполне можно доверять регулятору, принимающему такое решение. Обычно подобные решения не возникают спонтанно, несколько заседаний перед началом повышения и во время пресс-конференций как правило происходит обсуждение этого вопроса, вернее, журналистам и экономистам объясняется позиция центрального банка и делаются если не конкретные заявления по срокам, то по крайней мере намёки на то, от чего и от каких уровней определённых показателей будет зависеть принятие решения. Например, зачастую можно услышать о необходимости довести инфляцию до какого-либо целевого значения, допустим, 2%. Это означает, что ставку начнут повышать, когда она подберётся или достигнет этой отметки. Соответственно, carry trade подразумевает отслеживание этого показателя, его регулярно публикуют . Если нет такой возможности или попросту лень – всегда можно почитать экономические обзоры, тема ставок практически всегда присутствует в рамках недельных или месячных выпусков.

2. Валюта с низкой процентной ставкой или же начинающийся цикл снижения – второй необходимы элемент для кэрри трейд. Как уже говорилось ранее, понижение ставки является стимулирующей мерой, поэтому в такой стране можно наблюдать снижение ключевых показателей в производстве, сфере обслуживания, динамике ВВП и так далее. Переход к стимулированию означает обычно длительный процесс, который растягивается иногда на годы. Нужно оценить перспективы carry trade, прочитать, какие планы у регулятора в целом и на конкретно следующие несколько месяцев. Как и в случае с ужесточением, такие процессы не происходят спонтанно, рынки к ним готовят. Это даёт возможность заранее наметить для себя несколько валют, обычно стимулирование экономике происходит в целом ряде стран, а не только в какой-то одной конкретной, связано это с глобализацией и тесными связями между разными регионами. В качестве примера для carry trade можно привести Австралию и Новую Зеландию, а также Еврозону и Англию. Если взглянуть на динамику ставок, то вообще в мире можно выделить периоды общей склонности к ужесточению и общей склонности к смягчению.

Пример таблицы с актуальными значениями процентных ставок по основным валютам

3. Далее из перечисленных выше двух валют получается пара, на которой и планируется заработок по carry trade. Одновременно разнонаправленная динамика по ставке появляется очень редко и в этом случае чаще всего одна из валют – экзотическая для обычного трейдера, а значит и торговые условия будут не очень удобными. Поэтому просто ищем либо одну “дорогую” валюту и в пару к ней начинающую снижение, либо же “дешёвую” и к ней уже ту, по которой начинается цикл ужесточения. При высокой ставке валюта становится привлекателmной для инвестирования, как правило, она начинает пусть и не очень быстро, но всё же расти. Аналогично и со снижением ставки – валюта дешевеет. Поэтому, исходя из всего выше перечисленного получаем разнонаправленную динамику самих валют, входящих в такую пару для carry trade, что вызывает движение в ней. Нужно помнить, ставка – фундаментальный показатель, оказывающий влияние на очень продолжительном промежутке времени. Поэтому и характер торговли становится долгосрочным. Это означает, что такого рода тренды отслеживаются даже не на дневном, а на недельном тайм-фрейме . Единственное, что может уточнить вход по такой позиции кэрри трейд – разворотный паттерн после публикации и окончания первичной реакции рынка на информацию от регулятора. Искать его можно на дневном периоде или даже четырёхчасовом, если есть достаточные познания.

После того, как необходимые нам валюты найдены, можно переходить к самой сути и заключению сделки, а также пояснению, какой доход будет давать carry trade. Итак, в рамках описанного выше сценария поведения обеих валют получаем общее направление движения, которое подразумевается в теории. На практике это не всегда так, но в целом можно сказать, что разница в процентных ставках может достаточно сильно двигать пару в среднесрочной и долгосрочной перспективе, на которые и рассчитан carry trade. А это означает, что входя в сделку, мы можем запросто попасть на триста-пятьсот пунктов просадки . Так случается редко и обычно даже совсем небольших познаний в техническом анализе вполне хватает, чтобы избежать такой ситуации. Тем не менее, переживать в этом случае не стоит, так как позиция будет удерживаться очень долго и даже такие масштабные просадки рано или поздно выйдут в ноль. К тому же, кэрри трейд не подразумевает использование плеча, поэтому это становится не так уж и критично.

Но основной заработок в carry trade подразумевается в другом ключе. Тот, кто хоть немного знаком с торговлей, должен был видеть в торговом терминале отдельную графу с названием “Своп ”. Это показатель, который как раз и основан на разнице процентных ставок по двум входящим в пару валютам. Связано это с довольно сложным и совершенно необязательным для досконального понимания механизмом работы рынка, суть которого сводится к тому, что по каждой из валют платятся эти процентные ставки. В carry trade получается так, что мы держим пару в том направлении, которое приносит нам положительное значение свопа. Это означает, что покупается валюта с высокой ставкой и продаётся валюта с низкой. То есть если первая валюта в в паре обладает высокой ставкой, то пара покупается, если вторая, то пара продаётся.

В целом, своп полностью зависит от того, какие ставки в данный момент по валютам, но есть важный нюанс – брокеры по-разному их выдают с учётом своих интересов. То есть теоретическое значение одно для всех, а на практике кто как действует, и это оказывает очень существенное воздействие на конечный результат carry trade. Если своп близок к своему нормальному значению, значит, брокер не жадничает, но если же своп отрицательный там, где должен быть большим положительным, то лучше держаться от таких контор подальше, заработать, используя кэрри трейд, тут не получится, да и вообще недоплачивать клиенту положенные деньги – признак маленькой кухни . Хороший пример для carry trade – пары с рублём из-за высокой ставки по рублю, однако, в связи с тем, что прогнозировать курс рубля практически невозможно из-за постоянных вмешательств со стороны государства, в последнее время от этого отказываются. Аналогично и с украинской гривной – огромная ставка может принести очень хороший доход в рамках carry trade, но ситуация и динамика гривны крайне нестабильны. Можно потерять много денег на обесценивании самой валюты.

Вот на таком пусть и небольшом, но всё же постоянном и стабильном заработке и строится весь carry trade. Начисление происходит каждый день в 01:00 по зимнему московскому времени, то есть в момент окончания торговых суток и начала новых . В выходные дни у многих брокеров не происходит начисление и вместо него за эти два дня происходит утроенное начисление в ночь со среды на четверг. В любом случае, всю эту информацию можно посмотреть как на сайте брокера, так и в самом терминале, для этого в окошке с валютными парами выбираем интересующую и смотрим уже конкретно по ней информацию о свопах. Там будет указан как своп при продаже, так и при покупке. Также не забываем, что конечная величина свопа зависит от того, какой объём денег используется в кэрри трейд. Например, хороший своп в 2-3 пункта(в информации по паре в терминале он выражается именно так) на протяжении одного месяца может принести около 50 пунктов прибыли, к тому же и само фундаментальное движение по паре даст ещё какое-то количество пунктов, что в совокупности делает carry trade очень простой и достаточно низкорисковой стратегией .

Рубль в понедельник снова вырос. Доллар на окончании торговой сессии Московской биржи стоил 52 с половиной рубля. Хотя в конце прошлой недели рубль падал - после того, как ЦБ повысил ставки валютного РЕПО. Этот инструмент, также как операции carry trade, оказал большое влияние на курс нацвалюты

Недавно зарубежные эксперты признали рубль лучшей валютой для carry trade. И есть мнение, что именно этим финансовым операциям нацвалюта обязана взрывным ростом. Что такое carry trade? В двух словах — занять там, где процентные ставки низкие и перевести деньги туда, где ставки высокие.

На Западе очень дешевое фондирование. Заемные средства трейдеры, например, вкладывают в высокодоходные российские облигации, зарабатывая на разницах ставок. Или кладут деньги на депозиты — еще один простейший способ carry trade. Рублевые ставки российских банков, в отличии от западных исчисляются в двузначных цифрах. Маржа увеличивается еще и с ростом нацвалюты. Эти операции западные игроки используют достаточно давно, напоминает советник по макроэкономике генерального директора брокерского дома «Открытие» Сергей Хестанов.

Сергей Хестанов советник по макроэкономике генерального директора брокерского дома «Открытие» «С начала 2000-х годов до 2008 года carry trade приносила огромные доходы почти всем достаточно крупным банкам, которые имели возможность занять на Западе под ставку 4-5% и разместить средства в России под ставку 12-14%. Если прибавить к этой разнице ставок еще и укрепление рубля с начала 2000 до 2008 года, то получается достаточно серьезный заработок. Однако, когда в 2008 году курс рубля очень сильно и резко упал, многие приверженцы стратегии carry trade получили значительные убытки».

Но особенно активно carry trade использовали в России в первые годы после финансового кризиса. Центробанк боролся с инфляцией и зажимал рублевую ликвидность. И практически пригласил западных игроков заработать в нашей стране.

В 2014 рубль начал резко падать. Осенью регулятор ввел аукционы валютного РЕПО. Еще один инструмент, оказавший большое влияние на курс. ЦБ предоставляет по низкой ставке банкам валюту под залог активов, в том числе и рублевых. По истечении оговоренного срока банк должен вернуть валюту. Когда доллары стали в стране большим дефицитом, эта мера помогла сдержать дальнейшее обрушение курса, говорит главный экономист по России и СНГ «Ренессанс-Капитала» Олег Кузьмин.

Олег Кузьмин главный экономист по России и СНГ «Ренессанс-Капитала» «Проведение операции валютного РЕПО в полной мере себя оправдало. Мы видим, что в конце первого квартала курс рубля вернулся к фундаментально обоснованным уровням. По крайней мере, по нашим оценкам справедливый курс в этом году мог бы сложиться в районе 57 рублей за доллар при средней цене на нефть 60 долларов за баррель в год. Одним из факторов нормализации ситуации на внутреннем валютном рынке стало достаточно активное использование российскими банками операции валютного РЕПО. На данный момент ЦБ предоставил немногим более 32 млрд долларов с помощью этого инструмента».

На прошлой неделе Центробанк поднял ставки по валютному РЕПО. После чего российская валюта пошла вниз. Хотя в понедельник рубль снова дорожал. Аналитики «Альфа-Банка» считают, что доллар будет и дальше дешеветь и в ближайшее время может опуститься до отметки в 45. Эксперты Goldman Sachs прогнозируют, что доллар через полгода будет стоить 56, а к концу года 61 рубль. Большая часть нынешних прогнозов гласит: рубль переоценен, долгосрочная тенденция — доллар снова подорожает. В этом случае, сейчас самое время совершить простую финансовую операцию — купить доллары.

Кэрри-трейд

(Carry trade)

Кэрри-трейд - это стратегия на рынке Forex, основанная на покупке/продаже национальных валют

Кэрри-трейд: определение и понятие, стратегии, основы, выгоды и риски, правила торговли, критерии и механика доходных процентов

Понятие Кэрри-трейд Форекс стратегия Carry Trade Основы Кэрри-трейд Когда работает Кэрри-трейд? Выгоды Carry Trade Риски Кэрри-трейд Дополнительная или убытки от операции в Кэрри-трейд Источники и ссылки

Кэрри-трейд - это, определение

Керри трейд - это стратегия на валютном рынке, основанная напокупке и продаже национальных валют разных стран. Наиболее популярна эта стратегия в покупке и продаже валюты Японии. Дословно переводится как "нести торговлю ". Кэрри-трейдеры получают от разницы в процентных ставках одной валюты , покупая её за большую процентную ставку и продавая за меньшую.

Carry trade - это одна из стратегий действий инвесторов на фондовом и валютном рынке Forex (валютный рынок ). Термин переводится дословно как "купи и держи".

Carry trade - это долгосрочная стратегия, которая гораздо больше подходит для инвесторов , чем для трейдеров, так как инвесторы будут в восторге оттого, что нужно проверять котировки лишь несколько раз в неделю, а не несколько раз в день.

Carry trade - это стратегия на валютном рынке Форекс, согласно которой в первую очередь приобретается валюта стран с высокими учетными ставками.

Стратегия одна из самых популярных торговых валютный Forex стратегий. Она используется не только обычными трейдерами , но и большими хедж-фондами. Основной принцип стратегии керри-трейд — это покупка валюты с высокой процентной ставкой и продажа валюты с низкой процентной ставкой. Такой расклад позволяет получать прибыль не только от колебаний котировок валютной пары, но и также от разницы в процентных ставках (свопах). Эта стратегия может применяться только при нормальных глобальных экономических условиях. Не используйте ее во время кризиса. Помните, что ваш валютный рынок Форекс должен быть из таких, которые платят свопы, чтобы вы могли зарабатывать на разнице процентных ставок.

Стратегия кэрри-трейд (carry trade) - это одна из самых популярных торговых международный валютный рынок Forex стратегий. Она используется не только обычными трейдерами , но и большими хедж-фондами.

Кэрри трейд (carry trade) - это заимствование средств в национальной валюте у государства , установившие низкие процентные ставки, и инвестирование в национальную валюту государств, установившие высокие процентные ставки.

Carry trade - это одна из стратегий действий инвесторов на фондовом и международном валютном рынке Forex. В основе стратегии лежит то обстоятельство, что в различных государствах действуют различные депозитные процентные ставки относительно средств в их национальных валютах. Стратегия carry trade состоит в заимствовании средств в национальной валюте государства установившего низкие процентные ставки, конвертации

Кэрри трейд (carry trade) - это одновременная продажа низкодоходной валюты при покупке валюты с более высокими процентными ставками. Пример: валюта Японии и её кросс-валютная пара англиский Фунт стерлингов/JPY или доллар Новозеландии/JPY.

Carry trade (кэрри трейд) - это одна из самых популярных торговых стратегий на рынке валют. Чисто механически, сделка carry trade представляет собой не что иное, как покупку высокодоходной валюты и продажу низкодоходной, совсем как в поговорке «покупай внизу, продавай вверху».

Керри трейд - это продажа определенной валюты, имеющей относительно низкий уровень процентной ставки, как например, иена, а затем покупку валюты, у которой процентная ставка выше, что даёт возможность получения разницы между двумя ставками.

Понятие Кэрри-трейд

В основе стратегии лежит то обстоятельство, что в различных государствах действуют различные депозитные процентные ставки относительно средств в их национальных валютах.

Стратегия carry trade состоит в заимствовании средств в национальной валюте государства установившего низкие процентные ставки, конвертации и инвестировании их в национальной валюте государств, установивших высокие процентные ставки.

Самый популярные договора carry trades составляются из таких валютных пар , как доллар Австралии/японская йена, доллар Новой Зеландии /валюта Японии и Британский фунт/швейцарский Франк, так как разница процентных ставок у этих пар валют очень высока. Первый шаг в оценке carry trade — это узнать, какая валюта предлагает высокую , а какая — низкую.

По состоянию на июнь 2007 процентные ставки большинства ликвидных валют мира таковы:

Новая Зеландия (новозеландский доллар ) 8.00%;

Учитывая эти процентные ставки, довольно просто увидеть, какие страны предлагают наибольшую и наименьшую доходность . Трейдеры могут держать уровни процентных ставок в поле зрения, просто посещая DailyFX.com или сайты определенных центральных банков. Учитывая тот факт, что Новая Зеландия и Австралия имеют в нашем списке самую высокую доходность , в то время как Япония — самую низкую, неудивительно, что пара "Австралиец" /JPY является флагманом сделок carry trades. Валюты торгуются парами, поэтому все, что должен сделать для открытия договоренности , это купить доллар Новозеландии/JPY или австралийский доллар/JPY через свою торговую платформу.

Низкая стоимость продаж японской йены была по достоинству оценена трейдерами акций, а также товарными трейдерами. За последние несколько лет инвесторы других рынков начали осваивать собственные версии сделок carry trade, продавая йены и покупая, например, американские или китайские акции. Это способствовало росту огромного финансового пузыря на этих рынках, а так же сильной корреляции между сделками carry trades и акциями.

Кэрри-трейд (Carry trade) - это

Самым распространённым примером этой стратегии является carry trade валюты Японии (yen carry trade (англ.)): спекулянт берёт в 1000 йен в японском банке, конвертирует эти в американские доллары и на эту сумму покупает бонд (долговое обязательство правительства или организации). Предположим, что выплаты по казначейке составляют 4,5% годовых, а стоимость заимствования в Японии близка к нулю (что в последние годы недалеко от истины). В таком случае спекулянт должен заработать на этой операции 4,5% (4,5%-0%), при условии, что курс йены по отношению к доллару остаётся неизменным. Многие профессиональные трэйдеры используют эту стратегию, поскольку с применением «кредитного плеча» можно многократно усилить . Так, если трэйдер использует «рычаг» («плечо») 10:1, доходность операции в вышеупомянутом примере повышается до 45%.

Риском данной стратегии служит возможное изменение обменного курса используемых валют. Именно это произошло в октябре 2008 г., что привело к тому, что пузырь yen carry trade лопнул вслед за другими пузырями финансовых рынков .

Применение данной стратегии инвесторами приходится учитывать центральным банкам государств при управлении ставкой рефинансирования. Повышение ставки без учёта ситуации на мировом финансовом рынке может вызвать массированный приток в страну спекулятивного капитала.

При торговле основными валютными парами может произойти ситуация, при которой американский доллар и вторая валюта в паре станут практически равны по своей силе, в такие моменты сложно понять, как действовать, т.к. не известно в какую сторону будет двигаться доллар Соединенных Штатов . Так, если и в США и в зоне евро идет большой экономический рост, то вопрос о том, какая это должна быть позиция - длинная или короткая, может стать непростым. Подходящим моментом для торговли по кросс-валютной паре EUR-JPY (EUR - JPY ) может стать ситуация, когда, например, иена из-за геополитической угрозы со стороны Северной Кореи окажется под давлением.

Рассмотрим наиболее популярные кросс-валютные пары, по которым можно открывать carry концессии.

Кэрри-трейд на валютной паре Евро/Швейцарский франк (EUR/CHF)

EUR /CHF: Главным партнером Швейцарии в торговле является зона . Швейцарский Франк имеет довольно низкую процентную ставку, по этой причине данную пару часто выбирают для совершения кэрри -трейд сделок. Пара показывает в большей степени хорошее движение тренда с начала 2006 года.

Кэрри-трейд на валютной паре Евро/Йена (EUR/JPY)

EUR / JPY : Очень популярная кросс-валютная пара, т.к. имеет взаимосвязь с парами USD-JPY и EUR/USD. Трейдеры часто спекулируют на ее движении, беря в основу процентные ставки и различия роста у Японии и зоны евро.

Кэрри-трейд на валютной паре Новозеландский доллар/Японская йена (NZD/JPY)

Доллар Новой Зеландии/JPY: Пользуется большим спросом среди кросс - валютных пар при совершении кэрри -трейд сделок, т.к. из развитых стран у нее наиболее высокая разница процентных ставок. Доллар Новой Зеландии/JPY хорошо подходит для того, чтобы открывать по ней длинные позиции, в особенности, если общие фундаментальные и технические показатели благоприятны для ее роста.

Кэрри-трейд на валютной паре Евро/Британский фунт (EUR/GBP)

EUR/англиский Фунт стерлингов : Среди главных партнеров Англии на втором месте по значимости стоит Еврозона . Поэтому, если ведётся с учетом фундаментальных факторов Британии и британского фунта, то верным решением будет торговать именно по этой паре, так как большее влияние на GBP - USD оказывает движение на рынке американского доллара.

Кэрри-трейд на валютной паре Канадский доллар/Японская йена (CAD/JPY)

"Канадец" /JPY: Обладая умением предугадывать движения цен на , можно применить его на международный валютный рынок Форекс с помощью этой кросс - валютной пары. Это связано с тем, что у Канады второй по величине запас черного золота и она является ее чистым экспортером, а от возрастающих цен на нефть она получает прибыль . Япония, как главная страна, импортирующая , наоборот, терпит убытки. Так что, если ожидается рост цен на нефть, то это подходящее время для открытия длинной позиции по этой кросс - валютной паре и наоборот.

Осуществляя торговлю кросс - валютными парами, можно открывать карри -трейд соглашения, а различие экономических условий обеих стран может служить хорошим преимуществом в торговле. Каждая кросс - валютная пара имеет свои характеристики, разницу на процентные ставки, зависимость от тех или иных политических и экономических событий, которые зачастую задают дальнейшее движения её тренду.

Форекс стратегия Carry Trade

carry trade - не поддается прямому осмысленному переводу с английского языка. Carry обычно переводится как нести, а trade - торговля. Нести торговлю - не совсем понятное словосочетание. Более глубокие познания в английском языке дадут нам совсем другой результат.

Carry имеет много значений в английском языке, и одно из них: adding numbers - добавление чисел. Таким образом carry trade - это торговля, добавляющая цифры (на счет).

Международный рынок Forex стратегия сarry trade основана на разнице в процентных ставках для различныз валют. Наверное многие сталкивались с подобным явлением в обычной жизни. Банки открывают депозиты в рублях по 9-10 процентов годовых, в долларах - под 5-6 процентов годовых, а в евро - под 2-4 процента годовых. А теперь представьте себе, что у Вас есть возможность взят в долг например евро под 4 процента годовых, перевести их в рубли и положить на депозит под 9% годовых. Именно такую возможность и предоставляет международный рынок Forex стратегия carry trade.

Кэрри-трейд (Carry trade) - это

Основы Кэрри-трейд

международный рынок Форекс стратегия сarry trade использует следующие преимущества валютного рынка Forex: возможность взять в любую из валют под обеспечение долга депозита, право взять в долг денег в 50, 100 и даже в 400 раз больше, чем размер депозита, возможность купить валюту с высокой банковской процентной ставкой.

Рассмотрим простой пример. На нашем счете у брокера рынок Forex лежит 1000 долларов и брокер предоставляет нам использовать плечо 1:100 (т.е. дает право купить любую из валют на 100000 долларов под обеспечение долга первоначальной 1000 долларов). На эти сто тысяч долларов мы имеем право взять в долг 10 600 000 японских иен по текущему курсу 1 доллар = 106 иен. На эти иены мы можем приобрести 50961 фунт стерлингов по курсу 208 иен за один фунт.

Необходимо учесть, что на данный момент иена предоставляется в долг под 0.8% годовых, а приобретенные фунты стерлингов можно хранить на счете, получая за это 5.45% годовых. таким образом за год мы будем должны заплатить 10 600 000: 100 * 0.8 = 84 800 иен или 84800: 106 = 800 долларов. В то же время фунты стерлингов нам дадут профит: 50961:100 * 5.45 = 2777 фунтов или 2777: 1.955 = 5540 долларов.

То есть наш годовой профит равен 5540 долларов, расходы составили 800 долларов. Таким образом прибыль равна 4740 долларов или более 474% годовых от нашей первоначальной тысячи долларов. Возникает естественный вопрос - в чем здесь подвох? Действительно, нельзя забывать о том, что займ в японских иенах был получен под обеспечение долга депозита. А это означает, что существует риск потери депозита вместо получения прибыли.

График с примером изображает долгосрочный рост англиский Фунт стерлингов/JPY с конца 2000 г. по середину 2006 г., основанный на кэрри трейде. Фунт имел процентную ставку около 5% в этом периоде, тогда как йена имела практически нулевую ставку, что в результате давало разницу около 5%, умноженную на ваше кредитное плечо. То есть, с плечом 1:100 получалось около 2500% за весь . За это же время пара англиский Фунт стерлингов/JPY выросла на 6 500 пипсов. Как видите, потенциал прибыли просто поражает.

Проблема в том, что растущий закончился очень быстро в 2007 и у трейдеров было очень мало времени, чтобы среагировать и закрыть позиции. Керри-трейд может быть очень опасным, и вы должны быть очень осторожны, если решить его использовать.

Критерии стратегии Кэрри-трейд

Найти подходящую пару для применения стратегии керри-трейд совсем не сложно. Следует учитывать два фактора:

Найти большую разницу учетных ставок;

Найти пару, которая была бы стабильной или имела восходящую тенденцию в пользу более высокодоходных валют. Это даст вам возможность вести торговлю как можно дольше, получая прибыль от разницы процентных ставок.

Всё просто, не так ли? Рассмотрим реальный пример применения стратегии кэрри-трейд.

Возьмем недельный график доллар Австралии/JPY. Как мы видим, до недавнего времени данная валютная пара шла вверх, проводил "нулевую политику в отношении учётных ставок" (по состоянию на сентябрь 2010 года, процентная ставка составляла 0,10%).

В свою очередь, резервный банк Австралии установил одну из наиболее высоких процентных ставок среди ключевых валют (4,50% на момент написания статьи), многие трейдеры предпочитают работать с данной валютной парой (что в свою очередь является одним из факторов, способствующих возникновению бычьего тренда данной пары).

С начала 2009 года до начала 2010 года данной пары выросла с 55,50 до 88,00, что составляет 3,250 пункта!

Если прибавить к этому выплату процентов из разницы процентных ставок двух валют, данная пара - хороший выбор для долгосрочной торговли для многих инвесторов и трейдеров, имеющих возможность перенести неустойчивое волнообразное движение валютного рынка Форекс.

Безусловно, экономические и политические факторы изменяют наш мир постоянно, оказывая определённое влияние, как на учётные ставки, так и на разницу учётных ставок различных валют, делая применение стратегии кэрри трейд невыгодным (например, в отношении иены).

Механика доходных процентов с Кэрри Трейд

Один из краеугольных камней стратегии carry trade — способность зарабатывать проценты. Грубо говоря, ежедневный профит рассчитывается следующим способом:

(процентная ставка купленной валюты - процентная ставка проданной валюты) x Величина позиции / Количество дней в году

Для 1 лота доллар Новой Зеландии/JPY величиной 100 000 доходность будет такой:

(0.8 - 0.005) x 100000 / 365 = примерно $20 в день

Важно понимать, что эти деньги могут зарабатывать только те трейдеры, у которых открыта длинная позиция по новозеландский доллар/JPY.

Почему столь простая стратегия Кэрри-трейд стала настолько популярной?

Между январем 2000 и маем 2007 валютная пара "Австралиец"/японская йена (австралийский доллар/JPY) предлагала среднюю годовую доходность 5,14 %. Большинство посчитает такую отдачу копейками, но на рынке, где плечо достигает величины 200:1, даже использование пяти- или десятикратного плеча может сделать эту отдачу чрезвычайно заманчивой. Инвесторы зарабатывают эти деньги, даже если пара валют не сдвинется ни на . Однако, когда так много людей увлечено carry trades, валюта почти никогда не остается в покое. За прошлые 6,5 лет курс доллар Австралии/JPY вырос на 83%, доведя отдачу от длинной договора по "Австралиец"/JPY до 100%. Даже при всего двукратном плече, это 200%.

Если бы это было настолько легко

К сожалению, стратегия carry trade не сводится к простой покупке доходной валюты и продаже низкодоходной. Не трудно понять, что эта стратегия сразу же потерпит фиаско, как только курс пары обесценится больше, чем средняя годовая отдача. С использованием плеча потери могут оказаться еще более существенны и, когда сделка carry trades идет не так, как ожидалось, последствия могут быть разрушительны. Поэтому важно понять, когда carry trades работают, а когда приносят только вред.

Прибыль от процентной ставки валюты с помощью Кэрри-трейд

Поскольку, кэрри-трейдеры выискивают наживу от разницы между процентными ставками двух валют, так же как и надеясь на дополнительную прибыль от благоприятного изменения процентных ставок, им необходимо выбрать пары, основываясь на двух самых основных критериях.

Первый - это само колебание процентной ставки. Абсолютная цена этого значения может быть легко рассчитана вычитанием высокой % ставки от низкой для каждой валюты. Нужно учесть, что будут использованы те процентные ставки, которые обговорены банками на депозитных условиях на период открытой позиции.

Второе на что нужно обратить внимание - так это "признания" одной валюты по отношению к другой. Поскольку кэрри-трейдеры как правило держат долгосрочные позиции, комбинация фундаментального и технического анализа очень часто используется для составления прогнозов.

Для самого лучшего сценария керри трейда Вам нужно чтобы соотношение одной валюты с наивысшей % ставкой, которая находится в наивысшей точке своей стоимости, по сравнению с другой валютой с насколько возможно низкой % ставкой, было в пользу первой; и весь торговый план следовал Вашему прогнозу для будущей цены этой пары в течении выбранного Вами промежутка времени.

Когда работает Кэрри-трейд?

ЦБ увеличивает процентные ставки: Carry trades работают, когда центральные банки или увеличивают процентные ставки или даже только планируют их увеличить. В наше время деньги могут переводиться из одной страны в другую одним щелчком мыши и крупные инвесторы, не колеблясь, перегоняют средства из одной страны в другую в поиске не только высокой, но еще и увеличивающейся доходности. Привлекательность carry trade — не только в доходе, но также и в оценке капитала . Когда центрбанк поднимает процентные ставки, мир следит за этим очень внимательно, а многие тут же вкладываются в договоренности carry trade, подталкивая тем самым котировки валютной пары вверх. Ключевой фактор здесь — пытаться войти в начале цикла изменения ставок, а не в его конце.

Кэрри-трейд (Carry trade) - это

Низкая , рискующие : Carry trades также хорошо работают в условиях низкой волатильности, потому что трейдеры становятся более склонными к риску. Трейдеры ищут доходность, а любая капитала будет уже бонусом. Поэтому большинство керри-трейдеров, особенно крупные хеджевые фонды, которые ставят много денег, совершенно счастливы, если валюта не сдвигается ни на цент, потому что они зарабатывают умноженную плечом доходность. Пока валюта не падает, эти трейдеры, по существу, получают плату за ожидание. Кроме того, трейдерам и инвесторам удобнее принимать риски в условиях низкой волатильности.

Когда Кэрри-трейд не работает?

ЦБ снижает процентные ставки: доходность carry trades оказывается под вопросом, когда страны, до сих пор предлагавшие высокие процентные ставки, начинают их сокращать. Изменения валютной политики представляют собой мощное изменение тренда валюты. Чтобы концессии carry trades приносили прибыль, валютная пара должна или не меняться, или расти.

Когда процентные ставки снижаются, иностранные инвесторы менее заинтересованы в открытии длинных позиций по этой пар, а скорее, уйдут искать более выгодные возможности в другое место. Когда такое случается, на валютную пару снижается и она начинает падать. Обесценивание пары может легко уничтожить любой профит от процентных ставок.

Центрбанк проводит валютные интервенции: соглашения carry trades также будут приносить убытки, если центрбанк проводит интервенции на международном рынке Forex, чтобы или остановить рост своей валюты, или воспрепятствовать ее дальнейшему падению. Для стран, зависимых от экспорта, чрезмерно сильная валюта может сделать непомерно дорогим, в то время как чрезмерно слабая валюта приведет к существенной обратной реакции.

Это особенно верно для японской йены, предпочтительной валюты финансирования, потому что многие иностранные фирмы жаловались, что слабая йена делает их товары менее конкурентоспособными на глобальном рынке. Они просили своих государственных деятелей оказать давление на японцев, чтобы те или увеличили процентные ставки или вмешались для предотвращения дальнейшего падения валюты. Применение любой из этих тактик усилило бы иену, что собьет курс carry trades. То же самое можно сказать и относительно вмешательства резервного банка Новой Зеландии, направленного на ослабление валюты Новозеландии.

Кэрри-трейд (Carry trade) - это

Лучший способ работать с Кэрри-трейд - через корзину

Учитывая все «за» и «против» керри-трейдинга, лучший способ торговать carry — через корзину. Когда дело касается carry trades, в любой момент времени один ЦБ может считать процентные ставки устойчивыми, тогда как другой может увеличивать или уменьшать их. Имея на руках корзину, состоящую из трех наиболее доходных и трех наименее доходных валют, любая отдельная пара валют представляет собой только часть общего портфеля; поэтому, даже если по одной паре валют carry trade приносит убыток, потери могут быть компенсированы остальными парами корзины.

Так, на самом деле, предпочитают торговать carry инвестиционные банки и хеджевые фонды. Эта стратегия может казаться несколько сложной для индивидуумов, потому что торговля корзиной, естественно, потребует большего капитала, но это можно преодолеть меньшими размерами позиций. Ключевой фактор при торговле корзиной — это динамически изменять портфельные составляющие, основываясь на величине процентной ставки и валютной политике центральных банков.

Выгоды Carry Trade

Инвесторы будут в восторге оттого, что нужно проверять котировки лишь несколько раз в неделю, а не несколько раз в день. Истинные керри-трейдеры, включая ведущие банки с Уолл-Стрит, будут держать свои позиции в течение многих месяцев (если не лет). Краеугольный камень стратегии carry trade — получать деньги в процессе ожидания, таким образом, ждать — на самом деле хорошо.

Частично благодаря спросу на carry trades тренды на международном рынке Форекс сильны и направлены. Это важно также и для краткосрочных трейдеров, потому что в паре валют, где разница процентных ставок очень существенна, может быть намного более выгодно искать возможности покупать на падениях в направлении керри. Для тех, кто настаивает, например, на ослаблении австралийский доллар/JPY, следует с большой осторожностью слишком долго держать короткие позиции, потому что с каждым днем нужно будет заплатить все больше процентов.

Более краткосрочным трейдерам следует учитывать процентные ставки — это поможет уменьшить среднюю цену. Для внутридневных сделок carry не будет иметь значения, но для трех-, четырех — или пятидневной договора направление carry становится намного более значимым.

Риски Кэрри-трейд

В приведенном выше примере был получен максимально возможный займ в иенах по курсу 1 доллар = 106 иен. Но нельзя забывать, что цена валют все время меняется и 1 доллар может стоить и 120 иен и 99 иен. То же самое и с фунтом. Как только цена купленных нами фунтов уменьшится на 1000 долларов - счет будет закрыт и наши потери составят 1000 долларов. Если вспомнить, что куплено было 50961 фунтов то подешевление фунта менее чем 0.02 доллара (2 цента) приведут нас к банкротству.

Изменее цены фунта на два цента явление практически ежедневное, поэтому сохранить свой первоначальный вклад при таком подходе практически невозможно.

Рынок Форекс стратегия сarry trade может и должна быть использована для получения практически гарантированного дохода. Но не так как было описано в предыдущем примере.

Дополнительная прибыль или убытки от операции своп в Кэрри-трейд

Операция валютных пар, как правило, начисляются автоматически ФХ брокерами, если позиция остается открытой в 17.00 EST такой формулой:

Автоматические "Операции своп " означают, что рынок Форекс - брокер будет автоматически закрывать Вашу настоящую позицию по цене спот и переносить на следующий день по стоимости одного рабочего дня. Поскольку цена за перенос позиции может существенно отличаться среди брокеров, постарайтесь выбрать наиболее выгодный вариант, если собираетесь торговать на керри трейд.

Источники и ссылки

wikipedia.org - Википедия — свободная энциклопедия

odohodah.ru - инвестиционные стратегии

earnforex.com - торговля, о междунродном валютном рынке Форекс

fortrader.ru - валютный рынок журнал для трейдеров

smart-lab.ru - Клуб трейдеров

option.ru - Инвестиционно-финансовая организация

virtuosclub.ru - Сайт профессиональных трейдеров

Википедия

- (Евро/Японская Йена) Валютная пара EUR/JPY это отношение Евро к японской Йене Понятие валютной пары EUR/JPY, валюты и история, графики и котировки, особенности прогноза Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

- (Asian session) Азиатская сессия это торговая сессия, которая происходит в Токио, основными участниками которой являютсяются банки Японии Определение Азиатской сессии, преимущества и недостатки данной сессии, особенности торговли на ней, самые… … Энциклопедия инвестора

- (Bank of Japan) Банк Японии это центральный банк Японии целью которого является обеспечение ценовой стабильности и стабильности финансовой системы Японии Банк Японии: денежная система Японии, закон о национальных банках, возникновение банковской… … Энциклопедия инвестора

- (Доллар США/Швейцарский Франк) Валютная пара USD/CHF это отношение доллара США к швейцарскому Франку Понятие валютной пары USD/CHF, валюты и история, графики и котировки, особенности прогноза Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

- (Dollar) Доллар – это денежная единица ряда различных стран Доллар: история, номинальное назначение, в каких странах имеет обращение Содержание >>>>>>>>>>>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Этаж наследия - «Этаж наследия» (англ. Heritage Floor) композиция, составляющая единый объект с инсталляцией «Званый ужин» Джуди Чикаго, отдающей дань уважения достижениям и тяготам женского труда и имеющей форму треугольного банкетного стола на 39… … Википедия

Wir verwenden Cookies für die beste Präsentation unserer Website. Wenn Sie diese Website weiterhin nutzen, stimmen Sie dem zu. OK

Как-то, проводя опрос, одна из брокерских компаний решила включить в него перечень разных методов торговли на форекс , и поинтересовалась у своих клиентов, насколько они осведомлены в этой сфере. И как оказалось, четверть опрошенных так и не смогли объяснить,что такое Сarry trade . На наш взгляд это не удивительно, ведь до недавнего времени, этот вид заработка на форекс был доступен и понятен не многим.

В этой статье вы узнаете:

• Что такое керри трейд
• Суть стратегии керри трейд
• Когда применяют сarry trade
• Примеры удачных периодов торговли керри трейд

Что такое керри трейд

Чтобы иметь полное понимание вопроса мы, конечно же, рекомендуем вам прочитать нашу в которой понятие carry trade упоминалось в качестве стратегии форекс торговли.

Наличие разных процентных ставок, устанавливаемых финансовыми регуляторами, очень скоро привлекло внимание тех трейдеров форекс рынка , которые стали извлекать из этого солидную прибыль.

Керри трейд (англ. carry trade) - это торговая стратегия, в основе которой лежит заработок на разнице процентных ставок валют с разным уровнем доходности. Другими словами, это покупка валюты страны, где ставка рефинансирования максимальна, против валюты страны, где эта ставка имеет минимальное значение, для получения прибыли.

«Купи и держи» - так говорят трейдеры, использующие для заработка керри трейд , и это действительно так.

Суть использования carry trade

Для того, чтобы разобраться в стратегии керри трейд и понять как трейдеры получают прибыль давайте вначале посмотрим на таблицу процентных ставок которая приведена ниже:

	FED (Federal Reserve)	Federal Funds Rate
Еврозона	ECB (European Central Bank)	Refinancing tender
Великобритания	BOE (Bank of England)
	BOJ (Bank of Japan)	Overnight Call Rate Target
	BOC (Bank of Canada)	Overnight Rate Target
Швейцария	SNB (Swiss National Bank)	3 Month Libor Rate
	Riksbank (Sweden Central Bank)
Австралия	RBA (Reserve Bank of Australia)
Новая Зеландия	RBNZ (Reserve Bank of New Zealand)	Official Cash Rate

Как видно из таблицы, процентные ставки в разных странах разные, и это значит, что для того чтобы определиться с валютной парой, которая будет торговаться нужно, найти ту в которой присутствует пара с наименьшей и наибольшей доходностью.

Исторически так сложилось, что самой низкодоходной валютой до сегодняшнего дня, остается японская иена. Это значит, что для торговли керри трейд одной из валют будем использовать ее. Ну а высокодоходных валют на сегодня несколько. Самыми популярными, являются новозеландский доллар (NZD) и австралийский доллар (AUD).

Поэтому, валютными парами, которые целесообразнее всего использовать в керри трейд (carry trade) будут новозеландский доллар - японская иена NZD/JPY, и австралийский доллар - японская иена AUD/JPY.

Но не все так просто, как кажется на первый взгляд. Зная процентную ставку и посчитав доходность от открытой позиции на покупку, по одной из приведенных выше пар, вы увидите, что прибыль окажется незначительной.

Тут вторым важным фактором, который в десятки и даже сотни раз увеличит вашу керри трейд прибыль, будет кредитное плечо , предлагаемое вашим брокером. Учитывая, что сегодня данная характеристика может иметь величину 1:200, 1:500 и даже 1:1000, ваша прибыль увеличивается многократно! При этом, совсем не обязательно, чтобы валютная пара двигалась.

Как правило, в действительности, валютные пары не стоят на месте, и цены все время меняются, поэтому происходит прямой эффект от тех участников форекс, которые торгуют по стратегии carry trade. Перегоняя огромные суммы, из одной валюты в другую, они «разгоняют рынок» в нужном направлении, и к вашей прибыли от торговли на разнице процентных ставок, добавляется еще и прибыль от роста валютной пары.

Тренды на рынке форекс, которые появляются в результате такого разгона керри трейдерами очень хорошо видны в торговом терминале и имеют долгосрочное действие на рынок, от нескольких месяцев до нескольких лет. Пример одного такого тренда форекс по паре австралийский доллар японская иена AUD/USD мы привели ниже. С сентября 2012 года стали появляться слухи о том что Банк Австралии намерен повысить ставку рефинансирования в то время как Банк Японии напротив намеревался смягчать денежную политику. Цена за этот период прошла 1071 пункт только на ожиданиях.

Как рассчитать прибыль в торговле керри трейд

Формула расчета очень проста, и определяется как разница между процентными ставками купленной и проданной валюты, умноженная на размер контракта и деленная на число дней в году.

Для примера рассмотрим все ту же пару AUD/JPY, и расчитаем процентную прибыль в день для контракта в 100000 единиц при торговле carry trade:

• 100000 - это величина 1-го лота
• Процентная ставка по австралийскому доллару-2%
• Процентная ставка по японской иене-0.1%
• Прибыль = (0.02-0.001)х100000/365 = 5.2$

На первый взгляд может показаться, что это очень мало, но у нас есть еще такой параметр как величина лота, и если лот увеличить в несколько раз то получается неплохая пассивная прибыль. К тому же, рынок растет и помимо процентной прибыли, мы получаем еще и фактическую по открытой позиции на покупку валютной пары. А какие могут быть риски в торговле, используя керри трейд ? Торговля на финансовых рынках всегда связана с риском, о чем мы поговорим ниже.

Когда лучше не применять стратегию керри трейд

В 2008 году, когда мировая экономика вошла в активную фазу кризиса, многие трейдеры использующие стратегию керри трейд разорились. Как вы уже, наверное, догадались, стабильность данной стратегии определяет рост разницы процентной ставки между высокодоходной и низкодоходной валютами. Это вызывает переток капитала, и огромные денежные потоки, что в свою очередь «разгоняет» валютный рынок. Однако если ситуация в экономике усугубляется, многие Центробанки прибегают к такой экстренной мере, как понижение процентной ставки рефинансирования, и смягчение монетарной политики. Это сужает разницу в процентных ставках и доходность от торговли керри трейд резко падает. Далее происходит фиксация прибыли участниками рынка и перераспределение денежных потоков.

Именно такая ситуация и произошла в период с 2008 по 2010 годы. Стратегия сarry trade очень уязвима к таким периодам на финансовых рынках.

После каждого кризиса наступает восстановление экономики. В свою очередь, банки стараются вернуть доходность своих национальных валют к привычным уровням, и это время наиболее благоприятно для принятия решений по торговле на разнице процентных ставок. Этот период наиболее благоприятный, чтобы зарабатывать много и зарабатывать керри трейд долго.

Хорошим временем для торговли по этой стратегии так же считают конец финансового периода в Японии, когда денежные потоки увеличиваются из-за проведения итоговых расчетов между импортерами и экспортерами.

Еще одним периодом когда, несомненно, следует использовать керри трейд , является время ожидания рынком роста процентной ставки по валюте с максимальной доходностью, или снижение процентной ставки по валюте с минимальной доходностью. Что в свою очередь вызовет еще большую разницу процентных ставок, и активизирует участников рынка торгующих стратегией carry trade.

В заключение хотим отметить, что во всех этих случаях, для того, чтобы торговля данной стратегией приносила прибыль, нужно четко понимать в каком жизненном цикле тренда вы будете входить в рынок, иначе, если это будет в самом его завершении, использование керри трейд вас разорит.

Наверное, каждый трейдер хоть раз в жизни мечтал о стратегии, которая позволила бы получать прибыль при любом движении цены, достаточно лишь открыть 1 сделку и потом просто получать денежки. Такой вариант кажется сказкой, но это ошибочное мнение, конечно, есть масса оговорок, но такой вариант все же возможен.

Что касается тех самых оговорок, то мы бы упомянули, как минимум, необходимость наличия большого депозита, а также определенную сумму под рукой для пополнения депозита в определенный момент (это мы разберем чуть позже). В остальном можно действительно заключить 1 сделку и просто получать стабильную прибыль. При этом нас даже не будет интересовать направление движения цены.

Если такой стиль торговли Вам не подойдет, Вы всегда можете остановиться на более привычной для себя стратегии. Например, ТС «Снайпер» выдвигает куда меньшие требования к депозиту и предполагает более привычный стиль торговли.

Жмите кнопку «изучить» - и узнавайте, как использовать Керри-трейдинг в своей торговле!

Керри трейд переводится как «переносная торговля» или «открыл и держи» и кардинально отличается от других методик торговли на Форекс. Особенно популярна она была в 80-х годах прошлого века и дает возможность пассивного дохода, открыв максимум две сделки на длительный срок.

Как работает стратегия?

Обычно подробности керри трейд содержат теорию формирования учетных ставок, проблемы клиринга международных экспортно/импортных операций и прочую безусловно полезную информацию для общего развития трейдера , но в результате получаем «за деревьями леса не видно». Желающие досконально познать теорию могут легко сделать это через Интернет, а в реальности все гораздо проще и базируется на одном базовом элементе – валютном свопе.

В общих чертах получение пассивной прибыли по методике керри трейд выглядит следующим образом:

• Открываем позиции только в сторону положительных свопов, причем они должны быть таковыми в среднем как минимум 2-3 месяца.
• Получаем комиссионные от брокера в начале дня. В примере выше это 1,25% от сделки на покупку по NZD/NZD.
• Если рыночная ситуация остается стабильной продолжаем держать позиции открытыми.

Изучить »

Новичкам может показаться, что 1,25% – это не деньги на которые следует обращать внимание, но если все идет хорошо керри трейд дает 12-15% прибыли ежемесячно, что не всегда бывает даже при стратегии скальпинга . Тем более это стабильный доход в такие сложные периоды как низкая волатильность или боковое движение (флэт), где даже профессионалам сложно заработать.

В итоге алгоритм расчета имеет следующий вид:

Формула расчета результата керри трейд.

Преимущества:

1. Двойной доход. Если позиции идут в прибыль по линии тренда , то кроме нескольких положительных свопов дополнительных доход приносит и непосредственно трейдинг Форекс.
2. Минимальный контроль открытых сделок. В отличие от внутридневной торговли в керри трейд нет необходимости постоянно следить за состоянием позиций – достаточно 1-2 раза в день проконтролировать текущие тренды.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по "Керри Трейд" и освоить стратегию в несколько простых шагов Изучить »

Выбор валютных пар для керри трейд

Методика может использоваться на любом активе с явно выраженным восходящим или нисходящим трендом. Из-за этого многие трейдеры путают своповую торговлю с корреляционной, в которой используется пары с прямой и обратной котировками, идущие в одну или противоположную сторону. Давайте посмотрим на недельный график Евро и Австралийского доллара.

Пример отрицательных свопов по основным валютным парам.

Торгуя экзотическими парами, учитывайте их низкую ликвидность и как следствие большие спреды и резкое изменение волатильности. Например, на GBP/CHF средний спред находится в пределах 6-7 пунктов, то для мексиканского песо (USD/MNX) обычным будет и 150 пунктов. Это может забрать всю потенциальную прибыль от положительного свопа.

Как видим, стратегия Carry Trade принесет реальный доход исключительно в долгосрочной перспективе. Чем дольше держится сделка открытой, тем больше прибыль, поэтому нет смысла экспериментировать с внутридневными позициями.

Подобная ситуация требует наличия большого депозита и быть в рынке несколько месяцев могут позволить себе только большие маркет мейкеры , но и более мелкие игроки могут попытаться получить прибыль на среднесрочных периодах (несколько недель) работая по керри трейд на валютных парах с высокими процентными ставками. Главное постоянный контроль и возможность быстро закрыть позицию, если тренд развернется в противоположную сторону.