Риски потери денег при инвестировании. Способы снижения рисков. Инвестиционные риски: оценка, анализ, управление, минимизация

При разговоре о рисках инвестирования очень часто возникает два вопроса: "Какой размер риска вы можете взять на себя психологически?" и "Какой размер риска вообще следует на себя брать?" Плохие финансовые советник считают, что оба ответа на это вопросы совпадают, но это не так. Первый вопрос о невосприимчивости к рискам касается нашего спокойствия при наблюдении за своим инвестиционным портфелем, который терпит убытки. Но безразличие к потерям отдельных личностей не говорит о том, что нужно спокойно наблюдать за потерей неправильно вложенных средств. Этот момент является зоной действия для второго вопроса. К огромному сожалению, для большого числа инвесторов при принятии торговых решений и размещении активов в портфеле во внимание принимается только личная терпимость к рискам. На самом деле для успеха в долгосрочных инвестициях во внимание необходимо принимать ряд факторов, к которым помимо терпимости к риску, относятся финансовая возможность принять на себя риски и оптимальный риск.

Терпимость к рискам при инвестировании

Терпимостью к рискам является некая мера готовности инвестора принять на себя финансовые риски в обмен на потенциальную , которая многократно превышает взятые на себя риски. Если обладает высоким порогом терпимости к финансовым рискам, то его можно отнести к агрессивным инвесторам, такие участники рынка в поисках высокой прибыли готовы потерять значительные средства. Инвестор с низкими порогом терпимости к финансовым рискам будет избегать рискованных сделок и в отличие от агрессивного коллеги больше беспокоиться о сохранении имеющегося капитала. Разница между этими типами инвесторов заключается только в уровне их "инвестиционного комфорта". Например, будет делать упор на ситуации с высокой прибылью, даже при большой вероятности потерь. Его главной чертой является неспособность избавиться от своих акций во время коррекции или хода против его позиции, в то время как человек, который предпочитает консервативный поход к инвестированию, может поддаться панике и выйти из позиции с хорошим потенциалом в самый неподходящий момент. Терпимость к рискам не является тем самым риском, который инвестор должен на себя брать инвестор, так как необходимо оценить вторую степень риска, которой является возможность инвестора взять на себя риск. Возможность инвестора взять на себя риск Под возможностями инвестора на принятие риска понимается его финансовая возможность или способность принять риск.

Для того чтобы рассмотреть примеры возможностей на принятие риска рассмотрим трех разных инвесторов, чьи портфели теряют по 50% стоимости:

1. Миллиардер, которому далеко за 60 лет. Но сделал свое состояние в роли промышленного магната. Предполагаемая стоимость его активов составляет $10 миллиардов

2. Среднестатистический работник, которому 40 лет. Он работает менеджером среднего звена. у него есть семья которую нужно кормить и он медленно приближается к пенсии. Для инвестирования но смог накопить $50 тысяч.

3. Молодой человек, которому исполнилось 20 лет. Он только начинает свою инвестиционную карьеру и для этого у него есть $1000.

Потеря половины стоимости портфеля для миллиардера обернется сокращением активов на $5 миллиардов, это более чем существенная сумма, но оставшихся $5 миллиардов хватит на безбедную жизнь. Потеря 50% стоимости портфеля для молодого инвестора не очень ощутима, так как у него еще много времени для того чтобы восполнить потери и удачно инвестировать до того момента, как настанет время думать о пенсии.

У работника средних лет нет возможности принять на себя в 50% от стоимости его портфеля, так как у него есть семья, которую он содержит, и менее 20 до пенсии. Сокращение стоимости его портфеля на 50% причинит ему серьезный ущерб. Возможность принять риски с финансовой точки зрения может быть измерена различными способами, таким как , временной горизонт, состояние и доход.

Люди, которым может понадобиться доступ к своим деньгам, в любое время предъявляют высокие требования к ликвидности и при этом очень ограничены терпимостью к рискам. Они вынуждены отказываться от инвестиций, которые могу быть прибыльными в далекой перспективе из-за недостаточной ликвидности. Инвесторы с высокими доходами и большими состояниями могут инвестировать с очень большими рисками, так как они располагают средствами, которые поступают независимо от состояния дел на рынке. Примерно в такой же ситуации находятся молодые инвесторы, но при ограниченных финансовых возможностях они могут принять на себя повышенный риск из-за более длинного временного горизонта. Любое краткосрочное падение можно переждать и тем самым снизить свой шанс выхода из игры до того как рынки продолжат все движение. Но не стоит забывать о третьем факторе, влияющем на риски инвестирования - оптимальному риску самого портфеля.

Оптимальный риск инвестиционного портфеля

Если предыдущие факторы, которые оказывают влияние на риски, относились непосредственно к инвестору, то оптимальный риск относится только к формированию портфеля, который был бы максимально сбалансированным по риску. Основное место при формировании риска портфеля отводится минимизации рисков с одновременной максимизацией потенциальной прибыли. Для этого применяют идеальную комбинацию классов активов. Согласно этой комбинации существует точка, в которой возможно получение максимального эффекта от инвестирования.

На рисунке изображена эффективная граница. Оптимальные портфели должны попадать примерно на данную линию

Портфель выше данной кривой невозможен, а портфели ниже неэффективны, так как за один и тот же риск возможно получить гораздо большую прибыль. График эффективной оптимизации построен на основе обширной комбинации активов, принадлежащих к разным классам. В основе получившейся кривой лежат исторические взаимосвязи между риском и прибылью, а так же между различными классами активов. При проведении любой обработки данных может получиться результат, который не в полной мере отражает действительность. Это возможно из-за неполноты данных, которые были использованы при расчете данной модели. Помимо этого вычисления проводились на исторических данных, а это говорит о том, что в следующие 10 лет рынки могу вести себя совсем не так, как это было в предыдущее десятилетие.

Как выбрать для себя риск инвестирования?

Возможность принятия риска должна быть определяющим фактором, так как инвестор, который берет на себя больше риска, чем может принять, очень быстро заканчивают карьеру в этом сфере деятельности. Для людей, которым через месяц могут понадобиться недоступна возможность инвестирования. Если финансовое состояние инвестора не может выдержать сильной просадки инвестиционного портфеля, то ему следует придерживаться консервативных методов инвестирования. Любой инвестор должен стремиться к оптимальному значению риска, где соотношение риска к прибыли будет наилучшим.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Инвестиционный риск -- это риск обесценивания капиталовложений из-за действий государственных органов власти и управления.

Цель управления инвестиционным портфелем состоит в увеличении его рыночной стоимости. Важным критерием отбора акций портфеля является уровень доходности акций. Но высокая ожидаемая доходность связана с высоким риском его неполучения или риском потери вложенного капитала.

При управлении инвестиционным портфелем проводится полная оценка его уровня риска, затем планируется уровень доходности инвестиционного портфеля.

Общие риски включают риски, одинаковые для всех участников инвестиционной деятельности и форм инвестирования. Они определяются факторами, на которые инвестор при выборе объектов инвестирования не может повлиять.

Риски подобного рода называют систематическими. Это: - внешнеэкономические риски, возникающие с изменением ситуации во внешнеэкономической деятельности;

Внутриэкономические риски, связанные с изменением внутренней экономической среды.

В свою очередь, данные виды рисков выступают как синтез более частных разновидностей рисков:

а) социально-политический риск объединяет совокупность рисков, возникающих при изменении политической системы и расстановки политических сил в обществе, при политической нестабильности;

б) экологический риск выступает как возможность потерь вследствие природных катастроф, ухудшения экологической ситуации;

в) риски, связанные с мерами государственного регулирования, включают риски изменения административных ограничений инвестиционной деятельности, экономических нормативов, налогообложения, валютного регулирования, процентной политики, регулирования рынка ценных бумаг, законодательных изменений;

г) конъюнктурный риск - риск, связанный с неблагоприятны ми изменениями общей экономической ситуации или положением на отдельных рынках;

д) инфляционный риск возникает вследствие того, что при высокой инфляции денежные суммы, вложенные в объекты инвестирования, могут не покрываться доходами;

е) прочие риски, обусловленные экономическими преступлениями, недобросовестностью хозяйственных партнеров, возможностями неисполнения, неполного или некачественного исполнения партнерами взятых на себя обязательств и пр.

Специфические риски могут быть связаны с непрофессиональной инвестиционной политикой, нерациональной структурой инвестируемых средств, другими аналогичными факторами, негативных последствий которых можно в существенной степени избежать при повышении эффективности управления инвестиционной деятельностью. Эти риски являются диверсифицированными, понижаемыми и зависят от способности инвестора выбирать объекты инвестирования с приемлемым риском, а также реально учитывать и регулировать риски.

Специфические риски подразделяются:

а) на риски инвестиционного портфеля, которые возникают из-за ухудшения качества инвестиционных объектов в его составе и нарушения принципов формирования инвестиционного портфеля. Подразделяются на риски:

Капитальный - интегральный риск инвестиционного портфеля, связанный с общим ухудшением его качества, который показывает возможность потерь при вложении в инвестиции по сравнению с другими видами активов,

Селективный - связан с неверной оценкой инвестиционных качеств определенного объекта инвестирования при подборе инвестиционного портфеля,

Риск несбалансированности - возникает при нарушении соответствия между инвестиционными вложениями и источниками их финансирования по объему и структурным показателям доходности, риска и ликвидности,

Риск излишней концентрации (недостаточной диверсификации) можно определить как опасность потерь, связанных с узким спектром инвестиционных объектов, низкой степенью диверсификации инвестиционных активов и источников их финансирования, что

приводит к необоснованной зависимости инвестора от одной отрасли или сектора экономики, региона или страны, от одного направления инвестиционной деятельности;

б) риски объектов инвестирования, которые следует учитывать как при оценке отдельных инвестиционных вложений, так и инвестиционного портфеля в целом.

Кроме того, есть риски:

Страновой - возможность потерь, вызванных размещением средств и ведением инвестиционной деятельности в стране с неустойчивым социальным и экономическим положением;

Отраслевой - риск, связанный с изменением ситуации в определенной отрасли;

Региональный - риск потерь из-за неустойчивого состояния экономики региона, особенно присущ монопродуктовым регионам;

Временной - возможность потерь вследствие неправильного определения времени осуществления вложений в инвестиционные объекты и времени их реализации, сезонных и циклических колебаний;

Риск ликвидности - риск потерь при реализации инвестиционного объекта вследствие изменения оценки его инвестиционного качества;

Кредитный - риск потери средств или потери инвестиционным объектом первоначального качества и стоимости из-за несоблюдения обязательств со стороны эмитента, заемщика или его поручителя;

Операционный - риск потерь, возникающих в результате того, что в деятельности субъекта, осуществляющего инвестиции, имеются нарушения в технологии инвестиционных операций, неполадки в компьютерных системах обработки информации и др.

Наряду с перечисленными выше существуют операционные валютные риски. Этим рискам подвергаются предприятия и частные лица, когда будущие платежи или получение средств должны быть осуществлены в иностранной валюте, будущая стоимость которой неопределенна.

Операционный валютный риск возникает при валютных сделках с расчетами, происходящими не единовременно., а за некоторый промежуток времени. Имеется множество способов управления операционными рисками. Среди них ведущее место занимают форвардные операции, фьючерсы, опционы, свопы и другие, более сложные деривативные инструменты, а также валютные оговорки во внешнеторговых контрактах, страхование валютных рисков и формирование резервов для покрытия рисков.

Инвестиционный риск — это вероятность полной или частичной потери своих вложений или не получения ожидаемого дохода (прибыли). Любое вложение денег — рискованное. Более того, не вложенные деньги так же подвержены риску — риску обесценивания из-за инфляции. Даже ваши деньги в кармане подвержены риску, потому что могут быть потеряны или украдены карманником. Таким образом деньги и вложения денег всегда подвержены риску.

К инвестиционному риску можно относиться по-разному. Есть две крайности. Одни инвесторы боятся риска, как огня. Одна мысль о возможности потерять хотя бы один рубль приводит их в ужас. Такие инвесторы стараются вкладывать деньги только в самые надежные и безрисковые активы (хотя таких на самом деле в природе не существует). Обычно они и слышать не хотят про фондовый рынок и хранят деньги либо «под матрасом», либо на депозите в Сбербанке. Другие наоборот — сильно рискуют или вообще не задумываются о риске, ориентируясь только на высокий доход. Они вкладывают свои деньги в Форекс, ПАММ, HYIP и даже в , надеясь вовремя выскочить (хотя последние скорее всего попросту финансово безграмотны).

Первые инвесторы теряют возможность получить высокий доход, вторые имеют возможность потерять все вложения.

Виды инвестиционный рисков.

Инвестиционные риски можно разделить на два вида: системные и несистемные.

Несистемные (диверсифицируемые) риски — это риски, присущие определенной компании или отрасли. К таким рискам относятся деловой риск, финансовый (кредитный) риск, операционный риск.

Деловые риски — риски, связанные с некачественным управлением компанией и ошибками руководства. Плохое качество управления может привести к падению продаж и прибыли, что в свою очередь может вызвать продажи ценных бумаг и падение их рыночной цены. В особых случаях крайне некомпетентные действия менеджмента могут привести к банкротству компании и полному обесцениванию ее ценных бумаг.

Кредитный (финансовый) риск связан с неспособностью выполнять свои финансовые обязательства — выплачивать кредиты, купоны по облигациям, долги поставщикам. Чем больше долговая нагрузка, тем больше кредитный риск. Неспособность компании обслуживать свой долг приводит к дефолту, а далее может привести и к банкротству компании. Для оценки кредитоспособности компании можно пользоваться кредитными рейтингами рейтинговых агентств (Fitch, Moody’s, S&P) или проводить анализ самому на основе бухгалтерской отчетности.

Операционный риск — это риск, связанный с операциями с активами. Инвестор покупает активы обычно через посредника — , управляющую компанию, банк. Ошибки брокера, мошенничество управляющих компаний, банкротство банков — это операционные риски.

Снизить системные риски можно с помощью — покупки не связанных друг с другом активов, например, акций разных компаний. Если ваш портфель состоит из одной акции, то ее падение на 50% приведет к падению портфеля на 50%. Если ваш портфель состоит из 10 акций, то падение одной акции на 50% вызовет всего лишь 5% снижение стоимости портфеля. Диверсифицировать портфель можно различными способами:

• по классам активов: акции, облигации, золото, деньги, недвижимость
• по валютам: долларовые активы, активы в евро, рублевые активы, активы в швейцарских франках и так далее
• по странам: американские активы, европейские активы, японские активы, австралийские, российские, китайские и т.д.
• по капитализации: акции крупнейших компаний (голубые фишки), акции средней капитализации, акции малой капитализации
• по секторам: акции нефтяных компаний, акции электроэнергетики, акции машиностроения, облигации государственные, муниципальные облигации, корпоративные

Системные (недиверсифицируемые) риски — это те риски, которые обусловлены факторами, влияющими на весь рынок в целом, на все ценные бумаги. К таким рискам относится валютный риск, рыночный риск, риск процентных ставок, инфляционный риск, случайный риск.

Инфляционный риск — это риск снижения покупательной способности. Риск того, что рост потребительских цен приведет к снижению реальных доходов от инвестиций. Если цены растут, то со временем на 100 рублей уже нельзя будет купить столько же товаров, как и прежде. Если рост инфляции опережает доходность инвестиций, в реальном выражении инвесторы терпят убытки, а покупательная способность их капитала снижается. Наиболее всего этому риску подвержены инвестиции с фиксированным доходом (депозиты, облигации, сертификаты) и инвестиции без дохода, то есть деньги на вкладах «до востребования» и наличные «под матрасом». Лучше всего от такого риска защищены и недвижимость, так как растут вместе с инфляцией.

Валютный риск заключается в изменении курса рубля к иностранной валюте. Если рубль укрепляется это снижает доходность инвестиций в иностранные акции. С другой стороны, ослабление рубля наоборот увеличивает доходность инвестиций в зарубежные активы. Кроме того, при слабом рубле российские активы становятся для иностранных инвесторов дешевле, а значит и привлекательнее.

Падение рубля вызывает рост цен на импортные товары, что вызывает в свою очередь рост потребительских цен — рост инфляции. Для снижения темпов роста инфляции Центральный банк начинает повышать ставки, так возникает процентный риск.

Процентный риск заключается в изменении процентных ставок, которые влияют на рыночную стоимость и доходность инвестиций. В России в качестве основной процентной ставки выступает ключевая ставка ЦБ — процентная ставка под которую Центральный банк выдает кредиты другим банкам. Ключевая процентная ставка в России с сентября 2013 года по ноябрь 2014 выросла с 5,5% до 9,5%.

Наибольшее влияние изменение процентной ставки влияет на инструменты с фиксированной доходностью — депозиты, облигации. Рост процентной ставки вызывает повышение процентных ставок на рынке — начинают расти проценты по депозитам и доходность по выпускаемым облигациям. При этом цены на уже выпущенные облигации падают, чтобы их доходности соответствовали текущим доходностям на рынке. Риск владельцев банковских вкладов в том, что они получают проценты по старым процентным ставкам, то есть получают доход ниже, чем те, кто открывает вклады сейчас.

Процентные ставки так же влияют и на . Повышение процентной ставки означает удорожание кредитов для предприятий, что вызывает опасение за рост прибыли и устойчивость бизнеса, поэтому некоторые инвесторы при повышении процентных ставок продают акции и переходят в облигации, по которым выросли доходности. Понижение процентных ставок вызывает обратный эффект — продажу облигаций и перевод денег в акции.

Риск ликвидности означает, что инвестор не сможет быстро и без потерь продать актив и получить наличные. Активы различаются по степени ликвидности — высоколиквидные активы продать всегда легко, на них всегда есть много покупателей. Низколиквидные продать сложнее, так как покупателей может быть мало или вообще не быть. Ликвидность ценных бумаг проще всего оценить по объему торгов — чем больше объем, тем более ликвидна бумага. Объем торгов можно посмотреть на сайте РБК, Московской биржи или Финама. Одни из самых ликвидных акций — «голубые фишки»- Газпром, Сбербанк, Лукойл, Магнит, ВТБ, Норникель. В качестве примера низколиквидных акций можно привести акции третьего эшелона — ВХЗ, МГТС, ЦМТ. Низкая ликвидность ценных бумаг еще означает большие спреды — большую разность между ценой покупки и ценой продажи. Поэтому если вам придется срочно продавать низколиквидную бумагу вы рискуете потерять в цене, так как, чтобы быстрее ее продать вам потребуется выставить низкую цену продажи. Еще один пример низколиквидного актива — недвижимость, так как поиск покупателя и оформление документов обычно занимает несколько дней, а то и недели.

Случайные риски — это риски, связанные с непредсказуемыми событиями, например, крупные техногенные катастрофы, изменение правового регулирования, политические перевороты, революции, военные конфликты.

Рыночный риск

Рыночный риск играет особую роль в стратегии распределения активов. Под рыночным риском подразумевают риск снижения стоимости актива. Для оценки рыночного риска используют волатильность , то есть степень колебаний рыночной стоимости актива. Чем больше диапазон колебаний стоимости, тем рискованнее актив. Например, акция, цена которой за год колебалась от -5% до +5% менее рискованная, чем акция, цена которой колебалась от -10% до +10%.

Волатильность математически рассчитывается по формуле стандартного (среднеквадратичного) отклонения. Стандартное отклонение показывает насколько широко значения стоимости актива разбросаны относительно его средней цены.

Низкое значение стандартного отклонения говорит о том, что цены актива близки к средней цене и диапазон колебаний небольшой. Такой актив низковолатильный, значит его риск невысокий. Высокое значение стандартного отклонения, наоборот, означает, что цены актива сильно отклоняются от средней цены, а значит этот актив высоковолатильный и имеет высокий риск.

Как снизить рыночный риск?

Посмотрим на историческую доходность американских акций и облигаций.

Данная таблица показывает доходность американских акций и облигаций за периоды, равные одному году, 5 лет, 10, 20, 30 лет.

Разброс годовой доходности акций на однолетнем периоде очень большой — от +67,8% до — 46,6%. Разброс доходности по облигациям меньше — от +32,8% до -8,3%. То есть риск получить убыток на коротких (1-3 года) отрезках инвестирования по акциям выше, чем по облигациям.

Теперь посмотрим на разброс доходности по акциям на 20-летнем периоде. Он гораздо меньше от +17,4% до 2,6%, то есть ни один 20-летний период по акциям не был убыточным. Так же обратите внимание на то, что на всех периодах средняя доходность акций была выше средней доходности по облигациям.

Таким образом, на коротких отрезках инвестирования более предпочтительным будет вложение денег в облигации или депозиты, а в долгосрочном периоде, особенно с учетом инфляции, гораздо выгоднее инвестировать в акции. Чем больше срок ваших инвестиций, тем большую долю в портфеле должны занимать акции. Акциями нужно владеть долго. Чем больше срок инвестирования, тем ниже вероятность получение убытка.

Другой способ снижения рыночного риска — грамотное распределение активов в портфеле. Например, портфель, состоящий из 50% акций и 50% облигаций имел меньшую доходность по сравнению с акциями, но риск при этом значительно снизился. Из всех пятилетних сроков инвестирования портфель 50/50 максимально просел лишь на 3,2%, в то время как портфель, состоящий полностью из акций, на 12,5%.
Более того, грамотное распределение активов может не только снизить риск, но и может увеличить доходность портфеля.

Для инвестора самый большой риск — это риск потери капитала. Не только в номинальном выражении, но и в реальном, то есть в смысле потери покупательной способности капитала и дохода, который он приносит. Инфляция ежегодно уменьшает покупательную способность капитала, если он не растет. Поэтому самый главный риск для инвестора и его постоянная головная боль — это инфляция.

Другой не менее важный риск инвестора — это риск сделать ошибку, принять неверное решение.

Как снизить эти риски? Инфляционный риск можно снизить инвестируя в активы, которые обгоняют инфляцию. Риск сделать ошибку можно снизить постоянно совершенствуя свои инвестиционные навыки и знания. Чем больше вы знаете о конкретном инвестиционном инструменте, чем больше ваша компетентность в той или иной области инвестиций, тем меньше ваш риск.

Помимо вероятности самого риска необходимо оценивать еще и размер возможных потерь. Инвестор должен стремиться не брать на себя риск и избегать его. Лучше не потерять деньги, чем недополучить доход.

И каждый инвестор должен помнить о том, что на фондовом рынке риски получить убытки не отделимы от возможности получить прибыль.

Каждый инвестор, начинающий вкладывать деньги для дальнейшего получения пассивного дохода сталкивается с риском потери части (или даже всех) своих денег при финансовых инвестициях. Такой риск присутствует всегда и не зависит от уровня вашего опыта, надежности инвест. инструментов и других параметров. Но…. его можно снизить и причем весьма значительно.

Давайте определимся с понятием рисков. Их всего два:

1. Торговые риски

2. Неторговые риски

Торговые риски

Риски, напрямую связанная с деятельностью компании, а именно процесса получения прибыли в результате торговых операций. Все мы люди, и все могут ошибаться. Тем более в условиях валютного рынка, где использование кредитного плеча повышает риски в десятки раз.

Пример 1.

Аркадий инвестировал в ПАММ счета. Выбрал одного управляющего, который торгует на валютном рынке и показывает месячную доходность в 10%. Аркадий вложил в него все свои деньги — 1000$. Через 12 месяцев с учетом реинвестирования у него накопится сумма в 3 000$ (). Аркадий безумно рад. Думает, что еще пару-тройку лет и я богат.

Но вдруг у управляющего что-то пошло не так, резко изменились курсы валют и открытая сделка (да еще с высоким кредитным плечом) буквально за пару часов съела весь депозит ПАММ счета (в том числе и Аркадия деньги).

Итог: полная потеря депозита (1 000$)

Как избежать снизить торговые риски

Пример 2.

Несмотря на неудачу, Аркадий хочет вновь инвестировать в ПАММ счета. Он выделил еще 1 000 долларов для вложений (). Проанализировав ошибки в первом своем неудачном вложении были сделаны определенные выводы.

1. Нужно инвестировать не в одного, а в 10 разных ПАММ счетов
2. Правильно выбрать управляющих (с разумной просадкой и с большим сроком жизни счета), даже в ущерб доходности.

Раскидав свои деньги на 10 ПАММ счетов по 100$ со средней доходностью в 5% в месяц. Через 12 месяцев общая сумма по всем счетам будет составлять — 1 800$. Но тут история повторяется и один из управляющих сливает весь счет в результате торговой ошибки. Потери Аркадия составят 180$ или 10% от суммы всего портфеля.

Итог: при меньшей месячной доходности, только за счет диверсификация и консервативной стратегии было заработано — 620$ или 62% годовой доходности.

Неторгов ые риски

Здесь все просто. Это риски, никак не связанные с инвестиционной или торговой деятельностью компании. Если говорить проще, то это банкротство (настоящие или фиктивное) компании.

Фиктивное банкротство встречается в основном у инвест. проектов или Хайпов, у тех кто не предоставляет результаты своих торговых операций и поэтому точно отследить. Учредители, просто исчезают со всеми денежками инвесторов.

Ну тут возникает закономерный вопрос.

Может тогда не вкладывать деньги в такие проекты?

Мое мнение такое.

Абсолютно надежных проектов не бывает. Даже вложив деньги в банк, которым руководит ваш папа, есть риск, проснуться утром и узнать о его закрытии. Всю бывает в этой жизни.

Как правило, такие проекты приносят самую большую прибыль. Только месячная доходность от вложенных средств может превышать годовую по вкладам в банке. Как говориться: «Чем выше риск, тем выше прибыль». И если вы готовы рискнуть, то за год можно удвоить ваши деньги.

Зная правила, по которым функционирует данные проекты, можно использовать их для получения прибыли.

Как избежать уменьшить неторговые риски?

1. Как и в случае с торговыми рисками — используйте диверсификацию
2. Инвестируйте только в условно надежные проекты. Тут вам в помощь информация на инвестиционных форумах или статьи, заслуживающих доверие блоггеров
3. Нужно иметь представление , на чем строится их «бизнес»
4. У вас должна быть : сколько инвестирую, на сколько, какая доходность и т.д.

Пример 3.

Аркадий, воодушевившись полученной прибылью от ПАММ счетов, решает расширить свой инвестиционный портфель. Его взор падает на HYIP. Привлекает возможность получения еще большей прибыли. Но теперь наученный горьким опытом первого инвестирования, Аркадий для начала собирает информацию, тщательно изучает вопрос, разрабатывает стратегию и т.д.

Аркадий решает использовать метод разгона в HYIP проектах, чтобы меньше подвергать риску свои инвестиции (1 000$).

Стратегия была следующая:

1. Инвестиция всей суммы (1 000$) в 1 проект под 10% в месяц на срок 3 месяца.
2. По истечению установленного срока — вывод основного депо (1 000$)
3. Полученные проценты оставлять крутиться и приносить прибыль
4. Повтор схемы, только уже с другим проектом

Что получается конкретно на цифрах на временном интервале.

• Прошло 3 месяца. Вывел 1000$. Оставил прибыль 300$ под те же 10%. Пассивный доход 30$ в месяц.
• Прошло 6 месяцев. Вывод 1000$ со второго проекта. Оставил 300$ под 10%. Пассивный доход 30$+30$=60$ в месяц.
• Прошло 9 месяцев. Вывод — 1 000$ с третьего проекта. Оставил 300$ под 10%. Пассивный доход — 90$
• Прошел год. Вывод — 1 000$ с четвертого проекта. Оставил 300$ под 10%. Пассивный доход — 120$ в месяц.

Итого за год Аркадий вышел на уровень пассивного дохода в 120$ в месяц или почти 1000$ в год . Он уже ничем не рискует. Первоначальные свои вложения он уже вывел. Остается только получать ежемесячно прибыль с прибыли. А сколько потом просуществуют эти проекты — полгода, год, может быть 5 лет уже не имеет значение. Пока они работают они приносят деньги. Если закроются — не беда. Найдем другие.

Часть полученной прибыли Аркадий планирует вкладывать дальше, еще больше диверсифицируя свой инвестиционный портфель и снижая риски потери денег. У него есть четкий план, как достичь определенного уровня дохода и сколько времени для этого ему потребуется. А зная виды инвестиционных рисков и способы снижения этих рисков, можно быть уверенным в дальнейшем получении стабильной прибыли.

Каждый инвестор, начиная инвестировать в различные инструменты, сталкивается лицом к лицу с риском потери инвестиционных средств. Для того, чтобы снизить риски необходимо соблюдать , о которых я уже писал. Но полностью исключить риски в инвестициях невозможно. Также каждый инвестор должен понимать, что только он несет ответственность за свой капитал, а не какой-либо советчик, консультант, блоггер и т.д.

В этой статье поговорим подробнее о рисках, которые поджидают любого инвестора в его финансовой деятельности. Инвестирование тесно связано с определенным риском, всегда есть шанс потерять часть или даже все свои деньги. Это намного рискованнее, чем изо дня в день ходить на работу и стабильно получать зарплату. В то же время только инвестиционная деятельность способна подарить шанс на финансовую независимость и отказаться от навязанного обществом образа жизни.

При инвестировании в финансовые инструменты в интернете и не только, все инвестиционные риски можно подразделить на две группы:

• Торговые риски;
• Неторговые риски.

Рассмотрим каждый из этих видов инвестиционных рисков подробно.

Торговые риски и инвестиции

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инветпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Торговые риски заключаются в вероятности потери инвестиционного капитала в результате неудачного управления управляющим лицом. Высокие торговые риски на форексе связаны, прежде всего, с использованием кредитного плеча (). Начинающий трейдер, бездумно использующий этот инструмент может лишиться всего своего депозита за несколько минут. Наиболее прогнозируемые торговые риски у ПАММ счетов, т.к. большинство из них имеет длинную историю торговли. При этом ПАММ брокер выступает гарантом предоставления реальной статистики торговли управляющего.

В отличие от форекса, фондовый рынок сильно ограничивает возможности применения кредитного плеча (у моего брокера максимум 1:4), а потому случайно остаться без инвестиционного капитала здесь довольно сложно. Инвестируя деньги в акции Газпрома и др. компаний () я не использую маржинальные средства, т.к. мои инвестиции рассчитаны на долгосрочную перспективу.

Стоит отметить, что вероятность возникновения торговых рисков в финансовых инструментов уменьшается по мере того, как инвестор разбирается в тонкостях инвестирования и выбора инвестиционных инструментах. Что касается хайпов и проектов ДУ без подтверждения торговой деятельности, то здесь понятие торговых рисков неуместно, т.к. инвестор не владеет информацией о реальном положении дел.

Неторговые риски при инвестировании

Неторговые риски самая непредсказуемая группа опасностей, поджидающих инвестора на его нелегком пути. Говоря простыми словами, неторговыми рисками называют риски не связанные с основной деятельностью инвестиционного инструмента. Для примера, неторговые риски при инвестировании в ПАММ-счета, никак не связаны с убытками от торговли управляющих трейдеров, но связаны с любыми другими возможными убытками.

Для удобства, все неторговые риски можно объединить в следующие группы:

• риск прекращения деятельности инвестиционных компаний, форекс брокеров, проектов;

Самым страшным видом из группы неторговых рисков в инвестициях является риск прекращения работы брокера или компании, через которую ведется инвестиционная деятельность. Это также может касаться и любых компаний, которые так или иначе работают с деньгами инвесторов: банки, фонды, брокеры, юридические лица, которым выдаются кредиты и т.п. Этот риск представляет собой настоящую проблему, ведь его довольно сложно спрогнозировать, поскольку непосредственно о состоянии дел инвестиционных компаний у общественности данных очень мало.

Что касается фондового рынка, то в отличие от валютного, он регулируется российским законодательством. Любые разногласия, возникающие во время взаимодействия с брокерами можно решать в судах РФ. Это как раз следующий вид неторговых рисков в инвестициях.

• судебные риски;

Судебные риски в инвестициях на форексе и не только заключаются в вероятности возникновения затрат на выяснение споров в судах, для отстаивания интересов инвестора. Кстати, е ще одной проблемой для инвесторов, работающих с форекс брокерами, можно считать невозможность отстаивания своих прав в российских судах, т.к. практически все брокеры зарегистрированы в офшорах.

Самый актуальный на сегодня вид неторговых рисков – валютные риски. Они связаны с различными операциями, где фигурирует валюта. К примеру, с начала 2014 года российский рубль уже просел более чем на 11% по отношению к доллару. Это значит, что инвесторы, использующие в качестве базовой валюты инвестирования рубли (например, рублевые ПАММ счета Альпари), помимо результатов инвестиционной деятельности управляющих их активами, получили убыток 11%.

• прочие риски.

К прочим рискам можно отнести различные форс-мажорные обстоятельства, которые могут возникнуть в работе. К примеру, пожар на предприятии, изменения законодательства, закручивание гаек в работе с инвесторами, непорядочность партнеров и т.п.

Напоследок о рисках в инвестировании

Первый номер в списке неторговых рисков является самым страшным. Если с последствиями остальных справиться можно, то банкротство брокера может привести к полной потере капитала. Бороться с этим можно несколькими способами:

• диверсифицируйте свой , это снизит вероятность потери всего капитала;
• вкладывайте только в те компании и инструменты, которые заслуживают доверия;
• отслеживайте ситуацию на инвестиционных форумах (таких как mmgp) и блогах. Прислушивайтесь к более опытным инвесторам;
• интересуйтесь экономической и политической обстановкой в мире;
• прислушивайтесь к интуиции.

Важно!

Каждый инвестор должен понимать, что инвестируя он, подвергает высокому риску собственные сбережения! При этом нет совершенно никакой гарантии, что будет получена прибыль, а не убыток. В блоге я рассказываю о собственном опыте инвестирования и не призываю никого повторять мои действия, вы можете потерять значительную часть капитала. Если вы все же решитесь инвестировать опираясь на материалы ленивого блога, то должны понимать, что ответственность за успехи и неудачи ваших вложений лежит целиком и полностью только на вас. Поэтому перед тем, как начинать вкладывать реальные деньги в тот или иной финансовый инструмент, убедитесь в том, что вы реально оцениваете все сопутствующие инвестированию риски.

Всем профита!