Что влияет на курс доллара: факторы роста и падения. Как будет заменён американский доллар

Время от времени в газетах разных стран появляются сообщения о задержании на границе перевозчика громадной суммы наличных — миллиона долларов. До суда эти дела доходят редко. Куда чаще даже обвинение не предъявляется. Поскольку следователям, как правило, известно то, о чем рядовой таможенник и не задумается.

Когда я пишу эти строки, миллион долларов США лежит передо мной. Миллион одной купюрой. Со всеми надлежащими надписями, рисунками, узорами. Выполненный на той же бумаге, теми же красками, на тех же печатных машинах, по тем же технологиям, что и прочие купюры Федеральной резервной системы. Правда, доселе официально признан выпуск купюр достоинством не выше ста тысяч долларов. Причем самые крупные — с портретом президента (1913-1921) Томаса Вудро Джозефовича Уилсона — не поступали в свободное обращение: их применяли только для взаиморасчетов между ФРС и федеральным казначейством. В последний раз их печатали в 1945-м, а в 1969-м изъяли из употребления.

Самые крупные купюры ФРС, использованные для расчетов с частными лицами, — $10 000. Но из всех отпечатанных в 1928-1946 годах портретов Салмона Портлэнда Итмаровича Чейза — секретаря казначейства (министра финансов) при президенте (1861-1865) Абрахаме Томасовиче Линкольне — в данный момент находятся в обращении (в основном в частных коллекциях) всего 336. Более ранние — с 1865‑го — купюры того же номинала доступны редким коллекционерам.

С 1969-го купюры дороже $100 изъяли из обращения по распоряжению президента (1969-1974) Ричарда Милхауза Фрэнсис-Энтонивича Никсона. Официально он надеялся воспрепятствовать организованной преступности, а фактически пытался отсечь финансовую систему страны от последствий валютного кризиса, порожденного неумеренной — уже тогда! — долларовой эмиссией. За пределы Соединенных Государств Америки эти купюры вовсе запрещено вывозить.

В боевике «Скалолаз» (с Сильвестром Энцио Фрэнковичем Сталлоне в главной роли) интрига крутится вокруг партии купюр достоинством $200, изымаемых из обращения. Купюры этого номинала федеральными финансовыми структурами никогда не выпускались: создатели фильма решили избежать всякого случайного совпадения с реальностью.

Что же отличает купюру в миллион долларов от всех прочих? Почему, невзирая на все официальные реквизиты, она не оказывается поводом для захватывающих боевиков и громких уголовных процессов? Почему я пару лет назад отдал за нее в обычном валютообменнике на обычной московской улице около десятитысячной доли ее внушительного номинала?

На купюрах Федеральной резервной системы среди прочих надписей есть и текст «this note is legal tender for all debts, public and private» — «эта пометка — законное средство платежа по всем обязательствам, общественным и частным». Слово note здесь употреблено в том же значении, что и, например, в дипломатическом обиходе. Изначально банкнота — именно банковская пометка: банк принял на хранение некие ценности, а потому готов отдать их любому предъявителю этой пометки.

На купюрах крупных номиналов вслед за этим текстом написано: «and is redeemable in lawful money at the United States treasury or at any Federal Reserve bank» — «и допускает выкуп за законные деньги в казначействе Соединенных Государств или в любом банке Федерального резерва». Реально такой обмен был возможен только до 1933 года, когда президент Фрэнклин Делано Джорджевич Рузвельт, борясь с Великой депрессией, запретил гражданам владеть золотом иначе как для ювелирных и технических нужд, а ранее выпущенные золотые монеты и слитки, находящиеся на руках сограждан, выкупил по достойной цене. Но все же закон предписывал ФРС обеспечивать золотом не менее четверти выпускаемых ею долларов. В 1969-м президент Никсон официально отменил такое обеспечение для долларов внутри СГА и снял с федеральных банкнот письменное обязательство.

С тех пор доллары фактически обеспечены только своим статусом законного средства платежа. Эта формулировка означает: если на территории, охваченной данным законом, один из участников сделки хочет получить или отдать положенную сумму именно этим средством — второй не вправе отказаться. Соединенные Государства Америки — территория обширная. И по размеру, и по населению. Более того, это самый многонаселенный однородный рынок. Даже в Европейском союзе — несмотря на несколько десятилетий унификаторских усилий тамошней бюрократии — требования потребителей в разных регионах различаются несравненно сильнее, нежели в сельской Айове, творческой Калифорнии, аристократической Филадельфии. Поэтому желающих предложить гражданам СГА свои товары и услуги всегда много: чем однороднее рынок, чем больше возможный тираж изделия, тем меньше в цене каждого экземпляра доля издержек на разработку и постановку производства, тем выше прибыль производителя. Поэтому и спрос на доллары всегда велик.

С другой стороны, СГА — весьма развитая промышленная и научная держава. В ней тоже постоянно рождается множество разнообразных товаров и услуг, востребованных по всему миру. Доллары, полученные на тамошнем рынке, используются для покупки американской продукции. Это также подогревает спрос на внушительные числа в банковских счетах и бумажки с эмблемами Соединенных Государств и Федеральной резервной системы.

Именно производство — конечная опора любых денег. Более того, как показал лауреат (1974) Нобелевской премии по экономике Фридрих Август Августович фон Хайек, деньги нужны прежде всего как лучший возможный носитель экономической информации — сведений, необходимых для принятия производителями (да и потребителями) наилучших возможных решений. Все финансовые кризисы порождены в конечном счете рассогласованиями между выпуском денег и реальным производством: избыточные деньги порождают ложные сигналы, перекашивая хозяйство в целом. Для восстановления финансового благополучия нужно и остановить печатание излишних денег, и сформировать новое соотношение различных отраслей производства.

Таких «развлекалок» в США много. Купюры с номиналом $200, $22, $3 и даже $0 иногда выпускали некоторые частные банки до учреждения ФРС.

На купюрах же в $1 000 000 английским по белому написано: «this note is not legal tender for any debts, public or private» — «эта пометка — не законное средство платежа ни по каким обязательствам, общественным или частным». Эффектный номинал не подкреплен никакими реальными ценностями. Американские деньгопечатные фабрики выпускают такие купюры как сувениры и образцы своего технологического искусства. ФРС не препятствует их выпуску и обращению, пока их номиналы не совпадают с официальными купюрами самой ФРС. Не интересуется ими и Секретная служба, ответственная за борьбу с фальшивомонетничеством. Попадется вам долларовый сувенир — возите его вместе с этой статьей!

October 9th, 12:25

Если вы ещё задаёте вопрос: рухнет или не рухнет, то ответ уже известен – рухнет. А вот почему это случится? Если ответить одной фразой: США обнаглели и всех достали. Даже тех, кого не следовало доставать и игнорировать так уж явно.

В чем всегда была сила доллара? В том, что он является резервной валютой всего мира и единственной в своём роде. Плюс, все расчеты по оплате нефти и прочих энергоносителей так же происходит в долларах, или нефтедолларах. Вот эти два столпа, которые последние десятилетия держали на плаву и сам доллар, и экономику этого гегемона. Разумеется, утверждать, что сила была только в долларе нельзя, но очень много рычагов управления и поблажек США получили именно за счет статуса валюты.

Как показывает история, пока резервная валюта, которой пользуются на большой территории вызывает уважение и доверие – она жива и приносит богатство её владельцу. Так было с Британией, так было с Древним Римом. Но, к сожалению, люди существа достаточно жадные и наступает момент, когда валюта начинает обесцениваться: либо из-за разбавления недрагоценными дешевыми металлами, либо из-за отвязки валюты от какого-либо обеспечения, как произошло с долларом в 1971 году, когда президент Никсон приказал больше не выплачивал долги в золоте.

С тех пор остался только бумажный, построенный только на тонком льду доверия доллар.

Даже с того времени утекло много воды, мир изменился и ускорился. Выросли новые игроки, потеряли силу и восстановили часть старые. Америка стала владелицей мира. Но до последней пары десятилетий всё-таки заявляла об этом острожное, с некоторым тактом.

Но с каждым последующим годом наглость, бессовестность действий и решений приводила все больше людей и стран к недовольству или даже бешенству.
И всё это сказывается на том самом доверии, на котором держится доллар.
Двумя последними (в плане хронологии, но пока не результата) стали события за последний год: конфликты на денежной почве с союзником и геополитическим врагом. Начнём с союзников.

Какое-то время назад Соединенные Штаты Америки востребовали с французского банка BNP Paribas штраф в размере 9 миллиардов долларов. Что-то штрафы в миллиарды в последнее время становятся популярными… Так вот – штраф они взяли за то, что Франция вела дела с государством под названием Судан, против которого у США есть свой список санкций (так что не Россией единой держатся санкции).
Странность ситуации в том, что у Франции, как и у всего ЕС, нет проблем с Суданом и даже не введено никаких санкций. Это обычная международная сделка, коих совершается сотни и тысячи ежедневно. Сам денежный перевод, осуществлённый из Франции в Судан также не имел прямой связи с США (т.е. через американские банки не проходил). При этом не было продано ни американских товаров, ни американских услуг. Персонал с американской стороны в сделку тоже не приглашали. В общем, ничего не предвещало беды, поскольку единственное ограничение против Судана – у США.
Но штраф США выписали с легкостью, а значит, у них был какой-то повод сунуть свой нос в чужие дела, которые не касаются Штатов. И этим поводом оказался тот факт, что сделка между Францией и Суданом проводилась в вечнозеленых долларах США. Сумма была номинирована в долларах.
Так что единственной причиной, по которой США считают себя вправе вмешиваться в любую международную сделку – это использование долларов как резервной валюты в межгосударственных сделках. А уж если нарушаются запреты самих Штатов, как с Суданом, то остальные тоже будут отвечать по законам США – ведь вы используете американскую валюту.
Вся Франция встала на дыбы после подобного поворота событий. Организовалось множество движений, ратующих за отказ от использования доллара – ведь Франция страна крупная и сама может решать, с кем торговать и работать, тем более ещё есть ЕС, с которым эти желания согласованы. Никто во Франции не хочет, чтобы долларовая империя решала, что можно, а что нельзя делать.
А поскольку Франция всё-таки имеет вес в ЕС, то она может настоять на том, чтобы сделки в долларах пошли на сокращение. А это миллиардные и триллионные потери для США. Валюта не используется, её не доверяют – она теряет ценность.
А второй конфликт, который разрастается на глазах – это желание России отказаться от использования долларов в торговле энергоресурсами: нефтью и газом. А это, между прочим, огромнейший рынок. Только рынок углеводородов составляет 1 триллион долларов. Не будет торговли – не будет спроса – не будет сильной валюты.
И Россия готова к этому: переговоры с Ираном, с Китаем, с той же Европой ради перехода на нефтерубли, нефтеевро, нефтеюани и т.п. Лишь бы уйти от доллара. Если вспомнить недалекую историю, то перед тем как вторгнуться на территорию Ирака, Саддам начал отвязку от нефтедоллара с желанием перейти на евро в расчётах. Некоторые специалисты считают, что именно это его и погубило.
Похожая ситуация наблюдается и сегодня с Россией: как только начались конкретные шаги по вопросам отвязки от доллара в некоторых стратегических направлениях, вспыхнула Украина, Россию обвинили в нападении и т.п. И теперь, вместо того, чтобы ввести миротворческий контингент, обеспечить надёжность переговоров и исследования сбитого Боинга, США обвиняют Россию, рассылают офшорам рекомендации не работать с россиянами, заставляют ЕС вводить невыгодные для них санкции против РФ и делают вид, что помогают Украине.

В Россию войска просто так не ввести, поэтому действуют исподтишка. Но в отличие от Ирака, у которого не было особой поддержки ни стороны соседей, ни со стороны мира, у России есть БРИКС, есть ШОС и т.п. организации. И большинство стран, входящих в эти экономические блоки заинтересованы в том, чтобы избавиться от ярма доллара.
А если они со своими триллионами откажутся от долларов, то и союзники из ЕС спокойно отойдут в сторонку, пока в США будет происходить жесткая или не очень посадка.
Америка довела своих союзников и партнеров по мировой арене до крайности. Вела себя бы вежливо, оставалась бы на высоте. Но бесконтрольная власть часто ударяет в голову. Особенно тем, кто не своими руками её получал, а унаследовал от предков. В Америке наблюдаются все признаки ухудшения ситуации, как внутри страны, так и на геополитической арене. И всё это сказывается на доверии – на том единственном, что всё ещё как-то поддерживает теряющий цену доллар.

Надеюсь, это поможет хотя бы немножечко просветить пропитанные киселем ватные умы ура-патриотов по некоторым основным вопросам, связанным с американской валютой.

Читаем и образовываемся - не все же вам питаться туфтой от Глазьева или Хазина

Цитирую без изменений (исправил только очепятки), в авторском изложении -- много букв, но оно того стоит!

Итак:

Давно меня напрягает это полное непонимание экономики и финансов, что я наблюдаю в русскоговорящем мире.

И говорю я прежде всего о той абсолютно заигранной и всем известной формулировке, что доллар - это зелёная бумажка и его вот-вот сменит юань из Китая.)

Итак, по порядку - Экономика 101 для начинающих.

1. Валюта Китая юань, или как её ещё называют ренминби, сейчас не имеет свободного хождения и обмена на любую другую валюту мира по плавающей, свободной схеме. Т.е. она свободно не конвертируется. Наоборот - юань жёстко привязан к доллару США примерно 1$ = ~6,24 юаня. А раз так, то юань не может считаться резервной валютой. Он даже не может считаться сколько-нибудь сильной валютой, так как он не имеет настоящей рыночной оценки, без постоянной привязки к доллару. И если доллар понижается или повышается - юань точно также дрыгается вместе с ним оставаясь ~6,24. Курс меняется только когда китайцы принимают централизованное решение повысить или поднять юань. Таким образом де факто - юань, тот же доллар, только поделённый на 6+ частей и с Мао Цзедуном на нём.

2. Если государство имеет экспортную экономику - ему позарез необходима дешёвая валюта. Дешёвая - то есть по отношению к ведущим другим валютам, особенно из тех стран, куда идёт экспорт данной страны с низкой валютой. Если валюта страны экспортёра
дорогая, то экспорт становится дорогим и выгода падает. Следовательно, именно поэтому Китай жёстко держит юань искусственно заниженным и одновременно завязанным по отношению к доллару, так как от этого зависит экономика Китая - одной из ведущих экспортных держав мира. Дешёвая валюта даёт свои преимущества для экспорта, но убивает внутреннее потребление, за счёт того, что растёт инфляция и платёжное средство данной страны слишком мало весит в реальной покупной способности. Иметь одновременно дешёвую валюту для экспорта и высокую покупную способность внутри страны - невозможно. Либо одно, либо другое.

3. Экономика Китая росла совсем недавно около 10-11% в год. Росла на экспорте богатым покупателям, коих около 900 млн человек и живут они на 98% в развитых западных странах Европы, Америки, Азии и Океании. Если этот экспорт в данные страны падает - то процент роста снижается. Что сейчас и происходит с Китаем. Почему их экспорт падает? Тут комплекс причин. И качество плохое; и берут они только дешёвой ценой; и произошла коррекция на рынке производства на западе, что сделало выгодным производство в самих западных странах. Не малую роль играет логистика самого Китая. Если раньше дешёвые тапки и гвозди производили портовые города Китая, отгружая товар сразу на корабль и отправляя в Америку, то теперь производство тех же самых тапок и гвоздей в этих городах резко подорожало. Инфляция, высоченная текучесть рабочей силы, коррупция - делает Китайский бизнес высоко турбулентным и долго оставаться на одном месте он не может. Подорожание производства отодвинуло китайские заводы на периферию - значит к себестоимости тех же тапок и гвоздей добавьте транспорт, хранение, страховку. Плюс, опять-таки - цена труда растёт даже в Китае. За чашку риса - уже не работают. И всё это значит, что другие страны региона, готовые трудиться дешевле, начинают оттягивать этот бизнес себе. А Китай на этом теряет и его экспорт падает, как и падает его процент роста.

4. Зная, что рост падает и экспорт уходит - Китай всё меньше хочет сделать свою валюту свободно конвертируемой. Так как она тут же подорожает примерно 1$ = 2 юаня. А это почти смертный приговор экспорту, который уже как мы знаем падает. Т.е. когда идёт плохо - никто в здравом уме не хочет добавлять к этому " плохо" и делать "ещё хуже". Потому русские политические мокрые сны о том, что вот-вот китайский дядя выручит их за счёт введения конвертируемости юаня и избавления от проклятого доллара - ничем, кроме их полной безграмотности не подкреплено. Китай будет терпеть доллар пока не сравняет зависимость внешнего экспорта с внутренним потреблением. В цифрах это означает, что китайский рост упадёт где-то до 4-5% в год, что уже очень хорошо и примерно как хорошие показатели в развитых западных экономиках мира. Это не будет происходить резко - в Китае не хотят социальных волнений и потому сдувают свою экономику с экспорта на внутренний спрос постепенно. Снижение роста ниже 7% считается опасным и может по их же оценкам вызвать революцию в коммунистической системе страны. Таким образом само по себе это умное, в их положении, решение, если бы Китай не замедлялся ещё и за счёт других причин, выше мною описанных и никак ими не контролируемых.

5. Разный бартерный обмен между двумя странами - типа вы нам тапки, а мы вам хлопок, или даже использование национальных валют в двухстороннем обмене - ничего в обще мировой схеме не меняет. Так как, как я уже сказал выше, юань, не является свободно ходящей, конвертируемой валютой, а является удешевлённым вариантом американского доллара. Ирония в том, что сегодня русский рубль как раз свободно конвертируемая валюта, а юань нет. Но так как рубль не имеет никакой потенциальной силы в мировом масштабе, то никакой замены его на доллар или тем более использование как мировой резервной валюты быть не может. Сколько бы бартерных сделок Россия с отдельными странами не произвела - имеет значение только мировой рынок, а не местные натуральные обмены.

6. В мире сегодня много резервных валют. Но из них на самом деле мировыми и одновременно непотопляемыми никогда и никак являются только три: Английский фунт, Американский доллар и Японская йена. Скажу почему так - они имеют свободное хождение и обмен. Падают и поднимаются в основном в зависимости от рынка, а не прихотей государства. И самое главное - печатный станок этих валют в руках Центральных Банков данных стран. Таким образом дефолт этим странам НИКОГДА НЕ ГРОЗИТ. Пусть валюта обесценится при каких-то аховых ситуациях, но она никогда не кончится. Совсем недавно доллар был дёшев, так как государство стимулировало экспорт в разгар кризиса. Сейчас, когда экономический паровой котёл разогрет на 5% роста в квартал, что есть очень хорошо, доллар перестали печатать и он автоматически поднялся - или подорожал. Все восторженные крики 4х летней давности, что доллар загибается (дешевеет) застыли на лету, так как это была временная мера, что поцреоты как обычно не поняли, пока их оно не ударило 17 декабря 2014 года.

7. На ближайшие лет 30 я не вижу ни одного реального конкурента американскому доллару. Китай, если он захочет ввести конвертируемость юаня, 100 раз подумает над этим, так как - читаем причины мною описанные выше. Других реальных валют в принципе нет. Евро, вообще доказало свою ненадёжность, так как это коллективная валюта - и в сильно социалистической Европе, это стало похоже на неуправляемый колхоз. Я сомневаюсь, что немцы смогут заставить всех остальных стать такими же как они сами. А раз так, то вполне возможно, что часть стран будет выведена из Еврозоны. В любом случает это очень плохой сценарий на ближайшие лет 10 как минимум. Социализм оказался хорош, пока можно было тратить чужие деньги. А сейчас он - оказался банкротом.

8. Ни одна мировая валюта не обеспечена золотом. Кроме как пафосных разговоров о золотом стандарте - ничего не будет. И это потому, что золото как метал и золото как валюта имеют разную стоимость. Объясняю популярно. Золотая монета обязана иметь определённую чистоту золота и определённый, постоянный вес. Иначе она считается - " порченной монетой". Золото как метал - имеет высокую амплитуду колебаний стоимости на открытом рынке. И если представить вполне постоянную ситуацию, что золото подорожало и потенциально монета, скажем в 10$, как метал стоит 15$, то её просто переплавят и продадут. Если же цена золота как металла упала, то начнётся паника и резкое избавление от золотых монет как платёжного средства путём их обмена на что-то другое. Так как золото торгуется на мировом рынке - не важно где его добыли и продали - цена более или менее одна везде. От ЮАР, до Невады, до Узбекистана, до Австралии - это одни из основных центров добычи золота. И потому что это в наше время именно так - ни один здравомыслящий финансист не сделает золотой стандарт. Так как это обанкротит его и страну быстрее, чем самая высокая инфляция. Потому русские финтиля с повышением золотых запасов - ничего не меняют и не поменяют даже если они имеют в 20 раз больше. Законы экономики- как закон физики и их Путин не меняет.

9. Будет ли Китай отказываться от покупки американских облигаций или выкидывать на рынок с целью продать - накопленные американские доллары? Скорее всего нет. Причины достаточно просты.

А. Выкинув все в наличии, кровно заработанные доллары, Китая поменяет их с большой для себя потерей.

Б. Пока Китай покупает американские облигации казначейства - он это делает не бескорыстно, и не из альтруистических соображений, а с целью. За счёт покупки облигаций - идёт фактическое поддержание на плаву того уровня рынка сбыта в США, который им нужен. Упади этот уровень и прежде всего потеряют сами китайцы на грохнувшемся экспорте.

В. Если представим, что они отказались финансировать наши облигации и выкинули / поменяли доллары - то доллар по оценкам падает на 15-20%, что болезненно, но не катастрофично. Тогда как Китайский экспорт теряет сразу одним махом около 60% стоимости. разница видна?

Г. Если Китай хочет реализовать свои долларовые активы - единственный путь, это вложить их в производство на самом западе. Или опять-таки помочь американской экономике. Они могут построить заводы, небоскрёбы, магазины, дороги, мосты - пожалуйста, стройте на здоровье сколько угодно. но только в Америке - иначе проблема китайцев только ухудшается. кстати, именно этим и объясняется то безумное количество китайских покупателей дорогих домов и квартир в Америке. у них полно бумажек, которые они таким образом обеспечивают реальной стоимостью. а где это можно лучше и надёжнее сделать, чем купить много-миллионные квартир в Нью Йорке или поместья во Флориде? так как экономика у нас работает нормально, то нет никакой угрозы от этих китайских покупателей- пусть живут себе в радость, делают бизнес и наслаждаются виски с содовой - в Америке всем хватит места.

На самый крайний случай - ну не будет же Китай силой угрожать эдакими рэкетирами Америке? Потому, имея большую долларовую массу, нужно ещё подумать, кто сел не мель больше - тот, кто её заплатил или тот, кто её принял к оплате.

Пару раз задавался вопрос, а что будет если Китай откажется продавать своё реальное добро "за ничем не обеспеченные зелёные фантики"? Скажу просто -
Во-первых, такого не будет. Китайцы ребята умные и не пойдут на такое - так как для них это самих будет проблемнее.

Во-вторых, если в теории представить, что они пошли на такое, то свято место пусто не бывает - занять нишу по выпуску тапок и гвоздей для граждан США стоит большая очередь желающих.

В-третьих, если вдруг представим, что вот все упёрлись рогом и доллар не берут. И доллар на этой волне негатива и отказа китайцев финансировать бюджет упал в связи с этим. В таком аховом случае - это же тут же означает, что производство тапок и гвоздей станет выгодным на месте в самой Америке, за счёт удешевления рабочей силы и доллара. Ведь тут же смысл в том, что никаких секретов сшить тапки или наклепать гвоздей нет уже последние лет 300. А раз так, то значит новенький завод для производства этих товаров будет работать в Америке через 3-4 месяца. И через год дефицит вообще исчезнет. Таким образом производство вернулось в родной дом, все получили работу, доллар опять растёт и главное остаётся внутри страны. Китайцы же при этом остались с ворохом зелёной бумаги и пожеланиями не грустить.

10. Часто слышу - что доллар ничем не обеспечен. Сразу оговорюсь - перечислять тот мириад вещей и показателей, что выпускает Америка, я не собираюсь. Но это "ничто" составляет 25% всей мировой экономики. И это не тапочки и гвозди китайского производства для ширпотреба (что несомненно нужно), а в основном высокотехнологический производственный цикл, тонкие высокие технологии, развитие фундаментальной науки, фармацевтическую и химические индустрии.

Также не забудем, что Америка тратит почти 700 миллиардов долларов на военные расходы. Нет, господа поцреоты, не радуйтесь - эти деньги на 82% не идут на войны и установление демократии там, где не надо. 82% этого идёт на технологические разработки, которые имеют гадостную особенность в течении 30 лет после этого перекочёвывать в гражданское производство. Оттуда появился интернет и оттуда появился мобильный телефон. Оттуда пришли новые виды сверх прочных, и очень лёгких сплавов, которые сейчас используют в строительстве дорогих небоскрёбов. Потому вложения в военные ремёсла - это очень выгодный и долгосрочный бизнес и инвестиция. Всё это "ничто" вполне оценено и используется по миру без каких-то угрызений совести, так как оно считается одним из лучших.

11. Наконец скажу о самом наболевшем для великой русской души - американском долге. Да, он самый жуткий и большой по номиналу. Однако его обслуживание не составляет даже 3% по выплатам от ВВП США. Так как, как я уже написал, несмотря на все ваши сердечные опасения - нам не грозит дефолт. Как бы наш Конгресс в своих политических играх не уверял вас в обратном - я уверен, вы в великой мудрости своей, понимаете, что это вашим языком - развод лохов и никто не даст нам обанкротится. Также сообщу, что основной наш долг - это перед нашим же Федеральным резервным банком и тоже нашим же Пенсионным фондом социального страхования, откуда мы позаимствовали энные суммы. Этим двум институтам американской жизни, наше правительство задолжало около 60% всего внешнего долга. Нет не Китаю и Японии, а именно этим вполне себе американским, отечественным заведениям.

Спросите, как его будем оплачивать? И я вам скажу! Готовы? Долг не выплачивается - из него вырастают, за счёт повышения роста ВВП выше инфляции и выше расходов по обслуживанию долга. Если при этом более или менее сбалансировать бюджет, урезать лишние расходы, обуздать родимые профсоюзы и провести нужные реформы - то цены нашим законодателям не будет. Процесс этот сложный и идёт медленно. Но обрадую вас - даже при таком президенте транжире как Обама, дефицит бюджета за счёт секвестра УЖЕ сокращён вдвое. Уверен, что если сесть за работу и заниматься не политиканством, а подсчётами, работой, компромиссом - то бюджет вполне реально сбалансировать по нулям. Ну и также снять всякие ограничения на бизнес и его развитие, снизить корпорационные налоги до 25% и можно увидеть цифру в 6-7% годового роста. В таком случае будет вам и долг уменьшаться и даже профицит в казне образуется.

12. Коллективная валюта или проклятие социализма.

Одна из причин столь удачного и основательного положения доллара ещё и в том, что все конкуренты упорно показывают свою мягко скажем несостоятельность или если даже всё вполне нормально, то недостаточность. Есть хороший канадский или австралийский доллары, но они не могут чисто за счёт своего количества покрыть весь мир. Есть Швейцарский франк - очень стабильная валюта, но Швейцария ногами и руками сопротивляется переходу в резервную мировую валюту. Достаточно вспомнить как пару лет назад, когда доллар упорно падал, под торжественные тосты в России - все бросились скупать швейцарские франки. Франк мгновенно взлетел вверх на этой спекуляции, что тут же вызвало ответную меру из Швейцарского правительства, которое начало выбрасывать его на рынок в дополнительных количествах, не для того чтобы помочь желающим его купить, а НАОБОРОТ, сделать это невыгодным. Так как повторяю очередной раз - никто не хочет очень дорогую валюту. Это конец экспорта. Такие же точно демарши и даже жалобы были со стороны Бразилии и Аргентины, когда их экспорт начал резко падать, так как американский доллар резко подешевел и выбил их экспортный стул из-под них.

Некоторые в России этой ситуации предлагают некое собирательное платёжное средство - типа новой коллективной валюты то ли стран БРИКС, то ли стран ШОС. На словах все соглашаются. На практике, все будут торпедировать данное начинание любыми методами. Так как уже доказано, что коллективная валюта - это способ заставить одних работать на тех, кто будет либо отдыхать, либо воровать из общего котла. Уровень коррупции всех вышеозначенных стран таков, что потери будут существенные. Ну и также зная печальные подробности Евро, где немцы и шведы работают в поте лица, а греки и испанцы потягивают винцо на пляжах, и все дружно кричат, что они за единую Европу - думаю надолго у всех отбило желание о коллективном платёжном средстве.

Наконец, есть интересная и почти доказанная теория финансов о том, что любая, на самом деле фактическая, мировая резервная валюта имеет один серьёзный прокол, который исправить можно только тем, что эта валюта перестанет быть мировой и резервной. И заключается этот прокол в том, что такие страны - будут иметь хронический дефицит торговли и бюджета. Можно будет как-то улучшить или исправить эти показатели, но это субъективные исправления. Тогда как объективно эта теория работает и показывает, что это основная ахиллесова пята - любой мировой резервной валюты. И вот зная об этом парадоксе - ни один нормальный государственный деятель сегодня совсем не рвётся занять это почётное, но вместе с тем ужасно проблемное место. Как там писали в одной книге - трон короля цвергов был сделан так неудобно и грубо, с занозами и гвоздями, что всем своим видом и состоянием не давал на нём засидеться или в крайнем случае причинял кучу неудобств и боли.

И вот зная всё это вы можете понять почему разговоров и обещаний много. А результат один - миром почти безраздельно правил, правит и будет править ещё очень долго - ЕГО ВЕЛИЧЕСТВО АМЕРИКАНСКИЙ ДОЛЛАР.

Одним словом, не читайте советских газет и спите спокойно. Да пребудет с вами сила и Американский доллар одновременно.

Alexander J Flint,

В современном мире экономика США по многим параметрам занимает ведущее положение среди крупнейших держав мира. Во многом этому способствует выгодное географическое расположение страны, что способствует развитию сельского хозяйства, туризма. Страна в своих недрах имеет более ста видов полезных ископаемых.

Энергоресурсы

Наибольший объем продукции добывающей индустрии составляют энергоресурсы (уран, нефть, газ, уголь), это примерно 90% всех ресурсов добычи. Среди добычи металлов 75% занимает железная руда, медь, однако США не имеет залежей кобальта, хрома, вольфрама, марганца, что завозится из других стран, на импорт недостающего минерального сырья приходится примерно 50%. Добыча меди, нефти, газа составляет порядка 20% мирового производства. Население страны составляет примерно 5% мирового населения.

Государственные расходы превышают государственные доходы на 0,68 триллиона долларов. Государственный долг составляет порядка 17,26 триллиона долларов. Порядка 49% экспорта составляет техника, 26,8% - промышленная продукция, 9,2% - сельскохозяйственная продукция, 15% - потребительские товары. Объем экспорта составляет порядка 1,56 триллиона долларов. На мировой рынок страна поставляет кукурузу порядка 50%, мяса 20% (свинина, баранина, говядина), пшеницы примерно 30%. Объем импорта составляет 2,3 триллиона долларов, из них 32,9% - промышленная продукция (в том числе на сырую нефть приходится 8,2%), 31,8% - потребительские товары, 30,4% - техника.

Размер ВВП за 2013 г. составил порядка 16,8 триллионов долларов с ростом относительно предшествующего года в 1,9%. ВВП на душу населения за тот же год составил примерно 53,15 тысяч долларов, рост составил 6,7%. Распределение ВВП по отдельным секторам экономики составил: сфера услуг - 79,6%, промышленность – 19,2%, сельское хозяйство – 1,2%.

Примерно 80% доходов американцев создаются в сфере услуг – торговля, банковское дело, туризм, транспорт, связь. Сюда же входят - образование, наука, медицина, профессиональные бытовые услуги. Сфера материального производства приносит лишь 20% ВВП. США обогнали такие страны как Израиль и Нидерланды по объему сферы услуг в производстве ВВП. Лидером считается Гонконг, где доля услуг составляет 86%.

Сфера услуг считается в стране основной отраслью экономики. Она широко развита по всем ее направлениям. За последнее десятилетие приоритетными направлениями стали маркетинговые, информационные, консалтинговые, управленческие услуги. На сферу услуг приходится примерно 80% занятого населения страны. Пополнение сектора услуг проходит за счет высвобождения рабочих мест при внедрении технологий автоматизации и механизации в сфере материального производства. В стране, обладающей хорошей транспортной инфраструктурой, перевозка пассажиров и грузов, является доходным бизнесом.

Многие американцы, имеющие свободные средства, предпочитают покупать на них ценные бумаги. США отличается от многих западноевропейских стран, Японии относительно низким уровнем инвестиционных сбережений примерно 15,4% ВВП. К примеру, в Японии уровень сбережений инвестиций составляет 29,7%, Германии – 22,6%, Нидерландах – 19,5%. Американцам не выгодно держать свои средства в виде сбережений инвестиций из-за низких процентных ставок.

Высокоразвитая информационная, жилищная и транспортная инфраструктура страны помогает американцам в поиске достойной работы. Средний американец часто меняет работу примерно каждые пять лет.

Рабочие места

Самыми крупными частными работодателями в США считаются в сфере розничной торговли компания «Wal-Mart Stores» (2,1 млн сотрудников), «Target Corporation» (355 тыс.), «Kroger» (338 тыс.), «Sears Holdings» (312 тыс.), «Albertson’s» (240 тыс.), «CVS Caremark» (201 тыс.).

Финансовые услуги – «Citigroup» (267 тыс.), «Berkshire Hathaway» (192 тыс.), «Bank of America» (176,6 тыс.), «JPMorgan Chase» (168,8 тыс.), «Wells Fargo»услуги (153,5 тыс.).
Информационные технологии – «IBM»(436,1 тыс.), «Hewlett-Packard» (150 тыс.), «Electronic Data Systems» (117 тыс.).

Логистика, почтовые услуги – «United Parcel Service» (400,6 тыс.), «FedEx» (222,3 тыс.).
Общественное питание – «McDonald’s» (400 тыс.), «Yum! Brands» (165,9 тыс.), «Darden Restaurants» (150,1 тыс.), «Starbucks (149 тыс.).

Гостиничное дело – «Starwood Hotels and Resorts» (145 тыс.), «Marriott International» (143 тыс.).

Индустрия развлечений - «The Walt Disney Company» (133 тыс.).

В США существует громадная дифференциация доходов. В стране в число самых богатых американцев входит лишь 1% населения, которые владеют 45% от общих финансовых ресурсов. Наименее обеспеченными считаются порядка 15% населения. Если средняя величина заработной платы руководителей компаний составляет примерно 2,5 миллионов долларов в год, то доход низкообеспеченной семьи из 4-х человек составляет не более 15 тысяч долларов в год.

Не секрет, что США обеспечивает своим гражданам высокий уровень жизни ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО благодаря притоку спекулятивного капитала в страну. Объем притока составляет 0,5 трлн. долларов в год. Если этот поток спекулятивного капитала вдруг исчезнет, то экономика США сократится на 25%. Уровень жизни тоже упадет, потому что цены на все пром. товары вырастут на те же самые 25%. Возникает несколько вопросов. Вопрос первый — насколько эта конструкция жизнеспособна и как долго США удастся выкачивать из остального мира 0,5 трлн. долларов в год. И второй вопрос — зачем США такая модель экономики.

Смотрите, это дырка в платежном балансе, которую закрывает поток спекулятивного капитала.

Как видите, импорт больше экспорта на 25%. Эта та самая дырка, которая если схлопнется, то экономика США сократится на 25%.

Стран, у которых есть такая дырка в мире всего две: США и Великобритания. Остальные страны, входящие в клуб стран, имеющих резервные валюты (Европа, Япония, Китай), наоборот, экспортируют спекулятивный капитал.

Тот факт, что страна импортирует товаров и услуг больше, чем экспортирует означает что на ту же самую сумму она должна продать своих активов иностранцам. В США есть 3 типа активов, которые могут быть интересны иностранцам: акции, облигации (не обязательно казначейские) и доллары. (Всё остальное (земля, недвижимость) даром никому не нужны). Так вот, логика подсказывает что если каждый год продавать акций и облигаций на 0,5 трлн. долларов, то однажды все акции и облигации скупят иностранцы и такая экономическая модель себя исчерпает.

Эта модель существует с начала 90-х (видно на графике). И возникла она в тот момент когда американской олигархии пришла в голову мысль перевезти всю промышленность из США в Китай. Идея казалась гениальной, потому что предполагала получение колоссальной прибыли. (Понятно что производство в Китае существенно дешевле, чем в США). С Дэн Сяопином всё порешали. Но проблема заключалась в том, что вывод промышленности из США в Китай предполагал что экономика США сократится. И население могло этого не понять, потому что сокращение экономики не могло произойти бесследно для уровня доходов населения. И тогда придумали ввозить спекулятивный капитал в США в том объеме, чтобы уровень доходов населения не падал.

Население всё равно расстроилось, потому что осталось без работы, но зато уровень доходов не сократился. (Доходы населения в реальном выражении не растут с начала 70-х.)

За 25 лет объем дефицита платежного баланса США накопился в сумме 8 трлн. долларов (см. диаграмму).

На эту сумму иностранцы купили акций, облигаций и долларов. Какую часть иностранцы съели от всего фондового рынка США? На этот вопрос отвечает следующий график (точнее 2 графика).

Тот график что слева, показывает что в сегменте казначейских облигаций иностранцы съели почти 50% рынка; в сегменте корпоративных облигаций — 25% рынка; в сегменте акций — 15% рынка. А весь фондовый рынок в США где-то 100 трлн. долларов. Т.е. если скупать по 0,5 трлн. долларов в год, то еще хватит надолго.

Тот график, что справа показывает откуда родом спекулятивный капитал. В основном из Японии и Китая. CI — это Каймановы острова, LU — Люксембург.

Возникает следующий вопрос — как США удается обеспечивать ввоз спекулятивного капитала? Это очень правильный вопрос. Ну, во-первых, США поддерживают более высокий уровень процентных ставок, чем в Японии и Европе, чтобы капитал тёк из этих стран (см. диаграмму, на ней уровень долгосрочных процентных ставок).

В принципе, этого достаточно сегодня. Япония экспортирует 150 млрд. долларов в год. Европа — 300 млрд. долларов в год. Кроме того, в Китае жутко перегрет фондовый рынок и рынок недвижимости и из Китая спекулятивный капитал вытекает со страшной скоростью (600 млрд. долларов в год). Т.е. американцы могут чувствовать себя вполне комфортно. Десант в виде 2 млн. арабов и негров, высадившийся в Европе в 2013-2015 годах помогает американцам чувствовать себя комфортно, потому что порождает неуверенность европейцев в экономике Европы. Так совпало, что Европа до 2012 года не экспортировала, а импортировала спекулятивный капитал, т.е. конкурировала с США на этой поляне. А потом неожиданно негры и арабы научились плавать.

Один раз спекулятивный капитал попытался убежать из США. Дело было в 2008 году, когда рухнул Bear Stearns. Но тогда включился ФРС и скупил облигаций на рынке на 3,4 трлн. долларов. Собственно только ради этого все QE и были реализованы. Нужно было заместить поток спекулятивного капитала. Если бы ФРС этого не сделал, экономика США сократилась бы процентов на 40-50. В следующий раз, когда в США снова что-нибудь рухнет, ФРС сделает тоже самое. Но сейчас для США всё вроде благополучно, потому что в Китае перегрев, а в Европе негры насилуют и убивают немок и шведов.