Коэффициент ROI и его смысл. Как измерять ROI и зачем это делать
Расчет ROI поможет вам оценить эффективность вашей рекламы, а также целесообразность рисковать в своем бизнесе.
Создание интернет-магазина, или любого похожего бизнеса, зачастую подвергается определенным рискам и испытаниям. Проведение рекламных кампаний ясно демонстрирует, какие из них имеют высокую окупаемость, а какие напротив – неэффективны.
Инвестируя время, деньги, силы, а зачастую и все вышеперечисленное, вы ожидаете ощутимых результатов. Отсюда и происходит термин ROI (Return on Investment), который является показателем окупаемости инвестиций. В более широком понимании, окупаемость инвестиций – это финансовый показатель, позволяющий оценить доход с определенных инвестиционных затрат.
ROI = (Прибыль – затраты)/ затраты * 100%
Данная формула помогает проанализировать стоимость возможности роста для вашего интернет-бизнеса.
Примеры расчета ROI для различных задач бизнеса
Сейчас мы рассмотрим примеры, как применить эту формулу на практике. На сегодняшний день, не существует единого стандартного метода вычисления или применения ROI для электронной коммерции. Фактически, вы можете рассчитать окупаемость любого бизнеса, как показано в последующих примерах.
Пример №1. Получение кредита для малого бизнеса
Кредиты данной категории позволяют финансировать все – начиная от разработки новой линии продукции и закупки оборудования, до оплаты ежедневных расходов. Тем не менее, есть и плохие новости – такие кредиты не бесплатны и нужно заранее просчитать стоимость данного вида финансирования, и каким образом его использование отразится на доходах в краткосрочной и долгосрочной перспективе.
Бизнес развивается и вместе с тем, становится тяжело контролировать наличие товара на (виртуальных) полках. «Нет в наличии» становится частым явлением на витринах вашего интернет-магазина, и вам приходится приобретать дополнительные товары и оборудование для того, чтобы поспевать за растущим спросом.
При проведении расчетов выясняется, что необходима сумма в 55 000 рублей для закупки товара. Вам предоставили срочную ссуду на эту сумму сроком погашения на два года с фиксированной процентной ставкой в 15% и 3% комиссией банку за предоставление кредита.
Такие комиссии по кредиту приводят к выводу, что итоговая процентная ставка будет 18.13% (что звучит довольно дорого с первого взгляда). 2 666 рублей будет ежемесячная выплата по данному кредиту.
Однако, все проведенные расчеты демонстрируют, что покупка дополнительного оборудования повысит доход компании на 6 000. Получение данного кредита не только покроет ежемесячные выплаты по кредиту, но и принесёт дополнительный доход в 3 333 рубля.
Формула расчета ROI для данного примера будет выглядеть так: ROI = (3 333 — 2 666) / 2 666 = 0,25 или 25%
Несмотря на то что, фактическая ставка процента по кредиту превышает 18%, рентабельность инвестиции в 25% позволит получать дополнительную прибыль.
Пример №2. Редизайн сайта
Дизайн интернет-магазина может повысить, или ж наоборот негативно сказаться на продажах. Фактически, большая часть онлайн покупателей проявляют доверие к сайту только по его дизайну. Вы можете подумать, да мой вебсайт неплохо работает! И если инвестирование на обновление дизайна сайта может показаться непозволительной роскошью – особенно при недостатке финансовых средств – необходимо помнить о возможной прибыли и окупаемости инвестиций — это и есть ROI.
Если посмотреть на примере, в котором мы просто модернизировали сайт и улучшили его интерфейс, то можно увидеть конкретные результаты.
Относительно простым методом для оценки окупаемости инвестиционных затрат в данной ситуации является сравнение стоимости обновления сайта или решений по персонализации по отношению к доходам, полученным от данной инвестиции.
К примеру, если снять часть годового бюджета бизнеса и оплатить $4000 для модернизации магазина в начале нового года, благодаря чему ежемесячный доход повысится на 294% (как на примере Halo Headband) и составит $11760 в январе: ($11760 – $4000) / $4,000), где окупаемость инвестиций составит 194%.
Проведение расчетов по формуле окупаемости инвестиций ($141120– $4000/ $4000) приводит к показателю в ROI 3428%.
Таким образом редизайн сайта бывает весьма перспективной идеей, если текущий дизайн давно не обновлялся.
Пример №3. Формула расчета ROI для маркетинга
Маркетинг является неотъемлемой частью ведения электронной коммерции. Очень важно убедиться, что бренд заметен, имеется четкая связь с целевой аудиторией и инвестиции в маркетинг используются по максимуму.
Существует несколько различных способов для проведения расчетов окупаемости инвестиций с точки зрения маркетинга. К примеру, критерием эффективности той или иной маркетинговой стратегии может послужить повышение продаж определенной категории товаров. Рассмотрим на примере несколько рекламных каналов.
Стоит обратить внимание, какие из каналов рекламы приносят высокий, а какие из них низкий уровни дохода. В частности, в примере видно, что есть смысл бюджет таргетинга Вконтакте направить на Яндекс.Директ или SEO, если эти каналы еще могут масштабироваться в вашем проекте, так как они дают лучший возврат инвестиций (больше прибыли).
Расчет ROI: неочевидные преимущества
По большому счету, расчет окупаемости имеет ряд преимуществ с точки зрения финансов, однако стоит рассмотреть ряд нематериальных преимуществ при инвестировании. Давайте рассмотрим несколько примеров, которые служат тому иллюстрацией:
- Пример #1: Если товара нет в наличии постоянно, есть риск что компания не только теряет доход, но и с большой вероятностью, теряет и покупателей (или как минимум, понижаются показатели удовлетворенности клиентов). Покупатели должны быть уверены в том, что они могут полагаться на ваш магазин, в противном случае, они пойдут искать товары в других магазинах.
- Пример #2: По сравнению с модернизированным, устаревший сайт производит впечатление, что он является небезопасным и ненадежным, что останавливает потенциальных клиентов от совершения покупок в вашем интернет магазине. Более того, предоставляют инструменты для более эффективной работы с сайтом. В результате, модернизация сайта экономит ваше ценное время, сайт станет более клиентоориентированным и повысит продажи.
- Пример #3: Маркетинг помогает привлечь внимание потенциальных клиентов, превращая их из потребителей (совершивших покупку товара лишь один раз) в покупателей (тех, кто делает покупки на постоянной основе). Также маркетинг влияет на узнаваемость бренда. Все вышеперечисленное указывает на важность инвестирования в бренд.
Очень важно мыслить масштабно, не ограничиваясь лишь финансовой стороной ведения интернет бизнеса; положительный опыт и удовлетворенность покупателей, эффективное развитие бренда, время и силы – все вышеперечисленное должно быть принято во внимание при расчете ROI.
Рентабельность инвестиций – один из базовых экономических показателей, на которые опираются инвесторы и предприниматели, чтобы оценить эффективность бизнеса, финансового инструмента или другого актива. Так как инвестиции подразумевают под собой долгосрочные вложения, потенциальному бизнес-ангелу важно знать, как быстро окупятся его вложения и какой доход принесут в перспективе.
Для чего высчитывается рентабельность инвестиций
Коэффициент возврата инвестиций, или ROI (Return On Investment), постоянно отслеживается предпринимателями и инвесторами с одной простой целью: определить, насколько эффективно приносит доход то или иной актив.
ROI — Коэффициент возврата инвестиций
ROI достаточно универсальный способ, чтобы выяснить:
- стоит ли вкладывать деньги в определенный стартап;
- настолько оправданы модернизация или расширение бизнеса;
- насколько эффективна рекламная кампания, которая проводится в оффлайне или онлайне;
- стоит ли приобретать акции определенной кампании;
- оправдано ли приобретение пая в ПИФе и так далее.
Используя показатели, находящиеся в свободном доступе и доступные для анализу каждому, можно легко вычислить коэффициент ROI и сделать соответствующий вывод. Если ROI меньше 100%, то этот финансовый актив неэффективен. Если больше 100 – то эффективен.
Обычно для расчетов достаточно следующих данных:
- себестоимость продукта (включает в себя не только затраты на производство, но и оплату труда работников, стоимость доставки до склада и до точки реализации, страховку и так далее);
- доход (то есть прибыль, полученная непосредственно с реализации одной единицы товара или услуги);
- сумма инвестиций (итоговая сумма всех вложений, например, затраты на рекламу или на презентацию);
- цена актива в момент приобретения и в момент продажи (этот показатель имеет большее значение не для бизнесменов, а для инвесторов, которые используют колебания в цене на актив – акцию, валюту, долю в бизнесе и так далее – для его перепродажи и получения прибыли).
Для бизнесменов при анализе продукции вычисление ROI имеет особый смысл. При широком ассортименте товаров или услуг аналитики проводят анализ каждой группы товаров по различным показателем. В результате, если говорить упрощенно, выясняется, что продается хуже, а что лучше. Иногда владельцы бизнеса делают для себя интересные открытия. Так, может выясниться, что низкомаржинальные товары приносят больший доход, чем высокомаржинальные, хотя по отчетам в абсолютных цифрах всё выглядит по-другому.
В зависимости от полученных результатов можно выработать стратегию действий: усилить те позиции, где самый высокий ROI для получения еще большей прибыли, или «подтянуть» слабые позиции, чтобы «подтянуть» бизнес в целом.
Существует несколько формул вычисления ROI. Самая простая, которую используют инвесторы и маркетологи, выглядит так:
ROI = (доход – себестоимость) / сумма инвестиций * 100%.
Эту же формулу можно выразить несколько по-другому, если нужно оценить финансовые активы, себестоимость которых меняется со временем (например, акции):
ROI = (прибыль от инвестиций – сумма инвестиций) / сумма инвестиций * 100%.
Данные формулы рассчитаны на краткосрочную перспективу, то есть предназначены для вычисления эффективности на данный временной отрезок. Но часто бывает так, что для более точного значения коэффициента ROI нужно добавить период. Тогда данные формулы преобразуются в следующий вид:
ROI = (Сумма инвестиции к концу периода + Доход за выбранный период – Размер осуществленной инвестиции) /Размер осуществленной инвестиции * 100%.
Для некоторых финансовых активов больше подходит следующая формула:
ROI = (Прибыль + (Цена продажи – Цена покупки)) / Цена покупки * 100%.
Таким образом, эти формулы достаточно гибкие, чтобы можно было подставлять самые разные значения и использовать их в различных ситуациях для различных финансовых инструментов.
Один из простых примеров вычисления коэффициента ROI, когда нужно сопоставить эффективность продажи различных товаров в одной торговой точки.
Например (товары и цены – условные).
Для вычисления ROI использовалась следующая формула:ROI = (прибыль – себестоимость) * число покупок / расходы * 100%.
Анализ полученных данных готовит владельцу торговой точки много интересных открытий. Так, продажа велосипедов ему явно убыточна, самокатов – прибыльна, а коньки не приносят ни расхода, ни дохода.
Для того, чтобы исправить «слабую» позицию, ему нужно либо уменьшать расходы (например, найти более дешевого поставщика), либо увеличить цену продажи. Что касается коньков, то тут надо подумать. Если это лето, число малых продаж может оправдываться тем, что «не сезон». Осенью нужно будет провести аналогичный мониторинг еще раз.
Для акций высчитывание коэффициента ROI будет следующим.
Используем формулу ROI = (Дивиденды + (Цена продажи – Цена покупки)) / Цена покупки * 100%.
Из анализа приведенной таблицы держателю акций можно сделать несколько выводов. Несмотря на то, что цена на акцию могла повышаться, неполучение дивидендов по ней приводит к низкому показателю ROI, несмотря на то, что сделка в целом выглядит прибыльной. И, напротив, получение дивидендов привело к большому показателю ROI несмотря на то, что стоимость одной акции снизилась.
Данный пример отлично иллюстрирует основной принцип вложения в акции: их долгосрочность.
Достоинства и недостатки ROI
Коэффициент рентабельности инвестиций помогает инвесторам и потенциальным совладельцам бизнеса оценить, насколько эффективен проект. Чем выше коэффициент ROI, тем привлекательнее проект выглядит в глазах других участников финансового рынка.
Помимо этого, индекс рентабельности имеет еще несколько ярко выраженных достоинств:
- учитывает временной фактор, то есть изменение стоимости активов во времени, прибыль, полученную за время измерения;
- рассматривает сумму всех эффектов от инвестиций, а не только краткосрочную прибыль;
- позволяет адекватно на одном уровне оценивать проекты с различными масштабами производства или продажи, например, крупный завод и небольшой цех, бутик по продаже модных сумочек и гипермаркет одежды;
- позволяет учитывать в своей формуле проценты, которые придется отдавать за использование заемных средств;
- гибкая формула позволяет использовать различные показатели и видоизменять ее в зависимости от необходимости.
Вместе с тем данный коэффициент не лишен недостатков:
- сам по себе ROI не дает какую-то оценку прибыльности бизнеса или финансового инструмента (что ярко видно на примере акций);
- коэффициент ROI не учитывает эффект обесценивания денег;
- невозможно предугадать процент инфляции, так что долгосрочные прогнозы довольно туманны (но можно опираться на среднегодовой процент инфляции).
Значение ROI вкупе с остальными показателями позволяет здраво оценивать, насколько доходным будет финансовый инструмент и стоит ли рисковать своими деньгами и временем для вложения в очередной проект.
ROI (return on investment) – это коэффициент окупаемости инвестиций. Он позволяет рассчитать эффективность вложений компании. В статье расскажем подробнее, что такое ROI, как его считать, приведем формулы и примеры расчета.
В этой статье Вы узнаете:
Что такое ROI
ROI – это показатель возврата инвестиций, который используется для оценки рентабельности вложений. Он отражает прибыльность проекта в процентном соотношении – при значении больше 100%, или убыточность – при значении меньше 100%.
Вопрос оценки альтернативных предложений приобретает особую значимость в условиях ограниченности финансовых ресурсов. Прежде чем вкладывать деньги, инвесторы определяют целесообразность и ожидаемую эффективность своих вложений, для чего и рассчитывают рентабельность инвестиций (ROI).
ROI формула расчета
Существует несколько формул расчета ROI. Наиболее часто используется следующая:
ROI = (Доход - Себестоимость) / Сумма инвестиций * 100%
Для расчета коэффициента ROI необходимы следующие данные:
- себестоимость – затраты на покупку сырья и материалов, доставку, производство , затраты на маркетинг и рекламу и т.д.;
- доход – конечная прибыль с продажи продукта или услуги;
- сумма инвестиций – объем вложенных денежных средств.
Нормативное значение коэффициента окупаемости инвестиций
Отношение прибыли к сумме инвестиций показывает, во сколько раз первое больше второго. Если полученное значение меньше 100, то вложения не окупятся (см. также ).
Пример расчета ROI
Рассмотрим на условном примере сравнение отдачи от инвестиций в развитие трех видов продуктов:
|
Инвестиции в развитие |
Количество |
Себестоимость |
|||
|
Продукт 1 |
|||||
|
Продукт 2 |
|||||
|
Продукт 3 |
Вычисления:
Продукт 1 = ((1 350 – 1012) * 9) / 2 804 = 108,5%
Продукт 2 = ((1 450 – 1015) * 11) / 4 600 = 104%
Продукт 3 = ((980– 755) * 8) / 1 581 = 113,9%
Результаты расчетов говорят о том, что Продукт 2 имеет самое высокое значение по маржинальной рентабельности и в абсолютном значении приносит больше прибыли, однако отдача от инвестиций в него наименьшая. А вот Продукт 3 с самой низкой маржинальной рентабельностью показал наилучшие результаты по эффективности вложений. Менеджеры могут скорректировать политику продвижения продуктов: увеличить объемы по Продукту 3, оптимизировать себестоимость, чтобы повысить маржинальную рентабельность. При этом важно соблюдать баланс, чтобы активность и увеличение вложений в Продукт 3 не привели к снижению показателя ROI. Для этого важно рассчитывать его на постоянной основе и следить за динамикой, своевременно принимая управленческие решения. .
Оценка доходности за период
Если к предыдущей формуле добавить период, то она позволит оценить доходность за период владения активом и насколько объем вложенных средств вырос к концу периода:
ROI = (Общие инвестиции на конец периода + Прибыль за период - Сумма инвестиции в периоде) / Сумма инвестиции в периоде * 100%
ROI = (Прибыль + (Цена продажи – Цена приобретения)) / Цена приобретения * 100%
где прибыль – это доходы, которые получены за все время владения активом (капиталом);
Цена приобретения – это цена, по которой был куплен актив (капитал);
Цена продажи – это цена, по которой продастся актив (капитал) в конце срока владения.
ROI формула расчета эффективности рекламы
В индустрии рекламы показатель рентабельности инвестиций используют для оценки отдельных рекламных кампаний. В этом случае используется упрощенный расчет, который не учитывает затраты на закуп, логистику, зарплату и прочее. В оценку включаются только затраты на рекламную кампанию. Учитывая это, показатель корректнее называть ROMI (return on marketing investment), т.к. он оценивает эффективность маркетинговых вложений. Формула для расчета выглядит так:
- маржинальная рентабельность или наценка (см. также расчет и анализ маржинальной прибыли на примере );
- бюджет рекламной кампании;
- доход от рекламной кампании.
Если значение показателя больше 100%, то это означает, что вложения в рекламу полностью окупились и принесли прибыль. Если значение равно 100%, вы заработали в два раза больше, чем вложили в рекламную кампанию. Отрицательное значение говорит об обратном – вложения в рекламу не были эффективными.
Пример расчета ROMI
Рассчитаем на примере значение ROMI, если нам известна маржинальная рентабельность (%):
- маржинальная рентабельность 25%,
- затраты на рекламу 190 тыс. руб.,
- доход 970 тыс. руб.
Результат: Валовая прибыль = 970 * 0,25 = 242,5 тыс. руб.
ROMI = (242,5 – 190) / 190 *100% = 27,6%
Показатель ROMI имеет погрешности, т.к. не учитывает все траты бизнеса во время рекламной кампании. Но в данном случае важна динамика изменений – это объективный показатель. Такой анализ рекомендуется проводить не реже одного раза в месяц. Отслеживая окупаемость инвестиций появляется возможность их более грамотного распределения, чтобы увеличить отдачу от вложенных средств.
Чем отличаются ROI И ROMI
Отличия двух показателей ROI и ROMI в том, что ROI является наиболее общим понятием и показывает эффективность любых инвестиций. ROI фактически является финансовым показателем, однако маркетологи взяли этот коэффициент на вооружение и стали использовать его при оценке отдельных маркетинговых кампаний, в результате чего появился более частный случай – показатель ROMI – return on marketing investment.
Анализ ROI
ROI – это относительный показатель, при сравнительном анализе нескольких объектов инвестирования он помогает выявить тот объект, который принесет наибольшую отдачу от вложений. При этом в абсолютном значении показатели прибыли других проектов могут быть выше.
После ранжирования проектов становится очевидно, какие из них требуют дальнейшего развития и продвижения, а какие следует приостановить.
Говоря о структуре ROI, следует назвать четыре категории потенциальной прибыли, которые компания может получить в результате проекта:
- сокращение трудоемкости (затраты на труд);
- снижение капитальных затрат (сокращение стоимости материалов, канцелярских принадлежностей, стоимости печати, затрат на электроэнергию и т. п.);
- увеличение производительности труда (обычно достигается от внедрения решений, приводящих к снижению времени вынужденного простоя системы или увеличению эффективности выполнения определенных задач);
- бизнес-прибыль (как правило, это увеличение реальной прибыли компании, что может быть достигнуто за счет увеличения уровня продаж, увеличения прибыли от одного покупателя и т. д.).
Часто возникает вопрос – зачем использовать четыре различные категории, чтобы просчитать возврат. Ответ прост: каждая из категорий служит для того, чтобы показать важный аспект относительных показателей доходов / расходов. Вместе они позволяют достаточно точно оценить успех проекта в целом.
Преимущества и недостатки ROI
Серьезный недостаток коэффициента рентабельности инвестиций заключается в том, что он не учитывает сроки получения прибыли. Каждый раз, когда деньги вкладываются в проект, он «консервируется» до тех пор, пока не начнет приносить прибыль. Деньги, привлеченные в один проект, нельзя инвестировать в другой. Поэтому инвесторы должны учитывать преимущества более раннего поступления денег от инвестиций для того, чтобы иметь ресурсы для других вложений.Существую так же другие недостатки:
- В основу расчета заложена бухгалтерская прибыль, которая может зависеть от различных методов учета.
- ROI является относительной мерой и, следовательно, не учитывает объема инвестиций.
- Не учитывается продолжительность проекта
- Игнорируется временная стоимость денег.
Однако у данного коэффициента есть и преимущества:
- Вычисления простые и могут быть сделаны достаточно быстро.
- Используется общеизвестная концепция измерения доходности в процентах.
- Бухгалтерскую прибыль можно легко посчитать из финансовой отчетности.
- Охватывает всю продолжительность проекта.
- Менеджеры и инвесторы привыкли мыслить в терминах прибыли и поэтому данный метод для них более понятный.
Выводы
Для полноценной оценки эффективности инвестиционных вложений с точки зрения собственника, инвестора, банка или государственных органов необходимо рассматривать различные составляющие проекта. При формировании только одного набора показателей эффективности может возникнуть опасность неадекватного представления проекта с точки зрения других заинтересованных сторон.
Предпринимателям важно измерять эффективность и окупаемость рекламных кампаний. Один из способов — учет показателя ROI (возврат инвестиций). Давайте разберемся, как его считать — на примере инфографики.
Существует упрощенная формула, которую большинство компаний взяли за правило. Она не учитывает финансовые и бухгалтерские расходы (расходы на логистику, канцелярские принадлежности, зарплаты и так далее). Принимаются во внимание только траты на рекламу и прибыль, полученная в результате рекламной кампании. Учитывая это, показатель корректно называть ROMI (return on marketing investment), так как он отражает возврат маркетинговых инвестиций.
Я встречал и другие разновидности данной формулы — в конце концов, каждый бизнес ее немного видоизменяет под себя. Так что ниже представлен только один из вариантов.
Что надо для подсчета ROI (ROMI)?
- маржа или наценка;
- траты на рекламу;
- доход от рекламной кампании.
Акцентируем внимание на том, что формула ROMI не учитывает все данные бизнеса, поэтому содержит определенные погрешности.
Больше статей о маркетинге и историй продвижения с высоким ROMI получают читатели блога:
