Формы, типы и виды денег. Финансы, денежное обращение и кредит

Понимается их классификация на основе природно-функционального признака, отражающего социально-экономическое предназначение денег. Принято выделять три основных вида денег:

1. товарные деньги;
2. полноценные (металлические) деньги;
3. неполноценные (кредитные) деньги.

В рамках вида денег выделяются формы денег . Под формой денег понимается внешнее выражение (воплощение) определённого вида денег. Так, например, современные кредитные деньги имеют несколько форм воплощения: бумажные деньги, депозитные деньги и квазиденьги.

Исторически, смена одних форм денег на другую была обусловлена развитием общественных и экономических отношений, в процессе которых происходил отбор тех форм денег, которые были способны в данный период наиболее адекватно выполнять функции денег. Схематически процесс эволюции денег отражён на рисунке.

Схема эволюции форм денег

Формы денег эволюционировали от полноценных денег к неполноценным, которыми и являются современные деньги.

Эволюция металлических денег наиболее ощутимо проявилась в двух направлениях: первое — приобретение и совершенствование монетной формы; второе — развитие представительных форм металлических денег в обращении.

Формы денег на ранней стадии развития эпохи металлических денег были представлены слитками или кусками металла . И хотя такие формы денег имели ряд преимуществ по сравнению с товарными деньгами, всё же они обладали и рядом недостатков, которые сдерживали развитие торговых отношений. В частности при совершении платёжных операций требовалось осуществлять взвешивание слитка, определять пробу металла и, что хуже всего, делить его на части. Чтобы избежать подобных неудобств, слитки делали разного размера (веса). Наиболее известные купцы ставили на них своё клеймо, которое свидетельствовало о весе и пробе металла. Однако авторитет купца как частного лица был ограниченным, и его клеймо могло удовлетворить узкий круг субъектов рынка.

С развитием торговли возникла необходимость клеймления слитков более известным и авторитетным лицом, и эта функция перешла к государству. Государства стали изготавливать по установленной форме слитки металла, вес и пробу которых удостоверяли своим штемпелем. Такие слитки получили название .

Монета оказалась самой совершенной формой полноценных денег из числа тех, которые функционировали в обращении с собственной субстанциональной стоимостью. Она обслуживала экономические отношения людей на протяжении почти трех тысячелетий. За это время монета тоже эволюционировала. Менялась сама форма монеты: известны монеты квадратные, неправильной формы, овальные, однако наибольшее распространение получили круглые. Чтобы предотвратить подделку и обрезание монет, в их дизайне применяли рельефный рисунок и ребристые края.

Новым этапом в развитии монеты как формы денег было возникновение билонной монеты , то есть разменной, с мелкой стоимостью. Билонная монета чеканится не из драгоценного металла, т.е. является неполноценной. Основное предназначение билонной монеты – способствовать обеспечению нормального выполнения денежных функций основной (валютной) монетой. Билонная монета возникла не сразу, а на определенном этапе развития денежного обращения. Чеканка полноценной монеты наряду с неполноценной была первой реакцией денег на новое требование обращения — экономичности, которое становилось всё ощутимее по мере развития товарно-денежных отношений.

Разменная монета активно используется в обращении и поэтому быстрее стирается. Более того, высокая стоимость драгоценного металла обусловливает необходимость чеканки разменной монеты слишком малых размеров. Такая монета была неудобной в использовании и легко терялась, что приводило к дополнительным расходам драгоценного металла. Изготовление её из обычного дешёвого металла было объективной необходимостью, а успешное функционирование наряду с полноценной монетой способствовало поискам альтернативы полноценным деньгам и замене их неполноценными.

Преимущества билонной монеты (дешевизна, длительное функционирование) помогли ей остаться в обращении и после того, как полноценная монета как форма денег «сошла со сцены». Билонная монета и сейчас широко используется во всех странах мира.

По мере дальнейшего усложнения и расширения товарного производства и рыночных отношений, охвативших все сферы человеческого общества, с одной стороны, и возникновения мощных нерыночных (государственно-монополистических) факторов влияния на экономику, с другой, к денежному товару в эпоху золотого монометаллизма были выдвинуты ещё более сложные требования. Ключевыми требованиями являлись:

• адекватное увеличение массы денежного товара пропорционально росту объёмов общественного производства (изготовление золотых денег было крайне ограничено из-за относительно незначительных запасов золота);
• сокращение расходов на изготовление денег для минимизации общественных издержек обращения;
• стоимость денег должна была стать более гибкой при осуществлении государством различных регулятивных мероприятий.

Указанные требования не мог удовлетворить ни один товар — продукт человеческого труда, даже самый благородный металл — золото. Будучи относительно мягким и имея высокую удельную стоимость, золото ощутимо изнашивалось в процессе обращения, что приводило к большим потерям овеществленного общественного труда. Через незначительное распространение золота в природе его добыча не могла успевать за ростом ёмкости товарного рынка и потребностями в денежной массе. Стоимость золота меньше поддается любым изменениям, поскольку на неё влияют не только факторы, определяющие текущее производство, но и стоимость веками накопленных золотых запасов. Сама материальная форма золота, физические свойства которого сделали его наиболее пригодным выполнять роль денег в предыдущие века, в условиях XX в. оказалась непреодолимой преградой для выполнения им этой роли. Состоялся процесс : сначала из обращения были изъяты золотые монеты, вместо них сферу обращения стали обслуживать неполноценные деньги, а впоследствии полностью был остановлен обмен неполноценных денег на золото в любой форме.

Эволюционные процессы в экономике, которые привели к демонетизации золота, подготовили почву для внедрения нематериальных носителей денежной сути – неполноценных денег или так называемых кредитных денег.

— это деньги, которые не имеют собственной субстанциональной стоимости. Переход к неполноценным деньгам происходил постепенно. Первые формы неполноценных денег появились ещё во времена господства металлических денег. Поэтому в истории денег был длительный период существования смешанных форм, свойственных полноценным и неполноценным деньгам. Основными формами неполноценных денег является билонная (разменная) монета, бумажные деньги (казначейские обязательства), банковские обязательства (банкноты), депозитные вклады, квазиденьги. Не имея субстанциональной стоимости, все они используются как деньги лишь потому, что экономические контрагенты, получающие их в качестве платежа, обладают верой в возможность дальнейшего использования их для обеспечения своих будущих платежей. Фактор доверия к этим формам становится решающим для их функционирования как денег, благодаря чему они получили также название кредитных.

Классифицируются по нескольким критериям. В зависимости от формы существования выделяют , разменную монету, депозитные деньги; в зависимости от статуса эмитента и характера эмиссии — казначейские и банковские деньги.

Бумажные деньги имеют два основных толкования: широкое, когда бумажными называют любые денежные знаки, изготовленные из бумаги (разменные и неразменные банкноты, казначейские билеты и т.п.), и узкое, когда бумажные деньги отождествляются лишь с , т.е. это неразменные на металл знаки, выпускаемые государством для покрытия своих (бюджетных) расходов. С экономической точки зрения важно именно узкое толкование. Бумажные деньги наделяются государством принудительным курсом, признаются законодательно обязательными к приёму во все виды платежей. По сути, это — завершённая форма знака стоимости, которая оторвалась не только от субстанциональной стоимости денег, но и от реальных потребностей оборота. Мерилом их эмиссии становится не потребность оборота в платёжных средствах, а потребность государства в финансировании . Такие деньги называют ещё казначейскими.

Банковские деньги — это тоже неполноценные знаки стоимости, которые эмитируются банками на основе кредитования реальной экономики, благодаря чему их выпуск тесно связывается с потребностями оборота, обеспечивается их изъятие из оборота при погашении ссуд и поддержка стабильной стоимости. В этом заключается их принципиальное отличие и преимущество по сравнению с бумажными деньгами.

Банковские деньги возникли стихийно из рыночных отношений, но на значительно более высокой ступени развития, на которой стал их имманентной составляющей. Когда рыночные связи, а вместе с ними и взаимное доверие субъектов рынка достигли такого уровня, что один из субъектов осмелился передать другому товар или иную стоимость под обязательство заплатить в будущем, была открыта возможность возникновения принципиально новой формы неполноценных денег, альтернативной бумажным деньгам. Сначала торговый оборот породил так называемые торговые деньги в форме долговой расписки, или коммерческого . Используемый в качестве платежного средства, он стал обращаться на рынке. Из простой расписки должника вексель стихийно превратился в платежное и покупательное средство, то есть в носителя важных функций денег. Однако экономическая мощь коммерческих структур — эмитентов векселей была незначительной, поэтому сфера их применения как денег была ограниченной.

С развитием и банки стали выпускать вместо коммерческих векселей свои обязательства — , которые постепенно превратились в универсальное платежное и покупательное средство и стали самостоятельным видом кредитных денег — банковскими деньгами. Впоследствии, когда банки стали широко привлекать банкноты от клиентов на вклады, возникла вторая форма банковских денег — депозитные деньги.

— это разновидность банковских денег, которые существуют в виде определённых сумм, записанных на счетах экономических субъектов в банках. Они не имеют вещественного выражения и используются для платежей в безналичной форме. Движение депозитных денег осуществляется по счетам в банках и не выходит за пределы . А приводятся они в движение с помощью технических инструментов — , и тому подобное.

Потребность в такой форме денег объективно обусловлена усилением требований касательно экономичности и удобства денежного оборота тогда, когда его объёмы и суммы отдельных платежей достигают значительных размеров. Она имеет существенные преимущества сравнительно с наличной формой денег (банкнотами): значительно экономичнее, удобнее в использовании, поддаётся контролю со стороны банков за оборотом после эмиссии. Поэтому в современных условиях депозитные деньги стали основной формой денег в странах с развитой рыночной экономикой. Их доля составляет около 90% всей в обороте.

— это разновидность депозитных денег, которые существуют в памяти компьютеров и осуществляют своё движение автоматически с помощью компьютерных систем при непосредственном распоряжении владельцев текущих счетов. Эта форма органично сочетает в себе все преимущества депозитной и наличной форм денег: нет необходимости переносить или перевозить большую массу наличности; достигается значительная экономия расходов на их изготовление, хранение, пересчёт, перевозку и т.п.; каждый плательщик имеет возможность мгновенно выполнить платёж, предварительно проверив все его условия и осуществив соответствующие расчеты, как и в платежах наличными. Носителем электронных денег, например, является пластиковая карточка.

Или почти деньги, — это специфические денежные формы, в которых денежная суть существенно ослаблена, отклоняется от общепринятых, стандартных форм денег. Такое отклонение возможно по нескольким причинам:

• когда в стандартных формах значительно ослабляется денежная суть. Так, при размещении денег в долгосрочные вклады они сохраняют обычную форму депозитных денег, однако при этом снижается их ликвидность, способность быть платёжными средствами;
• когда денежные функции выполняют нестандартные формы, которые нельзя отнести ни к одной из форм, указанных выше. Например, вексель в определённых пределах может использоваться как деньги в функции покупательного и платёжного средства, хотя не является деньгами в общепринятом понимании. То же самое можно сказать о чеке и некоторых других денежных инструментах.

Использование квазиденег имеет положительное влияние на экономику:

• дает возможность повысить ликвидность рынка за счёт введения в оборот дополнительных платёжных инструментов квазиденежных форм, прежде всего векселей;
• даёт возможность уменьшить массу платёжных средств в обороте за счёт изъятия их в долгосрочные депозитные вклады, способствует оздоровлению конъюнктуры рынков;
• делает управление денежной массой, а, следовательно, предложением денег, более гибким и эффективным.

Таким образом, в своём эволюционном развитии деньги прошли длительный трансформационный путь, на каждом этапе которого господствовали специфические формы денег, наиболее удовлетворявшие потребности обращения. Этот процесс продолжается и в наши дни: снижается удельный вес наличных денег в пользу депозитных (безналичных) денег, появляются заменители денег (так называемые криптовалюты) и т.п.

Исторически, каждое изменение формы денег обусловлено более высоким уровнем развития общественных отношений и существенным усложнением требований рынка к денежному эквиваленту. Переломным моментом в развитии форм денег стала демонетизация золота, в результате которой закончилась эпоха полноценных денег и началась эпоха неполноценных денег. На сегодня неполноценные деньги полностью взяли на себя и успешно выполняют большинство денежных функций, прежде всего , и . В то же время есть основания утверждать, что функцию частично продолжает выполнять золото, о чём свидетельствует накопление больших запасов золота в государственной и частной собственности.

Тип денег – подразделение денег по природно-функциональному признаку (товарно-счётный (порождён товарным обращением); монетно-весовой (порождён монетным обращением и появлением института – Монетного Двора); кредитно-бумажный (эмиссионный) - основан на обязательствах эмитента (на доверии).

Форма денег – внешнее выражение определённого типа денежных средств или внешнее очертание.

Вид денег – конкретизация способов воплощения денежных средств.

• Деньги разрешают противоречие между потребительной и меновой стоимостью.
• Деньги способствуют развитию обмена, появлению посредников (средство накопления).
• Деньги способствуют разделению труда (средство обращения, средство платежа).
• При помощи денег происходит учёт результатов функционирования экономики и её субъектов (сравнение денежных показателей - мера стоимости).
• Деньги являются носителем выбора, позволяют приобрести то, что предлагает рынок.
• Деньги способствуют накоплению капитала и формированию капиталистических отношений (средство накопления).
• Деньги способствуют стабилизации цен, экономии времени и труда (в сравнении с бартером).
• Деньги обеспечивают связь товаропроизводителей в единый народно-хозяйственный механизм.
• Деньги способствуют распределению и перераспределению продуктов посредством создания различных фондов.
• Деньги – инструмент регулирования экономики.

Основные понятия и термины: деньги, формы стоимости, мера стоимости, средство обмена, накопление, мировые деньги, потребительная стоимость, меновая стоимость, средство платежа., бумажные деньги, кредитные деньги.

Каждый работающий человек получает плату за предоставляемые услуги в определенном эквиваленте. Он может иметь различные формы, но многие граждане, отвечая, какие виды денег существуют в наше время, способны привести мало примеров, рассказывая об электронных кошельках, бумажных купюрах и монетах из золота. Перечисленные платежные элементы составляют лишь часть экономической системы и в реальности их намного больше.

Какие бывают деньги

Этот специфический товар может быть полноценным и неполноценным. Некоторые граждане считают, что правильнее делить деньги на наличные и безналичные, но это не так. Наличные могут быть неполноценными. Многие финансы отдельно рассматривают электронные платежные средства, т.к. тяжело определить затраты на их производство и соотнести их с номинальной стоимостью.

Полноценные и неполноценные

При причислении товара к одной из этих категорий играет роль его номинальная и реальная стоимость. Если оба эти параметра совпадают, то деньги причисляют к полноценным. Если номинал превышает затраты на производство товара, то он считается неполноценным. К полноценным деньгам относят товарные и металлические, а неполноценными являются бумажные и кредитные деньги.

Свойства денежных средств

Сущность товара всегда проявляется через его характеристики. В случае денег главным свойством является их постоянно признаваемая ценность. Средства имеют персональную меновую стоимость. Деньги считаются самым ликвидным имуществом. Их всегда можно обменять на валюту другого государства или на ценные бумаги. Также предъявляют требования к ресурсам, используемым для производства денег:

• Безопасность. Средства должны быть защищены от копирования, подделки и изменениям номинала.
• Сохраняемость. Товар не должен изменять своих физических и других свойств при длительном хранении.
• Узнаваемость. Средства можно легко идентифицировать.
• Объединенность и делимость. Товар не может существенно менять своих свойств, если его объединить в одну крупную часть или разделить на множество мелких.
• Однородность по качеству. Отдельные экземпляры монет и купюр не должны иметь каких-либо уникальных свойств.

Какие функции в экономике выполняют деньги

Это средство используют для определения ценности товарных ресурсов, являющихся частью хозяйственной жизни общества. Благодаря абсолютной ликвидности валюта играет роль фундамента экономической системы каждого государства. Любые виды денег в наше время представляют собой универсальное мерило стоимости продуктов и услуг. Сущность данного платежного средства раскрывается в его пяти функциях:

1. Мера стоимости. Используются для выражения цены всех товаров и услуг, сравнимых качественно и одинаковых количественно.
2. Средство платежа. Функция выполняется при получении товаров в кредит, оплаты коммунальных услуг, налогов и выплаты зарплаты.
3. Средство обращения. Позволяют упростить процесс обмена и получения продукции.
4. Средство накопления и сбережения. Самая удобная форма хранения богатства за счет высокой ликвидности.

В некоторых источниках к свойствам денег причисляют их выход на международный рынок. Мировыми денежные средства становятся, когда участвуют в обороте финансов между несколькими государствами. Деньги, применяемые для поддержания международных экономических отношений, называют валютой. Она может быть иностранной и государственной. Большой популярностью в России среди зарубежных валют пользуется доллар и евро из-за высокого разменного курса. К иностранным деньгам относят:

• средства на счетах в денежных единицах иностранных стран и в международных денежных единицах;
• денежные знаки в форме монет и банкнот, являющиеся законным платежным средством какого-либо государства и находящиеся в обращении в настоящий момент.

Основные виды денег

За всю историю человечество использовало разные виды платежных средств. Самыми простыми из них были продукты, которые владельцы обменивали на другие блага. Возникновение понятия товарных денег связано с этим моментом развития экономической системы. В обиходе финансистов часто фигурируют такие понятия как фиатные, кредитные, обеспеченные, полноценные и неполноценные деньги. Все они представляют собой разновидности платежных средств, используемые для оплаты услуг, покупки продуктов и погашения займов.

Товарные­

Под категорией средств подразумевают реальные продукты, обладающие собственной стоимостью и полезностью. Их относят к полноценным деньгам. К таким средствам причисляют все разновидности продукции, игравшие роль эквивалента на начальных этапах развития торговли (зерно, мех), и металлические монеты. Использование последнего вида товарной валюты продолжается до сих пор.

Фиатные

Бумажные рубли, евро и доллары относятся к этой категории денежных средств. Отличная черта фиатных денег – их реальная стоимость намного ниже номинала. Ценности они не имеют, их выпускает государство, зато они считаются законным платежным средством какой-либо страны на ее территории. Фиатные деньги могут производиться в следующих формах:

• бумажные банкноты;
• безналичные (на банковских счетах).

Кредитные­

Выпускаются в виде банкнот, которые нельзя поменять на золото, и в форме банковских депозитов. С юридической точки зрения эти документы разрешают владельцу потребовать с должника долг даже в тех случаях, когда он не был кредитором. Данную форму платежных средств можно использовать для погашения собственных кредитных обязательств или покупке какого-либо товара. Оплата долга осуществляется в указанный на бумаге срок.

Обеспеченные­

Их роль играют сертификаты или определенные знаки, которые можно обменять на фиксированное количество продукции. На практике обеспеченные деньги становятся представителями товарных денег. На первых этапах развития торговых отношений их использовали в качестве подтверждения наличия у покупателя полновесных монет. После отмены золотого стандарта такие банкноты больше не в ходу.

Виды денег в современном мире

Прогресс общества не стоит на месте. Одна эра сменяется другой, а в экономические системы периодически внедряют новые платежные средства. Если спросить в банке о том, какие виды денег существуют в наше время, то специалист обязательно сообщит о металлических, бумажных и кредитных платежных средствах. Они различаются не только формой производства, но и концентрацией стоимости.

Металлические

Появление этих платежных средств связано с особыми свойствами материала, из которого их производят. Золото и серебро даже при транспортировке на большие расстояния не меняют своих свойств. На основании этих свойств государствами было принято решение о том, чтобы в учреждениях стали чеканить монеты. Роль металлических денег сильно возросла после начала демонетизации золота. Этот металл стали постепенно выводить из международной экономической системы.

Монеты могут быть биметаллическими или сделанными полностью из одного материала. Современную металлическую валюту производят из мельхиора, меди, стали и латуни. Полностью золотые монеты вывели из оборота. На реверсе чаще изображают номинал, а на аверсе – государственный герб. После вывода золота из оборота для достижения насыщенного желтого оттенка в монетки добавляют медь.

Виды бумажных денег

Символические платежные средства применяют во всех странах мира. Примерно 70% граждан России на вопрос о том, какие виды денег существуют в наше время в бумажном виде, начнут перечислять все номиналы рублей. Такой ответ не будет верным. Бумажными деньгами называют все средства, имеющие стоимость намного ниже собственного номинала. В их список входят:

• банкноты;
• чеки;
• казначейские билеты;
• векселя;
• облигации;
• другие виды ценных бумаг.

К последней категории относятся юридически заверенные бумаги, подтверждающие имущественные права владельца на определенные ресурсы. Это может быть определенная денежная сумма или какой-нибудь номер счета. Ценные бумаги доступны для оборота, документированы, стандартизированы, ликвидны и всегда признаются государством. В случае необходимости владелец может их реализовать и получить вознаграждение в иностранной или отечественной валюте.

Казначейские билеты

Производством данной формы денег занималось Федеральное казначейство. По своим признакам они полностью совпадают с банковскими банкнотами. Казначейские билеты наряду с рублями широко использовались при СССР. Они могли выдаваться в качестве зарплаты. После становления Российской Федерации в течение первых 3 лет гражданам оказывалась помощь в обмене казначейских билетов на традиционную государственную валюту.

Первые бумажные деньги, введенные в странах вместо монет из драгоценных металлов. В некоторых источниках под этим термином подразумевают контракт, подразумевающий передачу денег, драгоценностей или ценных бумаг от одного участника сделки к другому. В мире их выпуск прекратился к 1823 году. Находящиеся в обиходе ассигнации изымали, давая взамен бумажную валюту или другие товары, которые должен был получить владелец документа по контракту.

Современные кредитные деньги

Коммерческие организации не только выступают в качестве посредников при проведении сделок, но и предоставляют населению финансовую помощь. Сложно не упоминать про кредитные платежные средства, рассматривая, какие виды денег существуют в наше время. Если говорить кратко, они представляют собой долговые обязательства, которые должны быть реализованы в установленные сроки. К ним относят:

• чеки;
• векселя;
• денежные банкноты.

Векселя

Эта ценная бумага оформляется в виде долгового обязательства в письменной форме. Суть документа обычная. Должник обязуется выплатить сумму, оговоренную в нем, векселеполучателю, но строго в конкретную дату и в установленном месте. Вексель может быть одного из 4 видов – банковский, казначейский, простой либо переводной. Основная особенность – обслуживание по большей части оптовой торговли. Погашение сальдо взаимных требований осуществляется путем выплаты наличных средств.

Все кредитные средства эмитируются центральными банками страны. Первоначально такие деньги были обеспечены вдвойне – они имели коммерческую и золотую гарантию. Основное отличие банкноты от векселя в том, что она имеет бессрочную форму, то есть действует неограниченный период время. Нюансы:

1. Функция обеспечения лежит на центральном банке страны.
2. В ходе развития банкноты потеряли сразу два вида обеспечения.
3. Сегодня банкноты поступают в оборот несколькими путями – обменом иностранных денег на банкноты своей страны, через коммерческие банки или государственные финансово-кредитные учреждения.
4. Используются они в разных сферах деятельности человека, причем не относятся к специальной валюте.

Чеки

Этот документ – приказ владельца счета в банке на передачу определенной суммы предъявителю чека. Для полноценного чекового обращения составляется договор между кредитором и клиентом, где оговорен общий размер предоставляемого кредита. Все чеки различаются по своим характеристикам и бывают нескольких видов: именными, ордерными и предъявительскими. Последний тип можно принести в банк, чтобы получить деньги.

Кредитные и платежные пластиковые карты

Под руководством центрального банка финансовые организации разрабатывают платежные продукты. Кредитная карта предназначена для совершения операций на заёмные средства. По своим свойствам кредитная карта – это почти тоже, что кредит. Основная разница заключается в том, что средствами можно пользоваться по мере необходимости, при этом проценты начисляются только на сумму, которая была фактически использована.

Кредитные карты являются многоразовыми, то есть после погашения взятой суммы можно снова использовать кредитные средства. При этом за периоды, когда кредитные средства не используются, и на счету отсутствует задолженность, комиссии не взимаются (за исключением оплаты дополнительных услуг, например, мобильный банк). Платежные пластиковые карты предназначены для совершения транзакций с помощью уже находящихся на счету денег.

Электронные денежные средства и электронные средства платежа

Специалисты, отвечающие на вопрос о том, какие бывают виды денег, всегда упоминают финансы, используемые в Интернете. В список электронных денежных средств входят не только деньги определенных государств, находящиеся на банковских счетах клиентов, но и криптовалюты, не имеющие отношения к какой-либо стране. Расчет ими производится аналогично, как и стандартными банкнотами. Электронные денежные средства соответствуют следующим критериям:

• хранятся на электронном носителе (карточка или банковский счет);
• принимаются для платежей другими организациями, кроме банка, выпустившего их;
• производятся в том же объеме, что и сумма, направленная конкретным лицом в банк.

Использование денег - любого предмета, который является общепризнанным в качестве средства платежа за товары, услуги и долги - значительно упрощает обмен.

Функционирование современной экономики невозможно без общепринятого средства обмена.

Многие тысячелетия назад из массы товаров выделилась группа или даже один товар, который стал играть роль посредника в обменных операциях. У некоторых народов богатство измерялось численностью голов скота, и стада пригонялись на рынок для оплаты предполагаемых покупок (латинский корень слова «капитал» - capus, т.е. голова, штука). В России обменные эквиваленты назывались «кунами» - от меха куницы. Древние эквиваленты поражают воображение: табак и кожи, бусы из раковин, вино и рабы, пиво.

Так сложились зародышевые формы денег.

\r\nЗолото и серебро

в роли денег

\r\nСтихийное развитие товарных отношений привело к тому, что в конечном счете роль денег как орудия опосредования обмена всех

\r\nтоваров прочно и надолго закрепилась за драгоценными металлами - серебром и золотом.

С совершенствованием технологий обработки металлов монеты начали чеканить из серебра и золота. Их общепризнанность в роли денег обеспечивалась тем, что они сами по себе были товаром, имели внутреннюю ценность. Самой удобной формой монеты оказалась круглая.

Каков механизм стихийной эволюции товаров-посредников, чем он предопределяется?

Здесь действует закон естественного отбора и приспособления естественных свойств денежных товаров к общественным потребностям. Как писал в начале XVIII в. ирландец Р. Кантильон в своем труде «Очерк об общей природе торговли», который был опубликован в 1755 г., «золото и серебро, и только они, малы по объему, одинаково добротны, легки в перевозке, не оставляют отходов при размене, удобны для хранения, красивы и блестящи в предметах, которые из них изготавливают, и могут использоваться до беско-нечности»1.

Таким образом, драгоценные металлы обладают рядом естественных свойств, которые делают их наиболее пригодными для выполнения общественных функций всеобщего эквивалента:

однородностью - два куска одного и того же благородного металла одинакового веса ничем не отличаются друг от друга, имеют равную стоимость; поэтому для выражения стоимости товаров лучше всего подходит такой товар, все экземпляры которого качественно одинаковы и различаются лишь количественно, по весу;

делимостью - благородные металлы в отличие от иных денежных материалов (мехов или скота) делятся на части без потери стоимости, что весьма важно для денежного товара, который призван обслуживать обмен товаров самой различной стоимости;

безотходностью - данное свойство тесно связано с предыдущим: в случае деления денежного материала общая стоимость не уменьшается, нет и отходов, более ценных и менее ценных частей;

портативностью - деньги удобны в пользовании тогда, когда они имеют малый вес, следовательно, их можно легко носить; например, весьма небольшие, легко переходящие из рук в руки весовые количества серебра (и особенно золота) имеют высокую стоимость и потому способны обслуживать обращение крупных масс сравнительно дешевых товаров;

удобством транспортировки - деньги удобны в пользовании тогда, когда их легко спрятать;

сохраняемостью (износостойкостью) - благородные металлы не подвержены порче и связанной с ней потере стоимости, их не ест тля, ржа и пр.;

универсальностью как средство накопления, сокровище - драгоценные металлы служат средством накопления независимо от политического строя, установившегося в стране, изменения государственных границ, перемещения из страны в страну.

Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе. М.: Дело Лтд, 1994.

Таким образом, в результате естественного отбора денежных материалов роль денег на длительное время закрепляется за драгоценными металлами.

Единицей счета стал вес, что, конечно, удобнее, чем измерение в штуках. Оставалось решить проблему надежности и достоверности весовых количеств денежного металла. Выход был найден посредством чеканки монет, т.е. слитков металла строго определенной формы, веса и достоинства. Монеты стали узаконенным средством обращения и платежа. Так в ходе исторического развития первоначально сложилась система металлического денежного обращения. Биметаллизм Вначале существовала система биметаллизма

и монометаллизм (XVI-XVm ^ означающая обращение на равных основаниях двух металлов - золота и серебра, между которыми установилось фиксированное соотношение.

Биметаллический стандарт, или биметаллизм, представляет собой денежную систему, где совместно обращаются золотые и серебряные монеты, между которыми установлен фиксированный курс обмена. Как и всякая денежная система, биметаллизм включает определенные институциональные соглашения1.

Институциональные соглашения основываются на двух составляющих: на законе о чеканке и законе о денежном обращении. Власти могут разрешить свободную чеканку монет из одного или обоих металлов.

Свободная чеканка золотых и серебряных монет является необходимым, но не достаточным условием биметаллического стандарта. При свободном денежном обращении, либеральном экспорте и импорте обоих металлов монета становится неограниченным законным платежным средством. Соответственно биметаллизм обладает следующими характеристиками:

свободная чеканка монет;

неограниченное обращение монет и благородных металлов;

фиксация обменного курса между двумя металлами.

Если все три условия соблюдены, биметаллизм называют системой двойного стандарта, или системой двойных валют. В чистом виде он существовал в США и Латинском валютном союзе в XIX в. Вариация описанных условий дает различные денежные системы. Когда только один металл разрешен к чеканке монет и его обращение не ограничено, то биметаллизм становится монометаллизмом. Великобритания ввела монометаллизм в 1816 г. Если оба металла

http://www.forextimes.ru/article/a20997.htm.

могут обращаться без ограничений, но только один разрешен к чеканке, то система носит название «хромой» (или «горбатый») биметаллизм. Он функционировал в Великобритании с 1774 по 1816 г., во Франции, Германии и США - после 1873 г.

Наконец, последний вариант - это чеканка монет из обоих металлов и свободное обращение одного из них. Курс торговых денег, которые образуются таким образом, устанавливается рынком самостоятельно. Торговые деньги обращались в средневековой Европе, а также в Германии, Австрии и Нидерландах до безвозвратного перехода на золотой стандарт.

Золото и серебро всегда шли рука об руку в мире денег. В Римской империи обращались как золотые, так и серебряные монеты. В Европе начиная с раннего Средневековья основу национальных денежных систем составляло только серебро. В XIII в. золотые монеты, ходившие в обращении в Византии и мусульманском мире, вновь вернулись в Западную Европу. Однако их было очень мало, и оценивались они в номинале серебряных монет (чаще всего в марках). После завоеваний в Новом Свете золото в XVI в. хлынуло на европейский континент. Европейские правительства начали устанавливать официальный курс обмена между золотом и серебром. Из-за того что среди властей Европы не было единого мнения насчет оптимального курса обмена, время от времени возникало спекулятивное движение металла из одних стран в другие. Для предотвращения спекуляций правительства периодически корректировали официальный курс.

Первые две трети XIX в. мировая валютная система разделялась на три блока. В зависимости от типа металлического стандарта различались золотой и серебряный монометаллизм, а также биметаллический стандарт.

В золотой блок входили Великобритания, Португалия, а также большинство британских колоний и доминионов.

В серебряном блоке состояли Пруссия, Россия, Австрия, Нидерланды, Дания, Норвегия, Швеция, Мексика, Китай, Индия и Япония.

Ядро биметаллического блока образовывали США и Латинский валютный союз, действовавший с 1865 г., во главе которого стояла Франция. В него входили также Бельгия, Италия, Швейцария, Папская область и Греция. Аналогичная денежная система применялась в Болгарии, Румынии, Испании, Финляндии, которые формально в союз не входили.

Общий денежный стандарт, а также параллельное обращение монет из разных стран в рамках одного блока обеспечивали стабильность валютных курсов внутри каждого блока. Однако между самими блоками стабильность валютного курса не наблюдалась: цена золота и серебра по отношению друг к другу постоянно изменялась. С 1800-х по 1870-е гг. колебания обменного курса были относительно небольшими. Как только появлялось новое месторождение золота, цена на него в серебряном эквиваленте падала, а когда находили серебряные залежи, то снижалась цена серебра. Колебания курсов приводили к интересному явлению: из денежного обращения попеременно вытеснялось то золото, то серебро. В 1850-х гг. в Калифорнии, Австралии и Неваде обнаружились обширные золотые россыпи, и подешевевший металл хлынул в страны биметаллизма. Из него чеканились полноценные золотые монеты, которые по официальному курсу обменивались на серебряные монеты. Странам с золотым монометаллизмом (прежде всего Великобритании) оказалось выгодно менять свое золото в Париже для обслуживания долгов странам серебряного монометаллизма.

В связи с тем, что поддерживалось свободное денежное обращение, в странах Латинского валютного союза золото «вымывало» серебро. Действовал закон денежного обращения, открытие которого приписывают британскому банкиру XVI в. Т. Грэшему: «Худшие деньги вытесняют лучшие».

Согласно этому закону из обращения исчезают деньги, рыночная стоимость которых повышается по отношению к «плохим» деньгам и официально установленному курсу. Они припрятываются дома, оседают в сундуках и банковских сейфах. В истории много тому примеров. Одним из них является попытка на Руси в XVII в. при царе Алексее Михайловиче ввести в обращение медную монету. Стараясь поправить экономическое положение после войны, правительство начало чеканку медных денег и прощало им принудительный курс.

В результате значительно выросла рыночная цена серебряного рубля по сравнению с номинальной, серебро начало исчезать из обращения, стремительно выросли товарные цены, что и вызвало бунты населения, получившие название «медные бунты». Нормализация положения была достигнута только после изъятия медных денег из обращения.

Но в 1870 г. в США находят большие месторождения серебра, и его приток подрывает репутацию благородного металла. Многие страны, включая Германию, с 1871 г. демонетизируют серебро и вводят золотой монометаллизм. Чуть ранее большинство делегатов Парижской конференции 1867 г. проголосовало за придание золотому стандарту международного статуса. Теперь серебро начинает вытеснять золото в странах биметаллизма.

Таким образом, биметаллизм де-факто превращался то в золотой, то в серебряный монометаллизм. Такая система впоследствии была названа альтернативным стандартом, поскольку на практике из обращения исчезал тот металл, ценность которого в данный момент времени была завышена.

Многие экономисты полагают, что биметаллизма как такового не существует, а есть лишь система переключения между двумя монометаллическими стандартами. Серебряный доллар больше не чеканится.

Особых неприятностей циклические изменения в денежной системе не приносили, пока объем международного движения капитала не превысил размеры накоплений драгметаллов в странах биметаллизма. Встал вопрос: как ограничить стихийную игру рынка и укрепить денежную систему? Ответы были самыми разными. Наиболее простое и очевидное решение - отменить фиксированный курс обмена между двумя металлами. Один ученый из Ганновера, где такая система просуществовала до 1857 г., назвал одновременное обращение двух металлов без официального обменного курса системой параллельных валют, чтобы отличить ее от классического биметаллизма. В Латинском валютном союзе с 1873 г. прекратили чеканить серебряные монеты, а неограниченный прием серебра в качестве платежа упразднили. По сути дела, власти решили постепенно переходить от биметаллизма к монометаллизму.

В 1871 г. Япония объявила о введении золотого стандарта, но вследствие нехватки золота и постоянного бюджетного дефицита перешла на биметаллизм. Вскоре после победоносной войны с Китаем Япония получила огромную контрибуцию - 38 млн ф. ст., обеспеченных британским золотом. Именно эти средства и позволили учредить в 1897 г. «золотую» иену.

С 1893 г. в Индии перестал действовать серебряный стандарт. Вместо него был введен золотой монометаллизм, однако сделано это было косвенным образом: индийские рупии по фиксированному курсу обменивались на «золотой» фунт стерлингов. Так постепенно шло создание стерлингового валютного блока.

В Российской империи уже длительное время велась подготовка к денежной реформе. Французские власти и деловые круги призывали правительство Александра III ввести серебряный монометаллизм или, еще лучше, биметаллизм. Однако, несмотря на все препятствия (Франция являлась основным кредитором России), С. Витте в 1897 г. ввел в России золотой стандарт. Между тем в Европе и Северной Америке полным ходом шел распад биметаллической системы. Сначала биметаллизм превратился в хромой стандарт, а затем отказались и от него. С 1900 г. оплата ценных бумаг в США предусматривалась только в золоте, а чеканка серебряного доллара остановилась. Чтобы обеспечить плавный вывод серебра из денежного обращения Казначейство США ежемесячно производило его закупки. В связи с прекращением чеканки серебряных монет встал вопрос о роспуске Латинского валютного союза. Правительства стран-участниц обратились к Франции с требованием гарантировать возмещение хотя бы золотого содержания серебряных монет. Франция сделать это отказалась, и в 1890-е гг. союз прекратил свое существование, хотя формально он сохранялся до конца 1926 г.

Таким образом, в XIX в. на смену биметаллизму пришла система монометаллизма. Закрепление за ним монопольной роли денег называется также системой золотого стандарта. Для нее характерны: чеканка и обращение золотых монет, свободный размен бумажных денег на золото в соответствии с установленным законом содержанием металла в денежной единице.

После введения золотослиткового и золотовалютного стандартов золотые монеты полностью ушли из обращения и золотое обеспечение было отменено. Итак, в современных условиях золото, а еще раньше серебро, перестало быть денежным товаром. Виды и формы При анализе видов и форм денег рассматриваются

пенег готовые результаты их эволюции, дифференциа-

Видом денег называется подразделение денег по природно-функциональному признаку. Принято выделять три основных вида денег:

товарные;

символические;

кредитные.

В рамках вида денег выделяются денежные формы.

Формой денег называется внешнее выражение (воплощение) определенного вида денег. Так, современные кредитные деньги имеют несколько форм воплощения:

бумажные;

депозитные;

электронные.

Наконец, в рамках каждой современной денежной формы можно выделить несколько платежных инструментов, служащих для совершения конкретной покупки. Например, депозитные деньги включают такие платежные инструменты, как чеки, пластиковые карты и т.д.

Исторически существовало две формы денег - полноценные и неполноценные, затем добавились квазиденьги (табл. 1.2).

Таблица 1.2. Формы и виды денег

Форма денег и квазиденьги Вид денег и квазиденег

\r\nПолноценные деньги Металлические деньги: золотые и серебряные слитки; золотые и серебряные монеты\r\nНеполноценные деньги Бумажные деньги - казначейские билеты (наличные деньги) Кредитные деньги - банкноты (наличные деньги)

Средства на счетах до востребования Разменные монеты\r\nКвазиденьги Кредитные деньги: векселя; чеки;

банковские карты Депозиты срочные, сберегательные, в иностранной валюте Депозитные сертификаты Краткосрочные и среднесрочные государственные ценные бумаги\r\nПолноценные деньги имели товарную природу, обладали собственной внутренней стоимостью. Товарные деньги - это вид денег, представляющий собой реальные товары, выступающие в качестве реального эквивалента, покупательная способность которых основывается на их товарной стоимости.

Товарные деньги используются как средство обмена, а также продаются и покупаются как товар. Они имеют ту же ценность при торговле ими как обыкновенным товаром или при любом другом способе использования, какую они имеют в качестве денег. Яркий пример товарных денег - золото и серебро. Золотые деньги приобретают свою стоимость от стоимостной субстанции денежного товара, которая создается в сфере добычи золота. Наличие внутренней стоимости денег делает их независимыми от рынка товаров, придавая тем сам абсолютную устойчивость. Только ее изменение вызывает изменение товарных цен. Для устойчивости обращения золотых денег необходимо, чтобы внутренняя стоимость, полученная в сфере производства золота и меновая стоимость его в сфере обращения, постоянно совпадали.

Неполноценные (символические) деньги - это средство платежа, их стоимость или покупательная способность в качестве денег превосходит издержки производства или ценность при альтернативном использовании. Современные деньги принимаются в качестве платежа еще и потому, что этого требует закон. Такие деньги являются законным средством платежа.

Законное средство платежа - это деньги, которые правительство провозгласило обязательными для приема при обмене и в качестве законного способа уплаты долга.

Квазиденьги, к которым относятся кредитные деньги (необращающийся документ с надписью «я вам должен такую-то сумму»), - это средства обмена, они представляют собой обязательства частного лица или фирмы.

Итак, товарные деньги можно назвать и полноценными деньгами, если товар, из которого они изготовлены, имеет одну и ту же стоимость в сфере обращения в качестве денег, а также и в сфере экономики в качестве богатства. Имея внутреннюю стоимость, полноценные деньги не зависят ни от других видов богатства, ни от рыночных условий.

Неполноценные деньги (бумажные и кредитные), покупательная способность которых превышает внутреннюю стоимость товара, выступают носителем денежных отношений. Покупательная способность этих денег определяется рыночными условиями.

Обращение бумажных денег включает в себя не только хождение тех, что выпускаются государственным казначейством с принудительным курсом (казначейских билетов), но и кредитных денег - долговых обязательств банков, т.е. банкнот и различных орудий безналичных расчетов.

Бумажные деньги имеют ряд отличий от других видов денег. Первые бумажные деньги появились в Китае в период правления императора Хина Тсюнга, в 806-821 гг. н.э. На протяжении XIII-XIV вв. бумажные деньги получили широкое распространение на территории Китая, Монголии, Персии и Японии. Первые бумажные деньги выпускались из древесной коры, на них наносились различные знаки и печати, подтверждающие их покупательную способность. Китай стал первой ареной гиперинфляции вследствие чрезмерной эмиссии бумажных денег. По этой причине в 1455 г. хождение бумажных денег на территории Китая было запрещено.

Самые ранние выпуски банкнот были осуществлены в Стокгольме в 1661 г. В России бумажные деньги (ассигнации) впервые введены при Екатерине II в 1769 г.

Бумажные деньги создает государство в лице казначейства, а банкноты - частные банки, обладающие эмиссионной функцией. Бумажные деньги выпускаются для нужд государства.

Современные бумажные деньги характеризуются тремя признаками:

неразменностью;

наличием принудительного курса;

беспроцентностью.

В настоящее время значительная часть неразменных денег в развитых странах выпускается в форме наличных денег. Около 95-97% общего объема составляют бумажные деньги, выпускаемые правительствами или центральными банками. Оставшаяся часть - 3-5% общего объема - выпускается в виде разменных монет, как правило, от лица казначейства.

Например, в США в 1999 г. объем наличных денег, находящихся в обращении, составлял 628,4 млрд долл., из них банкноты - 601,2 млрд долл., или 95,48%, а монеты - 4,52%.

Объем наличной денежной массы в обращении по эмиссионному балансу в РФ на 1 апреля 2008 г. составил 3 трлн 802 млрд руб. На эмиссионном балансе ЦБ РФ производится учет сумм денежных знаков, выпущенных в обращение и изъятых из обращения, а также хранящихся в резервных фондах. По структуре наличная денежная масса распределялась следующим образом: 3 трлн 781 млрд 530,8 млн руб. составляли банкноты и 20 млрд 786,1 млн руб. - монеты. Банкнот насчитывалось 5 млрд 885 млн экземпляров, а монет - 36 млрд 078 млн экземпляров.

Важнейшей основой признания современных денег кредитными является характер их происхождения и применения. Прежде всего заслуживает внимания то, что поступление кредитных денег в оборот и их изъятие из оборота происходит в результате осуществления кредитных отношений, складывающихся при выдаче банками ссуд заемщикам и при погашении ссудной задолженности заемщиками. Достаточно отчетливо кредитный характер современных денег проявляется и в процессах их функционирования, осуществления денежного оборота.

В современных условиях преобладающая часть денежной массы хранится на счетах в банках, и денежные обороты совершаются большей частью в порядке безналичных расчетов. Естественно, что в подобных операциях имеют место кредитные отношения между банками и владельцами средств, хранящихся в банках. Точно так же кредитные отношения между банками и владельцами находящихся в банках средств существуют при перечислениях средств со счетов одних клиентов на счета других клиентов. В этих случаях погашается задолженность владельца средств банку, в котором они хранились, и возникает задолженность получателя тому банку, в который поступили средства.

Иначе говоря, хранение денег и их движение происходит на основе кредитных отношений, в которых применяются кредитные деньги. В равной мере кредитными деньгами являются в современных условиях бумажные денежные знаки. Они поступают в оборот и возвращаются в банк на основе кредитных отношений. Вместе с тем дополнительное поступление наличных денег в оборот из банка возможно в результате предоставления ссуды, сумму которой заемщик может получить наличными деньгами или зачислить полученную ссуду на свой счет в банке с последующим получением с этого счета необходимой суммы наличными деньгами.

Напротив, при поступлении от клиента наличных денег они зачисляются в кассу банка, а вкладчик становится на соответствующую сумму кредитором банка.

Таким образом, безналичные и наличные денежные единицы функционируют как кредитные деньги, представляющие собой совокупную денежную массу страны1.

Рассмотрим теперь вопросы эволюции и трансформации одних

вещественных форм денег в другие, более абстрактные, формы.

Исторически использовались три способа пла-\r\nСпособы платежа „ „ „

тежа: пензаторныи, хартальныи и жиральныи.

При обращении действительных денег первоначально платежи

производились с помощью взвешивания отдельных кусочков

(слитков) руды соответствующего монетного сырья (медь, серебро,

золото). Этот способ платежа получил название пензаторныи. На

данной стадии развития денежного хозяйства, чтобы осуществить

платеж, следовало выполнить две операции: взвешивание и платеж.

Это создавало определенные неудобства, повышало трансакцион-

ные издержки.

1 Ямполъский М. Современные кредитные деньги и регулирование денежной массы в обороте // Вестник Финансовой Академии. 2007. № 4.

Позднее менялы на отдельных кусочках удостоверяли пробу и вес слитка, в итоге при обращении слитков отпадала необходимость взвешивать, а оставалась лишь потребность считать при обмене товара на деньги. На данной основе постепенно появились монеты.

Право чеканки монет определенного образца вначале принадлежало монетным дворам (открытая чеканка), а затем стало монополией государства (закрытая чеканка). В итоге платежи стали производиться путем передачи отчеканенных монет из рук в руки. Данный способ платежа получил название хартальнъш.

При хартальном способе вначале использовались полноценные монеты, основанные на монетном паритете, внутренняя стоимость которых совпадала с номиналом. Затем монетный паритет по мере развития монетного денежного обращения все больше стал нарушаться и обусловил разрыв между номиналом и внутренним содержанием монеты. Вначале этот разрыв, возникал стихийно из-за износа монет, а потом эмитенты монет стали использовать его сознательно.

Особенно это проявилось, когда чеканка монет стала монополией государства. Являясь монопольным эмитентом монет, государство не имеет конкурентов в удовлетворении спроса на монеты, директивно устанавливает курс монеты.

Курс монеты - это отношение товарных единиц в расчете на одну монету, или, иными словами, покупательная способность монеты. При нарушении монетного паритета эквивалентность обмена нарушается, и эмитент монеты получает эмиссионный доход, получивший название сеньораж. Этот термин восходит ко времени металлического денежного обращения, и означал он оплату услуг монетного двора за чеканку монет. При бумажноденежном обращении сеньоражем называют также прибыль, получаемую казной при оплате издержек эмиссии. Если не иметь в виду последующую инфляцию, то сеньораж приобретает вид инфляционного налога1.

Чтобы иметь средство платежа, выпуск которого осуществляет правительство, гражданам приходиться жертвовать определенным количеством товара из-за неэквивалентного обмена товара на деньги. Поэтому сеньораж равносилен налогу, взимаемому эмитентом денег. Величина данного налога равна сумме превышения номинала над реальной стоимостью металла, находящегося в законно обращающейся монете. При замене монетного денежного обращения нотальным и жиральным денежным обращением - величина сень-оража эмитента определяется разрывом между номиналом и обеспечением денег.

1 См.: Бункина М.К., Семенов A.M., Семенов A.M. Макроэкономика. М.: ДИС, 2003.

Если эмитентом денег могут быть и другие лица помимо государства, то спрос на деньги упадет и эмиссионный доход будет сокращаться. Если правительство снизит курс денег, уменьшив их обеспечение, то, несмотря на рост эмиссионного дохода государства, покупательная способность денег будет падать. Поскольку у правительства всегда есть соблазн получить эмиссионный доход, чтобы поправить дела казны, то выпуск денег ему доверять опасно. История развития денежного хозяйства в России и последствия денежных реформ, проводимых в стране, красноречиво это подтверждают.

Данная проблема исторически разрешилась независимостью центрального банка, который контролирует денежную базу и получает эмиссионный доход от эмиссии банкнот. Поскольку центральный банк не отвечает за состояние государственной казны, то у него меньше соблазна увеличивать эмиссионный доход. Чем дальше он удален от казны, тем больше заботится о доверии к банкнотам.

Таким образом, при хартальном способе платежа вначале использовалось монетное обращение, но постепенно оно стало вытесняться нотальным денежным обращением, представляющим обязательства казначейства и эмиссионных банков. Развитие депозитного денежного обращения сокращает потребность в банкнотах и банкнотном обращении.

На смену хартальному способу платежа пришел жиральныи. При нем платежи совершаются путем трансферта по счетам в банке. Депозитные (жиральные) деньги - это более высокая степень развития денежного хозяйства. Для них характерно следующее: во-первых, утратилась абстрактная стоимость монетной субстанции денег - кредит как товар-услуга заменил золото в качестве всеобщего эквивалента; во-вторых, исчезла потребительская стоимость денежного товара; в-третьих, современным деньгам присущи лишь меновая стоимость и формальная потребительная стоимость в средстве платежа; в-четвертых, исчез такой элемент, как вещественность; в-пятых, долговое обязательство становится деньгами только тогда, когда приобретает особую форму движения и когда отвечает формообразующим признакам денег.

Более высокая абстрактность депозитных денег дает основание некоторым авторам считать их неравноценными банкноте или наличным деньгам. Современные деньги, не важно, в какой форме они представлены (наличной или безналичной), обладают ценностью благодаря своему обеспечению. Мы воспринимаем их как деньги не потому, что это результат договоренности, а потому, что они отвечают таким формообразующим признакам денег, как мера стоимости, средство обмениваемости, средство сохранения стоимости и обладание эластичностью.

Мера стоимости современных денег проявляется не напрямую к их внутреннему содержанию, как при пензаторном способе платежа, а опосредованно через их обеспечение. Чем выше курс современных денег, тем с большим успехом они справляются с этой ролью. Поскольку в качестве обеспечения денег выступает своеобразный товар «кредит-услуга», обладающий способностью к самовозрастанию, то современные кредитные деньги обладают свойством сохранения стоимости. Что касается эластичности современных кредитных денег, то она проявляется в их способности расширяться или сжиматься в зависимости от спроса.

Таким образом, природу современных денег можно объяснить на основе теории стоимости, проследив в процессе эволюции трансформацию платежных средств.

Поскольку эмиссия наличных денег монополизирована государством, потенциально наличные деньги могут выпускаться в любом количестве. Например, американская валюта в настоящее время обеспечена золотовалютными резервами только на 4-5%. Суммарное золотовалютное и товарное обеспечение американской валюты составляет не более 20-25%. Между тем данная ситуация не представляет реальной угрозы для денежного обращения США. Дело в том, что подавляющая часть наличной долларовой массы (около 60%) находится на руках нерезидентов США и равномерно распределена по всему миру. Большинство из держателей не имеют спекулятивных мотивов.

На протяжении второй половины XX в. значение бумажных денег в качестве средства платежа в развитых странах неуклонно снижалось. Это было связано с повсеместным замещением в платежном обороте наличных денег депозитными деньгами. Параллельно уменьшался и государственный доход от эмиссии наличных денег. Если в 1982 г. эмиссионный доход составлял (в % к ВВП): в США - 0,8, в Великобритании - 0,6, в Германии - 0,9, то в 1994 г. - соответственно 0,4, 0,3 и 0,5. В настоящее время вместе с активным развитием депозитной деятельности различных финансовых институтов, а также с появлением электронных денег ожидается дальнейшее сокращение потребности в бумажных деньгах.

В процессе развития рыночного хозяйства\r\nКредитные деньги ^ ^ ^ -

вследствие усложнения связей между его субъектами и увеличения временных границ между производством и реализацией товаров и услуг наиболее распространенной формой становятся кредитные деньги.

Существует такой вид денег, как вексель - долговое обязательство заемщика кредитору об уплате долга в определенный срок. В соответствии с традициями советской, а позднее и российской по-литэкономической школы векселя относятся к кредитным деньгам. Действительно, в качестве кредитно-расчетного средства вексель выступает неким прообразом банкнот, а позднее - и бумажных денег. Однако в современной экономической теории векселя рассматриваются в большей степени как ценные бумаги, выступающие в качестве инструмента коммерческого кредитования, а не денег. В то же время значение финансовых векселей в денежном обращении России и других развивающихся стран в качестве расчетного средства достаточно высоко.

Первые упоминания о векселях относятся к 1160-1200 гг. В то время в Англии стали применять деревянные таблички в качестве средства кредитования. В XI-XII вв. векселя активно использовались в Италии во время проведения торговых ярмарок. В Российской империи законодательное оформление вексельного обращения связано с введением в действие Вексельного устава в 1729 г. В настоящее время форма векселя, порядок его выставления, оплаты, обращения, права и обязанности сторон регулируются нормами национального вексельного законодательства, которое основывается на Едином вексельном законе (ЕВЗ), принятом Женевской вексельной конвенцией в 1930 г.

Вексель как разновидность долговых обязательств обладает следующими особенностями:

абстрактностью (на векселе не указывается конкретный вид сделки, а вместе с ним источник возникновения долга);

бесспорностью (безусловная оплата долга, включая принудительные меры после составления нотариусом акта о протесте);

обращаемостью (используется вместо наличных денег как платежное средство при передаче векселя другим лицам с передаточной надписью на его обороте); это создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств.

По характеру возникновения векселя бывают коммерческими и финансовыми. Коммерческий вексель основан на реальных торговых сделках и является основой развития коммерческой формы кредитования. Финансовый вексель не имеет реальной основы и часто рассматривается как денежный суррогат. Он применяется при предоставлении денег в долг. Одной из разновидностей финансового векселя являются казначейские векселя, выпускаемые государством для покрытия бюджетных расходов.

По своему характеру вексель может быть простым и переводным. Простои вексель является обязательством векселедателя оплатить векселедержателю определенную сумму в установленный срок. Пе-реводнои вексель (тратта) представляет собой приказ векселедержателя (трассанта), адресованный плательщику (трассату), уплатить указанную сумму третьему лицу (ремитенту).

Вексель как денежный инструмент способствует сокращению объема неплатежей между хозяйствующими субъектами, служит инструментом мобилизации свободных денежных ресурсов юридических и физических лиц, является объектом залога при кредитовании. Тем не менее вексельное обращение имеет свои границы:

у векселя ограниченный срок обращения;

векселями нельзя осуществлять выплату заработной платы и других регулярных доходов, а также платежи в бюджет;

вексель не может быть использован в нескольких платежных операциях;

вексель обслуживает только оптовую торговлю;

В вексельное обращение вовлекается ограниченный круг лиц.

Эти границы не позволяют векселю выполнять основные денежные функции, следовательно, он не может рассматриваться в качестве денег.

Депозитные деньги - это система специальных расчетов между банками на основе банковских вкладов путем переноса суммы с одного счета на другой. Их возникновение исторически связано с развитием банковской системы и осуществлением банковских операций по учету векселей. Они представляют собой числовые записи определенной денежной суммы на счетах клиентов в банке. Первоначально депозитные деньги появлялись при предъявлении владельцами векселя к учету его в банк, в результате чего банк вместо выплаты суммы долга банкнотами открывал владельцу векселя счет. На таком счете фиксировалась причитающаяся сумма денег, и с этого счета осуществлялись платежи путем их списания. В настоящее время депозитные деньги чаще всего появляются путем внесения наличных денег в кассу банка и открытия текущих банковских счетов.

Сегодня ряд финансовых институтов имеет право выпускать неразменные деньги в форме открытия трансакционных (текущих, чековых, карточных) счетов, которые получили название депозитных денег. Банки, ссудосберегательные ассоциации, кредитные союзы в большинстве развитых стран предоставляют клиентам возможность открывать текущие счета. Все эти депозитные учреждения являются частными. На долю депозитных денег приходится от 55 до 80% денежного агрегата М1 - массы «денег для сделок». В России только банки имеют право выпускать неполноценные деньги в форме открытия текущих депозитов. На долю депозитных денег в 2001 г.

в России приходилось около 75% денежного агрегата М2 - денежной массы в обращении.

Управление депозитными деньгами чаще всего осуществляется при помощи чека, пластиковой карты или систем дистанционного доступа к банковским счетам. Платежи на крупные суммы производятся с использованием оптовых электронных платежных систем. Следует заметить, что данные платежные инструменты сами по себе не добавляют в обращение денег. Они являются денежными документами, обусловливающими проведение расчетных операций, которые характеризуются разной степенью рентабельности и удобства, так как за каждой из них стоит своя платежная система, институциональная структура, через которую осуществляются финансовые сделки между субъектами хозяйства.

Чек - приказ собственника счета об уплате определенной суммы денег, который выписывает владелец текущего счета в этом банке. Чеки используются физическими и юридическими лицами для взаимных расчетов. Первое упоминание о них относится к 1659 г., когда в Лондоне был выписан чек на имя господина Дел-бо. Однако широкое распространение чеки получили лишь в конце XIX в. с активным развитием депозитных операций банками развитых стран. Уже к 1890 г. в США с помощью чековых счетов осуществлялось около 90% всех трансакций. Как правило, плательщиком по чеку выступает банк или другой кредитный институт, в котором помещен счет плательщика. Можно выделить три основные функции чека:

1) служит средством получения денег в банке с текущего счета;

выступает средством обращения и платежа при приобретении товаров и погашении долгов во взаиморасчетах между юридическими и физическими лицами;

является инструментом безналичных расчетов, значительно сокращая объем наличных денег в обороте.

Особенностью чека как платежного инструмента является то, что он должен быть физически предъявлен в банк для оплаты. Таким образом, появляется неинкассированный остаток - флоут, по которому чекодатель пользуется кредитом.

В современных развитых странах чеки играют важную роль, особенно в тех из них, в которых в силу платежных традиций широкое развитие получили филиальные сети кредитных учреждений. К таким странам относятся США, Канада, Великобритания и др. В США чеки опосредуют около 70% всего объема безналичных платежей и составляют около 11% их стоимости. В Канаде чеки опосредуют около 32% всего объема безналичных платежей и составляют около 22% их стоимости.

\r\nЭлектронные формы платежей

\r\nС развитием во второй половине XX в. платежных систем, позволяющих осуществлять розничные платежи в электронной форме, появляется

\r\nновый платежный инструмент - пластиковая карта. Это именной денежный документ, выпущенный банком или иной специализированной организацией, удостоверяющий наличие в соответствующем учреждении счета владельца пластиковой карты и дающий право на приобретение товаров и услуг по безналичному расчету.

В настоящее время в обращении находится свыше 2,7 млрд банковских карт, которые выпускаются преимущественно международными платежными системами или кредитными компаниями. Крупнейшими международными карточными платежными системами являются VISA International (более 21 тыс. банков) и Europay International (более 28 тыс. банков). На их долю приходится около 80% всех банковских карт. Особый вид платежных карт - карты туризма и развлечений, эмитентами которых являются такие кредитные компании, как American Express, Diners Club и др. Как правило, данный вид карт предназначен для состоятельных граждан и предоставляет своим держателям, помимо платежных возможностей, повышенные кредитные лимиты, дополнительные льготы и скидки при бронировании авиабилетов, отелей и т.д. В настоящее время на долю карточных расчетов в США приходится около 26% всего объема безналичных платежей и всего 0,2% их стоимости.

Можно выделить три основных функции пластиковой карты:

является инструментом безналичных расчетов, значительно сокращая объем наличных денег в обороте;

выступает средством платежа при приобретении товаров и погашении долгов во взаиморасчетах между юридическими и физическими лицами;

служит инструментом получения денег с расчетного счета практически в любое время.

Для проведения сделок на крупные суммы используются электронные системы оптовых платежей, которые представляют собой платежные системы, позволяющие осуществлять в электронной форме платежные операции большой стоимости между банками, коммерческими компаниями и государственными учреждениями. Расчеты осуществляются с использованием трансакцион-ных счетов кредитных организаций, поэтому такие оптовые системы оперируют депозитными деньгами. Электронные системы оптовых платежей появились в конце 1960-х гг. и получили широкое распространение в 1970-1980-е гг.

Основными их элементами являются:

клиринговые расчетные системы, производящие взаиморасчет по счетам своих клиентов (неттинг) в определенный момент времени, как правило, по окончании рабочего дня (они могут быть двусторонними и многосторонними); основной их недостаток - малая оперативность в проведении платежей, а также наличие риска ликвидности;

валовые системы расчетов в режиме реального времени, которые в настоящее время уже заменили неттинг во многих странах; с их появлением риск ликвидности и системный риск банковского сектора значительно снизились.

Можно выделить три основных достоинства электронных систем оптовых платежей: увеличение скорости взаиморасчетов; снижение себестоимости платежных операций; упрощение обработки банковской корреспонденции.

В настоящее время в связи с активным развитием электронной экономики все большее распространение получают системы онлайновых платежей (системы онлайнового банкинга). Системы онлайновых платежей представляют собой новые электронные платежные системы, позволяющие напрямую в режиме реального времени осуществлять платежи со счета плательщика и зачислять денежные средства на счет получателя. Системы онлайновых платежей могут использоваться для проведения платежей как в рамках традиционной, так и в рамках электронной экономики. В настоящее время одними из наиболее развитых направлений развития онлайновых платежей являются системы онлайнового банкинга.

Последние годы XX в. ознаменовались новым этапом в развитии товарно-денежных отношений: появлением новой формы кредитных денег - электронных денег. К основным причинам их создания относятся желание снизить трансакционные издержки денежного обращения как в рамках традиционной, так и в рамках электронной экономики и электронный сеньораж. Несмотря на значительное количество различных систем электронных денег, на их долю в развитых странах в 2001 г. приходилось не более 1% объема денежного агрегата М1.

В опубликованном в октябре 1996 г. докладе «Сложности для центральных банков, возникающие в связи с развитием электронных денег», подготовленном Банком международных расчетов, под термином «электронные деньги» понимается денежная стоимость, измеряемая в валютных единицах, хранимая в электронной форме на электронном устройстве, находящемся во владении потребителя. Данная электронная стоимость может быть приобретена потребителем и хранится на устройстве, при этом она сокращается по мере того, как потребитель использует данное устройство с целью совершения покупок.

Существуют два различных вида электронных устройств: карточки с предварительной оплатой и программные продукты с предварительной оплатой. Что касается карт с предварительной оплатой, то электронная стоимость хранится на микропроцессоре, встроенном в карту, и стоимость, как правило, передается, когда карточка вставляется в считывающее устройство. Что касается программных продуктов, то электронная стоимость хранится на жестком диске персонального компьютера и передается через телекоммуникационную сеть, подобную Интернет.

Раскрывая данное понятие, в Докладе приведены отличительные особенности совершения платежей посредством «электроных денег» от совершения сделок с применением традиционных банковских карт. Отличительная их особенность состоит в том, что расчеты по сделкам, совершенным с использованием банковских карт, осуществляются в безналичном порядке, т.е. через банки, а в случае применения «электронных денег» расчеты осуществляются минуя банковскую систему (здесь можно провести аналогию с наличными деньгами).

В «Докладе об электронных деньгах», опубликованном Европейским центральным банком в августе 1998 г., дается следующее определение «электронных денег»: «электронные деньги в широком смысле определяются как электронное хранение денежной стоимости на техническом устройстве, которое может широко применяться для осуществления платежей в пользу не только эмитента, но и других фирм, и которое не требует обязательного использования банковских счетов для проведения трансакций, а действует как предоплаченный инструмент на предъявителя».

Позднее была принята Директива Европейского парламента и Совета от 18.09.2000 № 2000/46/EC «О деятельности в сфере электронных денег и пруденциальном надзоре над институтами, занимающимися этой деятельностью», в которой уточнено определение «электронных денег»: «денежная стоимость, представляющая собой требование к эмитенту, которая:

1) хранится на электронном устройстве;

эмитируется после получения денежных средств в размере не менее объема принимаемых на себя обязательств;

принимается в качестве средства платежа не только эмитентом, но и другими фирмами».

Весьма важным моментом в теории денег явля-

ценность денег

ется ценность денег. И здесь возникает вопрос: должно ли быть у денег золотое обеспечение?

Раньше каждая национальная денежная единица имела золотое обеспечение, которое определяло ее ценность. Но впоследствии эта связь монет и бумажных денег с золотом была утеряна. Что же лежит в основе ценности денег в настоящее время? Ценность денег определяется тем, что на деньги есть спрос при ограниченной доступности. Спрос на деньги существует потому, что они полезны. Полезность денег заключается в их функциях, и прежде всего в их обмениваемости на самые различные блага.

Деньги - это абсолютно ликвидное средство обмена. Другая сторона - ограниченная доступность - определяется теми, кто регулирует денежное обращение. Подобно тому, как природа сделала золото относительно редким, ЦБ должен сделать относительно редкими банкноты, а также чековые счета, безналичные деньги. Если эта проблема решена, то золотое обеспечение не обязательно.

Ценность денег определяется тем количеством товаров и услуг, которые на них можно купить, а в конечном счете предложением самих денег. Государство должно нести ответственность за политику денежного предложения.

Обращаясь к истории золотого обеспечения в России можно увидеть, что накануне Первой мировой войны она имела устойчивую денежную систему. В обращении находилась десятирублевая полновесная золотая монета (червонец), свободно размениваемая на золото банкнота государственного банка (кредитный рубль), серебряная и медные монеты.

С началом Первой мировой войны золотые монеты исчезли из обращения, размен банкнот на золото прекратился. Началось все ускоряющееся обесценивание рубля. Через несколько месяцев после революционных событий в октябре 1917 г. кредитный рубль по своей покупательной способности не превышал 4-5 довоенных копеек и обесценился по сравнению с 1914 г. в 20 раз.

В 1920-х гг. в нашей стране был осуществлен переход на золотое обращение, покончившее с инфляцией и хождением массы разнородных денег. Червонец практически был конвертируемой валютой. Он котировался в иностранной валюте и золоте на внутренних и на международных валютных биржах, свободно вывозился за границу и ввозился в страну. Существовал реальный курс обмена червонца на валюту.

В годы войны 1941-1945 гг. резко возросли эмиссия наличных денег и рыночные цены, вновь были введены карточки и коммерческая торговля. Последствия войны в денежном обращении ликвидировала денежная реформа 1947 г. Она носила конфискацион-ный характер. В 1950 г. рубль был снова переведен на золотую основу. Его золотое содержание установили в размере 0,222 г чистого золота, а покупную цену 4 руб. 45 коп. за 1 г.

В реформе 1961 г. деньги старого образца обменяли на новые в соотношении 1:10, одновременно снизились цены в 10 раз. Таким образом, изменился только масштаб цен. Одновременно десятикратного снижения цен все же не произошло, поэтому население на этой реформе проиграло. С 1950 г. золотого обеспечения денег в нашей стране не было. Итак, в XX в. роль золота в процессе обмена подверглась существенным изменениям:

нигде стоимость товара не измеряется в золоте;

ни в одной стране мира золото не находится в сфере обращения;

золото перестало выполнять функции накопления, поскольку быть резервуаром, из которого «притекают» деньги в обращение и куда они «вливаются», если их избыточное количество, возможно лишь в условиях свободного обмена банкнот на золото;

золото не выполняет функцию средства платежа;

золото не выполняет ни одной из функций денег в международном обмене.

Уход золота из обращения и прекращение выполнения им функций денег называется демонетизацией. Этот термин означает прекращение выполнения золотом функций денег.

Переплав монет в металлы называется тезаврацией. Примеры тезаврации мы можем видеть в недавнем прошлом, в 1963 г., когда возросли цены на серебро.