Виноватое варенье. В России начал резко дорожать сахар: и все из-за соседней страны Сахар дорожает

Рыночные цены на сахар в мире упали до трёхлетнего минимума. Так, по данным американской биржи ICE, в пятницу, 3 августа, фьючерсы на сахар-сырец впервые с августа 2015 года торгуются ниже отметки 10,5 цента за фунт (около 454 граммов). С начала 2018 года это значение опустилось более чем на 30%.

Сахар-сырец представляет собой полуфабрикат, используемый как сырьё при производстве сахарного песка или рафинада.

По словам опрошенных RT экспертов, наблюдаемое глобальное снижение цен в первую очередь обусловлено переизбытком товара на мировом рынке. Согласно июльскому прогнозу Продовольственной и сельскохозяйственной организации ООН (FAO), в сезоне 2017—2018 годов производство сахара в мире увеличится на 11% и достигнет рекордного уровня — 187,6 млн тонн.

При этом объёмы предложения сладкого продукта превысят уровень спроса на него, и в результате на рынке может образоваться крупнейший профицит за всю историю наблюдений, говорится в докладе FAO.

«Сахару, как и большинству сырьевых товаров, свойственны относительно плавный стабильный рост потребления в мире и периодические циклические изменения производства в ключевых странах-экспортёрах по причине погодных и экономических факторов. Так, сезон 2018—2019 годов будет уже вторым сезоном перепроизводства сахара в мире, что и является причиной снижения мировых цен», — пояснил RT ведущий эксперт Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) Евгений Иванов.

По словам аналитика «Финам» Алексея Калачёва, снижение цен на сахар также связано с постоянными изменениями потребительских предпочтений в обществе. На фоне общемирового роста спроса на сахар популярная тенденция к переходу на здоровое питание ведёт к сокращению объёмов потребления сладкого продукта на душу населения.

Сладкий перебор

По оценке экспертов, на сегодняшний день именно глобальное перенасыщение рынка сахара является определяющим фактором для падения стоимости продукции. По данным FAO, сейчас в мире основными производителями товара являются Бразилия, Индия, Китай, Таиланд, США и Мексика.

При этом наиболее серьёзное давление на цены оказывают положительные прогнозы роста тайского и индийского урожая вместе с высоким уровнем запасов сахара в этих регионах, которые остались с прошлого года. Об этом рассказал RT старший аналитик «БКС Глобал Маркетс» Марат Ибрагимов.

Так, по данным Индийской ассоциации производителей сахара (ISMA), уже в первой половине сезона 2017—2018 годов объём производства сахара в этой стране увеличился на 49%, до 28,18 млн тонн.

Евгений Иванов подчеркнул, что Россия также не отстаёт от общемирового тренда.

«В России наблюдается перепроизводство третий сезон подряд. Страна перешла к нетто-экспорту сахара, чего прежде никогда не было. То есть с сезона 2016—2017 годов страна экспортирует продукции больше, чем импортирует. Такое произошло впервые за 200 лет свекловодства в России», — отметил Евгений Иванов.

По словам эксперта, в нынешнем сезоне объём предложения на российском рынке сахара может превысить 6,5 млн тонн: собственное производство достигнет 6 млн тонн, импорт традиционно составит не менее 300 тыс. тонн, а не освоенные с прошлых сезонов запасы добавят порядка 250 тыс. тонн. Потребление, в свою очередь, оценивается экспертами в диапазоне от 5,8 млн до 6,1 млн тонн. В ИКАР отмечают, что российское предложение сахара окажется выше спроса на 0,5 млн тонн.

• Индийский фермер на плантации сахарного тростника
• Reuters
• Amit Dave

Рыночное дело

Падение цен на сахар в результате глобального перепроизводства сказывается на прибыльности бизнеса. Об этом рассказала RT аналитик ИК «Фридом Финанс» Анастасия Соснова. Как отмечает эксперт, за последнее время рентабельность сахарного сегмента в России сократилась с 25% практически до 15% по EBITDA (показатель, равный объёму прибыли до вычета налогов). Такая тенденция всё чаще приводит к разорению компаний и к закрытию или продаже производства.

«Поток инвестиций в отрасль просел во всех странах. Прокатилась целая волна банкротств. Например, в Бразилии и в России этот процесс проходит довольно болезненно. В последние годы ушли из сектора некоторые игроки, которые ранее работали десятилетиями. Возможно, этот процесс продолжится в наступающем сезоне», — отметил Евгений Иванов.

Как пояснил Марат Ибрагимов из «БКС Глобал Маркетс», мировые компании не справляются со сложившейся ситуацией и начинают уступать свои места на рынке производителям из Индии, Таиланда и Евросоюза. Так, согласно прогнозу исследовательской компании INTL FCStone, уже в этом сезоне рыночная доля Бразилии в сахарном секторе снизится с 52% до 35%.

Помимо недостаточного уровня спроса в мире компании сталкиваются и с серьёзными экспортными препятствиями. Заградительные барьеры (например, таможенные пошлины) мешают государствам перенаправить свои излишние запасы сахара и немного разгрузить внутренний рынок.

«Экспорт сахара — это сложный вопрос, поскольку данный рынок является одним из самых зарегулированных в мире. Сейчас очень мало стран, куда можно свободно поставить сахар без ограничений или с невысокими пошлинами. Государства, в которых есть сахарные заводы и производство сырья, защищают свои рынки, и попасть на них непросто», — пояснил Евгений Иванов.

Анастасия Соснова считает, что в таких условиях многие предприятия будут заниматься модернизацией и повышением своей эффективности для снижения себестоимости производства. Остальные компании вынуждены либо уменьшать посевы, либо вовсе останавливать заводы и переориентироваться на производство других сельскохозяйственных культур.

Радость кондитера

Впрочем, «просадка» сахарного рынка положительно сказывается на кондитерской отрасли. По словам Евгения Иванова, ещё в начале 2015 года розничные цены в России на сахар и сахаросодержащую продукцию находились на пике, но уже в последние несколько лет перешли к снижению.

«Поскольку продукция становится дешевле, начинает расти потребление и увеличивается экспорт. Кондитеры в последние полтора года сообщают о существенном росте производства и снижении цен — у них расширяется сбыт как на внутренний рынок, так и на экспорт», — пояснил эксперт.

Анастасия Соснова отмечает, что в вопросе цен на кондитерские изделия также важно обращать внимание и на динамику стоимости ряда других ингредиентов, помимо сахара. Марат Ибрагимов добавил, что в зависимости от этого фактора удешевление сладких товаров может произойти далеко не во всех странах и регионах мира.

«Всё зависит от доли сахара в составе изделий и стоимости других компонентов. Кроме того, розничные цены на конечную продукцию в рыночной экономике в значительной мере зависят от состояния потребительского спроса и в меньшей — от себестоимости производства», — подчеркнул Алексей Калачёв.

Новый цикл

Как отмечают опрошенные RT эксперты, в конечном итоге низкие цены на сахар могут привести к закрытию наименее рентабельных и устаревших производств, сокращению посевных площадей и падению производства. Такая ситуация спровоцирует стабилизацию мировых цен.

По словам Анастасии Сосновой, уже в 2019 году производство сахара может сократиться на 2—3%, а цены на сахар-сырец могут вырасти на 3%. Вместе с тем, как отмечает эксперт, рынок на сегодняшний день остаётся слабым из-за больших объёмов запасов в мире и высокого уровня конкуренции за экспортные поставки.

«В ближайшие год-два сахарная отрасль, скорее всего, увидит продолжение сокращения маржи, а местами и банкротства или перепрофилирование на иные виды деятельности. Потребители, конечно, получат временную радость, но через несколько лет компании могут сократить производство, что повлияет на рост цен», — заключил Евгений Иванов.

Не сахарный год

Одна из основных причин роста оптовых цен на сахар — низкий урожай сахарной свеклы, объясняет Иванов. В 2018 году площадь посева сахарной свеклы была на 6% меньше, чем в предыдущем: под эту культуру было засеяно 1,13 млн га. При этом урожайность сахарной свеклы на юге страны по сравнению с прошлым годом снизилась на 25%, до 371,6 ц с 1 га. В результате Россия, по прогнозам ИКАР, произведет в сезоне 2018/19 5,8 млн т сахара, что ниже показателя предыдущего сезона и ниже прогнозируемого уровня потребления 6-6,1 млн т. Дефицита сахара Иванов, впрочем, не ожидает: у России сохраняется не менее 200 тыс. т избыточных запасов с прошлых сезонов, и около 300 тыс. т она импортирует из других стран, прежде всего из Белоруссии. С учетом этого Россия даже сможет направить на экспорт порядка 150-200 тыс. т сахара.

Помогла Белоруссия

В сезоне 2017/18 урожай сахарной свеклы был хороший и сахара в России было произведено 6,6 млн тпри внутреннем потреблении 6-6,1 млн т. Образовавшийся на рынке профицит сахара привел к тому, что цены на него начали падать. Решить проблему помогла Белоруссия, которая выкупить у России «лишний» свекловичный сахар и загрузить им свои заводы, ограничив импорт тростникового сахара-сырца.

Месяц назад на рынке началась паника, которая была связана с очень низкой урожайностью сахарной свеклы в Краснодарском крае — этот регион обеспечивает 25% производства сахара, рассказывает финансовый директор российского офиса Sucden Глеб Тихомиров. По его словам, плохой урожай свеклы в регионе связан с сильной засухой. Когда стало понятно, что в Центральной России ситуация лучше, содержание сахара в свекле высокое, прогнозы производства стали увеличиваться, добавляет Тихомиров, предупреждая, однако, что экспорт сахара в этом сезоне может сократиться.

Дефицит сахара и рост цены на внутреннем рынке может быть создан и искусственно за счет того, что российские производители сахара решат воспользоваться дефицитом в соседнем Казахстане, с которым у России единое экономическое пространство, утверждает один из собеседников РБК. Казахстан пользовался льготой в рамках ЕАЭС и мог беспошлинно ввозить сахар-сырец из третьих стран (в России пошлина составляет $140-250 за тонну), но с 2019 года этого не будет. Кроме этого, с 1 августа 2018 года была отменена льгота для некоторых участников свободной экономической зоны по беспошлинному импорту белого сахара из-за пределов ЕАЭС, и теперь такой сахар при ввозе в Казахстан облагается пошлиной $340 за тонну, как и в России. В результате о критической ситуации начали заявлять производители: в сентябре у закупщиков осталось сахара «на пять-семь дней», а «через две недели» сахар закончится в торговых сетях, казахские СМИ слова начальника управления цепями поставок пищевого дивизиона компании Raimbek Сурена Абибулаева. В Министерстве национальной экономики Казахстана дефицит сахара и рост цен опровергали, сообщали СМИ.

Карамель и леденцы

Рост цен на сахар уже обеспокоил производителей кондитерских изделий. Как сообщил РБК исполнительный директор Ассоциации предприятий кондитерской промышленности Вячеслав Лашманкин, сейчас на уровне профильных ассоциаций АСКОНД и Союзроссахар ведутся консультации по ситуации на рынках сахара. Представитель Союзроссахара не ответил на запрос РБК.

Любое повышение стоимости сырья приводит к росту себестоимости производства и снижению рентабельности, говорит председатель совета директоров группы «Конфаэль» Ирина Ильдарханова. Она напоминает, что в этом году для кондитеров из-за ослабления рубля уже подорожало импортное сырье. Повышение цен на сахар, по мнению Ильдархановой, больше всего ударит по недорогому сегменту кондитерских изделий, которые почти целиком состоят из сахара, — карамели и леденцам. Подорожание кондитерских изделий потребитель ощутит на себе не сразу, оно будет постепенным, считает эксперт.

Что происходит в рознице?

Сахар дорожает не только у оптовых поставщиков, но и в магазинах: по информации Минсельхоза, с начала 2017 года розничные цены на сахар в октябре выросли на 17,6%, до 42,7 руб. 1 кг. Впрочем, по сравнению с октябрем прошлого года цены выросли только на 5%. Данные Росстата свидетельствуют о том, в сентябре розничные цены на сахарный песок были ниже, чем год назад: 41,1 руб. против 42,6 руб. за 1 кг. Однако данных за октябрь у Росстата еще нет. Розничные цены традиционно реагируют на динамику оптовых с некоторым запозданием, указывает Иванов.

В X5 Retail Group (сети «Перекресток», «Пятерочка» и «Карусель»), по словам ее представителя, рост закупочных цен на сахар фиксируют с начала сентября. Но этот рост был смягчен самим ретейлером, и розничная стоимость сахара остается стабильной, уверяют в группе. В сети «Ашан» отказались от комментария. Представители сетей «Магнит», «Дикси», «Лента», Metro Cash & Carry на запрос не ответили.

Сахарный песок входит в перечень социально значимых продуктов, для которых государство может установить предельные розничные цены на 90 дней, если в течение месяца этот продукт подорожал хотя бы в одном регионе более чем на 30%. Всего в перечне, закрепленном постановлением правительства №530 от 15 июля 2010 года, 24 продукта, в том числе хлеб, куриные яйца, питьевое молоко, морковь, яблоки, несколько видов мяса и рыбы.

Грядущий дефицит

Мировые цены на сахар находятся на низком уровне, но на глобальных рынках также наметился рост, свидетельствуют данные ИКАР. Цены растут на фоне ожиданий дефицитного мирового баланса по сахару после двух сезонов профицита. По предварительной оценке, дефицит сахара в сезоне 2019/20 составит 7,2 млн т при потреблении 189,6 млн т.

По данным Минсельхоза России, в стране с сентября месяца фиксируется заметный рост оптовых цен на такой важный продукт как сахар. Такие данные приводятся в публикации РБК со ссылкой на отчет аналитиков Минсельхоза России. В ведомстве рапортуют, что с начала октября оптовые цены на сахар только в ЮФО повысились почти в полтора раза в сравнении с тем же периодом 2017 года. С января месяца этого года цены на продукт повысились в точном выражении почти на 44%.

Самым удивительным выглядит и тот факт, что ни экспертное сообщество, ни даже участники самого рынка не прогнозировали столь резкой динамики в росте цен на сахар, а значит, процесс становится неконтролируемым.

В числе наиболее заметных причин резкого повышения цен на сахар эксперты называют плохой урожай сырья – сахарной свеклы. Об этом говорят и в Институте конъюнктуры аграрного рынка страны. Отмечается, что в нынешнем году площадь посевов сахарной свеклы оказалась на 6% ниже, чем годом ранее. Усугубила ситуацию и низкая урожайность, которая, в сравнении с 2017 годом, сократилась на четверть и составила чуть более 370 центнеров с гектара. Участники рынка подтверждают, что еще месяц тому назад на рынка началась паника в связи с ожиданием низких урожаев сахарной свеклы на Кубани.

Эксперты теперь ожидают, что в нынешнем сезоне объемы производства сахара в стране окажутся ниже прогнозируемого уровня спроса. Так, если потребление сахара в России прогнозируется на уровне 6,1 миллиона тонн, то самого продукта будет произведено не более 5,8 миллионов тонн. В принципе, принимая во внимание прошлогодние запасы и импорт, что в сумме составляет порядка 500 тысяч тонн, аналитики не ожидают на рынке серьезного дефицита. На этом фоне страна могла бы даже отправить до 200 тысяч тонн на экспорт. Но проблема кроется в потенциальной стратегии производителей. Эксперты, к примеру, не исключают, что в сложившихся условиях они попытаются переправить товар в соседний Казахстан, где также наблюдается дефицит.

Примечательно, что с августа текущего года норма льготного беспошлинного ввоза сахара в рамках границ ЕАЭС была отменена – теперь сахар-сырец облагают пошлиной по ставке 340 долларов США за тонну. Такое решение могло быть мотивировано самыми разными соображениями. Однако аналитики связывают его с тем, что производители и прежде прогнозировали дефицит на рынке сахара. Минэкономики Казахстана оставило этот момент без внимания – ведомство отвергло негативный сценарий и заявило об отсутствии вероятности роста цен. Теперь казахстанский дефицит и, соответственно, рост цен на рынке этой страны, обязательно привлечет внимание российских производителей, что может привести к тому же дефициту и внутренний рынок.

По состоянию на данный момент, как свидетельствуют данные Минсельхоза России, внутренние розничные цены на сахар к октябрю увеличились на 17,6% с начала прошлого года и всего на 5% в сравнении с прошлым октябрем. Впрочем, эксперты считают, что рост цен на сахар в России продолжится. Так, еще в прошлом месяце российские ритейлеры жаловались на то, что закупочные цены на сахар резко выросли. Сохранить цены на прежнем уровне удалось лишь благодаря действиям отдельных торговых сетей, которые смягчили удар по потребителю, однако удерживать цены на приемлемом уровне долго они все равно не станут.