Индекс облегчения рынка (MFI). Индикатор Money Flow Index точно определяет торговый объем

Индикатор Money Flow Index представляет собой осциллятор, сравнивающий положительные и отрицательные движения денежных средств по активу за выбранный период. Этот индикатор во многом напоминает осциллятор RSI, но с существенным отличием — Money Flow Index учитывает еще и объем торгов, то есть связывает понятие цены с денежными средствами, образовавшими текущую цену. В торговом терминале QUIK индикатор Money Flow Index обычно отображается в новой области снизу графика цены и представляет собой кривую красную линию, пересекающую уровни 20 и 80 — уровни перепроданности и перекупленности (п/п).

Рис. 1. Отображение индикатора Money Flow Index в торговом терминале QUIK

Логика индикатора Money Flow Index

В своем построении Money Flow Index использует понятие типичной цены (Typical price) — частного от деления суммы максимальной, минимальной и цены закрытия на 3. Считается, что типичная цена дает более полную характеристику процесса, происходящего с инструментом, чем цена закрытия. Базовым понятием при расчете Money Flow Index будет выступать Money Flow (денежный поток), который определяется произведением типичной цены взятого периода на объем торгов за указанный период.

Money Flow(i) = Tp(i)*Volume(i), где Money Flow(i) — величина денежного потока за период, Tp(i) — типичная цена за период, Volume(i) — объем торгов за период.

Следующий шаг — отнесение текущего денежного потока либо к положительному (Positive Money Flow), либо к отрицательному денежному потоку (Negative Money Flow). Если текущая типичная цена больше предыдущей, то Money Flow положителен, если же типичная цена меньше — значение денежного потока приписывается к отрицательному.

На этом этапе вычисляют денежное отношение (Money Ratio) как частное от деления суммы положительных денежных потоков за указанный период на сумму отрицательных денежных потоков за аналогичный период.

Money Ratio = ∑(Positive Money Flow(i))/∑(Negative Money Flow(i)).

Финальный этап вычисления индикатора — вычисление непосредственно Money Flow Index как разности 100 и частного от деления 100 на сумму 1 и денежного отношения.

Money Flow Index = 100 - (100/(1+Money Ratio).

Стоит отметить, что Money Flow Index не носит в своем расчете модели усреднения, а выбор периода является лишь временным отрезком, на котором выделяются положительный и отрицательный денежные потоки для их дальнейшего сравнения. Следовательно, индикатор Money Flow Index является синхронным с ценой, а в некоторых ситуациях — даже опережающим.

Если актив растет в текущем периоде, то к значению положительного денежного потока прибавляется произведение типичной цены периода на объем торгов, и значение Money Flow Index увеличивается.

Если же цена актива снижается, то к значению отрицательного денежного потока прибавляется произведение типичной цены на объем торгов, и значение Money Flow Index снижается.

Торговые сигналы индикатора Money Flow Index

Подобно индикатору RSI, Money Flow Index подает три типа сигналов. К ним относятся выход из зон п/п, дивергенция и образование фигур.

Так как Money Flow Index — это типичный осциллятор, то самым распространенным сигналом будет выход линии индикатора из зон перекупленности/перепроданности. Причем, когда начинается тренд, Money Flow Index, как и все остальные осцилляторы, способен «залипнуть» в соответствующей зоне п/п.

Следовательно, этот индикатор нуждается в трендовом фильтре — трендовом индикаторе. Как пример — система индикаторов Bollinger Bands и Money Flow Index. Bollinger Bands будет выполнять роль указателя тренда, показывая тенденцию наклоном своей средней линии и фильтруя показатели Money Flow Index (только покупки при растущей средней линии Bollinger Bands и только продажи — при снижающейся). Сделка совершается в момент изменения наклона средней линии трендового индикатора, либо когда цена доходит до линий границ Боллинджера — при условии, что в это время происходит выход из зон п/п по индикатору Money Flow Index. Стоп-приказы выставляются за локальными экстремумами. А фиксация прибыли осуществляется при смене направления средней линии Bollinger Bands.

Рис. 2. Сигналы на совершение сделок по индикаторам Money Flow Index и Bollinger Bands

Самый сильный сигнал к совершению сделок дает индикатор Money Flow Index, образуя дивергенцию с ценой. Так называется ситуация, когда в рамках текущего тренда цена образует новый экстремум, который не дублируется экстремумами индикатора. Этот сигнал носит несколько опережающий характер. Сделка совершается при выходе линии индикатора Money Flow Index из зон п/п с выставлением стоп-приказа за последним локальным экстремумом.

Рис. 3. Сигнал на совершение сделок по индикатору Money Flow Index при дивергенции с ценой

Индикатор Money Flow Index так же, как и цена, может быть подвержен классическому техническому анализу. Кроме того, он может так же образовывать тренды и фигуры, причем иногда даже опережая цену на несколько периодов. Сделки совершаются при пробитии линий индикатора своей трендовой линией после разворотных фигур с размещением защитной остановки за последним локальным экстремумом.

Рис. 4. Сигнал на совершение сделки по индикатору Money Flow Index при образовании фигуры «Голова и плечи».

Отображение индикатора Money Flow Index в торговом терминале QUIK

Для того чтобы вывести индикатор Money Flow Index, необходимо в окне графика цены нажать клавишу Insert. Затем в появившемся окне «Добавление графика» следует из списка индикаторов, доступных в QUIK, выбрать Money Flow Index. После чего следует нажать клавишу «Добавить».

Рис. 5. Выбор индикатора Money Flow Index из списка окна «Добавление графика»

По выполнении указанных действий в окно графика актива ниже ценовой области добавится новая область, в которой будет находиться кривая красная линия индикатора Money Flow Index, а также две параллельные синие линии — уровни 20 и 80 — границы зон перекупленности/перепроданности. В базовом варианте индикатор представлен с периодом расчета, равным 3.

Рис. 6. Базовое отображение индикатора Money Flow Index в торговом терминале QUIK

Для редактирования настроек индикатора следует нажать сочетание клавиш Ctrl+E. Затем в появившемся диалоговом окне «Редактирование настроек графика» следует выбрать область с индикатором Money Flow Index. Далее необходимо перейти во вкладку «Свойства», где можно изменять цветовые настройки индикатора в поле «Цвет линии», выбирая интересующий цвет и толщину линии.

Рис. 7. Редактирование настроек отображения индикатора Money Flow Index

Для редактирования периода расчета индикатора Money Flow Index следует кликнуть по вкладке «Параметры» и в поле «Количество периодов» указать искомое значение. Значение по умолчанию равно 3, но нередко для поиска менее частых, но более верных сигналов используется параметр 14. Чтобы изменения вступили в силу, следует нажать на клавишу «ОК».

Рис. 8. Редактирование параметров расчета индикатора Money Flow Index

Вывод

Индикатор Money Flow Index — это своеобразная вариация RSI, учитывающая объем торгов. Отсюда и проистекают свойства этого индикатора. Поскольку значение объема сложно переоценить для анализа актива, Money Flow Index более предпочтителен для проведения анализа, чем RSI. Ознакомились с описанием индикатора Money Flow Index, но по-прежнему остались вопросы? Регистрируйтесь на портале «Открытие Брокер », чтобы получать полезную информацию из первых рук! Поможем разобраться во всех нюансах, расскажем, как получать прибыль из сигналов индикатора и строить собственные стратегии на основании Money Flow Index.

Индикатор Market Facilitation Index. Необходим для оценки рыночной движущей силы при . Он сопоставляет динамику цены и объема в заданный момент времени. Автором индикатора, как и вышеописанных, является Б.Уильямс, и он настоятельно рекомендует его использование в своей торговле.

Формула расчета индикатора

MFI = (max-min)/Vol

где – max – это максимальное значение объема за определенный период (Vol), а min – это минимальное значение. То есть за временной интервал Vol, высчитывается разность наибольшего и наименьшего значения объема

Последовательное наблюдение за поведением этого индикатора, поможет трейдерам оценить силу рынка, насколько данный актив этому рынку интересен. Значит при росте этого индикатора, цена также повышается за заданный интервал, и сила рынка увеличилась. Задание параметров этого индикатора находится в диапазоне от 5 min, до week

В стандартных параметрах индикатор высвечивается в виде вертикальных столбцов разных цветов (при желании расцветку можно изменить)

Зеленый – индикатор растет, объем растет
Коричневый – индикатор падает, объем падает
Синий – индикатор растет, объем снижается
Розовый – индикатор падает, объем увеличивается

Как использовать Индикатор Билла Вильямса для бинарных опционов – Индекс облегчения рынка – MFI?

Работа индикатора осуществляется в отдельном окне. Разберем, что означают его столбцы подробнее.

Зеленые гистограммы появляются при росте индикатора и объема. Число операций, совершаемых на рынке, все время растет, цена при этом также увеличивается. Открывать ордер при таком раскладе нет смысла, идеальный вход для совершения сделки уже пропущен. Ели же такие гистограммы трейдер наблюдает уже после совершения сделки, значит он принял верное решение. После нескольких гистограмм зеленого цвета, на рынке начнется постепенный спад.

Если трейдер наблюдает коричневые столбцы, это значит, движение цены постепенно замедляется. Совершать сделки при этом не нужно, просто принимаем к сведению. Все открытее сделки при появлении такой гистограммы закрываем. Активность на данном инструменте убывает. Идущие коричневые столбцы друг за другом подряд, означают, что скоро будет разворот

Синий цвет означает повышение активности на рынке, но объем падает. Также сделок не совершаем ни в коем случае. Дело может кончиться финансовыми издержками, т.к. возможна провокация крупных инвестиционных компаний против одиночек трейдеров. В результате которой они попадают в направление противоположное тренду.

Розовый цвет показывает, что индикатор падает, объемы растут. Является сигналом того, что устойчивое движение на рынке закончилось. Тренд завершен. Но при этом возможно начало нового движения или же продолжение предыдущего роста. Наилучший момент входа на рынок

Итак, все развороты на рынке происходят при гистограммах розового цвета. Обратите на это внимание на картинке.

Кликните на картинку для увеличения

Отложенные ордера выставляем как на buy, так и на sell. Их ставим рядышком с минимальным и максимальным значением розовой гистограммы. Как правило, цена на рынке при этом пробьет одно из значений, ордер сработает и движение цены пойдет в нужном нам направлении. После этого второй не сработавший ордер требуется удалить. Если после открытия ордера гистограмма стала зеленого цвета, значит все было сделано верно. Сделка была открыта до появления основной массы трейдеров на данном инструменте. Объем начинает увеличиваться, а сама цена вот-вот начнет уверенное трендовое движение, которое вы уже поймали.

В заключении хочется сказать, что индикатор Индекс облегчения рынка MFI один из самых лучших в плане оценки активности трейдеров и объемов. Опытному инвестору достаточно взглянуть на текущую ситуацию, чтобы сделать оценку расстановки сил по данному инструменту. Индикатор также используется с другими индикаторами, отдельно он, как правило не применяется

Любой, даже самый лучший индикатор желательно дополнять контролирующим индикатором, для построения на бинарных опционах!

Хотим еще раз напомнить Вам, что успешная торговля возможна при совместном использовании нескольких индикаторов, для исключения ложных сигналов. И не забывайте перед применением индикаторов обязательно посмотреть как они ведут себя на прошлых периодах – чтобы выбрать максимально подходящие для данного инструмента и для Вас параметры индикаторов.

Индикатор Money Flow Index был создан для определения интенсивности вложения капитала в ценные бумаги. Со временем MFI успешно прижился и на валютном рынке.

По своей сути, индикатор MFI похож на индикатор RSI . Единственная разница между этими двумя индикаторами состоит в учете тикового объема валютной пары в Money Flow Index, в отличие от RSI.

Индикатор Money Flow Index помогает трейдерам проанализировать положительные и отрицательные потоки денег, и сравнить эти данные с ценой, что в свою очередь позволяет лучше видеть силу тренда и разворотные моменты.

Описание индикатора Money Flow Index

Визуально, индикатор MFI похож на любой другой осциллятор: имея период в 14 свечек по умолчанию, и шкалу от 0 до 100.

Расчет значений MFI производится в три фазы.

Первая фаза вычисления индикатора MFI направлена на выявление типичных цен.

Typical Price = ((High + Low + Close) / 3)

High - максимум цены текущей свечи;

Low - минимум цены текущей свечи;

Close - цена закрытия текущей свечи.

Как видно из формулы, в MFI первоначально сравниваются три цены: максимум, минимум и цена закрытия текущей свечки.

Во второй фазе вычисления значения индикатора MFI, производится подсчет денежного потока. Денежный поток находится путем умножения типичной цены на тиковый объем валютной пары.

Money Flow = Typical Price x Volume.

Если значение текущей цены больше своего значения за прошлый период, то мы можем наблюдать положительный поток денег. Если же поточные цены текущего периода ниже своих предыдущих значений, значит перед нами отрицательный поток денег.

Положительный или отрицательный потоки денег рассчитывают по умолчанию за 14 дней (период индикатора MFI).

На третьей фазе расчета значения индикатора Money Flow Index производится подсчет коэффициента денежного отношения – Money Ratio. Коэффициент денежного отношения определяется как отношение положительного потока денег к отрицательному потоку денег.

Money Ratio = Positive Money Flow / Negative Money Flow.

Таким образом, у нас получается итоговая формула расчета индикатора Money Flow Index, в которой учтены все три фазы.

MFI = 100 – (100 / (1 + Money Ratio)) .

Как видно из рисунка, индикатор Money Flow Index позволяет проанализировать соотношение положительного потока денег по отношению к отрицательному потоку денег. Когда типичные цены за выбранный период увеличиваются, то и значение MFI показывает рост актива, и, наоборот, при ниспадающей тенденции уменьшения типичных цен за период, мы наблюдаем падение стоимости актива.

Конечно, если уменьшить значение периода Money Flow Index, то и волатильность самого индикатора увеличится.

Использование индикатора MFI в торговле

Применяют индикатор Money Flow Index для получения двух типов сигналов: работа от зон перекупленности и перепроданости валютной пары и поиск дивергенции.

Как вы помните, дивергенцией на валютном рынке называют расхождение показаний индикатора по сравнению с данными цены. Расхождение очень просто обнаружить на графике валютной пары: когда цена, например, движется вверх, а индикатор MFI начинает опускаться, то мы наблюдаем расхождение показаний цены и индикатора.

Как правило, расхождение показаний между индикатором и ценой на графике валютной пары сигнализирует о смене тенденции: либо коррекция, либо разворот.

Не зря индикатор MoneyFlowIndex получил свое признание на фондовом рынке, поскольку там есть реальные, а не тиковые объемы. Поэтому, на фондовом рынке MFI показывает снижение актива или его рост при сравнении положительного и отрицательного потока денег.

В определении дивергенции с помощью индикатора MFI есть и свои минусы: при трендовом движении валютной пары Money Flow Index может показывать расхождения, которые трейдеру затруднительно использовать. Посудите сами, ведь расхождение могут повторяться подряд, могут сигнализировать об очень короткой коррекции, либо неожиданно показать резкий разворот тренда. Поэтому, при поиске расхождений на индикаторе MFI, нужно использовать и другие, вспомогательные или подтверждающие индикаторы.

Вторым способом использование индикатора Money Flow Index в торговле, является поиск зон перекупленности и перепроданности.

Как и в большинстве осцилляторов, у Money Flow Index можно нанести уровни 80 и 20. Зоной перекупленности называют уровень 80 индикатора MFI, а зоной перепроданности – 20.

Так вот, когда индикатор MFI находится просто выше 80 уровня, или ниже 20, то это еще не сигнал на вход. Практикующие трейдеры рекомендуют искать позиции на покупку, если индикатор MFI пересек зону 20 снизу вверх, и наоборот, продавать, когда Money Flow Index пересек зону 80 сверху вниз.

Таким образом, мы разобрали с вами работу с индикатором Money Flow Index на валютном рынке. Также, мы поняли, что существуют индикаторы, которые измеряют денежные потоки. Кроме всего прочего, мы в этой статье рассмотрели два способа использования индикатора MFI: работа от зон перекупленности и перепроданности и входы по сигналам дивергенции.

Данный индикатор был придуман Биллом Вильямсом и впервые описан им в книге " Торговый хаос". Используется для определения направления ожидания рынка. рассматривает тиковый объём, как важный показатель ожидания рынка в взаимосвязи с движением цены.
Прежде чем рынку совершить какое-либо значимое движение он должен получить хороший объём. Объём это вновь прибывшие на рынок ордера, которые в свою очередь изменяют темп рыночного движения. Другими словами в рынок входят новые игроки, которые своими действиями увеличивают число сделок, которое видно как изменение тикового объёма, что либо усиливает существующую динамику, либо приводит к её перелому.
Индекс облегчения рынка рассчитывается, как разность максимума и минимума, взятого периода, разделенного на объём торгов.
MFI = (High - Low) / Volume
Индекс облегчения позволяет узнать насколько пунктов двигался рынок в течение тика. Это прекрасно описывает эффективность рынка в течении взятого тайма.
В своём индикаторе BW MFI объединил индекс облегчения рынка и тиковый объём. На рынке изменение объёма происходит раньше, чем начнётся новый тренд. А показания MFI указывают, какова реакция рынка на изменение объёма. Это своего рода взгляд изнутри рынка, определение движущей силы, а не просто изучение баровых формаций.
Индикатор BW MFI (Market Facilitation Index) есть практически во всех торговых терминалах, в том числе и в MT- 4.
Описание индикатора.
BW MFI представляет собой гистограмму состоящую из четырёх основных цветов. Значение имеет высота столбиков гистограммы по сравнению с предыдущим и непосредственно цвет столбца.
1) Зеленый (рост FMI; рост объёма)


Рис.1 "Зелёный"
Зелёный –э то сигнал "пробития" или "побега", как выражается сам автор индикатора. Зелёный столбец свидетельствует о трёх моментах:
а) все больше игроков входят в рынок (объём растет)
б) вновь прибывшие игроки открываются в направлении действующего бара.
в) цена набирает скорость (рост MFI)
2) Коричневый (объём падает; MFI падает)


Рис. 2 "Увядающий"
Сам Вильямс называет его " увядающий". Появляется он когда рынок замирает. У игроков пропадает интерес и движение стоит. Часто он возникает на вершине первой волны импульса.
3. Синий (Фальшивый) (объём снижается; FMI растёт)


Рис.3 "Фальшивый"
Эта ситуация когда наблюдается значительное движение без поддержки обьема со стороны трейдеров. При появлении такого сигнала необходимо быть на стороже. Большей долей вероятности такое движение ложно. Появление "фальшивого" после "увядающего", говорит, что маркетмайкеры воспользовавшись ситуацией отсутствия заявок толкают цену по своему усмотрению для того, чтобы выбить стопы. Идёт процесс накопления товарного запаса, который они смогут продавать на следующем росте или покупать при следующем падении.
4. Розовый (" Приседающий")(рост объёма; снижение MFI)
Все движения рынка завершаются "приседающим", причём не обязательно он должен быть последним. Главное чтобы был в числе трёх баров вершины или основания. Это последнее сражение быков и медведей, с большим объёмом покупок и продаж. Пробитие такого бара, как правило указывает о кто победил: покупатели или продавцы. А следовательно сообщает, что тренд продолжается, либо аннулирован.


Рис.4 " Приседающий"

Билл Вильямс, автор известной книги «Торговый хаос», предложил много хороших индикаторов, вошедших в большинство распространенных торговых терминалов. Одним из таких индикаторов является Market Facilitation Index или Индекс Облегчения Рынка , сокращенно обозначающийся как BW MFI (не путать с MFI - индексом денежного потока). Этот индикатор основан на оценке движения цены и того проторгованного объема, который заставил котировки двигаться.

Расчет MFI довольно прост и состоит из одной формулы:

BW MFI = (HIGH - LOW) / VOLUME

Индикатор вычисляется как диапазон изменения цены за период, умноженный на проторгованный в периоде объем. На графике индикатор выглядит как разноцветная гистограмма в отдельном окне.

Цвет каждого столбика гистограммы выбран не просто так. В зависимости от соотношения индикатора и объемов торгов Билл Вильямс поделил все бары (или японские свечи) на четыре возможных группы:

Зеленый бар возникает, когда BW MFI растет на растущем объеме. Такая динамика рынка обозначает, что в торги включаются новые участники, толкающие котировки в текущем направлении. Активность игроков и приток новых денег говорит о том, что движение активно развивается и в нем необходимо участвовать. Такой бар не используется для входа в рынок, так как движение уже идет, и пытаться догнать его может оказаться рискованно. Но он используется для подтверждения ранее выполненного входа и удержания позиции.

«Фальшивый» бар появляется, когда BW MFI вырастает на падающем объеме. Это говорит о том, что движение развивается не за счет притока новых участников, а лишь из-за отсутствия сопротивления, с другой стороны. Во время малых объемов торгов даже средние по размеру заявки покупателей или продавцов способны временно изменить баланс и сдвинуть котировки. Такие движения стоит расценивать просто как бессистемные колебания, которые сами по себе ничего не значат.

«Увядающий» бар можно увидеть на графике, когда и объемы торгов и BW MFI уменьшаются. Такой бар сигнализирует о том, что у участников рынка пропадает интерес к данному активу. Все, кто хотел войти в позицию уже вошли и ожидают движения, а новых участников не прибавляется. Такой бар может быть предвестником боковой коррекции. Часто такой бар появляется в конце первой волны Эллиота, которые также предлагал использовать Билл Вильямс.

«Приседающий» бар является самым интересным с точки зрения использования индикатора. Такой бар возникает, когда BW MFI снижается, но объемы торгов растут. Это говорит о том, что новые участники встречают сильное сопротивление с противоположной стороны. Согласно Биллу Вильямсу, все основные тренды заканчиваются «приседающим баром», который находится среди одного из трех баров в вершине или основании.

Торговля с использованием BW MFI

Индикатор можно использовать в самых различных комбинациях с другими инструментами технического анализа. Сам Билл Вильямс предлагал систему подсчета волн Эллиота с подтверждением начала и окончания волн с помощью индикаторов BW MFI, MACD, Fractals и уровней Фибоначчи. (ССЫЛКИ) Подробнее об этом можно прочесть в книге «Торговый хаос».

В упрощенном варианте предлагается следующий вариант использования: Если «приседающий» совпадает с пин-баром , а также находится в предполагаемой целевой зоне текущей волны Эллиота и на индикаторе MACD имеется дивергенция, то разворот рынка должен быть с вероятностью 99%.

Кроме того, Билл Вильямс предлагает следующую самостоятельную стратегию торговли по «приседающему бару». В случае его появления, выставляется отложенный ордер на покупку (Buy Stop) чуть выше максимума и на продажу (Sell Stop) чуть ниже минимума. Как правило, рынок в течение двух следующих баров пробивает максимум или минимум «приседающего» и идет в том направлении.

Логика такой стратегии достаточно простая: если объемы растут, но движение не идет, значит в данный момент происходит борьба покупателей и продавцов. Когда одна сторона побеждает и продвигает цену в своем направлении, другая вынуждена в спешке закрывать свои позиции, чтобы не уйти глубоко в минус, и этим толкает котировки еще дальше. Учитывая такую логику, имеет смысл торговать по «приседающему» на таймфрейме не меньше 4-часового, а лучше на дневном.

BW MFI простой индикатор с глубоким смыслом, который может дать дополнительную информацию о рынке в каждый момент времени. Обязательно стоит изучить его тем, кто торгует с использованием волн Эллиота и всем тем, кто хочет пополнить свой арсенал эффективным инструментом.

БКС Экспресс