Инвестиции - долгосрочные вложения капитала с целью получения прибыли Инвестиции являются неотъемлемой частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) - кредит и проценты необходимо возвращать в оговорённые сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход только в прибыльных проектах. Если проект убыточен - инвестиции могут быть утрачены полностью или частично.

Инвестиционная деятельность - вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

С позиции монетарной теории денег, средства можно направить на потребление или сбережение. Простое сбережение изымает средства из оборота и создаёт предпосылки для кризисов. Инвестирование же вовлекает сбережения в оборот. Оно может происходить напрямую или косвенно (размещение временно свободных средств на депозит в банк, который уже сам инвестирует).

Классификация инвестиций

Существуют разные классификации инвестиций.

По объекту инвестирования выделяют

Реальные инвестиции (прямая покупка реального капитала в различных формах):

в форме материальных активов (основных фондов, земли), оплата строительства или реконструкции;

капитальный ремонт основных фондов;

вложения в нематериальные активы: патенты, лицензии, права пользования, авторские права, товарные знаки, ноу-хау, человеческий капитал (воспитание, образование, наука) и т. д.

Финансовые инвестиции (косвенная покупка капитала через финансовые активы):

ценные бумаги, в том числе через ПИФы(Паевой инвестиционный фонд является имущественным комплексом, без образования юридического лица, основанным на доверительном управлении имуществом фонда специализированной управляющей компанией с целью увеличения стоимости имущества фонда. Таким образом, подобный фонд формируется из денег инвесторов (пайщиков), каждому из которых принадлежит определённое количество паёв);

предоставленные кредиты;

лизинг (для лизингодателя).

Спекулятивные инвестиции (покупка активов исключительно ради возможного изменения цены):

• драгоценные металлы (в виде обезличенных металлических счетов);

  ценные бумаги (акции, облигации, сертификаты институтов совместного инвестирования…).

По основным целям инвестирования

Прямые инвестиции.

Портфельные инвестиции.

Реальные инвестиции.

Нефинансовые инвестиции.

Интеллектуальные инвестиции (связаны c обучением специалистов, проведением курсов и многим другим).

По срокам вложения

краткосрочные (до одного года);

среднесрочные (1-3 года);

долгосрочные (свыше 3-5 лет).

По форме собственности на инвестиционные ресурсы

• государственные (капиталовложения);

  иностранные;

  смешанные.

27. Классификация инвестиционных проектов предприятия

Инвестиционный проект - комплекс взаимосвязанных мероприятий, направленных на достижение поставленных целей в условиях ограниченных финансовых, временных и других ресурсов.

Классификация инвестиций:

от объекта вложений: реальные и финансовые;

по характеру участия: прямые (инвестор непосредственно участвует в выборе объекта инвестирования включая управление) и не прямые (инвестиции через посредника - ценные бумаги и т.д.);

по периоду инвестирования: краткосрочные (сложение капитала < года - депозитные вклады, покупка сертификатов и т.д.) и долгосрочные (> года);

по уровню инвестиционного риска: безрисковые, низкорисковые, высокорисковые, спекулятивные (характеризуют наиболее рисковое вложение капитала, по которому можно ожидать довольно высокий уровень инвестиционного дохода);

по формам собственности: частные (вложение средств гражданами и юр. лицами не государственной формы собственности), государственные (за счет бюджета и внебюджетных фондов, государственными предприятиями за счет собственных средств), иностранные и совместные (иностранные фирмы и предприятия данной страны вместе);

по региональному признаку: национальные и иностранные инвестиции.

С позиции управленческого персонала фирмы проекты классифицируются по следующим признакам:

величина требуемых инвестиций: крупные, традиционные и мелкие;

Тип предполагаемых доходов: сокращение затрат, доход от расширения, выход на новые рынки сбыта, экспансия в новые сферы бизнеса, снижение риска производства и сбыта, социальный эффект;

тип отношений: независимость, альтернативность, комплиментарность, замещение;

тип денежного потока: ординарный, не ординарный;

отношение к риску: рисковые, безрисковые.

Это достаточно условное деление. Например, оценка размера проекта зависит от размера фирмы. Цели оценки могут быть разными, а результаты не всегда носят характер прибыли. Могут быть экономически убыточные проекты, которые приносят косвенный доход.

Существуют комплиментарные проекты - если принятие одного способствует росту доходов по другим. Это важно при принятии проекта, если выбор по основному критерию очевидным не является. Два проекта являются замещаемыми, если принятие одного приводит к снижению доходности по другим.

28.Эффект финансового левириджа (ЭФР)

Финансовый рычаг характеризует использование предприятием заемных средств, которое влияет на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала. Иными словами ФР – объективный фактор, возникающий с появлением заемных средств в объеме используемого предприятием капитала, позволяющий ему получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

Эффект ФР рассчитывают по след. формуле:

((1-n)(ЭР-СП)- это дифференциал)*(ЗК/СК- это плечо рычага)

n – ставка налога на прибыль, ЭР – экономическая рентабельность активов= прибыль до уплаты налогов/актив, СП – средняя процентная ставка по кредиту, ЗК – заемный капитал, СК – собственный капитал.

Коэффициент позволяет становить величину заемных средств, привлеченных предприятием на единицу собственного капитала.

Инвестиции в экономике – это вложение денежных, материальных и интеллектуальных средств в субъект хозяйственной деятельности или сектор промышленности.

Ни для кого не секрет, что инвестор автоматически принимает на себя все существующие риски, которые так или иначе связанны с вложением материальных и денежных средств. Если проект изначально является убыточным, то очень высока вероятность того, что вложенные инвестиции только замедлят его дефолт.

Прибыль полученная от вложенных средств не может ограничиться размером первоначальных инвестиций. В данном случае срабатывает правило процента, т.е, инвестор получает процент от прибыли, а не ту сумму которая была заранее оговорена.

Мастерство инвестора и состоит в том, чтобы выбрать как можно прибыльный проект, который может в будущем принести наибольший результат выраженный в доходе.

Инвестиции в экономике, которые именуются реальными , подразумевают под собой прямое приобретение реального капитала, который может быть выражен в той или иной форме. И в этом случае инвестиции будут использоваться на существенное расширение, формирование и проведение реконструкции.

Если мы говорим о , то в этом случае подразумевается приобретение различных ценных бумаг, что в ряде случаев открывает перед инвестором возможности не только участвовать в процессе, но и влиять на проведение реформ и организации управления финансами инвестируемого объёма.

Сегодня широкую известность получил такой род инвестиций, как . В этом случае, деньги, инвесторы вкладываются в валюту и драгоценные металлы с расчётом на то, что с течением времени(и как правило здесь речь идёт о довольно коротком промежутке времени) их стоимость существенно возрастёт, а, значит, обеспечит инвестору наибольшую, как ожидается прибыль.

Инвестиции в экономике можно охарактеризовать двумя параметрами

Прежде всего, это их доходность, то есть, на какую прибыль сможет рассчитывать инвестор, вкладывая средства в тот или иной в Также неотъемлемой частью любых инвестиций является — .

При этом не всегда существует стандартная закономерность – чем выше ожидаемый риск, тем выше доход.

Риск инвестиций является величиной, которая указывает не только на степень вероятности потери прибыли или иначе неполучения его (дохода), но и можно потерять вложенные материальные ресурсы.

Роль инвестиций в экономике

Безусловно, сказать, что инвестиции играют важнейшую роль в экономике это значит ничего не сказать. Они необходимы как на макроуровне, так и на микроуровне. Благодаря активному притоку капитала можно не только укрепить экономику практически любой страны, но и можно избежать различных кризисов в будущем. На макроуровне инвестиции помогают расширять воспроизводственный процесс, ускорять научно-технический прогресс, улучшать качество выпускаемой продукции в разных отраслях экономики, отслеживать эффективность развития социальных сфер и т.д.

Что касается микроуровня, то инвестиции помогают контролировать деятельность разных предприятий, организаций, который ведут совершенно разнообразную деятельность. Под контролем понимается, отслеживание качества выпускаемой продукции и оказываемых услуг, максимизация прибыли и снижение затрат и т.п. Инвестиции на таком уровне занимают важное место, когда речь заходит об увеличении собственного капитала. Ведь именно грамотные капиталовложения в активы других компаний и ценные бумаги, помогают увеличить прибыли и реализовать все цели.

Из всего сказанного, можно сделать вывод, что инвестиции существенным образом улучшают состояние экономики любого государства. Подобные инвестиции помогают в поддержке, функционировании и активном развитии многих показателей внутри страны, к таким показателям можно отнести: объем общественного производства, уровень занятости всех слоёв населения и т.п.

Экономика есть искусство удовлетворять безграничные потребности при помощи ограниченных ресурсов.

© Лоренс Питер

) - кредит и проценты необходимо возвращать в оговорённые сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции (инвестированный капитал) возвращаются и приносят доход только в прибыльных проектах. Если проект убыточен - инвестиции могут быть утрачены полностью или частично.

Инвестиционная деятельность - вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта .

Спекулятивные инвестиции (покупка активов исключительно ради возможного изменения цены):

• драгоценные и редкоземельные металлы (в виде обезличенных металлических счетов);
• ценные бумаги (акции, облигации, сертификаты институтов совместного инвестирования и т. п.).

По основным целям инвестирования

• Интеллектуальные инвестиции (связаны с обучением специалистов, проведением курсов и многим другим).

По срокам вложения

• краткосрочные (до одного года);
• среднесрочные (1-3 года);
• долгосрочные (свыше 3-5 лет).

По форме собственности на инвестиционные ресурсы

• государственные;
• смешанные.

По способу воспроизводства

• валовые инвестиции - общий объём вкладываемых средств в новое строительство, приобретение средств и предметов труда, прирост товарно-материальных запасов и интеллектуальных ценностей;
• реновационные инвестиции (инвестиции обновления) - инвестиции в простое воспроизводство основных средств и амортизируемых нематериальных активов (обычно в размере амортизационных отчислений).
• чистые инвестиции - сумма валовых инвестиций за вычетом амортизационных отчислений .

Государство как инвестор

Многие известные экономисты осуждают практику государственных инвестиций в связи с угрозой неэффективного размещения средств. Наиболее последовательны в этом направлении представители Австрийской экономической школы , например, книги Людвига фон Мизеса «Социализм», «Бюрократия».

Инвестиция или спекуляция

Инвестиции - «долгосрочные вложения» государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты .

В то же время, когда говорят о биржевой торговле, то говорят о привлечении, например, «портфельных инвесторов », которые чутко следят за ситуацией на рынке и могут с него уйти, не обращая внимания на длительность сделок.

По характеру заключаемых договоров, производимых действий, целям, юридическим последствиям биржевые инвестиции и спекуляции не отличаются.

Часто разграничение проводят по критерию организации нового бизнеса (реальная инвестиция, средства тратятся на покупку оборудования, сырья, обучение персонала) или участия в уже существующем бизнесе (спекуляция, средства тратятся на покупку корпоративных прав, ценных бумаг).

Иногда критерием разделения служит цель операции. Спекуляцией считают операцию, у которой целью является разница в цене (акции, пая, товара). Сделка может длиться долго, но доход формируется только один раз при продаже или погашении актива. Инвестицией считают операцию, целью которой является доход в форме процентов (дивидендов), начисляемых на приобретённый актив. Начисления носят систематический характер и время обращения купленного актива не ограничивается.

Привлечение инвестиций

Считается, что для привлечения инвестиций предприятие должно:

1. Иметь хорошо отработанный и перспективный план деятельности на будущее. Инвесторы хотят знать, что их вклады принесут в дальнейшем прибыль.
2. Иметь хорошую репутацию в обществе. Инвестируя в теневое предприятие, инвесторы рискуют остаться без прибыли, поэтому выбирают только те предприятия, которые вызывают доверие.
3. Вести открытую, то есть прозрачную деятельность. Для этого необходимы бухгалтерская отчётность и работа со СМИ .
4. Многое зависит от внутренней политики, проводимой в той стране, в которой находится предприятие. Для вкладов инвесторы выбирают наиболее стабильные страны.

Однако на практике эти условия необходимы для портфельных инвесторов . Инвестиции вполне могут привлекаться и без этих условий, но при уверенности инвестора в соблюдении своих прав на распоряжение капиталом и прибылью. Такую уверенность могут гарантировать не только законы и прозрачность учёта, но и личные связи, например, в правительстве или парламенте, получение права непосредственного контроля за ситуацией на предприятии через контрольный пакет акций и назначение подконтрольного директора или личное непосредственное руководство. Существенным фактором привлечения инвестиций является соотношение прибыли и риска. Часть инвесторов выбирают меньший риск, соглашаясь на меньшую прибыль (и наоборот). Сырьевым компаниям вообще выбирать не приходится: идут туда, где есть ресурс.

Кроме того, для привлечения инвестиций иногда создаются особые условия. Примером создания таких особых условий являются особые экономические зоны (ОЭЗ). Например, в России созданы и действуют в настоящее время ОЭЗ «Липецк» , ОЭЗ «Алабуга», ОЭЗ «Тольятти» и другие.

Совокупность условий для инвестора иногда называют «инвестиционным климатом» .

Плюсы и минусы привлечения инвестиций

На начальном этапе внешние инвестиции дают компаниям два основных преимущества:

Риск и прибыль

Инвестиции характеризуются, среди прочего, двумя взаимосвязанными параметрами: риском и прибыльностью (доходностью). Как правило, чем выше риск инвестиций, тем выше должна быть их ожидаемая доходность . Для описания соотношения между риском и прибылью часто используется модель CAPM .

Величина инвестиционного риска показывает вероятность потери инвестиций и дохода от них. Величина общего интегрального риска складывается из семи видов риска: законодательного, политического, социального, экономического, финансового , криминального, экологического . При этом среднероссийский риск принимается за единицу, а реальные показатели регионов могут отклоняться.

Инвестиционный климат

Большое влияние на величину инвестиций оказывают условия ведения бизнеса в той или иной стране (их называют также инвестиционным климатом ). Важнейшими показателями благоприятного инвестиционного климата являются гарантии соблюдения права собственности, предсказуемость и стабильность условий ведения бизнеса

Разбираемся раз и навсегда с понятием «инвестиции»

Инвестиции, чем отличаются от спекуляций

Слова «инвестиции» и «инвестирование» становятся всё более популярными. При этом до сих я не слышал чётких критериев, позволяющих отличить инвестиции от, например, спекуляций, а инвестиционную деятельность выделить из бизнеса в широком смысле. В этой статье попытаемся разобраться, что такое инвестиции в действительности и чем они отличаются от спекуляций и бизнеса.

Что такое инвестиции?

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инветпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Бенджамин Грэхем, автор бестселлера «Разумный инвестор» (см. ) определяет инвестирование как продуманную деятельность, учитывающую все риски, и нацеленную как на возврат вложенных средств, так и получение с них дохода. Спекуляцией он называет любые , т.е. операции со средствами, превышающими собственные. Существует ещё одна трактовка понятия инвестирования: это такая деятельность, которая предусматривает получение систематического дохода от вложенных средств, в то время как спекуляция предполагает получение однократной прибыли. Часто отличием между инвестицией и спекулятивной сделкой называют временной промежуток между открытием и закрытием сделки (спекуляции зачастую совершаются внутри дня, максимум недели, а инвестиции длятся месяцы и годы). Но такое разделение противоречит трактовке Грэхема: маржинальная игра на понижение акций однозначно спекулятивна, хотя может длиться очень долго.

По-видимому, наиболее универсальным и ёмким будет определение инвестиционной деятельности, как вложение средств с неопределённым временным горизонтом с целью получения прибыли и исключающее занятие маржинальных коротких позиций. С этой точки зрения, средства, вложенные в высокорискованные проекты (например, ) являются типичной инвестицией (инвестор сознательно вкладывает средства, учитывая и рассчитывая на систематическое получение дохода, как минимум полностью перекрывающего первоначальные затраты).

Упрощённая классификация инвестиций

Полная классификация инвестиций включает в себя ряд таких видов, которые выходят далеко за рамки тематики блога (государственные, смешанные, социально-инфраструктурные и т.д.). Поэтому рассмотрим, прежде всего, те, которые позволяют получать пассивный доход, и поэтому популярны у индивидуальных инвесторов.

По объектам вложения средств (или инструментам) инвестиции делятся на:

• реальные или прямые (инвестиции в недвижимость, капитал предприятия, );
• тезаврационные (драгоценные металлы и камни, );
• портфельные или финансовые (акции, );
• нематериальные (авторские права, патенты).

По срокам:

• краткосрочные (менее 1 года);
• среднесрочные (1-3 года);
• долгосрочные (более 3 лет).

По доходности:

• низкодоходные — уровень доходности ниже среднего по рынку;
• среднедоходные — доходность приблизительно равна такому среднему уровню;
• высокодоходные — доходность выше или значительно выше среднего уровня;

По степени риска:

• безрисковые (возврат вложенных средств гарантирован);
• низкорискованные или умеренные;
• среднерискованные или консервативные;
• высокорискованные или агрессивные.

Интересно, что в США, стране с давними традициями инвестирования, предпочтение с точки зрения популярности отдаётся тезаврационному инвестированию, а не портфельному, как может показаться из СМИ.

Основные особенности объектов инвестирования

Нематериальные инвестиции

Особый интерес для состоятельных и дальновидных инвесторов представляют нематериальные инвестиции. Название объясняется тем, что фактически инвестор не владеет никакими активами, имеющими определённую материальную ценность. Здесь право собственности заключается в обладании особыми юридическими полномочиями. Уникальность нематериальных инвестиций состоит в том, что они относятся к наиболее надёжным. Например, владение авторскими правами на публикацию текстов и тиражирование фонограмм позволяет инвестору диктовать свою цену в очень широких пределах. Это может приносить постоянный ощутимый денежный поток.

Авторские права охраняются как национальными, так и международными законами, а любые попытки обойти их чреваты серьёзными последствиями. Перепродажа авторских прав обычно происходит по цене, многократно превышающей цену приобретения. Примерно такая же ситуация наблюдается и с обладанием патентами на востребованные технологические процессы или устройства. Использование формулы патента без согласия его владельца неизбежно приводит к судебному разбирательству, а дальнейшее развитие производственной отрасли без этой формулы порой невозможно.

Часто при классификации инвестиций по объектам вложения происходит путаница. Так, распространено выделение отдельной категории спекулятивных инвестиций как основанных исключительно на изменении стоимости актива. С этой точки зрения, спекулятивными могут быть любые инвестиции (недвижимость, драгоценные камни и металлы, акции). Даже если данный актив не создаёт регулярный денежный поток, его можно получить опосредованно, например, приобретая облигации под залог актива. Поэтому приведённая выше классификация отражает более важные фундаментальные различия.

Инвестиции: cроки, доходность, риск

По срокам инвестиций можно заметить лишь то, что к наиболее краткосрочным (менее 1 года) инвестиционным инструментам относятся акции и иные ценные бумаги, приобретаемые без цели получения постоянного дохода (см. ), а также вклады в высокорискованные проекты. Остальные инвестиционные инструменты являются более долгосрочными. К наиболее долгосрочным инструментам относятся недвижимость, государственные облигации, драгоценные металлы и камни, антиквариат. Например, золото в общем случае не является надёжным убежищем даже от инфляции, если рассматривать его приобретение в краткосрочных рамках. Ниже привожу динамику рублёвых цен на золото с 01.01.2016 по 14.11.2016:

Но в качестве долгосрочного инструмента золото обеспечивает высокую доходность:

Классический пример низкодоходных инвестиций – государственные облигации (см. ). Их доходность в лучшем случае лишь чуть выше ставки рефинансирования центрального банка. Однако, учитывая их долгосрочность, такие инвестиции могут быть интересны, как хороший способ надёжного сохранения .

В большинстве экономически развитых стран с 1900 по 2014 годы по облигациям накоплена положительная доходность с учётом инфляции. В таблице ниже представлены значения, до которых бы к 2014 году «вырос» доллар, вложенный в облигации в 1900 году. Лидеры в рейтинге – Дания, Швеция и Швейцария, т.е. страны, традиционно занимающие нейтральную позицию на политической арене. В то же время, в России и Китае рынок ценных бумаг в силу исторических причин более половины рассматриваемого периода отсутствовал. Как видно, даже такой консервативный инструмент может стать основой формирования семейного капитала, однако, нужно тщательно отбирать страну-эмитента.

По акциям (средне и высокодоходный инструмент) всё видно из этой же таблицы. Доллар, вложенный в 1900 году в фондовый рынок ЮАР, превратился бы в 2014 году в 3500 долларов. В то же время, более высокая доходность всегда сопряжена с повышенными рисками. В целом рынки ощутимо выросли за период более 100 лет. Но внутри этого периода были и огромные провалы, в том числе знаменитая «великая депрессия».

Отдельного внимания заслуживает тема инвестиционных рисков. Самый важный момент, который нужно учитывать в первую очередь, это взаимная корреляция между . В идеальном случае, она должна отсутствовать или быть минимальной, чтобы в случае получения убытков по одним составляющим, прибыли по другим могли скомпенсировать потери.

Например, дешевеющая нефть приводит к убыткам нефтедобывающих компаний, но в выигрыше оказываются транспортные. Экономические кризисы обычно приводят к сильному падению курса акций. Но одновременно растёт спрос на государственные облигации, как на наиболее надёжные бумаги. В большинстве инвестиционных компаний предлагается услуга по подбору индивидуального инвестиционного портфеля, удовлетворяющего пожеланиям клиента с точки зрения баланса между доходностью и уровнем риска. В случае портфеля с гарантированной доходностью переменными факторами могут выступать величина доходности и минимальная сумма вклада. Например, компания предлагает следующие инвестиционные корзины:

Название	Минимальная сумма	Гарантированная доходность	Потенциальная доходность	Срок инвестиций
С защитой капитала	50 000 руб.	договорная	17% годовых в рублях	от 1 года
Корзина облигаций	5000$	—	15% годовых в долларах	от 1 года
С повышенной доходностью	100 000 руб.	—	45% годовых в рублях	от 1 года

Существует ряд методик подбора сбалансированных по риску и доходности инвестиционных портфелей. До сих пор популярна портфельная теория Марковица, созданная ещё в 1950-51 годах. Характерно, что в этой теории не рассматриваются короткие сделки, традиционно не относящиеся к инвестициям. Хотя высокорискованные инвестиции (например, хайпы, ПАММы и пр.) и не рекомендуются в силу полного отсутствия каких-либо гарантий возврата вложенных сумм. Однако (по срочности и доходности) портфель из подобных инвестиций обладает более высокой устойчивостью по сравнению с инвестированием в отдельные проекты.

Хочется заметить, что нет изначально плохих или хороших инвестиций. Любые из них имеют свои плюсы и минусы? и в разные периоды времени ведут себя по-разному. Даже в самые сильные кризисы есть растущие акции и другие инструменты. Поэтому главный принцип – не делать ставку на что-то одно, максимально дробить средства между активами, различающимися по доходности, риску и срокам инвестирования. Такой подход позволяет решить основную задачу стратегического инвестирования: планомерный рост портфеля при постоянном пассивном доходе.

Напишите в комментариях, ваше понимание разницы между спекуляциями и инвестициями. Давайте обсудим.

Всем профита!

Мало кто знает, но инвестиции не всегда связанны именно с деньгами, ведь инвестициями можно считать любой вид вложения - средств, здоровья, сил, времени - в объект или процесс, который через какое-то время принесет определенный положительный результат.

Если смотреть на инвестирование в общем, то каждый из нас является инвестором - мы вкладываем силы и деньги в детей, образование, самосовершенствование, свое будущее, и все это принесет хоть какую-то для нас выгоду. В этой статье мы не будем рассматривать инвестирование в широком понимании этого слова, а раскроем только материальный аспект этого явления. Итак, читайте далее, что такое инвестиции простыми словами и примеры работы, собранные на личном опыте.

Финансовая неграмотность большинства обывателей и распространенность американских фильмов про крутых дельцов с Уолл-стрит, сформировали в сознании большинства людей представление о том, что инвестирование - это стезя для очень богатых людей или дело, которым занимаются крупные инвестиционные компании. На самом деле это не так, и инвестором можно стать, имея очень даже небольшие суммы денег которых достаточного для инвестиции в интернете . Чтобы понять кому доступна инвестиционная деятельность, следует для начала разобраться что же это такое.

Инвестиции - это вложение средств в материальные и нематериальные активы на какой-то промежуток времени с целью получения прибыли.

Словом «инвестиции» обозначают как сам коммерческий процесс вложения средств, так и непосредственно те материальные блага, которые инвестируются и приносят прибыль. Стоит отметить, что инвестирование - это не только способ заработка, но и способ хранения средств, ведь если вы просто положите деньги под матрас, они мало того, что никак не смогут размножаться, так еще и за какой-то промежуток времени обесценятся из-за инфляций и девальваций.

Таким образом, мы разобрались, что инвестиции - это довольно обширное понятие, которое подразумевает не только форму заработка для банков, крупных бизнесменов и дельцов, у которых и так денег - куры не клюют. Каждый из нас также может стать инвестором - необходимо лишь найти подходящие именно для вас варианты инвестиций.

Виды инвестиций - классификация

Если вы думаете, что инвестиции для простых граждан начинаются и заканчиваются депозитом в банки , то вы глубоко ошибаетесь. Число организаций, объектов, субъектов и схем, позволяющих заработать на своих же деньгах, существует огромное количество. Более того, существует целая классификация инвестиций по разным критериям, которую мы и рассмотрим ниже.

По объектам вложений

Объектом инвестирования может стать что угодно, что в перспективе может приносить доход. В зависимости от категории этого самого объекта выделают виды инвестиций, с которыми вы ознакомитесь ниже.

Реальные инвестиции

Покупка материальных и нематериальных объектов, которые являют собой капитал в разных формах: приобретение уже работающего бизнеса (инвестиции в бизнес), земли, фондов, патентов, прав на владение чем-либо. Такие приобретения, в отличие от обычных покупок, могут приносить в дальнейшем доход. Инвестирование в реальные объекты имеет минимальные риски того, что вложенные средства не вернутся обратно.

Финансовые инвестиции

Являют собой вложение денег в различные инвестиционные инструменты, которые будут приносить прибыль. В эту категорию относятся ПАММ -счета, хайпы , покупка ценных бумаг, ПИФы. Риск потерять свои кровные очень высок, такие инвестиционные инструменты не могут гарантировать на все 100%, что вы сможете получить прибыль.

Спекулятивные инвестиции

Данный вид инвестиций работает по принципу «найти дешевле и продать подороже», то есть является чистой воды спекуляцией. Наиболее популярным видом инвестиции в спекулятивные инструменты является покупка валюты во время падения курса и продажа на его подъеме. Кроме валютообменных операций к этому виду инвестиций относят приобретение драгоценных металлов, акций с целью перепродажи и облигаций.

Венчурные инвестиции

Вложение в новые предприятия и стартапы, которые только запустились и имеют перспективу будущего заработка. Это крайне рискованный вид заработка на инвестициях, так как являет собой вложение средств в инновационный бизнес, проекты, которые не имеют аналогов. При этом инвестор не может знать наверняка «выстрелит» инвестиционная платформа или нет. В то же время, венчурные инвестиции могут принести очень большой доход, если идея, на которой основан бизнес, получит полноценное воплощение и будет интересна потребителю.

Целевое назначение

Инвестировать можно во что угодно – как в материальные объекты, так и в собственное образование или здоровье. В зависимости от цели инвестирования выделяют три разновидности инвестиций, которые расписаны далее.

Прямые инвестиции

Если инвестор вкладывает средства непосредственно в материальные объекты или производство, то такое капиталовложение имеет название прямые инвестиции. При этом, если имеет место быть какая-либо компания, получающая инвестицию, то вкладчик получает долю в ее уставном капитале.

Нефинансовые инвестиции

Инвестировать можно не только в прямой объект, который имеет материальное воплощение, но и документ имеющий юридическую силу, который априори будет приносить выгоду. К нефинансовым инвестициям относят вложение средств в проекты лицензий, прав, оборудования и т.д.

Портфельные инвестиции

Последний вид инвестиций по целевому предназначению подразумевает инвестирование средств в ценные бумаги. Они являют собой инвестиционный портфель акций или облигаций какой-либо компании и не требуют от инвестора активного управления – он просто получает прибыль, оговоренную условиями вложения денег. Инвестиции в акции могут быть как очень доходными, так и не приносить никакой прибыли – важно на начальной стадии инвестирования определить перспективы такого капиталовложения.

Форма собственности

В зависимости от того, кто является инвестором и вносит средства в объект инвестирования, различают виды инвестиции по форме собственности. Отдельно выделяют инвестирование, совершенное государством, компанией, частным лицом, представителем другой страны, а также смешанный тип, когда одновременно присутствуют несколько разных инвесторов.

Государственная форма

При государственной форме в качестве инвестора выступает государственный орган или должностное лицо за счет средств из государственной казны. К этой форме причисляются как общегосударственные лица и структуры, так и инвесторы местного значения. Куда может инвестировать государство? Примеров масса: от вложения средств в улучшение экологической ситуации определенного региона и ремонта дорог до меценатства в культуру и развитие духовного уровня населения.

Частная форма

Тут все просто, если отдельный инвестор совершает вложение средств куда-либо в личных целях, то имеем частную форму инвестиции. Чаще всего частные инвесторы вкладывают средства с целью их приумножения и преследуют только материальную выгоду. Инвестиции и финансы в таком случае используются только личные.

Зарубежная / Иностранная

Часто в качестве инвесторов выступают граждане, компании и государственные структуры другой страны – эта практика довольно распространена по причине того, что в разных регионах мира существуют различные условия для ведения бизнеса. Если же инвестор видит большие перспективы, нежели в своей стране, то ничего не мешает стать ему осуществлять иностранные инвестиции.

Срок вложений средств

При вложении средств, как правило, заранее оговаривается срок, во время которого депозит будет работать. Исключения лишь составляют такие виды инвестирования как спекулятивные, например, покупка валюты и ее дальнейшая перепродажа, которая будет осуществлена при благоприятных условиях – неизвестно пройдет год, месяц, или 24 часа.

Долгосрочные

Преследуя максимальную прибыль, инвестор может распрощаться со своими средствами на длительный промежуток времени, составляющий более 5 лет. Такой вид инвестирования называют долгосрочным и это, как правило, наиболее выгодные инвестиции. Чаще всего долгосрочными инвестициями представляются крупные капиталовложения в строительство, разработку чего-либо, освоение новой сферы бизнеса, которые априори должны быть очень доходными и стоят того, чтобы подождать.

Среднесрочные

В том случае, если срок действия инвестиции определяется короче 5-ти лет, то говорят о среднесрочных капиталовложениях. Как правило, инвестиционный фонд, проект или направление с таким сроком действия имеет средний показатель доходности.

Краткосрочные

Чтобы быть инвестором необязательно дожидаться возвращения своих средств и прибыли до старости, выжидая их возврата через 5-10 лет. Есть масса краткосрочных предложений, которые обещают заработок за промежуток времени не более года. Взять к примеру даже банковские депозиты – каждый клиент банка может вложить средства и получить их через полгода-год с небольшой надбавкой в виде процентов по депозиту. В то же время, если прибыль с инвестирования приходит периодически, хоть срок вложения может быть и длительным, то такой вид инвестирования называют аннуитетным.

Риски инвестирования

Инвестирование – рискованный способ заработка. Даже, если вы и не избираете в качестве объекта вложения средств хайп или ПАММ, которые несут огромнейший риск, а вкладываете деньги в полностью легальный бизнес, то в любой момент может возникнуть какая-либо непредвиденная ситуация и средства будут утеряны. Причины того, почему инвестиция не выстреливает, бывают банальными, как мир, но в жизни случаются порой самые непредсказуемые повороты событий и надежность, казалось бы, безопасных сделок оказывается хрупкой и временной. Современная классификация рисков в инвестировании включает в себя агрессивные, умеренные консервативные виды инвестиций. Как правило, инвесторы прибегают к диверсификации рисков, распределяя средства по проектам с разной рискованностью.

Агрессивные

Инвестор желает получить максимум прибыли и при этом не прочь рискнуть. Он избирает агрессивную модель инвестирования, при которой избирается наиболее короткий, рискованный и доходный метод.

Умеренные

В том случае, если инвестор не хочет потерять свои деньги, но и желание побольше заработать присутствует, то он выберет золотую середину - объект для инвестирования, который содержит эти два показателя в оптимальном соотношении.

Консервативные

Наиболее осторожные инвесторы выбирают консервативные виды инвестиций, которые позволяют максимально снизить риск потерять средства. При этом, как правило, за длительный период можно получить незначительную прибыль, но капитал находится в полной безопасности.

и пока их можно «перевоплощать» в материальные объекты и услуги, ведь инвестиции это с одной стороны и возможность хранения денег и их преумножения (если брать в учет инвестиции с практически нулевым риском). Так же актуален и вопрос куда вложить деньги, чтобы получить с них желанную прибыль – благо, способов заставить деньги делать деньги существует предостаточно.

Инвестиции в золото и драгоценные металлы

С древних времен драгоценные металлы имели ценность, что наблюдается и сегодня. Поэтому неудивительно, что многие инвесторы в качестве объекта инвестиции выбирают именно золото и другие драгметаллы. Но такое инвестирование имеет как свои плюсы, так и минусы. Во-первых, ценообразование на золото зависит от множества факторов и трудно в настоящее время сказать, что может повлиять на его цену. Во-вторых, стоимость золота, если и возрастает, то незначительно и большинство инвесторов рассматривают такого рода вложение, как хранение своих средств, которое в любой момент можно прекратить и обменять слиток в живые деньги. С точки зрения преумножения средств, назвать золото очень уж доходным инвестиционным инструментом не представляется возможным, поэтому если смотреть на рентабельность инвестиций, то лучше поискать более удачный вариант.

Инвестирование в недвижимость

В современном переменчивом мире, когда трудно найти стабильность все чаще инвесторы ищут максимально надежные способы вложения средств. Недвижимость как раз является одним из таких стабильных капиталовложений. Кроме этого, такой вид вложения средств есть ликвидным, жилые и нежилые помещения всегда будут расти в цене и пользоваться спросом потребителей. В то же время перед инвестором стоит задача уметь ориентироваться в потоке информации и хорошо понимать суть сферы, которую он избрал для заработка. Выбрав инвестирование в недвижимость важно учитывать не только географическое расположение, перспективность, качество объекта недвижимости, в который планируется вложить средства, но и учитывать множественные факторы, которые в будущем повлияют на ценообразование сооружения, да и вообще его целостность и сохранность. Так, нельзя приобрести домик в деревне и ожидать, что на этом капиталовложении можно хорошо заработать в будущем.

Инвестиции в интернете

Интернет настолько плотно вошел в нашу жизнь, что абсолютно все сферы человеческой жизнедеятельности перекочевали в это виртуальное пространство. Само собой разумеется, что нашли себе место и инвестиции в интернете. При этом данный вид капиталовложения имеет большое количество направлений, некоторые из них и вовсе действуют вне рамок закона. Наиболее распространенными объектами онлайн инвестиции являются:

• Торговля на бирже Форекс, фондовый рынок;
• ПАММ-счета;
• Хайпы и различные доверительные фонды (сюда же относят и МЛМ инвестфонд и другие быстрые инвестиции с немалым риском);
• Биткоин инвестиции и вложение средств в другие криптовалюты.

Кроме таких специфических видов инвестиций в сети можно выделить и более прозаичные: вложение в собственный сайт, социальный аккаунт, инвестирование в какой-либо онлайн проект на партнерских условиях и многое другое.

Вклад в банки

Создание банковских депозитов – это инвестиционные вклады, которые наиболее распространенных в обществе. Но считать их выгодными не представляется возможным, так как низкий годовой процент, при учете инфляции, не принесет инвестору практически никакой прибыли. С другой стороны, такой вложение средств можно считать неплохим способом хранения денег.

Вложение в ПИФы

Паевые инвестиционные фонды имеют некую схожесть с ПАММ-инвестированием (читайте статью «Стратегия ПАММ » на блоге). Суть ПИФов заключается в том, что инвесторы вкладывают средства в «общую кассу», после чего производится приобретение акций различных компаний трейдерами. Далее полученная прибыль делится между участниками соизмеримо размеру вложений. Минус инвестирования в ПИФы - сказать точно, когда будет прибыль и суждено ли ей быть вообще, не может никто, как и гарантировать возврат ваших средств.

Инвестиции в СтартАпы

Выгодная разновидность капиталовложения (очень похожа по своей сути с таким видом инвестирования, как венчурные инвестиции), при котором средства инвестируются в интересный, необычный проект, который должен в будущем принести неплохие деньги. При этом проект после разработки может не выстрелить и прибыль, как и ваши деньги, вам уже никто не вернет. В противоположном случае, когда стартапы показывают положительную динамику и хорошо воспринимаются потребителем, то спонсор, то бишь инвестор, имеет хорошую возможность заработать.

Не все рождаются маститыми инвесторами, все начинают с нуля и набивают немало шишек, прежде чем приходят к какому-то результату. Если желания набивать шишки и рисковать деньгами нет, то предлагаем вам краткий курс молодого бойца – рекомендации по успешному инвестированию для начинающих.

Оценка инвестиционного процесса

После того, как вы выбрали среду, в которой собираетесь действовать, необходимо тщательно ее изучить. Проанализируйте тенденции, выясните каким образом можно получить наибольший доход, определите примерные сроки выхода в безубыток. К примеру, если вы собрались вложить средства в недвижимость, то обязательно исследуйте рынок, установите на какие объекты имеется наибольший спрос, не намечается ли экономического кризиса.

Прогноз капиталовложений

Спрогнозируйте какие в дальнейшем могут быть изменения вашей доходности и будет ли капиталовложение прибыльно через какой-либо промежуток времени. Также оцените, какие факторы могут повлиять на изменение конъюнктуры рынка и как избежать негативных перемен. Не лишним будет консультация со специалистами: трейдерами, биржевыми аналитиками, управляющими в ПАММ-инвестировании. Не забывайте оценивать на сколько избранные вами инвестиционные проекты рискованны и соответствует ли этот риск доходности, которую можно получить.

Форма инвестирования

Определитесь что именно готовы поставить на кон и в какой форме будут произведено вложение средств. Если вы новичок, то скорее всего это будут финансовые средства, в дальнейшем могут быть добавлены как материальные, так и нематериальные активы.

Цель инвестирования

Заранее определитесь с целью капиталовложения и действуйте с оглядкой на нее. Если вам необходимо лишь добыть определенную сумму денег и «завязать» с инвестированием, то не следует вкладывать в расширение производства или увеличение сбыта. В том случае, если вы видите дальнейшую перспективу в инвестировании и намечается положительная динамика, то нет смысла выводить деньги с проекта, ведь есть возможность заработать больше.

Анализ деятельности

После начала работы вашего депозита, необходимо оценить развитие объекта недвижимости и проанализировать имеется ли перспектива – то есть на этом этапе необходима оценка эффективности инвестиции. Возможно, ситуации повернулась не в вашу пользу, тогда следует внести определенные корректировки.

Мониторинг

Даже если проект, в который вы вложили деньги, не предполагает вашего непосредственного участия, это не значит, что необходимо сложа руки дожидаться прибыли. Важно постоянно мониторить ситуацию, контролировать динамику, особенно, если вложились в высокорискованный инвестиционный объект.

Попытать счастья в инвестировании может каждый, но далеко не всем суждено стать успешными инвесторами. В первую очередь, инвестор – это аналитик, стратег, предсказатель и финансист в одном лице, он должен:

• быть немало подкован в той сфере, которую избрал для вложения;
• ориентироваться в ценообразовании данного сегмента рынка (если речь идет о спекулятивном инвестировании);
• уметь анализировать ситуацию, иметь качества прогнозиста и стратега;
• иметь конкретные цели, четко осознавать зачем занимается этим делом и чего от него ожидает.

Кроме вышеперечисленного необходимо банально иметь средства для вложения, и это не должна быть ваша месячная зарплата, на которую вы собираетесь жить семьей из пяти человек. Свой индивидуальный инвестиционный счет вы должны формировать из свободных средств, которые можете себе позволить потерять. И, конечно же, не кладите все яйца в одну корзину – помните о диверсификации средств, то есть распределении капитала по нескольким проектам, а лучше даже по разным видам инвестирования.
Инвестирование – отличная возможность практически пассивного заработка, при которой деньги сами делают деньги. Посетите любой блог инвестора, и вы поймете, что недостаточно найти ответ на вопрос «как стать инвестором», важно понимать, что прежде чем бросаться в бой, необходимо быть достаточно подкованным и осознавать на что идешь, трезво оценивая риски.

Подписывайтесь и всегда будьте в курсе последних новостей:

1. Канал Телеграм (Инвестиции с Ganesa)