Доля факторинга. Факторинг — беззалоговое финансирование. Участники договора факторинга

Добрый день! С вами Эдуард Стембольский. Я больше десяти лет проработал финансистом в различных отечественных компаниях. Сегодня мы с вами поговорим о факторинге.

Мой профессиональный профиль – оптимизация дебиторской задолженности. Факторинг очень часто позволял мне избежать кассовых разрывов и нормализовать денежный поток предприятия.

Итак, если вы хотите, чтобы ваши деньги не «оседали» у контрагентов в самый неподходящий момент – читайте дальше.

1. Что такое факторинг - полный обзор понятия для новичков

В узком смысле, факторинг – это особый формат торгового кредитования. Более обширно понятие факторинга звучит следующим образом:

Факторинг - это беззалоговое предоставление денежных (оборотных) средств поставщику в ответ на переуступку им денежного требования к покупателю (возникающего в момент отгрузки товара или оказания услуги).

Новым собственником прав на востребование оплаты становится факторинговая компания (фактор). Важный момент – фактор получает «дебиторку», по которой не фиксировались нарушения условий оплаты. В противном случае он являлся бы коллектором. А это принципиально иное направление деятельности!

Более широкая трактовка понятия факторинга включает в себя также процессы оценки и страхования рисков неплатежей, которые зависят от того, насколько надежна компания-покупатель.

История возникновения факторинга

История факторинга берет свое начало в эпохе античности. Об этом, в частности, говорит происхождение термина от латинского facio , буквально переводящегося как «тот, кто делает».

Базовая причина формирования потребности в факторинге – развитие мировой торговли, предполагавшей существенный временной промежуток между отгрузкой продукции и оплатой.

В России факторинг получил развитие в начале «нулевых». Основными компаниями-факторами выступают отечественные банки. Российский факторинговый оборот в настоящий момент не превышает 0,5% от ВВП (в экономиках западных стран это показатель составляет от 2% до 20%).

2. Зачем нужен факторинг и каковы его главные преимущества

Итак, выше мы разобрались с тем, что это такое «факторинг». Если дать определение факторингу простыми словами, то оно будет звучать следующим образом:

Факторинг – это получение денег поставщиком от фактора в срок, который короче чем тот, что предусмотрен контрактом на поставку товара.

Чаще всего фактор одномоментно выплачивает около 90% от стоимости товара. Остальная сумма поступает после того, как покупатель подтвердит получение продукции и отсутствие каких-либо претензий или осуществит оплату.

Разумеется, что условия факторинга предполагают оплату услуг фактора (в виде некоторой комиссии).

Потребность в подобной схеме может возникнуть в случае форс-мажора. Очень часто быстро нарастить оборотный капитал оказывается дешевле, используя различные схемы факторинга, чем прибегая к краткосрочным кредитам. А в отечественной практике доступ малых предприятий к заемным средствам существенно затруднен.

Но может ли факторинг изначально закладываться в финансовые планы предприятия? Ответ утвердительный. Многие компании вынуждены прибегать к факторингу, работая в условиях «рынка покупателей».

Отсрочка платежа выступает как конкурентное преимущество, а повышение оборачиваемости оборотных средств достигается благодаря факторингу.

В отечественной практике факторинг часто встречается при оформлении поставок товаров и услуг от небольших фирм в адрес гигантских корпораций.

Крупные юридические лица нередко проявляют негибкость при договорной работе и готовы сотрудничать, лишь используя некое «шаблонное» соглашение на поставку.

Добиться изменения условий оплаты практически невозможно, этому противостоит бюрократия корпораций-гигантов, не желающая допускать прецедент изменения устоявшейся практики.

Что означает слово «факторинг» Факторинг - это переуступка задолженности третьему лицу, выполняемая с целью нормализации финансовых отношений и исключения задержки оплаты за товары, работу, услуги или права. Успешное ведение и развитие бизнеса невозможно без получения дополнительного финансирования. Факторинг предусматривает финансовое обеспечение текущего бизнеса и дает возможность получения средств до того, как покупатель оплатит поставку. Благодаря данной услуге компания быстрее возвращает средства в оборот, при этом снижается процент производственных рисков.

Факторингом можно назвать цепочку услуг, необходимых для уступки или передачи дебиторской задолженности, т. е. долга одной фирмы перед другой. Если говорить простыми словами, факторинговая компания (в частности банк) платит клиенту за его товары или услуги вместо покупателя (75–90% стоимости), выкупает краткосрочную дебиторскую задолженность и проводит дисконтирование платежных документов. При этом посредник (фактор) получает комиссию от задолженности должника.

Факторинг является специфическим типом кредитования под товары или услуги. Удобство для продавца заключается в том, что без его участия взыскивается посредником задолженность с покупателя. Если фирма продает товары в рассрочку, нет необходимости дожидаться времени ее окончания. Таким образом, бизнесмен или поставщик товаров получает реальные деньги, которые позволяют ему развиваться и функционировать.

Стороны факторинга:

• Клиент поставщик продукта (кредитор).
• Покупатель (дебитор).
• Посредник (банк), предоставляющий продавцу реальные деньги.

Преимущества факторинга

Факторинг выгоден всем сторонам. Продавцы могут получить деньги до реализации товаров или услуг, а посредник имеет доход в виде доли от задолженности покупателя. Таким образом, факторинговая компания снижает риски всех участников отношений.

Преимуществом факторинга является возможность инкассации задолженности, что позволяет финансировать оборотный капитал. Факторинговая компания несет риски, если является страховщиком сделки. Совокупность этих функций фактора позволяет действовать, развиваться малому и среднему бизнесу. Особенно это выгодно, когда небольшим компаниям не удается получить кредит в банке.

Налаженная схема связи трех сторон обеспечивает бесперебойный торговый процесс и способствует развитию экономики и рынка. Поставщик быстро получает деньги, причем не предоставляется залог или поручитель, как при кредитовании. Покупатель получает товар, реализуя его без задержек. Факторинговая компания имеет комиссию от проведенной операции. Удобство такой сделки заключается в мобильности и простоте, а выгода очевидна за счет гибких сроков и низких процентных ставок.

Виды факторинга:

• Классический вид факторинг с регрессом. Если товары реализуются с отсрочкой, то факторинговая компания выкупает около 90% задолженности. После истечения срока посредник имеет право потребовать у продавца выданные до этого средства. При возникновении регресса факторинговая компания практически не рискует. Это оптимальный вид отношений с постоянными клиентами.
• Факторинг без регресса означает то, что посредническая компания самостоятельно требует деньги с покупателя при условии несвоевременной оплаты по счетам. Актуальный вид факторинга при взаимодействии с новыми клиентами.
• Внутренний факторинг включает участников, проживающих в одной стране.
• Международный тип факторинговых отношений подразумевает участие сторон с разных стран. В сделке принимают участие международные субъекты, а именно фактор от поставщика и от покупателя.
• Открытый факторинг. Покупатель должник оповещается о направлении платежа факторинговой компании, что отмечается в счет фактуре.
• Закрытый факторинг подразумевает скрытность сделки. Кредитор не ставится в известность об участии в сделке посреднической компании.
• Реверсивный факторинг предполагает возможность для кредитора отсрочки выплат по задолженностям или за полученную продукцию.

Факторинговая компания обязана финансировать, вести бухучет, предъявлять денежные требования к оплате и защищать от неплатежеспособности должников. Факторинговой компанией может выступать коммерческая организация или банк. В Невском банке предоставляются услуги

При поиске средств для развития производства можно рассмотреть все финансовые услуги. Факторинг позволяет получить деньги до того, как покупатель расплатится за поставку. Такая операция позволяет быстрее вернуть средства в оборот и снизить многие риски для предприятия.

 

Есть много вариантов, где взять средства на развитие бизнеса. Самый очевидный - оформить кредит . Однако рынок банковских услуг намного шире, и банки могут финансировать не только с помощью кредитования. Есть, например, факторинг, который будет интересен производителям и оптовым поставщикам. Эту услугу оказывают не только банки, но и другие коммерческие организации.

Определение факторинга

Факторинг — это финансирование поставок товара. Компания-поставщик отгружает продукцию и оплату за партию получает не от покупателя, а от банка. Покупатель, в свою очередь, выплачивает задолженность кредитной организации.

Участие принимают 3 стороны:

• поставщик (кредитор);
• покупатель (дебитор);
• банк (фактор).

Как взаимодействуют стороны?

Договор с банком заключает поставщик, о его наличии он уведомляет покупателя. Порядок отгрузки и оплаты фиксируется в дополнительном соглашении, которое подписывают покупатель и продавец. После этого продавец на склад покупателя отгружает товар. Поставщик передает в банк документы о покупке, кредитная организация перечисляет деньги на счет поставщика (в соответствии с договоренностями, платежи могут дробиться). Покупатель рассчитывается с банком, банк переводит остаток поставщику за минусом комиссии. Таким образом, поставщик не ждет оплаты от покупателя, а получает ее гораздо раньше.За это он платит банку комиссию (в районе 10% от суммы отгрузки). В одной сделке могут принимать участие несколько факторов.

Преимущества и недостатки

Преимущества для покупателя:

• покупка с отсрочкой платежа;
• оплата напрямую в банк (обычно кредитная организация предоставляет несколько вариантов расчетов);
• возможность частичной оплаты.

Преимущества для поставщика:

• ускоренное получение денег;
• увеличение скорости оборота;
• банк покрывает основные риски (просрочка платежа, нестабильность курса валюты, нехватка ликвидности и т.д.);
• залог не нужен (в отличие от кредита).

Преимущества для банка:

• получение вознаграждения за проведение операции;
• расширение клиентской базы.

Тем не менее, есть и минусы этой процедуры. Во-первых, за оказание услуги придется платить, и сумма зависит от размера сделки. Во-вторых, чем больше участников, тем дольше решаются спорные ситуации.

Другие особенности факторинга:

• срок отсрочки платежа, как правило, не превышает 4 месяцев;
• не требуется переходить на РКО (рассчетно-кассовое обслуживание) в банк;
• размер сделки не ограничен, зависит от объема продаж;
• действует бессрочно или до даты расторжения договора между поставщиком и банком.

Виды факторинга

Существует несколько видов факторинга. Первое (главное) отличие между ними - рискованность, второе- момент возникновения денежных требований.

Услуга предполагает, что банк приобретает всю задолженность покупателя. Однако при невозможности взыскать средства с должника убытки терпит:

• поставщик (факторинг с регрессом);
• банк (факторинг без регресса).

Денежное требование может возникнуть:

• в момент подписания договора (реальный);
• в будущем (консенсуальный).

Есть также и другие классификации, зависящие от иных критериев, например, находятся ли все стороны в одной стране или расположены за пределами одного государства.

Историческая справка

Историки утверждают, что факторинг - это старейшая форма кредитования, которой не одно тысячелетие. Разумеется, в древних цивилизациях использовались несколько иные схемы, но присутствовали черты факторинговых операций. Однако сильного развития услуга тогда не получила.

Англия

Закономерный толчок к развитию случился только в 14 веке в Англии. Так появились посредники, организующие взаимодействие между производителями и конечными покупателями. В задачу факторов входил поиск и анализ покупателей, обеспечение хранения продукции, инкассация торговой выручки. Посредники позволили удаленным предприятиям сосредоточиться на производстве, а не на поиске точек сбыта. Они сильно помогли удаленным компаниям реализовать изготовленную продукцию. На факторах того времени полностью лежала функция поиска рынков сбыта и оценка надежности покупателей.

Остальная Европа и США

Всплеск популярности факторинга в США произошел в 19 веке. В это время здесь образовалось множество компаний, оказывающих такую услугу. Агенты обеспечивали товарооборот между удаленными населенными пунктами и разными штатами. За вознаграждение они гарантировали оплату всех товаров.

В Европе факторинг получил развитие во второй половине 20 века с ростом популярности услуги рассрочки платежа. В это время европейцы испытывали нехватку средств, поэтому тенденция сначала продавать товар, а потом платить поставщикам стала весьма популярной.

К концу 20-го века факторинг вышел на новый уровень - международный. Теперь в одной сделке могли принимать участие стороны из разных стран. Это потребовало регламентировать процедуру, поскольку во многих государствах отсутствовали правовые предпосылки для проведения факторинговых операций. Так, в 1988 году в Оттаве была принята Конвекция УНИДРУА.

Правовое регулирование

Факторинговые сделки регулируется законодательством той страны, где они проводятся. В России это Гражданский кодекс РФ. И хотя в нем отсутствует сам термин и определение факторинга, есть упоминание о сделках с точно таким же механизмом.

Факторинг получил широкое распространение на международном уровне, и для их регулирования была принята Конвенция УНИДРУА (Оттава, 1988 г.). Россия присоединилась к ней в 2015 году . В ней подробно разъяснены общие положения и сфера применения услуги, приведены права и обязанности всех участников сделки, указаны правила уступки требований.

Россия сегодня

Что такое факторинг, в России узнали в 1996 году вместе с выходом первой части Гражданского кодекса. Эту схему работы с поставщиками и покупателями экспериментально внедрили и в СССР. Однако из-за отсутствия подобного опыта, командной экономики и закрытости границ схема была искажена: банки работали с просроченной задолженностью.

В России факторинг стал развиваться с 2002 года. Его объем в 2002 году составил 168 млн евро, а в 2003-м уже 485 млн евро. Однако в последние годы сократился прирост, в 2014 году он упал с 30 до 9% (хотя по прогнозам ожидали 5%). Падение вызвано сложной экономической ситуацией, следствием которой стало рост банкротств предприятий.

Темпы прироста в 2015

Основные проблемы факторов в 2015

Сегмент малого и среднего бизнеса

Резюме

Простыми словами, факторинг - это услуга с участием банка или другой коммерческой фирмы, при которой поставщик получает деньги за поставленный товар от кредитной организации.Позже покупатель перечисляет нужную сумму банку.

Сделка выгодна всем трем сторонам, но больше всего преимуществ получает поставщик и банк. Для покупателя существенной разницы нет, кому платить деньги.

Несмотря на временный спад, рост рынка факторинга будет продолжаться и дальше, в России эту услугу предоставляют такие компании и банки как Альфа-Банк, Промсвязьбанк, ВТБ-факторинг и другие.

Дополнительное финансирование необходимо всем компаниям, желающим отвоевать часть рынка, поднять свой коммерческий статус и увеличить прибыль, так вот факторинг – это один из видов торгового кредитования.

Наша статья расскажет, в чем его отличие от классического банковского кредита и инвестирования, каким организациям этот метод финансирования будет выгоден и почему.

Факторинг: определение, основные понятия и виды

Общая информация об услуге

Все предприниматели сталкиваются с задержками оплаты уже отгруженного товара. Торговые сети до последнего оттягивают сроки выдачи денег, положенных производителю. Если для крупных компаний эта проблема несущественна, то малый и средний бизнес терпят убытки. Банкиры предлагают выход. Вы можете воспользоваться услугами факторинговых контор. Это выгодное решение, если предприятие открылось недавно и ему не хватает оборотных средств. Вы получите деньги сразу после того, как передадите продукцию заказчику.

Слово «факторинг» пришло к нам из английского языка. Буквальный перевод – посредничество. В нем подчеркнута главная особенность этой экономической операции. В цепочке «поставщик» – «потребитель» возникает третье, срединное звено – фактор. Им будет особый банковский отдел или отдельная специализированная контора. Они выплачивают деньги за товар сразу, из своих ресурсов, а потом взыскивают нужную сумму с должника. При удачном проведении сделки продавец отдает агенту небольшую часть от полученной прибыли. При этом последний берет на себя управление дебиторской задолженностью и оформление соответствующих документов.

Если Ваша фирма существует больше года, имеет стабильные обороты и возможность залога, то традиционный процентный займ будет выгоднее.

Он подразумевает ежемесячное взаимодействие с банком: Вы будете проводить обороты по расчетному счету, создавая себе хорошую репутацию. Потребуются залоги. Их ценность ограничит сумму возможной выплаты, потому что кредитная организация желает окупить вложенные средства, если Вы разоритесь. Она сможет это сделать, только если продаст изъятый у Вас актив. При этом юридическое лицо не интересует Ваш потенциал и планы на будущее. Оно смотрит исключительно на прошлую историю.

Но для молодых компаний, желающих быстро отвоевать часть рынка, есть другой, более выгодный способ. Предоставьте организации, у которой желаете взять ссуду, копию контакта с покупателем. Вы получите средства в том объёме, который прописан в этом документе. Это называется факторинговым кредитом. Он не требует поручителей.

Важные термины

Факторинговые операции – это услуги, которые предоставляет посредник. Вы передаете ему право взаимодействовать с дебитором (должником), вести финансовую отчетность, оформлять документацию. Он может требовать деньги с задолжавших покупателей, подавать на них в суд за несвоевременные выплаты.

Деятельность агента напрямую связана с денежным вопросом, поэтому существует ряд ограничений возможности его найма:

• суд присвоил вашей компании статус «банкрот»;
• вы берете авансовые платежи;
• реализуете товар на бартерных условиях;
• заключаете с клиентами долгосрочные договоры;
• вашей фирме не присвоен статус юридического лица (с физическими факторы не работают).

Во всех перечисленных ситуациях банк откажется заключать договор. Если Вы не имеете четкого бизнес-плана, требование также не будет удовлетворено. Предприниматель должен знать, как он распорядится заявленной суммой, в противном случае проще и удобнее взять кредит.

Факторинговый портфель – это совокупность еще не обналиченных платежных актов, которые Вы передаете агенту.

Виды факторинга

Он появился в России в конце 80-х и сразу начал активно развиваться. В настоящий момент существует большое количество вариантов обслуживания, которые могут удовлетворить любые требования заказчика. Они различаются по следующим критериям.

Тип отношений

• Регрессивный (классический). Выгоден, если у Вас есть постоянные клиенты, которым Вы даете платежную отсрочку. Вы пользуетесь ресурсами банка до тех пор, пока не истечет срок, указанный в договоре (до 120 дней). После этого агент имеет право потребовать деньги обратно.

• Прогрессивный. Все финансовые вопросы посредник решает с дебитором. Этот вариант дороже, потому что риски выше. Если Вы только начали предпринимательскую деятельность, и не уверены в своих клиентах, обратите внимание на него.

• Реверсивный. Это возможность отсрочить выплату факторингового кредита, что иногда бывает необходимо покупателю. Второе название – закупочный.

Масштаб деятельности

• Внутренний (локальный). Юридические лица, задействованные в финансовых операциях, зарегистрированы в одном государстве.

• Внешний (международный). Идеален для тех, кто работает на экспорт. Особенность – появляются два посредника. Первый представляет интересы поставщика, второй – заказчика.

Соблюдение коммерческой тайны

• Открытый. Все стороны знают о деятельности фактора. Платежи отправляются не продавцу, а соответствующей кредитной организации.

• Закрытый. Осведомлены только два участника (поставщик и агент). Дебитор не знает о подключении третьего лица и отдает деньги предпринимателю.

Простыми словами о сложном: что это такое «факторинг в банке»

Чтобы кредитная организация предоставила Вам эту услугу, Вы обязаны принести контракт, заключенный с покупателем. В нем прописаны условия, на которых отгружается товар, обозначен режим оплаты и возможность возврата, указаны гарантийные обязательства, бонусы, скидки. Исходя из этого документа, агент установит процент финансирования, рассчитает ставку за пользование его услугами. Чем надежнее дебитор, тем меньше денег хозяин предприятия заплатит посреднику.

Рентабельность фирмы определяется по нескольким критериям:

• Реализуемый товар. Фактор проанализирует рынок спроса и предложения, определит насколько продукция, которую Вы поставляете, востребована.

• Платежеспособность и стабильность покупателя. С этим пунктом не будет проблем, если у Вас есть история работы. В ней указано, в каких объемах происходили поставки, насколько добросовестно дебитор выполнял свои обязательства, имели место просроченные платежи или нет.

• Учредительные документы. Факторы следят, чтобы продавец и клиент были разными юридическими лицами. Умышленное мошенничество – это уголовное преступление.

• Финансовая отчетность. Соглашения между поставщиком и заказчиком должны быть официально оформлены и заверены уполномоченными органами.

Если говорить простыми словами, договор факторинга – это документ, подтверждающий, что банковский отдел готов удовлетворить Вашу заявку. После анализа предоставленной информации и оценки возможных рисков, кредитор заключает с поставщиком контракт.

В нем будут следующие пункты:

• наименование всех сторон сделки (производитель – посредник – заемщик);

• полная сумма выплат;

• размер аванса (обычно он составляет 80% от верхнего показателя, но некоторые агенты идут ради рекламы на риск и предлагают 100);

• процентная ставка за кредит;

• ответственность юридических лиц, участвующих в соглашении;

• даты платежей;

• условия расторжения договора;

• срок его действия.

Если Ваш товар не востребован в момент выдачи ссуды, дисконт будет больше 50%. В конечном счете Вы получите гораздо меньше денег, чем планировали. Факторинговые выплаты ориентированы на будущую прибыль.

Мы предлагаем предпринимателям следующие варианты:

• Вам нужны средства для развития – идите в факторинговую компанию.

• Не хватает наличных для расширения производственных мощностей – оформляйте кредит.

Если оба варианта кажутся Вам мало привлекательными, обратитесь в «Респектбет» и Вам не потребуется стороннее финансирование для укрепления положения вашего предприятия на рынке. Наша организация поможет получить большую прибыль от маленькой суммы. Вы сделаете минимальный взнос в 10 000 рублей. Перспективные направления инвестирования позволят Вам в один момент увеличить ее в пять, и даже в десять раз. Мы предлагаем инновационный и быстрый способ получения денег, преимущества которого уже оценили более 20% россиян:

1. Арбитражные ситуации. Делайте ставки на спортивные состязания в разных букмекерских конторах, и забирайте выигрыш независимо от отдельных результатов. Схема похожа на ту, что используют в торговле. Вы знаете, что в разных точках города разные цены на товар: закупив сок на складе по заводской цене, вы продадите его на 25% дороже в своем магазине. Тоже самое происходит в системе ставок: две из них не сыграют, но третья покроет все расходы и даст прибыль. Вы не только вернете потраченные деньги, но и будете в плюсе.
2. Инсайдерская информация. «Респектбет» сотрудничает с людьми, играющими значительную роль в большом спорте. Мы можем предоставить Вам уникальные данные о результатах матча, которые позволят одной ставкой решить все финансовые проблемы.
3. Кортсайдинг . Прямые трансляции доходят к нам с небольшой задержкой. Помощь нашей компании дает возможность поставить на уже известный результат до того, как он станет известен остальным зрителем и букмекерам. Отведенное на исполнение задуманного время минимально – от 1 до 7 секунд. Не пытайтесь использовать его самостоятельно. Это провальная стратегия. Лучше обратитесь к нашим сотрудникам. Они профессионалы в своем деле и помогли уже многим. В последней Лиге Чемпионов один из наших клиентов, рискнув поставил на победу «ПСЖ» в матче с «Барселоной». Своевременные действия специалистов «Респектбет» позволили ему предсказать точный счет до того, как команда забила 4 гол и увеличить выигрыш в три раза.

Если Вас не привлекает спортбеттинг, обратите внимание на другие варианты выгодного инвестирования:

• Драгоценные металлы.

• Мировой авторынок.

• Форекс.

• ПИФы.

Теперь Вы сможете объяснить значение понятия «факторинг» и рассказать простыми словами, что это такое. А если Вам не захочется, просто посоветуйте тому, кто еще не знает об этой услуге, нашу статью.